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Área Indicadores Económicos & Financieros
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Contenido Informe fInancIero
Ratios Financieros - Conceptos básicos y aplicación Variación Variación de los Indicadores Indicadores de Precios Precios de la Economía Economía IndIcadores económIcos Cotizaciones Internacionales fInancIeros Tasas de Interés Promedio del Sistema Financiero Principales Variables / Tasa Legal Laboral / CTS
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Ratios Ratios Financie Financiero ross
Conceptos básicos y aplicación Ficha Técnica Autor :
Srta. Melissa Torres Salguero
Título :
Ratios Financieros Conceptos básicos y aplicación
Fuente :
Actualidad Empresarial, Nº 224 - Primera Quincena de Febrero 2011 2011
Es decir, decir, que por cada sol de deuda la empresa cuenta con S/. 3.57 para pagarla. Pruebaácida. Muestra la capacidad de pago de una manera más detallada que la razón corriente.
Prueba ácida =
(Gastos Activo pagados Existencias cte. por anticip.)
1. Introducción
Hoy en día las empresas que quieren acceder al nanciamiento por parte de entientidades nancieras están sujetas a presentar EE.FF. EE.FF. (Estados Financieros), asimismo sus niveles de liquidez, rentabilidad, rentabilidad, solvencia, etc., para que se pueda determinar la situasituación nanciera de la empresa. Desde esta perspectiva, la nalidad de este artículo es hacer llegar al lector cuáles son los principrinci pales ratios a considerar y su aplicación.
(Pasivo corriente)
• Ratio Ratiosde sde renta rentabil bilid idad ad. . Nos sirven para medir la rentabilidad sobre las inversiones de la empresa, especícamente analizando los benecios. Se debe tener en cuenta un análisis en conjunto con sus factores, como por ejemplo, sus precios, gastos de producción, etc. Rentabilidad Rentabilidad patrimonial (ROE). Mide la rentabilidad del aporte de los inversionistas. Utilidad neta
ROE =
Patrimonio
2. Ratiosfnancieros Ratiosfnancieros Son indicadores financieros que se calculan en base a diversas cuentas propro porcionadas por los Estados Financieros, que servirán para entender el desenvolvidesenvolvi miento nanciero de la empresa, a través de sus valores cuantitativos. Existen diversos ratios nancieros, entre los que tenemos: • Ratios Ratios deliquide deliquidez. z. Estos ratios miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones en el corto c orto plazo. Es decir, es el dinero en efectivo disponible para cancelar sus deudas, expresando la capacidad que se tiene para convertir en efectivo los activos y pasivos corrientes. Aquí encontramos los siguientes ratios: Razóncorriente. A mayor ratio, se tendrá mayor capacidad para hacer frente a las obligaciones. Si: >1 Buena capacidad de pago =1 Cubre el pago de sus obligaciones <1 Mala capacidad de pago Razón corriente =
(Activo corriente) (Pasivo corriente)
Ejemplo:
S⁄. 2,570,829
= 0.5229=52.29%
S⁄. 4,915,773
Nos indica que la empresa tiene una utilidad brubru ta de 52.29% 52.29% con respecto respecto a sus sus ventas ventas anuales. anuales. Margen Margen neto. Nos muestra la relación que existe entre la utilidad que se obtiene en relación a las ventas totales. Margen neto =
Utilidad neta Ventas totales
• Ratiosde Ratiosdesolve solvencia ncia. .Permiten analizar las obligaciones de la empresa a corto y largo plazo, por lo que nos muestra si la empresa es sólida. Endeudamientopatrimonial. Nos muestra la estructura deuda y capital social que la empreempresa desea tener, por lo que se puede ver cuan dependiente es nancieramente la empresa. Si: >1 Mala capacidad de pago =1 Cubre el pago de sus deudas <1 Buena capacidad de pago
Ejemplo: S⁄. 65,987
= 0.0413 = 4.13%
S⁄. 1,596,349
Rentabilidadsobrelosactivos(ROA). Mide la rentabilidad de los activos respecto a su aporte en la utilidad neta.
Endeudamiento = patrimonial
(Activos totales)
Ejemplo: S⁄. 65,987
= 0.0183 = 1.83%
S⁄. 3,598,643
Nos indica que por cada sol invertido en activos, se ha producido un rendimiento del 1.83% (0.0181 céntimos). Margenbruto. Nos muestra la cantidad que se obtiene de utilidad bruta por cada unidad momo netaria de ventas, después de haber incurrido en los costos de venta y producción.
Patrimonio
Ejemplo: S⁄. 650,419
= 0.5789
S⁄. 1,123,354
Utilidad neta
ROA =
Pasivos totales
Nos indica que la empresa tiene buena capacicapacidad de pago frente a sus obligaciones. Endeudamientodelactivototal. Nos muestra el porcentaje de deuda a corto y largo plazo qu e se nancia con capital propio. Mientras más alto el ratio, menor será la autonomía de la empresa frente a tercero. Endeudamiento = patrimonial
Pasivos totales Pasivos totales
Ejemplo: S⁄. 650,419
=0.4478=44.78%
S⁄. 1,452,446 S⁄. 3,528,964
= 3.57 veces
S⁄. 989,654
N° 224
Ejemplo:
o r e i c n a n i F e m r o f n I
Primera Quincena - Febrero 2011
Margen bruto =
Utilidad bruta Ventas netas
Nos indica que la empresa tiene el 44.78% de su capital por terceros.
Actualidad Empresarial
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