“AÑO DE D E LA DIVERSIDAD DIVERSI DAD PRODUCTIVA PR ODUCTIVA Y DEL FORTALECMIENTO FORTALECMIENTO DE LA EDUCACIÓN”
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA ACADÉMICA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
TEMA: “POLÍTICAS Y ESTRATEGIAS DEL CAPITAL DE TRABAJO”
GRUPO: N°6
CASTRO CHÁVEZ, MAHER DIAZ ZAPATA, KATHERINE GRIMALDOS AREVALO, KAREN LA ROSA LOZADA, DANITZA MALMACEDA SOLORZANO, VICTOR
ASIGNATURA: FINANZAS I CICLO: VII
INTRODUCCIÓN:
Para que una e!re"a a#$an$e e# %&'() a #ar*) !#a+), ('ene que ")re-'-'r en e# $)r() !#a+). P)r #) (an(), /a que #a" 0'nan+a" $)n"('(u/en un 1rea '!)r(an(e / 2'n1'$a #a $ua# "e re#a$')na $)n #a $)rre$(a a2'n'"(ra$'3n 2e #)" 'ene" / )#'*a$')ne" 2e #a en('2a2, "e 4a$e ne$e"ar') "e5a#ar que en # a e2'2a que #)" a2'n'"(ra2)re" / e# a!ara() e$)n3'$) 2e #a" )r*an'+a$')ne" e$)n3'$a" $)n)+$an 1" ")re #a $)n(a'#'2a2 / #a" 0'nan+a", "er1n 1" $a!a$e" 2e $)n(r)#ar "u )r*an'+a$'3n / "u" 2e$'"')ne". E# $)rre$() ane6) 2e #)" re$ur")" !r)!')" 2e #a e!re"a ('ene una 'n$'2en$'a 2're$(a en #a ar$4a 2e# ne*)$') / re!re"en(a un !e") "'*n'0'$a('-) en e# 2e"en-)#-''en() en #a *e"('3n e!re"ar'a#. De "u a2'n'"(ra2)r 2e!en2e en *ran e2'2a que 2'$4) ne*)$') "ea un %&'() ) una $a(1"(r)0e7 !)r (an() !ara un e!re"ar') e# $)n(r)# 2e #)" re$ur")" 2e "u e!re"a $)n"('(u/e un e#een() 'n2'"!en"a#e. Para a#$an+ar #a "'(ua$'3n 2e ")#-en$'a "e requ'ere 2'"!)ner 2e un -)#uen 2e 'n-er"')ne" $'r$u#an(e" "u!er')r a #)" re$ur")" 0'nan$'er)" a $)r() !#a+), $)n )6e() 2e (ener *aran('+a2) #a $)er(ura 2e !a*)", 'n$#u") en "'(ua$')ne" 2e !r)2 !r)2u$ u$'r" 'r"e e 4e$4 4e$4)" )" ) $'r$ $'r$un un"( "(an an$' $'a" a" que que re(r re(ra" a"en en,, ")r ")re e #) !re!re-'" '"() (),, #a $)n-er"'3n 2e a#*una" !ar('2a" $'r$u#an(e" e 'n$#u") e# r'() !r)2u$('-). A# ##e-ar a $a) e# an1#'"'" 0'nan$'er) 2e una e!re"a, "e (ra(a 2e e"(a#e$er 1"'$aen(e #a $a!a$'2a2 que ('ene #a '"a !ara "a('"0a$er #a" 2eu2a" en "u" re"!e$('-)" -en$''en()", "'(ua$'3n que "e '2en('0'$a $)) equ'#'r') 0'nan$'er).
INDICE:
E# $a!'(a# 2e (raa6), a#*una" -e$e" 2en)'na2) $a!'(a# 2e (raa6) ne(), e" #a 'n-er"'3n que una e!re"a rea#'+a en a$('-)" a $)r() !#a+). Ta'%n $)n)$'2) $)) 0)n2) 2e an')ra, "e 2e0'ne $)) #a $'0ra re"u#(an(e 2e #a 2'0eren$'a en(re #)" a$('-)" $'r$u#an(e" / #)" !a"'-)" $'r$u#an(e". E"(a 2e0'n'$'3n ue"(ra #a !)"'#e 2'"!)n''#'2a2 2e# a$('-) $'r$u#an(e en e&$e") 2e# !a"'-) $'r$u#an(e / re!re"en(a un 8n2'$e 2e e"(a'#'2a2 0'nan$'era ) ar*en 2e !r)(e$$'3n !ara #)" a$ree2)re" a$(ua#e" / !ara 0u(ura" )!era$')ne". Par('en2) 2e# 4e$4) 2e que e# Ca!'(a# 2e Traa6) e" una 'n-er"'3n 2e 2'ner) que rea#'+a una e!re"a !ara ##e-ar a $a) "u *e"('3n 0'nan$'era a $)r() !#a+) 9!er8)2) n) a/)r 2e un a5):. La a/)r8a 2e #a #'(era(ura $)n"u#(a2a $)'n$'2e $)n e# $r'(er') 2e G'(an 2e que e# ;$a!'(a# 2e (raa6) n) e" 1" que #a 2'0eren$'a en(re A$('-)" / Pa"'-)" $'r$u#an(e" 2e una e!re"a.< L)" !'#are" en que "e a"a #a a2'n'"(ra$'3n 2e# $a!'(a# 2e (raa6) "e "u"(en(an en #a e2'2a en que "e !ue2a 4a$er un uen ane6) ")re e# n'-e# 2e ")#-en$'a, /a que 'en(ra" 1" a!#') "ea e# ar*en en(re #)" a$('-)" $)rr'en(e" que !)"ee #a )r*an'+a$'3n / "u" !a"'-)" $'r$u#an(e" a/)r "er1 #a $a!a$'2a2 2e $ur'r #a" )#'*a$')ne" a $)r() !#a+). La" e!re"a" 2een (ener Ca!'(a# 2e Traa6) Ne() !ara !)2er 0'nan$'ar "u" 2eu2a" a $)r() !#a+). M'en(ra" 1" a#() "ea, #a e!re"a ('ene en)" r'e"*) 2e $aer en 'n")#-en$'a (%$n'$a. E" 2e$'r que "' auen(a e# $a!'(a# 2e (raa6), 2'"'nu/e e# r'e"*) / !)r (an() 2'"'nu/e #a ren(a'#'2a2. I.1 Ges!"# $!#%#&!e'% (e) C%*!%) (e T'%+%,E" #a !ar(e 2e #a a2'n'"(ra$'3n 0'nan$'era que ('ene !)r )6e() $))r2'nar #)" e#een()" 2e una e!re"a, !ara 2e(er'nar #)" n'-e#e" a!r)!'a2)" 2e 'n-er"'3n / #'qu'2e+ 2e# a$('-) $'r$u#an(e, a"8 $)) 2e en2eu2a'en() / e"$a#)na'en() 2e #)" -en$''en()" 2e# !a"'-) a $)r() !#a+) 'n0#u'2)" !)r #a $)!en"a$'3n en(re r'e"*) / ren(a'#'2a2.. E) (!'e&!- $!#%#&!e'- se e#$'e#% % (-s *'-+)e/%s +0s!&-s: = >Cu1n() 2eer1 'n-er('r #a e!re"a / en qu% a$('-)"? = >C3) $)n"e*u'r #)" 0)n2)" ne$e"ar')" !ara #a" 'n-er"')ne"? La" !r'era" $)n"('(u/en 2e$'"')ne" 2e 'n-er"'3n / #a" "e*un2a" 2e 0'nan$'a'en(). T)2a 2e$'"'3n 2ee e"(ar en$a'na2a a #)*rar a&''+ar e# -a#)r a$(ua# 2e #a e!re"a. Una e0'$'en(e a2'n'"(ra$'3n 0'nan$'era *aran('+a #a ")#-en$'a 2e #a" e!re"a" / #a *enera$'3n 2e ene0'$')", !)rque '2en('0'$ar / ana#'+ar aque##)" 0a$()re" 2e(er'nan(e" 2e #a 'n")#-en$'a / 2e# 0ra$a") e!re"ar'a#, e6)ran2) / !r)!)n'en2) nue-)" "'"(ea" 2e 'n0)ra$'3n que !er'(an 2e(e$(ar $)n "u0'$'en(e an(e#a$'3n "'(ua$')ne" e"!e$80'$a" 2e r'e"*), 2een "er )6e('-)" 1"'$)" en #a !)#8('$a e"(ra(%*'$a 2e $ua#qu'er a2'n'"(ra2)r 0'nan$'er). De ()2) #) an(er')r "e 2e"!ren2e que !ara que una e!re"a a#$an$e e# %&'() a #ar*) !#a+), ('ene que ")re-'-'r en e# $)r() !#a+).
1.. A(/!#!s'%&!"# (e) C%*!%) (e T'%+%,E# )6e('-) !r')r2'a# 2e #a a2'n'"(ra$'3n 2e# $a!'(a# 2e (raa6) e" e# ane6) a2e$ua2) 2e #a" !ar('2a" 2e# a$('-) $'r$u#an(e / !a"'-) $'r$u#an(e 2e #a e!re"a, 2e (a# anera que "e an(en*a un n'-e# a$e!(a#e, /a que "' n) e" !)"'#e an(ener un n'-e# "a('"0a$()r') "e $)rre e# r'e"*) 2e $aer en un e"(a2) 2e 'n")#-en$'a / a@n 1", #a e!re"a !ue2e -er"e 0)r+a2a a 2e$#arar"e en qu'era. L)" !r'n$'!a#e" a$('-)" $'r$u#an(e" a #)" que "e #e" 2ee !)ner a(en$'3n ")n 'n-er"')ne" en e0e$('-), en $uen(a" !)r $)rar e 'n-en(ar'), /a que %"()" ")n #)" que !ue2en an(ener un n'-e# re$)en2a#e / e0'$'en(e 2e #'qu'2e+ "'n $)n"er-ar un a#() n@er) 2e e&'"(en$'a" 2e $a2a un), 'en(ra" que #)" !a"'-)" 2e a/)r re#e-an$'a ")n $uen(a" !)r !a*ar. E"(a" ")n #a" !ar('2a" que "e re#a$')nan 2e 0)ra 2're$(a $)n e# !r)$e") !r)2u$('-). En $)n"e$uen$'a, #a a2'n'"(ra$'3n 2e# $a!'(a# 2e (raa6) e" un e#een() 0un2aen(a# !ara e# !r)*re") 2e #a" e!re"a", !ue" '2e e# n'-e# 2e ")#-en$'a / a"e*ura un ar*en 2e "e*ur'2a2 ra+)na#e !ara #a" e&!e$(a('-a" 2e #)" *eren(e" / a2'n'"(ra2)re" 2e a#$an+ar e# equ'#'r') en(re #)" *ra2)" 2e u('#'2a2 / e# r'e"*) que a&''+an e# -a#)r 2e #a )r*an'+a$'3n. EJEMPLO:
1.2.
3!#%#&!%/!e#- (e) C%*!%) (e T'%+%,-.
Una uena !)#8('$a 2e# $a!'(a# 2e (raa6) requ'ere un 0'nan$'a'en() a!r)!'a2). Se 2ee re2u$'r e# a$('-) $'r$u#an(e $)) !)r$en(a6e 2e #a" -en(a" a!#'$an2) #a (e$n)#)*8a / #a a2'n'"(ra$'3n. C)n ()2) e##), #a" $)!a58a" "e -en )#'*a2a" a $)n"er-ar *ran2e" $an('2a2e" 2e a$('-) $'r$u#an(e, 'n-er"'3n que 2een 0'nan$'ar 2e a#*@n )2). ¿Cómo fnanciar el Activo Circulante?
P)#8('$a" !ara 0'nan$'ar e# A$('-) C'r$u#an(e
La" $)!a58a" !re"en(an 0#u$(ua$')ne" e"(a$')na#e", $8$#'$a" ) 2e a)" ('!)". P)r e6e!#), #a" $)n"(ru$()ra" a#$an+an e# n'-e# 1&') en !r'a-era / -eran), 'en(ra" que #a" ('en2a" a# 2e(a##e en #a (e!)ra2a na-'2e5a7 un !a(r3n "''#ar "e )"er-a en(re #)" 0ar'$an(e" que a!)r(an #)" 'n"u)" a una" / )(r)". Pr1$('$aen(e ()2a" #a" e!re"a" a$uu#an a$('-) $'r$u#an(e $uan2) #a e$)n)8a e"(1 "3#'2a, !er) 2e"!u%" -en2en "u" e&'"(en$'a" / re2u$en #a" $uen(a" !)r $)rar $uan2) #a e$)n)8a !'er2e 2'na'"). E&'"(e una (en"'3n en(re e# r'e"*) / e# ren2''en() que "e an'0'e"(a en #a 0'#)")08a *eren$'a# a$er$a 2e $3) 2ee 0'nan$'ar"e e# $a!'(a# 2e (raa6). P)2e)" $ara$(er'+ar #a 0'#)")08a 2e 0'nan$'a'en() 2e# $a!'(a# 2e (raa6) 2e una $)!a58a en #)" en0)que" "'*u'en(e"
1.2.1 EN3O4UE AGRESIVO
La e!re"a 0'nan$'a "u" a$('-)" 0'6)" $)n $a!'(a# a #ar*) !#a+), / !ar(e 2e "u" a$('-)" $'r$u#an(e" !eranen(e" $)n $r%2'()" a $)r() !#a+) 2e na(ura#e+a n) e"!)n(1nea. a#*una !ar(e 2e "u" a$('-)" !eranen(e" e" 0'nan$'a2a $)n $a!'(a# (e!)ra#. Pue2e 4aer 2'-er")" *ra2)" 2e a*re"'-'2a2. La 2eu2a a $)r() !#a+) e" 1" ara(a que #a 2e #ar*) !#a+) Se "a$r'0'$a #a "e*ur'2a2 an(e #a )!)r(un'2a2 2e )(ener u('#'2a2e" 1" a#(a".
1.2. EN3O4UE CONSERVADOR:
"e u"a $a!'(a# a #ar*) !#a+) !ara 0'nan$'ar a$('-)" $'r$u#an(e" !eranen(e" / en u$4a" )$a"')ne" 2ean2a" e"(a$')na#e". #a e!re"a "a('"0a$e una !ar(e 2e "u" ne$e"'2a2e" e"(a$')na#e" a#a$enan2) #'qu'2e+ a6) #a 0)ra 2e -a#)re" $)er$'a#'+a#e" 2uran(e #a e"(a$'3n 0#)6a. P)#8('$a u/ "e*ura / $)n"er-a2)ra 2e 0'nan$'a'en() 2e #)" a$('-)" $'r$u#an(e". !er) $ara.
EJEMPLO:La $)!a58a BSu!r'e< 2e"ea $a#$u#ar "u $'$#) 2e $)n-er"'3n en e0e$('-), !ara e##) e"('a a2qu'ere #a a(er'a !r'a $)n $r%2'() a 28a"7 !)r )(r) #a2) e&'*e a "u" $#'en(e" e# !a*) 2e
#a" 0a$(ura" 28a" 2e"!u%" 2e e0e$(ua2a #a -en(a $)) 1&'). L)" ana#'"(a" 2e BSu!r'e< 4an 2e(er'na2) a2e1" que en !r)e2') (ran"$urren 28a" en(re #a $)!ra 2e a(er'a !r'a / #a -en(a 2e# 'en (er'na2). A4)ra !ara 2e(er'nar e# C'$#) 2e Ca6a 2e #a e!re"a, !r)$e2ere)" a ree!#a+ar #)" -a#)re" en #a 03ru#a CCE = PCI + PCC − PCP CCE =85 + 70 −35
Una a$#ara$'3n '!)r(an(e, e# $'$#) 2e $)n-er"'3n 2e e0e$('-) e" '*ua# a# !#a+) !r)e2') 2e ('e!) 2uran(e e# $ua# un )ne2a que2a 'n-er('2) en a$('-)" $'r$u#an(e", ar$an2) #a 2'0eren$'a en(re e# !er')2) en que 2e)ran en 'n*re"ar #a" en(ra2a" 2e e0e$('-) 9PCI / PCC: / #a 2e)ra en e# !a*) 9PCP:7 e"() "'*n'0'$a que e"(e $'$#) 2e $)n-er"'3n n) e" 1" que #a 2e)ra ne(a re!re"en(a2a en 28a". La e!re"a !)r (an(), !er"'*ue $)) )6e('-) a$)r(ar #) 1" !)"'#e "u $'$#) 2e $)n-er"'3n 2e e0e$('-) "'n 2a5ar #a" )!era$')ne" n)ra#e". S' e"()" "e #)*ra 2e a#*una 0)ra "e e6)rar8a #a $a!a$'2a2 2e )(ener u('#'2a2e", 2e'2) a que "e re2u$e (a'%n #a ne$e"'2a2 2e requer'r 0'nan$'a'en() e&(ern), !)r #) que #a $)!a58a $uen(a $)n 2'ner) #8qu'2) 1" r1!'2aen(e7 2'ner) que !)r $'er() n) re!re"en(a !ara #a e!re"a $)"()" 2e 0'nan$'a'en() n' *a"()" 'nne$e"ar')".
A.
L% %(/!#!s'%&!"# (e) e$e&!-
La a2'n'"(ra$'3n 2e# e0e$('-) e" un) 2e #)" !r'n$'!a#e" e#een()" a $)n"'2erar !ara #a a2'n'"(ra$'3n 2e# $a!'(a# 2e (raa6). E# (%r'n) e0e$('-) ) $a6a "e re0'ere a ()2) e# 2'ner), /a "ea en $a6a ) en $uen(a 2e an$) que !)"ee #a )r*an'+a$'3n, que *enera ) re$'e 2uran(e un !er8)2) 2e(er'na2), que "e 2'"('n*ue !)r n) !r)2u$'r n'n*@n ren2''en() / !)"''#'(a #a u('#'+a$'3n 2e 0)ra 'ne2'a(a 2e# 2'ner) en #a" )!era$')ne" 2e #a e!re"a. La a2'n'"(ra$'3n 2e# e0e$('-) ('ene $)) )6e('-) 1"'$) $u!#'r e# !r)*raa 2e !a*)" !ara n) en()r!e$er #a )!era('-'2a2 n)ra# 2e #a e!re"a / 'n''+ar re$ur")" 2e (a# 0)ra que e#e-e e# ren2''en() ")re #a 'n-er"'3n ()(a#. La a2'n'"(ra$'3n 2e e"(e rur) e" un) 2e #)" $a!)" 0un2aen(a#e" en #a a2'n'"(ra$'3n 2e# $a!'(a# 2e (raa6), !ue" #a $a6a re!re"en(a e# a$('-) 1" #8qu'2) que !)"een #a" e!re"a", !)r e2') 2e# $ua# "e !ue2en $ur'r #a" er)*a$')ne" '!re-'"(a" / #a" )#'*a$')ne" en #a e2'2a en que "e -an -en$'en2), / re2u$'r 2e e"(a 0)ra e# r'e"*) 2e una $r'"'" 2e #'qu'2e+. E# )6e('-) 0un2aen(a# 2e #a a2'n'"(ra$'3n 2e# e0e$('-) e" 'n''+ar #)" "a#2)" 2e e0e$('-)" )$')")" / #)*rar #a )(en$'3n 2e# equ'#'r') en(re #)" ene0'$')" / #)" $)"()" 2e #a #'qu'2e+.
1.1.C!&)- (e &-#e's!"# (e e$e&!-
E# $'$#) 2e $)n-er"'3n 2e e0e$('-) e" e# !#a+) que (ran"$urre 2e"2e que "e !a*a #a $)!ra 2e a(er'a !r'a ne$e"ar'a !ara anu0a$(urar un !r)2u$() 4a"(a #a $)ran+a 2e #a -en(a 2e 2'$4) !r)2u$(). E"(e ra(') 2e e2'$'3n e" (a'%n $)n)$'2) $)) C'$#) 2e Ca6a / "e $a#$u#a e!#ean2) #a "'*u'en(e 03ru#a
CCE PCI PCC J PCP En 2)n2e
PCI !er')2) 2e $)n-er"'3n 2e 'n-en(ar'). PCC !er')2) 2e $)ran+a 2e #a" $uen(a" !)r $)rar. PCP !er')2) en que "e 2'0'eren #a" $uen(a" !)r !a*ar. E# !r'er !un() re#a$')na2) $)n e# !er')2) 2e $)n-er"'3n 2e 'n-en(ar'), re!re"en(a e# ('e!) !r)e2') que "e requ'ere !ara $)n-er('r #a a(er'a !r'a en !r)2u$() (er'na2) #'"() !ara "u 2'"(r'u$'3n / !)"(er')r -en(a. Se $a#$u#a en a"e a #a "'*u'en(e 03ru#a
PCI In-en(ar') C)"() 2e -en(a" 2'ar').
E) se5#(- &-/*-#e#e (e )% $"'/)% es e) *e'!-(- (e &-+'%#7% 2e #a" $uen(a" !)r $)rar, que equ'-a#e a# ('e!) !r)e2') que "e requ'ere !ara $)n-er('r #a" $uen(a" !)r $)rar !r)2u$() 2e #a" a$('-'2a2e" n)ra#e" 2e )!era$'3n / que "e re#a$')nan 2're$(aen(e $)n e# *'r) 2e# ne*)$') en 2'ner) e0e$('-). E"(e 'n2'$a2)r e" (a'%n $)n)$'2) $)) B28a" 2e -en(a !en2'en(e" 2e $)r)< / "e $a#$u#a en a"e a #a "'*u'en(e 03ru#a
PCC Cuen(a" !)r $)rar Ven(a 2'ar'a a $r%2'().
P-' 8)!/- e) *e'!-(- e# 9e se (!$!e'e# )%s &e#%s *-' *%5%' n) e" 1" que e# ('e!) !r)e2') que (ran"$urre en(re #a $)!ra 2e #a a(er'a !r'a, $)n(ra(a$'3n 2e an) 2e )ra ) a2qu'"'$'3n 2e 'ene" !ara #a -en(a, / )en() en que "e e6e$u(a e# !a*) $)rre"!)n2'en(e.
COSTOS DE OPORTUNIDAD E# $)"() 2e )!)r(un'2a2 2e una 2e$'"'3n e$)n3'$a que ('ene -ar'a" a#(erna('-a", e" e# -a#)r 2e #a e6)r )!$'3n n) rea#'+a2a. E" 2e$'r que 4a$e re0eren$'a a #) que una !er")na 2e6a 2e *anar ) 2e 2'"0ru(ar, $uan2) e#'6e una a#(erna('-a en(re -ar'a" 2'"!)n'#e".
EJEMPLO: Su!)n*a)" que (ene)" una $a"a 2e nue"(ra !r)!'e2a2, que n) 4a'(a)" / n) 2ee)" !a*ar '!ue"()" !)r #a '"a. Tene)" 2)" )!$')ne" a#(erna('-a" a#qu'#ar #a $a"a a un (er$er) !)r en"ua#e", ) 'en n) a#qu'#ar#a. En e# "e*un2) $a"), n) re$''r8a)" 'n*re")", !er) e"() n) "'*n'0'$a que e# $)"() 2e n) a#qu'#ar #a $a"a "ea nu#), !)rque 2e6a)" 2e re$''r en"ua#e". En e"(e $a"), e# $)"() 2e )!)r(un'2a2 2e n) a#qu'#ar #a $a"a -en2r1 re!re"en(a2) !)r en"ua#e", en)" #)" $)"()" que "e !ue2an )r'*'nar
!)r a#qu'#ar #a $a"a, $)) !ue2e "er e# 2e(er')r) 2e #a '"a !)r "u u"), e# ('e!) que 'n"ue u"$ar 'nqu'#'n)", e($.
MEDIDAS DE LI4UIDE; A (ra-%" 2e e"()" ra(')" "e !re(en2e e-a#uar #a #'qu'2e+ 2e #a e!re"a. E&'"(en 2'0eren(e" 2e0'n'$')ne" 2e L'qu'2e+
La #'qu'2e+ 2e #)" a$('-)" Se 2'$e que un a$('-) e" #8qu'2) $uan2) !ue2e "er r1!'2aen(e (ran"0)ra2) en 2'ner) en e0e$('-) "'n !er2er "u -a#)r a"'*na2).
La #'qu'2e+ 2e #a e!re"a Una e!re"a e" #'qu'2a $uan2) ('ene #a $a!a$'2a2 2e $u!#'r $)n "u" )#'*a$')ne" $)rr'en(e", e" 2e$'r, a e2'2a 2e %"(a" -en$en / 2e anera )r2ena2a / !#an'0'$a2a "'n a(en(ar $)n(ra "u ren(a'#'2a2.
L)" ra(')" 1" $)une" que '2en #a #'qu'2e+ 2e #a e!re"a ")n #)" "'*u'en(e"
1< Liquidez Corriente o General: E"(e ra(') '2e 2e anera u/ a*re*a2a #a #'qu'2e+ 2e #a e!re"a $)n"'2eran2) que ()2a" #a" $uen(a" 2e# a$('-) $'r$u#an(e ")n #'qu'2a". Liquidez Corriente
Activo Corriente Pasivo Corriente
=
E,e/*)-: La E!re"a Z ('ene S Q, 2e AC / S , Q 2e PC, en()n$e" "u ra+3n $)rr'en(e "er1 2e S .. I#e'*'e%&!"#: P)r $a2a un'2a2 2e# Pa"'-) C)rr'en(e, "e ('ene . 2e A$('-)" C)rr'en(e". < Prueba Ácida: E"(e ra(') $)!ara #)" !a"'-)" $)rr'en(e" $)n #)" a$('-)" que "ue#en "er 1" #8qu'2)"7 en(re e##)" $a6a / an$)", -a#)re" ne*)$'a#e" / $#'en(e". E"()" a$('-)" "e $)n"'2eran #8qu'2)" !)rque !ue2en 01$'#en(e $)n-er('r"e en e0e$('-). Activo Corriente − Inventarios−Cargas Diferidas Prueba Ácida = PasivoCorriente
S!5!e#(- e) E,e/*)- %#e'!-' "' #a e!re"a Z ('ene 2en(r) 2e "u" AC #a" "'*u'en(e" $uen(a", >a $u1n() a"$en2er1 "u !ruea 1$'2a / $3) "e 'n(er!re(a e"(e ra(')? Ca6a
,
Va#)re" Ne*)$'a#e"
,
C#'en(e" 9$(a". & $)rar:
Q, Q
In-en(ar')"
, Q
TOTAL AC
=> ?@
Su !ruea 1$'2a "er1 '*ua# a Prueba Ácida =
40,275−22,400 15,475
=1.15
I#e'*'e%&!"#: La e!re"a 2'"!)ne 2e . ")#e" !)r $a2a ")# que 2ee en e# $)r() !#a+). 2< Tesorería o Efectivo: E"(e ra(') 'n$#u/e en)" a$('-)" que #a !ruea 1$'2a, /a que 2e6a 2e #a2) #a" $uen(a" !)r $)rar. S3#) 'n$#u/e aque##)" a$('-)" que !ue2en "er #'qu'2a2)" $a"' 'ne2'a(aen(e $)) ")n $a6a / an$)" / #)" -a#)re" ne*)$'a#e".
Tesorería=
CajaY Bancos + Vaores !egociabes Pasivo Corriente
E,e/*)-: En e# $a") 2e #a e!re"a Z e# ra(') 2e (e")rer8a "er1 '*ua# a . 99, , : , Q:.
I#e'*'e%&!"#: La e!re"a Z !ue2e $ur'r $)n e# e0e$('-) / "u" equ'-a#en(e" e# 2e #)" !a"'-)" $)rr'en(e"7 ) (a'%n "e !ue2e 'n(er!re(ar que !)r $a2a S . que 2ee 2'"!)ne 2e S . !ara 4a$er 0ren(e a "u" 2eu2a".
PROMEDIO MÓVIL
E# !r)n3"('$) 2e !r)e2') 3-'# "e u('#'+a $uan2) "e qu'ere 2ar 1" '!)r(an$'a a $)n6un()" 2e 2a()" 1" re$'en(e" !ara )(ener #a !re-'"'3n. E" 3!(') !ara !a(r)ne" 2e 2ean2a a#ea()r')" ) n'-e#a2)" 2)n2e "e !re(en2e e#''nar e# '!a$() 2e #)" e#een()" 'rre*u#are" 4'"(3r'$)" e2'an(e un en0)que en !er8)2)" 2e 2ean2a re$'en(e.
3"'/)%:
E,e/*)-:
Una $)!a58a !re"en(a en e# "'*u'en(e (au#a2) e# re!)r(e 2e -en(a" $)rre"!)n2'en(e a# a5) .
$uen(a #)" an(er')re", "e un !r)n3"('$) (%$n'$a 2e u('#'+an2)
Ten'en2) en 2a()" 2ee $a#$u#ar e2'an(e #a Pr)e2') M3-'#
Un e"e" 9a !ar('r :
!er8)2) 2e 2e ar'# 2e
Un e"e" 9a !ar('r 2e 6u#') 2e :
!er8)2) 2e
E# )6e('-) $)n"'"(e en '2en('0'$ar $)n $u1# 2e #)" 2)" !er8)2)" 2e# !r)n3"('$) "e )('ene a/)r !re$'"'3n a# $)!arar"e $)n #a" -en(a" rea#e" 2e# re!)r(e.
S-)&!"#: A# "er un !r)n3"('$) $)n un !er8)2) 3-'# 2e e"e", e"(e 2eer1 e0e$(uar"e a !ar('r 2e# e" 2e ar'#, e" 2e$'r que !ara "u $1#$u#) (en2r1 en $uen(a (re" !er8)2)", e" 2e$'r, Ener), Ferer) / Mar+).
Lue*) !ara e0e$(uar e" 2e Ma/), 2eer1n #)" @#(')" (re" !er8)2)" e" 2e Ma/), e" 2e$'r Ferer), Mar+) / Ar'#.
#a !re-'"'3n 2e# (ener"e en $uen(a que an(e$e2en a#
De e"(a anera "e e0e$(@an #a" !re-'"')ne" re"(an(e" )(en'en2) e# "'*u'en(e re"u#(a2)
E# !r)n3"('$) re"(an(e a# "er un !r)n3"('$) $)n un !er8)2) 3-'# 2e e"e", e"(e 2eer1 e0e$(uar"e a !ar('r 2e# e" 2e u#'), e" 2e$'r que !ara "u $1#$u#) (en2r1 en $uen(a "e'" !er8)2)", e" 2e$'r, Ener), Ferer), Mar+), Ar'#, Ma/) / un').
De e"(a anera "e e0e$(@an #a" !re-'"')ne" re"(an(e" )(en'en2) e# "'*u'en(e re"u#(a2)
Aunque e&'"(en 2'-er")" 'n2'$a2)re" 2e !re$'"'3n 2e un !r)n3"('$), en e"(e $a") e# re"u#(a2) e" 1" que e-'2en(e, !ue" !)2e)" )"er-ar $)) e# !r)n3"('$) $)n un !er8)2) 3-'# 2e e"e" #)*ra a!r)&'ar"e en una a/)r e2'2a a #a" -en(a" rea#e" 2e# a5) $)n re#a$'3n a #a" !re-'"')ne" )(en'2a" e2'an(e e# !r)n3"('$) $)n un !er8)2) 3-'# 2e e"e".
MTODO DE VENTA MÍNIMOS CUADRADOS< E# %()2) 2e 8n')" $ua2ra2)", e" un %()2) que "'r-e !ara !r)/e$(ar #a" -en(a" 2e 0u(ur)" !er8)2)" $)n a"e a -en(a" 2e *e"(')ne" !a"a2a". C)) $ua#qu'er )(r), e# %()2) 2e 8n')" $ua2ra2)" 2ee "er a6u"(a2) en $a") 2e que e&'"(an 0a$()re" que $a'en #a" $)n2'$')ne" / "'(ua$')ne", (an() e$)n3'$a", !)#8('$a", 2e er$a2), $a!a$'2a2, (an() e&(erna" $)) 'n(erna".
EJEMPLO: S' #a $an('2a2 2e -en(a" en #)" an(er')re" $'n$) a5)" 0uer)n
S' "e 2e"ea e"('ar #a" -en(a" !ara #)" "'*u'en(e" $'n$) a5)" $)n #a '"a (en2en$'a, "e !ue2e a$u2'r a# %()2) 2e 8n')" $ua2ra2)". A!#'$an2) e# %()2) 2e 8n')" $ua2ra2)", "e a6u"(a a #a re$(a
D)n2e
P)r #) que !ara ree!#a+ar en %"(a" 03ru#a", !re-'aen(e e" ne$e"ar') 2e(er'nar
Ree!#a+an2) en #a" 03ru#a"
E"() "'*n'0'$a que #a" -en(a" $re$er1n a un !r)e2') 2e Q. !)r !er8)2). P)r (an(), #a" -en(a" e"('a2a" !ara #)" "'*u'en(e" $'n$) !er8)2)" ")n Pr)n3"('$) 2e -en(a" !ara e# !er8)2)
Pr)n3"('$) 2e !er8)2)
-en(a" !ara e#
Pr)n3"('$) 2e -en(a" !ara e# !er8)2)
Pr)n3"('$) 2e !er8)2)
Pr)n3"('$) 2e !er8)2)
-en(a" !ara e#
-en(a" !ara e#
P)r (an(), e# !r)n3"('$) 2e -en(a" !ara #)" "'*u'en(e" $'n$) !er8)2)" e"
La *r10'$a -en(a" !r)/e$(a2a" e" #a "'*u'en(e
2e #a"
