MEDIOS DIDACTICOS INACAP
MANUAL DE LA ASIGNATURA DE CONTABILIDAD IV Material Didáctico Escrito.
Colaboró en el presente manual: Gaete Arcos, Luciano R. Docente de Inacap Stgo. Centro Contador Público y Contador Auditor Universidad de Talca Ex - Fiscalizador del SII Fiscalizador SAFP Riquelme Barros, Rodrigo Docente de Inacap
DESCRIPCIÓN DEL CONTENIDO. El presente documento contiene las principales materias que se deben impartir en la asignatura de Contabilidad IV de la carrera de Contabilidad General del Área Administración y Negocios que otorga el título de Contador General. El objetivo de este documento es contribuir y servir de apoyo al proceso de aprendizaje de los alumnos que optaron por esta carrera. A través de este documento el alumno obtiene gran parte de los conceptos técnico que serán utilizados en el desarrollo de esta asignatura, así como una adecuada explicación de materias prácticas y la presentación de esquemas y cuadros que le permitirán en gran medida el lograr los objetivos generales y específicos de la asignatura de Contabilidad IV. También se consideró importante incluir en casi todas todas las materias ejercicios, algunos de ellos desarrollados paso a paso para que el alumno visualice la metodología utilizada en el desarrollo y pueda
INDICE CAPITULO I.............................................. I....................................................................... ................................................. ........................ Pag 1 Manual de la Asignatura de Contabilidad IV......................................... IV...............................................Pag ......Pag 1 Contraportada .................................................... .............................................................................. ........................................Pag ..............Pag 2 Descripción del Contenido........................ Contenido.................................................. ..................................................P ........................Pag ag 3 Índice..........................................................................................................Pag 4 CAPITULO II............................................. II...................................................................... ................................................ ....................... Pag Sociedades Comerciales..................... Comerciales.............................................. .................................................. .............................Pag ....Pag Definición de Sociedad y sus Características........................ Características............................................Pag ....................Pag Clases de Sociedades............................... Sociedades........................................................ ................................................P .......................Pag ag Las Sociedades Colectivas ................................................ .......................................................................Pag .......................Pag Aspectos Contables de una Sociedad Colectiva .......................................Pag .......................................Pag Las Sociedades en Comanditas .............................................. ................................................................Pag ..................Pag Aspectos Contables de una Sociedad en Comandita ...............................Pag ...............................Pag Las Sociedades de Hecho .................................................. .........................................................................P .......................Pag ag Las Sociedades Anónimas .................................................. .........................................................................Pag .......................Pag Clasificación de las Sociedades Anónimas............................................. Anónimas................................................Pag ...Pag Capital Social de una Sociedad Anónima.......................................... Anónima...................................................Pag .........Pag Etapas del Capital Social de una Sociedad Anónima ................................Pag ................................Pag Actualización del Capital de una Sociedad Anónima .................................Pag .................................Pag Colocación de Acciones de una Sociedad Anónima ..................................Pag ..................................Pag Modificación del Capital Social en una Sociedad Anónima ........................Pag ........................Pag Distribución de Utilidades en una Sociedad Anónima ................................Pag ................................Pag Modificación de Sociedades ......................Pag
7 7 7 8 9 10 13 14 16 17 19 20 20 21 24 24 28 34
Inversiones Permanentes..........................................................................Pag Inversiones Permanentes en Acciones con o sin Cotización Bursátil y en Derechos en Sociedades, con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora.........................................................................Pag Inversiones Permanentes en Acciones sin Cotización Bursátil y en Derechos En Sociedades, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora.......................................................................................Pag
79 81
CAPITULO IV........................................................................................... Pag Estados Consolidados...............................................................................Pag Concepto ...................................................................................................Pag Objetivos ...................................................................................................Pag Obligaciones de Consolidar.......................................................................Pag Definiciones ..............................................................................................Pag Control Directo e Indirecto de Filiales........................................................Pag Situaciones Previas a la Consolidación.....................................................Pag Estados que se Consolidan.......................................................................Pag Metodología de la Consolidación...............................................................Pag
88 88 88 89 90 90 94 96 96 97
CAPITULO V............................................................................................ Pag Importaciones y Exportaciones de Mercaderías........................................Pag Importaciones.............................................................................................Pag Exportaciones.............................................................................................Pag
106 106 106 114
CAPITULO VI............................................................................................ Pag Normas y Bases Contables Nacionales e Internacionales.........................Pag Qué son las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)......................Pag Importancia de su aplicación......................................................................Pag
122 122 122 122
86
CAPITULO VIII......................................................................................... Pag Ejercicios a desarrollar..............................................................................Pag Sociedades Comerciales – Sociedades Colectivas..................................Pag Sociedades Comerciales – Sociedades Anónimas ..................................Pag Inversiones Temporales en Acciones con cotización bursátil, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora, esto es, no logra poseer más del 10% de participación .......... ..Pag Inversiones Temporales en Depósitos a Plazo Reajustables ................ ..Pag Inversiones Temporales en Depósitos a Plazo No Reajustables .......... ..Pag Inversiones Temporales en Instrumentos de Renta Fija o Títulos de Crédito .......................................................................................................Pag Inversiones Temporales en Efectos de Comercio .....................................Pag Inversiones Temporales en Cuotas de Fondos Mutuos ............................Pag Inversiones Permanentes en acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora .........................................................................Pag Inversiones Permanentes en acciones sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora ...................................................................... ..Pag Confección de Estados Consolidados .................................................... ..Pag
144 144 144 148 159 170 176 180 185 189 193 200 203
ANEXOS.................................................................................................... Pag 227 Nº 1 Hoja de Trabajo para consolidar Balances Generales.......................Pag 228 Nº 2 Hoja de Trabajo para consolidar Estados de Resultados...................Pag 229
CAPITULO II SOCIEDADES COMERCIALES 1.
Definición de Sociedad y sus Características.
La definición de sociedad está contemplada en el Código Civil, que dice que es "el contrato en que dos o más personas estipulan poner algo en común, con la mira de repartirse entre sí los beneficios que de ello provengan”. Las sociedades pasan así a constituirse en personas jurídicas que son “personas ficticias, capaces de ejercer derechos y contraer obligaciones y de ser representadas judicial y extrajudicialmente” (artículo 545 Código Civil). Para que pueda existir una persona jurídica se requiere: a.
Que la persona jurídica surja como una entidad distinta e independiente de los elementos que la componen, y
b.
Que a esta entidad le sean reconocidos por el Estado derechos y obligaciones que no sean derechos y obligaciones privativas de los elementos o miembros componentes.
De estas definiciones se desprende que la sociedad es una persona jurídica totalmente independiente y distinta de los socios que la componen; hecho reconocido por las normas de contabilidad a través del principio de “Entidad Contable", en el cual se establecen los límites que enmarcan la empresa, quedando los socios ubicados
Las personas jurídicas de derecho público, tales como: la nación, el Fisco, las municipalidades, las iglesias, las comunidades religiosas, se rigen por leyes y reglamentos especiales: Constitución Política, leyes administrativas, reglamentos, etc. Las personas jurídicas de derecho privado pueden ser sociedades comerciales, aquéllas formadas para el desarrollo de actos de comercio, y sociedades civiles, aquellas que no desempeñan actividades comerciales. Las sociedades comerciales además de las disposiciones del Código Civil que las afectan, están reguladas por el Código de Comercio y por leyes especiales. Al igual que las personas naturales, las personas jurídicas tienen atributos que son: 1.
El nombre –que implica la necesidad de una caracterización breve y formalpara distinguirla de las otras personas jurídicas. El nombre es asignado por los socios fundadores y figura en los estatutos sociales, no pudiendo ser similar al nombre de otras personas jurídicas ya existentes.
2.
El domicilio –que es la sede del establecimiento, el centro de sus operaciones donde se las puede ubicar para todos los efectos legales o judiciales. Al igual que el nombre, el domicilio debe figurar en los estatutos.
3.
La nacionalidad –que dependerá de la localidad en que esté ubicada la sociedad y del Estado que autorice o reconozca la persona jurídica. La nacionalidad tiene gran importancia desde el punto de vista tributario y de algunas leyes especiales.
3.
Las Sociedades Colectivas.
La sociedad colectiva es aquella en que todos los socios administran la sociedad por sí o por un mandatario elegido de común acuerdo; su razón social es el nombre de todos los socios o de algunos de ellos, agregándose las palabras "y compañía" y su capital está formado por los aportes que cada uno de los socios entrega o promete entregar a la sociedad. Esta sociedad se forma por escritura pública, en la cual se debe indicar: 1. 2. 3. 4.
Nombres, apellidos y domicilios de los socios. La razón social. Los socios o terceras personas encargadas de la administración. El capital total de la sociedad y la forma en que los socios van a efectuar el aporte: dinero, bienes, valores, etc. 5. El giro de la sociedad. 6. La forma en que se distribuirán los resultados. 7. La época en que la sociedad debe empezar a funcionar y su duración. 8. Los retiros que pueden efectuar los socios para sus gastos personales. 9. La forma en que ha de efectuarse la liquidación y división del patrimonio. 10. La forma cómo deben designarse los arbitradores en caso de presentarse problemas o diferencias entre los socios. 11. El domicilio de la sociedad. De esta escritura debe hacerse un extracto, que quedará inscrito en el Registro de Comercio correspondiente al domicilio de la sociedad. Una característica esencial en estas sociedades es que los socios de ellas son
4. a.
Aspectos Contables de una Sociedad Colectiva. Constitución de la Sociedad:
La constitución de la sociedad se contabiliza dejando constancia de los bienes aportados y de los montos que los socios se han comprometido a aportar. Si el capital está totalmente aportado, la contabilización será: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja xxxx Bienes raíces xxxx Mercaderías xxxx Capital socio Sr. X xxxx Capital socio Sr. Y xxxx G:
Por el capital que figura en la escritura pública de constitución de la empresa y enterado en la misma fecha.
Si el capital no ha sido enterado en su totalidad, se deja constancia de este hecho, a través del siguiente asiento de diario: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja xxxx Mercaderías xxxx Cuenta obligada socio Sr. X xxxx Cuenta obligada socio Sr. Y xxxx
b.
Determinación de Capital efectivamente pagado a una fecha determinada:
Como esta cuenta representa el capital no aportado, su saldo deudor no constituye un activo y debe rebajarse de la cuenta capital en el patrimonio de la empresa: Capital según la Escritura ...........................................................$ Menos: Cuentas Obligadas de los Socios (Capital por enterar)..$ (
)
Capital Pagado................................................................$ Debido a que el nombre de esta cuenta se presta a equívocos o a errores de interpretación, actualmente se la ha reemplazado por la cuenta: “Capital por enterar", que demuestra más claramente su significado. c.
Capitalización de Reservas:
Cuando la capitalización la efectúa una Sociedad Colectiva, una vez aprobada la modificación del capital según nueva escritura social, se efectúa la siguiente contabilización: -------------xx/xx/xxxx------------Reservas Capital
xxxx xxxx
Los retiros, en todo caso, deben reflejarse en una cuenta personal de cada socio, la que puede presentar saldo deudor o acreedor, según si los retiros han sido menores o mayores que las utilidades que le corresponden. -------------xx/xx/xxxx------------Resultado del Ejercicio (Utilidad del Ejercicio) Utilidades Acumuladas Ej. Anteriores Utilidades no Distribuidas Cuenta Particular Socio “ X” Cuenta Particular Socio “ Y” G:
xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx
Por el monto de utilidades distribuida entre los socios y puesta a disponibilidad de ellos en sus ctas. ctes.
d.2 Capitalización de las utilidades del ejercicio inmediatamente anterior: -------------xx/xx/xxxx------------Resultado del Ejercicio (Utilidad del Ejercicio) Utilidades Acumuladas Ej. Anteriores Utilidades no Distribuidas Reservas G:
xxxx xxxx xxxx xxxx
Por el monto de utilidades capitalizadas.
De común acuerdo entre los socios, cada uno puede ceder sus derechos a una tercera persona, quien adquiere por este hecho los derechos y
f.
Distribución anticipada de utilidades del ejercicio actual: -------------xx/xx/xxxx------------Cuenta Particular Socio “X” Caja – Banco G:
5.
xxxx xxxx
Por el monto de utilidades distribuidas y pagadas a los socios en forma anticipada y cargada en sus ctas. ctes.
Las Sociedades en Comanditas.
La sociedad en comandita se celebra entre una o más personas que se comprometen a efectuar un determinado aporte (socios comanditarios) y una o más personas que se comprometen a administrar la sociedad (socios gestores). Estas sociedades pueden estar constituidas como:
sociedades en comandita simple, que son sociedades de personas, con tratamiento similar al de las sociedades colectivas, con la característica que los nombres de los socios comanditarios no figuran en el extracto de la escritura, ni en la razón social, Por otra parte, estos socios responden sólo hasta la concurrencia de sus aportes de capital; en tanto que los socios gestores son indefinida y solidariamente responsables de todas las obligaciones y pérdidas de la sociedad. Sociedad en comandita por acciones, constituida por la reunión de un capital dividido en acciones nominativas o cupones de acciones suministrado por los socios
Generalmente, estas asociaciones sin personalidad jurídica se forman para fines de recreo, culturales o de beneficencia, fines todos que no buscan obtener utilidades y que, por consiguiente, no están relacionados con el Código de Comercio; sin embargo, cuando se trata de asociaciones o cuentas en participación, se está en presencia de "dos o más comerciantes que toman interés en una o muchas operaciones comerciales instantáneas o sucesivas, que debe ejecutar uno de ellos en su solo nombre y bajo su crédito personal, a cambio de rendir cuenta y dividir con sus asociados las ganancias o pérdidas en la proporción convenida" (artículo 507 Código de Comercio). Como no se está frente a una sociedad, no existen trámites de constitución, ni escritura social que legalice la existencia de la asociación, por eso ésta no constituye una persona jurídica y carece de razón social, patrimonio y domicilio. El contrato que celebran los integrantes de la asociación es privado y su formación, modificación, disolución o liquidación, sólo pueden quedar establecidas en los libros de contabilidad, correspondencia, testigos y cualquier otra prueba legal, y en dicho contrato se deben especificar el objeto, la forma, el interés y las condiciones de la participación. Debido a esto es que para que exista una asociación o cuentas en participación se requiere que intervengan sólo comerciantes, ya que éstos registran contablemente las operaciones, pero sólo uno de ellos es el encargado de realizar las operaciones de la asociación, actuando en su solo nombre y considerándose, para todos los efectos legales, como dueño de la mercadería que se comercializa y responsable de las operaciones que realiza. En resumen, los bienes propios de la asociación entran al patrimonio del participe gestor, quien actúa frente a terceros como si fuera su dueño.
El comerciante dueño de la mercadería contabiliza: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Cuentas en participación $ 10.000.000 Mercaderías $ 10.000.000 Dejando así constancia de la salida de la mercadería y de la responsabilidad de quien la recibió, él que, a su vez, contabiliza: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Mercaderías en participación $ 10.000.000 Cuentas en participación
$ 10.000.000
Suponiendo que venda la mercadería en $16.520.000 (valor que incluye IVA) contabilizará: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja $ 16.520.000 Ventas en participación IVA DF.
$ 14.000.000 $ 2.520.000
Y que hubiera pagado comisiones por $ 1.400.000 ----------------xx/xx/xxxx-----------------Gastos en participación $ 1.400.000 Banco Impuestos retenidos
$ 1.260.000 $ 140.000
Con esto quedan saldadas las cuentas que intervinieron en la operación, se refleja su utilidad en la participación y debe responder del pago del IVA derivado de la venta y la retención del impuesto de segunda categoría sobre las comisiones pagadas. A su vez, el comerciante dueño de la mercadería recibiría la liquidación y el cheque y procedería a contabilizar: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja$ 11.560.000 Gastos en participación $ 840.000 ($ 1.400.000 por 60%) Cuentas en participación Ganancia en participación
$ 10.000.000 $ 2.400.000
Al igual que en el caso del participante gestor, queda reflejado el resultado que le corresponde en la venta, pero en su caso no hay responsabilidad por los impuestos al Valor Agregado y Segunda Categoría derivados de la operación.
7.
Las Sociedades de Hecho.
Aun cuando no están contempladas en el Código de Comercio, en la práctica tienen un campo de aplicación de establecimientos comerciales o pequeña industria. Se las define como: sociedades que pretendieron ser una sociedad de derecho, con todos los requisitos y formalidades de éstas, pero que, por falta o incumplimiento de algunos de los requisitos legales, no llegaron a tener la calidad de tales.
La diferencia fundamental se presenta cuando la sociedad de hecho se transforma en sociedad de derecho, aporta la totalidad de su activo y pasivo a una sociedad de derecho o se fusiona con ésta: en cualquiera de estos casos la sociedad de hecho debe liquidarse y presentar término de giro, aun cuando la persona jurídica que reciba el aporte o se fusione haya asumido la responsabilidad por los impuestos adeudados por ésta. La razón de esta situación tributada es la "inexistencia” legal de la sociedad de hecho, lo que le impide cualquier transformación o fusión como sociedad y sólo después de su liquidación, los socios que la formaban, en su carácter de personas naturales, pueden integrarse a otra sociedad.
8.
Las Sociedades Anónimas.
Las sociedades anónimas tienen su origen en la necesidad de obtener grandes capitales, difíciles de conseguir de un solo propietario o socio y que son reunidos por aportes de un gran número de pequeños o grandes inversionistas, quienes desean invertir en actividades seguras y rentables, que les permita arriesgar solamente el monto de lo aportado. Otra ventaja que presentan estas sociedades, es la facilidad de transferir los derechos de propiedad sobre la empresa, sin requerir acuerdos o autorizaciones de los otros socios, sin modificaciones de la escritura social y por el solo acto de vender estos derechos, expresados en acciones. Aun cuando pueden existir con diferentes nombres (corporaciones, etc.) su existencia legal es de carácter universal y en Chile se rigen por la ley Nº 18.046 publicada en el
más personas estipulen poner algo en común con la mira de repartir entre sí los beneficios que de ello provengan” y la sociedad, por este solo hecho; “forma una persona jurídica distinta de los socios individualmente considerados”; De aquí, entonces, que la sociedad anónima es un ente distinto de los socios o accionistas que la forman, criterio legal totalmente coincidente con el "principio" o criterio contable de “Entidad Contable", y es un ente que tiene vida y personalidad propias lo que le permite ejercer derechos y contraer obligaciones. 2.
Está formada por la reunión de un fondo común, lo que le da el carácter de sociedad de capitales, puesto que al momento de la celebración del contrato social se considera exclusivamente el monto del capital social y lo que cada socio va a aportar, sin que importe la persona que está efectuando el aporte, la persona del socio, de ahí su nombre de sociedad anónima.
3.
El fondo común es suministrado por accionistas responsables sólo hasta el monto de sus respectivos aportes. Esto le da el carácter de sociedad de responsabilidad limitada, puesto que la responsabilidad de los socios está limitada a sus aportes de capital.
4.
Administrada por mandatarios revocables, los que son designados por los propios accionistas a través de las juntas o asambleas que la ley estipula.
5.
Conocida por la designación del objeto de la empresa, ya que debido a su condición de sociedad anónima, no figura en su razón social el nombre de los socios, sino el giro para el cual fue creada , al cual se le agregan las palabras sociedad anónima o la abreviatura S.A. El objeto social que puede
9.
Clasificación de las Sociedades Anónimas.
Las Sociedades Anónimas pueden ser de dos clases: 1.
Sociedades anónimas abiertas, que son aquellas que hacen oferta pública de sus acciones de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores, esto significa que se trata de sociedades que transan sus títulos en la Bolsa; de aquellas que tienen 500 o más accionistas y aquellas en las que, a lo menos, el 10% de su capital suscrito pertenece a un mínimo de 100 accionistas, excluidos los que individualmente exceden dicho porcentaje.
2.
Sociedades anónimas cerradas que son las que no cumplen los requisitos indicados para las sociedades anónimas abiertas, no cotizan sus acciones en la Bolsa y no tienen obligación de someterse a las disposiciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, aun cuando voluntariamente pueden sujetarse a ellas, previo acuerdo de una junta extraordinaria de accionistas reducido a escritura pública. Este acuerdo tendrá vigencia hasta que sea revocado por otra junta extraordinaria de accionistas que decida retirar la sociedad anónima cerrada del Registro de Valores, para lo cual deberá reducir a escritura pública el acta de dicha reunión.
De acuerdo a las disposiciones de la ley Nº 18.046 (Ley de Sociedades Anónimas publicada en el Diario Oficial Nº 31.096, de fecha 22 de octubre de 1981) las sociedades anónimas abiertas y las sociedades anónimas cerradas que hayan decidido sujetarse a las normas de las sociedades anónimas abiertas, quedan sometidas a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros , deberán inscribirse en el Registro Nacional de Valores y observar las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas que les sean aplicables. El plazo de
10.
Capital Social de una Sociedad Anónima.
Características del Capital Social El capital de la sociedad anónima debe ser fijado de manera precisa en los estatutos y sólo puede ser aumentado o disminuido por una reforma de ellos aprobada en una junta extraordinaria de accionistas. La característica de este capital, que diferencia a las sociedades anónimas de las otras sociedades, es estar dividido en acciones, que son “la cuota parte en que se divide el capital social", y que están representadas legalmente por títulos que legitiman a su poseedor y le dan el carácter de accionista o socio de la sociedad anónima, con las obligaciones y derechos inherentes a esta calidad. Estos títulos pueden ser adquiridos por el inversionista en el mercado de valores o por suscripción directa en la sociedad anónima, cuando el capital social no ha sido suscrito totalmente y la sociedad tiene disponible acciones para colocar entre los interesados.
11.
Etapas del Capital Social de una Sociedad Anónima.
En el capital de las sociedades anónimas se distinguen tres etapas bien diferenciadas; 1.
El capital autorizado que es el capital consignado en los estatutos sociales,
Capital efectivamente pagado a una fecha determinada. Capital Autorizado....................................................$ Menos: Capital por Suscribir ..................................$ (
)
Capital Suscrito........................................................$ Menos: Capital por Pagar.........................................$ (
)
Capital Pagado........................................................$ En todo caso conviene recordar que el capital inicial debe quedar suscrito y pagado en un plazo no superior a tres años.
Al constituirse la sociedad debe suscribirse y pagarse a lo menos un tercio (1/3) del capital inicial de la sociedad y el saldo dentro del plazo máximo de tres (3) años, si dentro de ese plazo no es completado la totalidad del capital, quedará reducido al monto de lo efectivamente pagado. 12.
Actualización del Capital de una Sociedad Anónima.
Como se indicó anteriormente, el capital social se encuentra dividido en acciones, cuyo valor libros es equivalente al monto total del capital dividido por el número de acciones que lo componen. Así las acciones de una sociedad anónima que tiene un
Suponiendo que el capital de $ 20.000.000, indicado en el ejemplo anterior, estuviera totalmente suscrito y pagado, al término del período debería ser ajustado de acuerdo a la variación del l.P.C. Si ésta fuera de un 10% se contabilizaría: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Corrección monetaria Revalorización capital propio
xxxx xxxx
La cuenta "Revalorización Capital Propio" es una reserva de revalorización que representa el ajuste o actualización del monto del patrimonio expuesto a la inflación, por esta razón debe presentarse en el patrimonio; sin embargo, por disposición expresa de la ley, debe ser distribuida proporcionalmente entre las cuentas del capital pagado, las utilidades retenidas y otras cuentas representativas del patrimonio. Por eso, y previo a la junta de accionistas en que se somete el balance a su consideración, corresponde al directorio ver que se distribuya la revalorización del capital propio, en forma proporcional, entre las cuentas que forman el patrimonio; distribución que debe ser aprobada por la junta. En este caso, al no existir otras cuentas de patrimonio, el traspaso fue: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Revalorización capital propio xxxxx Capital xxxxx Con lo cual y como consecuencia de la inflación, el capital quedó expresado en $ 22.000.000 y el valor libros de la acción se ajustó a $ 22.200 que corresponden a: Capital N º de acciones
=
22.000.000 1 000
=
$ 22.000; o, lo que
La actualización del 10% se aplicaría a la totalidad del patrimonio: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Corrección monetaria Revalorización capital propio
4.000.000 4.000.000
y la distribución proporcional: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Revalorización capital propio 4.000.000 Capital (50%) Utilidades retenidas (37,5%) Mayor valor colocación acción (12,5%)
2.000.000 1.500.000 500.000
Considerando el mismo ejemplo inicial; pero existiendo 300 acciones por suscribir y 100 acciones pendientes de pago, la corrección monetaria se haría considerando las siguientes cuentas: Capital autorizado: Capital suscrito Capital por suscribir Capital suscrito por pagar Capital pagado
1.000 acciones 700 acciones 300 acciones 100 acciones 600 acciones
$ 20.000.000 $ 14.000.000 $ 6.000.000 $ 2.000.000 $ 12.000.000
Bajo el supuesto que ésta es la situación inicial y que no hubo movimiento en estas cuentas durante el ejercicio la corrección monetaria sería: ----------------xx/xx/xxxx------------------
Con esto el capital queda actualizado en $ 2.200.000, y el valor de la acción sube a $22.000; el capital por suscribir: 300 acciones a $ 22.000 = $ 6.600.000 y el suscrito por pagar: 100 acciones a $ 22.000 = $2.200.000. La contabilización de la actualización también puede hacerse: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Corrección monetaria 2.000.000 Capital G: 10% s/capital autorizado
2.000.000
----------------xx/xx/xxxx-----------------Acciones por suscribir 600.000 Accionistas 200.000 Corrección monetaria 800.000 G: 10% s/capital por suscribir y suscrito por pagar
13.
Colocación de Acciones de una Sociedad Anónima.
Tanto en la emisión inicial como en emisiones de acciones de pago posteriores, las acciones pueden ofrecerse al valor libros inicial (en este caso y después de a corrección monetaria $22.000) o a otro precio que determine libremente la Junta de Accionistas. En este último caso se pueden presentar dos situaciones, dependiendo si el valor de colocación es más alto o más bajo que el valor libros: 1.
Si el valor de colocación es más alto , supongamos $25.000, se va a producir un mayor valor de $ 3.000 por acción, que debe ser reflejado en una cuenta
Aumento del Capital El aumento de capital implica la emisión de nuevas acciones, que pueden ser acciones de pago, si los interesados deben pagar su valor, o acciones liberadas -total o parcialmente- que son pagadas a través de la capitalización de reservas, sin que el accionista deba pagar la parte liberada de ellas. El efecto de ambas emisiones es totalmente diferente, por cuanto la emisión de acciones de pago implica un aumento real del capital y patrimonio de la empresa, una vez que las acciones son suscritas y pagadas; en tanto que la emisión de acciones liberadas permite un aumento del capital; pero no ingresan nuevos recursos a la sociedad ni varía el patrimonio social. De acuerdo a esto se presentarán las siguientes situaciones:
1.
Emisión de acciones de pago
Al igual que cuando se trató de la emisión inicial de acciones, las nuevas emisiones aprobadas para aumentar el capital social tienen un plazo de tres años, contado desde la fecha del acuerdo para que la emisión quede totalmente suscrita y pagada. En caso contrario, una vez vencido el plazo, el aumento de capital quedará reducido a la parte efectivamente pagada. La contabilización de aumento de capital es similar a la contabilización del capital inicial. Cuando las acciones han sido colocadas a un valor distinto al valor libros o al valor nominal, si lo hubiere, la diferencia deberá ser registrada en la cuenta "Mayor Valor
La contabilización del aumento de capital mediante la emisión de acciones liberadas es similar a la del aumento de capital por emisión do acciones de pago; pero la cuenta accionista se cancela o se salda con las reservas que han sido capitalizadas. Así, si consideramos que el patrimonio de una sociedad anónima está compuesto por las siguientes cuentas: Capital: 1.000 acciones de $ 20.000 c/u Reservas: Utilidades retenidas Mayor valor colocación acciones Patrimonio total
$ 20.000.000 16.000.000 4.000.000 40.000.000
Previo a cualquier emisión de acciones de pago, la junta de accionistas debe acordar la capitalización de las reservas y la emisión de crías liberadas; lo que se contabilizaría: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Acciones por suscribir 20.000.000 Capital G: 1.000 crías a $ 20.000 c/u
20.000.000
----------------xx/xx/xxxx-----------------Accionistas 20.000.000 Acciones por suscribir 20.000.000 G: Distribución de las crías a prorrata de las acciones que posee cada accionista.
Si la situación patrimonial hubiera contemplado una pérdida de $ 10.000.000, lo que habría significado: Capital: 1.000 acciones de $ 20.000 c/u Reservas: Utilidades retenidas Mayor valor colocación acciones Patrimonio total Menos: Pérdidas acumuladas Patrimonio total
$ 20.000.000 16.000.000 4.000.000 40.000.000 (10.000.000) $ 30.000.000
Debería procederse a la absorción de la pérdida acumulada y posteriormente a la emisión de crías liberadas: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Utilidades retenidas 10.000.000 Pérdidas acumuladas 10.000.000 G: Absorción de las pérdidas ----------------xx/xx/xxxx-----------------Acciones por suscribir 10.000.000 Capital G: 500 crías a $ 20.000 c/u ----------------xx/xx/xxxx-----------------Accionistas 10.000.000
10.000.000
Disminución del Capital Cuando se explicó la tramitación de Autorización de Existencia de la Sociedad y la integración del capital, se indicó que existía un plazo legal de tres años para que el capital quedara totalmente suscrito y pagado, en caso contrario el capital quedaría reducido al monto efectivamente pagado. Este sería el primer caso en que la sociedad anónima disminuye su capital, tratándose de una disminución forzosa, de lo cual el gerente debe dejar constancia por escritura pública anotada al margen de la inscripción social, dentro del plazo de 60 días siguientes al hecho que motivó la disminución. Conviene destacar que la disminución de capital, en este caso, no afecta al patrimonio social, por cuanto éste considera como capital sólo el capital pagado, que es el capital real de la empresa, y la disminución que se ha estado analizando corresponde precisamente al capital no pagado. Para los efectos contables de la disminución debe reversarse el asiento inicial, quedando saldada la cuenta acciones por suscribir y el capital reducido a su nuevo valor. Si el capital de la sociedad anónima hubiera sido $20.000.000 dividido en 1.000 acciones, de las cuales sólo el 50% hubiera sido suscrito y pagado, los registros de Diario y Mayor habrían sido: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Acciones por suscribir 20.000.000 Capital
20.000.000
El patrimonio antes y después de la disminución de capital, quedaría: Antes: Capital autorizado (-) Capital por suscribir Patrimonio total Después: Capital Autorizado, suscrito y pagado
20.000.000 (10.000.000) $ 10.000.000
$ 10.000.000
La característica de esta disminución de capital reside en que la parte del capital que se disminuyó no estaba ni suscrita, ni pagada.
15.
Distribución de Utilidades en una Sociedad Anónima.
El dividendo es la parte de las utilidades que una sociedad anónima entrega a sus accionistas. Para el accionista que lo recibe se traduce en un ingreso derivado de su inversión, que aumenta su patrimonio; en tanto que para la sociedad anónima representa una disminución del patrimonio, en el cual se habían incorporado los resultados del ejercicio que posteriormente fueron distribuidos. De acuerdo al contenido de la ley, se puede deducir que existen cuatro clases de dividendos: dividendos mínimos obligatorios, dividendos adicionales, dividendos provisorios y dividendos opcionales.
Dividendos Obligatorios
Suponiendo que la utilidad del ejercicio ascendiera a $ 10.000.000, el 30% a distribuir sería $3.000.000, suma que debe ser distribuida entre las acciones suscritas y pagadas. Si éstas fueran 10.000 la proporción se determinaría: dividendo por acción
$ 3.000.000 10.000 acciones
=
=
utilidad a distribuir acciones suscritas y pagadas
$ 300 por acción
Y la contabilización será: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Pérdidas y ganancias 10.000.000 Dividendos por pagar Utilidades retenidas
3.000.000 7.000.000
Mediante este asiento de diario queda saldada la cuenta "Pérdidas y Ganancias", cuyo saldo acreedor reflejaba el resultado del período; se crea un pasivo: “Dividendos por Pagar” que se extinguirá cuando el dividendo sea pagado a los accionistas y el saldo de las utilidades no distribuidas se acumula en la cuenta “Utilidades Retenidas" que corresponde a una reserva de utilidades que forma parte del patrimonio social. Al definir el concepto de dividendo se hizo presente que su distribución significaba una disminución del patrimonio: esto puede quedar más claro a través del siguiente ejemplo:
Contabilización: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Pérdidas y ganancias 6.000.000 Dividendos por pagar Utilidades retenidas
1.800.000 4.200.000
En el momento en que se acuerda la distribución, independientemente de la fecha de pago del dividendo, el patrimonio disminuye a $ 13.200.000 determinados como sigue: Capital suscrito y pagado Utilidades retenidas
9.000.000 4.200.000 13.200.000
Y el monto del dividendo acordado por la junta pasa a formar parte del pasivo de la sociedad. Este pasivo se va extinguiendo a medida que se va pagando el dividendo, hasta quedar en cero. Los dividendos y cualquier otro beneficio no reclamado por los accionistas dentro del plazo de cinco años contados desde la fecha en que se hayan hecho exigibles, pertenecerán al Cuerpo de Bomberos de Chile. Se indicó anteriormente que si existían pérdidas acumuladas, éstas debían ser absorbidas por las utilidades antes de determinar el pago del dividendo, lo que significa que el 30% de las utilidades a repartir se calcula sobre el saldo de ellas
Si las pérdidas acumuladas fueran mayores que la utilidad del ejercicio, ésta las absorbería parcialmente, no existiría reparto de dividendos y el saldo de las pérdidas acumuladas continuaría rebajando el patrimonio hasta ser absorbido con utilidades de futuros ejercicios. En el caso que el resultado del ejercicio hubiera sido una pérdida, ésta deberá ser absorbida parcial o totalmente con utilidades retenidas de ejercicios anteriores, si las hubiere, o se reflejará rebajando el patrimonio hasta que se produzcan utilidades que puedan absorberla. En ambos casos y suponiendo el siguiente patrimonio:
Patrimonio: Capital suscrito y pagado Utilidad retenidas Pérdidas del ejercicio
9.000.000 6.000.000 15.000.000 (5.000.000) 10.000.000
La contabilización de la distribución del resultado sería: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Utilidades retenidas 5.000.000 Pérdidas y ganancias
5.000.000
En este período no se distribuirían dividendos, por cuanto el resultado del ejercicio fue negativo y las utilidades retenidas quedarían reducidas a $ 1.000.000.
El pago de estos dividendos deberá hacerse dentro del año en que se adopte el acuerdo y en la fecha que determine la junta de accionistas o que fije el directorio, si la junta lo ha facultado para ello. Dependiendo del origen del dividendo, su contabilización será:
1.
Si proviene de la utilidad del ejercicio.
----------------xx/xx/xxxx-----------------Pérdidas y ganancias 10.000.000 Dividendos por pagar Utilidades retenidas
6.000.000 4.000.000
En este caso el dividendo obligatorio del 30% de las utilidades ascendía a $3.000.000; y el resto corresponde al dividendo adicional voluntario que la junta de accionistas acordó repartir.
2.
Si proviene de utilidades acumuladas de ejercicios anteriores, la contabilización sería:'
----------------xx/xx/xxxx-----------------Utilidades retenidas xxxx Dividendos por pagar xxxx Previo al acuerdo de distribución de un dividendo adicional deben considerarse todas las disposiciones relativas a los dividendos obligatorios. Lo que significa que no deben existir pérdidas acumuladas y que si el ejercicio reflejara una pérdida, ésta debe ser absorbida previamente con las utilidades retenidas.
Al momento del pago el dividendo provisorio debe cargarse en una cuenta especial que indique que una parte de las utilidades fue distribuida anticipadamente como dividendo y, por lo tanto, esta cuenta debe presentarse en el patrimonio, rebajando el resultado del período. Supongamos que en el mes de octubre el directorio decide pagar un dividendo provisorio de $ 100 por acción, a un total de 10.000 acciones suscritas y pagadas. La contabilización sería: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Dividendos provisorios 1.000.000 Dividendos por pagar G: 10.000 acciones por $ 100
1.000.000
Al momento del balance y suponiendo una utilidad de $10.000.000, la presentación seria: Capital suscrito y pagado Dividido en 10.000 acciones Utilidad del ejercicio Menos: dividendos provisorios
20.000.000 10.000.000 (1.000.000)
9.000.000 29.000.000
La junta ordinaria de accionistas, a celebrarse en el mes de abril próximo, acordaría el dividendo mínimo obligatorio: 30% / 10.000.000 = $ 3.000.000, de las cuales ya se ha pagado, en carácter de dividendo anticipado, la suma de $ 1.000.000 y quedaría por pagar el saldo de $2.000.000.
16.
Modificación de Sociedades.
A lo largo de la vida de las empresas van sucediendo una serie de hechos que las afectan internamente: conflictos de poderes, cambios de socios mayoritarios, etc., o hechos externos, tales como cambios en la economía nacional o internacional que hacen necesario que la entidad adapte su estructura de manera de hacerla más operativa frente a las nuevas realidades. Estos cambios pueden ser de distinta índole ya se trate de hacer que de una sociedad nazcan otras más pequeñas, divisiones de la empresa original y administradas por un mayor número de personas: o puede tratarse de la situación opuesta, en que varias sociedades se unen para formar una empresa de mayor magnitud, administrada por los mejores elementos de las sociedades anteriores. Finalmente, el cambio puede ser estructural, y manteniendo el patrimonio de la empresa inicial se transforme legalmente la sociedad hacia o desde sociedad anónima a sociedad de personas. Cualquiera sea la naturaleza del cambio, cuando se trata de una socia dad anónima, éste debe ser aprobado en una junta extraordinaria de accionistas citada para este efecto y celebrada ante notario, con la característica especial que la aprobación de cualquiera de estos acuerdos da derecho a los accionistas que no estén conformes, a su retiro por disidencia de la sociedad, previa recepción del pago del valor de sus acciones. Lo que resulta de mucha importancia y se debe destacar, es el hecho que la ley dispone que ningún accionista, a menos que consienta en ello, perderá su calidad de tal, con motivo de un canje de acciones, fusión, incorporación, transformación o
17.
División de Sociedades.
La división de una sociedad consiste en la separación de ésta en dos o más sociedades, de manera que las nuevas personas jurídicas resultantes de la división completen, en su conjunto, el capital y el objeto social de la empresa dividida. Para que se produzca la división se requiere que la sociedad distribuya su patrimonio entre sí y una o más sociedades que se constituyan al efecto, correspondiéndoles a los socios de la sociedad dividida, la misma proporción en el capital de cada una de las nuevas sociedades, que la proporción que poseían en la sociedad que se dividió. Cuando se trata de una sociedad anónima, esto significa que cada accionista se transforma automáticamente en accionista de las nuevas sociedades que se formaron y que la suma de los porcentajes que en ellas le corresponde es igual al porcentaje que poseía en la sociedad inicial. Para que pueda producirse una división en una sociedad anónima el acuerdo debe ser aprobado en la junta extraordinaria de accionistas citada para tal efecto, debiendo aprobarse no sólo la disminución del capital y su distribución entre ésta y las nuevas sociedades que se creen, sino también los estatutos de la o las nuevas sociedades que se formen. Estos estatutos pueden ser similares a los de la sociedad que se divide o totalmente diferentes. Por el solo hecho de aprobarse los estatutos quedan incorporados en la nueva sociedad, de pleno derecho, todos los accionistas de la sociedad dividida. Para ilustrar a través de un ejemplo, vamos a suponer el siguiente estado patrimonial de una sociedad que va a dividirse en dos sociedades:
La separación sería:
Sociedad A Disponibilidades Existencias
Sociedad B Disponibilidades Existencias Bienes raíces
5.000 25.000 $ 30.000
Capital
5.000 25.000 40.000 $ 70.000
Acreedores Capital
30.000 $ 30.000
30.000 40.000 $ 70.000
Como el capital inicial quedó dividido en $30.000 para la sociedad A, lo que equivale a un 42.857% del capital inicial y $ 40.000 para la sociedad B (57.143% del Capital inicial) cada accionista quedará con acciones de ambas sociedades, en la misma proporción que se dividió el capital, vale decir que un accionista dueño de 100 acciones quedará con 43 acciones de la sociedad A y 57 acciones de la sociedad B. La sociedad que se dividió debe cerrar sus libros de contabilidad y las dos nuevas sociedades inician sus registros contables con la contabilización del capital autorizado, suscrito y pagado, debiendo, desde el punto de vista administrativo, emitir los títulos de acciones y efectuar las anotaciones correspondientes en los Registros de Acciones y de Accionistas de las nuevas sociedades.
comandita, con las mismas características indicadas anteriormente, deberá cumplirse con las formalidades que la ley exija para la constitución de estas sociedades. En el primer caso, cuando la transformación la realiza la sociedad de personas, la ley dispone expresamente que la transformación no libera a los socios gestores o colectivos de la sociedad transformada de su responsabilidad por las deudas sociales contraídas con anterioridad a la transformación, salvo cuando los acreedores hayan dado su consentimiento al traspaso de la deuda. Para los efectos de la transformación, lo primero que debe prepararse es un balance a la fecha de ella, él que servirá de balance de aporte de activo y pasivo de la sociedad inicial a la sociedad transformada. Para ilustrar esto vamos a suponer que la transformación a realizar es la de una sociedad colectiva, que decide cambiar su estructura a sociedad anónima, para lo cual ha preparado el siguiente balance:
ACTIVO Activo circulante: Caja y bancos Existencias Deudores Activo fijo Bienes raíces
15.000 50.000 15.000 80.000 80.000 160.000
PASIVO Pasivo circulante: Acreedores Pasivo largo plazo Deuda hipotecaria Patrimonio: Capital Utilidad del período
52.000 30.000 82.000 60.000 18.000 160.000
----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja y bancos 15.000 Existencias 50.000 Deudores 15.000 Bienes raíces 80.000 Acreedores Deuda hipotecaria Accionistas
52.000 30.000 78.000
De esta forma queda reflejado el capital suscrito y pagado y las acciones que se emitan se distribuyen por partes iguales entre los socios. Si los socios tuvieran una parte del capital pendiente de aportar, o tuvieran saldos a favor o en contra en sus cuentas personales, previo a la transformación, en los registros contables de la sociedad de personas deben ajustarse estos saldos contra el capital; y el capital así determinado, el capital real, será el nuevo capital de la sociedad transformada y las acciones se distribuirán de acuerdo a los aportes reales que los socios habían hecho. Si a los datos del ejemplo anterior incorporáramos estos nuevos elementos, el balance de Aporte seria:
ACTIVO Activo circulante: Caja y bancos Existencias Deudores
16.000 50.000 15.000
PASIVO Pasivo circulante: Acreedores Pasivo largo plazo Deuda hipotecaria
52.000 30.000
----------------xx/xx/xxxx-----------------Capital 7.000 Cuenta particular socio B 3.000 Cuenta obligada socio C 4.000 G: Disminución del capital no aportado o retirado ----------------xx/xx/xxxx-----------------Pérdidas y ganancias 18.000 Capital 18.000 G: Capitalización de la utilidad del período Después de estos asientos, el Capital quedaría en su valor real de $79.000, de los cuales correspondería: Al socio Sr. A ($ 20.000 + 8.000 + 6.000)
34.000
Al socio Sr. B ($ 20.000 – 3.000 + 6.000)
23.000
Al socio Sr. C ($ 20.000 – 4.000 + 6.000)
22.000 79.000
Y sobre esta base se repartirían las acciones que se emitieron en la sociedad anónima. La contabilización de la transformación seguiría en forma similar a la descrita en el ejemplo anterior, debiendo cumplirse con todas las formalidades legales
La ley distingue dos tipos distintos de fusión: •
•
La fusión por creación, que es aquella en que el activo y pasivo de dos o más sociedades que se disuelven se aporta a una nueva sociedad que se constituye y pasan a constituir el capital de ésta. La fusión por incorporación (por absorción) que es aquella en que una o más sociedades que se disuelven son absorbidas por una sociedad ya existente, la que adquiere todos sus activos y pasivos, sucediéndolas en todos sus derechos y obligaciones.
En cualquiera de estos dos casos, la nueva sociedad es la continuadora de las sociedades antes existentes, y los aportes que hacen los socios no se consideran como aportes de bienes corporales muebles, sino en derechos que corresponden a los socios de las sociedades que se fusionan. Para que la fusión no produzca efectos tributarios respecto a la ley de la Renta, se requiere que la nueva sociedad o la sociedad que subsista debe mantener el valor que tenían los bienes en la empresa o sociedad dividida o aportante, lo que implica que no procede la revalorización de ellos. El punto de partida de la sociedad fusionada, ya se trate de una nueva sociedad constituida a partir de la fusión o de una sociedad ya existente que absorba a la o las sociedades que se fusionan, son los balances previos a la fusión, el informe de peritos para la valorización de los bienes que se aportan y no constituyan dinero y los nuevos estatutos de la sociedad creada o absorbente. Una vez determinado el capital de la nueva sociedad, el directorio debe proceder a
Sociedad A Activo circulante Efectivo Existencias Activo fijo Bienes raíces
Sociedad B Activo circulante Efectivo Existencias Activo fijo Bienes raíces
10.000 50.000 140.000 $ 200.000
5.000 30.000 100.000 135.000
Pasivo circulante Acreedores Patrimonio Capital Utilidades retenidas
Pasivo circulante Acreedores Patrimonio Capital Utilidades retenidas
80.000 100.000 20.000 $ 200.000
60.000 60.000 15.000 135.000
Si la fusión fuera por creación, debería constituirse una nueva sociedad, la sociedad C que absorbería los activos, pasivos y patrimonio de las sociedades A y B. Para esto debería seguirse el procedimiento indicado para la constitución de sociedades anónimas, y una vez finalizados los trámites, la contabilización sería: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Acciones por suscribir 195.000 Capital
195.000
Sí la fusión se hace por incorporación y bajo el supuesto que la sociedad A absorbe a la sociedad B, habría que tramitar la modificación de estatutos de A y el aumento de Capital, después de lo cual la sociedad A contabilizaría: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Acciones por suscribir 75.000 Capital (Capital de B) ----------------xx/xx/xxxx-----------------Accionistas 75.000 Acciones por suscribir ----------------xx/xx/xxxx-----------------Banco 5.000 Existencias 30.000 Bienes raíces 100.000 Acreedores Accionistas
75.000
75.000
60.000 75.000
La nueva emisión de acciones debe ser distribuida proporcionalmente entre los accionistas de B, quienes pasan a ser accionistas de la sociedad absorbente, la sociedad A. En los dos ejemplos anteriores se consideró que los activos de las empresas fusionadas se aportaban a su valor libros lo que significaría que el informe pericial estaba de acuerdo con estos valores. Sin embargo, la razón de fondo para mantener el valor libros es que al fusionarse dos empresas no hay liquidación de ninguna de
3.
Por acuerdo de una junta general extraordinaria de accionistas.
4.
Por revocación de la autorización de existencia de la sociedad, cuando se trate de sociedades que requieran la autorización de la Superintendencia de Valores y Seguros.
5.
Por sentencia judicial ejecutoriada, en el caso de las sociedades anónimas cerradas. Se estiman causas suficientes para dictar la sentencia judicial una infracción grave a la ley o a los estatutos que causare perjuicio a los accionistas o a la sociedad; la declaración de quiebra de la sociedad; administración fraudulenta u otras causas de igual gravedad.
6.
Por otras causales señaladas en los estatutos.
Cuando la disolución se debe a revocación de su autorización de existencia o a sentencia ejecutoriada solicitada por accionistas que representen a lo menos un 20% de su capital, los directores y el gerente de la sociedad se presumen culpables y son solidariamente responsables de los perjuicios que eventualmente se causare a los accionistas, a menos que conste expresamente su falta de participación o su oposición al o a los hechos que han servido de fundamento a la resolución judicial o administrativa. Cuando la disolución se origine en este hecho, el directorio deberá hacer anotar esta circunstancia al margen de la inscripción de la sociedad y publicar por una sola vez en el Diario oficial, informando este hecho. Cuando la disolución se produce por reunirse todas las acciones en una sola mano, se requiere autorización de la Superintendencia para inscribir la transferencia de las acciones, la que será otorgada sólo cuando se hayan tomado las medidas conducentes a resguardar los derechos de los terneros que hubieran contratado con
21.
Quiebra de la Sociedad.
Habiendo cesado en el pago de una o más de sus obligaciones o declarada la quiebra de la sociedad por resolución ejecutoriada, el directorio deberá citar a junta de accionistas para dentro de los 30 días siguientes de acaecidos los hechos. En esta junta se informará de la situación legal, económica y financiera de la sociedad. Tratándose de una sociedad abierta, deberá dar aviso a la Superintendencia de haber cesado en el pago de una o más de sus obligaciones o que algún acreedor ha solicitado la quiebra, esto sin perjuicio de que el juzgado ante el cual se entablare la acción deberá poner este hecho en conocimiento de la Superintendencia, como asimismo comunicarle la declaración posterior de quiebra. Para todos los efectos legales, el procedimiento que debe seguirse es el establecido en la Ley de Quiebras para todas las personas naturales o jurídicas. La diferencia fundamental entre la liquidación de una sociedad anónima y la liquidación por quiebra reside en la forma de liquidar los activos; en el caso de la quiebra ésta se hace a través de remates de las existencias y activos fijos y de los valores mobiliarios, acciones, etc., estos últimos en la Bolsa de Valores. Los deudores pueden ser enajenados o se hace efectiva su cobranza y se castigan aquellos de dudosa realización. Con los dineros provenientes de la liquidación de los activos, el Síndico de Quiebras procede a cancelar a los acreedores, previa verificación de los créditos y determinación de los montos reales adeudados. Para la cancelación del pasivo el Síndico debe seguir el siguiente orden legal: 1. 2.
Las deudas con el fisco: impuestos. contribuciones, derechos de aduana, etc. Las deudas con las instituciones previsionales y de salud: A.F.P., ISAPRES,
Durante todo el período que dure la liquidación se realizan las siguientes operaciones: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Se venden las existencias en $ 55.000. Se cobra el 80% de los deudores, siendo imposible recuperar el resto. Las maquinarias se venden en $ 30.000 Los bienes Raíces se venden en $ 70.000 Se pagan los compromisos a los acreedores. Se paga el préstamo hipotecario, con intereses de $ 3.000. Se paga a los accionistas el saldo líquido de capital que les corresponde.
Observaciones: 1.
Las operaciones se van registrando a medida que se realizan; pero para efectos metodológicos que demuestren la liquidación de la sociedad, se contabilizarán como una sola operación.
2.
Las cuentas de resultados, desde el mismo momento que la sociedad entra en liquidación y deja de realizar operaciones del giro, se resumen en una sola cuenta: "Liquidación" la que va mostrando en su saldo el resultado que tiene la gestión de liquidación emprendida por la comisión liquidadora.
Desarrollo: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Banco 55.000 Existencias 50.000 Liquidación 5.000
----------------xx/xx/xxxx-----------------Acreedores 108.000 Banco 108.000 ----------------xx/xx/xxxx-----------------Préstamo hipotecario 30.000 Liquidación 3.000 Banco 33.000 Después de estos registros, sólo quedan cuatro cuentas con saldo:
Banco Inicial Venta existencia
30.000 55.000
Deudores
16.000
Liquidación
Pago acreedores 108.000 Pago préstamo 33.000
Venta maquinaria 30.000 Venta bien raíz 70.000 $201.000
$141.000
Pérdidas Acumuladas 34.000
Deudores Bienes raíces Préstamo hipotecario
4.000 10.000
Existencias Maquinarias
3.000
$17.000
$11.000
Capital 100.000
Procede determinar el capital real a disposición de los socios, para lo cual se traspasan las “Pérdidas acumuladas” y el resultado de la “Liquidación”: ----------------xx/xx/xxxx------------------
5.000 6.000
Este reparto se contabiliza: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Capital 60.000 Banco 60.000 Si el producto de la liquidación de los Activos hubiera sido insuficiente para cubrir los compromisos del pasivo, y quedaran saldos insolutos, los accionistas no recibirían devolución de su capital; pero no tendrían que hacerse cargo de los compromisos de la sociedad, puesto que su responsabilidad es hasta el monto del aporte. Para ilustrar la quiebra, utilizaremos un balance en el que el valor de los activos es inferior al de los pasivos, lo que obliga a la sociedad a cesar en el pago de sus compromisos y se declara la quiebra.
ACTIVO Existencias Deudores Bienes raíces
50.000 10.000 80.000
PASIVO Acreedores Préstamo hipotecario Patrimonio: Capital Pérdidas acumuladas
140.000 Las operaciones realizadas por el Síndico de Quiebras son:
153.000 30.000 183.000 100.000 (143.000) 140.000
La liquidación de los activos ha permitido al síndico disponer de $ 95.000 que debe destinar proporcionalmente al pago de compromisos. ----------------xx/xx/xxxx-----------------Acreedores 79.426 Préstamo hipotecario 15.574 Banco
95.000
Las cuentas que mantienen saldo después de estas operaciones son: Pérdidas acumuladas Liquidación por quiebra Acreedores Préstamo hipotecario Capital
= = = = =
Pérdida Pérdida Pasivo Pasivo Patrimonio
$ 143.000 45.000 73.574 14.426 100.000
Lo que significa que el capital sólo puede absorber parte de las pérdidas y que quedarán $ 88.000 sin cubrir que equivalen al saldo de los pasivos. Luego, los acreedores no pueden recuperar una parte de los saldos adeudados por la sociedad, que quedarán insolutos, y los accionistas perderán todo su capital; pero no responden más que por las sumas aportadas y no tienen responsabilidad en las sumas adeudadas por la sociedad, que exceden a sus aportes de capital.
22.
Aspectos Contables de una Sociedad Anónima.
Representa la suscripción de acciones y disminución del número de ellas que estaban disponibles para su suscripción. Así como el compromiso contraído por los accionistas de pagar estas acciones. ----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja xxxx Accionistas xxxx G: Sr. “A” ......... acciones ......... $ ............ Representa el capital pagado, el cumplimiento de los accionistas, quienes ingresaron en arcas sociales el valor de las acciones que habían suscrito. Los saldos de las cuentas de mayor que se utilizaron para registrar estas etapas permiten determinar el monto del capital que queda por suscribir y el monto del capital suscrito que falta por pagar. Esto se demuestra en el siguiente detalle de las cuentas de mayor.
CAPITAL DEBE
HABER El monto total del capital autorizado para la sociedad, dividido en acciones disponibles para su suscripción.
ACCIONES POR SUSCRIBIR DEBE HABER La cantidad de acciones en que se Las acciones que ya han sido suscritas
b.
Al momento de la constitución y colocación de acciones a distinto valor libro:
Colocación a un precio mayor al valor libro, la contabilización sería: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Accionistas 6.600.000 Acciones por suscribir 300 acciones a $ 22.000 ----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja 7.500.000 Accionistas Mayor valor colocación de acciones
6.600.000
6.600.000 900.000
Colocación a un precio menor al valor libro, la contabilización sería: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Accionistas 6.600.000 Acciones por suscribir 300 acciones a $ 22.000 ----------------xx/xx/xxxx-----------------Caja (300 x $ 20.000) 6.000.000 Pérdida en colocación de acciones 600.000 Accionistas
6.600.000
6.600.000
d.
Contabilizaciones de Utilidades Retenidas y Reservas:
-------------xx/xx/xxxx------------Resultado del Ejercicio (Utilidad del Ejercicio) xxxx Utilidades Retenidas xxxx Reservas futuros dividendos xxxx Otras Reservas xxxx G: Por el monto de utilidades distribuida en el patrimonio. e.
Distribución del Resultado del Ejercicio.
Una vez devengadas y percibida las utilidades del ejercicio, éstas se pueden capitalizar, crear reservas o bien repartirse entre los socios o accionistas, según corresponda. e.1 Distribución de Dividendos Obligatorios: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Pérdidas y ganancias xxxx Dividendos por pagar xxxx e.2 Absorción de las Pérdidas del Ejercicio: Ejercicio: ----------------xx/xx/xxxx-----------------Utilidades retenidas xxxx Pérdidas y ganancias xxxx
-------------xx/xx/xxxx------------Accionistas Liberados xxxx Acciones xxxx G: Por la capitalización. -------------xx/xx/xxxx------------Reservas xxxx Utilidades Acumuladas xxxx Accionistas Liberados
xxxx
G: Por la capitalización de una serie de reservas. g.
Anticipo de Dividendos.
----------------xx/xx/xxxx-----------------Dividendos Provisorios xxxx Dividendos por pagar xxxx ----------------xx/xx/xxxx-----------------Pérdidas y ganancias xxxx Dividendos Provisorios xxxx Dividendos por pagar xxxx h.
Pago de Dividendos.
----------------xx/xx/xxxx-----------------Dividendos por pagar xxxx
CAPITULO III INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y EN SOCIEDADES 1.
Conceptos Generales. Inversión: El término inversión es utilizado en contabilidad para referirse a todas las colocaciones de fondos hechas en otras actividades distintas de aquellas que constituyen el giro principal de una empresa. En virtud de lo expresado anteriormente podemos catalogar como inversión a operaciones tales como compra de acciones, bonos, depósitos a plazo, adquisición de un bien raíz, siempre y cuando no constituyan la actividad u objetivo de dicha empresa. Las razones que motivan a las empresas para realizar dichas inversiones pueden ser variadas entre las que podemos mencionar la siguientes: a.
Utilizar disponibilidades de dinero que, transitoriamente, no son necesarias para el normal desenvolvimiento financiero, evitándose así mantener improductivos tales recursos.
b.
Realizar una operación ocasional atendiendo a fines de carácter especulativo.
AA
Inversionista Inversionista
Invierte en
BB
Emisora Emisora
Ejercicio o Período: Se entenderá el lapso comprendido en los estados financieros que mensualmente, trimestralmente o anualmente son elaborados para ser presentado a la SVS.
Influencia significativa sobre una sociedad emisora: Se considera que una sociedad inversionista tiene influencia significativa sobre la sociedad emisora, cuando le es posible ejercer individualmente o a través del grupo empresarial al cual pertenece, una influencia importante en las políticas operacionales o financieras de ésta. Se supone que esto sucede cuando la inversionista posee directa o indirectamente el 10% o más del capital con derecho a voto o del capital (si no se trata de una sociedad por acciones) o cuando tiene la posibilidad de elegir o designar por lo menos un miembro del directorio o de la administración de la sociedad emisora.
3.
Clasificación de las Inversiones.
3.1 Dependiendo del objeto existen: a.
Inversiones físicas: es la adquisición de bienes durables o de capital, activos fijos en el caso de las empresas.
b.
Inversiones financieras: instrumentos financieros.
depósitos,
derechos,
acciones
u
otros
3.2 Según los instrumentos y rentabilidad hay: a.
Inversiones de renta fija: se conoce el valor de rescate de la inversión y su rendimiento al efectuar la inversión (ejemplos: depósitos a plazo, pagarés, bonos y debentures).
b.
Inversiones de renta variable: el rescate de la inversión y su rendimiento depende de situación de mercado, cotizaciones en bolsa, resultado de la empresas emisoras, entre otros factores (ejemplos: acciones o derechos en sociedades).
3.3 De acuerdo al periodo que se mantengan, las inversiones financieras se clasifican en:
Estas clasificaciones no son excluyentes entre si. Por ejemplo una inversión financiera puede ser de corto o largo plazo, de renta fija o variable.
TIPO DE INVERSIONES Según e l objetivo de la inversión
Según e l instrumento y rentabilidad
Según el período de duración
Física Financiera RentaFija Renta Variable Corto Plazo Largo Plazo
3.4 Según la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS): Sobre clasificaciones de inversiones, la SVS, en la circular Nº 368 de 1983, establece para fines de valorización y presentación en los estados financieros dos categorías de inversiones con tres grupos cada una. Estas son:
I.
Inversiones en acciones y derechos en sociedades
3.
Cuotas de fondos mutuos. Estas inversiones corresponden a las captaciones de empresas dedicadas a este negocio para colocarlas en acciones y títulos de crédito.
3.5 Clasificación según el Colegio de Contadores de Chile A.G.: El Colegio de Contadores de Chile A.G., en el Boletín Técnico Nº 42, sobre “contabilización de inversiones en empresas y en instrumentos financieros", ha establecido las siguientes cuatro categorías de inversiones: 1.
Instrumentos financieros con valor variable: acciones con cotización bursátil, cuotas de fondos mutuos, entre otros.
2.
Instrumentos financieros con valor preestablecido: depósitos a plazo, bonos, pagarés y otros similares.
3.
Inversiones permanentes en otras empresas: acciones o derechos en sociedades.
4.
Otras inversiones: inversiones que no representan valores predeterminados de dinero, no tienen mercado habitual de transacción, y/o no son suficientes para ejercer influencia significativa en otra empresa.
3.1 Otra clasificación se relaciona con el tiempo de permanencia de la inversión en los activos de la empresa y estas pueden ser:
INVERSIONES TEMPORALES
INVERSIONES PERMANENTES
4.
Inversiones Temporales.
Definición: Son aquellas que se hacen con el ánimo de ocupar recursos disponibles que no se requieren en forma inmediata, en muchos casos con fines especulativos. Normalmente estas inversiones consisten en depósitos a plazo, adquisición de títulos de crédito, compra de acciones, etc., transacciones que, por su naturaleza, permiten una rápida conversión en el momento en que los recursos deban emplearse en las operaciones corrientes de la empresa.
Clasificación en el Balance General: Las inversiones temporales deberán clasificarse, como norma general, en el rubro “Activo Circulante”, en el ítem “ Valores Negociables”. Para esto, deben cumplir con los siguientes requisitos las acciones: a. Aquellas inversiones que, individualmente consideradas, representan menos de un 5% del activo de la inversionista. Se comparan a valor de costo corregido monetariamente con el total de los activos, incluyendo la inversión. b. Además, deberá haberse transado en bolsa un monto promedio mensual equivalente a 400 UF, durante los tres meses anteriores a la fecha de cierre de los
En el caso de inversiones en moneda extranjera, éstas se reajustan de acuerdo al valor de cotización de la respectiva moneda extranjera vigente a la fecha del balance, para ello será preciso tener presente los tipos de cambio que fija el Banco Central.
Algunos tipos de inversiones temporales: a.
Pagaré Descontable del Banco Central de Chile (PDBC). • •
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Entidad emisora Banco Central de Chile. Motivo de la emisión: es un instrumento de regulación monetaria a través de operaciones de mercado abierto. Procedimiento de emisión y colocación: El Banco Central de Chile emite y coloca estos títulos a través de licitaciones periódicas, de acuerdo con el sistema que se determine en las bases respectivas, o mediante ventas por ventanillas, en operaciones que pueden efectuarse con o sin descuento. Tienen derecho a participar en las licitaciones o ventas por ventanilla de estos pagarés: a. Las empresas bancarias. b. Las sociedades financieras. c. Las administradoras de fondos de pensiones (AFP) cuando sean invitadas a participar por el Banco Central de Chile. Las empresas bancarias y sociedades financieras pueden realizar por cuenta propia o de terceros, distintos del Banco Central, el mercado secundario de estos pagarés. Monto de la emisión autorizada: se determina de acuerdo con los objetivos de política monetaria.
b.
Pagaré Reajustables de la Tesorería General (PRT). • •
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Entidad emisora: Tesorería General de la República de Chile. Motivo de la emisión: es un instrumento destinado a financiar proyectos de inversión del Estado. Monto de la emisión autorizada: el monto de las emisiones lo determina el Ministerio de Hacienda. Unidad de valor: Unidad de Fomento (UF). Transferencia: son títulos al portador o a la orden: su transferencia se materializa con la simple entrega del título o mediante endoso, según corresponda. Reajustabilidad: reajustables según la variación de la unidad de fomento. Intereses: devengan intereses a una tasa fija anual vencida determinada en cada emisión por la Tesorería General de la República. Plazo: el plazo de vencimiento de estos instrumentos es variable. Las empresas bancarias y sociedades financieras pueden efectuar ventas con pacto de retrocompra desde cuatro días hábiles, a personas naturales o jurídicas que no sean instituciones financieras. Las operaciones de ventas con pacto de retrocompra a otras instituciones financieras fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras pueden efectuarse desde un día hábil. Amortización: al vencimiento se paga tanto el capital como los intereses devengados. Liquidez: inmediata, en caso de liquidarse en el mercado bursátil. Al vencimiento, si se conserva la inversión. Garantía: su rescate tiene la garantía del Estado de Chile. Embargabilidad: embargables.
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reajustabilidad autorizados por el Banco Central de Chile (UF, IVP, valor del tipo de cambio del dólar de los EEUU). Moneda extranjera (M/E). Transferencia: pueden ser emitidos a la orden o nominativos. En el primer caso su transferencia se materializa mediante simple endoso. En el segundo caso, de acuerdo con las normas de la cesión de créditos contenidas en los artículos 1901 y siguientes del Código Civil y 162 y siguientes del Código de Comercio, esto es, entre las partes mediante la entrega del título del cedente al cesionario y respecto de terceros y el deudor mediante la notificación del cesionario al deudor o la aceptación expresa o tácita de este último. Reajustabilidad: existen depósitos a plazo en moneda nacional no reajustables y reajustables según alguno de los sistemas de reajustabilidad autorizados por el Banco Central de Chile, y depósitos a plazo en moneda extranjera. Intereses: el interés se determina libremente entre el inversionista y la entidad depositaria. No obstante, deben respetarse las normas sobre plazos mínimos para el pago de intereses y reajustes establecidos por el Banco Central de Chile. Plazo: según la forma en que se establece el derecho a pedir la restitución del depósito con sus correspondientes intereses y reajustes, en su caso, los depósitos a plazo pueden ser: a. b. c. d.
Depósitos a plazo fijo. Depósitos a plazo renovables. Depósitos a plazo indefinido. Alguna forma mixta de las anteriores.
No obstante, de acuerdo con las normas generales relativas a plazo
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d.
financiera; y hasta un tope de 120 UF respecto de las obligaciones que el acreedor posea en todo al sistema financiero. Embargabilidad: son embargables. Cotización bursátil: en el mercado bursátil se transan con descuento dependiendo de la tasa de interés de mercado.
Letras de crédito. •
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Entidad emisora: empresas bancarias, sociedades financieras y Servicio de la vivienda y Urbanismo (SERVIU). Motivo de la emisión: se emiten por dos motivos: a. Financiar la adquisición, construcción o ampliación de viviendas, siempre que el crédito sea otorgado al usuario final de tales inmuebles (letras de crédito para la vivienda o simplemente letras hipotecarias). b. Financiar proyectos de inversión, tales como los de las empresas constructoras para la edificación de una o más viviendas (letras de crédito de fines generales). Procedimiento de emisión: deben inscribirse en el Registro de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Se emiten formando series, perteneciendo a una misma serie las que correspondan a un mismo emisor, devenguen un mismo interés, tengan igual tipo de amortización, el mismo plazo de vencimiento, iguales condiciones de amortización del capital y pago de intereses y se hayan emitido en la misma unidad de transacción. Monto de la emisión autorizada: las instituciones autorizadas para emitir letras de crédito sólo pueden tener en circulación hasta la cantidad a que asciendan las respectivas obligaciones hipotecarias.
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de crédito para fines generales pueden ser de cualquier color con excepción del azul. Amortización: la amortización puede hacerse en forma ordinaria ya sea directa o indirecta, o en forma extraordinaria. Se entiende por amortización ordinaria directa aquella en que periódicamente el emisor paga parte del capital y los intereses convenidos, valores que se expresan en el respectivo cupón. Los cupones corresponden a servicios iguales, que corresponden capital e intereses, con no menos de cuatro decimales para una unidad de reajuste, salvo el último servicio que puede ser de un monto diferente. La amortización ordinaria indirecta es aquella que se efectúa mediante compra o rescate de letras o por sorteo a la par, hasta por un valor nominal igual al fondo de amortización correspondiente al período respectivo. La amortización extraordinaria consiste en la aplicación que el emisor debe hacer por el pago anticipado en dinero que el deudor efectúa del todo o parte de la deuda. La amortización extraordinaria se produce también cuando el deudor paga el todo o parte de la deuda mediante la entrega de letras de crédito de la misma serie del crédito, del mismo emisor y del mismo año. Período de pago de cupones: generalmente, aunque no necesariamente, tienen periodicidad trimestral. Liquidez: inmediata, en caso de liquidar las letras de crédito en el mercado bursátil. Periódica por parcialidades, en el caso de las letras con amortización ordinaria directa. Periódica, dependiendo de los sorteos, en el caso de las letras con amortización ordinaria indirecta. Garantía: de la entidad emisora. Embargabilidad: embargables. Cotización bursátil: se transan en el mercado bursátil en porcentaje de su valor par.
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Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras deben ser inscritas en el registro de valores de dicha institución. Monto de la emisión autorizada: lo determina libremente cada sociedad emisora. Unidad de valor: pesos moneda corriente nacional ($) o lo que se disponga en los estatutos del respectivo emisor. Cortes: el capital social se divide en acciones, todas de igual valor. Si el capital social se divide en acciones de distintas series, las que conforman una misma serie tienen igual valor. Transferencia: las acciones son nominativas. Se transfieren por escritura privada (contrato de cesión o “traspaso”) firmada por el cedente y el cesionario ante dos testigos mayores de edad o ante corredor de bolsa o notario público. También pueden transferirse mediante escritura pública suscrita por el cedente y cesionario. En ambos casos, la transferencia deberá inscribirse en el registro de accionistas de la sociedad. Reajustabilidad: no son reajustables. Su valor depende de la cotización que tengan en el mercado secundario (que es una bolsa de valores para el caso de las sociedades anónimas abiertas). Las acciones de las sociedades anónimas cerradas no se transan en la bolsa. Intereses: no devengan intereses. La rentabilidad es variables y depende de las utilidades que distribuya la empresa emisora, de las ganancias de capital que generan las diferencias de precio entre el momento de la compra y de la venta de las acciones, y de las acciones liberadas de pago que ellas reciban. Plazo: son de plazo indefinido, o por el plazo de duración de la sociedad. Fecha de emisión: variables, la determina la entidad emisora. Amortización: no tiene. La parte alícuota del patrimonio social se distribuye cuando la sociedad se disuelve o cuando el accionista ejerce el derecho a
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Motivo de la emisión: son títulos de deuda y se emiten para financiar proyectos de inversión cuya característica principal es su cuantía y/o el largo plazo de su ejecución o maduración. En algunos casos, también se emiten con el objeto de financiar compromisos de corto plazo, difiriendo de esta forma las obligaciones contractuales de la empresa. Procedimiento de emisión y colocación: deben inscribirse en el Registro de Valores de la SVS en conformidad a los Títulos II y IV de la ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores. Generalmente se entrega un certificado de adquisición provisional que, al completarse la suscripción de la serie, se canjea por el título definitivo. Cuando emiten los bonos, las sociedades anónimas pueden estipular en el contrato de emisión que los futuros tenedores tengan la opción de canjearlos por acciones ordinarias o preferidas de la misma sociedad, de acuerdo con las condiciones establecidas en el mencionado contrato; son los llamados bonos convertibles en acciones. Los bonos de leasing son instrumentos emitidos por las empresas de leasing, con el objeto de financiar el giro de sus negocios. Monto de la emisión autorizada: lo determina cada emisor de acuerdo a las normas vigentes. Unidad de valor: pesos moneda corriente nacional ($); Unidad de Fomento (UF) u otra unidad autorizada por el Banco Central de Chile. Transferencia: pueden ser emitidos al portador o a la orden. En el primer caso, su transferencia se materializa con la simple entrega del título. En el segundo caso, su transferencia se efectúa mediante endoso. Reajustabilidad: se reajustan en forma automática de acuerdo a la variación que experimenta su unidad de reajuste. Intereses: la tasa de interés de cada emisión la determina libremente la entidad emisora, o de acuerdo con las normas específicas que regulan su
g.
Efectos de Comercio (Pagaré de empresa, conocido en el pasado como “broker ”). •
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Entidad emisora: empresas, principalmente sociedades anónimas abiertas. La ley dispone que tanto el emisor como los títulos a emitir deben inscribirse en el registro de valores que lleva la SVS. Motivo de la emisión: para captar recurso directamente del público, a fin de financiar la operación de corto plazo del emisor (capital de trabajo), difiriendo de esta forma las obligaciones contractuales de la empresa. Procedimiento de emisión y colocación: deben inscribirse en el Registro de Valores de la SVS. Monto de la emisión autorizada: lo determina cada emisor de acuerdo a las normas vigentes. Unidad de valor: pesos moneda corriente nacional ($); Unidad de Fomento (UF) u otra unidad autorizada por el Banco Central de Chile. Transferencia: son documentos a la orden transferibles mediante endoso. Reajustabilidad: se reajustan en forma automática de acuerdo a la variación que experimenta su unidad de reajuste. Intereses: la tasa de interés de cada emisión la determina libremente la entidad emisora, o de acuerdo con las normas específicas que regulan su emisión. Plazo: son instrumentos no renovables. El plazo de vencimiento no puede ser superior a 360 días desde su inscripción en el registro de valores, ni inferior a 30 días desde su colocación. Tratándose de efectos de comercio expresados en UF u otros sistema de reajustabilidad autorizado por el Banco Central de Chile, el plazo de vencimiento no puede ser superior a 360 días desde su inscripción en el registro de valores, ni inferior a 90 días desde su colocación. Se exceptúan los documentos expresados en moneda
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sociedad administradora, siendo pagado dentro de los diez días siguientes de la solicitud, o en un plazo menor si el reglamento interno del fondo así lo establece. Procedimiento de emisión y colocación: las cuotas que se emitan son valores de oferta pública, no requiriéndose su inscripción en el registro de valores de la SVS (Artículo 5º de la ley Nº 18.045), en razón que la sociedad administradora del fondo cumple ante ese organismo con un procedimiento especial para su autorización de existencia, y sus reglamentos internos de aprobación deben ser aprobados por la misma. Los aportes quedan expresados en cuotas del fondo, todas de igual valor y características. Se representan por certificados nominativos. La sociedad administradora lleva un registro de partícipes. Monto de la emisión autorizada: lo determina libremente cada sociedad administradora. No obstante, transcurridos seis meses desde la fecha de iniciación los fondos mutuos no pueden tener menos de 200 partícipes y el valor global de su patrimonio neto no puede ser inferior a 18.000 UF. Unidad de valor: pesos moneda corriente nacional ($). Cortes: todas las cuotas de un fondo son de igual valor y características. Transferencia: la transferencia de las cuotas se efectúa mediante la entrega del título o certificado y el “traspaso” firmado por el cedente y el cesionario ante dos testigos mayores de edad o ante agente de valores, corredor de bolsa o notario público. También pueden transferirse mediante escritura pública suscrita por el cedente y cesionario. En ambos casos la transferencia debe inscribirse en el registro de partícipes de la sociedad. Reajustabilidad: no son reajustables. La cuota es variable y se valora diariamente, de acuerdo a las disposiciones contenidas en el D.S. Nº 249 de 1982 de Hacienda y a la normativa impartida por la SVS. Para ello, los fondos son clasificados en fondos mutuos de renta variable, de renta fija de
5.
Inversiones Temporales en Acciones con cotización bursátil, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora, esto es, no logra poseer más del 10% de participación.
Valor de costo de la cartera de acciones: Se obtendrá como la suma de los productos entre el costo de adquisición de cada una de las acciones y el número de unidades adquiridas en cada oportunidad.
Costo de adquisición: Corresponderá la precio pagado por la compra de las acciones, más las comisiones, impuestos y cualquier desembolso directo efectuado por la inversionista, reajustado monetariamente. Dicho costo no deberá incluir los gastos financieros en que se haya incurrido por concepto de la adquisición.
Valor de cotización bursátil de la cartera de acciones al cierre del período respectivo: Se obtendrá como la suma de los productos del precio promedio ponderado del último día de transacción bursátil de las acciones, y el número total de las acciones de cada sociedad emisora de propiedad de la inversionista.
Método de Valorización: Este tipo de inversión se deberá valorizar al menor valor entre el costo de
Indicación en las notas explicativas de los estados financieros: Cuando el valor de cotización bursátil de la cartera de acciones, sea superior al costo corregido monetariamente, podrá indicarse en las notas explicativas a los estados financieros, cuál sería el valor de cotización bursátil de la cartera de acciones al cierre del ejercicio.
Venta de la inversión: Cuando se enajenen acciones de una sociedad en particular, se deberá contabilizar a costo de adquisición promedio ponderado. En caso de existencia de la cuenta complementaria deberá considerarse en la determinación del costo, de acuerdo a la proporcionalidad de la inversión vendida según valor libros.
Contabilizaciones: Al momento de la inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Valores Negociables (Inversión en Acciones XXXX) Banco A la fecha de los Estados Financieros:
xxxx xxxx xxxx
Presentación en el Balance General de una inversión. Activo Activo Circulante Valores Negociables (neto) Subcta. Inversión en Acciones XXXX Menos: Fluctuación de Valores
6.
xxxx xxxx (xxxx)
Inversiones Temporales en Depósitos a Plazo ( no forman parte del ítem “Valores Negociables”).
Los depósitos a plazo, en general, representan una inversión, puesto que constituyen una forma de utilizar recursos disponibles, y evitar así su inmovilización con la consiguiente pérdida de rentabilidad y, en muchos casos, pérdida de valor adquisitivo por su exposición al proceso inflacionario. Aún cuando nada impide que un depósito sea a largo plazo, es decir, a más de un año, normalmente se trata de una inversión de carácter temporal. No obstante, como operación a corto plazo, se pueden reconocer en la práctica financiera dos modalidades que, en principio, dependen del plazo convenido entre la empresa y la institución financiera, de que se trate. Así, cuando un depósito en moneda nacional es inferior a 90 días, se conviene una taza de interés que se aplica sobre un valor no reajustable; en cambio, si el plazo es de 90 días o más, el depósito es reajustable (actualmente de acuerdo a la variación de la U.F., según las disposiciones legales vigentes en el país ), y los intereses se aplican sobre el capital reajustado.
Contabilizaciones: Al momento de la inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Depósito a Plazo XXXXX Banco A la fecha de los Estados Financieros: -------------xx/xx/xxxx-------------Depósito a Plazo XXXXX Corrección Monetaria -------------xx/xx/xxxx-------------Depósito a Plazo XXXXX Intereses Ganados
xxxx xxxx
xxxx xxxx xxxx xxxx
G: Por el devengamiento de los intereses a esa fecha. A la fecha del rescate o vencimiento del Depósito a Plazo: -------------xx/xx/xxxx-------------Depósito a Plazo XXXXX xxxx Corrección Monetaria xxxx -------------xx/xx/xxxx-------------Depósito a Plazo XXXXX Intereses Ganados
xxxx xxxx
7.
Inversiones Temporales en Instrumentos de Renta Fija o Títulos de Crédito.
Se denominan instrumentos de renta fija aquellos valores de oferta pública representativos de obligaciones de mediano y largo plazo , emitidos en forma seriada por entidades públicas y privadas. Generalmente son instrumentos reajustables, devengan intereses, se cotizan en porcentaje de su valor par. Si bien es cierto que algunos títulos de crédito, por su naturaleza, son obligaciones de largo plazo desde el punto de vista de la entidad emisora, representan inversiones de corto plazo para la empresa inversionista, por cuanto éstas últimas pueden desprenderse de ellas en cualquier momento, por tratarse de instrumentos de oferta pública. Son instrumentos de renta fija, entre otros: • • • • •
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Los Bonos emitidos por sociedades inscritas en el Registro de Valores de la SVS. Las Letras de Crédito Hipotecario emitidas por instituciones financieras. Los Certificados de Ahorro Reajustables (CAR). Los Pagarés Reajustables de la Tesorería (PRT). Los Pagarés emitidos por el Banco Central de Chile para instituciones de Previsión Social (PPS). Los Bonos de la Reforma Agraria (CORA).
Método de valorización. Las inversiones en instrumentos de renta fija se deberán contabilizar a su valor
según corresponda. Dicha diferencia se deberá amortizar durante el período de vigencia del instrumento hasta su vencimiento, con cargo o abono a resultados, disminuyendo o incrementando, en forma proporcional, el reconocimiento de los intereses devengados por éste. El valor del instrumento deberá presentarse sin incluir el “ Sobreprecio” o “Bajo precio” aún no amortizado. Esto quiere decir que si dichos títulos se han adquirido a un valor bajo la par, es decir, a un valor inferior al nominal, se puede reconocer que la diferencia representa una ganancia que se devenga en función del plazo de la emisión. Por lo tanto, tal diferencia o descuento debe contabilizarse en el momento de hacer la inversión como intereses no devengados, e irse transfiriendo gradualmente a resultados a medida que transcurra el plazo de inversión. En otras palabras, cuando se obtiene un descuento, ello implica que el interés real supera al interés nominal, por cuanto el inversionista, además de obtener periódicamente un interés que se aplica sobre el valor nominal de los títulos, recibe al vencimiento de los mismos, un valor que supera al monto efectivamente invertido. Al vender un instrumento antes de su vencimiento, deberá reflejarse una utilidad ó pérdida por la diferencia entre el valor de venta y su costo de venta, considerando para ello la disminución proporcional a la venta de la provisión. Cuando la sociedad emisora estuviere en cesación de pagos, quiebra o hubiere sido cancelada o suspendida su inscripción en el Registro de Valores, u otros registros de emisión, o lo hubiesen sido valores constitutivos de la inversión, esta deberá ser clasificada dentro de “Otros Activos” en el ítem “Otros” después de descontadas las provisiones que los administradores de la sociedad inversionista deban realizar para reflejar en forma real el valor de la inversión, a la fecha de cierre de los estados financieros.
-------------xx/xx/xxxx-------------Pérdida por Inversión en XXXX Ajuste por Inversión en XXXX
xxxx xxxx
G: Por la comparación con el valor bursátil con el valor presente, siendo éste menor. Al término de la inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Caja Inversión en XXXX
xxxx xxxx
Presentación en el Balance General de una inversión. Activo Activo Circulante Valores Negociables (neto) Subcta. Inversión en XXXX Menos: Ajuste por Inv. en XXXX
xxxx xxxx (xxxx)
Determinación del valor presente de la inversión a interés real . Valor presente (inversión) = VA (k)
+
VA (i)
Valor presente del capital al término del plazo de la emisión:
Tabla del desarrollo de la inversión por todo el plazo: Período
Interés nominal
Interés real
Interés a capitalizar
0 1
. . . n Total
8.
Valor de la inversión VP
VN
VN
$
VP x i (r)
i -i (r) (n)
VP + i
VP x i (r)
i -i (r) (n)
VN
$
Descuento VN – VP
(k)
Descto - i (r)
----------
$
Inversiones Temporales en Efectos de Comercio.
Se denominan Efectos de Comercio aquellos valores de oferta pública (pagaré de empresas (broker), letras de cambio, etc.) representativos de obligaciones a plazos inferiores a un año, inscritos en el Registro de Valores de la SVS.
Método de valorización
precedentes, así como también su efecto sobre los estados financieros correspondientes.
Contabilizaciones: Al momento de la inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Valores Negociables (Inversión en Pagarés XXX) Pérdida por Inv. en Pagarés Banco Utilidad por Inv. en Pagarés A la fecha de los Estados Financieros: -------------xx/xx/xxxx-------------Inversión en Pagarés XXXX Corrección Monetaria -------------xx/xx/xxxx-------------Inversión en Pagarés XXXX Intereses Ganados
xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx
xxxx xxxx xxxx
G: Por el devengamiento de los intereses a esa fecha. A la fecha del rescate o vencimiento del Pagarés: -------------xx/xx/xxxx--------------
xxxx
corregido monetariamente, contabilizado en los estados financieros anteriores, deberá cargarse o abonarse a los resultados del periodo que comprendan los estados financieros, según corresponda. El Fondo Mutuo es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurídicas denominadas participes para su inversión en valores de oferta publica, tales como: acciones, cuotas de fondos de inversión, bonos, pagares, letras hipotecarias, etc. Este patrimonio es administrado por una S.A. por cuenta y riesgo de los partícipes, quienes tienen el derecho a rescatar parcial o totalmente sus aportes en cualquier momento sujeto a las condiciones pactadas. En Chile existen tres tipos de fondos mutuos en los cuales se puede invertir: a.
Fondos Mutuos de inversión en instrumentos de Renta Fija de corto plazo que invierten en títulos estatales, depósitos y pagarés bancarios, bonos bancarios o de empresas.
b.
Fondos Mutuos de inversión en Instrumentos de Renta Fija de mediano y largo plazo que invierten en títulos estatales, depósitos y pagarés bancarios, bonos bancarios o de empresas.
c.
Fondos Mutuos de inversión en Instrumentos de Renta Variable que invierten en acciones, cuotas de fondos de inversión y títulos de renta fija de corto, mediano y largo plazo.
La inversión en cualquiera de estos fondos mutuos no garantiza una rentabilidad,
-------------xx/xx/xxxx-------------Inversión en Cuotas de Fondos Mutuo XXXX xxxx Utilidad por Inv. en Cuotas de Fondos Mutuo XXXX xxxx G: Por el devengamiento de la utilidad al variar positivamente las cuotas. -------------xx/xx/xxxx-------------Pérdida por Inv. en Cuotas de Fondos Mutuo XXXX Inversión en Cuotas de Fondos Mutuo XXXX
xxxx xxxx
G: Por el devengamiento de la pérdida al variar negativamente las cuotas. A la fecha del rescate: -------------xx/xx/xxxx-------------Caja Inversión en Cuotas de Fondos Mutuo XXXXX
10.
xxxx xxxx
Inversiones Permanentes.
Definición: Son aquellas que se hacen con el objeto de mantenerlas indefinidamente, o cuando menos, a largo plazo.
Estas causas económicas, responden a situaciones de mercado, rentabilidad, diversificación de riesgos, eficiencia operativa y mayor dinamismo empresarial. No obstante, como toda inversión permanente supone control directo o indirecto de otros negocios no se puede, ni debe, descartar a las motivaciones de poder como factor de decisión en las inversiones permanentes.
Clasificación en el Balance General: Las inversiones permanentes que sean valorizadas por el método del VPP y que se realizan para ejercer algún tipo de influencia significativa, deberán clasificarse en el rubro “Otros Activos”, en el ítem “ Inversiones en Empresas Relacionadas”. Si las inversiones permanentes se efectúan sin el interés de ejercer algún tipo de influencia significativa se clasificarán bajo el rubro “ Otros Activos”, en el ítem “Inversiones en Otras Sociedades”, con excepción de aquellos casos en que los administradores de la entidad informante tuvieren conocimiento de que la sociedad en la cual se tiene inversiones es una sociedad relacionada, en cuyo caso, se procederá a clasificarlas bajo el ítem “Inversiones en Sociedades Relacionadas”, manteniendo el método de la valorización y revelando en notas explicativas a los estados financieros, que se trata de una sociedad o entidad relacionada, incluyendo una breve mención o descripción de la relación existente.
Corrección Monetaria de las Inversiones Permanentes:
11.
Inversiones Permanentes en acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora.
Método de valorización: Estas Inversiones deberán valorizarse de acuerdo al método del Valor Patrimonial Proporcional (VPP). Respecto de estas variaciones debe tenerse presente que es necesario eliminar las utilidades no realizadas en transacciones intercompañías.
Valorización al momento de la inversión: Consiste en comparar el costo de adquisición con el Valor Patrimonial Proporcional de la sociedad emisora, calculando éste sobre la base de los estados financieros inmediatamente anteriores a la fecha de inversión. Cuando el costo de la Inversión sea superior al Valor Patrimonial Proporcional (VPP), la diferencia deberá cargarse a la cuenta de activo “ Menor Valor de Inversiones” y amortizarse en un plazo acorde al tiempo esperado de retorno de la inversión, el que no podrá ser superior a diez años contados a partir de la fecha del ajuste. Cuando el costo de la Inversión sea inferior al Valor Patrimonial Proporcional de la sociedad emisora, la diferencia será abonada a la cuenta complementaria de activo “Mayor Valor de Inversiones”, la cual se extinguirá con abono a resultados, en un
Amortización del Menor valor de inversión: La amortización se efectuará en cuotas trimestrales iguales consecutivas y corregidas monetariamente, considerando en cada trimestre el saldo de la cuenta “ Menor Valor de Inversiones” y el número de períodos remanentes por amortizar. La sociedad inversionista podrá aplicar cuotas de amortización trimestrales superiores si la utilidad acumulada proveniente de la inversión dentro del período fuera superior a la amortización acumulada para el mismo período. La sociedad deberá revelar en notas a los estados financieros los criterios adoptados para determinar el plazo de amortización del menor valor de cada una de las inversiones.
Amortización del Mayor valor de inversión: Las amortizaciones se efectuarán en cuotas trimestrales, iguales, consecutivas y corregidas monetariamente, considerando en cada trimestre el saldo de la cuenta “Mayor Valor de Inversiones” y el número de períodos remanentes por amortizar. La amortización del “Mayor Valor de Inversiones” no formará parte de la utilidad líquida del ejercicio para los efectos del reparto de dividendos mínimos obligatorios. No obstante, podrá ser repartida como dividendo adicional destinada al pago de dividendos eventuales en ejercicios futuros, o ser capitalizada en la forma dispuesta en el artículo 80 de la ley 18.046.
En el ajuste periódico a VPP deberán eliminarse las utilidades no realizadas en transacciones entre la entidad inversionista y la emisora, teniendo en cuenta la materialidad de las transacciones y su efecto en los resultados.
Recepción de dividendos por parte de la inversionista: Los dividendos proporcionales declarados o pagados por la sociedad emisora, deberán contabilizarse, en la inversionista, con abono a la inversión.
Venta parcial o total de la inversión: Al momento de producirse la enajenación de las inversiones que generaron los saldos de las cuentas “Menor Valor de Inversiones” y “Mayor Valor de Inversiones” deberá reconocerse estos saldos como mayor o menor costo respectivamente, del activo enajenado. Si se trata de enajenaciones parciales el reconocimiento deberá hacerse proporcionalmente al monto enajenado, si existieran saldos originados en distintas adquisiciones de una misma acción o derecho, deberán considerarse para el reconocimiento del costo primero aquellos saldos provenientes de las adquisiciones más antiguas.
Discontinuación del método del valor patrimonial proporcional: El método del Valor Patrimonial Proporcional sólo tiene sentido cuando la emisora posee patrimonio positivo; si el patrimonio de la emisora se pierde totalmente o se transforma en negativo, la inversora no puede seguir reconociendo valor alguno a su
Reanudación del método del valor patrimonial proporcional: Cuando el patrimonio de la empresa emisora sea cero o negativo deberá discontinuar la aplicación del Método de Valor Patrimonial Proporcional (VPP) y presentar la inversión valorizada en un peso ($ 1) hasta que la emisora muestre nuevamente patrimonio positivo, en ese caso deberá volver a aplicar el Método de Valor Patrimonial Proporcional, una vez de que su participación en las utilidades supere a la participación en las pérdidas netas, no reconocidas durante el período en el cual se suspendió la aplicación del Método del Valor Patrimonial Proporcional.
Contabilizaciones: Al momento de la inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Inversión en Empresas Relacionadas (Inv. en Soc. “XXX S.A.”) Banco Mayor Valor por Inversión
xxxx xxxx
-------------xx/xx/xxxx-------------Inversión en Empresas Relacionadas (Inv. en Soc. “XXX S.A.”) Menor Valor por Inversión Banco
xxxx xxxx xxxx
A la fecha de los ajustes periódicos:
xxxx xxxx
xxxx
Por la amortización del Menor Valor de Inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Amortización menor valor de inversión xxxx Menor Valor de Inversión xxxx Por la amortización del Mayor Valor de Inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Mayor Valor de Inversión xxxx Amortización mayor valor de inversión xxxx Por la recepción de dividendos: -------------xx/xx/xxxx-------------Banco Inversión en Empresas Relacionadas
xxxx xxxx
Por la venta: -------------xx/xx/xxxx-------------Banco xxxx Mayor Valor de Inversión xxxx Pérdida por Vta. de Inv. en Emp. Relac. xxxx Inversión en Empresas Relacionadas xxxx Menor Valor de Inversión xxxx Utilidad por Vta. de Inv. en Emp. Relac. xxxx Al momento de producirse la discontinuidad: -------------xx/xx/xxxx--------------
Presentación en el Balance General de una inversión. Activo Otros Activos Inversión en Empresas Relacionadas Menor Valor de Inversión Menos: Mayor Valor de Inversión
12.
xxxx xxxx (xxxx)
Inversiones Permanentes en acciones sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora.
Clasificación en el Balance General: Las inversiones de este tipo se clasificarán bajo el rubro “ Otros Activos”, en el ítem “Inversiones en Otras Sociedades”, con excepción de aquellos casos en que los administradores de la entidad informante tuvieren conocimiento de que la sociedad en la cual se tiene inversiones es una sociedad relacionada, en cuyo caso, se procederá a clasificarlas bajo el ítem “Inversiones en Sociedades Relacionadas”, manteniendo el método de la valorización y revelando en notas explicativas a los estados financieros, que se trata de una sociedad o entidad relacionada, incluyendo una breve mención o descripción de la relación existente. Es necesario decir que también se incluyen en “Inversiones en otras sociedades” las acciones con cotización bursátil cuando la inversión es superior al 5% del activo total de la empresa inversionista, o bien cuando las transacciones bursátiles no han
Contabilizaciones: Al momento de la inversión: -------------xx/xx/xxxx-------------Inversión en Otras Sociedades (Inv. en Soc. “XXX Ltda.”) Banco A la fecha de los Estados Financieros: -------------xx/xx/xxxx-------------Inversión en Otras Sociedades Corrección Monetaria Por la recepción de utilidades o dividendos: -------------xx/xx/xxxx-------------Banco Dividendos Ganados Por la venta: -------------xx/xx/xxxx-------------Banco Pérdida por Vta. de Inv. en Otras Soc. Inversión en Otras Sociedades Utilidad por Vta. de Inv. en Otras Soc.
xxxx xxxx xxxx
xxxx xxxx
xxxx xxxx
xxxx xxxx xxxx xxxx
CAPITULO IV ESTADOS CONSOLIDADOS 1.
Concepto.
Las disposiciones sobre esta materia están dictadas por la S.V.S. para el caso de S.A. abiertas y por las normas contables establecidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. para el resto de las sociedades. En general, los estados financieros consolidados son más representativos que los estados financieros por separado cuando se trata de un grupo de empresas relacionadas. Consiste en la combinación de los estados financieros de una o más empresas filiales o subsidiarias con los de la empresa matriz, previa anulación de los saldos y operaciones recíprocas. Es preciso tener en cuenta tres variables que se interrelacionan: los aspectos económicos, los aspectos legales y las técnicas contables para efectuar la consolidación. En cuanto a los aspectos económicos, son tan significativos que los objetivos de la consolidación se refieren casi exclusivamente a ellos. Así el Boletín Técnico Nº 42 señala que “el objetivo de los estados financieros consolidados es presentar la situación financiera, de resultados de operaciones y los cambios en la posición financiera como si el grupo de sociedades fuera una sola entidad”. En cuanto a los aspectos legales, quizás lo más importante se refiere a la tributación y a los dividendos. No se pagan impuestos a la renta sobre la base de los resultados
2.
Objetivos.
En un grupo de empresas relacionadas o Holding, la matriz y sus filiales son, desde el punto de vista legal, jurídicamente independientes. Tienen su propia identificación tributaria (RUT), pagan sus impuestos conforme a sus actividades y resultados individuales, se organizan como Sociedades Anónimas, Sociedades de personas u otra modalidad, sin embargo desde el punto de vista económico, se consideran una sola unidad. En materia de Holding y de consolidación es preciso tener en cuenta tres variables: a. b. c.
Aspectos Económicos Aspectos Legales Técnicas contables para efectuar la consolidación.
a.
Aspectos económicos: son tan significativos que los objetivos de la consolidación se refieren casi exclusivamente a ellos. El Boletín Técnico Nº 42 señala que "el objetivo de los estados financieros consolidados es presentar la situación financiera de resultados de operaciones y los cambios en la posición financiera como si el grupo de sociedades fuera una sola entidad". La consolidación tiende a proporcionar información conjunta, independiente de los giros de actividades diferentes, que de otra manera no es posible lograr, a riesgo de errores de duplicidad en activos, pasivos, resultados o en otras partidas.
b.
Aspectos legales: los más importantes se refieren a la tributación y a los
3.
Obligación de Consolidar.
Desde el punto de vista legal y de las normas técnicas sobre inversiones en empresas relacionadas en Chile, la obligación de consolidar depende de dos variables: a)
Control que ejerce una empresa sobre otra, a través de mayorías en el directorio y
b)
Montos y porcentajes de la inversión respecto del patrimonio de las sociedades emisoras.
Sobre el particular, el Boletín Técnico Nº 42 define a las inversiones permanentes en otras empresas como "aquellas inversiones en acciones o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control o influencia significativa en la empresa en que se invierte". Y, sobre la consolidación agrega: "Aquellas sociedades que tengan inversiones permanentes en otras empresas que superen el 50% del capital con derecho a voto o que tengan un interés que asegure el control de la administración, deberán preparar estados financieros consolidados". La SVS, por su parte, en la Circular 368 expresa que "cuando la emisora sea filial de la inversionista, según la definición del articulo 86 de la ley Nº 18.086 (sobre sociedades anónimas), se deberán confeccionar estados financieros consolidados, de acuerdo a las normas dictadas por esta Superintendencia y a principios y normas contables de aceptación general". En resumen, las disposiciones reglamentarias (SVS) son coincidentes con las normas técnicas (Colegio de Contadores). Por consiguiente, deben consolidarse los estados
b.
3.
Tener la facultad de elegir o designar o de hacer elegir o designar a la mayoría de sus directores o administradores.
4.
Tener la facultad de dirigir u orientar la administración del gestor en el caso de una sociedad en comandita.
Sociedad Filial o Subsidiaria:
Según el artículo 86 de la Ley Nº 18.046 “Es una sociedad filial de una S.A., se de denomina matriz, aquella en la que ésta controla directamente o a través de otra persona natural o jurídica más del 50% de su capital con derecho a voto o del capital si no se tratare de una sociedad por acciones o puede elegir o designar o hacer elegir o designar a la mayoría de sus directores o administradores. La sociedad en comandita será también filial de una anónima, cuando ésta tenga el poder para dirigir u orientar la administración del gestor”. Aquellas en las que la empresa inversora controla a la emisora, ya sea en forma directa o a través de otras empresas en las que tenga interés. Se presume que una empresa tiene capacidad de control sobre otra cuando es dueña de más del 50% del capital con derecho a voto de ella; la emisora pasa a transformarse en “subsidiaria” o “filial” de la inversora, la que a su vez pasa a llamarse “casa matriz”.
Si una compañía está controlada por una o más de las compañías que comprenden a la Matriz y a sus subsidiarias, esa compañía también es subsidiaría de la Matriz. Al poseer el control de la subsidiaria, la inversionista pasa a ser accionista mayoritario, teniendo -por consiguiente- un "interés mayoritario" sobre los activos y resultados de la subsidiaria. Los otros accionistas poseen los derechos restantes, que constituyen el llamado “interés minoritario" que el Boletín Técnico 42 define como "la parte de los activos netos y de los resultados de una subsidiaria atribuibles a acciones cuyos propietarios sean diferentes a los de la compañía matriz o de otra de sus subsidiarias". El tratamiento contable a aplicar a las empresas coligadas y subsidiarias es similar, y la casa matriz tiene la obligación de valorizar estas inversiones de acuerdo al método de Valor Patrimonial Proporcional que se explicará más adelante. Sin embargo, cuando se trate de inversiones en subsidiarias, existe además la obligación de presentar estados financieros consolidados que refundan el movimiento de la casa matriz y su o sus subsidiarias, como si el conjunto fuera una sola empresa. Al hablarse de la influencia significativa y el control, se decía que éstos podían ejercerse directamente o a través de otras empresas en las que se tuviera interés. De acuerdo a esto, aun cuando la empresa inversionista no alcanzara directamente el porcentaje mínimo indicado para ambas situaciones, podría lograrlo en forma indirecta a través de sus inversiones en otras empresas que tengan influencia significativa en la empresa que se desea controlar. c.
Sociedad Coligante:
Cuando la inversionista posee el 10% o más (hasta un 50%) del capital, o cuando tiene la posibilidad de elegir o designar un miembro del directorio de ella con derecho a voto, se presume que ejerce influencia significativa sobre la emisora, pasando ambas a ser "coligante" y "coligada" respectivamente.
AA
Inversionista Inversionista (COLIGANTE) (COLIGANTE)
e.
Invierte en
BB
Emisora Emisora (COLIGADA) (COLIGADA)
Valor Patrimonial Proporcional:
Es la proporción que le corresponde a la matriz en el patrimonio de la filial y equivale al monto de la inversión en el activo de la inversionista. f.
Interés Minoritario:
Es la proporción menor que corresponde a inversionistas distintos de la matriz del patrimonio de la subsidiaria.
5.
Control Directo e Indirecto de Filiales.
Las situaciones de control de mayor frecuencia pueden ser por: a. b. c.
Inversión directa, Inversión indirecta, a través de otra empresa o Inversiones reciprocas.
a.
Control Directo. La empresa A es dueña del 80% de las acciones de B y del 60% del capital de C. En este caso la empresa A es la matriz y las empresas B y C son filiales. La matriz tiene control directo sobre ambas filiales porque posee más del 50% de los capitales, relación que puede observarse en la figura siguiente:
AA 80%
60 %
BB
CC
AA 55%
BB 60%
CC Otro caso del control indirecto es el siguiente: A posee el 70% de B y el 20% de C; a su vez, B es dueña del 40% de C. Aquí la matriz A tiene el control directo de la filial B sin control directo sobre C. Pero como B, que es filial de A, tiene también inversiones en C, hace que la inversión conjunta de A y B en C conviertan a C en filial de A con control indirecto de 48% (70% de 40% más el 20%), lo que se puede apreciar en la figura:
AA 7 0%
2 0%
En situaciones de grupos económicos de gran número de empresas relacionadas, pueden existir múltiples cruces de inversiones. En tales casos, para determinar el control directo o indirecto debe seguirse las secuencias antes mencionadas, incluyendo las inversiones recíprocas.
6.
Situaciones previas de la consolidación.
a.
La consolidación es extracontable, significa que no requiere de asientos ni registros en los libros de contabilidad de la matriz ni de las filiales, sino que se emplean hojas de trabajo en las que se va dejando constancia de los datos empleados, los ajustes efectuados y los saldos finales consolidados.
b.
Los estados financieros objeto de la consolidación deben ser los definitivos y a una misma fecha, deben ser los finales para evitar la omisión de partidas y debe corresponder a la misma fecha e igual período para reflejar la información conjunta sin desfase en el tiempo.
c.
Procurar el empleo de iguales procedimientos contables de registro, para evitar distorsiones en la evaluación y resultados de la matriz y filiales .
d.
Usar esquemas o planes de cuentas lo más homogéneos posibles para facilitar clasificaciones genéricas en la consolidación.
e.
Haber efectuado los ajustes del VPP por el reconocimiento de las utilidades.
8.
Metodología de la consolidación.
El método “ suma de línea a línea ” consiste en sumar los saldos de las cuentas de igual denominación o naturaleza, a esto se agrega, un proceso de ajustes y revisiones de partidas en las que no procede la suma. El punto de partida para la consolidación del balance general y del estado de resultados se sitúa al disponer de los estados financieros definitivos de la matriz y subsidiarias. Para ordenar el trabajo, se trasladan las cuentas y saldos a una hoja de trabajo con columnas para la nómina de las cuentas, saldos de la matriz, los saldos de las filiales (una o varias), los ajustes de cargos y abonos y, finalmente, se obtienen los saldos deudores y acreedores consolidados que servirán de base para preparar los estados financieros consolidados. La secuencia metodológica contempla los siguientes pasos: I.
Suma de saldos de cuentas de igual naturaleza . Se suman los saldos de las cuentas de similar naturaleza de la matriz y de las filiales. Aquí deben emplearse algunos criterios para definir qué cuentas se suman bajo qué nombre. Lo más adecuado es emplear nombres genéricos o emplear algunos clasificadores establecidos por la S.V.S. para los estados financieros.
II.
Eliminación de cuentas intercompañías en el Balance General.
En estas situaciones el ajuste por el monto de la utilidad no realizada se efectúa haciendo un abono a las existencias y un cargo al resultado, dejando en su justo valor las existencias de mercaderías y los resultados del ejercicio en el consolidado. Ejemplo: Supongamos que la matriz le vendió a la filial mercaderías por $ 520.000. neto, con un 30% de utilidad sobre el costo, la filial alcanzó a vender a terceros sólo el 75% de estas mercaderías, quedando el saldo de (25%) en existencia. En este ejemplo el monto de la utilidad no realizada se obtiene de la siguiente manera: Valor de la mercadería en existencia ( 25% sobre $ 520.000.)
$ 130.000.
Costo de la mercadería en existencia ( $ 130.000. / 1,3 )
($ 100.000.)
Utilidad no realizada
$
30.000.
Equivale al 30% de $ 100.000. Para concluir con este ajuste, en la hoja de trabajo se debe efectuar un abono a
IV. Eliminación de la inversión y segregación del interés minoritario en el Balance General. Este ajuste se centra en el patrimonio de las filiales sobre le cual tiene participación la matriz o inversionista mayoritario y también otros inversionistas que por su menor participación no ejercen control en la filial, denominado interés minoritario. El ajuste consiste en eliminar de los activos el monto de la inversión registrado a VPP, reconocer el interés minoritario y eliminar los saldos de las cuentas de patrimonio de las filiales, para tal efecto se abona la inversión a su VPP con cargo a las cuentas patrimoniales del consolidado y abono a las cuentas del interés minoritario. Las cuentas de interés minoritario se clasifican entre el pasivo a largo plazo y el patrimonio en el balance consolidado, representan la participación de inversionistas menores. Esta eliminación es para evitar una duplicidad de los mismos valores por la inversión en la filial. La consolidación línea a línea equivale a reemplazar el activo “Inversión” que registra la matriz (valorizado a VPP), representativo de la proporción sobre el patrimonio neto de la filial, por la suma de los activos y pasivos exigibles, en función del control, y no de la propiedad. Esta adición se efectúa en un 100% y, por lo tanto, la inversionista debe reconocer un pasivo denominado “Interés Minoritario” para compensar aquella proporción del patrimonio de la emisora que
El patrimonio de la filial y el VPP son los siguientes:
Patrimonio Filial
VPP
Capital
$ 5.400.000.
$ 3.240.000.
Reservas
$ 2.600.000.
$ 1.560.000.
Utilidad del Ej. $ 2.000.000.
$ 1.200.000.
Total
$ 6.000.000.
$10.000.000.
A esto se agrega que el patrimonio de la matriz esta compuesto por el siguiente detalle:
Capital Reservas Utilidad del Ej. en la filial)
$ 9.000.000. $ 3.000.000. $ 1.500.000. (incluida la proporción devengada
Estos datos y ajustes en la hoja de trabajo se presentan de la siguiente manera:
Matriz Inversiones
6.000.
Filial
Ajustes D H 6.000.
Consolidado SD SH
V.
Revelación del impuesto diferido por utilidades no realizadas en el Balance general. Este ajuste es necesario siempre que existan utilidades no realizadas. Su propósito es el de revelar en los estados financieros consolidados, el cargo a resultado por impuesto determinado sobre la base de utilidades devengadas en el ejercicio y separadamente mostrar en el balance el impuesto correspondiente a utilidades que aún no se han realizado. Remitiéndonos al ejemplo del punto III de ventas intercompañías y de utilidades no realizadas por $ 30.000. y suponiendo una tasa de impuesto a la renta de 15%, el monto por impuesto diferido que habría que ajustar es de $ 4.500. (15% de $ 30.000.), lo que se hace con un cargo a una cuenta de activo que puede denominarse “Impuesto Diferido” y abono al resultado del ejercicio, si sólo se está consolidando el balance general, de lo contrario, a la cuenta “Impuesto a la Renta” del estado de resultado si se estuvieren consolidando en forma simultánea ambos estados. Considerando los mismos antecedentes del punto III, la hoja de trabajo queda de la siguiente manera:
Matriz Impuesto Diferido
Filial
Ajustes D H
Consolidado SD SA
4,5
4,5
Con estos datos las cuentas de resultado de la empresa vendedora serían: Ventas Menos: Costo de Venta Margen Bruto
$ 750.000. ($ 500.000.) $ 250.000.
Las cuentas de resultado de la filial mostrarían: Ventas Menos: Costo de Venta Margen Bruto
$ 1.300.000. ($ 750.000.) $ 550.000.
Al considerar ambas compañías como una sola empresa apreciamos un margen real de beneficio de $ 800.000. ($ 250.000. + $ 550.000.), pero no se pueden considerar reales las ventas de $ 2.050.000. ($ 750.000. + $ 1.300.000.) ni tampoco los costos de $ 1.250.000. ($ 500.000. + $ 750.000.). Por consiguiente, al consolidar debemos eliminar la venta de la matriz con cargo a la cuenta ventas del consolidado y abono a las compras de la filial. De esta forma el consolidado mostrará las ventas reales de $ 1.300.000. y las compras consolidadas también reales de $ 500.000., permitiendo determinar el margen real. Lo anterior, visto en la hoja de trabajo es:
Matriz
Filial
Ajustes D H
Consolidado SD SA
Ejemplo: Supongamos que la matriz le vendió a la filial mercaderías por $ 520.000. neto, con un 30% de utilidad sobre el costo, la filial alcanzó a vender a terceros sólo el 75% de estas mercaderías, quedando el saldo de (25%) en existencia. En este ejemplo el monto de la utilidad no realizada se obtiene de la siguiente manera: Valor de la mercadería en existencia ( 25% sobre $ 520.000.)
$ 130.000.
Costo de la mercadería en existencia ( $ 130.000. / 1,3 )
($ 100.000.)
Utilidad no realizada
$
30.000.
Equivale al 30% de $ 100.000. Para concluir con este ajuste, en la hoja de trabajo se debe efectuar un abono a las existencias por $ 30.000. y un cargo al resultado del ejercicio por igual monto. Con ello se elimina la utilidad no realizada del rubro existencia y de los resultados del período. Este ajuste es muy importante, pues no olvidemos que el cálculo de dividendos se hace sobre utilidades liquidas del consolidado. Si a los datos del ejemplo agregamos que el inventario final en la matriz fue de $ 550.000. y en la filial fue de $ 230.000., además el resultado del ejercicio de la
El ajuste consiste en aplicar el porcentaje de participación sobre la utilidad de cada filial, para tal efecto se abona el valor a las cuentas deudoras de gastos o pérdidas y se cargo al ítem del interés minoritario del estado de resultados. El ítem del interés minoritario resta a la utilidad del Estado de Resultado Consolidado, representan la participación de inversionistas menores sobre las utilidades consolidadas. Ejemplo: La matriz tiene una inversión en la filial que corresponde al 60% del patrimonio de la filial. Lo adquirió a su valor libro, es decir sin mayor o menor valor, está registrado a VPP incluyendo la participación en las utilidades de la filial. Estos datos y ajustes en la hoja de trabajo se presentan de la siguiente manera:
Matriz
Ctas. Deudoras de Gastos Interés Minoritario
Filial
Ajustes D H
Consolidado SD SH
800. . 1.200. (se explica en el IX) 800.
800.
IX. Eliminación de la Utilidad en Inversiones en Filiales presentada en el
Estos datos y ajustes en la hoja de trabajo se presentan de la siguiente manera:
Matriz
Ctas. Deudoras de Gastos Utilidad en Empresas Relacionadas
Filial
Ajustes D H 1.200. 1.200.
Consolidado SD SH
CAPITULO V IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES DE MERCADERÍAS 1.
Importaciones.
Definición: Es la introducción legal de mercancías extranjera para su uso o consumo en el país. De esta definición se desprende que cualquier introducción de mercancías al país no es una importación. Es necesario que esta mercancía sea autorizada y traspase las fronteras aduaneras nacionales; además la mercancía debe ser extranjera y destinada al uso o consumo en el país. Cuando la mercancía es ingresada al territorio nacional, pasando por la aduana se considera introducida legalmente, ya que es el organismo que permite el paso, previamente que se hayan cumplido todas las disposiciones legales vigentes. Es por ello que la persona que desee importar debe tener pleno conocimiento de las disposiciones legales chilenas relacionadas al comercio exterior.
Contabilización:
Acreditivo: Corresponde a la forma de pago a través de la cual un importador solicita financiamiento a un banco para cancelar a un exportador el monto de una operación a través de un banco. En el caso de que la importación sea financiada con acreditivo se podrá contabilizar un asiento de orden para reflejar la responsabilidad adquirida en la apertura de la carta de crédito para con el Banco. La empresa XY importa 210.000 unidades del producto alfa, a US$ 0,05 cada uno considerando un tipo de cambio a $435 el dólar EE.UU. El acreditivo solicitado al Banco es por US$ 10.500. ---------------------x--------------------------x---------------------------------------Apertura acreditivo Responsab.apert.acred.
4.567.500 4.567.500
Apertura de carta de créd. en el Banco Omega por US$ 10.500 a $435 el dólar de EE.UU. II Nº 10001
Cobranza: Cuando la modalidad de pago es cobranza también es necesario reflejar la responsabilidad adquirida con el Banco, en este caso el asiento es: ---------------------x--------------------------x----------------------------------------
En el momento cuando se hace efectivo el préstamo bancario se generan los intereses que aumentan el costo de la importación. Estos intereses se descuentan al momento de pagar el préstamo, es decir, en la última etapa de la importación. ---------------------x-----------------------Mercancías en tránsito Préstamo bancario
4.599.000 4.599.000
Préstamo bancario por la merc, import. US$ 10.500 a $ 438 c/u 1.1. Nº 10001 En algunas empresas, utilizan el sistema de provisión para los intereses y las diferencias de cambio, las que al final de la operación, en el momento de la liquidación se hacen los ajustes correspondientes. Esto implica cargar la cuenta Intereses por un monto estimado y abonar la cuenta Provisión Fondo Intereses, y al momento de ajustar cargar o abonar la diferencia que corresponda al valor real menos el estimado. En esta última situación la contra cuenta seria el Banco. Por ser opcional se señalarán los asientos sin valores numéricos. ---------------------x-----------------------Intereses/dif.camb. Provisión intereses/dif.camb. Si la provisión es mayor se contabiliza: ---------------------x------------------------
xxxx xxxx
---------------------x-----------------------Resp. por apertura acreditivo 4.567.500 Apertura acreditivo 4.567.500 G: Reversa asiento de orden por resp. apertura acreditivo
Cobranza: Cuando las mercancías se encuentran embarcadas y en tránsito podemos reflejar el compromiso real con nuestro proveedor extranjero por el financiamiento que nos ha otorgado una vez que se ha realizado la negociación de los documentos de embarque. ---------------------x-----------------------Mercancías en tránsito 4.599.000 Proveedores extranjeros 4.599.000 Envío de mercancías del exterior por US$ 10.500 a $438 T/C I.I. Nº 10001 Además, en forma casi simultánea, el proveedor extranjero ha enviado los documentos que permiten respaldar el financiamiento de la operación, en este ejemplo utilizaremos una letra de cambio en moneda extranjera con fecha de vencimiento a la fecha de cobertura, contados desde la fecha de embarque (120 días) por valor CIF declarado y su contabilización será: ---------------------x-----------------------proveedores extranjeros 4.599.000 L/ del exterior por pagar 4.599.000 Acept. letra de cambio por deuda de import US$ 10.500 a T/C 438 vence en 120 días fecha de embarque L/Nº 367
---------------------x-----------------------Cta. cte. agente de aduana 2.000.000 Banco 2.000.000 G: Anticipo al agente de aduana por liquidación aduanera Este asiento se utiliza indistintamente para cualquier forma de pago ya sea acreditivo o cobranza, el nombre de la cuenta variará según el plan de cuenta de cada empresa. En cualquier importación y modalidad de pago en que se efectúe la misma, tendremos la etapa de liquidación de agente de aduanas.
Liquidación del agente de aduana Valor mercancía (CIF) US$ 10.500 Derecho aduana US$ 1.155 a US$ 440 IVA 18% / US$ 11.655 US$ 2.097,9 a US$ 440 Subtotal US$ 3.252,9 Gastos: Gastos de despacho Descarga y/o carguío Fotocopias Honorarios
124.273 41.423 6.000
171.696 150.000
508.200 923.076 1.431.276
Posteriormente contabilizaremos el pago de la factura, a través de la cuenta corriente con el agente de aduanas. ---------------------x-----------------------Proveedores Cta. cte. agente aduana G: Factura 0997 Agencia Aduana
1.810.877 1.810.877
En caso de existir seguros comprometidos y ante una eventual merma de la mercancía importada mientras es transportada a territorio nacional, normalmente se procede a rebajar nuestro activo y activar por contrapartida el respectivo seguro a cobrar, pues la compañía de seguro es quién debe responder, se contabiliza como sigue: ---------------------x-----------------------Seguros por liquidar 190.060 Mercancía en tránsito G: Rebaja de mercancía por pérdida en traslado
190.060
Una vez nacionalizada la mercancía, al pagar los derechos de aduana e impuestos, se debe trasladar la mercancía desde la aduana hasta las bodegas del Importador, el correspondiente flete lo podemos activar. ---------------------x-----------------------Mercancías en tránsito 800.000 IVA crédito fiscal 144.000 Proveedores G: Flete de mercancía Importada, trayecto nacional
944.000
Costo de la mercancía importada Compromiso real con proveedor Derechos de Aduana Activados Gastos de Agente de Aduana Merma de las mercaderías Flete nacional a bodegas empresa Total
4.599.000 508.200 321.696 (190.060) 800.000 $ 6.038.836
Cobertura Es la compra de divisas que efectúa el importador para pagar una operación de importación.
Acreditivo Cumplidos los 120 días contados desde la fecha de embarque podemos realizar la cobertura, utilizando el tipo de cambio del dólar observado a la fecha de la cobertura. Sin perjuicio que podamos adelantarnos al plazo otorgado para realizar la cobertura (120 días).
Liquidación bancaria por la cobertura Supuesto: •
•
Tipo de cambio "dólar observado" a US$ 442 por dólar a la fecha de liquidación bancaria. La tasa utilizada por el Banco Omega es del 12%.
Liquidación Bancaria a la fecha de la cobertura Valor de la mercancía US$ 10.500 x $ 442 T/C
US$ 4.641.000
Comisiones cobranza exterior US$ 36,75 x $ 438 T/C
US$
Recuperación gastos télex US$ 9 x 438 T/C Impuesto timbre fijo Total
US$ 3.942 US$ 1.200 US$ 4.662.239
16.097
Supuesto: Valor dólar observado a la fecha de Cobertura. Finalmente contabilizaremos: ---------------------x-----------------------Letra del exterior por pagar 4.599.000 Gastos financieros 21.239 Diferencia de Cambio 42.000 Banco G: Cobertura importación y cancelación intereses
4.662.239
Los gastos financieros y otros efectuados por el Banco para realizar la cobranza (télex, fax, fotocopias, etc.); también se refleja la diferencia de cambio del compromiso contraído.
En algunos casos el proveedor extranjero cobra intereses por financiar al importador, pero aún así es mucho más barato que un Acreditivo, debido a que generalmente viene recargado en el valor de la mercancía.
2.
Exportaciones.
Definición: Es el envío legal de mercancías nacionales o nacionalizadas para su uso o consumo en el exterior.
Contabilización de una Exportación: La contabilización se registrará cronológicamente, es decir, a medida que se originen las transacciones del proceso de exportación.
Forma de Pago: En la primera etapa del proceso cuando el exportador ha acordado con el Importador extranjero el tipo de mercancía, precio de venta, forma de pago, fechas de envío, cláusula de venta, etc. El importador envía nota de pedido, al exportador quién presenta al Banco Central, directamente o mediante un Banco Comercial para su aprobación.
Este asiento será opcional y se incluirá de acuerdo al criterio contable. El objetivo de este asiento es tener la relación de acreditivos y saber cuántas y cuáles exportaciones se han realizado sobre esta modalidad, antes de su embarque. La utilización de estas cuentas es para llevar un control o verificación interna de cada empresa pudiendo ser reemplazada por notas explicativas en los estados financieros al cierre de cada ejercicio.
Cobranza: La aprobación del Informe de Exportación con modalidad de venta cobranza también genera un registro contable con asiento de orden, por los derechos que se adquieren al realizar una exportación con cobranza documentaría. ---------------------x-----------------------Resp. exp. en cobranza 367.500 Exportación en cobranza 367.500 G: Derechos adquiridos en venta al exterior I.E. num. 04003001 de US$ 875 a $ 420 Es necesario aclarar que en este caso el exportador debe reunir todos los documentos que respalden el embarque de las mercancías al exterior y entregarlos al Banco para que éste realice la cobranza de ella, diferente es en relación al acreditivo en donde el importador abre la carta de crédito en su país y le avisa al Banco del exportador de su existencia.
Embarque y Liquidación Agente de Aduana
los gastos para transportes de mercancías al lugar de destino, y los gastos del seguro por los riesgos de pérdida o daños de la mercancía exportada hasta el lugar de destino. La contabilización de la contratación de estos servicios es igual para ambas formas de pago: ---------------------x-----------------------Mercancías por exportar 48.450 Proveed.(flete y seguro) 48.450 G: Facturas de flete y seguros exentas de IVA por exp de mercancias
Equivalencia en moneda nacional Flete US$ 90,47 T/C $ 425 por dólar Seguro US$ 23,53 T/C $ 425 por dólar US$ 154
$ 38.450 $ 10.000 $ 48.450
El tipo de cambio usado puede ser inferior al expresado en la factura comercial, el cual corresponde al tipo de cambio vigente a la fecha del embarque, ello se debe a que la contratación del flete y seguro se hace con bastante anticipación. La reserva de espacio debe indicar volumen y peso de la carga, recibiendo el exportador la nota de reserva confirmando dicha reserva y en este momento procede a emitir la orden de embarque de la mercancía.
---------------------x-----------------------Mercancías por exportar 65.450 Proveedores G: Gastos de traslado de mercadería por exportación
65.450
Al terminar los trámites de embarque de mercancía al exterior, el agente de aduana factura su liquidación, en donde se incluyen generalmente las comisiones o su remuneración, los que al estar exentos de IVA, se registra en el libro de compras como valor exento. ---------------------x-----------------------Comisiones agente de aduana Proveedores G: Fact. 0020 comisiones del agente
90.000 90.000
Después de centralizar la factura del agente, debe ser cancelada pero como se le ha dado un anticipo corresponde rebajar de la cuenta corriente el monto imputado en la factura recibida. ---------------------x-----------------------Proveedores Cta. cte. agente aduana G: Cancelación de fact.
90.000 90.000
Una vez realizado el embarque de la mercancía, se debe reversar el asiento de orden por los derechos adquiridos para realizar la exportación con modalidad de venta acreditivo, como este asiento se realiza con fines de control, sólo se debe reversar, sin reflejar el efecto de diferencial cambiario.
Los gastos de este traslado se registran así: ---------------------x-----------------------mercancías por exportar Proveedores G: Gastos de traslado de merc. a exportar
11.025 11.025
En esta modalidad de venta el exportador otorga financiamiento al importador, esto se traduce concediendo un crédito mediante emisión de letra de cambio en moneda extranjera. La aceptación de la letra la hace el importador, generalmente, cuando ha recibido los documentos de embarque. En este ejemplo, la aceptación de la letra tiene vencimiento a los 90 días contados desde la fecha de embarque de la mercancía. ---------------------x-----------------------Letras del exterior por cobrar 367.500 Cliente del exterior en cobranza 367.500 G: Acept. de letra por parte del Importador/operación de exportación nu,.04003001 fac.0080 Según las normas vigentes, esta operación puede ser registrada al tipo de cambio vigente a la fecha de embarque o a la fecha de la factura de venta. Al finalizar los trámites para la exportación de las mercancías el agente de aduana emite su factura, lo cual se registra en el libro compra-venta para su centralización.
---------------------x-----------------------Exportación en cobranza Resp. Exp. en cobranza G: Término del derecho adquirido de exportar
367.500 367.500
Retorno y Liquidación de Retorno: Si hemos decidido retornar y liquidar el pago a nuestra exportación, debemos informar este hecho, además respetar el plazo establecido de 270 días contados desde la fecha de embarque para retornar y liquidar dentro de los once días siguientes al retorno, lo que debe hacerse por intermedio de un Banco Comercial autorizado para operar cambios internacionales. La liquidación, en este caso, se hará por el total del valor liquido de retorno dentro del periodo que no podrá exceder del undécimo día siguiente al plazo máximo de retorno autorizado. La compra debe efectuarse en forma simultánea con la liquidación de retorno y en la misma empresa bancaria.
Liquidación de retorno de las divisas Retorno US$ 875 T/C $ 428 Menos Flete
US$ 90,47 T/C $ 428
$ 374.500 $ 38.721
Acreditivo: ---------------------x-----------------------Gastos bancarios 14.980 IVA cred. fiscal 2.696 Proveedores 17.676 G: Fac. de comisiones bancarias por US$ 35 T/C $ 428 más IVA 18% ---------------------x-----------------------Banco Proveedores depósito a plazo Clientes del ext. con acreditivo Diferencia de cambio G: Liquidación de divisas
280.183 68.517 25.800 367.500 7.000
En este último asiento, aparece cargada la cuenta corriente del Banco por un valor inferior al valor liquido neto de retorno, pues se decidió abrir un depósito a plazo en dólares, lo cual es permitido. El banco en este caso cancela los fletes y seguros tomados por el exportador además del impuesto del depósito a plazo en moneda extranjera, también se cancela la cuenta clientes del exterior determinando la diferencia del tipo de cambio vigente en cada etapa de la exportación.
Cobranza: En este caso la liquidación de retorno es la misma por que la contabilización se hizo bajo el supuesto que el banco cobraría la misma comisión, no obstante en la práctica
La contabilización “liquidación del retorno” se hace como sigue: ---------------------x-----------------------Banco Depósito a plazo Proveedores L/ del exterior por cobrar Diferencia de cambio G: Liquidación del retorno
280.183 25.800 68.517 367.500 7.000
En este asiento se deposito en cuenta corriente el saldo de la exportación, después de haber hecho el depósito a plazo, además se salda la deuda en moneda extranjera del cliente extranjero por la aceptación de letras.
CAPITULO VI NORMAS Y BASES CONTABLES NACIONALES E INTERNACIONALES 1.
Qué son las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).
Las NIC son un conjunto de normas que establecen la información financiera y la forma en que debe ser presentada ésta en los estados financieros. Tienen como objetivo mostrar la real situación económica-financiera de la empresa de manera que permita entregar una clara orientación a los distintos usuarios de ella, entre los que se cuenta a los inversores. Estas normas son emitidas por la International Accounting Standards Board, a mayo de 2003, se han emitido 40 de estas normas, algunas de las cuales se emitieron para reemplazar a otras, por lo tanto, las vigentes son aproximadamente 35. 2.
Importancia de su aplicación.
Hoy en día con la globalización de la economía y la gran diversificación de las inversiones que hacen las empresas, el aumento de relaciones entre empresas de distintos países a exigido algún grado de uniformidad respecto de la información financiera que genera cada empresa y que debe traspasar a otra de distinta nacionalidad. También, a nivel de usuarios, la información que proporcionan las entidades comércieles debe permitir tanto a usuarios locales como aquellos usuarios extranjero poder interpretar adecuadamente dicha información. Por tanto se hace necesario establecer normas de carácter general, pero que sean
b.
Las normas que en particular dictan algunos organismos fiscalizadores para cierto tipo de empresas o sociedades, como por ejemplo la Superintendencia de Valores y Seguros, La Superintendencia de AFP, etc.
c.
Las Normas Internacionales de Contabilidad (“NIC”) del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC).
d.
Los pronunciamientos de organismos extranjeros compuestos por contadores expertos que deliberan sobre asuntos de contabilidad.
e.
Las prácticas o pronunciamientos bastante reconocidos como generalmente aceptados, por representar la práctica sobresaliente, dentro de una industria particular, o la aplicación inteligente en materia de conocimiento a circunstancias específicas de pronunciamientos que son generalmente aceptados.
4.
Principales NIC.
NIC 1 Presentación de los estados financieros. NIC 2 Inventarios. NIC 3 Reemplazada por NIC 27 y NIC 28. IAS 4 Reemplazada por NIC 16, NIC 22, y NIC 38. NIC 5 Reemplazada por NIC 1. NIC 6 Reemplazada por NIC 15. NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo. Utilidad o pérdida neta del período, errores fundamentales y cambios en políticas
NIC 21 Efectos de la variación en el tipo de cambio de la moneda extranjera. NIC 22 Combinación (fusión) de negocios. NIC 23 Costos de préstamos. NIC 24 Revelación frente a partes relacionadas. NIC 25 Reemplazada por NIC 39 y NIC 40. NIC 26 Contabilización e información referente a los planes de beneficios por retiro. NIC 27 Consolidación de estados financieros y contabilización de inversiones asociadas. NIC 28 Contabilización de inversiones asociadas. NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias. NIC 30
Revelación en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares.
NIC 31 Información financiera de los intereses en Joint Ventures. NIC 32 Instrumentos financieros: revelaciones y presentaciones. NIC 33 Utilidad por acción. NIC 34 Información financiera interina. NIC 35 Operaciones discontinuas (complementa a NIC 8). NIC 36 Deterioro de activos. NIC 37 Provisiones, pasivos contingents y activos contingents (complementa a NIC 10). NIC 38 Activos intangibles.
5.
Comparación entre las NIC y las Normas Chilenas.
NIC 1: PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS El término estados financieros se refiere al balance general, estado de resultados o de ganancias y pérdidas, estado de flujos de efectivo, notas, y otros estados y material explicativo que sean identificados como parte de los estados financieros. Las Normas Internacionales de Contabilidad se aplica a los estados financieros de cualquier organización comercial, industrial o empresarial. Los postulados contables fundamentales son: Empresa en marcha, Devengamiento y Uniformidad.
BOLETÍN TÉCNICO N° 1 Se consideran estados financieros básicos, el balance general o estado de situación financiera y el estado de resultados. La contabilidad descansa en 18 principios que son la base sobre la que se han ido construyendo los pilares que la sustenta, los principios contables básicos son: Empresa en marcha, Devengado y Realización.
BOLETÍN TÉCNICO N° 6 Los estados financieros confeccionados por una entidad deben revelar toda la información adicional necesaria para la presentación razonable de acuerdo con principios contables de aceptación general. Las notas a los estados financieros, las cuales se
El costo de un producto o servicio debe ser reconocido como un gasto. Cualesquiera rebaja, ya sea por pérdida o ajuste, debe ser reconocida como pérdida en el período en que se produce.
corregidos monetariamente. Deben ajustarse a su valor más bajo de entre el costo corregido monetariamente y valor de mercado.
Deben ajustarse al valor más bajo de entre su costo y su valor neto de realización. Revelando en los estados financieros las políticas contables relativas a inventarios, los métodos de costo utilizados, los montos y cualquier rebaja importante producida en el período.
NIC 4: CONTABILIZACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN La vida útil debe estimarse considerando los siguientes factores: uso y desgaste físico esperado, obsolescencia y límites legales o de otro tipo para el uso de un activo. Las vidas útiles y los activos depreciables deben revisarse
BOLETÍN TÉCNICO N° 33 Vida útil es el período durante el cual se espera que un activo depreciable sea usado por la empresa, incluido sus repuestos. Para determinarla se deben considerar, entre otros, los siguientes factores: intensidad de utilización del bien, obsolescencia técnica, programa de mantención, etc.
Un activo debe ser reconocido como parte del rubro cuando es probable que éste provea a la empresa beneficios económicos futuros y cuando su costo pueda ser cuantificado fiadamente. Estos deben ser registrados y mantenidos a costo de adquisición o construcción, incluidos los derechos de importación e impuestos no recuperables respecto de la compra, y deben presentarse rebajados de su correspondiente depreciación acumulada.
registran separados. Al demoler, el costo de construcción y gastos de demolición se agregan al valor del terreno y se deduce los montos por venta de los escombros y otros. Las adiciones y mejoras con objeto de extender la vida útil del bien o mejorar su capacidad productiva en forma significativa, deben ser contabilizadas en el activo fijo. Los activos fijos se corrigen monetariamente y se deprecian en el período contable.
Las mejoras en propiedad, plantas y equipos se suman a su valor de libro cuando es probable que se generen beneficios económicos futuros en exceso de los ya obtenidos.
NIC 38: ACTIVOS INTANGIBLES No es aplicables al Activo Financiero, a los derechos mineros, desembolsos
BOLETÍN TÉCNICO N° 55 Los activos intangibles representan derechos o privilegios que se
bienes o servicios, arrendamiento a terceros o para fines administrativos. Esta norma requiere que la empresa reconozca un Activo Intangible a su precio de costo, solamente cuando: a)
Sea probable que los beneficios económicos futuros fluirán a la empresa; y,
b)
El costo del Activo sea medido objetivamente.
NIC 7: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO La información sobre los flujos de efectivo de una empresa es útil para los usuarios de los estados financieros, porque provee de una base para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, así como para evaluar las necesidades de la empresa de utilizar esos flujos de efectivo.
patentes, franquicias, marcas, concesiones, derechos sobre líneas telefónicas, base de datos, servidumbre y derecho de aguas. Entre los no identificables, el más común, es el Menor Valor de Inversión.
BOLETÍN TÉCNICO N° 50 El estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico cuyo objetivo es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un período determinado. Los conceptos utilizados son los mismos por la norma internacional, es decir, efectivo, equivalente de
Actividades de operación: son las principales actividades productoras de ingresos para la empresa y otras actividades que no son de inversión o financiamiento. Actividades de inversión: son las adquisiciones y enajenaciones de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas entre los equivalentes de efectivo.
neto del período. Para ello dicho resultado neto se le deducirán o agregarán, respectivamente, los montos de ingresos y gastos que no representan flujos operacionales de efectivo, así como las variaciones netas de los rubros circulantes que no constituyen efectivo, previa depuración de los ajustes y castigos del período.
Actividades de financiamiento: son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio y del endeudamiento de la empresa. También para presentar los flujos de efectivo por actividades de operación tiene método directo e indirecto.
Otras comparaciones entre las NIC y las Normas Chilenas. NORMAS INTERNACIONALES DE BOLETINES TÉCNICOS COLEGIO DE CONTABILIDAD CONTADORES DE CHILE A.G. NIC Nº 8: Utilidad o pérdida neta del BT Nº 14: Clasificación de ítemes período, errores fundamentales y extraordinarios y contabilización de
NIC Nº 17: Contabilización de los arrendamientos.
NIC Nº 18: Ingresos.
NIC Nº 19: Costos de los planes de prestaciones de beneficios de jubilación (relacionada con NIC Nº 26). NIC Nº 20: Contabilización de los subsidios del gobierno y revelación referente a asistencia gubernamental.
NIC Nº 21: Efectos de las variaciones en tipo de cambio de moneda extranjera.
corrección monetaria integral de los Estados Financieros y su complemento BT Nº 23. BT Nº 58: Presentación y Revelación de la Corrección Monetaria y las Diferencias de Cambio. BT Nº 22: Contabilización de operaciones Leasing y sus complementos BT Nº 24 Y Nº 37. BT Nº 49: Contabilización de transacciones de venta con retroarrendamiento. BT Nº 1: Teoría Básica de la Contabilidad. BT Nº 70: Reconocimiento de los ingresos por ventas de bienes y prestaciones de servicios. BT Nº 8: Contabilización de la provisión de indemnización por años de servicio al personal. BT Nº 12: (LETRA C): Tratamiento contable de las Bonificaciones forestales. BT Nº 67: Contabilización de los Contratos de Concesiones de Obras Públicas. BT Nº 38: Corrección Monetaria de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
información referente a los planes de beneficios por retiro. NIC Nº 27: Consolidación de estados financieros y contabilización de inversiones asociadas.
servicio al personal.
BT Nº 42: Contabilización de inversiones en empresas y en instrumentos financieros; y sus complementos BT Nº 46 y BT Nº 59 NIC Nº 28: Contabilización de BT Nº 42: Contabilización de inversiones asociadas. inversiones en empresas y en instrumentos financieros; y sus complementos BT Nº 46 y BT Nº 59 NIC Nº 29: Información financiera en NO HAY BOLETÍN TÉCNICO economías hiperinflacionarias. NIC Nº 30: Revelación en los estados NO HAY BOLETÍN TÉCNICO financieros de bancos e instituciones financieras similares. NIC Nº 31: Información financiera de NO HAY BOLETÍN TÉCNICO los intereses en Joint Ventures NIC Nº 32: Instrumentos financieros BT Nº 57: Contabilización de Contratos revelaciones y presentaciones. de Derivados. NIC Nº 33 Utilidad por acción. NO HAY BOLETÍN TÉCNICO NIC Nº 34: Información financiera BT Nº 36: Estados financieros interinos. interina. NIC Nº 35: Operaciones discontinuadas NO HAY BOLETÍN TÉCNICO (complementa NIC Nº 8) NIC Nº 36: Deterioro de Activos. NO HAY BOLETÍN TÉCNICO NIC Nº 37: Provisiones, pasivos BT Nº 1: Teoría Contable. contingentes y activos contingentes BT Nº 6: Exposición de criterios (complementa NIC Nº 10 contingencias contables y notas en los estados
CAPITULO VII SISTEMAS CONTABLES EN DOBLE MONEDA 1.
Objetivos de la conversión de estados financieros.
El objetivo más importante de la conversión de monedas extranjeras de los estados financieros es mantener los resultados financieros y las relaciones expresadas en esa moneda. Para lograr este objetivo se hace imprescindible la utilización de la moneda funcional de la entidad extranjera, posteriormente dicha moneda es convertida a la moneda de la matriz, según corresponda. 2.
Moneda Funcional.
La moneda funcional de la entidad es el signo monetario del medio económico en que la entidad principal obtiene y usa efectivo. Por tanto, para la conversión establecida en la FAS B-52 se requiere que los activos, los pasivos y las operaciones de una entidad extranjera (subsidiaria o sucursal) se midan en la moneda funcional de esa entidad. La moneda funcional es, generalmente, la moneda del país en el cual esta situada la entidad. Sin embargo, la moneda funcional de una entidad puede ser la moneda funcional de otra empresa con la cual esta relacionada, siempre que la entidad sea una parte integrante o componente directo de esta otra empresa.
-
En los casos en que hay relaciones recíprocas extensas entre las operaciones de la subsidiaria extranjera y la matriz, correspondiendo a un número elevado de transacciones entre ambas, la moneda funcional es la moneda de la matriz.
Una vez seleccionada la moneda funcional de una entidad extranjera debe continuar usándola de un ejercicio a otro a menos que cambios económicos importantes y otras circunstancias requieren un cambio en la moneda funcional. En resumen, la moneda funcional de la entidad extranjera podrá ser: a)
La moneda del país en el cual esta ubicada la entidad,
b)
La moneda extranjera de una relacionada de la entidad, o
c)
La moneda de la casa matriz.
Sólo cuando los estados financieros de la entidad extranjera ya están presentados en su moneda funcional, puede efectuarse su conversión según lo establecido en la FAS B-52. 3.
FAS 52.
El organismo denominado Financial Accounting Atandards Board (FASB) emite en 1981 los lineamientos que deben seguir las corporaciones multinacionales de los Estados Unidos a través de la FASB –52 “Conversión en moneda extranjera”, aplicando esta norma las corporaciones multinacionales convertirán los estados financieros de sus subsidiarias extranjeras. Anterior a esta norma, dichas corporaciones se regían por la FASB-8, emitida en 1975, la cual establecía el uso de
Independiente y autónoma, esto es, que opera de una manera relativamente independiente de la matriz, por lo que sus ingresos y gastos responden en su mayoría a las condiciones locales, afecta muy poco a los flujos de la matriz y son pocas las operaciones intercompañías. Siendo la moneda local (extranjera) la moneda funcional. En estas condiciones, el balance general se convierte al tipo de cambio de cierre del año y el estado de resultado se convierte al tipo de cambio promedio del año. No provocando efecto alguno sobre la utilidad consolidada informada resultante de la conversión de los estados financieros de la entidad extranjera. Integrada a las actividades de la casa matriz, es decir, opera como una extensión de la matriz y es dependiente de ésta. Los ingresos y gastos se ven influenciados por la matriz, los flujos de efectivo de la entidad extranjera tienen un mayor impacto sobre los flujos de efectivo de la matriz y la cantidad de operaciones interconpanías es más frecuente. Para este tipo de entidad su moneda funcional es la moneda de la matriz. En este caso, la conversión se debe realizar utilizando el método temporal o conversión histórica. 4.
Puntos Principales de la FAS 52.
Los puntos más importantes de la FAS 52 son los siguientes: a)
Los estados financieros en moneda extranjera ser confeccionados conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) antes de ser convertidos.
b)
Los activos, los pasivos y las operaciones de la entidad deben estar valorados en la moneda funcional de la entidad.
g)
Para convertir los cambios en la situación financiera que no constituyen parte integrante del Estado de Pérdidas y Ganancias se utilizará la tasa de cambio corriente. Para los cambios que si son parte integrante de dicho estado, la conversión se hará utilizando el promedio ponderado de la tasa de cambio del período.
h)
La ganancia o la pérdida originada por la conversión corriente de los estados financieros expresados en moneda extranjera no se debe incluir en el Estado de Pérdidas y Ganancias, sino que deberá formar parte del patrimonio, presentándose en forma separada como un componente más de éste. Sin embargo, si para efectuar la conversión corriente es necesario primeramente efectuar la conversión histórica de la moneda original a la moneda funcional, la ganancia o la pérdida por la conversión histórica si formará parte del Estado de Pérdidas y Ganancias, por lo que se deberá incluir en éste.
i)
El saldo acumulado de las ganancias o pérdidas por conversión corriente que forma parte del patrimonio de la entidad se realizará (liquidará) al venderse o completarse sustancialmente la liquidación de la inversión en la entidad extranjera.
j)
En aquellos casos en que una entidad extranjera opere en un país cuya tasa acumulada de inflación por los últimos tres años sea aproximadamente 100% o más (Inflación elevada), previa a la conversión corriente, se deberá efectuar la conversión histórica de los estados financieros de la entidad extranjera a la moneda de la matriz, siendo ésta su moneda funcional.
k)
Las transacciones en moneda extranjera son aquellas que requieren el pago en una moneda que no es la moneda funcional de la entidad.
n)
5.
La FSA 52 requiere de ciertas exposiciones específicas, es decir de notas explicativas.
Conversión Histórica (FAS 8, Método Temporal).
En el caso, en el cual la moneda funcional no es la misma que se emplea para llevar los libros de la entidad, o bien, cuando esta entidad esta integrada a la matriz respecto de los flujos, se necesita primero hacer la conversión histórica a la moneda funcional para después hacer la conversión corriente a moneda de la matriz. La conversión histórica, de acuerdo con las pautas de la FAS 52 produce los mismos resultados que se habrían obtenido si las cuentas o registros de la entidad extranjera se hubieren mantenido en la moneda funcional. El proceso de conversión histórica requerido por la FAS 52 es igual al requerido por la FAS 8 (Método Temporal), excepto por los impuestos a la utilidad diferidos y los costos diferidos de adquisición de pólizas de seguros de vida. Por consiguiente, las ganancias o pérdidas por conversión resultantes de este proceso se incluyen en el estado de resultados del período . Para la conversión de los costos diferidos de adquisición de pólizas de seguros se utiliza la tasa de cambio corriente, en lugar de la tasa histórica que requería la FAS 8. A continuación se presenta un breve resumen, utilizando la terminología de la FAS
a)
Transacción de compra pasada: el costo histórico (de adquisición), puesto que se basa en el precio real de la compra.
b)
Transacción de compra corriente: el costo de reposición, puesto que se mide por el precio de compra corriente de un recurso similar.
c)
Transacción corriente de venta: el precio de mercado, puesto que se basa en el precio de venta corriente del recurso.
d)
Transacción futura: el valor presente de las entradas de efectivo netas que se espera ocurrirán en el futuro, el movimiento de caja descontado, o el valor neto de realización descontado, puesto que se basa en un recurso futuro.
Los activos y pasivos no monetarios y las partidas del capital contable se convierten basándose en las cuatro transacciones básicas ya enumeradas, como sigue: a)
Las cuentas basadas en transacciones de compras pasadas (costo histórico o de adquisición) se convierten a la tasa de cambio histórica.
b)
Las cuentas basadas en compras corrientes, en ventas corrientes o en transacciones futuras se convierten a la tasa de cambio corriente.
Los ingresos y los gastos se convierten a la tasa de cambio promedio para el período, exceptuando gastos relacionados con activos o pasivos que se convierten a la tasa histórica. Por ejemplo, la depreciación acumulada y la amortización acumulada se convierten a la tasa histórica, o sea, la tasa que existía en el momento de la adquisición del activo correspondiente.
Gastos pagados por adelantado Depósitos reembolsables Adelantos a subsidiarias Activos fijos Depreciación acumulada Valor de rescate (póliza de seguro de vida) Activos intangibles (todos) Cuentas y documentos por pagar Gastos acumulados Pérdidas acumuladas en compromisos firmes Impuestos por pagar Todos los pasivos a largo plazo Prima o descuento no amortizado de pasivo a largo plazo Obligaciones por garantías Ingresos diferidos Capital en acciones Utilidades retenidas Intereses minoritarios
X X X X X X X X X X X X X X X X X X
La FAS 52 requiere el uso de la tasa de cambio corriente para la conversión histórica
6.
Procedimiento de conversión de los estados financieros.
La metodología general para convertir los estados financieros expresados en la moneda funcional de la entidad extranjera a estados financieros en moneda de la matriz, será: i.
Se debe eliminar las correcciones hechas para reflejar la variación del poder adquisitivo de la moneda funcional de la entidad extranjera.
ii.
Convertir a las partidas del activo y pasivo calificadas como monetarias (caja, banco, cuentas x cobrar, etc., expresados a valor nominal) a la moneda de la matriz utilizando para ello el tipo de cambio de cierre.
iii.
Para la conversión de los rubros del activo y pasivo calificados como no monetarios (mercaderías, activo fijo, etc.) se debe realizar de acuerdo a su naturaleza, esto es, si están expresados a costo histórico, se deberá usar el tipo de cambio histórico, en cambio, si están valorizados a valor corriente, se debe utilizar el tipo de cambio de cierre.
iv.
La conversión de las partidas del estado de resultados se hará utilizando el tipo de cambio histórico de cada transacción de acuerdo a su fecha de ocurrencia. Como en la práctica es difícil convertir cada transacción a su respectivo tipo de cambio, se suele utilizar un tipo de cambio promedio ponderado del período, con este proceder se hace más difícil la interpretación del resultado por conversión.
v.
La aplicación de los puntos ii., iii. y iv. genera un resultado denominado resultado por conversión, el cual formará parte del patrimonio, es decir de la
b)
8.
Resultado por exposición a la inflación de la moneda de la matriz : corresponde a la pérdida o ganancia generada por las cuentas que no se defienden ( o que, están expuestas) a la inflación de la economía de la matriz. En esta categoría están los rubros monetarios en pesos (los que representan sumas nominales en pesos), y los rubros monetarios expresados en la moneda de la matriz (caja en moneda de la matriz, ctas. ctes. bancarias en la moneda de la matriz y las cuentas por cobrar o pagar en la moneda de la matriz). Exposición en los estados financieros.
Es necesario presentar un análisis de los cambios en el componente separado de la participación de los accionistas causado por los ajustes por conversión del ejercicio. Este análisis puede presentarse de las siguientes formas: a)
En un estado financiero separado, o
b)
En notas a los estados financieros, o
c)
Dentro de la participación de los accionistas.
9.
Desarrollo de un caso práctico. Balance al 31.12.20XX en pesos ($)
Se pide convertir los estados financieros a dólar, moneda funcional de la casa matriz. Tipo de cambios: 01.01.20XX 30.06.20XX 31.12.20XX
$ 400. $ 450. $ 500.
Tipo de cambio a usar de acuerdo a la partida que se quiere convertir: Tasa de Conversión Partidas
Corriente Cuenta Caja Cuenta Mercaderías (por estar al costo histórico) Cuenta Terreno Cuenta Proveedores en pesos ($) Cuenta Proveedores en dólares La cuenta Capital Las cuentas de resultados
Histórica
X X X X X X X
Observación: antes del proceso de conversión se debe anular los efectos de
Estado de Resultados al 31.12.20XX en dólares (US$) Ventas - Costo de Venta
4 (1.800/450) (2,5) (1.000/400)
Margen Bruto
1,5
Utilidad del Ejercicio
1,5
Origen del Resultado por Conversión: El resultado por conversión o exposición a la variación del tipo de cambio se debe a las cuentas expuestas a la variación del tipo de cambio, esto es, las cuentas caja y proveedores en pesos. Esto se explica de la siguiente manera: -
Variación anual del tipo de cambio = 25% (500/400 –1). Variación desde la fecha de la venta al contado a la fecha de los estados financieros = 11,11% (500/450 - 1). Efecto sobre la cuenta caja: • •
-
Saldo inicial Monto de la venta
(1.000 * 0,25)/500 (1.800 * 0,1111)/500
= =
-0,5 -0,4
=
+0,3
Efecto sobre la cuenta proveedores en pesos: •
Saldo inicial
(600 * 0,25)/500
Estado de Resultados al 31.12.20XX en pesos ($) Ventas - Costo de Venta
305.000. (227.000.)
Margen Bruto
78.000.
Depreciación del Ej. Salarios Otros egresos
(6.000.) (25.000.) (20.000.)
Utilidad del Ejercicio
27.000.
Se pide convertir los estados financieros a dólar, moneda funcional de la casa matriz. Tipo de cambios: 01.01.20XX $ 700. 31.12.20XX $ 650. Promedio para el año 20XX $ 680. Otros datos: -
Las mercaderías son manejadas al valor de realización. Las utilidades retenidas vienen del inicio del ejercicio.
CAPITULO VIII EJERCICIOS A DESARROLLAR 1.
Sociedades Comerciales – Sociedades Colectivas.
Ejercicio Nº 1 El 01.02.2001 La sociedad de personas “J. & J. Ltda.” Inicia actividad con un capital según escritura pública de constitución de $ 40.000.000., la sociedad esta compuesta por los socios Juan Gonzáles y José González, donde cada uno tiene una participación del 50% sobre el capital constituido. Al momento de iniciar actividades cada socio aporta $ 10.000.000. c.u. en efectivo, quedando el saldo por enterar en los próximos meses. Posteriormente, el 15.10.2001 cada socio aporta el 60% del saldo pendiente a la fecha de constitución de la sociedad. Realizar los asientos de constitución de la sociedad y los posteriores aportes. Desarrollo del Ejercicio Nº 1 ______________01.02.01 ________________ Caja 20.000.000. Cta. Obligada Socio Juan G. 10.000.000. Cta. Obligada Socio José G. 10.000.000. Capital 40.000.000.
Pérez cancela el 50% de su saldo. Realizar los asientos de constitución de la sociedad y de los aportes. Los valores de la UF son los siguientes: - 01.10.2001 - 22.12.2001 - 14.03.2002 - 09.04.2002
$ 16.099,24 $ 16.262,66 $ 16.197,66 $ 16.197.66
Ejercicio Nº 3 El 01.08.2001 La sociedad de personas “Los cuatro Ases Ltda.” Inicia actividad con un capital según escritura pública de constitución de $ 48.000.000., la sociedad esta compuesta por los socios Arturo Leal, Anselmo Gonzáles, Antonio Cruz y Armando Pérez, donde cada uno tiene la misma participación sobre el capital constituido. Al momento de iniciar actividades cada socio aporta el 50% en efectivo de su parte, quedando el saldo por enterar en los próximos meses, reajustado por la variación de la UF. Posteriormente con fecha 20.09.2001 cada socio paga en efectivo el 60% del saldo pendiente por enterar al momento de constituirse. El restante 40% es aportado el 25.10.2001. Realizar los asientos de constitución de la sociedad y de los aportes. Los valores de la UF son los siguientes:
Los valores de la UF son los siguientes: - 01.05.2001 - 20.06.2001 - 17.08.2001 - 29.09.2001
$ 15.857,17 $ 15.981,05 $ 16.029,24 $ 16.090,69
Ejercicio Nº 5 La Sociedad de Personas “E. & G. Ltda.” Inicia actividades el 25.08.2001 con un capital según escritura pública de constitución de 5.000 UF, la sociedad esta compuesta por los socios Lulú y Lala, donde la participación es 70% y 30% respectivamente sobre el capital constituido. Al momento de iniciar actividades cada socio aporta 600 UF en efectivo, quedando el saldo por enterar más adelante. Posteriormente, con fecha 19.10.2001 el socio Lulú cancela en efectivo 700 UF correspondiente a su cuenta obligada. El 30.11.2001 la socia Lala cancela en efectivo 500 UF también a cuanta de su cuenta obligada. Realizar los asientos de los respectivos aportes. Los valores de la UF son los siguientes: - 25.08.2001 - 19.10.2001 - 30.11.2001
$ 16.020,96 $ 16.169,82 $ 16.257,78
fecha 28/02/2002 los socios retiran sus utilidades, cancelándose dichos valores con cheque. Realizar los asientos que procedan. Ejercicio Nº 8 Con fecha 02/01/2002, La sociedad de personas “Los cuatro Ases Ltda., “Distribuye las utilidades del ejercicio inmediatamente anterior ascendieron a la suma de $ 12.290.480.. La repartición a cada socio se hará de acuerdo a la participación sobre le capital que tenga cada uno de ellos. Con fecha 20/01/2002 los socios retiran el 70% de sus utilidades, cancelándose dichos valores con cheque y el 31.01.2002 retiran el saldo cancelándose con cheque. Realizar los asientos que procedan. Ejercicio Nº 9 Con fecha 02/01/2002, La sociedad de personas “L. & L. Ltda., “Distribuye utilidades acumuladas de ejercicios anteriores por la suma total de $ 7.740.300., además en esa misma fecha, las utilidades del ejercicio inmediatamente anterior ascendieron a la suma de $ 34.946.130., que por unanimidad de los socios se decide repartir entre ellos sólo el 60% de dicha utilidad y el saldo quedará en la empresa. La repartición a cada socio se hará de acuerdo a la participación sobre le capital que tenga cada uno de ellos. Con fecha 08/02/2002 los socios retiran el 50% sus utilidades, cancelándose dichos valores con cheque. Posteriormente, con fecha 18.02.2002 retiran el 60% del saldo pendiente, cancelándose con cheque. Finalmente el 25.02.2002 retiran el saldo. Realizar los asientos que procedan.
2.
Sociedades Comerciales – Sociedades Anónimas.
Ejercicio Nº 11 El 22.04.99 la sociedad anónima abierta “El Cacique S.A.” se constituye con un capital autorizado de 10.000.000 de acciones a un valor unitario nominal de $ 150,00 todas las cuales se emitieron en su totalidad. De las acciones emitidas, el 28.05.99 se suscriben el 40% y el 12.06.99 el 30%. El 30.06.99 nos pagan el 50% de las acciones suscritas el 28.05.99 a un precio total de $ 310.000.000. Posteriormente el 05.07.99 nos cancelan el 60% de las acciones suscritas el 12.06.99 a un precio total de $ 270.000.000. De las acciones suscrita el 28.05.99, un 25% de ellas es cancelado el 25.07.99 por un monto total de $ 155.000.000. Finalmente, de las acciones suscritas el 12.06.99, nos cancelan el 40% de ellas el 16.08.99 por un monto total de $ 179.000.000. Determine el Capital Pagado a valor nominal de la acción, su equivalencia en número de acciones y el total del patrimonio a esa fecha, también la corrección monetaria del Capital al 31.08.99. Contabilizar la constitución, suscripción y pago de las acciones de la sociedad en las fechas que ocurrieron. Los valores de la UF son los siguientes: - 22.04.99 - 28.05.99
$ 15.124,78 $ 15.133.98
G: Por la suscripción de 40% del capital autorizado, equivalente a 4.000.000 de acciones a un valor nominal de $ 150. ______________12.06.99 ________________ Accionistas 450.000.000. Acciones por Suscribir 450.000.000. G: Por la suscripción de 30% del capital autorizado, equivalente a 3.000.000 de acciones a un valor nominal de $ 150.
Pago el 30.06.99 del 50% de las acciones suscritas el 28.05.99 2.000.000 * 0,0099175 = 19.835 UF * 15.143,67 = $ 300.374.695. Monto Pagado $ 310.000.000. Sobreprecio en venta de acciones
$
9.625.305.
Determinación de la Corrección Monetaria de Accionistas: Valor actualizado Valor nominal
$ 300.374.695. $ 300.000.000.
Corrección Monetaria $
374.695.
______________30.06.99 ________________ Caja 310.000.000. Accionistas
300.374.695.
Determinación de la Corrección Monetaria de Accionistas: Valor actualizado Valor nominal
$ 270.434.694. $ 270.000.000.
Corrección Monetaria $
434.694.
______________05.07.99 ________________ Caja 270.000.000. Pérdida por venta de acciones propias 434.694. Accionistas 270.434.694. G: Por el pago del 60% del capital suscrito el 12.06.99, equivalente a 1.800.000 acciones. ______________05.07.99 ________________ Accionistas 434.694. Capital G: Por la actualización del pago.
Pago el 25.07.99 del 25% de las acciones suscritas el 28.05.99 1.000.000 * 0,0099175 = 9.917,50 UF * 15.166,44 = $ 150.413.169. Monto Pagado $ 155.000.000. Sobreprecio en venta de acciones
$
4.586.831.
434.694.
Pago el 16.08.99 del 40% de las acciones suscritas el 12.06.99 1.200.000 * 0,0099175 = 11.901 UF * 15.201,37 = $ 180.911.504. Monto Pagado $ 179.000.000. Pérdida por la venta de acciones
$
1.911.504.
Determinación de la Corrección Monetaria de Accionistas: Valor actualizado Valor nominal
$ 180.911.504. $ 180.000.000.
Corrección Monetaria $
911.504.
______________16.08.99 ________________ Caja 179.000.000. Pérdida por venta de acciones propias 1.911504. Accionistas 180.911.504. G: Por el pago del 40% del capital suscrito el 12.06.99, equivalente a 1.200.000 acciones. ______________16.08.99 ________________ Accionistas 911.504. Capital G: Por la actualización del pago.
911.504.
En Acciones: Capital Autorizado $ 10.000.000. Menos: Capital por Suscribir $ 3.000.000. (10.000.000. – (4.000.000. + 3.000.000.)) Capital Suscrito Menos: Capital por Pagar
$ 7.000.000. $ 1.000.000. (7.000.000. – (2.000.000. + 1.800.000. + 1.000.000. + 1.200.000.))
Capital Pagado
$ 6.000.000.
Patrimonio total al 31.08.99: Capital Menos: Capital por Suscribir
$ 1.502.134.062. $ (450.000.000.) (Acciones por Suscribir)
Capital Suscrito Menos: Capital por Pagar
$ 1.052.134.062. $ (150.000.000.) (Accionistas)
Capital Pagado
$
902.134.062.
Menos: Pérdida del Ejercicio
$
2.346.198.
Más. Sobreprecio en Venta de acciones
$
14.212.136.
Alternativa 2: 300.374.695 * 1,4% = $ 4.205.246. 270.434.694 * 0,7% = $ 1.893.043. 150.413.169 * 0,7% = $ 1.052.892. 180.911.504 * 0,0% = 0. (434.694) * 0,7% = $ (1.911.504) * 0,0% = $
(3.043.) 0.
9.625.305 * 0,7% = $ 134.754. 4.586.831 * 0,7% = $ 32.108.
Corrección Monetaria $ 7.315.000. Contabilización: ______________31.08.99 ________________ Corrección Monetaria 7.315.000. Revalorización Capital Propio G: Por la corrección monetaria del patrimonio. ______________31.08.99 ________________ Revalorización Capital Propio Pérdidas del Ejercicio Capital
7.315.000.
7.315.000. 21.945. 7.219.905.
Los valores de la UF son los siguientes: - 22.02.2000 $ 15.247,65 - 15.05.2000 $ 15.255.89 - 31.05.2000 $ 15.267,41 - 10.06.2000 $ 15.270,33 - Variación del IPC al 30.06.99: Febrero 1,8% Abril 0,9%
Marzo 1,3% Mayo 0,3%
Ejercicio Nº 13 El 12.06.1999 se constituye la sociedad anónima abierta “Las Brujas S.A.”, lo hace con un capital autorizado de $ 900.000.000., equivalente a 3.000.000 acciones. Acto, con fecha 25.07.1999, se suscribe el 70% de las acciones autorizadas. De las acciones suscritas, el 31.08.1999 nos cancelan 400.000 acciones a un precio total de $ 125.000.000. y posteriormente el 10.09.1999 nos cancelan 180.000 acciones a un precio total de $ 51.000.000. Posteriormente, con fecha 15.10.1999 300.000 acciones a un precio total de $ 95.500.000 y finalmente el 22.11.1999 nos cancelan 320.000 acciones suscritas el 25.07.1999 a un precio total de $ 96.400.000. Determine el Capital Pagado a valor nominal de la acción, su equivalencia en número de acciones y el total del patrimonio a esa fecha, también la corrección monetaria del Capital al 30.11.99. Contabilizar la constitución, suscripción y pago de las acciones de la sociedad en las fechas que ocurrieron. Los valores de la UF son los siguientes:
Con fecha 25.06.2001, se suscribe el 50% del saldo de cada una de las series de acciones autorizadas. Posteriormente, el 30.08.2001 nos cancelan 300.000 de las acciones suscritas a un precio total de $ 145.000.000. y el 10.10.2001 nos cancelan 250.000 de las acciones suscritas a un precio total de $ 135.000.000. Determine el Capital Pagado a valor nominal de la acción, su equivalencia en número de acciones y el total del patrimonio a esa fecha, también la corrección monetaria del Capital al 31.10.2001. Contabilizar la constitución, suscripción y pago de las acciones de la sociedad en las fechas que ocurrieron. Los valores de la UF son los siguientes: - 10.05.2001 $ 15.880,83 - 25.06.2001 $ 15.991,68 - 30.08.2001 $ 16.015,78 - 10.10.2001 $ 16.137,11 - Variación del IPC al 31.10.2001:
Mayo 2,2% Julio 1,1% Sept. 0,4%
Junio 1,6% Agosto 0,8%
Ejercicio Nº 15 Con fecha 12.02.2000 la sociedad anónima abierta “El Cacique S.A.”, efectúa el reparto de dividendos registrando el devengamiento de $ 6,50 por cada acción efectivamente pagada a la fecha. Con fecha 25.02.2000, se cancelan los dividendos, emitiendo los respectivos cheque a cada accionista. Contabilizar las operaciones de
Ejercicio Nº 18 Con fecha 30.09.2001 la sociedad anónima abierta “Los Brujos S.A.”, efectúa el reparto anticipado de dividendos registrando el devengamiento de $ 8,40 por cada acción efectivamente pagada a esa fecha. Con fecha 05.10.2001, se cancelan los dividendos, emitiendo los respectivos cheque a cada accionista. Posteriormente, con fecha 31.10.2001 se efectúa otro reparto anticipado de dividendos registrando el devengamiento de $ 4,30 por cada acción efectivamente pagada a esa fecha. Con fecha 04.11.2001, se cancelan los dividendos, emitiendo los respectivos cheque a cada accionista Contabilizar las operaciones de la sociedad en las fechas que ocurrieron. Ejercicio Nº 19 La Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad anónima abierta “El Cacique S.A.” autorizó con fecha 10.04.2000 la capitalización de las reservas “Sobreprecio en la venta de acciones propias” y “Otras reservas”, por la suma de $ 35.650.300. y $ 19.745.120., respectivamente, acordando emitir 10.000 acciones liberadas de pago que serán repartidas en proporciones iguales a los accionistas. Contabilizar las operaciones de la sociedad en las fechas que ocurrieron. Ejercicio Nº 20
Ejercicio Nº 22 Al inicio del ejercicio del año 2000 la sociedad anónima abierta “Las Claras S.A.” presenta el siguiente patrimonio: Capital Acciones x suscribir
$ 53.460.000 $ ( 6.320.000)
Capital suscrito Accionistas
$ 47.140.000 $ ( 5.790.000)
Capital pagado Reservas Utilidades acum..
$ 41.350.000 $ 11.510.000 $13.870.000
Patrimonio total
$ 66.730.000
La variación anual del IPC del año 2000 fue de 4,6%. Determine la corrección monetaria del Capital Financiero de la sociedad anónima “Las Claras S.A.”, contabilizarla y efectuar la distribución de ésta en las respectivas cuentas que componen el Capital Financiero. Ejercicio Nº 23 Al inicio del ejercicio del año 2001 la sociedad anónima abierta “Las Perlas S.A.” presenta el siguiente patrimonio: Capital
$ 13.890.000
Ejercicio Nº 24 Al inicio del ejercicio del año 2002 la sociedad anónima abierta “Los Lirios S.A.” presenta el siguiente patrimonio:
Cuentas Capital Acciones x suscribir Accionistas Reservas Utilidades acum.
Saldo Deudor
Saldo Acreedor $ 26.890.000
$ 9.170.000 $ 7.630.000 $ 6.120.000 $ 4.930.000
La variación anual del IPC del año 2002 fue de 2,5%. Determine la corrección monetaria del Capital Financiero de la sociedad anónima “Los Lirios S.A.”, contabilizarla y efectuar la distribución de ésta en las respectivas cuentas que componen el Capital Financiero. Ejercicio Nº 25 Al inicio del ejercicio del año 2002 la sociedad anónima abierta “Los Sauces S.A.” presenta el siguiente patrimonio:
Cuentas Capital Acciones x suscribir Accionistas
Saldo Deudor
Saldo Acreedor $ 38.140.000
$ 14.560.000 $ 9.720.000
3.
Inversiones Temporales en Acciones con cotización bursátil, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora, esto es, no logra poseer más del 10% de participación.
Ejercicio Nº 26 Con fecha 10-03-98 se compran 15.000 acciones Enersis a un precio unitario de $310,50; se cancela al contado. Con fecha 06-04-98 se compran 5.000 acciones Enersis a un precio unitario de $311,70; se cancela al contado. Con fecha 30-06-98 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de Marzo son de 2,5% y para las de Abril es de un 1,1%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma fecha es de $309,50. Con fecha 15-07-98 se venden 4.000 acciones Enersis a un precio unitario de $350,00; se percibe el dinero en efectivo. Con fecha 25-08-98 se compran 14.000 acciones Enersis a un precio unitario de $312,75; se cancela al contado. Con fecha 30-10-98 se compran 10.000 acciones Enersis a un precio unitario de $314,80; se cancela al contado.
Desarrollo del ejercicio Nº 26: ________________10.03.98______________ Valores negociables 4.657.500. Caja G: Compra de 15.000 acc. a 310,50 c.u. ________________06.04.98______________ Valores negociables 1.558.500. Caja G: Compra de 5.000 acc. a 311,70 c.u.
4.657.500.
1.558.500.
Corrección monetaria de la inversión al 30.06.98: 4.657.500. x 2,5% = 1.558.500. x 1,1% =
$ 116.438. $ 17.144.
Total C.M.
$ 133.582.
________________30.06.98______________ Valores negociables 133.582. Corrección monetaria G: según detalle.
133.582.
Comparación para determinar el menor valor entre el costo actualizado y el valor bursátil al cierre del ejercicio al 30/06/1998:
Determinación de los valores para registrar la venta realizada el 15.07.98 : Ingresos por la venta
$ 1.400.000. (4.000 acc x $350. c.u.)
Valor a rebajar de la cuenta Valores negociables: $ 6.349.582. / 20.000 = $ 317,48 c.u. * 4.000 = $ 1.269.920. Valor a rebajar de la cuenta Fluctuación de valores: $ 159.582. / 20.000 = $ 7,98 c.u. * 4.000 = $ 31.920. Valor del Costo de venta de acciones: $ 1.269.920. - 31.920. = $ 1.238.000. o bien $ 6.190.000. ÷ 20.000 = $ 309,50 c.u. * 4.000 = $ 1.238.000.
Contabilizaciones de la venta: ________________15.07.98______________ Caja 1.400.000. Fluctuación de valores 31.920. Valores negociables Utilidad en venta de acciones G: Según detalle.
1.269.920. 162.000.
________________31.12.98______________ Valores negociables 164.266. Corrección monetaria G: según detalle.
164.266
Corrección monetaria de la cuenta complementaria Fluctuación de valores al 31.12.98: 159.582. - 31.920. = $ 127.662. x 2,0% = $ 2.553. ________________31.12.98______________ Corrección monetaria 2.553. Fluctuación de valores G: según detalle.
2.553
Comparación para determinar el menor valor entre el costo actualizado y el valor bursátil al cierre del ejercicio al 31/12/1998: Valor contable actualizado Valor cotización bursátil
$ 12.770.428. (saldo de la cuenta contable a esa fecha) $ 12.220.000. (40.000 acc x $ 305,50 c.u.)
Diferencia
$ 550.428.
Como la cuenta ya registra un saldo de $ 130.215., el ajuste sólo deberá efectuarse por $ 420.213. ________________31.12.98______________ Pérdidas por inv. en accs.
420.213.
o bien $ 12.220.000. / 40.000 = $ 305,50 c.u. * 5.000 = $ 1.527.500.
Contabilizaciones de la venta: ________________12.02.99______________ Caja 1.750.000. Fluctuación de valores 68.800. Valores negociables Utilidad en venta de acciones G: Según detalle.
1.596.300. 222.500.
Continuación de las contabilizaciones por la compra de inversión: ________________20.04.99______________ Valores negociables 2.506.400. Caja G: Compra de 8.000 acc x $ 313,30 c.u.
2.506.400.
Corrección monetaria de la inversión al 30.06.99: 12.770.428. - 1.596.300. =
Total C.M.
$ 11.174.128. x 1,9% = $ 2.506.400. x 0,8% =
$ 212.308. $ 20.051.
$ 232.359.
Comparación para determinar el menor valor entre el costo actualizado y el valor bursátil al cierre del ejercicio al 30/06/1999: Valor contable actualizado Valor cotización bursátil
$ 13.912.887. (saldo de la cuenta contable a esa fecha) $ 13.798.700. (43.000 acc x $ 320,90 c.u.)
Diferencia
$
114.187.
Como la cuenta registra un saldo de $ 490.779., se debe anular una parte del saldo de la cuenta, cargando en ella el valor de $ 376.592. ________________30.06.99______________ Fluctuación de valores 376.592. Utilidad por inv. en accs. G: Según detalle.
376.592.
Ejercicio Nº 27 Con fecha 14-02-00 se compran 10.000 acciones Endesa a un precio unitario de $204,55, se cancela al contado. Con fecha 30-06-00 se prepara un cierre de ejercicio, donde el factor de corrección monetaria para las operaciones de febrero es de 1,5% y la cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $211,65.
Ejercicio Nº 28 Con fecha 15-02-01 se compran 15.000 acciones Endesa a un precio unitario de $250,38, se cancela al contado. Con fecha 30-06-01 se prepara un cierre de ejercicio, donde el factor de corrección monetaria para las operaciones de febrero es de 2,2% y la cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $258,75. Con fecha 10-08-01 se compran 10.000 acciones Endesa a un precio unitario de $248,28, se cancela al contado. Con fecha 31-12-01 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de agosto es de 1,3% y para el segundo semestre es de 1,9%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $254,95. Ejercicio Nº 29 Con fecha 03-03-99 se compran 5.000 acciones Enersis a un precio unitario de $285,60, se cancela al contado. Con fecha 22-05-99 se compran 7.000 acciones Enersis a un precio unitario de
Con fecha 28-03-00 se compran 7.000 acciones Santa Isabel a un precio unitario de $291,27, se cancela al contado. Con fecha 30-06-00 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de febrero es de 3,2%, para las operaciones de marzo es de 2,6% y la cotización bursátil de las acciones a esta misma es : D & S de $263,93 y Santa Isabel de $303,45. Con fecha 01-07-00 se compran 5.000 acciones Telex-Chile a un precio unitario de $193,69, se cancela al contado. Con fecha 10-12-00 se compran 3.000 acciones Santa Isabel a un precio unitario de $276,57, se cancela al contado. Con fecha 31-12-00 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de julio es de 4,1% y para el segundo semestre es de 4,3%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es : D & S es $280,79, Santa Isabel es $306,35 y Telex-Chile es $204,70. Ejercicio Nº 31 Con fecha 20-01-01 se compran 25.000 acciones Falabella a un precio unitario de $265,90, se cancela al contado. Con fecha 13-03-01 se venden 5.000 acciones Falabella a un precio unitario de
Ejercicio Nº 32 El 10.01.99 se compran 7.500 acciones Endesa a un valor unitario de $ 275,35. Se gira cheque para cancelar. El 15.04.99 se compran 2.500 acciones más a un precio unitario de $ 263,57 se pagan al contado. El 30.06.99 se prepara un cierre de ejercicio y el valor bursátil de las acciones a esa fecha es de $ 274,13 c.u.. Los factores de corrección monetaria para las operaciones de enero es de 2,7% y para las operaciones de abril es 0,7%. Ejercicio Nº 33 El 14.05.00 se compran 10.500 acciones Enersis a un valor unitario de $ 290,76. Se cancela al contado. El 30.06.00 se prepara un cierre de ejercicio y el valor bursátil de las acciones a esa fecha es de $ 294,45 c.u.. El factor de corrección monetaria para las operaciones de mayo es de 3,7%. El 30.07.00 se venden 3.000 acciones al contado en un precio de $ 311,75 c.u. El 31.12.00 se prepara un cierre de ejercicio, donde la cotización bursátil de las acciones alcanzó a $ 312,35 y el factor de corrección monetaria para el segundo
El 31.12.01 se realiza un cierre de ejercicio y el valor bursátil de las acciones es de $ 335,91 y los factores de corrección monetaria para las operaciones de agosto es 2,3% y para el segundo semestre es de 5,0%. Ejercicio Nº 35 Con fecha 15-01-00 se compran 6.000 acciones Entel a un precio unitario de $650,00; se cancela al contado. Con fecha 02-04-00 se compran 9.000 acciones Entel a un precio unitario de $690,00; se cancela al contado. Con fecha 30-06-00 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de Enero es de 4,1% y para las operaciones de Abril es de un 3,2%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $675,00. Con fecha 21-09-00 se compran 3.000 acciones Entel a un precio unitario de $700,00; se cancela al contado. Con fecha 31-12-00 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de Septiembre es de 2,8% y para el segundo semestre es de 5,0%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $760,00. Con fecha 30-06-01 se prepara un cierre de ejercicio, donde el factor de corrección
Con fecha 24-04-02 se compran 6.000 acciones BHIF a un precio unitario de $570,00; se cancela al contado. Con fecha 30-06-02 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de Abril es de 1,0% y para el primer semestre es de 3,5%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $650,00. Con fecha 31-12-02 se prepara un cierre de ejercicio, donde el factor de corrección monetaria para el segundo semestre es de 4,5%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $600,00. Con fecha 18-02-03 se venden 9.000 acciones BHIF a un precio unitario de $700,00; se percibe el dinero en efectivo. Ejercicio Nº 37 El 02-07-99 se compran 50.000 acciones de “P.P. S.A.” a un precio de $ 120,50 cada una y se cancelan al contado. Posteriormente con fecha 10-09-99 se compran otras 30.000 acciones de la misma sociedad a un precio unitario de $ 122,30 al igual a las anteriores se cancela al contado. Al 31-12-99 se prepara un cierre de ejercicio, a esta fecha el valor bursátil de las acciones en la bolsa es de $ 119,50. Con fecha 10-03-00 se venden 20.000 acciones a un precio de $ 135,45 al contado. Con fecha 18-04-00 se compran 10.000 acciones a un precio de $ 130,55 al contado.
Con fecha 30-06-00 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de Febrero es de 3,6%, para Abril es de un 2,9% y para Mayo 1,1%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $161,35. Con fecha 19-08-00 se compran 10.000 acciones Entel a un precio unitario de $162,40; se cancela al contado. Con fecha 29-10-00 se compran 15.000 acciones Entel a un precio unitario de $161,80; se cancela al contado. Con fecha 31-12-00 se prepara un cierre de ejercicio, donde los factores de corrección monetaria para las operaciones de Agosto es de 3,1%, para Octubre es de 2,0% y para el segundo semestre es de 4,7%. La cotización bursátil de las acciones a esta misma es de $168,05. Con fecha 20-01-01 se venden 25.000 acciones Entel a un precio unitario de $188,50; se percibe el dinero en efectivo.
4.
Inversiones Temporales en Depósitos a Plazo Reajustables.
Ejercicio Nº 39
Desarrollo del Ejercicio Nº 39 Al momento de la apertura: ____________ 16.11.00 ____________ Depósito a plazo Bco BCI $ 4.000.000 Banco
$ 4.000.000
G: Apertura de depósito a plazo en Banco BCI, a 120 días con 6% interés anual
A la fecha de los estados financieros (31.12.00) Determinación del reajuste: $ 4.000.000 / $ 15.664,42 = 255,355768 UF 255,355768 x $ 15.769,92 = $ 4.026.940. - $ 4.000.000. = $ 26.940. (Reajuste) Determinación del interés sobre el capital reajustado: Interés anual = 6% 0,06 Días transcurridos al 31.12.00 = 45 días Interés diario = 0,06 / 360 = 0,00016667 Interés ganado al 31.12.00 = 0,00016667 x 45 = 0,00750015
Interés ganado al 31.01.01 = 0,00016667 x 76 = 0,012666692 Interés ganado al 31.01.01 en pesos = $ 4.033.303 x 0,012666692 = $ 51.089. Menos: Interés devengado al 31.12.00 ($ 30.203.) Interés ganado al 31.01.01 ____________ 31.01.01 ____________ Depósito a plazo Bco BCI $ 27.249. Corrección Monetaria Intereses Ganados
$ 20.886.
$ 6.363. $ 20.886.
G: Por el reajuste y los intereses devengados a la fecha de los estados financieros.
A la fecha de los estados financieros (28.02.01) Determinación del reajuste: 255,355768 x $ 15.831,57 = $ 4.042.683. - $ 4.033.303. = $ 9.380. (Reajuste) Determinación del interés sobre el capital reajustado: Días transcurridos al 28.02.01 = 104 días Interés ganado al 28.02.01 = 0,00016667 x 104 = 0,017333368 Interés ganado al 28.02.01 en pesos = $ 4.042.683 x 0,017333368 = $ 70.073. Menos: Interés devengado al 31.01.01 ($ 51.089.)
Interés ganado al 16.03.01 en pesos = $ 4.043.832 x 0,0200004 = Menos: Interés devengado al 28.02.01
$ 80.877. ($ 70.073.)
Interés ganado al 16.03.01
$ 10.804.
Total de dinero a rescatar:
$ 4.000.000. Capital inicial $ 43.832. Reajuste $ 80.877. Interés $ 4.124.709.
____________ 16.03.01 ____________ Depósito a plazo Bco BCI $ 11.953 Corrección Monetaria Intereses Ganados
$ 1.149. $ 10.804.
G: Por el reajuste y los intereses devengados desde la fecha de los estados financieros a la fecha del rescate. Contabilización del rescate ____________ 16.03.01 ____________ Caja $ 4.124.709. Depósito a plazo Bco BCI
$ 4.124.709.
Ejercicio Nº 41 El 31.10.00 se efectúa un depósito a plazo en UF en el Banco Santander, a 150 días, por $ 6.000.000 y con un interés del 5% anual. El 30.03.01 se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.00) y al momento del rescate. -
31.10.00 $ 15.615,42 31.12.00 $ 15.769,92 31.01.01 $ 15.794,84 28.02.01 $ 15.831,57 30.03.01 $ 15.816,13
Ejercicio Nº 42 El 02.12.01 se efectúa un depósito a plazo en UF en el Banco de Santiago, a 60 días, por $ 3.000.000 y con un interés del 8% anual. A su vencimiento se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.01) y al momento del rescate. - 02.12.01 $ 16.258,86
- 25.04.01 $ 15.841,36 - 26.04.01 $ 15.844,00 - 27.04.01 $ 15.846,63 Ejercicio Nº 44 El 02.11.01 se efectúa un depósito a plazo en UF en el Banco de Santander, a 120 días, por $ 10.000.000 y con un interés del 9% anual. A su vencimiento se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.01) y al momento del rescate. -
02.11.01 $ 16.220,84 31.12.01 $ 16.262,66 31.01.02 $ 16.228,02 28.02.02 $ 16.202,87 01.03.02 $ 16.202,29 02.03.02 $ 16.201,71 03.03.02 $ 16.201,13
Ejercicio Nº 45 El 18.11.00 se efectúa un depósito a plazo en UF en el Banco de Boston, a 100 días,
5.
Inversiones Temporales en Depósitos a Plazo No Reajustables.
Ejercicio Nº 46 El 26.11.00 se efectúa un depósito a plazo no reajustable en el Banco BCI, a 90 días, por $ 6.500.000 y a una tasa de interés del 7% anual. Al 24.02.00, día del vencimiento, se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.00) y al momento del rescate. - Factor de CM para Noviembre de 2000 - Factor de CM para Enero de 2001 - Factor de CM para Febrero de 2001
0,2%. 0,3%. 0,5%.
Desarrollo del Ejercicio Nº 46 Al momento de la apertura ____________ 26.11.01 ____________ Depósito a plazo Bco BCI $ 6.500.000 Banco
$ 6.500.000
G: Apertura de depósito a plazo en Banco BCI, a 90 días con 7% interés anual
Interés Nominal Reajuste del período
$ 44.236. ($ 13.000.)
Interés Real ganado
$ 31.236.
____________ 31.12.01 ____________ Depósito a plazo Bco BCI $ 44.236 Corrección Monetaria Intereses Ganados
$ 13.000. $ 31.236.
G: Por el reajuste y los intereses reales devengados a la fecha de los estados financieros.
Al 31.01.02 Determinación del interés nominal: Total de interés nominal ganado = 0,00019444 x 66 = 0,01283304 Total de interés nominal ganado en pesos = $ 6.500.000 x 0,01283304 = $ 83.415. Otra forma: $ 6.500.000. x 0,07(66/360) = $ 83.415. Por lo tanto, el interés nominal que falta por devengar asciende a $ 39.179. ($ 83.415. - $ 44.236.)
____________ 31.01.02 ____________ Depósito a plazo Bco BCI $ 39.179 Corrección Monetaria Intereses Ganados
$ 19.539. $ 19.640.
G: Por el reajuste y los intereses reales devengados desde la fecha de los estados financieros a esta fecha.
A la fecha del rescate, es decir, al 24.02.02 Liquidación total del depósito Determinación del interés nominal: Total de interés nominal ganado = 0,00019444 x 90 = 0,0174996 Total de interés nominal ganado en pesos = $ 6.500.000 x 0,0174996 = $ 113.747. Otra forma: $ 6.500.000. x 0,07(90/360) = $ 113.747. Por lo tanto, el interés nominal que falta por devengar asciende a $ 30.332. ($ 113.747. - $ 83.415.) En este mes el interés real es igual al nominal debido a que no existe corrección monetaria, ya que le rescate ocurre el 24.02.02. Total de dinero a rescatar:
$ 6.500.000. Capital inicial
Ejercicio Nº 47 El 25.10.01 se efectúa un depósito a plazo no reajustable en Banco de Chile, a 120 días, por $ 5.000.000 y a una tasa de interés del 10% anual. Al vencimiento, se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.01) y al momento del rescate. - Factor de CM para Octubre de 2001 - Factor de CM para Enero de 2002 - Factor de CM para Febrero de 2002
0,4%. 0,2%. 0,3%.
Ejercicio Nº 48 El 30.09.00 se efectúa un depósito a plazo no reajustable en Banco Santander, a 153 días, por $ 16.000.000 y a una tasa de interés del 7% anual. Al vencimiento, se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.00) y al momento del rescate. - Factor de CM para Septiembre 2000 - Factor de CM para Enero de 2001 - Factor de CM para Febrero de 2001
0,5%. 0,2%. 0,5%.
Ejercicio Nº 50 El 02.11.00 se efectúa un depósito a plazo no reajustable en Banco del Estado, a 150 días, por $ 17.000.000 y a una tasa de interés del 7,5% anual. Al vencimiento, se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.00) y al momento del rescate. -
Factor de CM para Noviembre de 2000 Factor de CM para Enero de 2001 Factor de CM para Febrero de 2001 Factor de CM para Marzo de 2001
0,2%. 0,2%. 0,5%. 0,6%.
Ejercicio Nº 51 El 22.10.01 se efectúa un depósito a plazo no reajustable en Banco de Santander, a 120 días, por $ 15.000.000 y a una tasa de interés del 9% anual. Al vencimiento, se procede a rescatar el depósito. Efectuar las contabilizaciones al momento de la captación, a la fecha de los estados financieros (31.12.01) y al momento del rescate. - Factor de CM para Octubre de 2001 - Factor de CM para Enero de 2002
0,4%. 0,2%.
Datos: -
Factor de CM para el segundo semestre de 2000 es 4,2%. El valor de mercado de dichos instrumentos a la fecha del balance es de $ 488. cada bono.
Desarrollo del Ejercicio Nº 52 Interés nominal por semestre = $ 25.000. ( 2,5% x $ 1.000.000.) Interés real por período = 3,5% por semestre (7%/2) Número de períodos de la inversión = 6 semestres (3 años x 2)
Valor presente del capital al término del plazo de la emisión: 1 VA= (k)
x $ 1.000.000. = 0,813500644 x $ 1.000.000. = $ 813.501. 6 ( 1 + 0,035 )
Valor presente de los interese al término del plazo de la emisión: 1 16
Tabla del desarrollo de la inversión por todo el plazo: Período Interés Nominal 0 1 $ 25.000. 2 $ 25.000. 3 $ 25.000. 4 $ 25.000. 5 $ 25.000. 6 $ 25.000.
Interés real
Total
$ 203.285. $ 53.285.
$ 150.000.
Interés a Valor de la capitalizar inversión $ 946.715. $ 33.135. $ 8.135. $ 954.850. $ 33.420. $ 8.420. $ 963.270. $ 33.714. $ 8.714. $ 971.984. $ 34.019. $ 9.019. $ 981.003. $ 34.335. $ 9.335. $ 990.338. $ 34.662. $ 9.662. $ 1.000.000.
Descuento $ 53.285. $ 45.150. $ 36.730. $ 28.016. $ 18.997. $ 9.662. $----------
Contabilizaciones. Al momento de la inversión. __________ 01.07.00 ___________ Inversión en Bonos 1.000.000. Banco Intereses no devengados sobre Bonos
946.715. 53.285.
G: Por la adquisición de 2.000 Bonos con un valor nominal de $ 500. c.u. al 7% de interés real anual.
Comparación con el valor bursátil: Valor de libro de cada Bono ($ 1.042.000. / 2.000) = $ 521. Valor de mercado del mismo instrumento $ 488. Diferencia por cada Bono $ 33. Diferencia total a la fecha de los estados financieros $ 66.000. __________ 31.12.00 ___________ Perdida por ajuste de Inv. en Bonos Ajuste por Inversión en Bonos
66.000. 66.000.
G: Por la pérdida al ser el valor de mercado más bajo que el valor libro en el primer semestre.
Para los restantes semestres se repiten las cuentas, pero cambiando los valores según la tabla y el valor de mercado. Al término de la inversión el asiento por el rescate es . __________ 30.06.03 ___________ Caja Inversión en Bonos
XXX.XXX
G: Por el rescate de la inversión de 2.000 Bonos.
XXX.XXX
Ejercicio Nº 54 Con fecha 01-07-00, una empresa adquiere 1.500 Bonos de $ 2.000. c. u., al 5% de interés anual pagadero trimestralmente y con rescate total a tres años plazo, su reajustabilidad es de acuerdo a la que experimenta el IPC en el semestre respectivo. El interés real en esta operación fue de 7% anual, razón por la cual el monto pagado por la inversión ascendió a su valor presente. Contabilizar la adquisición de la inversión, el ingreso y devengamiento de los intereses a la fecha de los estados financieros de 31.12.00, así como el rescate al término del plazo fijado para la inversión. Datos: -
Factor de CM para el trimestre terminado al 30.09.00 es 0,9%. Factor de CM para el trimestre terminado al 31.12.00 es 1,4%. El valor de mercado de dichos instrumentos al 30.09.00 es de $ 2.005. cada bono. El valor de mercado de dichos instrumentos al 31.12.00 es de $ 1.995. cada bono.
Ejercicio Nº 55 Con fecha 02-01-01, una empresa adquiere 1.000 Bonos de 10,5 UF c. u., al 6% de interés anual pagadero cuatrimestralmente y con rescate total a tres años plazo. El interés real en esta operación fue de 7,8% anual, razón por la cual el monto pagado por la inversión ascendió a su valor presente. Contabilizar la adquisición de la
Ejercicio Nº 56 Con fecha 02-01-01, una empresa adquiere 1.000 Bonos de 5 UF c. u., al 5% de interés anual pagadero semestralmente y con rescate total a cuatro años plazo. El interés real en esta operación fue de 8% anual, razón por la cual el monto pagado por la inversión ascendió a su valor presente. Contabilizar la adquisición de la inversión, el ingreso y devengamiento de los intereses a la fecha de los estados financieros de 31.12.01, así como el rescate al término del plazo fijado para la inversión. Valores de la U.F.: -
7.
02.01.01 $ 15.772,97 30.06.01 $ 16.002,32 31.12.01 $ 16.262,66 El valor de mercado de dichos instrumentos al 30.06.01 es de 4,54 UF cada bono. El valor de mercado de dichos instrumentos al 31.12.01 es de 4,62 UF cada bono.
Inversiones Temporales en Efectos de Comercio.
Ejercicio Nº 57 Con fecha 01-11-1999 la empresa Le Mans compró en la Bolsa de Comercio 11 pagarés con un valor nominal de 80 UF y a un plazo de 90 días cada uno, con un
Utilidad obtenida al momento de la inversión = $ 13.180.596 - $ 11.233.463 = $ 1.947.133. ______________ 01.11.99 ____________ Valores Negociables 13.180.596 Banco Utilidad por inversión en pagarés
11.233.463 1.947.133
G: Por la inversión en 11 pagarés a un 2% de interés mensual.
A la fecha de los estados financieros : Determinación de la corrección monetaria: 880 UF x $ 15.066,96 = $ 13.258.925. - $ 13.180.596 = $ 78.329. Determinación de los intereses devengados $ 13.258.925. x 4% = $ 530.357 ______________ 31.12.99 ____________ Valores Negociables 608.686 Corrección Monetaria Intereses Ganados
78.329 530.357
G: Por la corrección monetaria de la inversión y el devengamiento de los intereses a
______________ 31.01.00 ____________ Valores Negociables 303.255 Corrección Monetaria Intereses Ganados
35.921 267.334
G: Por la corrección monetaria de la inversión y el devengamiento de los intereses a la fecha del rescate. ______________ 31.01.00 ____________ Caja 14.092.537 Valores Negociables
14.092.537
G: Por el rescate de la inversión. Ejercicio Nº 58 Con fecha 01-12-00 una empresa compra en la Bolsa de Comercio 20 pagarés con un valor nominal de 50 UF y a un plazo de 120 días cada uno, con un interés del 5% por todo el período, el costo total de la inversión ascendió a 900 UF, la cual se pagó al contado. Los pagarés vencen el 31.03.01. Realizar las contabilizaciones que procedan a la fecha de la inversión, a le fecha de los estados financieros (31.12.00) y a la fecha del rescate. Valores de la UF: - 01.12.00 = $ 15.711,34
- 31.01.02 = $ 16.228,02 - 28.02.02 = $ 16.202,87 Ejercicio Nº 60 Con fecha 01-12-00 una empresa compra en la Bolsa de Comercio 35 pagarés con un valor nominal de 765 Dólares EE UU y a un plazo de 60 días cada uno, el interés que devengarán se calculará sobre la base de un 7% anual, el costo total de la inversión ascendió a 25.050 Dólares EE UU, la cual se pagó al contado. Los pagarés vencen el 30.01.01. Realizar las contabilizaciones que procedan a la fecha de la inversión, a le fecha de los estados financieros (31.12.00) y a la fecha del rescate. Valores de la UF: - 01.12.00 1 Dólar EE UU = $ 551,42 - 31.12.00 1 Dólar EE UU = $ 573,65 - 30.01.01 1 Dólar EE UU = $ 591,83 Ejercicio Nº 61 Con fecha 01-12-01 una empresa compra en la Bolsa de Comercio 50 pagarés con un valor nominal de 30 UF y a un plazo de 90 días cada uno, con un interés calculado sobre una base anual de 8%, el costo total de la inversión ascendió a 1.410 UF, la cual se pagó al contado. Los pagarés vencen el 01.03.02. Realizar las
Valores de la UF: 8.
01.11.01 31.12.01 31.01.02 28.02.02 01.03.02
1 Dólar EE UU = $ 642,35 1 Dólar EE UU = $ 686,77 1 Dólar EEUU = $ 688,42 1 Dólar EEUU = $ 690,55 1 Dólar EE UU = $ 691,65
Inversiones Temporales en Cuotas de Fondos Mutuos.
Ejercicio Nº 63 Con fecha 18.06.99 la empresa invierte $ 1.000.000. en cuotas de un fondo mutuo de renta variable, cuyo valor a esa fecha ascienden a $ 50,32 cada una de ellas. Al 31.12.99 el valor de cada cuota del fondo asciende a $ 60,98. Con fecha 24.02.00 la empresa decide rescatar la inversión y para esa fecha el valor de la cuota del fondo está valorada en $ 62,76. Contabilizar la realización de la inversión, su valorización a la fecha de los estados financieros y el rescate. - Factor de CM para Junio de 1999 3,2%. - Factor de CM para Enero de 2000 0,3% - Valor de la cuota al 31.01.00 es de $ 63,85
Determinación de la utilidad o pérdida de la inversión efectuada en cuotas de fondos mutuos Valor actualizado de la inversión $ 1.032.000. Valor de la inversión según el valor cuota a esa fecha $ 60,98 x 19.872,81 ¢ = $ 1.211.844. Comparación del valor en pesos de las cuotas y el valor actualizado Utilidad nominal de la inversión = $ 1.211.844. - $ 1.000.000. = $ 211.844. Utilidad real descontada la corrección monetaria: $ 179.844 ($ 211.844. - $ 32.000.) ____________ 31.12.99 __________ Valores Negociables 211.844 Corrección Monetaria Utilidad por inversión en cuotas de fondos mutuos
32.000 179.844
G: Por la actualización de la inversión en cuotas de un fondo mutuo y el devengamiento de la utilidad a esa fecha.
Al 31.01.00: Actualización de la inversión a esta fecha $ 1.032.000. x 0,3% = $ 3.096.
____________ 31.01.00 __________ Valores Negociables 57.035 Corrección monetaria Utilidad por inversión en cuotas de fondos mutuos
3.096 53.939
G: Por la corrección monetaria y el devengamiento de la utilidad a esa fecha.
A la fecha del rescate de las cuotas : Determinación del valor de la inversión a esa fecha $ 62,76 x 19.872,81 ¢ = $ 1.247.218. Determinación de la utilidad o pérdida de la inversión efectuada en cuotas de fondos mutuos Última valorización de la inversión $ 1.268.879. Comparación de los valores Utilidad por inversión = $ 1.247.218. - $ 1.268.879. = ($ 21.661.) ____________ 24.02.00 __________ Pérdida por inversión en cuotas de fondos mutuos Valores Negociables G: Por el devengamiento de la pérdida a esa fecha.
21.661 21.661
- Factor de CM para Agosto de 2000 1,8% - Factor de CM para Octubre de 2000 0,9%. Ejercicio Nº 65 Con fecha 30.09.01 la empresa invierte $ 15.000.000. en cuotas de un fondo mutuo de renta variable, cuyo valor a esa fecha ascienden a $ 323,66 cada una de ellas. Al 31.12.01 el valor de cada cuota del fondo asciende a $ 330,24. Con fecha 19.01.02 la empresa decide rescatar la inversión y para esa fecha el valor de la cuota del fondo está valorada en $ 325,85. Contabilizar la realización de la inversión, su valorización a la fecha de los estados financieros y el rescate. - Factor de CM para Septiembre de 2001 0,8% Ejercicio Nº 66 Con fecha 28.05.00 la empresa invierte $ 17.860.000. en cuotas de un fondo mutuo de renta variable, cuyo valor a esa fecha ascienden a $ 1.050,21 cada una de ellas. Posteriormente, con fecha 12.07.00 adquiere más cuotas, invirtiendo la cantidad de $ 13.970.000. y el valor de la cuota a esa fecha ascendía a $ 1.090,75. Al 31.12.00 el valor de cada cuota del fondo asciende a $ 1.085,67.
inversión, su valorización a la fecha de los estados financieros y cada uno de los rescates. - Factor de CM para Abril de 2001 2,4% - Factor de CM para Enero de 2002 0,2% - Valor de la cuota al 31.01.02 es de $ 933,68 Ejercicio Nº 68 Con fecha 15.09.00 la empresa invierte $ 56.900.500. en cuotas de un fondo mutuo de renta variable, cuyo valor a esa fecha ascienden a $ 1.982,88 cada una de ellas. Al 31.12.00 el valor de cada cuota del fondo asciende a $ 2.020,47. Con fecha 03.01.01 la empresa decide rescatar 11.550,79 ¢ a un valor de la cuota ascendiente a $ 2.038,19 y el saldo se rescata el 20.01.01 donde la cuota a esa fecha se valoraba a $ 2.045,34. Contabilizar la realización de la inversión, su valorización a la fecha de los estados financieros y cada uno de los rescates. - Factor de CM para Septiembre de 2000 2,2%
9.
Inversiones Permanentes en acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora.
Al 31.12.99 la sociedad “G & L Ltda.” presenta la siguiente situación patrimonial: - Capital - Reservas de Revalorización Capital Propio - Reservas Legales - Utilidades Acumuladas - Resultado del Ejercicio
$ 200.000.000. S. Acreedor. $ 18.000.000. S. Acreedor. $ 31.000.000. S. Acreedor. $ 28.000.000. S. Acreedor. $ 16.000.000. S. Acreedor.
Desarrollo del Ejercicio Nº 69
Determinar el Valor Patrimonial Proporcional (VPP) de acuerdo a la información que se tiene de la sociedad emisora: Total del patrimonio de la sociedad emisora
$ 285.000.000.
VPP = $ 285.000.000. x 45% = $ 128.250.000.
Determinación del valor efectivamente pagado por la inversión: 8.900 UF x $ 14.941,82 = $ 132.982.198.
Determinar la existencia de diferencia entre el VPP y el valor pagado por la inversión, de manera de establecer el “mayor o menor” valor por inversión: Valor del VPP Valor pagado
$ 128.250.000. $ 132.982.198.
Determinación de la corrección monetaria del “Menor valor por inversión” $ 4.732.198. x 2,4% = $ 113.573.
Determinación del Ajuste por VPP, según información proporcionada por Soc. “G & L Ltda.”: Total del Patrimonio de la Sociedad a esa fecha $ 131.850.000.
293.000.000.
x
45%
=
$
Determinación de la diferencia con el anterior VPP actualizados : Valor Nuevo VPP Valor VPP anterior actualizado
$ 131.850.000. $ 131.328.000.
Diferencia Relacionadas”
$
522.000.
“Utilidad por Inv. En Emp.
Determinación de la cuota a amortizar del “Menor valor por inversión”, considerando que se estima que la inversión durará 5 años, lo que equivale a 20 trimestres: Menor valor por inversión Más: Corrección monetaria
$ 4.732.198. $ 113.573.
Total a amortizar
$ 4.845.771. / 20 = $ 242.289.
____________ 31.12.99 ___________ Amortización menor valor de inversiones Menor valor por inversión
522.000. 522.000.
G: Por la amortización del menor valor en su primer trimestre, restando 19. Ejercicio Nº 70 Con fecha 02.07.00 la empresa “Inversiones Ltda.” adquiere 60.000 acciones a $ 1.100. de la “Sociedad el Salto S.A.”, esto equivale al 35% del patrimonio de la empresa emisora, se cancela al contado con cheque. La información que se maneja del patrimonio de la Sociedad el Salto S.A. al trimestre terminado al 30.06.00 es la siguiente: - Capital - Reservas de Revalorización - Utilidades Retenidas - Utilidad del Ejercicio
$ 60.000.000. $ 70.000.000. $ 40.000.000. $ 25.000.000.
Al trimestre terminado al 30.09.00 la Sociedad el Salto S.A. presenta un patrimonio por un monto de $ 200.000.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 1,5%. Además, La diferencia entre el VPP y el costo de la inversión será amortizada en un plazo de 4 años. Al trimestre terminado al 31.12.00 la Sociedad el Salto S.A. presenta un patrimonio por un monto de $ 195.000.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de
Al trimestre terminado al 30.06.01 la Sociedad Aguas Claras Ltda. presenta un patrimonio por un monto de $ 575.000.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 2,0%. Al trimestre terminado al 30.09.01 la Sociedad Aguas Claras Ltda. presenta un patrimonio por un monto de $ 570.000.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 1,2%. Al trimestre terminado al 31.12.01 la Sociedad Aguas Claras Ltda. presenta un patrimonio por un monto de $ 572.000.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 0,8%. Ejercicio Nº 72 El 02.07.00 la empresa inversionista adquiere 100.000 acciones de la Sociedad Anónima Alfa, pagando al contado con cheque un precio por acción de $ 23,50, las que representan el 20 % del capital emitido por la sociedad emisora. El patrimonio de la Sociedad Anónima Alfa, según la información de los estados financieros al 30.06.00 es de $ 14.050.000.. El plazo de amortización de la diferencia entre el costo de adquisición y el VPP será de 5 años. Al trimestre terminado al 30.09.00 la Sociedad Anónima Alfa presenta un patrimonio por un monto de $ 13.950.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 1,4%. Al trimestre terminado al 31.12.00 la Sociedad Anónima Alfa presenta un patrimonio
Ejercicio Nº 73 Con fecha 01.10.01 una empresa inversionista adquiere el 31% de la Sociedad Grande Albo Ltda., a un precio de 73.700 Dólares EE UU, se cancela al contado con cheque. El patrimonio de la Sociedad Grande Albo Ltda. al 30.09.01 asciende a la cifra de $ 145.800.500. La diferencia entre el VPP y el costo de la inversión será amortizada en un plazo de 4 años y el valor de un Dólar EE UU al 01.10.01 es de $ 620,34. Al trimestre terminado al 31.12.01 la Sociedad Grande Albo Ltda. presenta un patrimonio por un monto de $ 147.460.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 1,1%. Al trimestre terminado al 31.03.02 la Sociedad Grande Albo Ltda. presenta un patrimonio por un monto de $ 148.950.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 0,9%. Al trimestre terminado al 30.06.02 la Sociedad Grande Albo Ltda. presenta un patrimonio por un monto de $ 148.850.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 1,5%. Por necesidades de liquidez, el 01.07.02 la empresa inversionista decide vender el 60% de los derechos adquiridos el 01.10.01 en un valor total de $ 45.500.000. en efectivo. Al trimestre terminado al 30.09.02 la Sociedad Grande Albo Ltda. presenta un patrimonio por un monto de $ 149.250.000. y el factor de actualización para ese
Al trimestre terminado al 30.09.00 la Sociedad Beta S.A. presenta un patrimonio por un monto de $ 103.860.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 0,8%. Al trimestre terminado al 31.12.00 la Sociedad Beta S.A. presenta un patrimonio por un monto de $ 104.230.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 0,3%. Por necesidades de liquidez, el 02.01.01 la empresa inversionista decide vender el 40% de las acciones adquiridas el 02.01.00 en un valor total de $ 28.000.000. en efectivo. Al trimestre terminado al 31.03.01 la Sociedad Beta S.A. presenta un patrimonio por un monto de $ 104.890.000. y el factor de actualización para ese trimestre es de 1,2%. Ejercicio Nº 75 El 01.07.00 la empresa inversionista adquiere 50.160 acciones a $ 650 cada una del capital emitido de la Sociedad Gamma S.A., pagando al contado con cheque. El patrimonio de la Sociedad Gamma S.A., según la información de los estados financieros al 30.06.00 es de $ 52.550.000, además, se sabe que el total de acciones emitidas y colocadas de la Sociedad Gamma S.A. asciende a 83.600 acciones. El plazo de amortización de la diferencia entre el costo de adquisición y el VPP será de 8 años, donde la empresa podrá optar a todo beneficio que la norma le otorga.
Por necesidades de liquidez, el 01.07.01 la empresa inversionista decide vender al contado el 60% de la inversión en la Sociedad Gamma S.A. adquirida el 01.07.00 a un precio de $ 21.000.000., en efectivo. Al trimestre terminado al 30.09.01 la Sociedad Gamma S.A. presenta un patrimonio por un monto de $ 55.560.980. y el factor de actualización para ese trimestre es de 1,3%. 10.
Inversiones Permanentes en acciones sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora.
Ejercicio Nº 76 Con fecha 15.07.00 la empresa, como inversionista, adquiere al contado con cheque el 6 % de derechos de la Sociedad Alfa y Beta Ltda. en $ 500.000. A la fecha de los estados financieros la Sociedad Alfa y Beta Ltda. distribuye utilidades por un monto de $ 632.000. en efectivo. El factor de actualización a la fecha de los estados financieros para las operaciones efectuadas en julio es de 2,0%. Contabilizar las operaciones que procedan a la fecha de la inversión y a la fecha de los estados financieros. Desarrollo del Ejercicio Nº 76
Determinación del monto de utilidades percibidas por la sociedad inversionista $ 950.300. x 70% = $ 665.210. x 8% = $ 53.217. ____________ 31.12.01 ___________ Caja Utilidad por Inv. En Otras Sociedades
53.217 53.217
G: Por la recepción de la utilidad distribuida por Sociedad Super Pocho Ltda. Ejercicio Nº 77 Con fecha 22.03.01 la empresa, como inversionista, adquiere al contado con cheque el 8 % de derechos de la Sociedad Super Pocho Ltda. en $ 1.800.000. A la fecha de los estados financieros la Sociedad Super Pocho Ltda. registró una utilidad de $ 950.300., de este monto decide distribuir el 70% de ellas en efectivo. El factor de actualización a la fecha de los estados financieros para las operaciones efectuadas en marzo es de 2,9%. Contabilizar las operaciones que procedan a la fecha de la inversión y a la fecha de los estados financieros. Ejercicio Nº 78 Con fecha 02.05.00 la empresa, como inversionista, adquiere al contado con cheque el 4 % de derechos de la Sociedad Pity y Poty Ltda. en $ 3.650.000. Posteriormente,
operaciones efectuadas en agosto es de 2,1% y para septiembre es de 1,5%. Contabilizar las operaciones que procedan a la fecha de las respectivas inversiones y a la fecha de los estados financieros. Ejercicio Nº 80 Con fecha 30.06.01 la empresa, como inversionista, adquiere al contado con cheque el 6 % de derechos de la Sociedad Las Pollitas Ltda. en $ 12.330.120. Posteriormente, con fecha 20.10.01 compra adicionalmente al contado con cheque el 1% de la misma sociedad en la cifra de $ 2.450.700. También, con fecha 24.11.01 se adquiere al contado con cheque el 4% de la Sociedad H VAIA Ltda. en la suma de $ 4.150.600. A la fecha de los estados financieros la Sociedad Las Pollitas Ltda. registró una utilidad de $ 6.150.400., de este monto, dicha sociedad, decide distribuir el 60% de ellas en efectivo y percibidas el 12.01.02. Por su parte, la Sociedad H VAIA registro una ganancia ascendiente a la suma $ 1.720.940, también esta sociedad, decide distribuir el 50% de las utilidades en efectivo, las cuales son percibidas el 20.01.02. Los factores de actualización:
Junio 2,2%, Octubre 1,3% y Noviembre 0,6%.
11.
Confección de Estados Consolidados. Balances Consolidado
Ejercicio Nº 81 A continuación se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “Alfa” (Matriz), posee el 60% de las acciones de la Sociedad Anónima “Beta” (Filial), las que fueron adquiridas a su valor según libros. Se pide presentar el Balance Consolidado de la Casa Matriz.
Balance General Sociedad Anónima “Alfa” (Matriz) Activos
$
Pasivos
Banco Deudores Existencias Cta. Cte. Sociedad “B”
150.000. 350.000. 530.000. 70.000.
Préstamos Bancarios Ctas x Pagar
Activo Fijo Dep. Acumulada Capital Inversión Soc. “Filial” Otros Activo
940.000. (180.000.) 950.000. 600.000. 540.000.
Deuda Hipotecaria(LP) Reservas Utilidad del Ejercicio
$ 420.000. 220.000.
550.000. 400.000. 460.000.
Antecedentes: La matriz le vendió a la filial mercaderías por $ 220.000.- neto, con un 20% de utilidad sobre el costo, la filial alcanzó a vender a terceros sólo el 60% de estas mercaderías, quedando el saldo de (40%) en existencia. Desarrollo Ejercicio Nº 81
Ajustes: 1.
Eliminación de cuentas corrientes intercompañias.
2.
Anular la inversión: El patrimonio de la filial y el VPP son los siguientes:
3.
Patrimonio Filial Capital $ 500.000. Reservas $ 200.000. Utilidad del Ej. $ 300.000.
$ 300.000. $ 120.000. $ 180.000.
Total
$ 600.000.
$1.000.000.
VPP
Reconocer la parte de los otros inversionistas (Interés Minoritario) El patrimonio de la filial y el interés Minoritario:
Presentación inicial de la Hoja de Trabajo: CUENTAS
MATRIZ ACTIVO
PAS+PAT
FILIAL ACTIVO
PAS+PAT
AJUSTES DEBE
HABER
ACTIVO CIRCULANTE CAJA
110.000
BANCO
150.000
DEUDORES
350.000
300.000
EXISTENCIAS
530.000
220.000
CTA. CTE. FILIAL
14.667(4)
70.000
70.000(1)
ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO DEPREC. ACUM. A.F.
940.000
560.000
(180.000)
(140.000)
OTROS ACTIVOS INVER. EN SOC. FILIAL
600.000
OTROS ACTIVOS
540.000
600.000(2) 450.000
PASIVO CIRCULANTE PRESTAMO BANCARIO
420.000
75.000
CUENTAS POR PAGAR
220.000
115.000
CTA. CTE. MATRIZ
70.000
PASIVO A LARGO PLAZO DEUDAS HIPOTECARIAS LETRAS POR PAGAR
550.000 240.000
70.000(1)
BCE. CONSOLIDADO ACTIVO
PAS+PAT
Suma línea a línea con los ajustes realizados:
CUENTAS
MATRIZ ACTIVO
PAS+PAT
FILIAL ACTIVO
PAS+PAT
AJUSTES DEBE
HABER
BCE. CONSOLIDADO ACTIVO
PAS+PAT
ACTIVO CIRCULANTE CAJA
110.000
BANCO
150.000
DEUDORES
350.000
300.000
EXISTENCIAS
530.000
220.000
CTA. CTE. FILIAL
110.000 150.000 650.000 14.667(4)
70.000
735.333
70.000(1)
ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO DEPREC. ACUM. A.F.
940.000
560.000
1.500.000
(180.000)
(140.000)
(320.000)
OTROS ACTIVOS INVER. EN SOC. FILIAL
600.000
OTROS ACTIVOS
540.000
600.000(2) 450.000
990.000
PASIVO CIRCULANTE PRESTAMO BANCARIO
420.000
75.000
495.000
CUENTAS POR PAGAR
220.000
115.000
335.000
CTA. CTE. MATRIZ
70.000
70.000(1)
PASIVO A LARGO PLAZO DEUDAS HIPOTECARIAS
550.000
550.000
Presentación del Balance Consolidado:
Balance General Consolidado Sociedad Anónima “Matriz” Activos Caja Banco Deudores Existencias Activo Fijo Dep. Acumulada Otros Activo
Totales
$
Pasivos 110.000. 150.000. 650.000. 735.333.
1.500.000. (320.000.) 990.000.
3.815.333.
$
Préstamos Bancarios Ctas x Pagar
495.000. 335.000.
Deuda Hipotecaria(LP) Letras x Pagar
550.000. 240.000.
Interés Minoritario Capital Reservas Utilidad del Ejercicio
400.000. 950.000. 400.000. 445.333.
3.815.333.
Ejercicio Nº 82 A continuación se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de
Balance General Sociedad Anónima “Chuncha” (Filial) Activos
$
Pasivos
$
Banco Clientes Letras x Cobrar Mercaderías
450.000. 3.100.000. 1.550.000. 7.200.000.
Proveedores Letras x Pagar
2.550.000. 1.850.000.
Soc. “Alba” Cta. Cte.
1.200.000.
Muebles
1.900.000.
Capital Reservas Utilidad
5.000.000. 1.950.000. 1.650.000.
Totales
14.200.000.
14.200.000.
Antecedentes: La Sociedad Anónima Alba le vendió a la Sociedad Anónima Chuncha mercaderías por $ 3.500.000.- neto, con un 25% de utilidad sobre el costo, la filial alcanzó a vender a terceros sólo el 80% de estas mercaderías, quedando el saldo de (20%) en existencia. Ejercicio Nº 83 A continuación se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “El Aromo” (Matriz), posee el 70% de las
Balance General Sociedad Anónima “El Sauce” (Filial) Activos Caja y Bancos Clientes Mercaderías Activo Fijo Dep. Acumulada Capital Otros Activo
Totales
$ 110.000. 350.000. 220.000. 560.000. (140.000.) 500.000. 400.000.
1.500.000.
Pasivos
$
Créditos Bancarios Proveedores Impuesto a la Renta Deuda Letras x Pagar
25.000. 115.000. 50.000. 310.000.
Reservas Utilidad del Ejercicio
200.000. 300.000.
1.500.000.
Información adicional: 1.
La matriz registra en deudores la suma de $ 50.000.- por cobrar a la filial, suma que figura por pagar en la cuenta proveedores de la filial.
2.
La matriz le vendió a la filial mercaderías por $ 500.000.- neto, con un 35% de utilidad sobre el costo, la filial alcanzó a vender a terceros sólo el 85% de estas mercaderías, quedando el saldo de (15%) en existencia.
Ejercicio Nº 84 A continuación se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “El Cóndor” (Matriz), posee el 80% de las
Balance General Sociedad Anónima “El Águila” (Filial) Activos Bancos Clientes - Est. Deu. In. Mercaderías
$
Pasivos 4.500.
24.000. (750.)
Muebles 9.000. Dep. Acumulada(2.500.)
Totales
23.250. 21.250. 6.500.
55.500.
Proveedores Sociedad “El Cóndor” Cta. Cte. Intereses x Pagar Capital Reservas Utilidad del Ejercicio
$ 7.750. 7.125. 375. 20.000. 11.250. 9.000.
55.500.
Información adicional: 1.
La Sociedad “El Águila” vendió mercaderías a la Sociedad “El Cóndor” por un monto de $ 28.000. (neto), de los cuales permanecen en existencia de la sociedad matriz, a la fecha del balance, la suma de $ 9.450.. El recargo efectuado por la filial en la venta de mercaderías es del 40%. Sobre el costo.
2.
La Sociedad “El Cóndor” cargó intereses a la Sociedad “El Águila”, de los cuales ésta última adeuda la cantidad $ 375. a la matriz.
Ejercicio Nº 85
Balance General Sociedad Anónima “El Peso” (Filial) Activos
$
Pasivos
Bancos Clientes Mercaderías
396.000. 1.697.000. 920.000.
Proveedores
Maquinaria 385.000. Dep. Acumulada(231.000.)
Totales
154.000.
Capital Reservas Utilidad del Ejercicio
3.167.000.
$ 207.000. 1.500.000. 950.000. 510.000.
3.167.000.
Información adicional: 1.
La Sociedad “El Peso” mantiene en existencia a la fecha del balance mercaderías compradas a la Sociedad “El Dólar” por $ 340.000., que incluyen un recargo de 36% sobre el costo.
2.
Durante el ejercicio la Sociedad “El Dólar” compró a Sociedad “El Peso” una máquina en $ 300.000., la que estaba contabilizada en la segunda, como sigue: Maquinaria Menos: Depreciación acumulada (correspondiente a 4 años)
$ 420.000. 168.000.
Costo de la maquinaria vendida
$ 252.000.
La vida útil restante es de 6 años y el método de cálculo es lineal.
Ejercicio Nº 86 A continuación se presenta los balances al final del ejercicio de la Sociedad Alfa que es dueña del 85% de las acciones de la Sociedad Beta y del 30% de las acciones de la Sociedad Gamma. A su vez, La sociedad Beta posee el 40% de las acciones de la Sociedad Gamma, las que fueron adquiridas a su valor según libros. Se pide presentar el Balance Consolidado de las Sociedades Alfa Beta y Gamma.
Balance General Sociedad “Alfa” Activos
$
Sociedad Gamma Cta. Cte. 75.000. Mercaderías 783.000. Maquinaria (Neto) Inv. Sociedad Beta Inv. Sociedad Gamma
Totales
Pasivos Proveedores Sociedad Beta Cta. Cte.
$ 325.000. 83.000.
538.000. 933.300. 201.000.
Capital Reservas Utilidad del Ejercicio
2.530.300.
1.000.000. 460.000. 662.300.
2.530.300.
Balance General Sociedad “Beta” Activos Sociedad Alfa Cta. Cte.
$ 83.000.
Pasivos
$
Proveedores
290.000.
Información adicional: 1.
Los inventarios de mercaderías de la Sociedad Beta incluyen compras hechas a la Sociedad Alfa, con un recargo de 40% sobre el costo, y ellos son los siguientes: Inventario Inicial
$ 294.000.
Inventario Final
$ 371.000.
Ejercicio Nº 87 A continuación se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “El Toro” (Matriz), posee el 70% de las acciones de la Sociedad Anónima “La Vaca” (Filial), las que fueron adquiridas a un valor de $ 18.000.. Se pide presentar el Balance Consolidado de la Casa Matriz.
Balance General Sociedad Anónima “El Toro” (Matriz) Activos
$
Bancos Clientes - Est. Deu. In.
1.250. 6.700. ( 420.)
6.280.
Pasivos Proveedores Letras x Pagar Intereses por Pagar
$ 4.250. 3.930. 720.
Balance General Sociedad Anónima “La Vaca” (Filial) Activos Banco Clientes 3.600. - Est. Deu. In. ( 250.) Letras por Cobrar Intereses por Cobrar Soc. El Toro Cta. Cte. Mercaderías Seguros anticipados
$
Pasivos 850.
3.350. 2.800. 240. 1.700. 12.500. 380.
Muebles 3.900. Dep. Acumulada( 850.)
3.050.
Inversión en Debentures
560.
Totales
Proveedores Letras por Pagar Dividendos por Pagar
Capital Reservas Pérdida del Ejercicio
25.430.
$ 2.400. 1.900. 750.
15.000. 7.200. ( 1.820.)
25.430.
Información adicional: 1.
El patrimonio de la Sociedad “La Vaca” al momento de la adquisición, era el siguiente: Capital Reservas
$ 15.000. $ 7.950.
Estado de resultados Consolidado Ejercicio Nº 88 A continuación se presenta el estado de resultado de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “Alfa” (Matriz), posee el 75% de las acciones de la Sociedad Anónima “Beta” (Filial), las que fueron adquiridas a su valor según libros. Se pide presentar el Estado de Resultados Consolidado de la Casa Matriz.
Sociedad “Alfa”
Sociedad “Beta”
Ventas
3.600.000.
2.900.000.
Costo de Venta: Inven. Inicial Compras
280.000. 1.950.000.
350.000. 1.580.000.
Disponible
2.230.000.
1.930.000.
Inven. Final
370.000.
Utilidad Bruta Gastos de Adm. Gastos de Ventas
(1.860.000.)
290.000.
1.740.000. 870.000. 420.000.
(1.290.000.)
(1.640.000.) 1.260.000.
620.000. 310.000.
(930.000.)
•
2.
Sociedad “Beta” arrienda un bien raíz a Sociedad “Alfa” en $ 120.000.
A la fecha del balance no hay existencias de mercaderías por operaciones intercompañías.
Desarrollo del Ejercicio Nº 88
Ajustes: 1.
Eliminación de las compra-ventas intercompañias.
2.
Eliminación de las compra-ventas intercompañias.
3.
Eliminación de los intereses cargados a Sociedad Beta por la Sociedad Alfa.
4.
Eliminación de la contabilización hecha por la Sociedad Alfa, correspondiente a su participación en la utilidad de Sociedad Beta, a fin de que la misma no aparezca duplicada en la consolidación. 75% sobre $ 385.000. = $ 288.750.
5.
Eliminación del arriendo cargado por la Sociedad Beta a la Sociedad Alfa, que la primera ha registrado como “otros ingresos” y, la segunda, como un gasto de administración.
Presentación inicial de la Hoja de Trabajo:
SOCIEDAD ALFA
SOCIEDAD BETA
AJUSTES DEBE
HABER
Cuentas Acreedoras Ventas
3.600.000
2.900.000
560.000 (1) 630.000 (2)
Inventario (final) Ingresos Financieros Utilidad en Sociedad Beta
370.000 72.000
31.000 (3)
288.750
288.750 (4)
Otros Ingresos
Total Cuentas Acreedoras
290.000
120.000
4.330.750
3.310.000
280.000
350.000
120.000 (5)
Cuentas Deudoras Inventario (inicial)
560.000 (1) Compras
1.950.000
1.580.000
630.000 (2)
Gastos de Administración
870.000
620.000
120.000 (5)
Gastos de Ventas
420.000
310.000
95.000
65.000
Gastos Financieros
31.000 (3) 288.750 (4)
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS DEBE
HABER
Suma línea a línea con los ajustes realizados:
SOCIEDAD ALFA
SOCIEDAD BETA
AJUSTES DEBE
HABER
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS DEBE
HABER
Cuentas Acreedoras Ventas
3.600.000
2.900.000
560.000 (1)
5.310.000
630.000 (2) Inventario (final) Ingresos Financieros Utilidad en Sociedad Beta
370.000
660.000
72.000
31.000 (3)
288.750
288.750 (4)
Otros Ingresos
Total Cuentas Acreedoras
290.000
120.000
4.330.750
3.310.000
280.000
350.000
41.000
120.000 (5)
Cuentas Deudoras Inventario (inicial)
630.000 560.000 (1)
Compras
1.950.000
1.580.000
630.000 (2)
2.340.000
Gastos de Administración
870.000
620.000
120.000 (5)
1.370.000
Gastos de Ventas
420.000
310.000
Gastos Financieros
95.000
65.000
730.000 31.000 (3) 288.750 (4)
129.000
Sociedad “Alfa” Estado Consolidado de resultados Ventas
5.310.000.
Costo de Venta: Inventario Inicial Compras
630.000. 2.340.000.
Disponible
2.970.000.
Inventario Final
660.000.
Utilidad Bruta Gastos de Adm. Gastos de Ventas
3.000.000. 1.370.000. 730.000.
Utilidad Operacional Ingresos Financieros Gastos Financieros
2.310.000.
2.100.000. 900.000.
41.000. (129.000.)
Utilidad antes de Int. Minoritario
( 88.000.) 812.000.
Ejercicio Nº 89 A continuación se presenta el estado de resultado de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “Monsters, Inc” (Matriz), posee el 85% de las acciones de la Sociedad Anónima “Shrek” (Filial), las que fueron adquiridas a su valor según libros. Se pide presentar el Estado de Resultados Consolidado de la Casa Matriz.
Sociedad “Monsters, Inc ” Ventas
Sociedad “Shrek” 201.645.
149.650.
Costo de Venta: Inven. Inicial Compras
45.500. 130.375.
25.500. 91.625.
Disponible
175.875.
117.125.
Inven. Final
48.375.
Utilidad Bruta Gastos de Adm. Gastos de Ventas
Utilidad Operacional
(127.500.)
33.250.
74.145. 25.500. 23.800.
(49.300.) 24.845.
(83.875.) 65.775.
21.275. 18.200.
(39.475.) 26.300.
Ejercicio Nº 90 A continuación se presenta el estado de resultado de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “La Era del Hielo” (Matriz), posee el 70% de las acciones de la Sociedad Anónima “Peter Pan” (Filial), las que fueron adquiridas a su valor según libros. Se pide presentar el Estado de Resultados Consolidado de la Casa Matriz.
Sociedad “La Era del Hielo”
Sociedad “Peter Pan”
Ventas
1.380.000.
760.000.
Costo de Venta:
( 800.000.)
(350.000.)
580.000.
410.000.
( 269.000.)
( 47.000.)
Utilidad Operacional
311.000.
363.000.
Utilidad Soc. “Peter Pan” Corrección Monetaria
210.000. 20.000.
( 10.000.)
Utilidad antes de Impuesto
541.000.
353.000.
( 81.000.)
( 53.000.)
Utilidad Bruta Gastos de Adm. y Vtas.
Impuesto a la Renta
Ejercicio Nº 91 A continuación se presenta el estado de resultado de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial. La Sociedad Anónima “Tom” (Matriz), posee el 90% de las acciones de la Sociedad Anónima “Jerry” (Filial), las que fueron adquiridas a su valor según libros. Se pide presentar el Estado de Resultados Consolidado de la Casa Matriz.
Sociedad “Tom”
Sociedad “Jerry”
Ventas
4.290.000.
3.410.000.
Costo de Venta:
(2.230.000.)
(1.810.000.)
Utilidad Bruta
2.060.000.
1.600.000.
Gastos de Adm. Gastos de Ventas
1.065.000. 550.000.
(1.615.000.)
Utilidad Operacional
445.000.
Utilidad Soc. “Jerry” Utilidad en Vta. de Muebles
342.000. 35.000.
Utilidad Neta del Ejercicio
822.000.
800.000. 420.000.
(1.220.000.) 380.000.
380.000.
5.
Los cargos a “Depreciación del Ejercicio” para ambas sociedades son: “Tom”
“Jerry”
$ 125.000.
$ 70.000.
Ejercicio Nº 92 A continuación se presenta los estados de resultados de la Sociedad Anónima “Lulú” (Matriz) posee el 70% de las acciones de la Sociedad Anónima “Lala” y el 40% de las acciones de la Sociedad Anónima “Benben”. Por su parte la Sociedad Anónima “Lala” es dueña del 30% de las acciones de la Sociedad Anónima “Benben”. Se pide presentar el Estado de Resultados Consolidado de las Sociedades.
Sociedad “Lulú”
Sociedad “Lala” Sociedad “Benben”
Ventas
6.951.000.
5.422.000.
4.995.000.
Costo de Venta:
(4.150.000.)
(3.220.000.)
(2.680.000.)
Utilidad Bruta
2.801.000.
2.202.000.
2.315.000.
Gastos de Adm.
1.320.000.
1.150.000.
1.030.000.
Balance General Sociedad Anónima “Eterno Campeón” (Matriz) Activos Banco Cuentas x Cobrar Mercaderías Cuentas x Cobrar a Soc. “El Gran Cacique” Maquinarias Dep. Acumulada Inversión en Sociedad “El Gran Cacique” Doctos x Cobrar a Soc. “El Gran Cacique” Totales
$ 320.560. 1.560.980. 3.420.000. 1.350.000. 1.970.500. ( 530.900.) 2.984.520.
Pasivos $ Proveedores 795.410. Debentures x Pagar 1.110.250. Int. s/ Debentures x Pagar 69.900.
Capital Reservas Utilidad del Ejercicio
7.000.000. 1.680.000. 2.880.600.
2.460.500.
13.536.160.
13.536.160.
Estado de Resultado Sociedad Anónima “Eterno Campeón” (Matriz) Ventas
7.349.040.
Costo de Venta:
(3.753.100.)
Utilidad Bruta
3.595.940.
Balance General Sociedad Sociedad Anónima “El Gran Gran Cacique” (Filial) Activos
$
Banco 287.370. Clientes 660.900. Mercaderías 2.423.000. Intereses x Cobrar 48.930. Maquinarias 1.320.000. Vehículos 2.000.000. Dep. Acumulada ( 235.000.) Inversión en Sociedad “Los Chacales S.A.” 1.488.000. Menor Valor Soc Los Chacales 120.000. Inversión en Debentures 350.000.
Totales
Pasivos Proveedores Ctas. x Cte. a Soc. “Eterno Campeón” Arriendos x Pagar
$ 389.100. 1.300.000. 50.000.
Préstamo x Pagar a Soc. “Eterno Campeón” 2.460.500. Capital Reservas Utilidad del Ejercicio
8.463.200.
1.500.000. 980.000. 1.783.600.
8.463.200.
Estado de Resultado Sociedad Anónima “El Gran Cacique” (Filial) Ventas
6.476.300.
Costo de Venta:
(3.118.000.)
Otra información: 1.
La totalidad de debentures que posee la Sociedad Anónima “El Gran Cacique” corresponden a una emisión realizada por la Sociedad Anónima“El Eterno Campeón”, los cuales han redituado intereses durante el ejercicio por $ 79.600, de los cuales $ 48.930. se encuentran pendientes de pago.
2.
Durante el ejercicio la Sociedad Anónima “El Eterno Campeón” ha dado en arrendamiento una bodega a la Sociedad Anónima “El Gran Cacique”, para que ésta almacene sus mercaderías, por este bien la Sociedad Anónima “El Eterno Campeón” cobra una renta mensual de $ 50.000, desde la fecha en que comenzó el arriendo a la fecha de los estados financieros han transcurrido 3 meses, de los cuales sólo se encuentra pendiente de pago el último mes.
3.
La Sociedad Anónima “El Eterno Campeón” concedió un préstamo a la Sociedad Anónima “El Gran Cacique” el cual se encuentra pendiente de pago en su totalidad a la fecha de los estados financieros, dicha operación a generado intereses por la suma de $ 45.300., los cuales en su totalidad se encuentran percibidos y pagados por las respectivas sociedades, por lo que forman parte del resultado del ejercicio.
4.
La Sociedad Anónima “El Eterno Campeón” vendió mercaderías a la Sociedad Anónima “El Gran Cacique” por un monto de $ 1.130.000., que incluye un 40% de recargo sobre el costo. Al término del ejercicio la Sociedad Anónima “El Gran Cacique” mantiene en existencias mercaderías compradas a la Sociedad Anónima “El Eterno Campeón”, por la cantidad de $ 319.900.
ANEXOS
Nº 1 Hoja de Trabajo para consolidar Balances Generales MATRIZ
NOMBRES DE CUENTAS ACTIVO
FILIAL PAS+PAT
ACTIVO
AJUSTES PAS+PAT
DEBE
HABER
TOTALES
Página 228 de 228
BCE. CONSOLIDADO ACTIVO
PAS+PAT
