PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR SEDE EN ESMERALDAS CONTABILIDADA DEL SISTEMA FINANCIERO ING. PATRICIO MARTINEZ C. PROFESOR
SISTEMA BANCARIO Son los intermediarios financieros; reciben depósitos del público y hacen préstamos con intereses de por medio. Reciben dinero del público y le ofrecen pagarle una tasa de interés llamada pasiva. Con ese dinero ellos hacen préstamos y cobran una tasa de interés llamada activa. La diferencia de la tasa de interés pasiva y la activa es lo que genera la ganancia del banco (margen de intermediación). ENCAJE BANCARIO
Cifra mínima de capitales y fondos que deben mantener los bancos y las empresas como forma de garantizar las demandas de tesorería. Porcentaje que, respecto del total de los recursos ajenos de un Banco, alcanza el efectivo en caja y el saldo de sus depósitos en el Banco. El banco no puede prestar todo el dinero que recibe debe guardar una parte para su operación diaria. Multiplicador Bancario = 1/coeficiente de reserva
EL SISTEMA FINANCIERO Conjunto de regulaciones, normativas, instrumentos, personas e instituciones que operan y constituyen el mercado de dinero y el mercado de capitales de un país. Bolsa de Valores: El objetivo radica en realizar las funciones de intermediación entre quienes requieren capital para invertir y quienes tienen dinero disponible para prestarlo. Mercado secundario
Mercado en el que se negocian activos financieros previamente emitidos y cambian su titularidad, en cuya negociación el dinero que se recibe en contraprestación del título no va a parar a la sociedad emisora. Para poder participar en este mercado, los títulos han de cumplir el requisito de ser negociables legalmente.
El principal atractivo de la bolsa está dado en el comprar barato y vender caro
INTEGRANTES DEL SISTEMA FINANCIERO a) INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS * * * *
BANCOS SOCIEDADES FINANCIERAS MUTUALISTAS DE AHORRO Y CREDITO PARA LA VIVIENDA. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO.
b) INSTITUCIONES FINANCIERAS PÚBLICAS. * BANCO CENTRAL * BANCO DEL ESTADO.
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR SEDE EN ESMERALDAS CONTABILIDADA DEL SISTEMA FINANCIERO ING. PATRICIO MARTINEZ C. PROFESOR * BANCO NACIONAL DE FOMENTO. * BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA. * CORPORACION FINANCIERA NACIONAL.
c) INSTITUCIONES DEL SERVICIO FINANCIERO • COMPAÑIAS DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL. • CASAS DE CAMBIO. •
ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO.
•
COMPAÑIAS EMISORAS O ADMINISTRADORAS DE TARJETAS DE CREDITO.
•
CORPORACION DE GARANTIA O RETROGARANTIA.
•
CORPORACION DE DESARROLLO DE MERCADOS AUXILIARES DE HIPOTECAS.
d) INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA FINANCIERO • CAJEROS AUTOMATICOS. • SERVICIOS DE COBRANZAS. • SERVICIOS CONTABLES Y DE COMPUTACIÓN. •
TRANSPORTE DE VALORES.
•
FOMENTO A LAS EXPORTACIONES E INMOBILIARIA.
OTROS TIPOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
FACTORAJE: Es el intercambio de las cuentas por cobrar de una empresa, esto es, lo que los clientes le adeudan por dinero en efectivo.
LEASING: Del inglés «to lease», arrendar o alquilar. El arrendamiento es un tipo de operación financiera a medio o largo plazo, consistente en que una empresa (sociedad de leasing), propietaria de unos bienes, cede simultáneamente a otra (arrendatario) su uso durante un determinado plazo de tiempo por un precio distribuido en cuotas periódicas. Al finalizar el plazo de vigencia establecido, el arrendatario tiene la posibilidad de adquirir el bien (opción de compra) por el valor residual estipulado.
INSTITUCIONES QUE CONTROLAN LOS BANCOS
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS. BANCO CENTRAL. AGENCIA DE GARANTIA DE DEPÓSITO.
BANCO CENTRAL
Es una institución establecida y controlada por el Estado, en la cual se centralizan las funciones de los bancos comerciales, y tiene como objetivo regular el sistema monetario y el volumen de crédito.
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Banco que administra el funcionamiento del sistema financiero de un país. Es el encargado de la emisión de moneda, de la supervisión de la circulación de monedas y billetes de curso legal. Realiza la función de banco de bancos, presta los servicios de deuda pública y demás de la Tesorería del Estado, controla el movimiento de capitales con el exterior, mantiene las reservas metálicas y de divisas y supervisa las entidades de crédito y ahorro.
FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL
FUNCIONES MACROECONOMICAS 1. Realizar una evaluación continua de los potenciales choques externos e internos que puedan alterar los flujos de la economía nacional. 2. Monitorear la existencia de la política económica del país, procurar su coherencia interna y externa; recomendar ajustes al gobierno nacional. 3. Definir y controlar las variables determinante del crecimiento económico 4. y de la liquidez. 5. Elaborar las estadísticas de síntesis y previsiones en las áreas monetarias, fiscales, externas, reales y financieras. FUNCIONES MICROECONOMICAS 1. Controlador del crédito: gracias al encaje obligatorio que los bancos comerciales depositan, este puede controlar eficazmente el volumen de crédito, adecuado a las necesidades. 2. Proveer de medios circulante a la economía. 3. Administrar y regular el sistema de pago. 4. Administrar el sistema de encaje. 5. Administrar las cuentas del sector público y entidades del sistema financiero privado sujetas a encaje. 6. Efectuar el servicio de la deuda interna y externa. 7. Proveer servicio de comercio exterior. 8. Regulador el cambio: La Banca Central sirve como fondo de estabilización, ya que a través de ella se hacen los pagos en el extranjero y puede regular el cambio, gracias a los precios a que vende los medios de pago en el exterior. 9. Depositario de las reservas de la Nación: En sus cajas de seguridad guarda los bienes de la Nación como oro, plata y divisas
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Institución de personería jurídica de derecho público, con características de organismo técnico y autónomo, dirigido por el superintendente de bancos. FUNCIONES Tiene como función supervisar y controlar a todas las instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano, incluido las compañías de seguro y reaseguros con el único fin de precautelar los intereses del público que confían con sus dineros en cualquiera de estas instituciones. POLÍTICA MONETARIA Acción de las autoridades monetarias dirigida a controlar las variaciones en la cantidad disponible o en el costo del dinero en el mercado con la finalidad de conseguir determinados objetivos de carácter macroeconómico. Estos objetivos son generalmente el control de la inflación, la reducción del desempleo, la consecución de una tasa de crecimiento de la renta o producción real y la mejora en el saldo de la
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR SEDE EN ESMERALDAS CONTABILIDADA DEL SISTEMA FINANCIERO ING. PATRICIO MARTINEZ C. PROFESOR balanza de pagos. Los principales instrumentos con los que cuenta para alcanzar dichos objetivos son el coeficiente de caja y las operaciones de redescuento, de crédito y de mercado abierto. OBJETIVO DE LA POLÍTICA MONETARIA Velar por la estabilidad económica de un país, palo lo cual debe elaborar herramientas preventivas tendientes a lograr y mantener una situación de pleno empleo a un nivel de precios estables. Estos contribuyen a mantener una política económica equilibrada en lo fiscal y monetario. FACTORES PRINCIPALES EN LA POLÍTICA MONETRIA
Política monetaria del Banco central Velocidad en la circulación del dinero
Partiendo de la ecuación representativa de la teoría cuantitativa del dinero MV = PT, y donde M= es la oferta monetaria, V =la velocidad media de circulación del dinero, P =los precios y T= el volumen de transacciones, la velocidad de circulación del dinero puede definirse como V = PT/M, es decir, como la relación existente entre la cantidad de bienes o servicios o renta nacional expresada en términos nominales y la cantidad de dinero en circulación, lo que proporciona información acerca del número de veces que en un año el dinero cambia de manos.
Nivel de precios Tasa de interés Política de crédito: Canalizar el dinero en las actividades productivas que ofrezcan estabilidad y que, por el contrario ocasionen gastos suntuarios. Política cambiaria: Se refiere al flujo de capitales que se tiene con otros países y la forma en que se adaptan a la situación de cada país.
LA DEVALUACIÓN Reducción, por decisión de la autoridad monetaria, de la cotización de la moneda propia respecto a las extranjeras, es decir, una depreciación monetaria decidida por el Gobierno. Cuando se utiliza como medida para fomentar las exportaciones y reducir las importaciones, al abaratar los productos nacionales en el mercado mundial y encarecer los productos extranjeros en el mercado nacional, se denomina devaluación competitiva. Cuando se eleva el precio de la moneda extranjera respecto de la nacional.
La devaluación es el reflejo del desorden monetario y económico que han producido las políticas económicas de un gobierno por un incremento en el gasto público cubierto con endeudamiento externo o bien emisión de nuevas cantidades de dinero.
CONSECUENCIAS DE LA DEVALUACIÓN A) Pérdida del poder adquisitivo del dinero o disminución de los bienes y servicios que se pueden comprar con él. B) Pérdida del valor de una moneda en relación a las monedas extranjeras. Flotación de la moneda
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR SEDE EN ESMERALDAS CONTABILIDADA DEL SISTEMA FINANCIERO ING. PATRICIO MARTINEZ C. PROFESOR En el mercado de divisas, situación en la que se encuentran aquellas monedas cuyo tipo de cambio se determina libremente en función de la oferta y la demanda. Puede tratarse de flotación limpia o de flotación sucia. FLOTACIÓN SUCIA Situación en la que se encuentran aquellas monedas cuyo tipo de cambio se fija libremente en función de la oferta y la demanda, pero en la que el banco central se reserva el derecho a intervenir comprando o vendiendo para estabilizar la moneda y conseguir los objetivos económicos. Este tipo de flotación es el que se da en la mayoría de los casos. FLOTACION LIMPIA Situación en la que se encuentran aquellas monedas cuyo tipo de cambio es el resultante del libre juego de la oferta y la demanda, sin que en ningún momento se produzca la intervención del banco central del país correspondiente.
LA INFLACIÓN Elevación general del nivel de precios que normalmente es medida con el Índice de Precios al Consumidor. Produce una disminución del poder adquisitivo del dinero, y no afecta a todos los sectores o personas por igual, pues los precios o las rentas no crecen en igual proporción para unos u otros.
TIPOS DE INFLACIÓN a. Por demanda: Es el exceso de consumo en relación a la producción de bienes y servicios disponibles. b. Por costos: Es el incremento en los costos de los factores de producción c. Por sobreprecio: Es la fijación de precios sobre la base de un futuro recargo. d. Por estrangulamiento: Es cuando no existen cambios en la demanda total en el mercado de bienes y servicios. e. Estanflación: Es la elevada tasa de desempleo con una elevada tasa de inflación. CAUSAS DE LA INFLACIÓN
A)
Escuela o corriente estructuralista: La inflación se origina por causas estructurales como son: La falta de capacidad del sector agrícola para satisfacer la demanda de la población, lo cual genera el alza de precios. El aumento constante en el gasto público del sector gubernamental que ocasiona un déficit.
B) La corriente monetarista: Sostiene que el fenómeno inflacionario se debe a problemas de “costo” como de “demanda”.
C) La escuela marxista: Analiza el proceso inflacionario como un resultante del exceso de dinero sin respaldo.
OPERACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR SEDE EN ESMERALDAS CONTABILIDADA DEL SISTEMA FINANCIERO ING. PATRICIO MARTINEZ C. PROFESOR Es el conjunto de actividades de captación e inversión de dinero que realiza el sistema financiero con la finalidad de obtener un margen de intermediación financiera (utilidad) Las operaciones del sistema financiero se clasifican en: Operaciones activas Operaciones pasivas OPERACIONES PASIVAS.- Son aquellas actividades por medio de las cuales el banco capta recursos del público en general (DEPOSITOS) sobre los cuales deberá pagar una tasa de interés (TASA PASIVA), las mismas que pueden ser:
DEPOSITOS EN CUENTA DE AHORRO DEPOSITOS EN CUENTA CORRIENTE DEPOSITOS A PLAZO FIJO DEPOSITOS EN GARANTIA POLIZAS DE ACUMULACIÓN, ETC.
DEPOSITOS EN CUENTAS DE AHORRO Modalidad de ahorro que permite al cuenta ahorrista que mantenga su dinero en un lugar seguro y que obtenga una rentabilidad llamada interés; que comparado con tener el dinero en casa es más seguro tenerlo en una institución del Sistema Financiero. REQUISITOS PARA APERTURAR UNA LIBRETA DE AHORRO a) PERSONAS NATURALES Fotocopia de la cédula de ciudadanía. Fotocopia del papel de votación. Copia del comprobante de pago de un servicio básico. Dos referencias personales con números telefónico. Dos referencias comerciales con números telefónicos Depósito mínimo (Establece cada banco). b) PERSONAS JURIDICAS Fotocopias de las escrituras de constitución. Fotocopia de la cédula de identidad de quienes van a firmar. Fotocopias del papel de votación Dos referencias bancarias Copia del RUC. Depósito mínimo (Determina el banco) El banco emite automáticamente una libreta de ahorros para poder manejar los fondos, bajo la modalidad de depósitos y retiros, utilizando las papeletas de depósito o retiro, la libreta de ahorro y la cédula de identidad del propietario de dicha cuenta. También pueden retirar dinero terceras personas con la autorización del dueño de la cuenta mediante una firma al reverso de la papeleta de retiro con su respectivo número de cédula y la firma de la persona autorizada con su respectivo número de cédula y la presentación de un documento que certifique su identidad (cédula de ciudadanía).
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR SEDE EN ESMERALDAS CONTABILIDADA DEL SISTEMA FINANCIERO ING. PATRICIO MARTINEZ C. PROFESOR Cabe destacar que también se pueden efectuar depósitos sin libreta de ahorros. OPERACIONES ACTIVAS.- Son aquellas actividades por medio de las cuales el banco entrega recursos de créditos al público en general a un tiempo predeterminado sobre los cuales deberá cobrar una tasa de interés (TASA ACTIVA), de las cuales podemos mencionar las siguientes: PRÉSTAMOS • Consumo • Vivienda • General SOBREGIROS • Ocasionales • Contratados
Ing. Patricio Martínez C. PROFESOR
