PENYUSUNAN ANGGARAN DAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Penyusunan Anggaran
Anggaran merupakan suatu rencana yang disusun secara sistematis dalam bentuk angka yang meliputi seluruh kegiatan perusahaan untuk jangka waktu tertentu dimasa yang akan datang. Fungsi Anggaran •
Fungsi Perencanaan
Perencanaan meliputi tindakan memilih dan menghubungkan fakta-fakta dan membuat serta menggunakan asumsi untuk merumuskan sesuatu dimasa yang akan datang •
Fungsi Pengawasan
Pengawasan adalah tindakan mengevaluasi prestasi kerja guna untuk perbaikan •
Fungsi Koordinasi
Tindakan kerjasama dari setiap individu dan bagian lain dalam perusahaan untuk mencapai tujuan •
Fungsi Sebagai Pedoman Kerja
Anggaran disusun secara sistematis dan disusun dalam unit Moneter ( satuan uang)
Penyusunan anggaran operasi mempunyai empat tujuan utama: (1) untuk menyesuaikan rencana strategis (2) untuk membantu mengoordinasikan aktivitas dari beberapa bagian organisasi (3) untuk menugaskan tanggung jawab kepada manajer, untuk mengotorisasi jumlah yang berwenang untuk mereka gunakan, dan untuk menginformasikan kepada mereka mengenai kinerja yang diharapkan dari mereka
(4) untuk memperoleh komitmen yang merupakan dasar untuk mengevaluasi kinerja aktual manajer.
Beberapa faktor yang harus diperhatikan dalam penyusunan Anggaran : •
Produk
•
Pasar
•
Kebijaksanaan Distribusi
•
Rencana Produksi
•
Rencana Penelitian dan Pengembangan
•
Organisasi
•
Finansial
Proses Penyusunan Anggaran
1. Organisasi Departemen Anggaran dan Komite Anggaran Departemen anggaran biasanya melapor ke kontroler korporat, menangani arus informasi dari sistem pengendalian manajemen. Komite anggaran terdiri dari anggota-anggota manajemen senior, seperti Chief Executive Officer (CEO), Chief Operating Officer (COO), dan Chief Financial Officer (CFO). Komite Komite tersebut meninjau dan menyetujui menyetujui atau menyesuaikan masing-masing anggaran. 2. Penerbitan Pedoman Langkah pertama dalam proses penyusunan anggaran adalah mengembangkan pedoman yang mengatur penyusunan anggaran, untuk disebarkan ke semua manajer. Pedoman ini adalah yang dinyatakan secara implisit dalam rencana strategis dan dimodifikasi sesuai dengan perkembangan yang telah terjadi semenjak disetujui, khususnya kinerja perusahaan sampai tanggal tersebut dan prediksi terakhir. 3. Usulan Awal Anggaran
Menggunakan pedoman tersebut, manajer pusat tanggung jawab, dibantu dengan stafnya, mengembangkan permintaan anggaran, Karena sebagian besar pusat tanggung jawab akan memulai tahun anggaran dengan fasilitas, karyawan, dan sumber daya lain yang sama seperti yang mereka miliki saat ini, maka anggaran ini didasarkan pada tingkatan yang ada, yang dikemudian dimodifikasi sesuai dengan pedoman.
4. Negosiasi Pembuat anggaran mendiskusikan usulan anggaran dengan atasannya. Ini merupakan inti dari proses tersebut. Alasan cenderung untuk menilai validitas dari tiap penyesuaian. 5. Tinjauan dan Persetujuan Usulan anggaran diajukan melalui beberapa tingkatan yang berjenjang dalam organisasi. Ketika usulan tersebut mencapai puncak dari unit bisnis, analis mengumpulkan potongan potongan tersebut bersama-sama dan memeriksa totalnya. Sebagian, analisis mempelajari konsistensi-misalnya, apakah anggaran produksi konsisten dengan rencana volume penjualan? Persetujuan terakhir direkomendasikan oleh komite anggaran kepada CEO. CEO juga menyerahkan anggaran yang telah disetujui kepada dewan direksi untuk disahkan. Hal ini terjadi pada bulan Desember, tepat sebelum awal tahun anggaran.
Manfaat Adanya Perencanaan : •
Menetapkan tujuan yang ingin dicapai perusahaan
•
Dapat Mengidentifikasi Penyimpangan Sejak awal
•
Mengatasi hambatan secara terarah
Keuntungan dan Keterbatasan Anggaran : •
Keuntungan
Kekuatan Manajemen dalam menyusun perencanaan pada masa yang akan datang Sebagai Alat Koordinasi berbagai kegiatan perusahaan Dapat menekan pengeluaran Perusahaan Sebagai tolak ukur inddividu atau organisasi dalam perusahaan Dapat membantu dalam pengambilan keputusan
•
Keterbatasan
Merupakan suatu proyeksi dan estimasi Anggaran harus bersifat fleksible Anggaran dapat digunakan apabila semua pihak masih berusaha menjalankan dan
bertanggung jawab dalam tujuan yang telah dibuat
Jenis anggaran dalam perusahaan: •
Anggaran Penjualan Anggaran penjualan adalah anggaran yang menerangkan secara terperinci tentang
penjualan perusahaan dimasa datang dimana didalamnya ada rencana tentang jenis barang, jumlah, harga, waktu serta tempat penjualan barang. Tujuan utama dari anggaran penjualan adalah:
1. Mengurangi ketidakpastian dimasa depan 2. Memasukkan pertimbangan /keputusan manajemen dalam proses perencanaan 3. Memberikan informasi dalam profit planing control 4. Untuk mempermudah pengendalian penjualan Faktor-faktor yang perlu diperhatikan dalam rangka penyusunan anggaran 1.penjualan antara lain: 2.Penelitian dan peramalan penjualan 3.Fungsi anggaran penjualan 4.Tahap-tahap peramalan penjualan
•
Anggaran Produksi
Anggaran produksi adalah perencanaan dan pengorganisasian sebelumnya mengenai orang-orang, bahan-bahan, mesin-mesin, dan peralatan lain serta modal yang diperlukan untuk memproduksi barang pada suatu priode tertentu dimasa depan sesuai dengan apa yang dibutuhkan atau diramalkan. Tujuan dari perencanaan produksi adalah sebagai berikut : a. Untuk mencapai tingkat keuntungan tertentu, misalnya berapa hasil yang diproduksi supaya dapat dicapai tingkat keuntungan dengan persentase tertentu dari keuntungan setahun terhadap penjualan yang diinginkan. b. Untuk menguasai pasar tertentu, sehingga hasil perusahaan ini tetap mempunyai market share tertentu. c. Untuk mengusahakan supaya perusahaan pabrik ini bekerja pada tingkat efisien tertentu. d. Untuk mengusahakan dan mempertahankan supaya pekerjaan dan kesempatan kerja yang sudah ada dapat sernakin berkembang. Faktor-faktor Internal dan Eksternal dalam Penyusunan Budget Produksi
a. Penjualan tahun lalu’bisajadi patokan b. Kebijakan perusahaan yang berhubungan dengan harga jual c. Syarat pembayaran barang yang dijual d. Pemilihan saluran distribusi e. Tenaga kerja yang dimiliki perusahaan (Quantitatif atau Qualitatif) f. Modal kerja yang dimiliki perusahaan (Current asset -Current liabilities) g. Fasilitas yang dimiliki perusahaan h. Kebijaksanaan perusahaan yang dimiliki perusahaan dibidang-bidang lain.
•
Anggaran Bahan Baku Budget yang merencanakan secara lebih terperinci jumlah unit bahan mentah yang
diperlukan untuk penyelenggaraan proses produksi secara periode yang akan datang, sebagai dasar untuk penyusunan budget pembelian bahan mentah dan budget biaya bahan mentah.Adapun bahan baku yang dipakai dalam suatu pabrik Faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam penyusunannya, yaitu: 1) Budget unit yang diproduksi, khususnya tentang kualitas, kuantitas barang yang akan diproduksi dari waktu ke waktu selama periode yang akan datang. 2) Berbagai standar pemakaian bahan dari masing-masing jenis bahan mentah
untuk proses produksi yang telah ditetapkan perusahaan, yaitu : a) Berdasarkan data historis (pengalaman masa lalu), dengan cara membandingkan jumlah produk pada suatu periode dengan jumlah bahan mentah yang dipergunakan pada periode yang sama. Tetapi apabila pengalaman yang lalu merupakan pengalaman yang kurang menguntungkan (terjadi pemborosan bahan mentah) maka standar pemakaian bahan mentah untuk periode yang akan datang merupakan standar yang paling ideal. b) Berdasarkan pada penelitian khusus, yang dilakukan dengan mengukur serta meneliti beberapa produk barang jadi yang dihasilkan perusahaan,mengadakan penelitian laboratoris seperti produk obat-obatan, kosmetik dan minuman, dan mengadakan percobaan proses produksi sambil mengukur serta menghitung jumlah unit bahan mentah yang digunakan selama percobaan tersebut berlangung.
•
Anggaran Tenaga Kerja Pada dasarnya Budget tenaga kerja sangat berhubungan erat dengan rencana laba
tahunan, mengingat upah tenaga kerja merupakan pas biaya yang paling besar jika dibandingkan dengan biaya lainnya. Budget tenaga kerja harus dikembangkan menurut jam kerja langsung dan biaya kerja langsung dan juga harus dikembangkan menurut tanggung jawab dan menurut priode antara, hal, ini penting untuk penaksiran biaya produksi tiap produk. Banyak perusahaan mengembangkan labellabel tenaga kerja sebagai cara untuk membantu dalam merencanakan dan mengendalikan seluruh upah tenaga kerja. Dan perusahaan juga harus menetapkan sistem upah yang digunakan, dibawah ini ada beberapa sistem upah, yaitu: 1. Sistem upah harian 2. Sistem upah perpotong 3. Sistem upah bonus •
Anggaran Overhead anggaran biaya overhead yaitu anggaran biaya yang berisikan biaya-biaya selain dari
biaya bahan baku dan tenaga kerja, yang ada pada proses produksi di perusahaan. •
Anggaran Persediaan
Pada dasarnya jenis pesedian kalau dilihat dari sifat operasi perusahaan akan dapat dibedakan atas: a. Persediaan pada perusahaan dagang Perusahaan dagang merupakan perusahaan yang kegiatannya membeli barang untuk kemudian menjualnya kembali tanpa melakukan perubahan yangprinsipil terhadap barang itu. Persedian yang ada dalam perusahaan degang lazimdinamakan dengan persediaan barang degangan atau merchandise inventory yang dimaksud dengan merchandise inventory adalah :Persedian barang yang selalu dalam perputaran, yang selalu dibeli dan dijual yang tidak mengalami proses lebih lanjut di dalam perusahaan tersebut yang mengakibatkan bentuk dari barang yang bersangkutan
b. Persediaan pada perusahaan industri Perusahaan industri merupakan perusahaan yang kegiatannya merubah atau menambah daya guna bahan baku menjadi bahan baku atau barang jadi. Persediaan yang terdapat pada perusahaan industri terdiri dari: a. Persediaan bahan mentah (raw materials) Merupakan persediaan yang akan diproses menjadi barang jadi atau setengah jadi. Bahan mentah merupakan produk langsung dari kekayaan alam. b. Persediaan komponen-komponen rakitan (componentas) Merupakan persediaan barang-barang dari perusahaan lain yang terdiri dan beberapa bagian secara terurai untuk kemudian dirakit menjadi suatu produk. c. Persediaan bahan pembantu ( supplies) Merupakan persediaan bahan yang digunakan untuk membantu proses produksi dan merupakan bagian yang tak terpisahkan dari produk akhir perusahaan.
d. Persediaan barang dalam proses (work in process) Merupakan persediaan barang yang telah selesai dalam suatu tahapan proses tetapi masih memerlukan proses lanjutan sebelum menjadi produk akhir dan perusahaan.
e. Persediaan barang jadi (finished goods) Persediaan barang jadi merupakan barang yang sudah siap diproses dan siap untuk dijual.
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Proses mepertimbangkan untuk membantu mengevaluasi posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan pada masa sekarang dan masa lalu. Fungsi Analisis Laporan keuangan : Internal
Manajemen untuk Mengevaluasi Kinerja Perusahaan , Kompensasi, Pengembangan karir
Karyawan Penghasilan yang memadai, kualitas hidup, Keamanan kerja
External Pemegang Saham
Untuk mengetahui kinerja perusahaan, pendapatan, dan keamanan investasi Kreditor
Untuk mengetahui kemampuan perusahaan melunasi utang beserta bunganya. Pemerintah
Pengecekan Pajak, Persetujuan Go Publick
Macam Macam Analisis Laporan Keuangan : Analisis Time Series dan Cross Sectional Analisis Trend atau time series adalah analisis rasio perusahaan
untuk
beberapa periode. Analisis Cross Sectional, dengan analisis ini analis membandingkan rasio-
rasio perusahaan (company ratio) atau industri (rasio
dengan rata-rata rasio perusahaan sejenis
rata-rata/rasio standard) untuk waktu yang sama.
Analisis Commond Size dan Analisis Index Analisis Commond Size, untuk membuat perbandingan elemen-elemen
laporan keuangan dengan command base-nya Analisis Index, memilih tahun dasar sebagai commond base-nya elemen-
elemen laporan keuangan pada periode lain dibandingkan elemen laporan keuangan yang
dengan
elemen-
sama dengan tahun dasar tersebut
Jenis Jenis Laporan Keuangan : Neraca (Balance Sheet) : laporan yang sistematis tentang aktiva, hutang, modal dari
suatu perusahaan pada suatu saat tertentu. Laporan laba rugi
(I ncome Statement) : suatu laporan yang menunjukkan
pendapatan dari penjualan, berbagai biaya, dan laba yang diperoleh oleh perusahaan selama periode tertentu Laporan saldo laba
(Statement of Shareholders E quity ): suatu laporan yang
menunjukkan perubahan laba ditahan selama periode tertentu
Laporan arus kas ( Statement of
Cash F low ) : Tujuan dari pembuatan laporan arus
kas ini adalah memberikan informasi mengenai penerimaan dan pembayaran kas perusahaan selama periode tertentu Catatan atas laporan keuangan : berisi rincian neraca dan laporan laba rugi,
kebijakan akuntansi, dan lain sebagainya.
Prosedur Analisis Laporan Keuangan
Ada beberapa langkah yang harus ditempuh dalam menganalisis laporan keuangan yaitu : 1. Memahami Latar Belakang Data Keuangan Perusahaan 2. Memahami Kondisi – Kondisi yang berpengaruh pada perusahaan 3. Mempelajari dan meriview laporan Keungan 4. Menganalisis laporan keungan Metode untuk menganalisis laporan keuangan Metode Analisis Horizontal
yaitu dengan cara membandingkan laporan keungan dari beberapa periode atau beberapa saat, sehingga akan diketahui perkembangannya. Disebut juga dengan metode analisa dinamis.
Metode Analisis Vertikal
Yaitu dengan membandingkan antara pos satu dengan pos lainya dengan tahun yang sama. sehingga akan diketahui dengan keuntungan atau hasil operasi pada saat itu saja. Disebut juga dengan analisa statis karena kesimpulan yang dapat diperoleh hanya untuk periode itu saja tanpa mengetahui perkembangannya. Teknik Yang Biasa digunakan Dalam Analisa Laporan Keuangan Analisa perbandingan Laporan Keungan
Yaitu dengan cara membandingkan laporan keuangan untuk dua periode atau lebih dengan menunjukkan data absolut atau prosentase kenaikan atau penurunan. Analisa trend atau tendensi posisi dan kemajuan keuangan perusahaan
Yaitu suatu metode atau teknik analisa untuk mengetahui tendensi daripada keadaan keungan perusahaan apakah menunjukkan kenaikan, stagnan atau menuru
v
Faktor utama yang harus diperhatikan dalam menganalisa
1. Liquiditas Kemampuan suatu usaha perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya yang harus segera dipenuhi./kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan pada saat ditagih. Kebalikannya yaitu ilikwid atau perusahaan tidak dapat segera memenuhi kewajiban keuangannya pada saat ditagih. Kewajiban keuangan suatu perusahaan pada dasarnya digolongkan menjadi 2 : 1. Kemampuan
keuangan
yang
berhubungan
dengan
pihak
luar
perusahaan
(kreditur).disebut dengan likwiditas badan usaha. 2. Kewajiban keuangan yang berhubungan dengan proses produksi (intern perusahaan)/ likwiditas perusahaan. JENIS: 1. RASIO LANCAR (CURRENT RATIO) RASIO LANCAR = AKTIVA LANCAR HUTANG LANCAR Ketentuan :RL ≥ 100%
2. RASIO CEPAT (QICK RATIO atau ACID TEST RATIO) RASIO CEPAT = AKTIVA LANCAR-Persediaan HUTANG LANCAR Ketentuan : RC Makin besar, makin baik
2.Solvabilitas Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya apabila perusahaan tersebut dilikwidasikan baik kewajiban keuangan jangka pendek maupun jangka panjang. Perusahaan dikatakan solvabilitas apabila perusahaan tersebut mempunyai aktiva / kekayaan yang cukup untuk membayar semua hutang. Ketika aktiva tidak cukup/ lebih kecil daripada jumlah hutangnya berarti perusahaan tersebut dalam keadaan insolvabel. Dalam hubungan antara likwiditas dan solvabilitas ada empat kemungkinan yang dapat dialami perusahaan : 1. Perusahaan yang likuid dan solvabel 2. Perusahaan yang likuid tetapi insolvabel 3. Perusahaan yang illikuid dan insovabel 4. Perusahaan yang illikuid tetapi solvable Baik perusahaan yang insolvabel maupun yang illikwid menunjukkan keadaan keuangan yang kurang baik,karena keduanya pada suatu waktu akan menhadapi kesulitan keuangan. Perusahaan yang dilikwid akan segera mengalami kesulitan keuangan walaupun perusahaan tersebut dalam keadaan solvabel. Sebaliknya kalau perusahaan dalam keadaan insolvabel tetapi likwid tidak segera,akan mengalami kesulitan keuangan, dan kesulitan keuangan baru timbul kalau perusahaan itu dibubarkan. JENIS:
RASIO HUTANG (DEBT RATIO)
RASIO HUTANG =
TOTAL HUTANG TOTAL ASET
Pedoman: makin tinggi, makin berisiko
TIME INTEREST EARNED
TIME INTEREST EARNED (TIE) =
LABA SEBELUM BUNGA DAN PAJAK (EBIT) BUNGA
Pedoman : makin tinggi, makin baik
3.Rentabilitas/profitability Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Rentabilitas suatu perusahaan dapat diukur dengan dengan kesuksesan perusahaan dan kemampuan menggunakan aktivanya secara produktif. Dapatdibandingkan dengan laba yang diperoleh dalam suatu periode dengan jumlah aktiva / jumlah modal perusahaan. Modal dapat berupa modal sendiri dan dari kreditur (modal asing). Dengan adanya dua sumber modal tersebut, maka dapat dihitung dengan dua cara : 1. Perbandingan antara laba usaha dengan seluruh modal yang digunakan (modal sendiri dan modal asing) yang disebut dengan rentabilitas ekonomi 2. Perbandingan antara laba yang tersedia untuk pemilik perusahaan dengan jumlah modal sendiri yang dimasukka oleh pemilik perusahaan tersebut. Yang disebut rentabilitas modal sendiri atau tentabilitas usaha. Rentabilitas sering digunakan untuk mengukur effisiensi penggunaan modal dalam suatu perusahaan dengan membandingkan antara laba dengan modal yang digunakan dalam operasi,. Karena rentabilitas tinggi lebih penting dari pada keutungan besar. JENIS:
PROFIT MARGIN (PM) PM = LABA BERSIH PENJUALAN
RETURN ON ASSETS (ROA)
RETURN ON EQUITY (ROE)
4.Stabilitas usaha Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melakukan usahanya dengan stabil, diukur dengan mempertimbangkan kemampuan perusahaan untuk membayar beban bunga atas hutang- hutangnya dan akhirnya membayar kembali hutang-hutangnya tersebut tepat waktu. Serta kemampuan perusahaan untuk membayar dividend secara teratur kepada pemegang saham tanpa mengalami hambatan atau krisis keuangan.
