Managementul Riscurilor

UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA FACUL FACULT TATEA ȘTIINȚE ECONOMICE ECONOMICE CATEDRA CATEDRA ADMINISTRARE ADMI NISTRAREA A AFACERILOR  AFACERILOR 

Lucrare practică La disciplina: Managementul riscurilr !n a"aceri Tema: Tema: #Metde de gestinare a riscurilr !n cadrul !ntreprinderii S$A$ E"es Vitanta Mld%a &re'er(#

Ela)rat de : Studenta ciclului I  Arnaut Anna BA 13.03

Crdnatr: lect$uni% Ste"anc N$

*C+ *C+IȘIN,U IN,U -. -./0 /0**

CUPRINS

I$

Istria și pr"ilul cmpaniei $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 1 I$/$ Istria 2rducerii &erii și Date 3enerale $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 1 I$-$ 2r"ilul E"es Mld%a $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 1

II$

Managementul riscurilr !n cmpanie $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 4 II$/$

2rincipii generale de management al riscurilr $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 4

II$-$

Riscul peraținal $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 4

II$1$

Riscul de lic5iditate $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 0

II$4$

Riscul %alutar $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 0

II$0$

Sistemul de gestinare a riscurilr $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 0

&I&LIO3RAFIE

2

I.

/$/$

Istoria și profilul companiei

Istria 2rducerii &erii și Date 3enerale

6nceputul prducerii )erii !n ra7ul C5i7in8u datea9a cu anul /;1< c!nd un ceta=ean neam= cu numele Raaps a pus pe pia=a ra7ului prima 5al)a de )ere de prduc=ie aut5tn8$ 6n anul />.1 a inceput sa "unc=ine9e  "a)ric8 de )ere pe teritriul "stei sec=ii de prducere nr$-$ Fa)rica  pre9enta un "el de manu"actur8< unde tate lucr8rile era? e"ectuate manual$ Capacitatea de  prducere ini=ial8 se estima la /.. mii decalitri @dal pe an$ 6n timpul celui de*al II R89)i Mndial "a)rica a "st distrus8 cmpletamente cu eBcep=ia pi%ni=ei$6n anul />40 a "st priectat8  nua "a)ric8 de )ere cu  capacitate de -0. mii dal )ere anual< care ulterir a "st mdi"icat8< capacitatea "iind sprit8 p!n8 la 4. mii dal anual$ Dupa e"ectuarea a du8 recnstruc=ii capacitatea "a)ricii c8tre anul />;4 a auns la /-0. mii dal pe an$ 6n niem)rie />;4 a "st dat8 !n eBplatare actuala "a)ric8 de )ere cu capacitatea de 0;0 a "st dat8 !n eBplatare sec=ia de prducere a mal=ului cu  capacitate de /. mii tne mal= pe an$ 6n anul />>0 Fa)rica de &ere din C5i șin8 u a "st rergani9at8 !n scietate pe ac țiuni< denumit8 Vitanta * Intra%est S$A$ 6n anul -..1< E"es Vitanta Mld%a &re'er( S$A$ de%ine cmpanie su)sidiar8 a E"es &e%erage 3rup< parte a grupului Anadlu E"es$ Anadlu E"es este  cmpanie care prduce și cmerciali9ea98 )ere și )8uturi nn*alclice la scar8 mndial8< des"8șur!ndu*și acti%itatea !n ț8ri ca: Rusia< Turcia< Uraina< Asia Central8 și Orientul Milciu$ Dup8 cnstrucția a du8 "a)rici de )ere !n Turcia cu  capacitate de prduc ție de .<1 mil 5l pe an< !n scurt timp a de%enit lider pe piața lcal8$ Anadlu E"es ! și des"8 șar8 perațiunile internaținale prin intermediul cmpaniei E"es &re'eries Internatinal NV<  cmpanie su)sidiara deținut8 integral !n Olanda$ Anadlu E"es este prduc8trul )randului E"es 2ilsen care se g8sește !n tp /. a )r8ndurilr de )ere cnsumate !n Eurpa$ 3rupul perea98 !n Rusia< a9a5stan< Ucraina< Mld%a 7i 3ergia< cup!nd lcul 0 !n Eurpa și lcul /- la ni%el mndial dup8 %lumul de )ere prdus !n cele / "a)rici de )ere și ; mal=erii$ 6n a"ar8 de  prdusele E"es cnsumate !n peste 0. de ț8ri< 3rupul prduce !nc8 peste 4. de )randuri$ Scpul Anadlu E"es este de a de%eni cea mai puternic8 cmpanie de )ere din regiunea cuprins8 !ntre ceanul Atlantic și cel 2aci"ic< prin acrdul strategic inc5eiat cu SA&Miller< care ttdata %a cnslida și p9iția grupului !n Rusia și Ucraina< precum și !n alte ț8ri din regiune$ /$-$

2r"ilul E"es Mld%a

E"es Vitanta Mld%a &re'er( S$A$ este cel mai mare prduc8tr de )ere 7i )8uturi sla) alclice din Repu)lica Mld%a$ Cmpania este parte cmpnent8 a E"es &eer 3rup @E&3 din anul -..1$ E&3 perea98 cu / "a)rici< !n 7ase =8ri: Turcia< Rusia< a9a5stan< Ucraina< Mld%a 7i 3ergia< ; mal=erii 7i / unitate de prducere a 5ameiului$ 6n anul -./1 E"es Vitanta Mld%a &re'er( a s8r)8trit /. ani de apartenen=8 la 3rupul E&3< ca !n -./4 s8 cele)re9e 4. de ani de la darea !n eBplatare a "a)ricii de )ere eBistente$ E"es Mld%a are  capacitate de  prducție de /0. mil$litri anual$ Cmpania enum8r8 1> angaați și este pre9ent8 pe !ntreg teritriul ț8rii prin intermediul a / distri)uitri$ EVM& este unul dintre cei mai mari 3

cntri)ua)ili !n )ugetulde stat al Repu)licii Mld%a< de"alc8rile la )ugetul naținal !n anul -./1 "iind de peste -1 mil$lei$ 2rt"liul de )randuri al EVM& include m8rcile lcale C5i7in8u @cu eBtensiile &lnd8< Aurie Original8< Dra"t< Special8 Tare< Ne"iltrat8< F8r8 alcl< Festi%al< %assica 7i m8rcile interna=inale E"es< &a%aria< Miller 3enuine Dra"t< 2ilsner UrGuell< 3rlsc5< HJK PQ< P WQ< X?YPWZ[ [\[W[ @cu eBtensia ]X?YPWZ[ ^? _`PQ$ 6ncep!nd cu -./1< !n urma parteneriatului strategic cu SA&Miller cmpania  prduce și cmerciali9ea98 )randurile V$9el și Timișrean8$ II.

-$/$

Managementul riscurilr !n cmpanie 2rincipii generale de management al riscurilr 

6n acti%itatea sa Cmpania este supus8 unui 7ir de riscuri< administrarea c8rra se cnsider8  parte integrant8 7i imprtant8 a de9%lt8rii Cmpaniei$ Cnducerea cmpaniei are drept scp gestinarea amenin=8rilr și "ructi"icarea prtunit8=ilr !n )ene"iciul Cmpaniei$ Ec5ipa de management a a)rdat un cmprtament pr*acti%< care permite identi"icarea managementului  pre%enti% al riscurilr< cntrar practicii de reacție și sluținare a mani"est8rilr dea eBistente$ Ttdat8< managementul riscurilr "acilitea98 reali9area e"icient8 a )iecti%elr cmpaniei$ Cuna7terea amenin=8rilr permite  ierar5i9are a acestra !n "unc=ie de e%entualitatea materiali98rii lr< de amplarea impactului asupra )iecti%elr 7i de csturile pe care le presupun acțiunile menite s8 reduc8 7ansele de apari=ie sau s8 limite9e e"ectele nedrite$ Ttdat8< re%i9uirea peridic8 a riscurilr< cn"rm standardelr< cnduce la realc8ri ale resurselr< !n cncrdan=8 cu mdi"icarea ierar5iilr 7i implicit a pririt8=ilr$ Managementul riscurilr asigur8 cndi=iile de )a9a pentru un cntrl intern s8n8ts$ Dat "iind "aptul c8 prin cntrlul intern presupunem ansam)lul m8surilr sta)ilite de cnducere pentru )=inerea asigur8rii re9na)ile c8 )iecti%ele %r "i atinse< putem cnc5ide c8 managementul riscurilr este unul dintre milacele imprtante prin care se reali9ea98 acest )iecti%$ -$-$

Riscul peraținal

Riscul pera=inal este riscul cau9at de erri de "actr uman 7i "actr te5nic< "raude< ne"unc=inarea sau caracterul inadec%at al prceselr interne și al e%enimentelr eBterne< inclusi% riscul uridic riscul "raudei< riscul de persnal riscul prceselr interne riscul sistemelr  interne$ Sistemul estim8rii riscului pera=inal este parte cmpnent8 a prcesului administr8rii riscului Cmpaniei< iar pentru "unc=inarea sa Cmpania e"ectuea98 clectarea 7i anali9a datelr   pri%itr la pierderile "inanciare 7i materiale !n urma riscului pera=inal pentru direc=iile de acti%itate de )a98$ Datele cu pri%ire la pierderile cau9ate de riscul pera=inal sunt aduse !n  permanenț8 la cun7tin=a cnducerii su)di%i9iunilr și tp*managementului cmpaniei$ Riscul pera=inal repre9int8 un risc cmpleB< estimarea cantitati%8 a c8ruia pre9int8  anumit8 di"icultate$ Cmpania re9l%8 aceast8 pr)lem8 reie7ind din du8 sarcini ale estim8rii riscului pera=inal: bEstimarea pierderilr nea7teptate a"erente riscului pera=inal

4

bFrmarea )a9ei de date electrnice pentru acumularea datelr statistice pri%ind riscurile pera=inale$

-$1$

Riscul de lic5iditate

Riscul de lic5iditate presupune riscul pierderilr !n re9ultatul incapacit8=ii Cmpaniei de a*7i nra )liga=iunile la maturitatea lr$ Cmpania mnitri9ea98 9ilnic indicatrii de lic5iditate și in"mația pri%ind creanțele cliențilr$ 2rcesul de gestinare a riscului lic5idit8=ii presupune anali9a acti%elr 7i pasi%elr pe maturit8=i< anali9a )a9ei de resurse< anali9a indicatrilr de cncentrare 7i sta)ilitate a resurselr atrase< cnstruirea mdelelr st8rii acti%elr 7i pasi%elr< a lic5idit8=ii< e"ectuarea stress*testelr riscului de lic5iditate cu scpul ela)r8rii deci9iilr !n  pri%in=a gestin8rii lic5idit8=ii curente< a p9i=iei mnetare curente< etc$ -$4$

Riscul %alutar 

Riscul %alutar este riscul pierderilr pten=iale !n re9ultatul ree%alu8rii cnturilr )ilan=iere 7i eBtra)ilan=iere< eBprimate !n %alut8 str8in8 !n leg8tur8 cu sc5im)area cursului %alutar$ Cmpania e"ectuea98 gestiunea riscului %alutar prin intermediul p9i=iei %alutare desc5ise$ 2ermanent este e"ectuat8 anali9a p9i=iei %alutare desc5ise 7i cu regularitate este e%aluat8 structura acti%elr 7i a )liga=iunilr pe %alute$ Indicatrul principal al riscurilr %alutare este %lumul 7i structura  p9i=iei %alutare desc5ise$ 3estiunea curent8 a riscului %alutar este e"ectuat8 9ilnic$ -$0$

Sistemul de gestinare a riscurilr 

2litica de gestiune a riscului sta)ile7te 7i descrie ttalitatea aprecierilr pri%ind apari=ia riscurilr de pierderi !n termenii sta)ili=i$ ilnic< de c8tre departamentele crespun98tare este e"ectuat8 mnitri9area riscurilr !n )a9a pliticii de gestiune a riscurilr< sta)ilit8 !n cmpanie$ Sistemul de gestiune a riscurilr %i9ea98 urm8tarele tipuri de risc: riscul peraținal< riscul de  pia=8< riscul lic5idit8=ii< riscul ratei d)!n9ii< riscul %alutar și altele$ Cntrlul riscului repre9int8 metde 7i prceduri utili9ate pentru diminuarea pierderilr din cau9a "actrilr negati%i: bAcceptarea @tlerarea riscurilr$ bMnitri9area permanent8a riscurilr$ bE%itarea riscurilr$ bTrans"erarea @eBternali9area riscurilr$ bTratarea @atenuarea riscurilr$ bInstrumentedisp9iti%e de cntrl intern pre%enti%$ bInstrumentedisp9iti%e de cntrl intern cu caracter crecti%$ bInstrumentedisp9iti%e de cntrl intern detecti%e$ 5

2rcesul de gestinare a riscurilr cuprinde urm8tarele etape: bMnitri9are 7i anali98 bE%aluarea riscurilr bEla)rarea metdelr de gestinare a riscului bAplicarea metdelr de gestinare a riscurilr 7i cntrlul re9ultatelr$ BIBLIORA!I"

/$ Raprtul de cnducere -./1 E"es Mld%a -$ Ci7ma7u Irina$< D$< @-..1 Riscul< element !n "undamentarea deci9iei$ Cncept< metde< aplicații< Editura Ecnmic8< &ucure7ti 1$ Danu Marcela Crnelia$<@-...Riscul !n a"aceri< Editura 2lum)< &ac8u 4$ AL&U< IONEL$  AUDITUL INTERN ŞI MANAGEMENTUL RISCURILOR$ 6N: TRI&UNA ECONOMIC,< -.. 0$ CIOCOIU< CARMEN NADIA$  MANAGEMENTUL RISCULUI: VOL 1: TEORII,  PRACTICI, METODOLOGII. &UCURETI: EDITURA ASE< -.. $ C7ea $
6