MAKALAH MANAJEMEN INDUSTRI
DISUSUN OLEH: EGI CAHYO RIDHO M IQBAL ANDREAS KAWAR KAWAR SEMBIRING BRAHMANA B RAHMANA WADI POSTA UYUN YUDA SILVANUS SILVANUS BRAIN ALDO SINAGA
JURUSAN TEKNOLOGI HASIL PERTANIAN FAKULTAS TEKNOLOGI PERTANIAN INSTITUT PERTANIAN STIPER YOGYAKARTA 2016 1
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, dengan memanjatkan puji syukur ehadirat !uhan yang maha kuasa, atas limpahan "ahmatNya telah mem#erikan petunjuk, kesehatan, kesempatan dan kekuatan kepada penulis sehingga dapat menyajikan $akalah Lap%ran Arus as Lap%ran euangan merupakan media in&%rmasi sehu#ung dengan akti&itas perusahaan dan p%sisi keuangan yang telah di'apai %leh perusahaan( $engkaji dan menganalisis lap%ran keuangan akan menghasilkan in&%rmasi yang #erguna #agi pihak)pihak yang #erkepentingan( $akalah ini mem#erikan pengetahuan #agaimana met%de, teknik dan pr%sedur analisis lap%ran keungan pada #ank( Selain itu makalah ini #erman&aat #agi teman) teman mahasis*a, akademisi, praktisi serta masyarakat umum yan g menaruh perhatian terhadap perkem#angan kinerja keungan lem#aga keuangan di Ind%nesia khususnya per#ankan( +enulis sangat ter#antu dengan antara re&erensi #uku)#uku tentang analisis lap%ran keuangan yang ditulis %leh para ahli yang ter'antum di da&tar pustaka( Oleh karenanya penuli sangat #erterimkasih kepada para penulis #uku)#uku se#elummnya serta para pihak yang telah mem#antu menyelesaikan penulisan makalah ini( !erutama kepada pa'ar penulis yang selalu me#erikan d%r%ngan dan saran serta pengetahuannya untuk mem#antu mem#uat makalah ini( +enulis menyadari masih #anyak kekurangan, %leh karena itu penulis mengharapkan saran, serta kritik demi ke#aikan dan per#aikan makalah ini dimasa yang akan datang( esar harapan penulis sem%ga makalah ini #erman&aat(
+enulis, Septem#er -.1/
-
DAFTAR ISI
ata +engantar(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((0((Da&tar Isi((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((0(( A I: +ENDAHULUAN(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 0((2 Latar elakang(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((0((2 "umusan $asalah00000000000000000000000000((3 !ujuan dan $an&aat +enulisan((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((0((3 A II: +E$AHASAN((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((0((4 +engertian Alur as 56ash &l%*700000000000000000000(((4 Analisis Lap%ran Arus as(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 0((8 +engg%l%ngan Arus as(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((0((9 !eknik Analisis Arus as00000000000000000000000(1. Skematis Lap%ran Arus as0000000000000000000000(1. +enyusunan Aliran Uang dan +erhitungannya000000000000000(11 A III: +ENU!U+((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((018 esimpulan((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((19 DA!A" +US!AA(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( ((((((0-.
BAB I PENDAHULUAN
A. Laa! B"#a$a%&
ank se#agai lem#aga intermediasi antara pihak)pihak yang memiliki kele#ihan dana dengan pihak)pihak yang memerlukan dana, diperlukan #ank dengan kinerjaa keuangan yang sehat, sehingga &ungsi intermediasi dapat #erjalan dengan lan'er( inerja per#ankan dapat diukur dengan menganalisis dan menge;aluasi lap%ran keuangan( +ara pengguna dan pemakai lap%ran keuangan mem#utuhkan in&%rmasi p%sisi keuangan dan kinerja keuangan di masa lalu yang digunakan se#agai dasar untuk memprediksi p%sisi keuangan dan kinerja di masa depan( !ujuan lap%ran keuangan pada sekt%r per#ankan syariah adalah untuk menyediakan in&%rmasi yang menyangkut p%sisi keuangan, kinerja saat peru#ahan p%sisi keuangan akti;itas %perasi #ank yang #erman&aat untuk pengam#ilan keputusan( Suatu lap%ran keuangan akan #erman&aat apa#ila in&%rmasi yang disajikan dalam lap%ran keuangan terse#ut dapat dipahami, rela;an, andal dan dapat diper#andingkan( Akan tetapi, perlu disadari pula #ah*a lap%ran keuangan tidak menyediakan semua in&%rmas i yang mungkin di#utuhkan %leh pihak)pihak yang #erkepentingan dengan #ank, karena se'ara umum lap%ran keuangan hanya menggam#arkan pengaruh keuangan dari kejadian masa lalu, dan tidak di*aji#kan untuk menyediakan in&%rmasi n%n)keuangan(
selama peri%de lap%ran( =enis lap%ran keuangan yang disajikan %leh #ank k%n;ensi%nal dan #ank syariah #er#eda( Hal ini dise#a#kan %leh prinsipm%perasi%nal kedua #ank terse#ut( $enganalisis lap%ran keuangan #erarti menggali le#ih #anyak in&%rmasi yan g dikandung suatu lap%ran keuangan( Se#agaimana diketahui lap%ran keuangan adalah media in&%rmasi yang merangkum semua akti;itas perusahaan( =ika in&%rmasi ini disajikan dengan #enar, in&%rmasi terse#ut sangat #erguna #agi siapa saja untuk mengam#il keputusan tentang perusahaan yang dilap%rkan terse#ut -( Untuk menganalisis lap%ran keuangan maka diper%leh penguasaan terhadap : 1( 6ara menyusun lap%ran keuangan itu 5pr%ses akuntansi7 -( %nsep, si&at, karakteristik lap%ran keuangan atau akuntansi ( !eknik analisisnya 2( Segmen dan si&at #isnis sendiri, serta situasi lingkungan ek%n%mi #aik nasi%nal maupun iternasi%nal(
B. R'(')a% Ma)a#a*
erdasarkan latar #elakang diatas penulis mem#uat suatu permasalahan yaitu : 1( Apa pengertian dari aliran uang 5'ash &l%*7 > -( agaimana penyusunan aliran uang dan perhitungannya >
C. T'+'a% ,a% Ma%-aa P"%'#)a%
a. T'+'a% P"%'#)a%
erdasarkan latar #elakang di atas maka tujuan makalah yang dilakukan %leh penulis adalah se#agai #erikut:
3
1( $eningkatkan pemahaman dan mem#erikan pengetahuan tentang aliran uang 5'ash &l%* 7( -( $enam#ah *a*asan mahasis*a dalam ek%n%mi atau akuntansi( ( $endapatkan in&%rmasi mengenai lap%ran keuangan
/. Ma%-aa P"%'#)a%
Se'ara langsung maupun tidak langsung #anyak man&aat yang penulis dapatkan selama menyelasaikan makalah ini, diantaranya yaitu: a( agi +enulis $em#erikan dan menam#ah pengetahuan serta pemahaman mengenai alirtan uang 5'ash &l%*7 #( agi Akademis +enelitian ini diharapkan dapat dijadikan ped%man atau re&rensi untuk #ahan perkuliahaan, dan se#agai asset pustaka yang diharapkan %leh seluruh kalangan akademis, #aik d%sen maupun mahasis*a, dalam upaya mem#erikan pengetahuan, in&%rmasi mengenai aliran uang 5'ash &l%*7( '( agi $ahasis*a Dapat mem#antu mahasis*a dalam mempelajari dan mendalami ilmu mengenai Analisis Lap%ran euangan khususnya mengenai aliran uang itu sendiri(
BAB II
/
PEMBAHASAN
A. P"%&"!a% A#'! Ka) Ca)* F#3 Cash flow (aliran arus)adalah sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk
se#agai aki#at dari akti&itas perusahaan, dengan kata lain adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran kas keluar perusahaan serta #erapa sald%nya setiap peri%de( Hal utama yang perlu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas &ungsi dana uang yang kita miliki, kita simpan atau in;estasikan( Se'ara sederhana &ungsi itu ter#agi menjadi #e#erapa ma'am yaitu: 1( ungsi Likuiditas : ?aitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi ke#utuhan sehari) hari dan dapat dan dapat di'airkan dalam *aktu singkat relati& tanpa ada pengurangan in;estasi a*al( -( ungsi anti in&lasi : ?aitu dana yang disimpan guna menghindari resik% penurunan pada daya #eli dimasa datang dan dapat di'airkan dengan relati& 'epat ( 6apital gr%*th : Dana yang diperuntukan untuk penam#ahan perkem#angan kekayaan dengan jangka *aktu relati& panjang( Aliran kas yang #erhu#ungan dengan suatu pr%yek dapat di#agi menjadi tiga kel%mp%k yaitu: 1( Aliran kas a*al 5 Initial Cash Flow7 : $erupakan aliran kas yang #erkaitan dengan pengeluaranuntuk
kegiatan
in;estasi
misalnya
pem#elian
tanah,
gedung
#iaya
pendahuluan ds#( Aliran kas a*al dapat dikatakan aliran kas keluar 5cash out Flow7 -( Aliran kas %perasi%nal 5Operational Cash Flow7 : $erupakan aliran kas yang #erkaitan dengan %perasi%nal pr%yek seperti@ penjualan, #iaya umum,dan administrasi( Oleh se#a# itu aliran kas %perasi%nal merupakan aliran kas masuk 5cash in flow7 dan aliran kas keluar 5cash out flow7 ( Aliran kas akhir 5Terminal Cash Flow7 : $erupakan aliran kas yang #erkaitan dengan nilai sisa pr%yek 5nilai residu7 seperti nilai sisa m%dal kerja atau nilai sisa pr%yek lainnya yaitu penjualanperalatan pr%yek(
B. A%a#)) La4!a% A!') Ka)
Analisis arus kas merupakan alat analisis keuangan untuk mengetahui penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas pada #ank selama peri%de tertentu yang dikel%pm%kkan dari kegiatan akti;itas %perasi, in;estasi, dan pendanaan perusaahaan( Akti;itas %perasi 5 %perating7 adalah akti;itas penghasil utama pendapatan #ank 5prin'ipal re;enue)pr%du'ing a'ti;ities7 dan akti;itas lain yang #ukan merupakan 4
akti;itas in;estasi dan akti;itas pendanaan( Akti;itas in;estasi 5in;esting7 adalah akti;itas per%lehan dan pelepasan akti;a jangka panjang serta in;estasi lain yang tidak setara kas( Akti;itas pendanaan 5&inan'ing7 adalah akti;itas yang mengaki#atkan peru#ahan dalam jumlah serta k%mp%sisi m%dal dan peminjaman #ank( eputusan ek%n%mi yang diam#il pemakai lap%ran keuangan memerlukan e;aluasi atas kemampuan entitas syariah dalam menghasilkan kas 5dan setara kas7, dan *aktu serta kepastian dari hasil terse#ut( emampuan ini akhirnya menentukan, misalnya kemampuan pem#ayaran kepada para karya*an dan para pemas%k, pem#ayaran ke*aji#an dan pem#agian penghasilan kepada para pemilik( as dan setara kas terdiri dari : 1( as -( ir% pada ank Ind%nesia ( ir% pada #ank lain Lap%ran arus kas mem#erikan in&%rmasi yang memungkinkan para pemakai untuk menge;aluasi peru#ahan dalam akti;a #ersih #ank, struktur keuangan 5termasuk likuiditas dan s%l;a#ilitas7 dan kemampuan untuk memngaruhi jumlah serta *aktu arus kas dalam rangka adaptasi dengan peru#ahan keadaan atau peluang( In&%rmasi arus kas #erguna untuk menilai kemampuan #ank dalam menghasilkan kas dan setra kas dan memungkinkan para pemakai mengem#angkan m%del untuk menilai dan mem#andingkan nilai sekarang dari arus kas masa depan 5&uture 'ash &l%*7 dari #er#agai #ank( In&%rmasi terse#ut juga meningkatkan daya #anding pelap%ran kinerja %perasi #er#agai #ank karena dapat meniadakan pengaruh penggunaan perlakuan akuntansi yang #er#eda terhadap transaksi dan peristi*a yang sama( =umlah arus kas yang #erasal dari akti;itas %perasi merupakan indi'at%r yang menentukan apakah dari %perasinya #ank dapat menghasilkan arus kas yang 'ukup untuk melunasi pem#iayaan dan pinjaman yang diterima, memlihara kemampuan %perasi #ank, mem#ayar di;idend an melakukan in;estasi #aru tanpamengandalkan pada sum#er pendanaan dari luar( In&%rmasi mengenai unsur tertentu arus kas hist%ris #ersama dengan in&%rmasi lain, #erguna dalam memprediksi arus kas %perasi masa depan( +enyajian lap%ran kas dapat digunakan dua met%de, yaitu : NuraBini Ihsani d*i, Analisis euangan +er#ankan, -.1 8
1( $et%de langsung $et%de ini merupakan pengungkapan kel%mp%k utama dari penerimaan kas #rut% dan pengeluaran kas nett% -( $et%de tidak langsung $et%de ini la#aCrugi #ersih disesuaikan dengan meng%reksi pengaruh dari transaksi #ukan kas, pengguhan 5de&erreal7, atau aktrual dari penerimaan atau pem#ayaran kas untuk di %perasi masa lalu dan masa depan, dan unsur penghasilan atau #e#an #erkaitan dengan arus kas in;estasi atau pendanaan( ank dianjurkan untuk melap%rkan arus kas dari akti;itas %perasi dengan mengunakan met%de langsung( $et%de ini menghasilkan in&%rmasi yang #erguna dalam mengestimasi arus kas masa depan yang tidak dihasilkan dengan met%de tidak langsung( 2
C. P"%&&#%&a% A!') Ka) erikut #e#erapa '%nt%h pengg%l%ngan arus kas dari kegiatan akti;itas %perasi,
in;estasi, dan pendanaan #ank : 1( Akti;itas Operasi Arus kas masuk #erasal dari akti;itas #erikut ini : a( +enerimaan pendapat #agi hasil, jual #eli, se*a #( +enerimaan pendapatan usaha lainnya '( +enerimaan dari pem#iayaan dan piutang yang dihapus#ukukan d( +enerimaan pendapataanCpem#ayaran #e#an n%n)usaha Arus kas keluar #erasal dari akti;itas #erikut : a( +em#ayaraan #e#an karya*an #( +em#ayaran tansiem '( +em#ayaran #e#an usaha selain #e#an karya*an d( +em#ayaran pajak e( +em#ayaran akat &( +enyaluran dana ke#ajikan -( Akti;itas In;estasi Arus kas masuk yang diterima misalnya hasil penjualan asset tetap, penjualan surat #erharga( Arus kas keluar dari akti;itas ini misalnya pem#elian surat #erharga dan pem#elian asset tetap( ( Akti;itas +endanaan Sum#er arus kas dari akti;itas pendanaan misalnya #erasal dari set%ran m%dal, pem#iayaan yang diterima dan surat #erharga su#%rdinasi yang diter#itkan( 2 +SA - : Lap%ran Arus as, paragraph 3. 9
D. T"$%$ A%a#)) A!') Ka) 1. Analisis +er#andingan dan !rend
Analisis h%ri%ntal pada lap%ran arus kas untuk mengetahui peru#ahan)peru#ahan yang terjadi pada penerimaan, pengeluaran dan la#a #ersih #ank apakah mengalami kenaikan atau penurunan dari suatu peri%de( Analisis ini menggunakan lap%ran keuangan arus kas #ank untuk dua peri%de atau le#ih( a( Analisis !rend Analisis lap%ran arus kas dengan menggunakan analisis trend pada data lap%ran arus kas diatas, tahun -..9 dijadikan se#agai tahun dasar 5disajikan dengan angka 51..7 #( Analisis +er#andingan 56%mp%rati&7 Analisis lap%ran kas dengan menggunakan analisis per#andingan 56%mp%rati&7 dari tahun -..9 ke tahun -.1. untuk mengetahui kenaikan atau penurunan yang disajikan dengan presentase( -( Analisis 6%mm%n Sie Analisis '%mm%n sie menitik#eratkan pada hu#ungan antara p%s)p%s lap%ran keuangan untuk suatu peri%de( +ada lap%ran arus kas, setiap p%s disajikan dalam persentase atas dasar t%tal arus kas masuk dan setara kas yang #erasal dari sum#er akti;itas %perasi, in;estasi maupun pendanaan(
3
3 Hana&i,$maduh $( dan A#dul Halim( 199/( Analisis Lap%ran euangan( ?%gyakarta: U++ A$+ ?+N( 1.
E. S$"(a) La4!a% A!') Ka)
Se'ara skematis, lap%ran peru#ahan lap%ran arus kas dapat dija#arkan se#agai #erikut :
+eru#ahan Akti;a N%n)as
+eru#ahan as +eru#ahan Hutang Dan $%dal
Dalam peru#ahan n%n)kas dan peru#ahan hutang dan m%dal akan di#edakan yang mana yang merupakan sum#er dan yang mana yang merupakan pengguna kas( Untuk mem#edakan sum#er dan penggunaan kas ini dapat dija#arkan ringkasan se#agai #erikut : Sum#er as •
+eningkatan dalam Hutang: Dianggap #ah*a setiap peningkatan atau penam#ahan hutang atau dana, #ank akan menrima uang kas sehingga se#agai sum#er kas
•
+enurunan dalam Akti;a N%n)as: Setiap penurunan dalam akti;a n%n)tunai akan dianggap menim#ulkan dana #agi #ank, seperti penjualan akti;a, pen'airan in;estasi, dan se#againya( Dengan demikian penurunan ini dianggap se#agai sum#er kas(
•
+enurunan dalam Hutang: Setiap penurunan dalam hutang dianggap mempergunakan dana #ank untuk memnuhi ke*aji#an terse#ut( Dengan demikian penurunan dalm hutang dianggap se#agai penggunaan kas(
•
+eningkatan dam Akati;a N%n)as 11
Setiap peningkatan dalam akti;a n%n)kas dianggap memerlukan dana untuk me#iayainya( Dengan demikian peningkatan dalam akti;a n%n)kas dianggap se#agai pengguna dana •
+eru#ahan dalam k%mp%nen $%dal +eru#ahan dalam k%mp%nen m%dal di#agi kedalam peningkatan dan penurunan( +eningkatan dalam k%mp%nen m%dal laimnya diper%leh dari la#a usaha(
•
Depresiasi Akti;a !etap Semua depresiasi akti;a tetap akan meruupakan #e#an n %n)kas yang dikurangkan terhadap sald% la#a(/
F. P"%5')'%a% A#!a% Ua%& ,a% P"!*'%&a%%5a
Dalam menyusun Cash Flow, ada #e#erapa prinsip yang harus diketahui terle#ih dahulu yaitu: Cash Flowdisusun dengan #asis tunai 5Cash Basis7(Hal ini #er#eda dengan penyusunan Lap%ran euangan yang umumnya menggunakan Accrual Basis. +ada Cash Basis: 1( +endapatan diakui pada saat uang tunai diterima, #ukan pada saat penjualan dilakukan( -( iaya)#iaya diakui pada saat uang tunai dikeluarkan, #ukan pada saat #iaya tim#ul( +ada Accrual Basis, pendapatan dan #iaya diakui pada saat kejadian, dan hal terse#ut #elum tentu sama dengan *aktu terjadi perpindahan uang tunai( C%*
+!(
tunai saja( Dengan demikian, aki#at adanya #e#erapa per#edaan pen'atatan, dalam #entuk jumlah La#a ersih 5 Net Profit 7 yang ditunjukkan dalam Income tatement sama dengan jumlah uang tunai yang dimiliki perusahaan terse#ut( +!(
:
"p( 1(...
Harga +%k%k +enjualan
:
"p(
8..5)7
!a"a #otor
:
"p(
-..
iaya Operasi%nal )
ajiC%nus
: "p( 3.
)
Lain)lain
: "p( 2.
)
Depresiasi
: "p( -. 5G7 "p(
11. 5)7
!a"a Bersih Operasional
"p(
9.
+ajak +enghasilan .
"p(
. 5)7
!a"a Bersih etelah Pa$a%
"p(
/.
Dalam perhitungan Cash Flow, kita tidak memperhitungkan #iaya depresiasi se#agai #iaya karena depresiasi merupakan #iaya n%n)kas( Dengan demikian, dari perhitungan "ugiCLa#a diatas, Cash Flowyang se#enarnya adalah se#agai #erikut: La#a ersih
: "p( /.
Depresiasi
: "p( 2. 5G7
6ash &l%*
: "p 1..
Cash Flow dapat disusun dengan peri%de 5inter&al 7 per tahun, per #ulan, #ahkan per hari( !entu saja semakin pendek inter;al yang dipakai, hasil penyusunan akan memiliki ketepatan yang le#ih tinggi( Untuk ank, umumnya kita menggunakan inter;al #ulanan atau tahunan(
1
entuk 5&%rmat7 cash flowsangat #er;ariasi( !idak ada satu #entuk #aku yang dipakai se'ara umum(
e#erapa '%nt%h k%mp%nen yang termasuk dalam Cash Flow adalah: •
+iutang Dagang yang tertagih 5 Account 'ecei&a"le Collected 7, yaitu +iutang Dagang yang di#ayar %leh pelanggan sehu#ungan dengan penjualan kredit yang dilakukan %leh perusahaan(
•
+endapatan unga 5 Interest Income7 atas simpanan yang ada di ank, seperti jasa gir%, #unga dep%sit%, dan lain)lain( +endapatan #unga mungkin juga diper%leh dari pelanggan perusahaan yang terlam#at mem#ayar piutang dagang yang telah jatuh temp% sehingga mem#erikan sejumlah k%mpensasi kepada perusahaan dalam #entuk #unga( +endapatan jenis ini dapat ditemukan di p%s Other Income 5pendapatan lain) lain7 di Income tatement (
•
"estitusi ++N 5+ajak +ertam#ahan Nilai7 untuk para eksp%rtir yang menggunakan #ahan #aku dalam negeri, yang pada saat mem#eli #ahan #aku mereka telah mem#ayar ++N(
•
+engem#alian ele#ihan +ph 5+ajak +enghasilan7 yang telah di#ayar
•
+enerimaan Uang !unai sehu#ungan dengan penjualan akti;a tetap yang dilakukan perusahaan(
•
Injeksi Dana Segar dari pemegang saham( $isalnya adanya penam#ahan m%dal diset%r, pem#erian pinjaman %leh para pemegang saham, dan lain)lain( 12
( !%tal as yang !ersedia 5Total Cash A&aila"le7 ?aitu penjumlahan antara sald% a*al kas dengan penerimaan tunai peri%de yang #ersangkutan( Sald% ini menunjukkan t%tal uang tunai yang dimiliki perusahaan untuk peri%de terse#ut( as yang tersedia inilah yang dipergunakan %leh perusahaan untuk mem#ayar seluruh ke*aji#an tunainya( 2( as eluar atau +engeluaran as 5Cash Out Flow7 ?aitu aliran pem#ayaran kas 5tunai7 yang dilakukan perusahaan( %mp%nen ini adalah ke#alikan dari Cash In Flow( +ada Cash In Flow perusahaan menerima uang tunai, maka pada Cash Out Flow perusahaan mengeluarkan uang tunai( e#erapa '%nt%h k%mp%nen Cash Out Flowadalah: •
+em#ayaran Utang Dagang 5 Account Pa(a"le Paid 7, ?aitu utang dagang yang jatuh temp% yang harus di#ayar sehu#ungan dengan pem#elian se'ara kredit %leh perusahaan(
•
iaya $argin 5 )argin *+pense7 aki#at pemakaian dana pinjaman, seperti pinjaman #ank, leasing, dan lain)lain(
•
Upah uruh 5 !a"our Cost 7, misalnya untuk industri manu&aktur(
•
iaya Operasi%nal !unai seperti #iaya gaji dan #%nus karya*an, #iaya utilitas 5listrik, air, telep%n7, #iaya asuransi, #iaya perjalanan, dan lain)lain(
•
Utang +ph yang masih harus di#ayar
•
iaya)#iaya kredit seperti pr%;isi kredit, #iaya administrasi kredit, dan lain)lain(
•
+em#elian Akti;a !etap 5Capital *+penditure7 seperti pem#elian mesin)mesin, peralatan, tanah, dan #angunan, dan lain)lain(
•
+em#ayaran De;iden !unai 5Cash i&idend 7
•
+em#ayaran Angsuran +%k%k Utang 5 Principle 'epa(ment 7
3( SurplusCDe&isit as +erusahaan 5 Net Cash urplusefisit 7 ?aitu selisih antara t%tal kas yang tersedia dengan Cash Out Flow( Ada #e#erapa indikasi yang ditunjukkan %leh perusahaan yang memiliki kas surplus yang 'ukup #esar terus menerus yaitu: 13
a( emampuan mem#ayar angsuran p%k%k pinjaman 5#ila ada7 masih 'ukup #esar( Dalam kasus seperti ini, kita dapat mempertim#angkan kemungkinan pem#erian pinjaman yang tidak terlalu lama( #( =ika perusahaan memiliki pinjaman jangka pendek, kas yang surplus menunjukkan #ah*a pinjaman jangka pendek terse#ut dapat dilunasi( Segalanya, #ila kas adalah de&isit, ada #e#erapa indikasi yang ditunjukkan: a(
Angsuran p%k%k pinjaman 5#ila ada7 terlalu #esar( Untuk menguji hal ini, kita dapat men'%#a mengeluarkan angsuran p%k%k dari Cash Out Flow( ila pengujian ini #enar, kita harus mem#eri pinjaman yang le#ih panjang yang angsuran p%k%knya per peri%de le#ih ringan(
#(
+erusahaan mem#utuhkan tam#ahan pinjaman untuk menutup kekurangan kas terse#ut(
'(
ila de&isit hanya terjadi pada inter;al a*al, #erarti terdapat ke#utuhan akan grace period untuk pinjaman jangka panjang yang di#erikan( +erusahaan #aru mulai dapat melakukan pem#ayaran angsuran p%k%k pinjaman #ila sald% telah menunjukkan angka p%siti& 5surplus7(
/( Sald% as $inimum 5 )inimum Cash Balance7 ?aitu sejumlah uang tunai tertentu yang mengendap di perusahaan sepanjang *aktu, misalnya untuk keperluan kas ke'il( Untuk pedagang m%#il #ekas 5 used car 7, setiap saat harus memiliki sejumlah uang tunai agar dapat langsung melakukan pem#elian #ila ada m%#il yang ingin di#eli( 4( e#utuhan Dana !am#ahan 5 Additional Financial Needs7 ?aitu jumlah dana yang di#utuhkan untuk menutup de&isit kas(=umlah dana yang di#utuhkan ini tergantung pada #esarnya sald% kas minimum dan k%ndisi kas perusahaan 5de&isit C surplus7( a( ila tidak ada sald% kas minimum yang ingin dipelihara %leh perusahaan, sald% de&isit kas sama dengan jumlah ke#utuhan dananya( #(
ila ada sald% kas minimum yang harus di jaga, dan sald% kas adalah de&isit, ke#utuhan dana tam#ahan se#esar sald% kas minimum ditam#ah jumlah de&isit kas(
1/
'(
ila ada sald% kas minimum yang harus di jaga, dan sald% kas adalah surplus, tetapi le#ih ke'il daripada sald% kas minimum yang disyaratkan, ke#utuhan dana tam#ahan adalah se#esar selisih antara sald% kas minimum dengan sald% surplus(
d(
ila ada sald% kas minimum yang harus di jaga, dan p%sisi kas adalah surplus, dimana nilai surplus di atas sald% kas minimum, maka tidak di#utuhkan dana tam#ahan(
8(
Sald% as Akhir 5 *nding Cash Balance7 ?aitu p%sisi kas di akhir peri%de 5inter&al 7 setelah memperhitungkan ke#utuhan dana
tam#ahan(Se'ara matematis, suatu Format Cash Flow se'ara umum dapat ditulis se#agai #erikut4: EINNIN 6ASH ALAN6E
:
A
6ASH INLO<
:
!O!AL 6ASH AFAILALE
:
6 5 AG 7
6ASH OU!LO<
:
D
NE! 6ASH SU"+LUS
:
E56D7
$INI$U$ 6ASH ALAN6E
:
ADDI!IONAL INAN6IAL NEEDS
:
ENDIN 6ASH ALAN6E
:
H5G7
=ika E J .
maka
E
=ika E K .
maka
.
=ika E J .
maka
G E
=ika E .
maka
5Nilai A#s%lut7
. K .
5Nilai A#s%lut7
4 us*andi, DanielAkuntansi +er#ankan, -... 14
=ika E J E J E
maka
) E
=ika E K
maka
.
BAB III PENUTUP A. K")(4'#a% Untuk mengetahui aliran dana itu dalam satu peri%de diperlukan data yang #erupa
lap%ran &inan'ial perusahaan( Dari mana datangnya dana di sekt%r apa ditanamkan, ter'ermin dalam apa yang dise#ut dengan Mstatement sum#er)sum#er dan penggunaan dana( Istilah lain yang yang sering dijumpai adalah Mstatement %& s%ur'es and appli'ati%n %& &unds, statement %& s%ur'es and use %& &und, statement %& &inan'ial #ene&it earned and empl%yed( Analisis ini dimulai dari penyusunan nera'a yang disusun atas dasar dua nera'a pada saat yang #er#eda, sehingga dapat diketahui peru#ahan)peru#ahan yang terjadi pada masing) masing p%s nera'a( Dari lap%ran peru#ahan nera'a itulah disusun lap%ran sum#er)sum#er dana dan penggunaan dana( +engertian dana dalam analisis ini di#edakan dalam dua katag%ri, yaitu dalam pengertian Mkas dan dana dalam pengertian, *%rking 'apital( Cash flow (aliran arus)adalah sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk
se#agai aki#at dari akti&itas perusahaan, dengan kata lain adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran kas keluar perusahaan serta #erapa sald%nya setiap peri%de( 18
Adapun kegunaan didalam menyusun estimasi 'ash &l%* dalam perusahaan sangat #erguna #agi #e#erapa pihak terutama manajemen, diantaranya: a7$em#erikan seluruh ren'ana penerimaan kas yang #erhu#ungan dengan ren'ana keuangan perusahaan dan transaksi yang menye#a#ka peru#ahan kas( #7
Se#agian dasar untuk menaksir ke#utuhan dana masa yang akan datang dan memperkirakan jangka *aktu pengem#alian kredit(
'7$em#antu manajer untuk mengam#il keputusan ke#ijakan &inansial( d7
Untuk kreditur dapat melihat kemampuan perusahaan untuk mem#ayar kredit yang di#erikan kepadanya(
DAFTAR PUSTAKA
Hana&i,$maduh $( dan A#dul Halim( 199/( Analisis Lap%ran euangan( ?%gyakarta: U++ A$+ ?+N( Harahap,-../ hal 1 IAI, -.. hal 113 us*andi, DanielAkuntansi +er#ankan, -... N(Lap%li*a,Skuntansi !ransaksi ank Dalam Faluta "upiah,-..., II NuraBini Ihsani d*i, Analisis euangan +er#ankan, -.1 +SA - : Lap%ran Arus as, paragraph 3.
19