República Bolivariana de Venezuela Vicerrectorado Académico Facultad de Ciencias Administrativas Cabudare – Edo. Lara.
Inversiones Extranjeras
Integrantes: Carla Albarrán ACP-141-00382 Stephanie Avedano ACP-141-00586 Orybel Verti ACP-142-00992 Prof: Egduar Torrellas Contabilidad Superior MA02N0S Cabudare, Abril 2017. 1
Índice Contenido
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Introducción…………………………………………..………………………...………03 Inversiones Extrajeras………………………………………………………………..…04 Contabilización de las inversiones en el Ecuador…………………………………...…04 Clasificación de las inversiones……………………………………...…………………05 Valor en los libros de las inversiones…………………………………………………..06 Órgano que promociona las inversiones extranjeras en el Ecuador……………………08 Aspectos legales de las Inversiones Extrajeras en el Ecuador……………………….…09 Aspectos tributarios de las Inversiones Extrajeras en el Ecuador……………………...09 Comparación con Venezuela…………………………………………………………...09 Conclusión………………………………………………………………………...……11 Referencias Bibliográficas y electrónicas………………………………………………12
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Introducción El presente trabajo estará estipulado sobre las Inversiones Extranjeras referidos al país Ecuador, desglosaremos lo que significa las Inversiones extranjeras para así poder comprender cada aspecto importante y útil que aborde sobre este tema, estudiaremos sus órganos competentes las autoridades, sus normas, las leyes que lo regulan, esperamos que este trabajo nos sea de mucha importancia y utilidad al momento de que nos surja en el futuro algo parecido a este contexto para así lograr analizar y comprender estas leyes con mejor facilidad a la hora de realizarlo a medida que vayamos estudiando este tema pondremos mucha atención a cada termino ya que nos parece muy interesante este tipo de trabajo porque así será de suma satisfacción para nuestro aprendizaje y también conoceremos parte de las leyes y funciones de esta nación.
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Inversiones Extranjeras La inversión extranjera es la colocación de capital en un país distinto al local con la finalidad de generar una ganancia futura, aún cuando el futuro es impredecible, es decir, la inversión extranjera hace referencia a los flujos internacionales de capital en lo que un inversor de un país crea en otro país. La inversión extranjera se considera como el motor de desarrollo de países periféricos aún cuando esta consta de sacrificios que pueden llegar a disminuir considerablemente los beneficios recibidos de dicha inversión. Tipos de inversiones extranjeras:
Inversión Directa Inversión Indirecta Inversión de Cartera o Portafolio
Inversión Directa: La inversión extranjera directa es aquella relacionada a la creación o aportes que se le realizan a una empresa, en cuanta a adquisición de derechos, acciones u otros valores; importación de maquinaria, equipos u otros bienes físicos o tangibles que son aportados al capital de una empresa como importaciones no reembolsables. Inversión Indirecta: Hace referencias a los préstamos realizados por las instituciones organizacionales a gobiernos y/o empresas públicas. Inversión de Cartera o Portafolio: Su característica principal es que a través de esta el inversor busca generar ingresos ya sea por los intereses, dividendos o ganancias de capital que se espera obtener, pero en ningún caso se busca ejercer la dirección de la empresa. Contabilización de las Inversiones en Ecuador Norma Ecuatoriana de Contabilidad 18 (NEC18) Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC No. 25, se muestra reformada en 1994. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. 1. Esta Norma debe ser aplicada para la contabilización y revelación de las inversiones. 2. Las empresas deben contabilizar sus inversiones de acuerdo con los párrafos 8 a 41, a menos que sean empresas especializadas en inversiones en cuyo caso, contabilizarán sus inversiones de acuerdo al párrafo 42 de dicha norma. 3. Esta Norma no trata: 4
a) las bases para el reconocimiento de intereses, regalías, dividendos y rentas ganadas sobre inversiones, las cuales están cubiertas por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad 9, Ingresos; b) las inversiones en subsidiarias (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad 19, Consolidación de Estados Financieros y Contabilización de Inversiones en Subsidiarias); c) el crédito mercantil, patentes, marcas de fábrica y activos similares; d) los arrendamientos financieros; e) las inversiones de planes de beneficios por retiro y de empresas de seguros de vida, f) del tratamiento de los efectos tributarios, por cuanto rige la normativa tributaria ecuatoriana. Clasificación de las Inversiones: Toda empresa que distinga entre activos corrientes y activos a largo plazo en sus estados financieros, debe presentar sus inversiones corrientes como activos corrientes y sus acciones a largo plazo como activos a largo plazo. Las empresas que no distinguen entre activos corrientes y de largo plazo en sus balances generales, deberían hacer una distinción para efectos de medición y determinación del valor en libros de la inversión de acuerdo a los párrafos 19 y 23. La mayoría de las empresas presentan balances generales que distinguen sus activos corrientes de sus activos de largo plazo de acuerdo a la Norma Ecuatoriana de Contabilidad 1 Presentación de Estados Financieros. Inversiones corrientes son incluidas como activos corrientes. El hecho de que una inversión negociable sea mantenida por un periodo considerable de tiempo no necesariamente evita que sea clasificada como activo corriente. Las inversiones que se conservan principalmente para proteger, facilitar o impulsar el negocio existente o sus relaciones comerciales, denominadas frecuentemente inversiones mercantiles, no se hacen con la intención de que estén disponibles como recursos adicionales de efectivo y por ello se clasifican como inversiones a largo plazo. Otras inversiones, tales como las propiedades de inversiones se hacen con la intención de conservarlas durante un número de años para generar ingresos y ganancias de capital. Por ésta razón esas inversiones se clasifican como activos a largo plazo, aún cuando sean negociables. Algunas empresas deciden no hace la distinción entre activos corrientes y activos a largo plazo y otras empresas pueden estar sujetas a reglamentos que les impongan la adopción de un formato de balance que no haga tal distinción. Muchas de 5
esas empresas operan en el campo financiero, tales como los bancos y las empresas aseguradoras. No obstante que estas empresas no tienen la intención de realizar sus activos en el curso de las operaciones normales, generalmente ellas consideran que muchas de sus inversiones están disponibles para ser utilizadas, si es necesario, en sus operaciones normales. Sin embargo, tales empresas pueden tener inversiones que se consideren apropiadamente como activos a largo plazo; por ejemplo, un banco puede mantener acciones en una compañía arrendadora. Por tanto muchas de esas empresas clasifican sus inversiones y les atribuyen valores en libros en atención a si sus características son o no aquellas correspondientes a las inversiones corrientes o a las inversiones a largo plazo. Valor en libros de las Inversiones: Inversiones a corto plazo: Las inversiones clasificadas como activos corrientes deberían ser registradas en El balance general como sigue: a) al costo de mercado el menor, o b) valor de mercado Si las inversiones corrientes son registradas al costo o mercado el menor, el valor en libros debería ser determinado en base al total del portafolio, por categoría de inversión o de manera individual. Para estados financieros preparados bajo el convencionalismo de costo histórico, la regla general del menor del costo y el valor neto de realización es aplicable a las inversiones y, puesto que la mayoría de las inversiones a corto plazo son negociables, el valor en libros es el más bajo del costo y el valor de mercado. Este método proporciona un importe prudente en el balance y no resulta en el reconocimiento de ganancias no realizada en la utilidad. Además los cambios fortuitos a la alza y a la baja en los precios del mercado de valores, los cuales pueden revertirse, no se toman en cuenta sólo como resultado de escoger una fecha en particular para el balance. Por otro lado las inversiones a corto plazo son una acumulación de riqueza realizable de inmediato o un sustituto del efectivo, es apropiado valuarlas a un valor justo, por lo general, a valor de mercado. A la empresa no le interesa el costo de tales partidas, sino el efectivo que pudiera lograr al disponer de ellas. La inversiones se distinguen de los inventarios porque ellas pueden por lo general venderse sin esfuerzo, mientras que normalmente sería inapropiado reconocer utilidades en la venta de inventarios antes de que la venta fuera segura. Para una empresa cada inversión es dispensable, por ejemplo, una inversión de 6
participación puede venderse y el efectivo recibido reinvertirse en una cuenta de depósito bancario sin detrimento para el negocio, y en consecuencia es apropiado reportarla a valor de mercado. En general el interés de una empresa radica en el valor global de su portafolio de inversiones a corto plazo y no en cada inversión individual, ya que las inversiones se conservan colectivamente como una acumulación de riqueza. Consistentemente con este punto de vista las inversiones llevadas al menor del costo y el valor de mercado, se valúan sobre la base de un portafolio integrado, en total o por categorías de inversión y no sobre la base de inversiones individuales. Inversiones a largo plazo: Las inversiones a largo plazo deben ser registradas en el balance general como sigue: a) Al costo b) Al monto revaluado; o c) En el caso de una participación patrimonial negociable, el valor de costo o mercado el más bajo, debería ser determinado en base al portafolio. Si es usado el monto revaluado, una política con relación a las revaluaciones debería ser adoptada para que toda una categoría de inversiones a largo plazo sean revaluadas al mismo tiempo. El valor en libros de todas las inversiones de largo plazo deben ser reducidas al conocer una disminución en su valor que no sea temporal. Esta reducción debería ser determinada y realizada para cada inversión individual. Las inversiones a largo plazo generalmente se registran en libros al costo. Sin embargo, cuando existe una disminución que no es temporal en el valor de una inversión a largo plazo, el valor en libros se reduce para reconocer ese hecho. Puede obtenerse indicadores del valor de una inversión mediante referencia al valor de mercado, a los activos y resultados de la empresa en que se invierte y a los flujos de efectivo esperados de la inversión. También se toman en consideración los riesgos, el tipo y la magnitud de la participación de interés del inversionista en la empresa en que se invierte. Las restricciones sobre la distribución de utilidades de la empresa en que se invierte o sobre la disposición de la inversión por parte del inversionista, puede afectar al valor atribuido a la inversión. Muchas inversiones a largo plazo tienen una importancia individual para la empresa inversionista. Por lo tanto, normalmente el valor en libros de las inversiones a largo plazo se determina sobre la base de partida por partida. Las reducciones que nos son una disminución temporal en el valor en libros de las inversiones a largo plazo se cargan en el estado de resultados a menos que se 7
compensen con una revaluación anterior (véase párrafo 31). Las reducciones en el valor en libros pueden reversarse cuando existe un incremento en el valor de la inversión o si ya no existen las razones para la reducción. Estado de Resultados: 38. Lo siguiente debe incluirse en resultados: a) utilidad en inversiones provenientes de: i) intereses, regalías, dividendos y rentas sobre inversiones a largo y a corto plazo; ii) ganancias y pérdidas en la venta de inversiones a corto plazo; iii) ganancia y pérdidas no realizadas sobre inversiones a corto plazo, contabilizadas a su valor de mercado, cuando se adopte esa política, según el párrafo 31; y iv) reducciones a valor de mercado y reversiones de estas reducciones que se requieran para presentar las inversiones a corto plazo al valor más bajo de costo o de mercado; b) reducción al valor en libros, que no sean disminuciones temporales en el valor de las inversiones a largo plazo y reversiones de esas reducciones; y c) ganancias y pérdidas en la venta de inversiones a largo plazo, calculadas de acuerdo con el párrafo 32. Las inversiones a corto plazo contabilizado al valor de mercado, sobre la base de que constituyen una acumulación de riqueza de libre disponibilidad, reconocen cualquier utilidad o pérdida en el valor de mercado en el estado de resultados, junto con las utilidades y pérdidas en las ventas. Si las inversiones a corto plazo se contabilizan al valor más bajo de costo o de mercado, cualquier reducción al valor de mercado se incluye en el estado de resultados como resultado proveniente de inversiones, junto con las utilidades y pérdidas en las ventas. Cualquier reducción en el valor en libros por razón distinta a una reducción temporal en el valor de las inversiones a largo plazo y las reversiones de esas reducciones y las utilidades o pérdidas en la venta de inversiones a largo plazo, se incluye en los resultados y se presenta de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad 5, Utilidad o pérdida neta por el período, errores fundamentales y cambios en políticas contables. Órgano que promociona las inversiones extranjeras en Ecuador El Ministerio de Comercio Exterior, Industrialización y Pesca es quien vela por la ejecución de las políticas que se dictan al amparo de la Ley de Promoción y Garantía de las Inversiones responsable de la coordinación, seguimiento y control de las actividades 8
que se cumplan en dicho ámbito; asimismo, el Banco Central del Ecuador es el organismo competente para el registro de las inversiones extranjeras, subregionales y neutras. Aspectos legales de las inversiones extranjeras en Ecuador Las inversiones extranjeras en Ecuador se rigen por la Ley de Promoción y Garantía de Inversiones vigente desde el 19 de Diciembre de 1997 hasta la actualidad, el objetivo de dicha Ley es fomentar y promover la inversión nacional y extranjera y regular las obligaciones y derechos de los inversionistas para que puedan contribuir de manera efectiva al desarrollo económico y social del país, buscando la generación de empleo, el uso adecuado de las materias primas e insumos nacionales, el crecimiento de áreas productivas, el incremento y diversificación de las exportaciones, el uso y desarrollo de tecnologías adecuadas y la integración eficiente de la economía nacional con la internacional. Aspectos tributarios de las inversiones extranjeras en Ecuador Los aspectos tributarios en cuanto a inversiones extranjeras se encuentran reflejados en los artículos que van del 22 al 27 en la Ley de Promoción y Garantía de Inversiones. Dichos artículos, dar a conocer que los titulares de las inversiones se verán beneficiadas por un tiempo determinado de la tarifa aplicable del impuesto a la renta, existente al momento de efectuarse la inversión. Así como también la estabilidad tributaria se considera: a) Por un período de diez años a los titulares de nuevas reversiones en empresas existentes, que no consideren ampliación o expansión de la producción; y, b) Por un período de veinte años a los titulares de nuevas inversiones destinadas al desarrollo de nuevos proyectos de inversión o a la ampliación de la producción. Para propósito de la aplicación de la estabilidad tributaria, solo se considerarán con derecho a tal tratamiento a las inversiones registradas a partir de un monto equivalente en sucres a los US$ 500.000,00 (quinientos mil dólares de los Estados Unidos), este monto establecido se valorará de manera individual para cada persona natural o jurídica que invierta en el Ecuador. Comparación con Venezuela Los estados financieros por parte del país Ecuador sigue las reglas establecidas por parte de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad 18 (NEC) -18 para ello toda empresa, debe de presentar en sus estados financieros como; inversiones corrientes como activos corrientes y sus acciones a largo plazo como activos a largo plazo. Mientras que en Venezuela rigen las normas de Principios de Contabilidad Generalmente aceptados en Venezuela, en la contabilidad de inversión se aplica el método de Valor patrimonial corrigiendo el saldo de la inversión con la variación en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y contabilizando luego la participación en los resultados del ejercicio 9
de la filial expresados en moneda nacional al tipo de cambio al cierre de la moneda que están expresados los estados financieros de la entidad extranjera. Por otro lado en Ecuador cuando hay una disminución que no es temporal en el valor de una inversión a largo plazo, el valor en libros se reduce para reconocer ese hecho. Mientras que en Venezuela cuando existe una disminución en la inversión en la entidad extranjera como consecuencia de una venta parcial o total de la misma, por dividendos o cambios en la estructura patrimonial, la parte proporcional correspondiente de la cuenta de patrimonio "Ganancias o Pérdidas acumuladas en Inversiones en Filiales en el Exterior" debe llevarse a resultados. El órgano de las IE por pate de ecuador es el Ministerio de Comercio Exterior, Industrialización y Pesca. Ministerio de Comercio Exterior, Industrialización y Pesca. Y el Banco Central del Ecuador es el organismo competente para el registro de las inversiones extranjeras. En cambio, para Venezuela el órgano que compete las IE es Superintendencia de Inversiones Extranjeras (Siex) que es el ente oficial responsable de la supervisión y control de la inversión extranjera. La inversión extranjera por parte de ecuador sigue las normas surgidas por parte de Ley de Promoción y Garantía de Inversiones. Durante que en Venezuela las leyes que proporciona para esta son Ley del Banco Central de Venezuela, Ley Orgánica que Reserva al Estado la Industria y el Comercio de los Hidrocarburos, Ley del Sector Eléctrico, la Ley Orgánica sobre Promoción de la Inversión Privada bajo el Régimen de Concesiones y la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela. Las autoridades en el ámbito tributario de Ecuador rigen en las normas leyes del Código Orgánico Tributario Ecuatoriano, Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno (Lorti) y la ley de Promoción y Garantía de Inversiones refleja en sus artículos 22 y 27 refleja normas tributarias, a cambio Venezuela tiene como autoridad a el Servicio Nacional Integrado de administración aduanera y tributaria (Seniat) este poder está adscrito al ministerio de finanzas y la ley que lo representa es el Código Órgano Tributario Venezolano.
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Conclusión Al realizar este trabajo pudimos comprender, estudiar, analizar, cada punto de sus leyes en la parte de inversiones extranjeras, y pudimos compararlas y ver las diferencias de cada uno de los tipos de las leyes normas de los órganos competentes de cada tipo de estos términos con el de nuestro País Venezuela cuando indagábamos en estos aspectos pudimos darnos cuenta de su cultura a la diferencia de la nuestra, al momento de la investigación nos resultó muy cómodo e interesante porque para nosotras fue nuevo porque conocimos organismos, códigos y sus estructuras que nunca habíamos visto ni escuchado.
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Referencias bibliográficas y electrónicas http://definicion.de/inversion-extranjera/ https://www.gestiopolis.com/tipos-inversion-extranjera/ http://www.ecofinanzas.com/diccionario/I/INVERSION_EXTRANJERA_INDIRECTA.htm http://www.sice.oas.org/investment/NatLeg/Ecu/EcLinv_s.asp http://www.americaeconomica.com/portada/leyes/ecuador.htm
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