INVERSIONES TEMPORALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Sección No. 11 y 12 NIIF para PYMES O!"e#i$o%
Conocer el manejo, valuación, presentación, control interno y aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados y normas internacionales de contabilidad.
In#ro&'cción
Las inversiones inversiones bien sean a corto o largo plazo. Representan Representan colocaciones colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prácticamente prácticamente afectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco mas de riesgo dentro del mercado. Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un da para otro, se puede tener certeza de que cuando la fec!a de vencimiento llega, el precio de mercado será igual al valor de vencimiento del bono. Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuanto al precio del mercado de una acción baja, no !ay forma cierta para afirmar si la disminución será temporal o permanen permanente. te. "or esta razón, diferen diferentes tes normas normas de valuaci valuación ón se aplican aplican para contabi contabilizar lizar las inversio inversiones nes en valores valores de deudas deudas negocia negociables bles,, #bonos$ #bonos$ y en valores patrimoniales negociables, #acciones$. Cuando los bonos se emiten con descu descuen ento, to, el valor valor de venci vencimie miento nto de los bonos bonos e%ce e%ceder derá á el valor valor presta prestado do originalmente. "or lo tanto, el descuento puede ser considerado como un cargo de intereses incluido en el valor de vencimiento de los bonos.
e)inicion
Las inversiones temporales son activos financieros adquiridos con el animo de invertir dinero ocioso y obtener beneficios económicos, su realización se considera de forma inmediata, estos activos finacieros pueden estar justificados con ttulos valores entre ellos& bonos, acciones, cedulas !ipotecarias, L'('), depósitos a plazo, certificados de inversión. *nversiones, representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener alg+n rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un inters, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición. Se*+n NCF No. 1,. 'stán representados por ttulos valores negociables de
fácil conversión de dinero en efectivo o por cualquier otro instrumento de inversión, este tipo de inversiones genera para la empresa productos financieros, #intereses, dividendos, etc.$ La NIC ,2. -ice que activo financiero es todo activo que posee una de las
siguientes formas& a E)ec#i$o. ! 'n in-#r'en#o &e pa#rionio ne#o &e o#ra en#i&a& c 'n &erec/o con#rac#'a0 i. a reci!ir e)ec#i$o ' o#ro ac#i$o )inanciero &e o#ra en#i&a& ii. a in#erca!iar ac#i$o- )inanciero- o pa-i$o- )inanciero- con o#ra en#i&a& en con&icione- 'e -ean po#encia0en#e )a$ora!0e- para 0a en#i&a&. 13 Un con#ra#o 'e -ea o pie&a -er 0i'i&a&o '#i0i4an&o in-#r'en#o- &e pa#rionio propio &e 0a en#i&a& y -ea5 23 Un in-#r'en#o no &eri$a&o -e*+n e0 c'a0 0e en#i&a& e-#'$ie-e o p'&ie-e e-#ar o!0i*a&a a reci!ir 'na can#i&a& $aria!0e &e 0o- in-#r'en#o- &e pa#rionio propio. ,3 Un in-#r'en#o &eri$a&o 'e )'e-e o p'&ie-e -er 0i'i&a&o e&ian#e 'na )ora &i-#in#a a0 in#erca!io &e 'na can#i&a& )i"a &e e)ec#i$o o &e o#ro ac#i$o
)inanciero por 'na can#i&a& )i"a &e 0o- in-#r'en#o&e pa#rionio propio &e 0a en#i&a&. Para e-#a )ina0i&a& no -e inc0'ir6n en#re 0o- in-#r'en#o- &e pa#rionio propio &e 0a en#i&a& a'e00o- 'e -ean en -i i-o- con#ra#o- para 0a )'#'ra recepción o en#re*a &e in-#r'en#o- &e pa#rionio propio &e 0a en#i&a&.
Sección 11. *nstrumentos financieros **/ para "01')&
2n instrumento
financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra. Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la sección 33 son los que cumplen las condiciones del párrafo 33.4. son ejemplo de instrumentos financieros que normalmente cumples dic!as condiciones& a E)ec#i$o ! epó-i#o- a 0a $i-#a y &epó-i#o- a p0a4o )i"o c'an&o 0a en#i&a& e- 0a c & e )
&epo-i#an#e por e"ep0o c'en#a- !ancaria-. O!0i*acione- ne*ocia!0e- y )ac#'ra- coercia0e- an#eni&aC'en#a- pa*are- y pr7-#ao- por co!rar y por pa*ar 8ono- e in-#r'en#o- &e &e'&a -ii0areIn$er-ione- en accione- pre)eren#e- no con$er#i!0e- y en accione-
pre)eren#e- y or&inaria- -in opción &e $en#a. * Coproi-o- &e reci!ir pr7-#ao -i e0 coproi-o no -e p'e&e 0i'i&ar por e0 ipor#e ne#o en e)ec#i$o.
La cuenta contable inversiones temporales es una cuenta de activo corriente, y se considera equivalente de efectivo para efectos de análisis de liquidez, cuando su realización es en un má%imo de 5 meses. Sa0&o% &e'&or
Se car*a% del importe de su saldo que representa el valor nominal de las
inversiones en valores negociables. A su valor neto de realización el cual representa el valor de cotización en el mercado o el precio de la venta de la inversión, menos los gastos que se incurren en la venta. Se a!ona% por la venta de inversiones temporales a precio de costo por la
diferencia entre el precio de costo y el valor de mercado.
O!"e#i$o &e 0a- in$er-ione- #epora0e- en $a0ore- ne*ocia!0e-
'l trmino 6valores negociables7 se refiere básicamente a los bonos y acciones de grandes sociedades anónimas. 'n efecto. Las inversiones en valores a menudo se denominan 6reservas secundarias de dinero7. )i se quiere dinero para cualquier propósito operacional, estos valores pueden convertirse rápidamente en efectivo8 a su vez, las inversiones en valores negociables son preferibles al efectivo porque producen ingresos o dividendos. Cuando un inversionista posee varios valores negociables diferentes, este grupo de ttulos se denomina cartera de inversión, #portafolio$. Al decidir sobre los valores a incluir en la cartera, el inversionista busca ma%imizar el rendimiento y minimizar el riesgo. 2na compa9a puede separar sus valores negociables en dos grupos& inversiones temporales clasificadas como activos no corrientes, e inversiones a largo plazo clasificadas como activos no corrientes. Aquellos ttulos negociables que la gerencia pretende mantener a largo plazo, pueden relacionarse en el balance general debajo de la sección de activos corrientes bajo el titulo inversiones a largo plazo. 'n la mayora de los casos, sin embargo, la administración mantiene disponibles para la venta sus valores negociables cuando quiera que la compa9a los necesite o para intercambiarlos por otros que ofrezcan mayores ventajas. "or lo tanto, los valores negociables son considerados generalmente como activos corrientes. Carac#er9-#ica- &e 0a- in$er-ione- #epora0e-
a e!en &e repre-en#ar
'na in$er-ión a cor#o p0a4o &e e)ec#i$o
(&i-poni!i0i&a& con 0a i&ea &e -er rea0i4a&a c'an&o -e nece-i#e &ic/o e)ec#i$o para 0a- operacione- corrien#e- o 0a- eer*encia-. ! e!e -er )6ci0en#e ne*ocia!0e a 'n precio apro:ia&aen#e &e)ini&o (ne*ocia!i0i&a& y 0a &i-poni!i0i&a& para -' '-o en e0 pa*o &e0 pa-i$o corrien#e. c e!e e:i-#ir 'n erca&o ac#i$o &e0 'e -e p'e&a o!#ener 'n $a0or &e erca&o ($a0or ra4ona!0e
La- in$er-ione- #epora0e- p'e&en inc0'ir
-epósitos a plazo en bancos :alores negociables como& bonos, acciones y cedulas !ipotecarias. ;tras inversiones fácilmente negociables tales como& pagares o letras de cambio y las obligaciones.
No &e!en -er inc0'i&o- coo $a0ore- ne*ocia!0e-.
Las propias acciones y bonos de la empresa que !ayan sido adquiridos. Acciones y bonos de una empresa subsidiaria o afiliada a menos que los valores puedan ser definitivamente convertibles en efectivo. :alores que están destinados a fondos especficos :alores inciertos :alores que no sean fácilmente negociables.
Clasificación •
*nversiones de renta fija& son aquellos ttulos valores cuyos rendimientos queda establecido en el cuerpo del titulo valor o contrato, por ejemplo& bonos, cedulas !ipotecarias, L'('), depósitos a plazo, entre otros.
•
*nversiones de renta variable& son aquellos ttulos valores cuyo rendimiento queda determinado en función de los resultados que obtenga la empresa emisora, por ejemplo& acciones.
Ta!i7n p'e&en c0a-i)icar-e &e 0a -i*'ien#e anera In$er-ione- a cor#o p0a4o (#epora0e- '!ica&a- &en#ro &e0 ac#i$o corrien#e en e0 !a0ance *enera0 y &e!en &e re'nir 0a- -i*'ien#ecarac#er9-#ica-% Son &e )6ci0 rea0i4ación Se e-pera no an#ener0a- por 0ar*o #iepo E:i-#e 'n erca&o para e00o O!#ener ren#a!i0i&a& In$er-ione- a 0ar*o p0a4o (peranen#e- '!ica&o- &en#ro &e0 ac#i$o a 0ar*o p0a4o no corrien#e en e0 !a0ance *enera0 y &e!en re'nir 0a-i*'ien#e- carac#er9-#ica-. O!"e#o e- o!#ener 0a &irección para. E:c0'-i$i&a& &e pro$ee&oreConce-ión &e precioCon#ro0ar 0a cope#encia Se e-pera an#ener0a por 0ar*o #iepo O!#ener e0 -'ini-#ro &e a#eria pria Par#icipación &e '#i0i&a&e- &e 0a epre-a ei-ora Lo p'e&o /acer para a&'irir 'n no!re coercia0 ya e-#a!0eci&o Faci0i#ar o e"orar 0a- re0acione- coercia0e- o &e ne*ocio- ya e:i-#en#eAp0iar ac#i$i&a&e- con
'n 6:io &e in$er-ión /a-#a
an#ener 'n in#er7- &oinan#e. Re&'cir e0 rie-*o &e 0a- in$er-ione- &e capi#a0. No -e #ienen con 0a in#ención &e 'e p'e&an -'ini-#rar )'en#ea&iciona0e- &e e)ec#i$o.
-iferencias entre inversiones temporales e inversiones a largo plazo. In$er-ione- #epora0e-
In$er-ione- a 0ar*o p0a4o
Consisten en documentos a corto plazo
)on colocaciones de dinero en plazos
)on colocaciones de dinero en plazos
mayores de un a9o Las acciones adquiridas a cambio de
menores de un a9o )e convierten en efectivo cuando se
valores son efectivo o están disponibles fácilmente porque
necesita
no están compuestas de efectivo sino
Las transacciones de las inversiones
por bienes 'l principal objetivo es aumentar su
permanentes deben manejarse a travs
propio utilidad, lo que puede lograr. 3$
de cuentas de c!eques
directamente a travs del recibo de dividendos o intereses de su inversión o por alza en el valor de mercado de sus valores, <$ indirectamente, creando y asegurando buenas relaciones de operación
entre
las
compa9as
y
mejorando as el rendimiento de su Consisten en documentos a corto plazo
inversión. Consisten en documentos a largo plazo
#certificados
#bonos, acciones, cedulas !ipotecarias
de
depósito,
bonos
tesorera y documentos negociables$
entre otros$
Re*0a- &e pre-en#ación &e 0a- in$er-ione-
Las reglas que rigen la valuación de obligaciones de las cuentas contables as como los mtodos de contabilización de la presentación de los estados financieros, de pende de un alto grado de si la inversión va a conservarse por poco o muc!o tiempo. -e esta manera, la clasificación de las inversiones
transitorias, o sea a corto plazo
o temporales las inversiones de carácter no
corriente o permanentes. Las inversiones transitorias o temporales se clasifican dentro del activo corriente y para que puedan ser catalogadas como transitorias se quiere que sea en ttulos valores negociables y que puedan garantizar un mercado fácil para ellos o cuando menos su periodo de vencimiento menor de un a9o. (odos los activos financieros, resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa una entidad, deben ser registrados en el balance. Los activos financieros deben permanecer en el balance general !asta que la entidad deje de tener los derec!os sobre ellos. La eliminación de un activo financiero podrá suceder en forma parcial en la medida en que se dejen de tener los derec!os. Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen inversiones temporales con plazo menor a un a9o y cotizan en los mercados de valores, asi como aquellas inversiones en dic!os instrumentos que sea realizan con fines de negociación o para mantenerlos disponibles para la venta, deben clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo corriente, igualmente debe clasificarse la porción correspondiente a vencimientos menores a un a9o a los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento. -eben clasificarse como activos no corrientes las inversiones en& a$ *nstrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de valores, cuyo destino este relacionado con la adquisición de activos no corrientes o con la amortización de pasivos a largo plazo. b$ *nstrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y lo que se mantienen !asta su vencimiento, cuando este sea superior a un a9o a partir de la fec!a de los estados financieros. c$ *nstrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores sobre los que no e%ista evidencia de su realización a corto plazo.
d$ *nstrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores reconocidos, con un plazo de vencimiento superior a un a9o o cuyo valor subyacente mantenga o e%ceda dic!a plazo.
Re*0a- &e $a0'ación
)e eval+an al costo de adquisición #incluye gastos tales como. Corretajes, !onorarios, que se le paga al corredor de bolsa, derec!os y gastos bancarios, etc.$ y en los bancos, se les agrega una nota e%plicativa que es el valor actual del mercado$. )i la inversión se adquiere, total o parcialmente, mediante la emisión de acciones u otros ttulos. 'l costo de adquisición está constituido por el valor razonable de los ttulos emitidos y no por su valor nominal, si una inversión se adquiere total o parcialmente, mediante intercambio de un activo, el costo de adquisición de la inversión se determina con referencia al valor razonable del activo entregado. Los intereses, regalas, dividendos y rentas recibidos con relación a las inversiones, se consideran generalmente como ingresos, que son el rendimiento de la inversión. )in embargo en algunas circunstancias tales ingresos representan una recuperación del costo y no forma parte de la utilidad. Cuando se adquieren inversiones temporales se !ace un cargo a la cuenta de las inversiones temporales y se abona la cuenta efectivo. Las inversiones clasificadas como activos corrientes deben ser e%presadas en libros, dentro del balance de situación general& a$ Al valor de mercado o bien b$ Al menor entre los costos y el valor de mercado. 's una práctica conservadora, valuar las inversiones temporales al precio más bajo del costo de mercado.
2na inversión se reconocerá contablemente de acuerdo al párrafo o. 3= de la *C 5>& *)(R21'(;) /*AC*'R;), R'C;;C*1*'(; 0 1'-*C*;, cuando y solo cuando, la entidad se convierta en parte, seg+n las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión. 2na entidad evaluara en cada fec!a el balance si e%iste evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros están deteriorados. Las reglas de valuación para las
inversiones temporales son.
