CENTRAL DE VENEZUELA Y SO CIALES F A C UL T A D D E CIE NC IAS ESCUELA DE Y DE Asignatura: Contabilidad IV
(Material
DE LAS INVERSIONES elaborado con base en la
Elaborado 2002
Isabel
Inversiones Concepto. Concepto. Fines de las inversiones. Clasificación de las inversiones Base de registro de las inversiones Valoración de las inversiones e n fecha
2 a la adquisición
Inversiones Temporales. Contabilización de inversiones negociables negociables Negociación de inversiones negociables Inversiones Inversiones disponibles disponibles para para la venta Negociación Negociación de inversiones disponibles para la venta Inversiones conservadas hasta su vencimiento Contabilización de la inversión en bonos Negociación de los bonos antes de la fecha de vencimiento vencimiento Conversión de inversión en bonos en inversión en acciones. de en libros Método de valor de d e mercado mercado Inversiones en acciones. acciones. Método Método de costo. costo. registro la de Reconocimiento del ingreso. Tratamiento Tratamiento del del dividendo cuando la empresa inversora lo Negociación de la Inversión en acciones Dividendo en acciones . Derechos de Método de Participación Patrimonial. Inversión en Base de Registro en la fecha de adquisición. de ganancia o pérdida por participación patrimonial Participación en ganancias y pérdidas pérdidas extraordinarias
Transferencia entre categorías categorías
Anexos
1
3
Concepto de dinero realiza una entidad, entida d, con el el propósito propós ito de incrementar beneficios, o paru paru obtener algún provecho derivado deriva do de relaciones mercantiles con las empresas emisoras de títulos títulos valores valores adquiridos (Párrafo 4, NIC 25) Consiste en destinar recursos recur sos circulantes en un activo que no relacionado con actividades primordiales primordiales del negocio (Kennedy y 1978). la
Fines de la inversión
Diversos son activo
fines fine s que tiene la empresa en el momento que en
parte de su
Obtener el control de otra compañía, Tener el beneficio del rendimiento de las inversiones, Crear fondos con distintos fines, fines, Establecer relaciones relaciones de negocios con otras compañías compañías Promover la diversificación de las actividades de la entidad Clasificación de las inversiones Atendiendo Atendie ndo a su permanencia pe rmanencia dentro de la empresa, las l as inversiones, de acuerdo con el párrafo 52 de la DPC 15, se en inversiones temporales (activo (activ o circulante circulante), ), e inversiones invers iones de carácter permanente (activo a largo plazo). Por su parte, el el párrafo 10 de la DPC 15, las de acuerdo con con el tipo tip o de inversión y la intención del inversionista. Tipos de inversiones
Cuando se al tipo de inversiones, inversiones, se señala: a) Deuda Deuda y b) Capital. No cabe duda a títulos valores de deuda y títulos de capital. Seguidamente Seguidamente se que se caracterizan estos esto s conceptos: Título valor: valor: Documentos emitidos emitidos en masa, poseen poseen entre sí las mismas características y conceden a sus s us tenedores tened ores los mismos derechos (párrafo 11 11, DPC 15). Título valor valor de deuda: deuda: Se refiere a aquellos documentos que establecen una relación de deuda entre el inversionista y la entidad entidad económica que emite emite el título tít ulo valor, valor, circunstancia que permite al inversionista convertirse en acreedor del ente emisor. Se incluyen incluyen aquí los títulos títu los de deuda pública nacional, nacional, bonos bonos convertibles, inversiones negociables y acciones preferentes preferentes redimible redimibles, s, entre entr e otros. Título valor de capital: Se refiere a aquellos documentos que establecen una relación de participación entre el inversionista y la entidad económica que emite el titulo valor, al inversionista participar en la propiedad circunstancia que propiedad del ente emisor. Se incluyen aquí las acciones comunes comunes y acciones preferentes no no redimibles, redimibles, entre otras.
l,a concepción
del tipo de inversiones la intención del propietario de la inversión la clasificación de las y de la presentación en los estados financieros, pcrmitc inversiones de la siguiente manera. i
Inversiones negociables:
Convertibles en efectivo en el corto plazo. Tienen un mercado activo: Inversión temporal en bono e Inversión tempora! en acciones.
lnversiones disponibles para la venta:
Intención de mantenerlas disponibles para la venta. No tienen un mercado activo: Inversión temporal en bonos Inversión temporal en acciones
Inversiones conservadas hasta su vencimiento:
Cuando el vencimiento es en el próximo período económico: Inversión en bonos Inversión en acciones preferentes
Inversiones conservadas hasta su vencimiento:
Inversión en títulos de deuda, (bonos y acciones preferentes) cuando la intención es mantenerla hasta su vencimiento en el largo plazo:
Inversiones Permanentes:
Inversión en Acciones
Temporales
Permanentes
Base de registro
de
las inversiones
Enmarcados dentro del principio contable histórico original, todas inversiones, iiidistintanieiite de cuál sea el tipo de la inversión, su o el que la empresa persiga con ellas, se registran, en el momento de su adquisición, por monto pagado en efectivo o su equivalente, más los costos incidentales, que en este caso se refieren principalmente, a las comisiones pagadas a los corredores públicos de títulos valores. Este monto determinado, de acuerdo con el párrafo 2 de la DPC 7, en ningún caso puede exceder al valor que tienen en el mercado los bienes adquiridos en calidad de inversión.
Inversiones Temporales Se entiende como inversión temporal, la colocación de un excedente de efectivo, que la necesita este para atender a SUS pero probablemente requerirá en el corto plazo. Diversos autores (Kieso, 1999, FAS -115, NIC coinciden en que la negociabilidad y la disponibilidad son las características que debe poseer una inversión, para considerarse como temporal. identificada con la intención de la entidad de vender esos títulos valores en el corto plazo, y que está relacionada con la necesidad de efectivo que tenga la entidad. Se incluyen aquí, las valores negociables, inversiones disponibles para la venta e inversiones mantenidas hasta su vencimiento, cuando ese vencimiento es menor a un año referida a la facilidad con la cual pueda convertirse en efectivo, los títulos valores propiedad de la empresa, al momento de necesitar su negociación.
Contabilización de
negociables:
Reconocimiento del costo en el momento de la adquisición: Como se refirió con anterioridad, la base de registro es el valor histórico original, que se determina con base en el monto pagado en efectivo o su equivalente, más los costos incidentales, que ocurren en el momento que las inversiones negociables son adquiridas. Registro de las variaciones de precios de los títulos valores en la fecha de cierre del ejercicio económico: Inversiones negociables se sobre la base de su valor razonable (párrafo 12, puesto que, para a una inversión como inversiones negociables, ésta deben tener un valor de mercado activo, como las bolsas de valores, en el cual puede obtenerse un valor de mercado o algún indicador que permita calcular ese valor" (párrafo 11, DPC 15). "
A efecto de
el registro contable de inversiones negociables, tanto en la fecha de adquisición, como en la fecha de cierre, seguidamente se presenta un caso práctico. Ilustración: En fecha
03 1999, la empresa adquirió 000 acciones de 100 000, por concepto dc
El asiento que debe realizarse es el siguiente: 01.03.99 Inversiones Negociables Bancos Adquisición de acciones
Xx Xx
XYZ
a Bs 800 cada una y gastos de
900.000 900.000
El valor está determinado por Bs. 800 que costó cada acción, más los Bs. 100 000 pagados al corredor público de títulos valores
Actividad de
inversiones Negociables de la empresa
se suministra el mayor de la
A
C.A.
La
Inversiones Negociables
3 1.12.99, fecha de cierre de La
el
poseídos era:
valor de mercado de los Valor de
Acciones Bonos E1 Negro Acciones de El Negro Acciones de Bonos de Durante el 5
320 1.050 11.500 900
10.500
2000 se realizaron las siguientes transacciones:
vende 1 000 acciones de Sami a Bs.130 cada una. Se vende 00 acciones de El a Bs.1 000 cada una 3 1 de diciembre de 2000,el valor de mercado de los era el siguiente: Se
Valor de mercado
Acciones Bonos Acciones de E Negro Acciones de Bonos
1
1.200 800
10.600
Se
el
Y
registro
de
las transacciones descritas. su
el ejercicio la
Averigüe las
coa
Ajuste de las inversiones a su valor justo de mercado 2000 acciones de Sami 500 bonos de El Negro 120 acciones de El Negro 500 acciones de Sami 200 dc 180 bonos de 80 acciones de Isvlanik Diferencia
El costo es menor que el valor justo de mercado, por lo tanto hay utilidad 31.12.99 Inversiones negociables por fluctuación en el valor de mercado de los títulos valores xx Ajuste de los valores negociables 15.01.00: Venta acciones Sami: Precio de venta: Valor histórico:
1
130
145
145.000
130 120
15.01 130.000
Efectivo Inversiones Negociables Ganancia en venta valores negociables Venta de 1 acciones de Sami Venta acciones El Negro: Precio de venta: Valor histórico:
11
=
Pérdida
120.000 10.000
100 1 150 50
23.04.00
Efectivo Pérdida en venta valores negociables Inversiones Negociables Venta de 100 acciones de El Negro
50.000 1.150.000
El mayor de la
Antes de realizar el
Inversiones
correspondienteal 3 1.3 2.00,es
descomponer
cartera
de inversiones, por
Ahora se procede a comparar el anterior), el justo de
original (que es el del año actual:
valor de
del año
Inversiones
par a la venta
La DPC 15 señala que las inversiones disponibles para la venta, son inversiones en títulos de deuda o de capital respecto de las cuales se la de disponibles para la venta (párrafo Dos aspectos importantes se desprenden de esta consideración: "
"
Pueden estar disponibles para la venta tanto acciones como bonos Está presente el criterio de negociabilidad, que caracteriza a inversiones temporales, pero no está explícito el criterio de disponibilidad. Por ello, las inversiones disponibles para la venta también son inversiones temporales, que se registran en la fecha de adquisición por el monto pagado en efectivo o su equivalente, más los costos incidentales, y se valoran en la fecha de cierre del ejercicio económico a su valor razonable (párrafo 19, DPC 15)
calificarlo como
es la característica particular que diferencia a un título valor para inversiones negociables o inversiones disponibles para la venta ? "
"
La diferenciación fue establecida en función a la forma como se obtiene el valor razonable. En el caso de las inversiones el valor razonable se obtiene en la cotización abierta que se realiza en bolsas de valores tienen un valor de mercado activo , mientras que valor de inversiones disponibles para la venta, no es tan fácil de determinar, por lo que se hace necesario adoptar la estimación de valor razonable que expone FAS 107, y que se presenta en la sección de comentarios, del párrafo 11, pagina 7 15. de "
"
Esa diferenciación afecta la de la cuenta que se utiliza en el momento de valorar inversiones en la fecha de cierre del ejercicio económico. Como se refirió anteriormente, y en congruencia con el párrafo 13 de la DPC 15, el efecto de las variaciones en el valor razonable de inversiones negociables debe incluirse en los resultados del ejercicio, utilizando ias cuentas: Ganancia por fluctuación en el valor de mercado de los títulos valores o Pérdida por fluctuación en el valor de mercado de los títulos valores según sea caso.
-Mientras que, el efecto de las variaciones en el valor razonable de inversiones disponibles para la venta, representa una pérdida o ganancia no realizada y en consecuencia no debe ser incluida en los resultados del ejercicio y deben presentarse por separado como un saldo neto dentro del patrimonio (párrafo 20, DPC 15) "
"
A efecto de visualizar la contabilización de estas valores, se utilizará el ejemplo anterior, para que a través de la comparación entre ambos procedimientos, se comprenda la diferencia.
Ilustración: En fecha 01.03.1999, la empresa adquirió 000 acciones de XYZ a Bs. 800 cada una. Adicionalmente canceló Bs. 100 000, por concepto de comisiones y gastos de corretaje.
para
3 1.12.99,fecha Re cierre de La
el
venta
de mercado de los Valor razonable
Acciones Sami Bonos Negro
120
1.050
11.500
Acciones de Bonos de Durante 5
el
siguientes transacciones:
se
acciones de a 130 cada una. Se vende 100 accionesde El Negro a Bs. 1 cada una era el siguiente: de de 3 de diciembre de 2000, 1
Se vende
1 500
000
Tilos
Acciones Bonos E1 Negro Acciones de EE
Valor razonable 110 1
11.200
Acciones de
Bonos de
10.600
Se pide: Realice el
registro contable de Ias transacciones descritas.
era:
de las inversiones a su valor razonable Descripción títulos
Valor histórico
Valor razonable
Ganancia
Pérdida
2000 acciones de Sami 500 bonos de El Negro
525
120 acciones de El Negro
acciones de Sami
50.000
5.000
1.380.000 60.000
60.000
200 acciones de 180 bonos de Pescuecín
90.000
80 acciones de
Total
72.000
72.000
4.202.000
4.347.000
El ajuste a la cuenta inversiones es por el monto neto: 205 000
-
60 000
=
145 000
31-12.99 para la
145.000
Pérdida por fluctuación en el valor de mercado de los títulos valores no realizada por fluctuación en el valor de mercado de los títulos valores Ajuste de inversiones disp. para la 15.01
Venta acciones Sami: Precio de venta: Valor histórico:
1 1
* *
60.000
205
130 120
=
15.01.00
Efectivo Ganancia no realizada por Inversiones disponibles para la venta Ganancia en venta invers. disp. para la venta Ganancia por Venta de 1 acciones de Sami [Como se vende el 50% del
130.000 40.000 120.000 10.000 40.000
lote de las acciones de Sami, se realiza 50% de utilidad
23.04.00: Venta acciones El Negro: Precio de venta: 11 100 * 11 500 Valor histórico:
=
=
1 100 1 150 50
..
Antes de
al
3 1 . 12
es
por
dc
a comparar el valor justo de anterior), con el y las pérdidas:
original (que es el valor de mercado año las ganancias
Ahora se
es el
este
A
o
hay
necesario
tomando como base el monto
que se en
de
es
realizadas y
las cuentas
el
que se
El valor
de mercado,
a
,
de
de
val
-
=
tanto hay una
no
de
e? valor en libros de Observe igual a su valor justo de mercado.
disponibles para la venta queda.
las
inversiones disponibles
la venta es exactamente
conservadas hasta su vencimiento
El de la DPC 15, incluye dentro de esta sólo los de deuda, de mantener la inversión en estos valores hasta su cuando se tiene la define a los títulos de deuda, como su parte, FAS valor que vencimiento". representa la relación de un acreedorcon Ea empresa", incluyendo dentro de este además de que tenga la entidad en acciones preferidas, en bonos, del inversionista, emitidas por otra empresa. a en que pagan intereses durante el la refiere en este en circulación, y que tienen un vencimiento tiempo que a largo para en plazo. A partir de este momento, se utilizará el Inversiones conservadas hasta su vencimiento' . Se
"
Son varios los aspectos que han de considerarse para contabilizas la
En
en bonos:
fecha de son adquiridos a su valor nominal, Cuando los Cuando los bonos son adquiridos con prima: Por encima de su valor nominal: y Cuando los bonos son adquiridos Con descuento: Por debajo de su valor nominal coincide con la fecha de emisión de los bonos, o Con Cuando la fecha de fecha de cobro de interés se realiza de interés Cuando la fecha de fechas de
En la fecha d e cobro de interés
Registrar el interés cobrado, el interés efectivamente devengado acumulados por cob rar
de
la
la cancelación
fecha de cierre del ejercicio económico:
Registrar la efectivamente
acumulación de intereses por cobrar,
reconocer el interés
de la inversión en bonos: En su fecha de vencimiento Antes de la fecha de vencimiento: o En efectivo o Conversión de inversión en bonos en inversión en acciones
Contabilización de la inversión en bonos
En la fecha de adquisición: Cuando la fecha de compra coincide con la fecha de emisión de los bonos, o con fecha de pago de interés y el valor histórico original coincide con el valor nominal de los bonos. Cuando la fecha de compra coíncide con la fecha de emisión de los bonos, o con fecho,de pago de interés y el histórico original es diferente al valor nominal de los bonos, Cuando la fecha de compra es diferente a la fecha de emisión de los bonos y a fecha de pago de interés y el valor histórico original es diferente al valor nominal de los bonos. En la fecha de cobro de interés, contabilización de los intereses ganados Cuando se han ganado totalmente los intereses Cuando se han ganado parcialmente los intereses En la fecha de cierre del ejercicio económico: "
Ajuste que surge para valorar al cierre del ejercicio al 28 DPC 15)
costo
(párrafo
Capital.
el valor nominal de los bonos Es la tasa de interés que los bonos Es el número de meses de interés que Es
Rata:
Tiempo:
el ente emisor
En el caso de la ilustración: Capital: Rata: Tiempo: =
12 24%
- 0.24
6 meses (se cobrara el interés de un semestre)
12
1440
En la fecha de cierre del ejercicio económico 31.12.90
Intereses acumulados por cobrar Ingreso por intereses Acumulación 6
meses de
Xx
1.440.000 1.440.000
al 24% anual
La diferencia con el asiento del primero de julio, es en la cuenta de El primero de julio se cobró efectivamente el interés, mientras que 31 de diciembre se refleja el derecho de percibirlos, puesto que la fecha de cobro es al día siguiente: 01.01.91
Efectivo
1.440.000
por cobrar
Xx
6 meses de intereses al 24% anual
En la fecha de vencimiento de El
bonos:
cuando los bonos se venzan, el asiento que surge es:
Efectivo Intereses acumulados por Cobrar Inversión en bonos Cobro 6 meses de intereses y recuperación de inversión en bonos
13.440.000
Xx
1.440.000 12.000.000
En esta fecha se cobra, además del valor nominal de los bonos poseídos en calidad de inversión, el interés que se acumuló en la Ultima fecha de cierre de ejercicio económico (3 l . Visualice el libro mayor:
Intereses acumulados por
fecha de interés de los bonos, y el nominal de las
Caso
con la
de emisión o de original diferente
de
los bonos se están comprando a un valor mayor o que su valor descuento. Sin embargo, nominal, lo que significa que se adquieren con prima o por ellos es su valor nominal. bonos, lo que se término de la vigencia de Observe siguiente ilustración: En este
...
fecha O de En
En
empresa de la empresa 1-1 y 1-7 de cada
adquiere al
200
con
valor
Estos bonos tienen un vencirniento.de 10 anos y una tasa de anual de
fecha de adquisición Inversión en Bonos
xx
12.240.000 12.240.000
de bonos, al 102% El valor histórico original de la en momento de la adquisición: 12 240 cancelados al 102%
refleja el monto pagado en efectivo por los bonos, Bs. 10 200 cada uno, que fueron
fecha 01 07
cobro de interés.
1.07.90
Efectivo Ingreso por intereses Inversión en bonos Cobro
6
meses de interesesal
1.440.000 1.428.000 12.000
xx anual
Observe que la amortización de la prima reduce el costo de la inversión en bonos, ya que lo que se pretende es llevar el valor histórico original de los bonos adquiridos en una fecha determinada, a su valor nominal en la fecha de vencimiento, puesto que es el valor nominal de los bonos el monto que se recibirá en efectivo cuando los bonos se venzan; y la intención es que, no se genere ninguna pérdida por venta de la inversión en bonos. En la fecha de cierre del ejercicio económico, el asiento que surge es-: 31.12.90
intereses acumulados por cobrar Ingreso por intereses Inversión en bonos Acumulación 6 meses de
En fecha 01.01.91
1
1.428.000
al 24%
al cierre
Efectivo Intereses acumulados por cobrar
xx
1.440.000 1.440.000
xx
Cobro 6 meses de intereses al 24% anual
la prima. El motivo es que no se reconoce interés Note que en esta fecha no se ganado En la fecha de vencimiento de los bonos: El 01
cuando los bonos se venzan, el asiento que surge es:
Efectivo Intereses acumulados por cobrar inversión en bonos Cobro de intereses y recuperación de inversión en bonos
xx
13 440
xx
No se reconoce ganancia ni pérdida en la transacción, puesto que ya la totalidad de la prima ha sido amortizada; y al transcribir este asiento, la cuenta Inversión en bonos queda cancelada.
En la fecha de cierre del ejercicio económico; el asiento que 31.12.90
lntereses acumulados por cobrar por intcrcscs . Inversión en bonos
Cálculo
ingreso
xx
1
440
intereses:
nominal: 1 2 000 000 Amortización de prima:
12
2
6 meses * 6 meses ganado
440 12
=
1
En fecha posterior al cierre 1.440.000 Efectivo xx Intereses acumulados por cobrar Cobro 6 meses de intereses al 24% Recuerde que en esta fecha no se la prima. El motivo es que no se reconoce interés ganado
En la fecha de vencimiento de los bonos:
El 01
cuando los bonos se venzan, el asiento que surge es:
01.01.00
13.440.000 Efectivo Intereses acumutados por cobrar xx 440 12.000.000 Inversión en bonos Cobro 6 meses de intereses y recuperación de inversión en bonos Al que en el caso 2, no se reconoce ganancia ni pérdida en la transacción, puesto que de la prima ha sido ya y al transcribir al libro mayor este asiento, la cuenta Inversión en bonos queda cancelada.
Negociación de los
antes de la fecha d e vencimiento.
La empresa puede tener la intención de mantener los bonos hasta su vencimiento, pero a diversas ser- las la los antes de casos, debe tenerse en consideración dos aspectos que no existen cuando los bonos se venden al vencimiento: El precio de venta no va a ser, necesariamente, el valor nominal. Si los bonos se cotizan en el mercado, la empresa cancelará por su valor de mercado, que en la mayoría de casos, es diferente al valor nominal de los bonos. Cuando los bonos se cancelan antes del vencimiento, el monto que se recibe en efectivo es diferente al valor según libros, por lo cual se produce como resultado una ganancia o una pérdida por la venta de inversión en bonos. Esta ganancia o pérdida se determina comparando el precio de venta de los bonos con su valor según libros. Seguidamente se una propuesta para contabilizar adecuadamente la negociación de los bonos antes del vencimiento: 1.
Actualizar los libros: Consiste en registrar el interés devengado desde la última fecha de cierre o pago de interés. Este asiento procede cuando los bonos se negocian entre fechas de pago de interés. Si los bonos se negocian en una fecha que coincide con la fecha de pago de interés, evidentemente la actualización de los libros ocurre corno consecuencia del registro contable de ese pago. Si los bonos
adquiridos con prima:
Intereses acumulados por cobrar Inversión en bonos Ingreso por intereses Actualización intereses sobre bonos Si los bonos
adquiridos con descuento:
Interés acumulado por cobrar Inversión en bonos Ingreso por intereses sobre bonos
2. Obtener el valor en libros de las inversiones: Ya usted conoce que las inversiones en bonos se presentan a su costo amortizado; y que ese costo se cada vez
que se reconoce el ingreso por intereses. Entonces, usted debe actualizar
saldo de
de inversión
en inversión en acciones.
Cuando una empresa emite bonos, tiene la posibilidad futura de convertirlos en acciones, pasar, social. En consecuencia, el inversionista, en el momento que el ente emisor decide canjear en los títulos de deuda por títulos de participación, deberá convertir en
El inversionista, a efecto de determinar el valor histórico original de la inversión en acciones que está recibiendo a cambio de su inversión en bonos, dispone de dos métodos: Método de valor en libros, que consiste en asignar como de la inversión en acciones, el valor según libros de la inversión en bonos, omitiendo así, el reconocimiento de cualquier ganancia o pérdida en transacción. Método de vaior de mercado, que determina costo de la inversión en acciones tomando como base el valor de mercado de los bonos, en primer lugar o el valor de mercado de las acciones recibidas, si éste es más objetivo; lo cual implica reconocimiento de una ganancia o una pérdida por la conversión de inversión en bonos en inversión en acciones. La determinación de este valor histórico original, se sustenta en la regla general de referida con anterioridad (cuando se adquiere un bien a cambio de bienes diferentes de efectivo, éste debe registrarse por el equivalente en efectivo, que se considerando en primer el valor de mercado del bien entregado, en segundo lugar, valor de mercado bien recibido; y por último el en libros del bien entregado). Pero, a diferencia de la adquisición del resto de los activos, que utilizan el valor según libros del bien entregado cuando los dos primeros valores no pueden ser determinados con objetividad, en el caso de la conversión de inversión en bonos en inversión en acciones, aún cuando se conozca con objetividad, tanto el valor de mercado de los bonos, como el valor de mercado de las acciones, la empresa inversora tiene la opción de no reconocer ganancia ni pérdida en conversión (método de valor en libros). La de bonos en acciones tiene además algunas caracterís ticas propias, que se refieren, entre otros aspectos, al número de acciones entregadas por cada bono; y al tratamiento que se dará al interés que se ha causado desde la última fecha de pago de interés, hasta el momento de conversión'de bonos en acciones, dado que el ente emisor tiene la facultad de cancelarlo en efectivo, o incluirlos como parte de la negociación. Método de
en libros, los
se cobran en efectivo
Como se refiere arriba, el método de valor en libros consiste en asignar como costo de la inversión en acciones el valor según libros de la en bonos. El procedimiento contable para el registro de la conversión es muy parecido al procedimiento que se cuando se venden los bonos antes del vencimiento:
los o de cobro de interés, hasta 2
el interés devenyado desde momento de la conversión.
la
fecha de cierre
Obtener el valor según libros de la inversión en bonos, que está conformado por el valor histórico original de la inversión en bonos, más la amortización del descuento o menos amortización de la prima. Ese monto determinado, es el valor histórico en acciones. de
3. Reaiizar el registro SS SS SS
-
-
Efectivo Inversión en Acciones Inversión en bonos intereses por Conversión de bonos en acciones
xx xx
Método de valor en libros, los intereses no se cobran en efectivo
Si intereses no se cobran en efectivo, pasan a formar parte de negociación. En este caso, de la inversión valor histórico acciones esta determinado por la suma de: Valor en libros de la inversión en bonos, más Intereses acumulados por cobrar El procedimiento contable para el registro de la conversión es muy parecido al procedimiento del caso anterior: 1. Actualizar los libros: Registrar el interés devengado desde la última fecha de cierre
o de cobro de interés, hasta el momento de la conversión. 2. Obtener el valor según libros de la inversión en bonos, que está conformado por el valor histórico original de la inversión en bonos, más la amortización del descuento o menos amortización de la prima. Ese monto determinado, más valor de los intereses acumulados por cobrar, es el valor histórico original de la inversión en acciones. 3. Realizar el registro contable:
Inversión en Acciones Inversión en bonos Intereses acumulados por cobrar Conversión de bonos en acciones
xx
Mé to do d e valo r d e mercado. los intereses se cobran en efectivo
En este caso, el valor histórico original de la inversión en acciones está determinado por. vaior de mercado de los bonos, o por valor de mercado de las acciones, si es más objetivo que el vaior de mercado de los bonos. Adicionalmente, hay que determinar ganancia o pérdida en la conversión, que se determina comparando el vaior de mercado utilizado para asignar el valor histórico original, menos el libros de los Si se asignó como costo el valor de mercado de los bonos, la ganancia o pérdida será: Valor de mercado de los bonos - vaior en libros de la inversión en bonos. Si se asignó como costo el valor de mercado de las acciones, la ganancia o pérdida será: Valor de mercado de las acciones valor en libros de la inversión en bonos.
-
El procedimiento contable para el registro de la conversión con este método es más parecido aún al procedimiento que se aplica cuando se venden los bonos antes del vencimiento:
.
Actualizar los libros: Registrar el interés devengado desde la última fecha de cierre o de cobro de interés, hasta el momento de la conversión. Obtener el valor según libros de la inversión en bonos, que está conformado por el valor histórico original de la inversión en bonos, más la amortización del descuento de la prima. o menos la 3. . Determinar ganancia o pérdida: Comparando valor de mercado de los bonos, o el valor de mercado de las acciones, con el valor según libros de la inversión en bonos. Habrá utilidad, cuando el valor de mercado de los valores utilizados sea superior vaior en libros de bonos; en caso contrario, habrá pérdida.
4. Realizar el registro contable: Si hubo pérdida Efectivo Inversión en Acciones
.
xx
Pérdida en conversión bonos en acciones
xx
Inversión en bonos Intereses acumulados por cobrar Conversión de bonos en acciones
xx
Si
en Acciones Ganancia
en bonos intereses acumuladas por cobrar de bonos en acciones Método de valor de
xx
los intereses no se cobran en efectivo
igual que en el método de costo, si los intereses no se cobran en efectivo, pasan a formar igual parte de El cotitable de este registro los puntos 1 y 2: Actualización de los libros y determinación del valor en libros de en bonos.
Por su paste, el procedimiento para el valor al procedimiento utilizado en la acciones es
original de la inversión en del costo del activo
costo de la inversión en acciones es la suma del valor de mercado de la inversión en los intereses acumulados cobrar. La ganancia o bonos en la conversión es libros de los bonos. No existe la diferencia entre el valor de mercado y el valor ganancia ni pérdida por la diferencia entre el valor de y el valor en libros de los valores son iguales. acumulados por cobrar, porque acciones, es Ahora si el valor de mercado conocido es el valor de mercado de necesario obtener por diferencia, entre el valor de mercado de las acciones y los intereses acumulados por cobrar, el monto por el cual se canjeando los bonos:
cierra su ejercicio económico el
de marzo y aplica la
ganancia o pérdida en conversión. SE REQUIERE: Registros contables en
siguientes fechas: 30104192; 3 1107194; 01/04/95 y 31
..
.
.
Inversión en Bonos Intereses acumulados por cobrar Bancos Compra 10,000 bonos Intereses acumulados por cobrar Inversión en Bonos ganados Acumulación 4 meses de interés Efectivo Pérdida en venta bonos Inversión en bonos Intereses acumulados por cobrar Venta 25% de bonos poseídos Inversión en acciones Inversión en bonos Intereses acumulados por cobrar Conversión de bonos en acciones Inversiones negociables Inversión en bonos Ganancia por fluct. en el vm de los tv . Transferencia de inversión permanente a temporal Pérdida por fluctuación en el vm de los Inversiones negociables Ajuste de la inversión en bonos Intereses acumulados por cobrar Ingreso por intereses Acumulación 2 meses de interés sobre bonos
Véase los cálculos en el anexo
2
de no
Fecha de decreto del dividendo
De
lo estipulado en debe una vez
acuerdo con
artículos y 275 del de Comercio Asamblea General Ordinaria de Accionistas. el balance de la entidad económica.
los
En esta reunión se aprueba o
fecha, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, tomando como los resultados obtenidos empresa; y una vez reconocida la de pagar Entonces en
dividendos,
Monto del dividendo a repartir, Accionistas que percibirán dividendo: y se efectivo ese dividendo. . Fecha en
La contabilidad está presente en cada uno de los eventos relacionados como se aprecia: del dividendo,
decreto y paga
.
empresa inversionista
Contabilización del dividendo,
la empresa se ha ganado el dividendo:
Dividendo por por dividendos Registro
dividendo ganado
Monto
Contabilización del dividendo.,
la empresa se no ha ganad o
el
dividendo.
SS SS SS
-
-
Dividendo por cobrar
Xx
Monto dccrctado
en acciones
Monto decretado
Registro del dividendo ganado En el primer caso, la empresa se ha ganado el dividendo
tal situación refleja en la cuenta nominal de ingreso no operativo: Ingreso por dividendos. En el segundo caso, la empresa, cuando compró las acciones, el costo incluía, de alguna manera implícita, el dividendo que fue decretado posteriormente, por eso, ha de reducirse el costo de la inversión. es justo reflejar un dividendo ganado, si el decreto corresponde a un período económico en el cual inversionista no contribuyó con la generación de ingresos, puesto que no comprado las acciones del ente emisor. Fecha de registro de los accionistas La acción que se realiza en esta fecha consiste en revisar el libro de accionistas, que como ha de conocerse, cada vez que las acciones se negocian, debe el traspaso de propietarios a este libro. En esta fecha, no se hace registro contable, pese a que algunos autores consideran que es aquí cuando debe reconocerse el ingreso. respecto, se considera que el evento económico se realiza realmente en el momento del decreto del dividendo, puesto en esa fecha nace el derecho de su cobro. Si cuando se revise el libro de accionistas, la empresa inversora no aparece como accionista, simplemente porque vendió acciones durante periodo comprendido entre la fecha de decreto dividendo Esta situación se tratará en la parte y la fecha de registro de los accionistas. correspondiente a la Negociación de la Inversión en acciones Fecha de cobro
dividendo
Corresponde al momento en el cual la empresa inversora percibe el dividendo en efectivo. o en bienes diferentes de efectivo. Si el dividendo que se recibe es en acciones de la empresa, el tratamientoes diferente, y también se revisará en un aparte de esta guía. Seguidamente, se presenta efectivo:
asiento que
Efectivo
empresa recibe el dividendo en
Monto a cobrar
Dividendo por cobrar Registro
cuando
cobro
dividendo
a
cobrar
acciones de la 2 adquiere, al la empresa cancela al empresa Capitalaza, cuyo nominal es de Bs. corredor de gastos de corretaje. En fecha 200 000, por decreta, Con cargo al ejercicio económico finalizado el 3 un dividendo en efectivo de 300 por acción, pagaderos a los accionistas registrado el En fecha
31.03.2001.
Realice el registro contable que corresponde a las operaciones
Se Solución:
Banca
en acciones
3.200.000
Compra acciones
por: a Bs. 1 5 0 0 cada una 2 Costos Incidentales Costo total de inversión
El costo esta
=
=
Bs.
3.200.000
=
Dividendo por Dividendo Ganado del dividendo 31
:
200.000
600.000 600.000
No se realiza registro contable
Efectivo Dividendo por Registro del cobro del dividendo
Observe el comportamiento del folio del Inversión en acciones y Dividendos par cobrar:
600.000
600.000
mayor correspondiente
Inversión en acciones
a
las cuentas:
El
por: 2
a Costos incidentales
500
cada una
=
=
Coste total de la inversión
=
Dividendo Inversión en Acciones Registro del
Bs.
Xx
600.000 600.000
al dividendo
se redujo el costo de la Note que no se acreditó a una cuenta de ingresos, inversión en acciones. Se supone que al momento de la compra este interés
momento de la adquisición no parte de la separar el costo del dividendo, puesto que no se conocía este
forma
3
:
No se
posible
realiza registro
Dividendo por Cobro del dividendo
Observe
del comportamiento del Inversión en acciones y Dividendos por cobrar: el
mayor correspondiente a las cuentas:
Inversión en acciones 01.02.01
3.200.000
3.200.000
Dividendo
efectivo
600.000
2.800.000
menos el Observe que la cuenta Inversión en acciones refleja el costo de la dividendo decretado. Aquí hace ajustar el costo unitario de las acciones que la que empresa tiene en calidad de inversión. La cuenta Dividendos por Cobras nace, al en el momento que el en caso emisor decreta el dividendo, y se reduce en la la empresa fecha el dividendo.
Actividad de En fecha 30.1 1.00,
C.A. al 200 con valor Al nominal de Bs. cada una, de la empresa Cepillo, C.A. 01.02.01adquiere 800 . acciones más, al 99%. O pagadero en efectivo el 1, Cepillo decreta un dividendo del 1 a los accionistas registrados el t
Se pide: Realice, en la siguiente hoja el contable que operaciones descritas. Determine el costo unitario de las acciones C.A, libro el folio correspondiente las y Dividendos por cobrar.
por
en
de la
del
.
,
a
no
a las
30.
en Acciones Bancos Compra 200 acciones Cepillo
Xx
5 5.880.000
1
en Acciones
3.960.000
Xx Compra 800 acciones Cepille 24.02.0 .. 1
Dividendos por cobrar Dividendo Ganado
1.000.000 600.000
Inversión en acciones
400.000
Registro
Efectivo Dividendo por Cobro del dividendo Inversión en acciones
500 2000 acciones a Cobro del dividendo
xx
1
---
-
1
-e
del costo de la inversión: Primer Segundo lote
Bs.4.450
gana el dividendo pertenece al segundo lote, no se ha Se
La
de cálculos de este ejercicio
al primer lote. El dividendo que se ajusta costo de la inversión. por
al
anexo
3
que
Método
de
patrimonial
El método de participación patrimonial se aplica cuando el inversionista posee un comprendido entre el 20% y 50% del capital social del ente emisor. Como se con anterioridad, con este grado de tenencia accionaria, se considera que el inversionista ejerce influencia significativa en las decisiones del ente emisor.
A efecto de lograr mayor comprensión, seguidamente se transcribe el punto de la DPC 7, que caracteriza la concepción de
del párrafo 3
Influencia significativa: La capacidad de la compañía inversora para afectar, en importante, las políticas de la cual y financieras de otra acciones con derecho a voto. Los siguientes hechos pueden ser indicadores de que existe influencia significativa ': "
a. b . -
d.e.-
7
Tener miembros comunes en las Juntas Directivas de la matriz o su filial o afiliada ea de Transacciones importantes entre las dos empresas. Intercambio de personal gerencia1 Dependencia tecnológica.
En ausencia de una clara distinción basada en estos factores se presume que existe al menos cuando de las acciones de la firma emisora. Algunos de casos donde más del no habría influencia significativa son: a.-
La compañía inversora tiene prohibición legal de ejercer influencia.
de actitud hostil y les es posible evitar que la compañia inversora participe en la toma de decisiones sobre las políticas de la compañía receptora de la
La compañía receptora de
inversión es una compañía reglamentada y los problemas legales o prácticos hacen imposible que la compañia inversora tenga influencia sobre la misma. Una vez comprendido que, cuando el inversionista posee una cantidad importante de emrsor, y además es capaz activamente sus necesario mantener las inversiones por el método de patrimonial, se presentan los aspectos referidos al registro contable de estas inversiones.
Se aclara nuevamente, que en este material
se presentan sólo aspectos
en la ganancia o
perdida por la participación patrimonial; y la contabilización del derecho que se tiene sobre el dividendo decretado.
Participación en ganancias
y
pérdidas extraordinarias:
Como debe ser de su conocimiento, al momento de elaborar el estado de resultados, dos aspectos deben estar presentes. en primer lugar, los elementos relacionados directamente con la determinación de la utilidad, que son ingresos, costos de ventas y gastos; y en segundo lugar, la importancia de diferenciar el resultado obtenido por la entidad económica como consecuencia del cumplimiento de sus actividades normales, del resultado obtenido en la realización de actividades adicionales a su actividad principal (Carmona, 1999); y dentro de estas últimas, es preciso diferenciar las utilidades o pérdidas recurrentes de utilidades o pérdidas extraordinarias. Esa diferenciación toma mayor importancia en el caso de la contabilización de las inversiones por el método de participación patrimonial, puesto que se hace necesario separar ia participación en los resultados de la participación en los resultados Suponga la última parte del estado de resultados de Rey siguientes conceptos.
está conformada por los
Pérdida neta del ejercicio, antes de Partidas !a
e
Partidas Pérdida por siniestros Pérdida Neta del Ejercicio
50.000 200.000
De los Bs. 200 000 de pérdida neta del ejercicio, 150 corresponden a resultados recurrentes y 50 000 corresponden a la pérdida extraordinaria por un siniestro ocurrido en A efecto de la participación situación se refleja, diferenciando la lo ordinario de lo extraordinario: Resultados Ordinarios Extra Total, ajuste cuenta inversión Pérdida 150.000 50.000 200.000 % de participación: 30% 45.000 15.000 60.000 Monto de la participación 10.500 10.500 Amortización excedente 55.500 15.000 70.500 Neto 15.01.01
Pérdida por participación patrimonial 55.500 xx Pérdida extraordinaria por participación patrimonial xx 15.000 Inversión en acciones 70.500 Participación en pérdida de Rey León monto por el cual se ajusta la cuenta inversiones, contiene tanto el resultado ordinario, como el extraordinario La amortización del excedente afecta sólo al resultado ordinario, no al extraordinario. La única forma que la amortización del excedente afecte al resultado extraordinario, es que ese resultado extraordinario este asociado con el excedente identificado con un activo por ejemplo, ganancia extraordinaria por la venta del terreno o del edificio.
Actividad de
(Ejercicio tomado de la
realizada el
212000)
La empresa Comercial Caracas, C.A., con el objeto de mejorar sus canales de distribución a nivel nacional, adquiere el 02 -01-99, la cantidad de 5 000 acciones comunes la compañía Distribuidora Mercantil S.A., por Bs. 13 500 000. Para esta fecha, el patrimonio de dicha compañía era el siguiente: ,
Patrimonio Capital Social: 12 500 acciones comunes Reserva Legal Utilidades no distribuidas
a
Bs.
Rs. 12.500.000 1.250.000 15.000.000
1
Bs. El exceso pagado por Comercial Caracas, C.A., estaba constituido libros Valor de mercado Valor Inventario (PEPS) 2.500.000 2.800.000 Inversión en terreno Edificio (Vida restante: 10 años) 3.000.000 2.600.000 11.200.000 Maquinaria (Vida útil restante: 5 años) 9.000.000 14.500.000 16.500.000 decretó y pagó un dividendo en efectivo de
El 01.10.99, Distribuidora
La empresa Distribuidora Mercantil, obtuvo una utilidad neta al 31 -12-1999 de Bs. que incluye una pérdida extraordinaria de Bs. por la venta del terreno poseído como inversión.
en 20 años. Fecha de cierre: 31- 12
pagado y no identificado se
Se pide: Efectuar
registros
1-1999, 1-
al
-12-99
y 31
Solución 02.01.99: Compra de las acciones 02.01.99
Inversión en acciones Bancos Compra acciones Dist. Mercantil 01.10.99: Participación en el dividendo: 2 300000 * 40% Dividendo decretado:
=
920
01.10.99
Efectivo en acciones Cobro dividendo de Dist. Mercantil
xx
920.000 920.000
31
12
Participación en la utilidad. Identificación del excedente: Participación Patrimonial Patrimonial 5 000 00 0 12 500 40% 500 000 Patrimonio: 28 750 000 * 40 13 500 Costo Excedente =
Valor según Valor de libros mercado Excedente 2.500.000 2.500.0 00 2.800.000 300.000 3.000.000 2.600.000 -400.000 9.000.000 11.200.000 11.200.000 2.200.000 2.200.0 00 14.500.000 14.500. 000 16.500.000 2.000.000
Inventario (PEPS) Inversión en terreno Edificio (VUR: 10 años) 5 años) Total No identificado:
- 1.640.000
40% 120.000 - 160.000 880.000 880.000 800.000 360.000
=
2. Amortización del excedente:
Inventario (PEPS) Inversión en terreno 10 años) Edificio 5 años) (20 años) Total 3. Participación en los resultados resultados Total 8.000.000 Utilidad neta Pérdida extraordinaria 1.500.000 Utilidad ordinaria 9.500.000
Excedente Exceden te 120.000 -160.000 880.000 800.000 360.000 2.000.000
Amortización primer año 120.000 Cuando se venda 88.000 160.000 18.000 386.000
40% Amortización Neto 3.200.000 -226.000 2.974.000 -600.000 160.000 160.000 -440.000 -386.000 3.414.000 3.800.000
12.99
xx Inversión en acciones Pérdida extraordinaria por participación patrimonial xx Utilidad por participación patrimonial xx Participación en en resultados Merc. No
2.974.000 440.000 3.414.000
se vaya a desmayar. Le explico: La utilidad ordinari o rdinaria a se reduce reduc e por la la amortización amort ización del excedente La pérdida extraordinaria se reduce, porque cuando se compró la inversión, se incluyó parcialmente el valor de la pérdida pérdida esperada del terreno Ambas amortizaciones amortizaci ones inciden en el monto por el cual varía la cuenta cu enta Inversión en Acciones.
el registro el comportamiento
de las
es
correcto?
y Patrimonio.
en
en acciones
Patrimonio
Mercantil
Costo
Excedente primer Inventario
120.000
. Inversión en
Edificio
amortizar
-160000 10
880.000 5
Si aún no d el otro para participar en
i c e dos
800.000
uno pa para
640.000
la utilidad ordinaria,
y
Bibliografía (200 1 )
FACES
y Contaduria
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Jan R. (1998-1999): Guía España, S.A.
(1 978): Estados financieros. Forma, análisis e
de
Madrid:
Brace de
Anexo
t
Humanidad
Patrimonio de Valor nominal
5.000
=
compra 98%
compra
bonos
. Del
31-12-20136
.
Valor de
.
bonos
1
Anexo N". 2:
Valor
"
los cada
=
Intereses: mensual
=
de desembolsado Intereses 3 meses por
o descuento:
(1 mensual de adquisición Valor nominal =
Descuento en
de
Período de amortización del descuento: Desde 30104192, hasta 75 meses Amortización mensual del descuento: 66,600 75 meses del 3 Actualización de libros: Desde 31/03, hasta 31/07 4 meses Interés * 4 Amortización descuento =
=
=
4 meses de interés ganado
Descuento amortizado: Desde el hasta 3 han transcurrido 27 meses, por Bs. 888
=
según libros de los bonos: Bonos vendidos: 25% Costo de bonos vendidos: * 25% Precio de venta de los bonos =
=
Pérdida en venta de inversión en bonos Monto recibido en efectivo: Precio de venta de bonos Más: Intereses acumulados:
