Caso Práctico: DD121 – Financiación Financiación y Tributación Internacional
Joaquín Orlando Adarve Henao Mayo de 2018 DD121 – Financiación Financiación y Tributación Internacional Máster Internacional en Auditoría y Gestión Empresarial Universidad Internacional Iberoamericana - UNINI Puerto Rico
CASO PRÁCTICO
Solución: 1. R:// MEMORANDUM Fecha: 21 de mayo de 2018 Para:
Respetado, Denny Crane Director Ejecutivo Crane Corporation
De:
Joaquin Adarve Ejecutivo Financiero
Asunto: Precios de Venta de Exportación
Con respecto a su solicitud de mi opción profesional como Ejecutivo Financiero, encargado de las finanzas, contabilidad y tributos de “Crane Corportaion” con respecto al
precio de venta de nuestro producto estrella que son bastones para accesorios de vestir, para venderlos en Gran Bretaña ya que la compañía en un futuro piensa establecer una fábrica en Escocia, teniendo en consideración sus argumentos antes expuestos me permito inferir lo siguiente bajo un modelo de riesgo determinista, con los siguientes escenarios: a) El peor de los casos: Estados Unidos y Reino Unido, son países que hacen parte de la OCDE, por lo que tener tan evidente la diferencia de precio de venta con una subsidiaria frente un minorista pondría en riesgo a la compañía frente a sanciones con el régimen de precio de transferencia que no obliga a tener precios de venta de mercado y no afectar los intereses tributarios de una administración
b) El caso más probable: los países en mención, hacen parte de la OCDE, además tienen convenio para evitar la doble tributación, por lo que recomiendo mantener los precios de mercado para evitar sanciones, además los impuestos pagados en el Reino Unido, son descontables en Estados Unidos.
En este sentido, de la manera más respetuosa, me permito realizar una recomendación para determinar el precio de venta, con respecto a su propuesta:
Crane Corporation País
USA
Reino Unido
Sede
Cambridge, Massachusetts
Escocia
CONCEPTO
VALOR
VALOR
Precio de venta
15
25
Costo promedio producción
15
15
0
10
35%
30%
Impuesto $
0
3
Utilidad después de Impuesto
0
7
Utilidad antes Impuesto Impuesto %
Con lo anterior, es evidente una distorsión de las utilidades para evadir y trasladar el impuesto a las utilidades al país de menor carga tributaria, por lo que, recomiendo respetuosamente, no realizar esa operación con ese precio de venta a la empresa subsidiaria, Crane Corporation País
USA
Reino Unido
Sede
Cambridge, Massachusetts
Escocia
CONCEPTO
VALOR
VALOR
Precio de venta
25
25
Costo promedio producción
15
15
Impuesto Pagado Reino Unido Utilidad antes Impuesto
3
7
10
Impuesto %
35%
30%
Impuesto $
2,45
3
4,55
7
Utilidad
Recomiendo realizar este modelo de precio de venta donde se cumpliría la normatividad tributaria y se tendría la posibilidad de descontar los impuestos pagados en el Reinos Unido, además de evitar sanciones tributarias, que pondrían en riesgo la rentabilidad y liquidez, además del buen nombre y la imagen de la compañía al verse envueltos en escándalos de este tipo.
2. R:// Dando cumplimiento a las regulaciones fiscales de Estados Unidos, me permito determinar tres posibles precios de venta para los reproductores Blu-Ray de Fab-Taiw a Electronic Superstores:
a) Método del precio comparable no controlado b) Método del Precio de reventa c) Método del coste más margen de ganancia
METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA CONCEPTO
Precio Comparable no controlado
Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic Superstores
Precio de Reventa
Coste más margen de ganancia
180,00
270,00
225,00
120,00
120,00
120,00
15,00
15,00
15,00
45,00
135,00
90,00
Margen de Utilidad bruto
25%
50%
40%
Tasa de Impuestos sobre ingresos en Taiwan 15%
6,75
20,25
13,50
38,25
114,75
76,50
Costo de Producción Transporte
Utilidad Bruta
Utilidad después de Impuesto
Con base en la información suministrada, el método de Precio de Reventa permite a la compañía Fab-Taiw tener una utilidad más alta en Taiwan, y pagar menor impuestos que si lo hiciera con los otros dos métodos, donde se trasladaría la utilidad a Estados Unidos, ya que el precio de venta a publico $ 333 de su filiar Electronic Superstore y la tasa de impuestos a las ganancia de USA es del 35%, mientas en Taiwan es solo del 15%, por lo anteriormente argumentado escogería el Precio de reventa, donde el margen bruto de Wal-Mart que es un distribuidor no contralado es del 50%.
3. R:// Además, suponiendo que los beneficios de Fab-Taiw no son repatriados como dividendo hacia Estados Unidos.
CONCEPTO
METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA Precio Comparable no Precio de Coste más margen controlado Reventa de ganancia
Precio de Venta al público Electronic Superstore Costo (precio Fab-Taiw) Aranceles de importación ad valorem en USA 20%
Utilidad antes de Impuesto Tasa de Impuesto sobre ingresos corporativos USA
Utilidad después de Impuesto
333,00
333,00
333,00
180,00
270,00
225,00
36
54
45
117,00
9,00
63,00
40,95
3,15
22,05
76,05
5,85
40,95
Como se evidencia en los cálculos del cuadro anterior, para Electronic Superstores, el método de precio comparable no controlado maximizaría la utilidad a repartir de la compañía Universal Records, teniendo en cuenta que pagaría una tasa más alta de impuesto en Usa que en Taiwan.
4. También, suponiendo que las utilidades de Fab-Taiw son repatriadas hacia URB en estados unidos y que las utilidades de Electronic Superstores son pagadas a URB como dividendos METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA CONCEPTO Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic Superstores
Costo de Producción Transporte
Utilidad Bruta Margen de Utilidad bruto Tasa de Impuestos sobre ingresos en Taiwan 15%
Utilidad después de Impuesto Tasa de retención de impuestos Taiwan 30%
Utilidad después de Impuesto
CONCEPTO Precio de Venta al público Electronic Superstores
Costo (precio Fab-Taiw) Aranceles de importación ad valorem en USA 20%
Utilidad antes de Impuesto Tasa de Impuesto sobre ingresos corporativos USA
Utilidad después de Impuesto
Utilidad consolidada
Precio Comparable no controlado
Precio de Reventa
Coste más margen de ganancia
180,00
270,00
225,00
120,00
120,00
120,00
15,00
15,00
15,00
45,00
135,00
90,00
25%
50%
40%
6,75
20,25
13,50
38,25
114,75
76,50
11,48
34,43
22,95
26,78
80,33
53,55
Precio Comparable no controlado
Precio de Reventa
Coste más margen de ganancia
333,00
333,00
333,00
180,00
270,00
225,00
36
54
45
117,00
9,00
63,00
40,95
3,15
22,05
76,05
5,85
40,95
102,83
86,18
94,50
Consolidando las utilidades de Fab-Taiw y Electronic Superstores a la compañía Universal Records el método de precio comparable no controlado seria donde se maximizan las utilidades de la empresa
5. Suponiendo que existe un Tratado de libre comercio entre Estados Unidos y Taiwán, el cual reduce las retenciones de impuestos sobre dividendos a 10% METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA CONCEPTO Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic Superstores
Costo de Producción Transporte
Utilidad Bruta Margen de Utilidad bruto Tasa de Impuestos sobre ingresos en Taiwán 15%
Utilidad después de Impuesto Tasa de retención de impuestos Taiwan 10%
Utilidad después de Impuesto
CONCEPTO Precio de Venta al público Electronic Superstores
Costo (precio Fab-Taiw) Aranceles de importación ad valorem en USA 20%
Utilidad antes de Impuesto Tasa de Impuesto sobre ingresos corporativos USA
Utilidad después de Impuesto
Utilidad consolidada
Precio Comparable no controlado
Precio de Reventa
Coste más margen de ganancia
180,00
270,00
225,00
120,00
120,00
120,00
15,00
15,00
15,00
45,00
135,00
90,00
25%
50%
40%
6,75
20,25
13,50
38,25
114,75
76,50
3,83
34,43
22,95
34,43
80,33
53,55
Precio Comparable no controlado
Precio de Reventa
Coste más margen de ganancia
333,00
333,00
333,00
180,00
270,00
225,00
36
54
45
117,00
9,00
63,00
40,95
3,15
22,05
76,05
5,85
40,95
110,48
86,18
94,50
Como se evidencia en el cuadro, con una tasa de retención del 10% si existiera un Tratado de libre Comercio entre USA y Taiwán, la compañía se vería beneficiada en una mayor utilidad consolidada de las fabrica en Taiwán y la Comercializadora en USA
6. El escenario prospectivo, en términos de impuestos para “Crane Corporation” y “Universal Recording Business” a partir de la elección del señor Donald Trump como
presidente de Estados Unidos, con respecto a este enunciado la reforma tributaria del impuesto de sociedades en Estados Unidos, redujo drásticamente las tasas de 35% a 21% y con esto pretende aumentar la inversión, crear empleos, subir los salarios y estimular el crecimiento en Estados Unidos, en este sentido, esa reducción sustancial del 14% ,vuelve más atractivo para las empresas de Estados Unidos repatriar su dinero, ademas, la reforma tributaria incluye un impuesto único muy favorable para repatriar las ganancias acumuladas en el pasado, cabe resaltar que en el año 2004, durante el gobierno de George W. Bush, el Congreso había ofrecido desgravaciones fiscales a las empresas que quisieran repatriar sus beneficios. Unos 312.000 millones de dólares entraron al país con impuestos de 5,25% pero estudios demostraron que esos fondos sirvieron más para la recompra de acciones que para inversiones.
Referencias bibliográficas
DD121 – Financiación y Tributación Internacional- Material pedagógico de la Maestría en Auditoria y gestión empresarial. Funiber.
Gallego, Jaime (2015). Medidas de defensa comercial en el contexto de la OMC - Revista de Derecho. Segunda época. Año 10. N.º 11 (julio 2015), 27-57 - ISSN 1510-3714
Gambrill, Mónica (2015). Subvenciones en la negociación del ingreso de China a la OMC: implicaciones para el desarrollo - Revista Problemas del Desarrollo, 181 (46), abril-junio 2015
Ambrus, Steven. Fretes Vicente. (2018). La reforma tributaria en Estados Unidos y sus retos para América Latina y el Caribe. Marzo 9 de 2018. Consultado el 21 de mayo de 2018 de:https://blogs.iadb.org/Ideasquecuentan/2018/03/09/la-reforma-tributaria-en-estadosunidos-y-sus-retos-para-america-latina-y-el-caribe/
