MAKALAH MANAJEMEN KEUANGAN INTERNASIONAL “PEMBIAYAAN PERDAGANGAN LUAR NEGERI” DI SUSUN OLEH : IRNA HASAN (212 411 021) ALYSIA SAMPE LA’BI’ (212 411 174) ASIANTI (212 411 174)
KATA KATA PENGA P ENGANTAR NTAR Puji syukur kami panjatkan kahadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena atas limpahan karunia-Nya,sehingga karunia-Nya,se hingga kami dapat menyelesaiakn makalah ini sebagai tugas dari mata kuliah Manajemen Keuangan Internasional dengan judul “Pembiayaan Perdangangan uar Negeri!" Penyusunan makalah ini #dak akan dapat terselesaikan tanpa bantuan dan dukungan dari teman-teman dan dosen Ibu $driana yang telah memberikan arahan dan tugas tentang makalah ini" %leh karena itu kami mengu&apkan banyak terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu menyelesaikan makalah ini" 'iharapkan tulisan ini berman(aat untuk menambah in(ormasi mengenai perdagangan luar negeri" Penulis menyadari bah)a makalah ini masih jauh dari kesempurna kesempurnaan, an, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kri#k yang bersi(at membangun untuk lebih menyempurnakan makalah ini" $khir kata saya u&apkan semoga makalah ini dapat berman(aat"
R!"#$%!&' 1 A%*+ 201,
K$+&-%&. 20
*
'$*T$+ II K$T$ PEN$NT$+"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""i '$*T$+ II...............................................ii /$/ I PEN'$011$N 2"2 $T$+ /E$K$N......................................""2 2"3 +1M1$N M$$$0........................""""""""""""""""""""""""""""""""""3 2"4 T151$N PEN1I$N....................................."3 /$/ II" PEM/$0$$N 3"2 'e(enisi Pembiayaan dan Perdagangan uar Negeri..................."4 3"3 Metode Pembiayaan Perdagangan uar Negeri......................4 3"4 'okumen-'okumen Perdagangan uar Negeri......................"6 3"7 Teknik Pembiayaan 'alam Perdagangan uar Negeri..................""8 3"9 :ounter-trade ;Imbal-beli<..................................= /$/ III" PEN1T1P
4"2 Kesimpulan.........................................."2> '$*T$+ P1T$K$..........................................."22
BAB 1 PENDAHULUAN 1/1
L!#! $+!.!" Pembiayaan Perdagangan uar Negeri merupakan salah satu aspek pen#ng dalam perekonomian se#ap negara di dunia"'engan perdagangan luar negeri,perekonomian akan saling terjalin dan ter&ipta suatu hubungan ekonomi yang saling mempengaruhi suatu negara dengan negara lain,serta lalu lintas barang dan jasa akan membentuk perdagangan antar bangsa" Terjadinya perekonomian dalam negeri dan luar negeri akan men&iptakan suatu hubungan yang saling mempengaruhi antara satu negara dengan negara lainnya,salah satunya adalah berupa pertukaran barang dan jasa antarnegara"Perdagangan uar Negeri dapat diar#kan sebagai transaksi dagang antara subyek ekonomi negara yang satu dengan subyek ekonomi negara yang lain"
e&ara umum perdagangan luar negeri dapat dibedakan menjadi dua yaitu Ekspor dan Impor"Ekspor adalah penjualan barang dan 5asa yang dihasilkan suatu negara ke negara lainnya dan Impor adalah arus kebalikan dari ekspor yaitu barang dan jasa dari luar suatu negara yang mengalir masuk ke negara tersebut"
1 1/2
R-3!" M!3!+! 2" $pa yang dimaksud dengan Pembiayaan Perdagangan uar Negeri? 3" Metode apa saja yang ada dalam Pembiayaan Perdagangan uar Negeri? 4" 'okumen-dokumen apa saja yang ada dalam Perdagangan uar Negeri? 7" $pa teknik dalam Pembiayaan Perdagangan uar Negeri? 9" $pa yang di maksud dengan :ounter-trade?
1/5
T6!" P$-!!3!" 2" 1ntuk mengetahui de(enisi Pembiayaan dan Perdagangan uar Negeri 3" 1ntuk mengetahui Metode Pembiayaan Perdagangan uar Negeri 4" 1ntuk mengetahui 'okumen-'okumen Pembiayaan Perdagangan uar Negeri 7" 1ntuk mengetahui Teknik Pembiayaan uar Negeri 9" 1ntuk mengetahui :ounter-trade
2
BAB II PEMBAHASAAN
2/1
P$"$!" P$-*!8!!" 9!" P$9!!"!" L! N$$*
Pembiayaan;@nan&ing< yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung inAestasi yang telah diren&anakan,baik dilakukan sendiri maupun lembaga"'engan kata lain,pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung inAestasi yang telah diren&anakan sedangkan Perdagangan luar negeri adalah perdagangan yang ter jadi di luar neger i, kegiatan perd agan gan luar negeri ini te rg an tu ng pa da kea da an pa sa r ha si l produksi maupun pasar (aktor produksi, masing-masing pasar yang saling berhubungan satu dengan lain yang dapat mempengaruhi pendapatan ataupun kesempatan kerja"elain itu,permintaan akan sesuatu barang
di te ntukan ol eh pendapatan kita dapat menduga bah)a ada hubungan antara pendapatan satunegara dengan pembelian barang luar negeri ;impor<"Pada transaksi perdagangan uar Negeri mana pun,umumnya tersedia kredit yang di berikan baik olehB 2" Pemasok ; Ekspor#r < 3" Pembeli ; Impor#r < 4" atu atau beberapa ins#tusi keuangan 7" Kombinasi dari pemberi kredit diatas" 2/2
M$#&9$ P$-*!8!!" P$9!!"!" L! N$$*
1/
!3 *" A9;!"<$ :ash In $dAan&e adalah suatu system pembayaran,dimana pihak ekspor#r akan
mengirimkan barang dagangannya setelah ekspor#r menerima pembayaran harga barang tersebut"istem pembayaran seper# ini sangat menguntungkan dan sangat aman bagi pihak ekspor#r tetapi sangat #dak aman bagi pihak importer"ebab, setelah uang diterima oleh pihak ekspor#r,berbagai kemungkinan atas barang objek jual beli dapat terjadi"/isa jadi barang tersebut #dak sesuai dengan pesanan,hilang ditengah jalan atau karena sesuatu hal dan lain hal bahkan barang tersebut #dak dikirim samasekali oleh pihak ekspor#r"Karena itu,metode pembayaran se&ara adAan&e ini sangat jarang diiku# dalam praktek, ke&uali dalam hal-hal seper# B 2" Impor#r per&aya bah)a ekspor#r akan mengirim barang" 3" Impor#r yakin bah)a negara ekspor#r #dak melarang ekspor setelah barang dibayar 4" Negara impor#r #dak melarang pembayaran di muka" 7" Impor#r mempunyai likuiditas yang &ukup atau memperoleh modal kerja melalui (asilitas ekspor" 2/
L$=$ &> $9*# (L?) C: adalah Instrumen yang diterbitkan oleh bank atas nama importer yang berisi janji untuk membayar ekspor#r setelah dokumen pengiriman bersamaan dengan perjanjian yang ditentukan diserahkan"'ampaknya adalah bank memberikan kredit kepada pembeli"Metode ini merupakan jalan tengah untuk penjual dan pembeli karena metode ini memberikan keuntungan tertentu pada kedua pihak" Keunggulan C: yaitu B 2< Mempermudah lalu lintas pembayaran 3< Mengamankan dana yang disediakan importer untuk melunasi ke)ajiban
4< Menjamin kelengkapan dokumen pengapalan Keuntungan dan Kerugian Ekspor#r Impor#r dari C: 2" Keuntungan yang di peroleh ekspor#r dari C: yaitu B a" Menghilangkan risiko kredit" b" Mengurangi bahaya penundaan pembayaran karena pengendalian nilai tukar atau #ndakan poli#k lainnya" &" Mengurangi ke#dakpas#an" d" Terlindung dari risiko sebelum pengiriman" e" Memas#kan pembayaran atas produk" 3" Keuntungan yang diperoleh impor#r dari C: yaitu B a< Pembayaran dilakukan jika kondisi yang ditetapkan dalam C: terpenuhi" b< e#ap dokumen yang diperlukan telah diinspeksi se&ara teli# oleh orang yang berpengalaman" &< Impor#r dapat meminta jangka )aktu pembayaran kredit yang lebih baik" d< Tidak ada pembekuan dana jika C: diubah menjadi cash in advance" e< 'alam hal dana sudah dibayarkan ;melalui bank<, lebih mudah menarik kembali dananya jika ekspor#r #dak mampu melakukan pengiriman yang pantas" 4" Kerugian bagi importer yang diperoleh dari C: yaitu B a< yarat dan ketentuan yang berlaku di bank mungkin memberatkan impor#r, misalnya karena impor#r dianggap belum bona@d atau nilai transaksi yang terlalu rendah atau terlalu #nggi" b< Tidak banyak bank yang dapat mengeluarkan C:, terutama di masa krisis ekonomi" Prosedur 1mum 'engan Transaksi C: 2" Pihak-pihak yang terkait C:B a< Ekspor#r" b< Impor#r" Issuing bank atau opening bank " &<
d<
$dAisingCnego#a#ngCpaying bank" 3" Tahap-tahap pelaksanaan ekspor-impor dengan C:B a< Kontrak penjualan ;sales contract <" b< Impor#r mengajukan permohonan kepada issuing bank untuk menerbitkan C: yang ditujukan kepada ekspor#r" Issuing bank membuka mengirimkan C: kepada bank koresponden di tempat ekspor#r &< ;advising bank <" Advising bank meneruskan C: kepada ekspor#r" d< e< Ekspor#r menyiapkan dan mengapalkan barang-barang yang akan dikirimkan kepada impor#r" (< 'okumen pengapalan serta )esel diserahkan oleh ekspor#r kepada negoang bank ;bank yang menegosiasi )esel<" Negoang bank bisa sama atau #dak sama dengan advising bank , tergantung syarat dalam C:" Negoang bank menegosiasi ;membeli< )esel yang diajukan oleh ekspor#r" g< 'okumen pengapalan dikirim oleh negoang bank kepada issuing bank untuk mendapat gan# pembayaran ; reimbursement <" Issuing bank memeriksa dokumen apakah sesuai dengan syarat-syarat "C:" h< 5ika ya, maka Issuing bank meminta impor#r untuk membayar dengan &ara yang disyaratkan dalam C:" i< Impor#r membayar atau meminta issuing bank untuk mendebet rekeningnya pada bank tersebut" Impor#r juga membayar kepada negoang bank 5/ D&.-$" P$#.!!" Draf adalah perintah tertulis tanpa syarat yang ditandatangani dan dikirim oleh ekspor#r kepada impor#r untuk membayar sesuai dengan permintaan atau pada )aktu dan jumlah yang tertulis" Tiga (ungsi utama draf B a< Menyediakan buk# tertulis dalam bentuk yang sederhana dan jelas dari suatu suatu ke)ajiban @nansial" b< Memungkinkan kedua pihak untuk mengurangi biaya modal dari total pembiayaan" &< Menyediakan suatu instrumen tanpa syarat dan dapat dinegosiasikan" yarat draf dapat dinegosiasikanB a< Tertulis" b< 'itandatangani oleh pihak yang mengeluarkan" &< Tanpa syarat" d< Terdapat jumlah uang tertentu" e< 'apat dibayar pada saat diminta" (< 'apat dibayar kepada pemba)a perintah" Pihak-pihak yang terlibat dalam draf B Drawer B penanda tangan dan pengirim draf " a< PayeeB pihak ke#ga yang membayar draf " b< Drawee B pihak yang menerima draf " &<
5enis-jenis draf B a< Sight dan me draf B Sight draf B 0arus dibayar pada saat diajukan" Time draf atau usance draf B 0arus dibayar pada )aktu tertentu yang akan datang" draf drawee " b< Acceptance adalah yang telah diterima oleh anker!sacceptance ;/C$< adalah acceptance yang diterima oleh pihak bank yang disebut accepng bank " &< "lean dan documentary draf B "leandraf B 'isertai dengan dokumen lain" Documentary draf B 'isertai dokumen seper#B ill o# lading, (aktur komersial, ser#@kat asuransi, dan surat-surat konsular ;bila diperlukan<" 5enis-jenisnya yaituB Document against payment ;'CP< D Documentary sight draf " Document against acceptance ;'C$< D Documentary usance draf , dokumen disampaikan jika pembeli sudah mengakseptasi )esel yang diterbitkan oleh penjual" 4/ K&"3*"8!3* (&"3*"-$"#) "onsignment adalah suatu keadaan di mana barang yang diterima impor#r hanya berupa ##pan dari ekspor#r"Impor#r sebagai agen yang menjual kepada pihak ke#ga" Ekspor#r tetap menjadi pemilik dan menanggung penuh risiko-risiko berikutB 2" Modal terlalu lama ter#mbun" 3" Tidak ada kepas#an menerima pembayaran" 4" 'apat menjadi korban kenakalan impor#r" 7" 5ika impor#r #dak membayar, maka #dak ada buk# untuk menuntutnya di pengadilan" ,/
P$""9!!" P$-!8!!" (O%$" A<<&"#) $pen account selling merupakan kebalikan dari adAan&e payment yaitu barang dikirim dahulu, baru impor#r ditagih" 'isebut $pen account karena belum dilakukan pembayaran selagi barang belum diterima atau belum jatuh tempo" 2" $pen account terjadi apabilaB $da keper&ayaan penuh antara ekspor#r dan impor#r" /arang-barang dan dokumen dikrim langsung kepada pembeli" Ekspor#r kelebihan dana" Ekspor#r yakin #dak ada peraturan di negara impor#r yang melarangCmenghalangi trans(er dana" 3" +isiko-risikoB Ekspor#r #dak mendapat kepas#an apakah impor#r akan membayar" Karena #dak ada buk#, maka ekspor#r sulit menuntut impor#r di pengadilan" Penyelesaian perselisihan akan menimbulkan ongkos bagi ekspor#r, terutama bila harus datang ke negara impor#r"
5aminan yang mungkin didapatkan ekspor#rB Pengetahuan bah)a pembeli memiliki reputasi yang baik"
Pengetahuan bah)a keadaan ekonomi negara pembeli adalah stabil" aporan stabilitas dapat diperoleh dari bank" $suransi kredit yang ada"
2/5
D&.-$"@9&.-$" P$9!!"!" I"#$"!3*&"!+
1/
B*++ &> L!9*" 1. ill o# %ading ;/C< ber(ungsiB
a< ebagai kontrak antara pemba)a dan pengirim, di mana pemba)a menyetujui pengirim barang" b< ebagai tanda terima bagi pengirim" &< 'okumen yang menentukan kontrol atas barang ;khusus negoable /C<" 2. 5enis-jenis /CB a< Straight dan order /CB Straight /CB 1ntuk pengiriman barang kepada pihak tertentu, biasanya impor#r" $rder /CB /arang dikirim atas pesanan pihak tertentu" /arang tetap menjadi milik ekspor#r sampai dikuasakan kepada pihak lain" b< $n oard , &eceived #or Shipment , dan "lean /CB $n oard /CB Menyatakan bah)a barang telah ditempatkan di kapal" &eceived #or Shipment /CB Menyatakan bah)a pemba)a telah menerima barang untuk dikirim" "lean /CB Menyatakan bah)a barang diterima dalam kondisi buruk atau rusak" 2/ !.# K&-$3*!+ “&--$<*!+ I";&*<$” *aktur komersial berisi deskripsi barang dagangan yang dikirim, melipu#B 2" 'e#l kualitas" 3" 0arga per unit" 4" Total nilai" 7" Nama dan alamat ekspor#r dan impor#r" 9" 5umlah paket" " 'an lain-lain" 5/ A3!"3* “I"3!"<$” $suransi akan melindungi semua kiriman sehingga #dak diperlukan lagi asuransi untuk #ap-#ap barang se&ara indiAidual" 4/ !.# K&"3+! “&"3+! I";&*<$” 2" *aktur konsular adalah (aktur yang berisi de#l dan in(ormasi yang berbeda dari suatu negara ke negara lain" 3" *aktur konsular harus ditujukan kepada kantor konsulat lokal di mana pengiriman ditujukan dan ber(ungsi sebagai Aisa"
2/4 T$."*. P$-*!8!!" D!+!- P$9!!"!" L! N$$*
1/
B!".$’3 A<<$%#!"<$ (B?A) /C$ adalah me draf yang ditarik dari bank yang telah menyetujui membayar pada saat jatuh tempo"
KronologisnyaB 2" Impor#r men&ari memohon C: untuk membiayai pembelian sampai barang terjual" 3" Impor#r memberi )e)enang kepada ekspor#r untuk menarik me draf pada bank untuk membayar barang-barangnya" 4" ;/erdasarkan )e)enang tersebut< ekspor#r mengirimkan barang dengan sebuah order /C dan menimbulkan me draf dan pengesahan dokumen pengiriman kepada bank" 7" /ank asing menyampaikan draf dan dokumen pengiriman kepada bank impor#r" Draf inilah yang setelah diterima oleh bank impor#r disebut /C$" 9" " Ekspor#r mendiskontokan draf kepada bank penerima dan menerima pembayaran atas pengiriman barang" 6" 'okumen pengiriman dikirim kepada impor#r dan impor#r mengklaim pengiriman tersebut" *akta tentang /C$B 2" /ank penerima /C$ mungkin membeli /C$ dan memegangnya sebagai porto(olio atau menjualnya di pasar uang" 3" Faktu jatuh tempo /C$ biasanya 4> hari, => hari, atau 28> hari" 4" /agi inAestor, /C$ merupakan subs#tusi yang dekat dengan liabiliesG3H lain seper# halnya ser#@kat deposito" 7" /C$ memungut biaya tergantung pada masa jatuh tempo dan kredibilitas peminjam" 9" Keputusan mendiskontokan /C$ oleh ekspor#r tergantung pada opportunity cost o# money " 2/ D*3<&"" Discounng adalah perubahan draf menjadi uang tunai karena draf #dak diterima oleh bank" 5/ !<#&*" 'actoring adalah kegiatan membeli penerimaan ekspor#r dengan harga diskon dan mengambil semua risiko poli#k dan kredit, ke&uali risiko per#kaian" KeuntunganB 2" “*aktor! memiliki in(ormasi yang lebih banyak sehingga lebih tahu risikonya" 3" “*aktor! dapat mengurangi risiko indiAidual" 'actoring digunakan olehB 2" Ekspor#r yang jarang mengekspor" 3" Ekspor#r yang memiliki tagihan pendapatan yang tersebar se&ara geogra@s sehingga biaya penagihan &ukup mahal
4/
&>$*"
'or#eing adalah “pendiskonan dari penerima ekspor jangka menengah dalam mata uang yang dapat ditukar sepenuhnya!, untuk digunakan pada risiko kredit yang ekstrem" Teknik ini biasanya untuk barang modal yang maturity -nyaG4H 9 tahun dan dalam &i&ilan pembayarannya #ap setengah tahun" 2/, &"#$@#!9$ (I-!+@$+*) "ounter(trade adalah pola perdagangan luar negeri yang dilakukan dengan mengekspor sejumlah barang tertentu dan sebagai imbalannya memperoleh sejumlah barang tertentu pula" KelemahanB 2" Kurang e@sien dibandingkan pembayaran kontan atau kredit" 3" Perusahaan yang melakukan counter(trade kesulitan mendapatkan uang tunai di pasar internasional" /entuk-bentuk counter(trade B 2" /arterB Pertukaran se&ara langsung, barang dengan barang" "ounter(purchase atau barter paralelB Penjualan dan pembelian dari barang yang #dak 3" berhubungan" uyback B Membayar kembali barang yang dibeli dengan menjual produk yang 4" berhubungan" $lasan counter(trade B "ounter(trade memungkinkan anggota suatu kartel seper# %PE: untuk menurunkan 2" harga dari yang disepaka#" "ounter(trade mengurangi risiko yang dihadapi suatu negara yang melakukan kontrak 3" baru (asilitas manu(aktur" 0al-hal yang perlu diperha#kan dalam counter(trade B 2" Nilai jual kembali produk pertanian di #utures market " epanjang perusahaan telah memperhitungkan nilai jual kembali, maka #dak masalah jika harus dipertukarkan antara dua barang yang #dak sederajat dalam teknologi" 3" Tingkat keuntungan yang dipersyaratkan dalam counter(trade harus benar-benar #air " 4" 'engan counter(trade , biaya broker dapat dihemat" "ounter(trade menjadi alterna#( di saat &adangan deAisa #dak memadai" 7" Peran #utures market B 2" Mengurangi risiko" 3" Memperbesar yield , karena dengan modal sedikit inAestor dapat bertransaksi untuk nilai yang sangat besar" 4" 0arga komoditas dapat ditentukan dengan lebih )ajar"
BAB III
PENUTUP 5/1
K$3*-%+!" Perdagangan luar negeri menggambarkan ak#Aitas yang mempunyai porsi besar dari kebanyakan perusahaan mul#nasional"Modal kerja yang berkaitan dengan perdagangan, memerlukan pendanaan besar yang dapat berasal dari sektor s)asta maupun sektor pemerintah"'alam perdagangan luar negeri pun harus mempunyai metode yaitu &ash in adAan&e,leer o( kredit,dokumen pertukaran,konsinyasi dan open a&&ount"'okumendokumen perdagangan luar negeri melipu# /ill o( ading,*aktur Komersial “:ommer&ial InAoi&e!,$suransi perdagangan
luar
“Insuran&e!,*aktur negeri
harus
;/C$<,'is&oun#ng,*a&toring,dan
Konsular punya
“:onsular
teknik
*or(ei#ng"$dapun
yaitu
InAoi&e”/Pembiayaan /ankerJs
"ounter(trade
$&&eptan&e
adalah
pola
perdagangan luar negeri yang dilakukan dengan mengekspor sejumlah barang tertentu dan sebagai imbalannya memperoleh sejumlah barang tertentu pula"
