Ministerul Educaţiei al Republicii Moldova Universitatea de Stat din Moldova Facultatea Ştiinţe Economice
LUCRU INDIVIDUL nali!a nali!a lic"idit lic"idit##ții $%&C& Mobiasb Mobiasbanca anca S&&$ S&&$
A efectuat: Caraman Mariana
M'%&()( A verificat: *+rlea Mi"ai
Con,&univ&-dr&
C"i.in#u- /0() 1
CU1RINS
Introducere Capitolul I &Caracteristicile 2enerale ale lic"idit#ții bancare ...........................3 1.1.Conceptul de lichiditate și trăsăturile acestia......................................................3 1.2.Strategiile și gestiunea lichidităț ii bancare ........................................................7 1.3.Managementul riscului de lichiditate ș i indicatorii acesteia ...............................
Capitolul II & nali!a lic"idit#ții $%&C&M3%IS%NC S&& $ ........................1! 2.1."re#entarea entității bancare $ %.C. Mobiasbanc S.A.$ ...................................1! 2.2 Anali#a lichidită ții %.C. Mobiasbanc S.A. .......................................................1&
Conclu!ie %iblio2ra,ie
2
IN4R3DUCERE %ăncile repre#intă un sector important ți influent al afacerilor internaționale. 'le mențin (ncrederea (n sistemul monetar datorită relațieie str(nse cu autoritățile legislative și e)ecutive. ')istă* deci* un interes ma+or cu privire la bunăstarea baăcilor* țn special asupra solvabilită ții și lichidității lor* c(t și asupra gradului de risc asociat diferitelor operațiuni. ,ichiditatea este o proprietate generală a acivelor care e)primă capacitatea acestora de a fi transformat rapid o cheltuială minimă (n moneda lichidă -numerar sau disponibil țn contul curent. Specialiștii consideră că lichiditatea bancară este mai degraba o problema de gestiune a pasivelor si activelor bancare care au scadente diferite. ,ichiditatea bancară e)primă capacitatea unei banci de a/și finanța operațiile curente. 0iscul de lichiditatea* pentru o banca* este e)presia (nsăși a probabilității pierderii acestei capacitati de finanțare. na dintre cele mai importante sarcini ale conducerii unei banci este de a estima și de a acoperi (n mod corect nevoile de lichiditate bancară. "e temen lung rentabilitatea unei banci poate fi afectat negativ dacă banca de ține portofolii prea multe active financiare lichide față de nevoile sale. "e de altă parte* prea pu ține lichidități pot crea probleme financiare severe* mai ales pentru băncile mici și pot genera chiar falimentul instituției de credit. n lucrarea dată vom anali#a lichiditatea unei bănci pentru a diagnostica care este situația acesteia.om anali#a situația lichidității B.C. Mobiasbanc S.A. *acesta fiind și scopul lucrării respective. ,ucrarea este structurată din 2 capitole și dintr/o conclu#ie.
(& Capitolul I Caracteristicile 2enerale ale lic"idit# ții bancare 4 poartă un caracter teoretic și aici sunt pre#entate conceptele de lichiditatea*trăsăturile *principiile și idicatorii acesteia.
/& Capitolul II nali!a lic"idit#ții $%&C&Mobiasbanc S&&$ 4 (n capitolul dat este efectuată (nsăși anali#a lichidității cu a+utorul unor indicatori.,a fel este și pre#entată o scurtă caracteri#are a instituției bancare anali#ate
5& Conclu!ie sunt indicate ideiile generale formate pe ba#a aspectelor teoretice și indicatorilor calculați referitor la lichiditatea instituț iei bancare anali#ate
3
C1I43LUL I & CRC4ERIS4ICILE *ENERLE LE LIC6IDI47ȚII %NCRE (&(&
Conceptul de lic"iditate și tr#s#turile acestia
n economie* lichiditatea repre#intă calitatea activelor care urmea#ă să fie convertite (n numerar imediat* fără pierderi semnificative (n valoare. Așa cu c(t mai ușor este de a converti un activ (n numerar cu at(t lichiditatea e mai (naltă. Conform Regulamentul
Nr. 28
din
08.08.1997cu privire la lichiditatea băncii
*lichiditatea este capacitatea băncii de a plasa în active şi de a asigura în orice moment onorarea la scadenţă a obligaţiunilor sale de plată.
,ichiditatea bancară este o problemă de gestiune a pasivelor 5i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. 'a repre#intă abilitatea băncilor de a/5i onora obliga6iile financiare asumate 5i e)primă capacitatea activelor de a fi transformate rapid 5i cu cheltuieli minime (n monedă lichidă -numerar sau disponibil (n contul curent.,ichiditatea este cantitatea de active lichide aflate (n posesia unei bănci la un moment dat de timp. "entru o bancă lichiditatea presupune accesul la mi+loace lichide at(t aflate la momentul dat (n posesia ei c(t 5i procurarea de resurse. bancă se consideră lichidă atunci c(nd poate să/5i onore#e obliga6iunile sale la un moment oportun. Cea mai importantă sarcină a gestiunii lichidită6ii este evaluarea (n mod corect a nevoilor de lichiditate pentru fiecare moment de timp 5i acoperirea acestor nevoi cu costuri mici.
Surse de lic"iditate sunt urm#toarele8 1.
active cu lichiditate ridicată 4 acestea sunt plasamente bancare cu scaden6e mici*
pe care banca le poate lichida la nevoie. 8e asemenea* pot fi active cu scaden6e corelate cu perioadele (n care se cere o lichiditate suplimentară. Sunt constituite din re#erve primare* re#erve secundare 5i credite scadente. 2.
împrumuturi
/ (n această categorie intră (mprumuturile contractate de bancă pe
pia6a interbancară* (mprumuturile de refinan6are* dar 5i depo#itele atrase de bancă de la clien6i sau certificatele de depo#it emise de bancă. 3.
surse neconvenţionale 4
(n aceasta categorie intră unele tehnici 5i instrumente
financiare noi* precum titluri cu op6iune de răscumparare* titluri emise pe pia6a monetară sau
4
procesul de titluri#are. "rin acesta din urmă* banca reu5e5te să transforme unele active cu lichiditate scă#ută* precum creditele* (n surse de lichiditate. %ăncile sunt obligate să asigure un echilibru (ntre criteriile legate de profitabilitate* lichiditate 5i risc. 9ecesitatea de a avea lichiditate* 5i de a asigura (n acela5i timp* c5tiguri sigure* obligă băncile să men6ină o parte a fondurilor lor sub forma unor plasamente care (ndeplinesc condi6iile referitoare la lichiditate 5i securitate* chiar dacă rata dobn#ii aferentă acestora este mai mică. "roblema lichidității unei bănci comerciale constă (n armoni#area diferitor grade de lichiditate a activelor și (n aplicabilitatea pasivelor bancare. n lichiditatea bancară are o mare influență și politica monetară implementată de către %anca 9ațională a Moldovei. Conform 0egulamentul 9r. 2; din <;.<;.17cu privire la lichiditatea băncii*principiile lichidității sunt următoarele:
1rincipiul I 9lic"iditatea pe termen lun2: / indicatorul lichidită6ii pe termen lung a unei bănci care repre#intă raportul dintre: suma activelor băncii în formă de -1 credite acordate băncilor cu termenul rămas p(nă la rambursare 2 ani 5i mai mult= -2 credite 5i plă6i cu avans acordate clien6ilor cu termenul rămas p(nă la rambursare 2 ani 5i mai mult= -3 leasing financiar cu termenul rămas p(nă la rambursare 2 ani 5i mai mult= -! cote de participare (n capitalul agen6ilor economici -inclusiv a băncilor= -& valori mobiliare investi6ionale cu termenul rămas p(nă la scaden6ă 2 ani 5i mai mult= -> mi+loace fi)e= minus reducerile pentru pierderi la active= amorti#area mi+loacelor fi)e 5i re#ervele pentru reevaluare a activelor men6ionate mai sus* şi suma următoarelor resurse financiare:
-1 capitalul normativ total* determinat (n conformitate cu 0egulamentul cu privire la suficien6a capitalului ponderat la risc= -2 pasivele ob6inute de la bănci 5i pasivele ob6inute de la clien6i -e)clu#(nd depo#itele de 5
economii ale persoanelor fi#ice cu termenul rămas p(nă la rambursare 2 ani 5i mai mult= -3 & >
1rincipiul II 9lic"iditatea curent#: / indicatorul lichidită6ii curente a unei bănci care repre#intă raportul dintre: ! suma activelor unei bănci" în formă de:
a. numerar 5i metale pre6ioase* b. depo#ite la %anca 9a6ională a Moldovei* c. valori mobiliare lichide* d. mi+loace interbancare nete curente #! şi suma activelor totale ale bilanţului -e)clu#(nd reducerile pentru pierderi la active. 6
(&/&Strate2iile și 2estiunea lic"idit#ții bancare Se cunosc urm#toarele strate2ii de 2estiune a lic"idit#ţii b#ncii8 Asigurarea lichidităţii prin influenţa activelor 4 această metodă este cea mai
recunoscută datorită simplită6ii sale. 'sen6a ei constă (n acumularea activelor lichida sub forma de mi+loace băne5ti 5i titluri mobiliare lichide. n ca#ul apari6iei necesită6ii* activele acumulate suni utili#ate -v(ndute p(nă această necesitate este acoperită. Această strategic mai este numită 5i strategia transformării activelor. "entru a utili#a această metodă activele lichide ale băncii trebuie să posede următoarele caracteristici: - să aibă pia6a proprie* necesară pentru transformarea lor rapidă (n mi+loace
băne5ti - să aibă pre6uri destul de stabile* adică pia6a trebuie să asimile#e activele
propuse fără a mic5ora pre6ul ei - trebuie să fie u5or transmisibile* adică banca trebuie să fie sigură ca (/5i va
recupera cel pu6in banii investi6i (n ele.Cele mai utili#abile active lichide sunt bonurile de te#aur* (mprumuturi de la banca centrală* depo#ite la alte bănci* obliga6iunile ale autorită6ilor publice locale* etc. Strategia dată este utili#ată (n cele mai dese ca#uri de băncile mici* care o consideră mai pu6in riscantă* dar 5i mai pu6in profitabilă @i totu5i această strategie nu este deloc ieftină. (n#araea activelor presupune pierderea veniturilor viitoare* pe care banca le/ar fi primit* dacă nu le/ar fi v(ndut. ransformarea activelor lichide (n mi+loace băne5ti este costisitoare datorită comisioanelor pe care le vor plăti banca broBerilor. otodată v(n#area activelor lichide (nrăută6e5te situa6ia financiară a băncii* deoarece activele lichide vindute suni de obicei cele mai sigure 5i mai pu6in riscante. otodată necesitatea de vinde aceste active poate apărea (n acel timp c(nd pe pia6ă se (nrăută6e5te situa6ia* ceea ce generea#ă riscuri de pierdere a unei păr6i din investi6ii (n urma vin#ării la un pre6 mai +os dec(t au fost cumpărate. Structurarea resurselor atrase pentru re$olvarea problemelor lichidităţii / presupune
(mprumuturi de active lichide (n cantită6i necesare pentru acoperirea integrală a cererii de lichiditate. Această strategie mai este denumită 5i strategia lichidităţii procurate. n ca#ul (n care apare o cerere e)agerată de lichiditate* atunci hanra va propune un pre6 din ce (n ce mai ridicat p(nă nu va procura mi+loace lichide necesare. 8e aceea această strategie este considerată destul de riscantă* banca nefiind (n stare să progno#e#e nivelul dob(n#iloi pe care ea va fi nevoită să le plătească pentiu procurarea lichidită6ilor. 8e obicei necesită6ile stringente de lichidită6i apar la 7
bancă ce are probleme financiare. Clien6ii ei afl(nd că banca (ncearcă să procure mi+loace* pentru a se asiguia vor e)trage numerarul de pe conturiile sale* ceea ce va duce la sporirea cererii de lichidită6i "osibilită6i de procurare a lichidită6ii sunt: -
(mprumuturi de la banca cenlială
-
v(n#area titlurilor mobiliare lichide cu condi6ia răscumpărării loi
-lombardarea* 0'" altor bănci sau la banca centrală -
emisiunea certificatelor de depo#ii 5i plasarea lor la alte bănci* autorită6i
publice 5i marele corporalii / termenul de scaden6ă a acestor certificate poate varia de la c(tcva #ile pin la c(teva luni la o dobindă convenită (ntre banca emitent 5i creditor. -
atragerea depo#itelor* inclusiv pe pia6a eurovalutelor de la marile corporalii
5i bănci străine cu o dobtndă convenită (n func6ie de cererea 5i oferta pe pia6a monetară interna6ională 5i un termen de scaden6ă de la c(leva #ile la c(teva luni -
refinan6area de la banca centrală* care este cea mai rapidă metodă* dar cere
de la bancă respectarea unor condi6ii destul de stricte. Ma+oiitalca acestor (mprumuturi se acordă pe un termen foarte scurl -l/7 #ile. %estiunea mi&tă această strategie este utili#ată de băncile mari. n ansamblu ea este mai
pu6in costisitoare* dar mult mai riscantă* de aceea la această strategie poate parcurge o bancă cu o autoritate bună pe pia6ă.
*estiunea lic"idit#ții bancare n realitate atingerea 5i men6inerea optimului de lichiditate este o adevărată artă a managementului bancar* a cărui valoare este confirmată numai de practică* avndu/se (n vedere nenumăratele implica6ii generate de o fluctua6ie a riscului de lichiditate* att asupra profitabilită6ii institu6iei* ct 5i asupra celorlalte riscuri cone)e activită6ii financiar/bancare. Apreciem că sarcina principală a managementului bancar este de a estima şi acoperi deplin nevoile de lichiditate bancară.
n nivel de lichiditate necorespun#ător poate duce* (n situa6ia unei reduceri nea5teptate a numerarului* la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare -depo#ite cu costuri mari-rate ale dob(n#ii ridicate care respeciv vor reduce astfel profitabilitatea băncii 5i determinnd* (n ultimă instan6ă* insolvabilitatea. "e de altă parte* o lichiditate e)cesivă diminuea#ă rentabilitatea activelor* conducnd la ob6inerea unor performan6e financiare slabe. n ca#ul (n care o bancă comercială deține un nivel e)cesiv de lichiditate *aceasta nu va avea nevoia de ob ținerea de noi 8
resurse financiare și respectiv politica băncii date va stabi o rată a dob(n#ii mai mică dec(t concurenții săi.Astfel datorită acstui fapt indirect va fi influențată negativ nivelul performanțelor financiare deoarece potențialii clienți nu vor fi interesați (n oferetele depo#itare pre#entate de către bancă*astfel pier#(nd un anumit segment de clienți. Respectiv problema gestiunii lichidităţii este duală 1' pe de o parte lipsa de lihiditate generea(ă riscul de lichiditate )i incapacitatea de*a)i onora obligaţiunile la momentul dat+ 2' pe de altă parte e,cesul de lichiditate condiţionea(ă mic)orarea pro-itabilităţii băncii.
8e asemenea* men6inerea unei lichidită6i adecvate depinde 5i de modul (n care pia6a percepe situa6ia financiară a băncii. 8e pildă* dacă imaginea băncii se deteriorea#ă* ca urmare a unei pierderi importante (n portofoliul de credite* va apărea o cerere mare de lichiditate. n aceste condi6ii va atrage fonduri de pe pia6ă* dar cu costuri mari* (nrăută6indu/5i astfel 5i mai mult situa6ia veniturilor.
(&5&Mana2ementul riscului de lic"iditate și indicatorii acesteia "erioada actuală este denumită Dera managementului de risc$ (n domeniul bancar* iar managementul riscului este o sarcină e)trem de comple)ă 5i importantă a managementului bnacar. 0iscul bancar poate să apară pe parcursul derulării opera6iunilor bancare* fenomen ce provoacă efecte negative asupra activită6ii bancare* ducnd la deteriorarea calită6ii afacerilor* la diminuarea profitului 5i chiar (nregistrarea de pierderi* ceea ce afectea#ă func6ionarea normală a băncii. 0iscul bancar este provocat de regulă de clien6ii băncii care contractea#ă (mprumuturi pe care nu le rambursea#a la termen 5i nici nu sunt acoperite de garan6ii asiguratorii corespun#ătoare* ceea ce provoacă pierderi băncii.%ăncile sunt obligate să asigure un echilibru (ntre criteriile legate de profitabilitate* lichiditate5i risc. 9ecesitatea de a avea lichiditate* 5i de a asigura (n acela5i timp* c5tiguri sigure* obligă băncile să men6ină o parte a fondurilor lor sub forma unor plasamente care (ndeplinesc condi6iile referitoare la lichiditate 5i securitate* chiar dacă rata dobn#ii aferentă acestora este mai mică.
9
,iteratura de specialitate clasifică riscurile specifice activită6ii bancare (n următoarele categorii: ♦
riscuri financiare=
♦
riscuri comerciale=
♦
riscuri de mediu.
0iscul de lichiditate este (ncadrat de către autori (n categoria riscurilor financiare * riscuri specifice opera6iunilor de creditare* cele mai multe dintre aceste riscui făcnd obiectul unor reglementări bancare. 0iscurile financiare sunt strict legate de structura bilan6ului contabil al băncii* sunt foarte sensibile la de#echilibrele care pot sa apară (n compo#i6ia resurselor 5i plasamentelor băncii 5i sunt singurele riscuri care pot fi generate* gestionate* amplificate sau eliminate de către managementul bancar. Eunc6iile lichidită6ii bancare: F asigurarea desfă5urării (n condi6ii normale a activită6ii bancare prin fluidi#area procesului de intermediere bancară* (n condi6iile asigurării (ncrederii 5i atractivită6ii pentru depunători 5i plasarea resurselor (n condi6ii de siguran6ă= F prote+area intereselor clien6ilor pe de o parte 5i a ac6ionarilor pe de altă parte= F asigurarea capacită6ii re#onabile de rambursare a depo#itelor către clien6i* indiferent de modul (n care sunt returnate băncii plasamentele efectuate (n credite 5i (n alte active= F asigurarea independen6ei băncii fa6ă de resursele de (mprumut marginale de pe pia6ă care au costuri deosebit de ridicate= F evitarea pe ct posibil chiar 5i a (mprumuturilor de la %anca Centrală* care ca (mprumutătoare de ultimă instan6ă* propune costuri mai mari de ct cele oca#ionate de atragerea de resurse dela clien6ii nebancari. 0iscul de lichiditate constă (n probabilitatea ca banca să nu/5i poată onora plă6ile fa6ă de clien6i* ca urmare a devierii propor6iei dintre creditele acordate pe temen lung 5i creditele pe termen scurt 5i a necorelării acestor active cu pasivele băncii* adică cu resursele."rintre cau#ele care conduc la apari6ia riscului de lichiditate bancară pot fi men6ionate următoarele: 10
- situa6ia economiei reale= - influen6a mass/media= - indisciplina financiară a clien6ilor= - dependen6a de pia6a financiară= - necorelarea (ntre scaden6ele depo#itelor 5i a creditelor.
"rincipalele surse de lichiditate 5i destina6iile lichidită6ii sunt următoarele: A. principalele surse de lichiditate: a numerar= b depo#ite la banca centrală= c depo#ite la bănci corespondente* d portofoliul de bonuri de te#aur* certificate de tre#orerie 5i alte titluri negociabile= e (mprumuturi de alte bănci* f (mprumuturi de la banca centrală. %. "rincipalele destina6ii ale lichidită6ii sunt: a. re#erva minimă obligatorie la banca centrală -0M= b. eventualele cereri de (mprumut 5i nevoile de bani lichi#i ale clien6ilor= c. acoperitrea eventualelor cereri ale clien6ilor persoane fi#ice 5iGsau +uridice de retragere de fonduri. Managementul riscului de lichiditate este asigurat de către speciali5ti bancari capabili să anali#e#e multiplele interdependen6e (ntre gestiunea lichidită6ii* managementul ratelor de dobndă 5i riscul de credit* (ntr/un mediu economic aflat (ntr/o continuă schimbare. Men6inerea unor niveluri e)treme -prea mari sau prea mici ale lichidită6ii vor conduce fie la costuri superioare 5i (nregistrarea unei profitabilită6i reduse* fie poate determina (ntreruperea bruscă a activită6ii institu6iei. n cadrul managementului riscului de lichiditate este indicat să se acorde o aten6ie deosebită urmăoarelor elemente principale: 11
F cunoa5terea structurii maturită6ii fondurilor atrase asigură un nivel superior calită6ii progno#elor privind flu)urile nete de fonduri= F managementul riscului de lichiditate este un proces comple) datorită intercone)iunilor cu alte riscuri aferente activită6ii bancare= F volatilitatea fondurilor atrase este dependentă printre altele* de structura clien6ilor institi6iei* cunoa5terea particularită6ilor comportamentale ale acestora= F diversificarea surselor de fonduri 5i a maturită6ii acestora poate conduce att la evitarea dependen6ei de anumi6i clien6i* ct 5i la diminuarea riscului de pierderi.
Indicatorii lic"idit#ții "entru anali#a și interpretarea cu scopul cunoașterei situației lichidit(ții a unei bănci se calculea#ă o serie de indicatori. n literatura de specialitate sunt recomanda6i următorii indicatori de lichiditate de evaluare de sinestătător de către bancă 4 to6i ace5ti indicatori sunt indicatori de active 5i pe pasive. ndicatorii pe active : 1 'o$iţia monetară 'M ( )*r + C int + B! , Active * ponderea acestui indicator destul de mare determină o po#i6ie de lichiditate puternică a băncii (nsă diminuia#ă profitabilitatea ei. 2 -îrtii de valoare lichide - ( -S , Active *ponderea (naltă presupune o lichiditate (naltă corelată cu profitabilitate. 3 'o$iţia fondurilor de re$ervă 'fr ( )/fr 0 Cbc ! , Active *cre5terea indicatorului este favorabilă pentru bancă. ! Coeficentul fondurilor imobili$ate 1fi ( )Cr + Alte imobili$ări ! , Active * scăderea indicatorului va determina cre5terea lichidită6ii* cre5terea indicatorului 4 cre5terea profitabilită6ii (n defavoarea lichidită6ii. & -îrtiile de valoare ga2ate - ga2ate ( -v ga2ate , Active * cre5terea indicatorului defavori#ea#ă po#i6ia lichidită6ii. ndicatori pe pasive : ! 'o$iţia lichidităţii curente '3C ( Active Curente , 'asive Curente 12
Mai mic ca 1 4 po#i6ia lichidită6ii este favorabilă. ')istă e)ces de lichiditate care trebuie plasat. Mai mare ca 1 4 banca se confruntă cu problema lichidită6ii. #! 'onderea depo$itelor de ba$ă ( 4epo$itele de ba$ă , Active * depo#itele de ba#ă 4 toate
depo#itele la termen 5i depo#itele curente la care soldurile restante se men6in constant (n valori considerabile. 5! Componenţa depo$itelor ( 4epo$itele curente , 4epo$itele la termen * cu c(t este mai
mare cu at(t mai rău pentru po#i6ia lichidită6ii. 6! 'o$iţia investiţiilor ) investiţii sensibile la rata dobîn$ii! %A' ( 7S84 , 'S84 *
Cre5terea indicatorului presupune că banca este acoperită pe lichidită6i inclusiv 5i/n ca#ul c(nd cre5te rata dob(n#ii. 9! 'onderea depo$itelor riscante ( 4epo$itele nesigure , 4epo$itele totale.
C1I43LUL II & NLI; LIC6IDI47ȚII $%&C&M3%IS%NC S&& $ /&(&1re!entarea entit#ții bancare $ %&C& Mobiasbanc S&&$ Mobiasbanc# < *roupe Soci=t= *=n=rale S este o bancă moldovenească deținută de grupul financiar france# SociHtH IHnHrale. %anca Comercială JM%AS%A9CK 4 Iroupe Societe Ienerale$ S.A. a fost creată la
13
%anca este institu6ie financiară care dispune de licen6a %ăncii 9a6ionale a Moldovei pentru desfă5urarea activită6ilor financiare conform art.2> din ,egea institu6iilor financiare. %anca are statut de persoană +uridică* func6ionea#ă ca societate pe ac6iuni 5i se conduce (n activitatea sa conform respectării legislației (n vigoare. biectul activită6ii băncii (l constituie prestarea serviciilor financiare clien6ilor băncii. n activitatea sa *banca activea#ă (n interesele clien6ilor 5i ac6ionarilor săi* se ba#ea#ă pe principii de autogestiune* utili#(nd astfel mi+loacele proprii* atrase 5i (mprumutate pentru ob6inerea unui profit ma)im 5i ndeplinirea obliga6iilor fa6ă de clien6i 5i ac6ionari. %anca poartă răspundere cu (ntreg patrimoniul ce (i apar6ine pentru obliga6iile sale* inclusiv pentru depo#itele la vedere 5i la termen ale clien6ilor. 8e6inătoare a licen6ei bancare* %C DMobiasbanca 4 Iroupe Societe Ienerale$ SA. oferă o gamă completă de servicii 5i opera6iuni bancare agen6ilor economici 5i persoanelor fi#ice .Banca e&ercită următoarele activităţi financiare: a acceptarea de depo#ite -plătibile la vedere sau la termen etc. cu sau fără dob(ndă= b acordarea de credite -de consum 5i ipotecare* factoring cu sau fără drept de regres* finan6area tran#ac6iilor comerciale* eliberarea garan6iilor 5i cau6iunilor* etc.= c (mprumutarea de fonduri* cumpărarea ori v(n#area* (n cont propriu sau (n contul clien6ilor -cu e)cep6ia subscrierii valorilor mobiliare* d acordarea de servicii de decontări 5i (ncasări= e emiterea 5i administrarea instrumentelor de plată -căr6i de credit sau de plată* cecuri de voia+* cambii bancare* etc.= f cumpărarea 5i v(n#area banilor -inclusiv a valutei străine= g leasing financiar= h acordarea de servicii aferente la credit= i acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar* cu e)cep6ia celor de la lit. a 5i b= + opera6iuni (n valută străină* inclusiv contracte futures de v(n#are a valutei străine= B acordarea de servicii fiduciare -investirea 5i gestionarea fondurilor fiduciare* păstrarea 5i administrarea valorilor mobiliare 5i a altor valori* etc.=
14
l acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investi6ii 5i acordarea de consulta6ii privind investi6iile= m subscrierea 5i plasarea titlurilor de valoare 5i ac6iunilor* opera6iunile cu ac6iuni= n activitatea de agent bancassurance ,a 31 8ecembrie 2<13* re6eaua %ăncii cuprinde &> puncte de vn#ări* din care &2 constituie puncte de vn#ări universale* 2 agen6ii cu activitate limitată* 1 agentie " 5i 1 punct de vn#are speciali#at -2<12: !7 puncte de vn#ări: !< puncte de vn#ări universale 5i > puncte de vn#ări speciali#ate cu servicii limitate pentru persoane fi#ice. ,a etapa actuală Mobiasbanc este una dintre băncile cele mai active de pe piață*po#ițion(ndu/se pe locul > (n topul băncilor retail din 0epublica Moldova. Aceste re#ultate sunt datorate (n mare măsură de către eficiența managementului implimentat (n cadrul băncii.Anali#a lichidită6ii constituie una dintre activită6ile de ba#ă ale managementului institu6iilor bancare de aceea vom anali#a situația lichidității la %.C.Mobiasbanc S.A.
/&/ nali!a lic"idit#ții %&C& Mobiasbanc S&& Aceste re#ultate sunt datorate (n mare măsură de către eficien ța managementului implimentat (n "entru a eviden6ia rolul 5i importan6a lichidită6ii (n bănci am pre#entat unele concepte ale acesteia nul dintre cele mai importante aspecte ale managementului oricărei bănci constă (n asigurarea unei lichidită6i adecvate dar care totodată este nevoie de luat (n considerare 5i rela6ia lichiditate 4 profitabilitate. Astfel* o bancă poate minimi#a lichiditatea prin vn#area activelor lichide 5i investirea fondurilor astfel ob6inute pe termen lung (n scopul ma)imi#ării profitului -banca se ba#ea#ă pe faptul că va ob6ine din (mprumuturi lichiditatea necesară acoperirii nevoilor apărute (n mod nea5teptat. Acest fapt atrage (nsă un risc crescut* pe de o parte* cel de lipsă de lichiditate (ntr/un moment crucial pentru bancă 5i* pe de altă parte* riscul ratei dobn#ii asociat investi6iilor pe termen lung. n situa6ia inversă* banca poate ma)imi#a gradul de lichiditate prin de6inerea unei păr6i importante a activelor (n active lichide* dar profitabilitatea va fi substan6ial afectată. Astfel* lund (n considerare aceste aspecte* un management bun al lichidită6ii trebuie să 6ină cont de to6i factorii care influen6ea#ă att riscul de lichiditate* ct 5i profitabilitatea băncii. n tabelul care urmea#ă votr fi pre#entați indiatorii activității economice a băncii pentru anali#a ulterioară a lichidității și diagnosticarea situației acesteia. abelul 2.1. $ ndicatori ai actvității economice a ./. obiasbanc .#. $ 15
.de 7ndicatori
Abaterea absolută #;6 0 #;5 +"<
măsură
#;6
#;5
0entabilitatea activelor
?
2*1;
1*;>
V<*32
0entabilitatea capitalului
?
11*31
;*13
V3*1;
enitul net aferente dobn#ilor G otal venit
?
!*&7
!*31
V<*2>
Chelt. 9eaferente dobn#ilor G total venit
?
>1*2<
>>*27
/&*
Mar+a netă a dobn#ii
?
>*3&
7*13
/<*7
ndicele eficienței
?
VENI4URI ȘI 1R3F34%ILI44E
132*;< 123*>1
V*1
LIC6IDI44E "rincipiul . ,ichiditatea pe termen lung W 1
<*&;
<*&3
V<*<&
"rincipiul . ,ichiditatea curentă X 2
?
33*!>
3>*33
/2*;7
Soldul activelor lichide G soldul depo#itelor p.f.
?
<*;
1<<*!!
/*!
Soldul depo#itelor p.f.Gsoldul depo#itelor
?
&2*>
&!*>1
/1*>&
Soldul depo#itelor p.+.G soldul depo#itelor
?
!>*!
!&*3<
V1*>!
Soldul depo#itelor (n valută străină
?
&!*<&
!2*&>
V11*!
!><*21 !;*&>
/2*3&
Mi+l.bănești datorate băncilor cu e)cepția %9M
Mil.lei
Mi+l*bănești datorate băncilor străine
<*&7
<*>!
/<*<7
Sursa : elaborat de autor (n ba#a datelor pre#entate de %9M
Anali#a lichidită6ii %ilan6ului contabil ocupă un loc central (n aprecierea situa6iei financiare a entității bancare . Calcularea 5i interpretarea coeficien6ilor lichidită6ii (n mod obligatoriu sunt incluse practic (n orice materiale analitice.0espectarea de către bancă a indicatorilor lichidită6ii relevă e)isten6a surselor adecvate de finan6are pentru acoperirea necesită6ilor poten6iale att pe termen scurt* ct 5i pe termen lung 5i determină un nivel redus de vulnerabilitate al băncilor la riscul de lichiditate. 0eferitor la banca anali#ată observăm că normele indicatorilor lichidității sunt respectate* coeficientul lichidităț ii pe termen lung din calculele pre#entate (n tabelul de mai sus este de <*&; (n anul de gestiune și respectiv de <*&3 (n anul precedent*acești indicatorii fiind mai mici dec(t 1*ceea ce semnifică faptul că se include (n norma prestabilită și că banca dispune de un grad de lichiditate satisfăcătoare pe termen lung.0eferitor la coeficintul lichidității pe termen lung pe parcursul acestor doi ani s/a evidențiat o tendin ță de creștere a indicatorilor de la <*&3 la 16
<*&;. Corespunderea coeficien6ilor de lichiditate pe termen lung a parametrilor recomanda6i semnifică faptul că po#i6ia lichidită6ii băncii este favorabilă și respectiv banca ar putea plasa e)cesul de lichiditate e)istent. Semnifica6ia -sensul economic coeficientului lichidită6ii curente poate fi formulată (n felul următor:acest indice arată dacă banca dispune de active curente suficiente pentru achitareadatoriilor pe termen scurt (n suma deplină. Ceea ce ține de lichiditatea curentă *observăm că coeficientul acesteia corespunde cu parametrii recomandați*respectiv (n anul de gestiune aceste este de 33*!>? iar (n anul precedent de 3>*33? .otodată observăm o diminuare a lichidității (n anul de gestiune cu 2*;7 p.p. fa ță de anul precedent ceea ce se aprecia#ă ca fiind o situație negativă de influen țare. otuți din calculele pre#entate mai sus și din anali#a și interpetarea lor *putem deduce că B.C.Mobiasbanca S.A. are o po#i6ie a lichidită6ii favorabilă* dar care totuși este nevoie de o
urmărire contiună a ponderei acestui indicator *(n cau#ul (n care este destul de mare și (n cre ștere deaorece poate determină o po#i6ie de lichiditate puternică a băncii (nsă cu efecte de diminuare a profitabilității ei.
C3NCLU;IE Re,eritor la situația lic"idit#ții B.C. Mobiasbanca S.A. na dintre cele mai importante sarcini ale conducerii unei banci este de a estima și de a acoperi (n mod corect nevoile de lichiditate bancară. bancă se consideră lichidă atunci c(nd poate să/5i onore#e obliga6iunile sale la un moment oportun. n realitate atingerea 5i men6inerea coeficiențilot de lichiditate la nivelul optim este o adevărată artă a managementului bancar* a cărui valoare este confirmată numai de practică* avndu/se (n vedere nenumăratele implica6ii generate de o fluctua6ie a riscului de lichiditate* att asupra profitabilită6ii institu6iei* ct 5i asupra celorlalte riscuri cone)e activită6ii financiar/bancare. Apreciem că sarcina principală a managementului bancar este de a estima 5i acoperi deplin nevoile de lichiditate bancară. 17
0eferitor la banca anali#ată (n lucrare am constata faptul că nivelul indicatorilor lichidității corespunde nivelului optim *ceea ce semnficiă că managementul entității bancare este eficient cu privire la asigurarea și menținere lichidității. Menținerea unei po#iții a lichidității favorabile a %&C&Mobiasbanca S&& are următoarele efecte re#ultative asupra (ntreaga activitatea bancară : ♦
este asigurată desfă5urarea (n condi6ii normale a activită6ii bancare prin fluidi#area procesului de intermediere bancară* (n condi6iile asigurării (ncrederii 5i atractivită6ii pentru depunători 5i plasarea resurselor (n condi6ii de siguran6ă=
♦
sunt prote+ate intereselor clien6ilor pe de o parte 5i a ac6ionarilor pe de altă parte=
♦
este asigurată independen6a băncii fa6ă de resursele de (mprumut marginale de pe pia6ă care au costuri deosebit de ridicate=
♦
se evită pe ct posibil chiar 5i a (mprumuturilor de la %anca Centrală* care ca
♦
(mprumutătoare de ultimă instan6ă* propune costuri. ricum (n ca#ul (n care nivelul lichidității bancare va avea tendințe de creștere sau de
scădere semnificative atunci managementul bancare va trebui să (ntreprindă careva ac țiuni privitor la soluționarea acestor circumstanțe *deoarece aceste situa ții vor conduce fie la costuri superioare 5i (nregistrarea unei profitabilită6i reduse* fie poate determina (ntreruperea bruscă a activită6ii institu6iei.
%I%LI3*RFIE
I&
Surse literare
1. %urciu ".* Sandu ".* Activitatea bancară internaţională* 'ditura 'conomică* %ucure5ti* 1= 2. 8ănilă 9.* %erea A.* Management bancar" 'ditura 'conomică* %ucurești* 2<<< 3. 8edu .* %estiune și audit bancar * 'ditura 'conomică* %ucurești*2<<3= !. Ireuning Y.* %ra+ovic %.* Anali$a și managementul riscului bancar * 'ditura recson* %ucurești* 2<<3= &. renca .* Metode și tehnici bancare* 'ditura Casa Cărții de știință* Clu+/9apoca* 2<
II&
cte normative
>. 0egulamentul 9r. 2; din <;.<;.17cu privire la lichiditatea băncii=
III&
Surse electronice
7. http:GGZZZ.bnm.mdGmdGbanB[s\stem[capital =
19
