INDICE Introducción.................................................................................................................. 1 CAPITULO I MARCO INTRODUCTORIO..........................................................................2 1.1. Presentación del tema........................................................................................ 2 1.2- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.....................................................................2 1.3 ANTECEDENTES................................................................................................. 4 1.4 – JUSTIFICACION................................................................................................ 5 1.5-TIPO DE INVESTIGACIÓN.................................................................................... 6 1.6- OBJETIVOS........................................................................................................ 7 1. 6.1.Objetivo General........................................................................................... 7 1.6.2- Objetivos Específicos................................................................................... 7 1.8- MARCO TEORICO............................................................................................... 8 1.9- METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION..................................................................9 1.10- EL METODO DE INVESTIGACION: DESCRIPTIVO DOCUMENTAL Y DEDUCTIVO......9 1.10.1- Descriptivo documental.................................................................................9 1.10.2- Método Deductivo:........................................................................................ 9 CAPITULO II REGULACIÓN DE LOS SISTEMAS MONETARIO Y FINANCIERO.................10 2.1.PRINCIPALES DEFINICIONES.............................................................................10 2.1.1.Administración Monetaria y Financiera:........................................................10 2.1.2.Bancos Múltiples:........................................................................................ 10 2.1.3 Reglamentos Monetarios y Reglamentos Financieros:...................................12 2.1.4.La Administración Monetaria y Financiera.....................................................12 2.4.ACTOS DE LA ADMINISTRACIÓN MONETARIA Y FINANCIERA: EFECTOS Y RECURSOS............................................................................................................ 13 2.5.TRIBUNAL CONTENCIOSO-ADMINISTRATIVO DE LO MONETARIO Y FINANCIERO .............................................................................................................................. 13 2.6.PERSONAL DE LA ADMINISTRACION MONETARIA Y FINANCIERA:.....................14 2.6.1.FUNCIONES................................................................................................ 15 2.6.2.CONFORMACIÓN......................................................................................... 15 2.7.Transparencia Monetaria....................................................................................16 2.7.1.FUNCIONES:............................................................................................... 16 2.8.PROGRAMA MONETARIO E INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETARIA.............17 2.9.EL MERCADO INTERBANCARIO........................................................................18
2.10.RÉGIMEN CAMBIARIO..................................................................................... 18 2.11.INTERMEDIACIÓN CAMBIARIA Y AGENTES DE CAMBIO...................................19 2.12. ADMINISTRACIÓN DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES.............................19 2.13. OPERACIONES DEL BANCO CENTRAL CON MONEDA EXTRANJERA:..............19 2.14. ENTIDADES PÚBLICAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.............................20 2.15. NORMAS PENALES........................................................................................ 20 2.16. DISPOSICIONES GENERALES DE LAS INSTITUCIONES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA........................................................................................................... 20 CAPITULO III.............................................................................................................. 22 EL SISTEMA MONETARIO Y FINANCIERO DE LA REPÚBLICA DOMINICANA...................22 3.1.Junta Monetaria................................................................................................. 22 3.2.Banco Central de la República Dominicana.........................................................23 3.3.Superintendencia de Bancos de la República Dominicana...................................23 3.4.Transparencia Monetaria y Financiera / Suministro de Información......................23 3.5.Sistema Monetario, Libre Convertibilidad e Interés Legal.....................................24 3.6.Validez de las Obligaciones en Moneda Extranjera..............................................24 3.7.Agentes de Cambio y Agentes de Remesas y Cambio.........................................25 3.7.1.Competencia.................................................................................................. 25 3.8.Impuestos......................................................................................................... 26 CONCLUSION............................................................................................................ 27 BIBLIOGRAFIA........................................................................................................... 27
Introducción El sistema monetario y financiero de la República Dominicana está regulado de manera exclusiva por la Constitución de la República y la referida Ley, los Reglamentos que para su desarrollo dicte la Junta Monetaria y los Instructivos que subordinados jerárquicamente a los Reglamentos que dicte la Junta Monetaria, dicten el Banco Central y la Superintendencia de Bancos en el área de sus respectivas competencias. Serán de aplicación supletoria en los asuntos no previstos específicamente en las anteriores normas, las disposiciones generales del Derecho Administrativo y en su defecto las del Derecho Común. La Administración Monetaria y Financiera está compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos, siendo la Junta Monetaria el órgano principal de ambas entidades. La Administración Monetaria y Financiera goza de autonomía funcional, presupuestaria y organizativa para el cumplimiento de sus funciones. El objeto del nuevo Código Monetario y Financiero de la República Dominicana es establecer un régimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la República Dominicana, fortalecer el poder normativo de los organismos encargados de la regulación de estos sistemas para mantener la estabilidad de precios, base indispensable para el desarrollo económico nacional. Al tratar de adaptar el sistema monetario y financiero al avance de los tiempos modernos, la Ley 183-02 es una de las leyes de mayor trascendencia aprobadas en los últimos años.
CAPITULO I MARCO INTRODUCTORIO
1.1. Presentación del tema Ley monetaria análisis ley 183-02 principales artículos 1.2- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA En materia organizacional y funcional, la nueva Ley Monetaria y Financiera introduce dos (2) importantes órganos de supervisión. Por un lado crea la Administración Monetaria y Financiera (compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos). Y por otro lado , como órgano judicial y mediador, se crea el Tribunal Contencioso y Administrativo de lo Monetario y Financiero, el cual garantizará el fiel cumplimiento de lo estipulado en la referida Ley y evitaría las diferencias en cuanto a conceptos e interpretaciones de la misma. Esto así debido a que conforman una trilogía funcional de coordinación entre la política fiscal, regulación y supervisión monetaria y financiera. Las regulaciones, los procedimientos y los trámites administrativos tienen por finalidad garantizar los derechos de los ciudadanos y la racionalidad, eficacia y eficiencia de la Administración Pública, tanto en su funcionamiento interno como en su relación con los usuarios de sus servicios, así como la efectividad social e individual de las actividades de los administrados. De conformidad con el Artículo 111 de la Constitución de la República párrafo III “la regulación del sistema bancario y monetario de la nación corresponde a la Junta Monetaria.” En tal virtud, la administración monetaria y financiera, constituida por el Banco Central, la Superintendencia de Bancos y su máximo organismo, la Junta Monetaria, es la encargada de velar por la estabilidad del sistema financiero nacional. La normativa regulatoria de la actividad bancaria reviste en toda su dimensión un intenso interés público en atención a que las entidades financieras tienen una singular importancia en la economía moderna por cuanto son depositarias del crédito público y a la vez prestador de los recursos acumulados para contribuir al desarrollo económico.
Cuando la Autoridad Monetaria y Financiera cumple con sus mandatos de supervisión sus actuaciones se someten a las normas del derecho público que contienen la forma de tramitar los distintos procesos administrativos. Dicha función pública se ejerce por medio de las actuaciones que culminan con actos administrativos susceptibles de impugnarse ante las propias autoridades del Banco, mediante la interposición de los recursos de la vía gubernativa y, de recurrirse contra ellos ante la jurisdicción de lo Contencioso-Administrativo, encargada de juzgar la actividad administrativa. A continuación veremos un análisis detallado acerca de varios capítulos de la Ley 18302, esperando puedan llenar las expectativas esperadas.
1.3 ANTECEDENTES
El Sistema Financiero y Monetario de la República Dominicana ha tenido varias inestabilidades económicas, si así podría decirse, por ejemplo es curioso saber, que el billete dólar norteamericano circuló con carácter exclusivo hasta la reforma bancaria y monetaria de 1947, en la primera etapa de vigencia del sistema monetario dicha moneda circuló juntamente con el “peso oro dominicano”. Posteriormente, al ponerse en vigencia la segunda etapa, los billetes norteamericanos fueron retirados de circulación. Sin Embargo, los primeros indicios de regulación bancaria en República Dominicana aparecen con el surgimiento del Banco Nacional de Santo Domingo, S. A. en el año 1869. En 1909 el Estado Dominicano promulga la primera Ley General de Bancos, donde se establecen regulaciones específicas para Bancos Hipotecarios, Emisores y Refaccionarios y surgen instituciones de crédito con las características de bancos comerciales, bajo la supervisión y control de la Secretaría de Estado de Hacienda y Comercio, denominada hoy Secretaría de Estado de Finanzas, la cual disponía de interventores nombrados por el Poder Ejecutivo en cada banco para ejercer su control. Este sistema de supervisión, se estima, era bien simple considerando lo limitado de las operaciones comerciales de esa época, cuya función principal consistía en la autorización de nuevas oficinas. En el año 1947 se produce en el país una verdadera transformación del sistema financiero; se crea la Unidad Monetaria Dominicana, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos, esta última bajo la Ley No. 1530 del 9 de octubre del 1947. Dicha Ley fue modificada y sustituida por la Ley General de Bancos No. 708, del 14 de abril del 1965 (aunque la Ley No.708 se mantiene vigente, ha sido modificada en algunos de sus artículos por la Junta Monetaria para adecuarla a las necesidades y requerimientos de estos tiempos) El 03 de Febrero del 1967, mediante decreto del poder ejecutivo se dictó el Reglamento No. 934 "Reglamento Interior de la Superintendencia de Bancos", en cuyo contenido se establecieron las funciones de la Superintendencia de Bancos y la Organización General de la Superintendencia de Bancos, así como la Estructura.
1.4 – JUSTIFICACION
El presente trabajo nos da ha conocer, como esta compuesto el Sistema Monetario y Financiero de la República Dominicana, su historia, como esta constituido y cuando fueron creada las bancas en nuestro país. El sistema monetario y financiero de nuestro país esta compuesto por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Banco. La Superintendencia de Banco es el órgano mayor del banco Central una de sus funciones; es realizar con plena autonomía funcional, la supervisión de las entidades de intermediación financiera con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas entidades de lo dispuesto en la ley, reglamentos, instructivos y circulares. El Banco Central es una entidad pública con personalidad jurídica propia, esté esta exento de impuestos, tasa o contribuciones ya sean nacionales o municipales. Tiene por función ejecutar las políticas monetarias, cambiarias y financieras, de acuerdo con el programa monetario aprobado por la Junta Monetaria y mediante el uso de instrumentos establecidos. Corresponde a este la supervisión y liquidación final de los sistemas de pagos, así como del mercado interbancario. Tasa de Interés es el precio pagado por un prestatario o deudor a un prestamista o acreedor por el uso de los recursos durante algún tiempo. La cantidad del préstamo es el principal, y el precio pagado es un porcentaje del principal por unidad de tiempo. Es la valoración del costo que implica la posesión de dinero producto de un crédito. Producto Nacional Bruto (PNB): se refiere al valor total a precios de mercado del flujo de bienes y servicios durante un periodo de tiempo determinado generado por los factores propiedad de residentes dentro y fuera del país.
1.5-TIPO DE INVESTIGACIÓN La Ley 183-02 código que establece el Sistema Monetario y Financiero de la República Dominicana, como tema de investigación La presente Ley tiene por objeto establecer el régimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la República Dominicana. b) Alcance de la Regulación. Analizar La regulación del sistema monetario y financiero en todo el territorio de la República Dominicana donde se podrá ver que se lleva a cabo exclusivamente por la Administración Monetaria y Financiera. La regulación del sistema comprende la fijación de políticas, reglamentación, ejecución, supervisión y aplicación de sanciones, en los términos establecidos en esta Ley y en los Reglamentos dictados para su desarrollo. Nuestra investigación se basará en el método explicativo-explorativo. En nuestra investigación nosotros escogimos la “investigación documental por el motivo que pretendemos establecer la importancia de la aplicación de la ley 183-02
1.6- OBJETIVOS 1. 6.1.Objetivo General Analizar la ley 183 -02, que establece el Sistema Monetario y Financiero de la Republica Dominicana
1.6.2- Objetivos Específicos
Conocer la Regulación de los sistemas monetario y financiero Constatar los Actos de la administración monetaria y financiera: efectos y
recursos Verificar las Disposiciones generales de las instituciones de intermediación
financiera Verificar Disposiciones específicas para los bancos múltiples Establecer la importancia del sistema monetario y financiero de la república
dominicana Conocer las funciones de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana
1.8- MARCO TEORICO
La República Dominicana puede decir que tiene su base legal de la normativa bancaria en la Ley General de Bancos del 9 de octubre del 1947. A esta le sucedieron varias modificaciones con las aprobaciones de las leyes 708 del 14 de abril del 1965; 194 del 30 de abril del 1966 y; 108 del 17 de abril del 1979. Ninguna
de
estas
normativas
contemplaba
explícitamente
la
exigencia
de
responsabilidad por parte de terceros. No es sino hasta la modificación del 2002 que se incluye este aspecto, respondiendo indirectamente a la voluntad de transparencia de las prácticas internacionales. Tal es el caso del Código de buenas prácticas de transparencia en las políticas monetarias y financieras donde se definen las prácticas de transparencia aconsejables para los bancos centrales en la aplicación de la política monetaria y para los bancos centrales y otros organismos financieros en la aplicación de la política financiera. El principio 6.1 de este Código establece que la aplicación de las políticas por parte de los organismos financieros debe ser transparente y compatible con las consideraciones de confidencialidad y con la necesidad de preservar la eficacia de las actuaciones de los organismos de regulación y supervisión. El acuerdo internacional de Basilea II para el sector bancario tiene entre sus principales objetivos adaptar y unificar los criterios de solvencia al nuevo contexto marcado por la responsabilidad, la globalización, el entorno competitivo, las nuevas técnicas de medición, los nuevos mercados y negocios - incluidas las operaciones de fusiones y adquisiciones- y el aumento de la diversificación de riesgos. La idea de confeccionar un marco de actuación común para el sector financiero a través de Basilea II se apoya en la rápida evolución de la normativa en el sector. Este marco está fundamentado en 3 importantes pilares, uno de los cuales tiene entre sus manifiestos el control de riesgo operativo. 1.9- METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
Para la realización es utilizado un método que nos permitió obtener la información en la cual guarde relación con el planteamiento del problema. Revisando los antecedentes y haciendo un estricto análisis conforme a la ética. El método utilizado para obtener la información que dan veracidad a esta investigación Son: 1.10- EL METODO DE INVESTIGACION: DESCRIPTIVO DOCUMENTAL Y DEDUCTIVO. 1.10.1- Descriptivo documental Es el instrumento que permite describir el contenido y las características de todos los documentos que
conforman
un proyecto a
realizar.
Se
basa
en
una estructura de descripción única y homogénea para todos los fondos y tipos documentales existentes y para cualquier nivel de descripción.
1.10.2- Método Deductivo: Modalidad de investigación que parte de premisas o leyes de aplicación universal, para llegar a conclusiones particulares.
CAPITULO II REGULACIÓN DE LOS SISTEMAS MONETARIO Y FINANCIERO
La Ley Monetaria y Financiera contiene un conjunto de regulaciones que atañen al sistema monetario, con el objetivo de mantener la estabilidad de precios, y un conjunto de disposiciones que regulan el sistema financiero, cuyos objetivos incluyen velar por el cumplimiento de las condiciones de liquidez, solvencia y gestión aplicables a las Entidades de Intermediación Financiera y procurar el normal funcionamiento del sistema en un entorno de competitividad, eficiencia y libre mercado. Está compuesta por las disposiciones de la Constitución y por la Ley Monetaria y Financiera. Adicionalmente, pero de manera subordinada, forman parte del marco legal los reglamentos, instructivos y demás regulaciones que dicten los órganos de la Administración Monetaria y Financiera. De modo complementario, se aplicarán las disposiciones del Derecho Administrativo y del Derecho Común. 2.1.PRINCIPALES DEFINICIONES 2.1.1.Administración Monetaria y Financiera: Conjunto de entidades que se encargan, con carácter de exclusividad, de fijar la política, reglamentación, ejecución, supervisión y aplicación de sanciones, de acuerdo a lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera y en los Reglamentos. 2.1.2.Bancos Múltiples: Entidades de Intermediación Financiera que pueden captar depósitos del público de inmediata exigibilidad, a la vista o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del catálogo general de actividades dispuesto en la Ley Monetaria y Financiera. Circulares: actos internos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos. Cuentas Abandonadas: son las cuentas corrientes, de ahorro, a plazo, especiales o de cualquier otra naturaleza, en Entidades de Intermediación Financiera, respecto de las cuales su titular no hubiere realizado acto alguno de administración o disposición en forma tal que revele notoriamente inactividad de la cuenta durante 10 años. Divisas: los billetes y monedas de países extranjeros, cualquiera que sea su denominación o característica, independientemente de los medios de pago utilizados para efectuar su compra y venta.
Encaje Legal: obligación de mantener en el Banco Central o donde determine la Junta Monetaria un porcentaje de la totalidad de los fondos captados del público en cualquier modalidad o instrumento, sean éstos en moneda nacional o extranjera. Entidades de Crédito: entidades de Intermediación Financiera cuyas captaciones se realizan mediante depósitos de ahorro y a plazo, y que nunca podrán ser a la vista o en cuenta corriente. Entidades de Apoyo: son aquellas que se dedican exclusivamente a realizar actividades de cobro, descuento de facturas, arrendamiento financiero, administradoras de cajeros automáticos, afiliación y procesamiento de tarjeta de crédito, agentes de cambio, procesamiento electrónico de datos, centros de información crediticia y demás servicios análogos. Entidades de Servicios Conexos: son las administradoras de fondos mutuos y los puestos de bolsas. Estas entidades no podrán financiarse mediante la captación de depósitos del público. Entidades
Públicas
de
Intermediación
Financiera: entidades que
realizan
Intermediación Financiera y cuyo accionista mayoritario es el Estado. Grupo de Riesgos: se entiende por grupo de riesgo a dos o más personas individuales o jurídicas ligadas por relaciones de propiedad, administración, parentesco o control. La Junta Monetaria determinará los casos de existencia de grupos de riesgo. Instructivos: disposiciones reglamentarias del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos. Intermediación Cambiaria: compra y venta de divisas de manera habitual. Intermediación Financiera: captación habitual de fondos del público con el objeto de cederlos a terceros, cualquiera que sea el tipo o la denominación del instrumento de captación o cesión utilizado. Reglamentariamente, las autoridades podrán determinar si alguna actividad de captación habitual, por su carácter benéfico, no constituye intermediación financiera para los fines de la Ley.
Programa Monetario: programa anual que propone el Banco Central, y que debe aprobar la Junta Monetaria, contentivo de los objetivos y metas que se persiguen para el período de que se trate, así como las medidas o acciones de política que se estimen necesarias para asegurar su cumplimiento. Reglamentos Internos: reglamentos emitidos por la Junta Monetaria, Banco Central y la Superintendencia de Bancos. 2.1.3 Reglamentos Monetarios y Reglamentos Financieros: disposiciones reglamentarias de la Junta Monetaria. Para la elaboración de los Reglamentos Monetarios y Financieros se hará una publicación de la propuesta del Reglamento en un periódico de circulación nacional, invitando a que los sectores interesados envíen sus opiniones al respecto. Los Reglamentos deben ser promulgados por la Junta Monetaria dentro de los dieciocho (18) meses de entrada en vigor de la Ley Monetaria y Financiera y contendrán una lista expresa y exhaustiva de las disposiciones anteriores que quedarán sin efecto. 2.1.4.La Administración Monetaria y Financiera La Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos se encargan de regular y supervisar el sistema monetario y financiero de la República Dominicana. La Ley Monetaria y Financiera creó la figura de la Administración Monetaria y Financiera, que no es más que el conjunto de órganos que se encarga, con carácter de exclusividad, de la regulación y supervisión del sistema monetario y financiero, de acuerdo a lo establecido en la Ley y los Reglamentos. Estos órganos son la Junta Monetaria, el Banco Central de la República Dominicana y la Superintendencia de Bancos, los cuales gozan de autonomía funcional, organizativa y presupuestaria para el desempeño de sus funciones. Para la regulación y supervisión del sistema monetario y financiero por parte de estas entidades se impone una obligación de información en todas las personas jurídicas y físicas que figuren dentro del sistema. Ante la falta de suministro de la información que precisen las autoridades monetarias y financieras, se aplicarán las sanciones correspondientes.
2.4.ACTOS DE LA ADMINISTRACIÓN MONETARIA Y FINANCIERA: EFECTOS Y RECURSOS Los actos dictados por la Administración Monetaria y Financiera en el ejercicio de sus funciones, y de conformidad con los procedimientos establecidos, gozan de presunción de legalidad, salvo prueba en contrario. Por disposición de la Ley Monetaria y Financiera, estos actos son inmediatamente ejecutorios y su incumplimiento conlleva la correspondiente sanción dispuesta en la Ley. Para la ejecución forzosa de los actos administrativos, la Administración Monetaria y Financiera cuenta, si fuere necesario, con el auxilio de la fuerza pública del Ministerio Público. Por otro lado, la Ley Monetaria y Financiera establece la el derecho al recurso de los actos de la Administración Monetaria y Financiera que ponen término a un proceso administrativo. Estos actos son recurribles mediante el recurso de reconsideración ante la misma entidad que dictó el acto, y mediante el recurso jerárquico, ante la Junta Monetaria. Los actos de la Junta Monetaria que ponen fin a un recurso administrativo son recurribles mediante un recurso contencioso-administrativo de lo monetario y financiero. Estos recursos serán objeto de regulación por parte de la Administración Monetaria y Financiera. 2.5.TRIBUNAL CONTENCIOSO-ADMINISTRATIVO DE LO MONETARIO Y FINANCIERO Este tribunal tendrá su asiento en Santo Domingo y estará compuesto por cinco jueces (con un juez presidente y un juez vicepresidente), elegidos de conformidad con lo dispuesto en la Constitución. Dicho tribunal sólo conocerá de los recursos contencioso administrativo interpuestos frente a las resoluciones dictadas por la Junta Monetaria, bien sea en sede de reconsideración o cuando resuelva recursos jerárquicos. Un Procurador General Monetario y Financiero designado por el Poder Ejecutivo tendrá la representación de la Administración Monetaria y Financiera ante dicho tribunal. Este funcionario estará obligado a emitir su dictamen en un plazo máximo de 60 días, contados a partir de la fecha en que se le comunique un expediente, pudiendo solicitar una única prórroga de 45 días. Transcurridos estos plazos, de no haberse producido un dictamen, el Tribunal podrá fallar los asuntos sometidos sin tomar en cuenta el dictamen del Procurador.
El funcionamiento estará regido y fue instituido por la Ley No.1494 del 9 de agosto de 1947, y por los artículos 148 y siguientes del Código Tributario. Mientras no inicie sus operaciones este tribunal, no serán recurribles los actos de la Junta Monetaria, y una vez operante, las sentencias que dicte el tribunal sólo serán recurribles en casación ante la Suprema Corte de Justicia. 2.6.PERSONAL DE LA ADMINISTRACION MONETARIA Y FINANCIERA: La Administración Monetaria y Financiera está conformada por: a) Autoridades, que son los miembros de la Junta Monetaria -los cuales incluyen al Gobernador del Banco Central y al Superintendente de Bancos-, el Vicegobernador del Banco Central y el Intendente de la Superintendencia. b) Funcionarios, que son los que ejercen cargos iguales o superiores a la categoría de subdirector de conformidad con los Reglamentos Internos correspondientes. c) Empleados, que son el resto del personal. Todo el personal de la Administración Monetaria y Financiera tiene el deber de ejercer sus funciones respetando la confidencialidad, con absoluta imparcialidad y de acuerdo a las normas y procedimientos establecidos. Igualmente, todos se regirán por un sistema de responsabilidad administrativa personal, sin perjuicio de lo civil y penal que corresponda, exigible mediante el correspondiente procedimiento disciplinario. La Junta Monetaria traza la política monetaria y financiera, impulsa cambios legislativos y aprueba el programa monetario de la nación Como órgano superior de la Administración Monetaria y Financiera, la Junta Monetaria vela por el desenvolvimiento y la correcta interacción de las entidades que componen la Administración Monetaria y Financiera, entre otras funciones. Los gastos necesarios para su funcionamiento constituirán una partida dentro de los presupuestos del Banco Central y la Superintendencia de Bancos en la proporción que la misma Junta Monetaria lo determine.
2.6.1.FUNCIONES a) Determinar las políticas monetaria, cambiaria y financiera de la nación; b) Aprobar el Programa Monetario; c) Dictar los Reglamentos Monetarios y Financieros y aprobar los Reglamentos Internos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos, así como la estructura orgánica de dichas entidades a propuesta de las mismas; d) Aprobar el presupuesto del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos; e) Otorgar y revocar autorización para funcionar como entidad de Intermediación Cambiaria o Financiera, así como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y figuras análogas entre entidades de Intermediación Financiera a propuesta de la Superintendencia de Bancos; f) Conocer y fallar los recursos jerárquicos interpuestos contra los actos dictados por el Banco Central y la Superintendencia de Bancos; g) Aprobar y remitir al Poder Ejecutivo las propuestas de modificación de la legislación monetaria y financiera; h) Designar, suspender o remover a los funcionarios del Banco Central y la Superintendencia de Bancos; i) Designar al Contralor del Banco Central y al de la Superintendencia de Bancos; j) Determinar, de acuerdo a la ley, las denominaciones de los billetes y monedas de curso legal y sus características, así como la eliminación de emisiones en circulación; y, k) Desempeñar las otras funciones que la Ley encomiende a la Administración Monetaria y Financiera. 2.6.2.CONFORMACIÓN La Junta Monetaria está integrada por nueve miembros:
a) Tres miembros ex oficio, que son el gobernador del Banco Central, quien la preside; el secretario de Estado de Finanzas y el superintendente de Bancos. El presidente de la Junta Monetaria es el encargado de representar oficial y exclusivamente a la Junta Monetaria, función que es indelegable. b) Seis miembros designados por el Presidente de la República, por período renovable de dos años. Todo miembro designado de la Junta Monetaria debe ser dominicano, mayor de 35 años de edad, de reconocida capacidad profesional y con más de 10 años de experiencia en materia económica, financiera o empresarial. Sus actividades no deben constituir conflicto de intereses con las funciones a desempeñar. Banco Central, órgano ejecutor de las políticas monetarias Autónomo por mandato constitucional, es también responsable de aplicar las políticas financieras y cambiarias y de la emisión de la moneda nacional El Banco Central es una entidad pública con personalidad jurídica propia y, en su condición de institución emisora única, goza de la autonomía consagrada por la Constitución de la República. Cuenta con patrimonio propio, inembargable y afectado exclusivamente al cumplimiento de sus fines. 2.7.Transparencia Monetaria La Ley Monetaria y Financiera instaura un sistema de publicaciones del Banco Central para asegurar mejor la rendición de cuentas y la transparencia del sistema. En este sentido, el Banco Central debe poner a disposición del público los balances generales mensuales de sus cuentas; los estados financieros auditados anuales; los resúmenes de la ejecución del Programa Monetario, de la situación de la economía dominicana, estadísticas económicas, monetarias y financieras; las memorias presentadas al Poder Ejecutivo y al Congreso Nacional; boletines contentivos de la resoluciones, reglamentos y circulares de interés general, así como cualquier otra información que sea relevante a efectos de mantener un adecuado nivel de transparencia en sus actuaciones.
2.7.1.FUNCIONES: a) Encargarse de la supervisión de las Entidades de Intermediación Financiera y requerir de estas entidades el cumplimiento a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes; b) Requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos; c) Imponer las sanciones que correspondan bajo su competencia; d) Proponer a la Junta Monetaria el otorgamiento o revocación de las autorizaciones a las Entidades de Intermediación Financieras para operar, fusionarse, escindirse, reestructurarse, o las demás autorizaciones que correspondan de acuerdo a la ley; y, e) Dictar los instructivos y circulares de su competencia; preparar los reglamentos internos, que deberán contar con la aprobación de la Junta Monetaria; y proponer los reglamentos en las materias propias de su ámbito de competencia. 2.8.PROGRAMA MONETARIO E INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETARIA El Banco Central está encargado de ejecutar la política monetaria en base al Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria, tomando en consideración el objetivo de la regulación monetaria establecido en la Ley. Para lograr este objetivo, el Banco Central puede utilizar los siguientes instrumentos y mecanismos de mercado: a)
Operaciones de mercado abierto: el Banco Central puede realizar operaciones
de mercado abierto exclusivamente con Entidades de Intermediación Financiera e inversionistas institucionales, y se deben realizar, garantizar o colateralizar con instrumentos de deuda pública o con títulos emitidos por el mismo Banco Central, previa autorización de la Junta Monetaria. Excepto cualquier disposición legal contraria, el Banco Central sólo puede comprar títulos de deuda pública para sus operaciones de mercado abierto en el mercado secundario con títulos emitidos al me-nos un año antes de la operación. b) Encaje legal: La Junta Monetaria determina la política del encaje legal, estableciendo la composición según la moneda en que estén denominados los fondos, el porcentaje, la base del cómputo, el período de cómputo, las posiciones con los criterios admisibles
de compensación intraperíodo y los límites a la intensidad o a la frecuencia de desencajes. Los fondos depositados en el Banco Central en calidad de encaje legal son inembargables, pero estarán afectos a los pagos por concepto de liquidación del sistema de pagos y a los cargos por concepto de las sanciones que tanto el Banco Central como la Superin-tendencia de Bancos impongan a la entidad correspondiente. a)
c) Otros instrumentos y mecanismos: La Junta Monetaria, con el voto favorable
de dos terceras partes de sus miembros, podrá establecer otros instrumentos y mecanismos de política monetaria, siempre y cuando éstos sean indirectos y de mercado. 2.9.EL MERCADO INTERBANCARIO c)
El Banco Central tiene la responsabilidad de dar seguimiento a las operaciones
del mercado inter cambiario. Las Entidades de Intermediación Financiera tienen la obligación de suministrar toda la información que requiera la Administración Monetaria y Financiera para garantizar la transparencia del mercado interbancario. 2.10.RÉGIMEN CAMBIARIO e)
La Ley Monetaria y Financiera establece el principio de la libre convertibilidad de
la moneda nacional con otras divisas sobre el cual descansa el régimen cambiario. f)
Esto permite que los agentes puedan realizar transacciones en divisas en las
condiciones que libremente pacten, de acuerdo con las normas generales de los contratos. Al respecto de este tema, fue emitido Reglamento Cambiario de la Ley No.183-02 Monetaria y Financiera, aprobado mediante la Primera Resolución de la Junta Monetaria de fecha 5 de febrero de 2004. El Reglamento Cambiario tiene como objeto establecer las normas, políticas y procedimientos que regulan las operaciones en divisas del mercado cambiario en el territorio nacional. Estas normas contenidas en el referido reglamento, son aplicables a las siguientes entidades: a) Bancos Múltiples;
b) Bancos de Ahorro y Crédito; c) Corporaciones de Crédito; d) Asociaciones de Ahorros y Préstamos; e) Agentes de Cambio; f) Agentes de Remesas y Cambio; g) Cooperativas que realicen intermediación financiera, previa autorización de la Junta Monetaria; y, h) Otras entidades que la Junta Monetaria considere deban ser incluidas. 2.11.INTERMEDIACIÓN CAMBIARIA Y AGENTES DE CAMBIO Solamente los agentes de cambio y las Entidades de Intermediación Financiera autorizados autorizados pueden realizar operaciones de intermediación cambiaria. Para ser agente de cambio se necesita la constitución de una compañía por acciones de conformidad con las leyes de la República Dominicana, cuyo objeto social y actividad exclusiva sea la de realizar operaciones de intermediación cambiaria en el territorio nacional, y en el exterior como empresa remedadora. Los agentes de cambio están sujetos a la regulación de la Ley, y necesitan autorización de la Junta Monetaria, conforme al Reglamento que a tales fines será establecido. 2.12. ADMINISTRACIÓN DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES Con la finalidad de mantener la estabilidad monetaria y la confianza en las políticas macroeconómicas, el Banco Central debe mantener un nivel adecuado de reservas internacionales, cuya administración debe centrarse en criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad. 2.13. OPERACIONES DEL BANCO CENTRAL CON MONEDA EXTRANJERA: El Banco Central podrá hacer las siguientes operaciones con moneda extranjera: a)
Operaciones propias de la Banca Central: Obtener y conceder financiamiento y
efectuar operaciones propias de la banca central (incluyendo colocación de fondos de
conformidad con los convenios y prácticas internacionales). Todas las operaciones de obtención de financiamiento a plazo superior a un año requieren aprobación del Congreso Nacional, excepto intercambios de monedas con el Fon-do Monetario Internacional. Disposiciones adicionales, finales, transitorias y derogativas 2.14. ENTIDADES PÚBLICAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA La regulación y supervisión de estas entidades estará a cargo de la Administración Monetaria y Financiera, y estarán sujetas a la aplicación de las provisiones de sus respectivas leyes orgánicas y, en lo que corresponda, a las operaciones y normas aplicables a los Bancos Múltiples y las Entidades de Crédito de la Ley Monetaria y Financiera. La Junta Monetaria debe dictar un régimen transitorio para estas entidades mediante Reglamento. Una vez que se encuentren cumpliendo con el régimen transitorio reglamentado por la Junta Monetaria, las entidades públicas de intermediación financiera tendrán acceso a las facilidades del Banco Central, como prestamista de última instancia. 2.15. NORMAS PENALES La Ley Monetaria y Financiera dispone la imposición, por condenación de los tribunales penales competentes, de multas que oscilen entre RD$500,000.00 a RD$2,500,000.00 y penas de 3 a 10 años de prisión, a las personas que cometan las infracciones que se detallan a continuación: a) Las autoridades, funcionarios y personal de la Administración Monetaria y Financiera y los funcionarios, empleados y accionistas de las entidades de intermediación financiera y demás entidades sujetas a regulación, así como cualquier persona física o jurídica, que conscientemente difundan por cualquier medio falsos rumores u organicen campañas difamatorias relativas a la liquidez o solvencia de una o varias entidades de intermediación financiera y la estabilidad del mercado cambiario. b) Las autoridades, funcionarios y personal de la Administración Monetaria y Financiera que divulgaren o revelaren cualquier información de carácter reservado o confidencial
sobre las operaciones de la Administración Monetaria y Financiera o sobre los asuntos comunicados a ésta, o se aprovecharen de tales informaciones para su lucro personal, exceptuando los intercambios de informaciones a los cuales está obligad 2.16. DISPOSICIONES GENERALES INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
DE
LAS
INSTITUCIONES
DE
Con respecto a las Entidades de Intermediación Financiera, serán aplicables las siguientes reglas, en cuanto a sus operaciones: A) AUTORIZACIÓN PREVIA La Intermediación Financiera está sometida al régimen de la previa autorización administrativa. Por consiguiente, el inicio de operaciones de las Entidades de Intermediación Financiera está sujeto a la previa autorización de la Junta Monetaria. Esta autorización caduca a los seis (06) meses, si la entidad beneficiaria no ha iniciado en ese período sus operaciones. La Junta Monetaria puede establecer limitaciones para entidades de nueva creación, en lo referente a apertura de sucursales, gastos de organización, dividendos y otros aspectos que procuren prudencia de la expansión inicial. Estas limitaciones sólo podrán establecerse por un máximo de cinco años y no pueden referirse a tasas de interés, comisiones y recargos. También están sometidas a autorización previa las siguientes operaciones de las Entidades de Intermediación Financiera: fusiones, absorciones, conversión de un tipo de entidad a otra, segregación, escisión, venta de acciones que representen más del 30% del capital pagado, traspasos de la totalidad o parte sustancial de activos y pasivos, cesación de operaciones, apertura de sucursales y agencias de bancos locales en el extranjero, así como de oficinas de representación extranjeras en el país.
CAPITULO III EL SISTEMA MONETARIO Y FINANCIERO DE LA REPÚBLICA DOMINICANA El sistema monetario y financiero de la República Dominicana está regulado principalmente por la Constitución, la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 (la “LMF”) y sus normativas complementarias. En esta entrada analizamos todo lo relativo al régimen monetario y financiero, incluyendo sus reguladores y participantes. Los entes reguladores del sistema son: la Junta Monetaria, el Banco Central de la República Dominicana (www.bancentral.gov.do) y la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Estas instituciones conforman la Administración Monetaria y Financiera (AMF), la cual tiene la autoridad para fijar políticas, formular e implementar regulaciones y aplicar sanciones. 3.1. Junta Monetaria La Junta Monetaria es el órgano superior del Banco Central. Le corresponde la regulación del sistema monetario y financiero de la Nación. La Junta Monetaria, tiene a su cargo la dirección y adecuada aplicación de las políticas monetarias, cambiarias y financieras de la Nación y la coordinación de los entes reguladores del sistema y del mercado financiero. La Junta está presidida por el Gobernador del Banco Central y tiene entre sus funciones: • Determinar la política monetaria, cambiaria y financiera de la República Dominicana. • Aprobar el programa monetario del país. • Dictar los reglamentos monetarios y financieros. • Aprobar los reglamentos internos y presupuestos del Banco Central de la República Dominicana (www.bancentral.gov.do) y de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (www.sb.gob.do).
• Otorgar y revocar la autorización para funcionar como entidad de intermediación financiera o cambiaria, así como autorizar las fusiones, adquisiciones y escisiones. • Conocer y fallar los recursos jerárquicos interpuestos contra los actos dictados por el Banco
Central
de
la
República
Dominicana
(www.bancentral.gov.do)
y
la
Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (www.sb.gob.do). 3.2. Banco Central de la República Dominicana El Banco Central de la República Dominicana (www.bancentral.gov.do) es el único emisor de los billetes y monedas de circulación nacional. La moneda de la República Dominicana es el Peso Dominicano (DOP). El Banco Central tiene por objeto velar por la estabilidad de precios. También tiene por función ejecutar las políticas monetaria, cambiaria y financiera, de acuerdo con el Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria. Además es responsable de la supervisión y liquidación final de los sistemas de pago, así como del mercado interbancario. Corresponde también al Banco Central compilar y elaborar las estadísticas de balanza de pagos del sector monetario y financiero, y otras que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones. 3.3. Superintendencia de Bancos de la República Dominicana La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (www.sb.gob.do) es la institución responsable de la supervisión institucional y preventiva del sector financiero, de las operaciones de bancos, asociaciones de ahorros y préstamos y otras instituciones de intermediación financiera que operan en el país. También le corresponde proponer las autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta Monetaria. 3.4. Transparencia Monetaria y Financiera / Suministro de Información La ley establece el principio de transparencia en el sistema, por lo cual el Banco Central de la República Dominicana (www.bancentral.gov.do) debe proporcionar al público una variedad de información, entre la que se encuentra:
• Balance mensual de sus cuentas. • Estados financieros auditados anuales. • Resumen de su programa monetario, que contenga por lo menos las metas y políticas, dentro de los 30 días siguientes a su aprobación. • Informe trimestral sobre la economía dominicana junto con un informe sobre la ejecución del programa monetario. • Boletín trimestral que incluya las principales estadísticas económicas, monetarias y financieras de la República Dominicana. El Banco Central cuenta con su calendario de periodicidad de las publicaciones más solicitadas La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (www.sb.gob.do) está también obligada a proporcionar al público información similar a la mencionada. Cuenta con una amplia selección de estadísticas relacionadas con el sector financiero de la nación (http://www.sb.gob.do/?page_id=2463). 3.5. Sistema Monetario, Libre Convertibilidad e Interés Legal La moneda oficial de la República Dominicana es el Peso Dominicano (DOP). En el país no existen controles de cambio. Las operaciones de divisas extranjeras se realizan en condiciones de libre mercado y convertibilidad. Las tasas de interés para transacciones denominadas en moneda nacional o extranjera son determinadas libremente entre los agentes del mercado. El Banco Central publica diariamente las tasas activas y pasivas de las entidades de intermediación financiera. Asimismo, la LMF eliminó las limitaciones a las tasas de interés. Esta derogación del interés legal ha sido apoyada por la Suprema Corte de Justicia (SENTENCIA DEL 19 DE ABRIL DEL 2006, No. 84). 3.6. Validez de las Obligaciones en Moneda Extranjera La Constitución establece que “sólo tendrán circulación legal y fuerza liberatoria los billetes emitidos y las monedas acuñadas por el Banco Central, bajo la garantía
ilimitada del Estado y en las proporciones y condiciones que señale la ley”. Sin embargo, la LMF complementa esta disposición con la libre convertibilidad de la moneda nacional con otras divisas, en las condiciones que libremente pacten las partes. La Ley dice que “los agentes económicos podrán realizar transacciones en divisas en las condiciones que libremente pacten de acuerdo con las normas generales sobre contratos.” Por lo tanto, las obligaciones pactadas en moneda extranjera son completamente válidas en la República Dominicana. También se pueden pactar cláusulas indexatorias de tasa de cambio (o de tipos de intereses) con componentes fijos y/o variables. 3.7. Agentes de Cambio y Agentes de Remesas y Cambio Para ser Agente de Cambio o Agente de Remesas y Cambio es necesario constituirse como sociedad anónima o empresa de responsabilidad limitada (A partir de la modificación de LMF propuesta) organizada de acuerdo a las leyes dominicanas, con el objeto social y la actividad habitual exclusiva de efectuar intermediación cambiaria en condiciones de libre mercado en el territorio nacional, así como también en el exterior bajo la modalidad de empresa remesadora. Los Agentes de Cambio y los Agentes de Remesas y Cambio deben contar con la previa autorización de la Junta Monetaria para actuar como tales. 3.7.1.Competencia A los fines de evitar concentraciones económicas y sus consecuencias sobre la libre competencia, la LMF establece como obligatorio obtener autorización previa de la Junta Monetaria, en los casos de fusión, absorción, conversión de un tipo de entidad a otra. En cada caso se requiere la opinión previa de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. La ejecución de estas operaciones sin contar con la autorización previa de la Junta Monetaria es considerada por la ley como una infracción muy grave, sancionable
mediante multas o la revocación de la autorización para operar como entidad de intermediación financiera. 3.8.Impuestos Las transferencias por concepto de pagos realizadas de una cuenta bancaria a otra en un mismo banco, los pagos de cheques por parte de entidades de intermediación financiera y los pagos mediante transferencias electrónicas se encuentran gravados con un impuesto del 0.0015% sobre el valor de dichos pagos. Se encuentran excluidos del pago de este gravamen, el retiro de efectivo tanto de cajeros electrónicos como en las oficinas bancarias, los pagos realizados mediante tarjetas de crédito, los pagos bajo la seguridad social, las transacciones y pagos realizados por los fondos de pensiones, los pagos hechos a favor del Estado Dominicano por concepto de impuestos, así como las transferencias que el Estado deba hacer de estos fondos.
CONCLUSION El sistema monetario y financiero de la República Dominicana está regulado de manera exclusiva por la Constitución de la República y la referida Ley, los Reglamentos que para su desarrollo dicte la Junta Monetaria y los Instructivos que subordinados jerárquicamente a los Reglamentos que dicte la Junta Monetaria, dicten el Banco Central y la Superintendencia de Bancos en el área de sus respectivas competencias. Serán de aplicación supletoria en los asuntos no previstos específicamente en las anteriores normas, las disposiciones generales del Derecho Administrativo y en su defecto las del Derecho Común. La Administración Monetaria y Financiera está compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos, siendo la Junta Monetaria el órgano principal de ambas entidades. La Administración Monetaria y Financiera goza de autonomía funcional, presupuestaria y organizativa para el cumplimiento de sus funciones. El objeto del nuevo Código Monetario y Financiero de la República Dominicana es establecer un régimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la República Dominicana, fortalecer el poder normativo de los organismos encargados de la regulación de estos sistemas para mantener la estabilidad de precios, base indispensable para el desarrollo económico nacional. Al tratar de adaptar el sistema monetario y financiero al avance de los tiempos modernos, la Ley 183-02 es una de las leyes de mayor trascendencia aprobadas en los últimos años.
BIBLIOGRAFIA Ley Monetaria y Financiera No.183-02, de fecha 22 de noviembre del 2002. - Carta de Exposición de Motivos, sometida por el Poder Ejecutivo al Congreso Nacional el 16 de Septiembre del 2002, para remitir el Proyecto de Ley Monetaria y Financiera - Código Civil de la República Dominicana. - Código Penal de la República Dominicana. - Gordillo, Agustín. Procedimiento y Recursos Administrativos, 2da. Edición. Ediciones Macchi, Buenos Aires, Argentina, 1971. - Gordillo, Agustín. Tratado de Derecho Administrativo, Parte General. Tomo I y II. Ediciones Macchi, Buenos Aires, Argentina, 1977. - Troncoso de la Cocha, M. de J. Elementos de Derecho Administrativo, Cuarta Edición. Publicaciones ONAP, Santo Domingo, R. D., 1981. - Amaro Guzmán, Raymundo. La Reforma Administrativa y la Carrera delServidor Público, Primera Edición. Publicaciones ONAP, Santo Domingo, R. D., 1980. - Amiama, Lic. Manuel. Prontuario de Legislación Administrativa Dominicana, Primera Edición. Publicaciones ONAP, Santo Domingo, R. D., 1982
