7.1 CICLO DE VIDA DEL PROYECTO PRIVADO:
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Todo proyecto privado, desde el más simple hasta el más complejo presenta tres tres fases bien definidas durante su ciclo de vida: •Fase de Pre-Inversión. •Fase de Inversión o Ejecución. •Fase de Operación o Funcionamiento. Estas a su vez están constituidas por una serie de “Etapas” intermedias altamente altamente interdepen interdependiente dientess. I. FASE DE PRE-INVERSION
Se denomina así porque todas las etapas que comprende se desarrollan antes de que se realice la inversión propiamente dicha. Esta fase, a su vez, comprende las etapas siguientes: - El Perfil. - Estudio de Pre-Factibilidad, y - Estudio de Factibilidad. UNC Jaé Jaén n - Ing Ing.. Mar Marco co A. Agu Aguirr irre e Cam Camach acho o 3
Todo proyecto en su fase de pre-inversión, no necesariamente tiene que pasar por las tres etapas anteriores. Ello está muy relacionado al monto de la inversión tanto para financiar los estudios como la que comprometería el proyecto en sí, al grado de dificultad de la ingeniería de procesamiento, y en general al riesgo de la actividad del proyecto. Los proyectos pequeños pueden requerir de sólo una de las etapas antes mencionadas. I.1) El Perfil
Denominado también “Estudio Preliminar”, es el primer estudio que se desarrolla sobre la base de una idea o posibilidad de inversión, con la finalidad de estimar la viabilidad de la misma y permitir la asignación de rec ecur urssos pa parra la el elab abor oraaci ción ón de es estu tud dio ioss po posster erio iorres de mayor profundidad y costo. UNC Jaén - Ing. Marco A. Aguirre Camacho
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El perfil puede servir como elemento el emento complementario a las gestiones de financiamiento y para estudios posteriores a nivel de pre-factibilidad o factibilid factibilidad, ad, caso de la Banca Banca de Fomento Fomento Estatal, Estatal, COFIDE, COFIDE, etc. etc. Si bi bien en no es está tá cl clar araame men nte de defi fini nido do el co cont nten enid ido o de un per erfi fill de proyecto, se tomará como base el definido por la Corporación Financiera Financiera de Desarrollo (COFIDE), la que en forma esquemática es como sigue: A. Información General
1. Identificación Identificación del proyecto (nombre, sector) 2. Objetivos del proyecto. proyecto. 3. Justificación del proyecto. proyecto. 4. Inversionistas Inversionistas potenciales (promotores). (promotores). 5. Conclusiones y recomendaciones. 6. etc. UNC Jaé Jaén n - Ing Ing.. Mar Marco co A. Agu Aguirr irre e Cam Camach acho o
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B. Información Específica
1. Mercado. 2. Tamaño. 3. Localización. 4. Ingeniería del Proyecto. Proyecto. 5. Aspectos Económico-Financieros Económico-Financieros 6. Evaluación Evaluación Privada Privada (Económica y Financiera) Financiera) y Social. En cuanto a la información específica, el contenido de cada una de sus partes es como sigue: a) Estu Estudio dio de Mer Mercado: cado:
Debe definir el alcance o área del mercado del producto final (merc (mercado ado local, local, regio regional nal,, nacion nacional, al, intern internaci aciona onal) l);; la produ producci cción ón nacional (indicando volúmenes e identificando productores), productores), estiUNC Jaén - Ing. Marco A. Aguirre Camacho
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mado del comercio exterior (indicando volumen de importaciones y/o y/o export exportaci acione oness y princi principal pales es prov proveed eedor ores es y/o y/o export exportado adore res) s);; esti estima mado do del del cons consum umo o in inte tern rno o no cubi cubier erto to;; esti estima maci ción ón de la demanda interna aparente y si fuera el caso demanda externa estimada. b)
Tam amañ año: o:
En función a la información anterior, tentativamente se fija un tamaño de planta. c)
Loca Lo cali lizzac ació ión: n:
Señalar alternativas de localización con su justificación resumida y la alternativa elegida. UNC Jaé Jaén n - Ing Ing.. Mar Marco co A. Agu Aguirr irre e Cam Camach acho o
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d)
Ingeniería Ingen iería del Proye Proyecto cto::
Definición del producto o servicio a ofrecer; Proceso de elaboración; Programa de producción; Requerimiento de terreno e inffraestructura o de alquil in ile er de un local y su adecuació ión n; Requerimiento de materia prima e insumos necesarios (estimado volúmenes o cantidades y fuentes de abastecimiento; requerimientos de mano de obra; maquinaria, equipos y muebles necesarios, indicando proveedor proveedores). es). e)
Aspecto Aspec to Econó Económico mico-Fin -Financie anciero: ro:
Se deberá hacer referencia de la inversión total requerida: tanto como inversión fija (tangible e intangible) y capital de trabajo); fuen fuentte de fin inan anci ciaamien iento, to, in inggresos esos y cos costos de prod produc ucci ción ón,, admini administ stra ració ción n y de venta ventas; s; estad estados os financ financier ieros os (balan (balance ce inicia inicial, l, ganancias y pérdidas). UNC Jaén - Ing. Marco A. Aguirre Camacho
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Finalmente es característica de un perfil el que no requiera estudios o investigaciones de campo en que la mayoría de los casos son costosos, generalmente generalmente solo se usa información de segunda fuente. I.2) Estudios de Pre-Factibilidad
Denominad Denomi nado o tam tambié bién n “Es “Estud tudio io Pr Prelim elimina inarr de Fa Facti ctibili bilidad dad”” o “An Ante te-Proyecto Preliminar”, es un estudio más amplio y sistemático que un perfil, pero que permite tomar una decisión formal sobre la inversión. Este estu Este estudi dio o se car caract acteriz erizaa po porrqu que e po porr lo menos enos id iden enti tiffica ica un unaa alternativa viable dentro de algunas de las posibles soluciones. El estu estudi dio o de PrePre-FFacti actibi bilid lidad ad requ requie iere re no norm rmal alme ment nte e de estu estudi dios os o invvesti in estiggacion ciones es de cam campo y de gabi bine nete te que sup upon onen en un cos costo significativo. UNC Jaé Jaén n - Ing Ing.. Mar Marco co A. Agu Aguirr irre e Cam Camach acho o
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El principal objetivo del estudio de pre-factibilidad es permitir tomar la decisión de elaborar o no un estudio de factibilidad, que por lo general impl implic icaa un cos costo elev elevad ado o y qu que e su des desarr arrol ollo lo es más más prof profun und do y minucioso pero a su vez más específico sobre un área de estudio previamente seleccionada. Un estudio de pre-factibilidad se justifica en casos de proyectos que invo in volu lucr cran an as aspe pect ctos os té técn cnic icos os co comp mplej lejos os,, de mú múlt ltip iple less so solu luci cion ones es,, o cuando su dimensión económica implica la necesidad de comprometer recursos difíciles de movilizar o en monto considerable. En el estudio de pre-factibilidad, es importante examinar las principales alternativas técnicas, localización, también económico, organización y financiamiento así como las diversas combinaciones factibles, todo esto solamente con el grado de aproximación indispensable para formular conclusiones razonables razonables consistentes. consistentes. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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I.3) Estudio de Factibilidad
“Anteproyecto Definitivo”, Definitivo”, es el conjunto conjunto de informaciones informaciones y análisis análisis que permiten tomar la decisión más importante de todas, cual es ejecutar o no el proyecto. proyecto. Definida la alternativa viable para el proyecto, deberá ser desarrollado a un grado de detalle que permita iniciar las acciones preliminares a su implementación. La información que se utiliza en el estudio de factibilidad fund fundam amen enta talm lmen ente te es de orig origen en prim primar ario io,, ob obttenid enido o a través de encuestas, censos, y trabajos directo de campo, lo cual, en comparación a los anteriores estudios, insume mayor tiempo de elaboración y por consiguiente consiguiente mayor mayor costo. costo. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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Este estudio, estudio, en términos términos generales, generales, tiene los mismos capítulos capítulos que un estudio de pre-factibilidad, con la diferencia de desarrollar alternativas bien definidas y a mayor profundidad, e incluye información necesaria para para la ejecución ejecución del proyecto proyecto en sí. II. FASE DE INVERSION O EJECUCION
Esta fase de un proyecto se inicia con los estudios definitivos y termina con la puesta en marcha. Sus etapas son: • • • •
Financ Financiam iamien iento to.. Estudios Estudios Definitivo Definitivos. s. Ejecución Ejecución y Montaje. Montaje. Puesta Puesta en Marcha. Marcha. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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II.1) Financiamiento
Se refiere al conjunto de acciones, trámites y demás destinados a la obtención de los fondos necesarios para financiar la inversión, en la forma o proporción definida en el estudio de pre-inversión correspondiente. correspondiente. Por lo general se refiere a la l a obtención de préstamos. préstamos. II.2) Estudios Definitivos
Denomi Deno mina nado do ta tamb mbié ién n “E “Esstu tudi dios os de In Inggen enie ierí ría” a”,, es el co conj njun unto to de estudios detallados para la construcción, montaje y puesta en marcha. Se refiere a los estudios de diseños de ingeniería que se concretan en los planos de estructuras, planos de instalaciones eléctricas, planos de instalaciones sanitarias, etc., documentos elaborados por arquitectos e ingenieros. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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II.3) Ejecución y Montaje
Se refiere a la implementación y montaje (cimentación y anclaje), de las maquinarias y equipos. II.4) Puesta en Marcha
En es estta et etap apaa se rea eali lizzan lo loss aju jusstes ne nece cessar ario ioss del pr proc oces eso o de producción, que permitirá la operación normal del Py. y la producción adecuada y de calidad de los bienes y servicios.
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7.2 ESTUDIO DE MERCADO: Tiene por finalidad estimar la cantidad de bienes o servicios que la población pobla ción de una localidad estaría estaría dispuesta dispuesta a adqui adquirir rir a una calidad, precio determinado y en un determinado período de tiempo. Técnicas de recolección de datos: a) Análisis Preliminar:
Definir claramente los datos a obtener mediante técnicas de sondeo o de encuestas. b) Recopilación de Información:
Las fuentes de in infformación se clasifican en dos: Primarias y Secundarias. UNC Jaén - Ing. Marco A. Aguirre Camacho
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b.1) Fuentes Primarias:
Las fu fuen ente tess pr prim imar aria iass es esttán con onssti titu tuid idaas po porr los los ven ende dedo dorres es,, consumidores (empresas o personas), estadísticas de las empresas, etc. Los instrumentos para su obtención son: - La observación: Examen visual del fenómeno que se estudia. - Experimentación: Sondeo de mercados pilotos. - Encues Encuesta ta:: Es el pr proc oced edim imie ient nto o má máss di difu fund ndid ido o pa parra ob obte tene nerr la
información deseada, salvo por aspectos sociológicos, psicológicos, culturales entre otros que hay que tener en cuenta al elaborar el banco de preguntas así como por el costo de su obtención; antes de aplicar las fórmulas se debe calcular p (casos favorables) y q (casos desfavorables) mediante una encuesta piloto de no menos de 100 encuestas. UNC Jaén - Ing. Marco A. Aguirre Camacho
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Donde: n = Tamaño de la muestra. z = nivel de confianza de la muestra. muestra. z = valor del área de curva rva normal a un determinado nivel de significación (90% = 1.64; 95% = 1.96; 99% 9 9% = 2.58) N = Universo. P = Probabilidad de éxito. q = Probabilidad de fracaso. fracaso. E = Margen de error aceptado (5%). Algunas consideraciones, del sentido de las preguntas, al efectuar la encuesta:
- Se debe de preguntar que marca de papel higiénico compró la última vez y No que marca de p.h. compró el mes pasado. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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- Que marca de aceite usa su vehículo y No su automóvil usa aceite shell, móvil o petrolube. - Para una Dama, Su edad está entre los 25 ó 30 años y No cuantos años tiene Ud. - Que jabón de tocador usa usted y No usa usted jabón Camay. b.2) Fuentes Secundarias:
Las Las fuen fuente tess de in infforma ormaci ción ón secu secund ndar aria iass está están n repre eprese sent ntad adas as po porr informaciones publicadas en revistas, memorias, libros; en universidades, Ministerios (Industrias, Agricultura, etc.), ADEX, SNI, INEI y de otros Centros de Información. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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ANALISIS ANALI SIS E INVESTIGACI INVESTIGACION ON DEL MERCADO
- Descripción del Producto. - Usos y especificaciones (harina). - Area del Mercado, es importante debido a que define el grado de comp comple leji jida dad d del del estu estudi dio: o: mer mercado cado zo zona nal, l, regi region onal al,, na naci cion onal al o de exportación. - Idio iossincrasia de los Consumidores, caracterís ístticas, gustos, pref pr efer erenc encias ias,, est estaci aciona onalida lidad, d, mod moda, a, cos costum tumbr bres, es, imi imitac tación ión,, (Le (Leyy de Pareto). - Mercado de consumo, no racional. - Mercado industrial, racional. UNC Jaén - Ing. Marco A. Aguirre Camacho
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TIPOS DE BIENES EN RELACION AL PRODUCTO: a) Bienes Bienes simi similar lares es:: Igual características, uso y estructura, (Ace, Ña
pancha, Ariel, etc.). b) Bien Bienes es sust sustitut itutos: os: Presentan el mismo uso, aunque pudieran tener
características caracterís ticas difer diferenciadas. enciadas. Detergente-jabón. Detergente-jabón. Aceite-manteca. c) Bienes Bienes comple complemen menta tario rios: s: Corbata-cam Corbata-camisa; isa; corchocorcho-botell botella. a. Sello-
tampón; auto-gasolina. TIPOS DE BIENES:
a) Bienes de Consumo. b) Bienes Intermedios, m.p. e insumos para otros productos. c) Bienes de Capital, apoyan la producción. UNC Jaén - Ing. Marco A. Aguirre Camacho
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ANALISIS DE LA DEMANDA La demanda en economía se define como la cantidad, calidad de bienes y servicios que pueden ser adquiridos en los diferentes precios del mercado del mercado por por un consumidor (demanda (demanda individual) individual) o por el conjunto de consum consumido idore ress (demanda total o de mercado), mercado), en un momento determinado. La demanda es una función matemática. Donde: Qdx = es la cantidad demandada del bien o servicio. P = precio del bien o servicio. I = ingreso del consumidor. G = gustos y preferencias. N = números de consumidores consumidores.. Ps = precios de bienes sustitutos. Pc = precio de bienes complementarios. complementarios. UNC Jaén - Ing. Ing. Marco Marco A. Aguirre Aguirre Cama Camacho cho
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La demanda puede ser expresada gráficamente por medio de la curva de la demanda. demanda. La pendiente de la curva determina cómo aumenta o disminuye la demanda ante una disminución o un aumento del precio del precio.. Este concepto se denomina la elasticidad la elasticidad de de la curva de demanda.
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La curva de la demanda es la representación gráfica de la relación mate matemá máti tica ca entr entre e la máxi máxima ma cant cantid idad ad de un dete determ rmin inad ado o bi bien en o servicios que un consumidor estaría dispuesto a pagar a cada precio de ese bien. La curva de demanda, junto con la curva de oferta, oferta, es una de las herramientas de análisis teórico empleadas en economía neoclásica para predecir la determinación de precios. El punto de intersección entre ambas curvas se conoce con el nombre de equilibrio entre la oferta y la demanda. Demanda Efectiva:
D = P + I - E + (stok)
Demanda Aparente o Consumo:
DA = C = P + I + E UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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Con esta última demanda se trabaja en proyectos porque el stok es difícil de calcular y es similar año a año, por lo que se puede considerar como cero, similar al ahorro ó colchón de seguridad en dinero de las familias. Elasticidad (E): Es el cociente entre la variación relativa de la demanda
y la variación relativa del precio. METODOS DE PROYECCION DE DEMANDA MAS USUALES a) Método de la Tasa Media:
Considera el comportamiento de la variable dependiente respecto al tiem ti empo po (v (vaari riab able le in inde depe pend ndie ient nte) e) rel elac acio iona nand ndo o in inccrem emen ento toss o decrementos porcentuales porcentuales año a año. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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La forma de cálculo consiste en determinar, mediante regla de tres simp si mple le,, el po porc rcen enta taje je de va vari riac ació ión n qu que e ex expe peri rime ment ntó ó la va vari riab able le en estu es tudi dio o co corr rres espo pond ndie ient nte e al se segu gund ndo o añ año o de la se seri rie e hi hisstó tóri rica ca co con n respecto al primero, en forma similar se determinará el porcentaje de variación que experimentó la variable de estudio correspondiente al tercer año de la serie histórica con respecto al segundo y así sucesivamente hasta el último año con respecto al penúltimo. Los incrementos tendrán signo signo positivo y los decrementos signo negativo. negativo. Luego se efectúa la suma algebraica de dicha cifra dividiendo el total entre el número de incremento del período, de forma tal que se determina la variación promedio para todo el período. Esta última cifra dividida entre cien será la que se emplee para estimar los valores correspondientes a los años sub-siguientes. El siguiente ejemplo permitirá visualizar el método anterior. Se dispone de la sig igui uien ente te ser erie ie his istó tórric icaa de ven enta tass de mar arggar arin inas as en Lim imaa Metropolitana. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho 26
Esto significa que las ventas en 1997 representaron el 87.16% de las efectuadas en 1996; es decir las ventas decrecieron en (87.16% 100.00%) = -12.84%. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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b) Método Lineal de los Mínimos Cuadros:
Este método permite predecir valores en la variable dependiente (Y) a partir de valores que la variable independiente (X) partiendo de la premisa que entre ambas existe una relación lineal. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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Consideraciones previas:
En el plano cartesiano XY la ecuación de una recta, cualquiera, puede ser expresada mediante la relación matemática: Y = a + bX En donde: Y es el valor de la l a variable dependiente. X es el valor de la variable independiente. a. Es un parámetro cuyo valor es igual a “Y” cuando “X” es cero, es
decir cuando la recta cruza el eje de las ordenas. b. Es la pendiente de la recta y representa el cambio de la variable
dependiente con respecto al cambio de la variable independiente.
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Luego del cálculo, la ecuación general general de la recta será: Y = 14 + 0.9X La aplicación de la ecuación anterior sólo se justificará en el caso en que exista una sola relación lineal muy estrecha entre las variables X e Y; la cual se cuantifica a través del coeficiente de correlación lineal (r) cuya fórmula es la siguiente:
El valor del coeficiente de correlación lineal r fluctuará entre un mínimo de -1 y un máximo de 1; cuanto más se acerque a los valores mínimos o máximo, indicará una elevada correlación entre X e Y, la cual será inversa o directa respectivamente. De otro lado, cuando “r” se aleje de dicho valor unitario y se acerque a cero, indicará que no existe una correlación consistente consistente entre X e Y. Y. UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho 32
El método lineal de los mínimos cuadrados será será aplicable siempre que “r” “r ” sea mayor o igual a 0.8. En el presente ejemplo, el valor de “r” es mayor a 0.8, por lo tanto será válida la aplicación de la ecuación general para las proyecciones requeridas. Proyectando:
Y (2002) = 14 + 0.9 (3) = 16.7 Y (2003) = 14 + 0.9 (4) = 17.6
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c)
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Definido el universo universo,, se efectuará una encuesta piloto de 100 encuestas para determinar p y q, la pregunta puede ser: ¿Consumirá Ud. miel de abeja? SI ______ NO ______ De la tabulación se determina que p = 86% y q = 14%. Si el universo es 3,000, calcular n, si z = 95% y E = 5%.
reem reempl plaz azan ando do
4 x 0.86 x 0.14 x 3000 n = -------------------------------------------------------------- = 181 181 2 (0.05) (3000-1)+4x0.86x0.14 UNC Jaén - Ing. Marc Marco o A. Aguir Aguirre re Camac Camacho ho
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