Práctica Grupo I

Práctica Grupo I 1-18 (Objetivos 1-3, 1-4, 1-5) La Unión de Consumidores es una organización sin fines de lucro que proporciona información y consejo sobre bienes y servicios a los consumidores. Una gran parte de sus funciones probar diferentes marcas de productos que se compran en el mercado abierto y después informar de los resultados de las pruebas en los Reportes para el Consumidor, una publicación mensual. Ejemplos de los tipos de bienes que prueba son automóviles de tamaño mediano, de humificadores residenciales, atún enlatado y pantalones de mezclilla para niños. a. ¿De qué forma la Unión de Consumidores proporciona servicios similares a los servicios de aseguramiento que proveen las firmas de CPC? b. Compare el concepto de riesgo de información que se presentó en este capítulo con el problema de riesgo de información que enfrenta el comprador de un automóvil. c. Compare las cuatro causas de riesgo de información que enfrentan los usuarios de estados financieros como se explicó en este capítulo con aquellos que enfrenta el comprador de un automóvil. d. Compare las tres formas en que los usuarios de estados financieros pueden reducir el riesgo de información con aquellas que puede utilizar el comprador de un automóvil. 2-16 (Objetivo 2-5) Las siguientes preguntas tratan acerca de las normas de auditoría generalmente aceptadas. Escoja la mejor respuesta. a. La primera norma general declara que la auditoría se debe realizar por una persona o personas que cuenten con una capacitación técnica adecuada significa que el auditor debe contar con: (1) Educación y experiencia en el área de auditoría. (2) Habilidad para planear y supervisar el servicio de auditoría. (3) Competencia en el negocio y en asuntos financieros. (4) Conocimiento del área de contabilidad financiera. b. ¿Cuál de las siguientes respuestas describe mejor lo que son las normas de auditoría generalmente aceptadas? (1) Actos que realiza el auditor. (2) Medidas de calidad del desempeño del auditor. (3) Procedimientos utilizados para recopilar evidencia como apoyo de los estados financieros. (4) Objetivos de auditoría que en general determinan los contratos de auditoría. c. El grupo general de las normas de auditoría generalmente aceptadas incluye el siguiente requisito: (1) El trabajo de campo debe ser planeado de forma adecuada y supervisado. (2) El informe del auditor debe precisar si los estados financieros cumplen o no con las normas de información financiera aplicables. (3) El auditor debe ejercer con debido cuidado profesional. (4) Las revelaciones informativas de los estados financieros deben ser razonablemente adecuadas. d. ¿Cuál es el carácter general de las tres normas de auditoría generalmente aceptadas clasificadas como normas de trabajo? (1) La competencia, independencia y cuidado profesional de personas que realizan la auditoría. (2) Criterios para el contenido del informe del auditor sobre estados financieros y declaraciones relacionadas. (3) Los criterios de planeación de la auditoría y la recopilación de datos. (4) La necesidad de mantener una actitud mental independiente en todos los asuntos relacionados con la auditoría. CUESTIONARIO DE REPASO

4-1 (Objetivo 4-1) ¿Cuáles son los valores éticos principales que describe el Instituto Josephson? ¿Cuáles son algunas de las otras fuentes de valores éticos? 4-2 (Objetivo 4-2) Describa un dilema ético. ¿Cómo resuelve una persona un dilema de este tipo? 4-3 (Objetivo 4-3) ¿Por qué existe una necesidad especial de comportamiento ético por parte de los profesionales? 4-4 (Objetivo 4-4) Mencione las cuatro partes del Código de Conducta Profesionaly exponga el propósito de cada una. 4-5 (Objetivo 4-5) Distinga entre independencia en hechos e independencia en apariencia. Mencione tres actividades que no pueden afectar la independencia en hechos pero es probable que afecten la independencia en apariencia. 4-6 (Objetivo 4-5) ¿Por qué es tan esencial la independencia del auditor? 4-7 (Objetivo 4-5) ¿Qué servicios de consultoría o distintos a los de auditoría están prohibidos para los auditores de compañías públicas? ¿Qué otras restricciones y requerimientos se aplican a los auditores cuando proporcionan servicios distintos a los de auditoría a compañías públicas? 4-8 (Objetivo 4-6) Explique cómo se aplican a socios y personal profesional las reglas concernientes a la propiedad de acciones. Ejemplifique cada caso y bajo qué circunstancias se prohíbe ser propietario de acciones. 4-9 (Objetivo 4-5) Muchas personas creen que un CPC no puede ser en verdad independiente cuando los pagos de honorarios dependen del cliente. Explique dos enfoques que pueden reducir esta aparente falta de independencia. 4-10 (Objetivo 4-7) Después de aceptar un contrato, un CPC descubre que la industria del cliente es más técnica de lo que pensaba y que no es competente en ciertas áreas de la operación. ¿Cuáles son las opciones del CPC? 4-11 (Objetivo 4-7) Suponga que un auditor signa con un cliente un contrato que estipula que los honorarios serán contingentes sobre el número de días requeridos para completar el contrato. ¿Es esto una violación del Código de Conducta Profesional? ¿Cuál es la esencia de la regla de ética profesional que regula los honorarios de contingencia y cuáles son los fundamentos de esta regla? 4-12 (Objetivo 4-7) Por lo general, los archivos de auditoría del auditor se pueden proporcionar a terceros sólo con el permiso del cliente. Presente tres excepciones a esta regla general. 4-13 (Objetivo 4-7) Identifique y explique los factores que deberían mantener la elevada calidad de las auditorías, incluso si están permitidas la publicidad y subasta competitiva. 4-14 (Objetivo 4-7) Resuma las restricciones que, sobre publicidad de las firmas de CPC, contienen las reglas de conducta e interpretaciones. 4-15 (Objetivo 4-7) ¿Cuál es el propósito de la restricción del Código de Conducta Profesional del AICPA sobre las comisiones tal como la establece la regla 503? 4-16 (Objetivo 4-7) Mencione las formas permisibles de organización que puede asumir una firma de CPC. 4-17 (Objetivo 4-8) Distinga entre el efecto de una práctica de una firma de CPC para ejecutar las reglas de conducta por parte del AICPA contra una Junta Estatal de Contabilidad. 5-18 (Objetivos 5-4, 5-5)Verna Cosden & Co., una firma de CPC mediana, se comprometió a auditar a Joslin Supply Company. Muchos empleados estuvieron involucrados en la auditoría, todos los cuales había participado en el programa de entrenamiento interno de la firma sobre métodos de auditoría eficaces. A lo largo de la auditoría, Cosden pasó la mayoría de su tiempo en el campo planeando la auditoría, supervisando al personal y revisando su trabajo. Una parte importante de la auditoría constituía la verificación de la cuenta física, costo y resumen del inventario. El inventario era muy importante para los estados financieros, y Cosden sabía que se había empeñado como colateral por un préstamo grande a East City National Bank. Al revisar los procedimientos de conteo de inventario de Joslin, Cosden le dijo al presidente que creía que el método de conteo en diferentes ubicaciones en diferentes días no era nada

apropiado. El presidente indicó que no era práctico contar todo el inventario el mismo día debido a falta de personal y que era necesario darle preferencia a la atención a los clientes. Después de discutirlo ampliamente, Cosden estuvo de acuerdo en permitir la práctica si el presidente firmaba una declaración de que ningún otro método era práctico. La firma de CPC tenía al menos una persona en cada sitio para auditar los procedimientos de conteo de inventario y la cuenta real. Había más de 40 ubicaciones. Dieciocho meses después, Cosden descubrió que había ocurrido lo peor. Los administradores de nivel inferior habían conspirado para sobreestimar el inventario como una forma de cubrir el inventario obsoleto y pérdidas de inventario que resultaban de una mala administración. La falsa declaración se debió a que se transportó el inventario por la noche a otras ubicaciones después de que se había contado en una ubicación dada. Los registros contables eran inadecuados para descubrir estas transferencias ilegales. Tanto Joslin Supply Company como East City National Bank demandaron a Verna Cosden & Co. Responda las siguientes preguntas, estableciendo las razones de cualquier conclusión que indique: a. ¿Qué defensa debería utilizar Verna Cosden & Co. en la demanda de Joslin? b. ¿Qué defensa debería utilizar Verna Cosden & Co. en la demanda de East City National Bank? c. ¿Es posible que Cosden tenga éxito en su defensa? d. ¿Serían significativamente diferentes las cuestiones o resultados si la demanda se presentara conforme a la ey de valores de 1934? 6-21 (Objetivos 6-2, 6-3) Los siguientes dos informes son tomados de la misma página de una publicación de un informe anual. INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN La Administración de American Express Company (la empresa) es responsable de la preparación y la presentación imparcial de sus estados financieros consolidados, que han sido elaborados de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos, mediante el uso los montos estimados al mejor juicio de la administración. La administración de la compañía es también responsable de la precisión y consistencia de la demás información financiera incluida en el informe anual. En reconocimiento a su responsabilidad por la integridad y objetividad de los datos en los estados financieros, la compañía mantiene un sistema de control interno sobre los informes financieros que ha sido diseñado para dar una certeza razonable, más no absoluta, con respecto a la confiabilidad de sus estados financieros. El concepto de certeza razonable se basa en la noción de que el costo del sistema de control interno no deberá exceder los beneficios. El sistema de control interno se funda en un clima ético e incluye: (i) una estructura organizacional con líneas de responsabilidad claramente definidas, políticas y procedimientos; (ii) un Código de conducta, y (iii) la selección cuidadosa y la capacitación del personal. Los auditores internos supervisan y evalúan la efectividad del sistema de control interno e informan sus hallazgos a la administración y al consejo de directores a lo largo del año. Los auditores independientes son contratados para expresar una opinión sobre los estados financieros de fin de año y con el apoyo coordinado de los auditores internos, revisan los registros financieros y demás datos relativos y prueban el sistema de control interno sobre los informes financieros en la medida que juzguen necesario para avalar su informe. El comité de auditoría del consejo de directores, compuesto totalmente por directores externos, se reúne con regularidad con los auditores internos, la administración y los auditores independientes para revisar su trabajo y debatir los controles financieros así como las prácticas de auditoría y acerca de informes de la compañía. Los auditores independientes y los internos cuentan independientemente de pleno y libre acceso al comité de auditoría,

sin la presencia de la administración para tratar cualquier asunto que consideren requiera su atención. DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES DE ERNST & YOUNG LLP Los accionistas y consejo directivo de American Express Company (Se han omitido los primeros dos párrafos del dictamen normal sin salvedades.) En nuestra opinión, los estados financieros mencionados con anterioridad, presentan imparcialmente, en todo sentido sustancial, la posición financiera consolidada de American Express Company al 31 de diciembre, 2003 y 2002 al igual que los resultados consolidados de sus operaciones y sus flujos de cajas para cada uno de los tres años en el periodo que finalizó el 31 de diciembre de 2003 de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos de América. Tal y como se expone en la Nota 1 de los estados financieros consolidados, en el año 2003, la Compañía adoptó las provisiones del Financial Accounting Standards Board Interpretation No. 46 (revisado en diciembre 2003)m, “consolidación de las entidades de interés variable”, y las disposiciones para el reconocimiento de valor justo de la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera (SFAS) Núm. 123, “La contabilidad para una compensación basada en acciones”, en forma prospectiva para todas las opciones de acciones concedidas posterior al 31 de diciembre de 2002. Además, como se aborda en la nota 5 a los estados financieros consolidados, en el año 2002, la Compañía adoptó la SFAS Núm. 142, “El crédito mercantil y otros activos intangibles”. Ernst & Young LLP Ne w Yo r k, Ne w Yo r k Enero 26 de 2004 a. ¿Cuál es el propósito de los dos reportes y quién es responsable de elaborarlos? b. ¿Qué información contiene el informe de la administración para los usuarios de los estados financieros? c. Explique el propósito del comité de auditoría como se describe en el cuarto párrafo del informe de la administración. ¿Cuál es la relevancia de la frase “compuesto totalmente por directores externos”? d. ¿El informe de auditoría tiene una redacción normal sin salvedades, con salvedades —a reserva de, o algo más? e. ¿Cuánto tiempo después de la fecha del balance general concluyó el despacho de contadores públicos el trabajo de campo?

Práctica Grupo II