Kasus Walker and Company

UNIVERSITAS INDONESIA

PROSES PENYUSUNAN ANGGARAN Walke er C ompany Pr ofi t Plan De D ecisi cisio on Kasus: Walk

Oleh : Kelompok 7 Teuku Al Hafidh At Tirmidzi

(1706090162) (1706090162)

Muhammad Yudith Eddwina

(1706090130) (1706090130)

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS PROGRAM STUDI PROFESI AKUNTANSI SALEMBA 2017

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI............................................ .................................................................. ............................................ ............................................ ...................................... ................ii BAB 1 ........................................... ................................................................. ............................................ ............................................ ............................................. ........................... .... 3 1.1 Latar Belakang .......................................... ................................................................ ............................................ ............................................. ........................... .... 3 1.2 Rumusan Masalah ............................................ ................................................................... ............................................. ......................................... ................... 4 1.3 Tujuan Penulisan ......................................................... ................................................................................ .............................................. .............................. ....... 4 BAB 2 ........................................... ................................................................. ............................................ ............................................ ............................................. ........................... .... 5 2.1 Penyusunan Penyusun an Anggaran Ang garan dalam d alam Lingkungan Lingkun gan yang Tidak Pasti ........................................... ...........................................5 2.2 Menghubungkan Menghubun gkan Rencana Rencan a Stratejik dengan Anggaran Perusahaan Perus ahaan ................................. ................................. 5 2.3 Business Forecasting ............................................ .................................................................. ............................................ ...................................... ................ 6 2.4 Beyond Budgeting ............................................ ................................................................... ............................................. ......................................... ...................7 2.5 Perhitungan Performa Keuangan ............................................ ................................................................... ......................................... .................. 8 BAB 3 ........................................... ................................................................. ............................................ ............................................ ............................................. ......................... .. 10 3.1 Profil Walker and Company ............................................ .................................................................. ............................................ ......................... ... 10 3.2 Permasalah yang Dihadapi oleh Walker and Company ............................................ ................................................. ..... 10 3.3 Financial Statement Walker and Company .................................................................. ......................... .. 13 Company ........................................... 3.4 Analisis Kasus .................................................. ......................................................................... ............................................. ....................................... ................. 15 BAB 4 ........................................... ................................................................. ............................................ ............................................ ............................................. ......................... .. 20 4.1 Kesimpulan............................. Kesimpulan.................................................... ............................................. ............................................. ........................................... ....................20 4.2 Rekomendasi ............................................. ................................................................... ............................................ ............................................. ......................... .. 20 DAFTAR PUSTAKA ............................................. ................................................................... ............................................ ........................................... .....................21

ii

Universitas Indonesia

BAB 1 PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Penyusunan anggaran merupakan hal yang penting bagi suatu perusahaan. Proses ini merupakan pembuatan rencana kerja dalam rangka waktu satu tahun, yang dinyatakan dalam satuan moneter dan satuan kuantitatif orang lain. Penyusunan anggaran sering diartikan sebagai perencanaan laba. Dalam perencanaan laba, manajemen menyusun rencana operasional yang dinyatakan dalam laporan laba rugi jangka pendek dan jangka panjang, neraca kas dan modal kerja yang diproyeksikan di masa yang akan datang. Jika misalnya perusahaan ingin membangun gedung baru, maka terlebih dulu dibuat rencana biaya yang telah disusun sebelum proyek dilaksanakan. Anggaran disusun oleh manajemen dalam jangka waktu satu tahun yang akan membawa perusahaan ke kondisi tertentu yang diinginkan dengan sumber daya yang diperkirakan. Dengan anggaran, manajemen mengarahkan jalannya perusahaan ke suatu kondisi tertentu. Bagian penjualan dan pemasaran juga mempunyai peranan penting dalam mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan. berdasarkan hal tersebut, manajemen harus berupaya sebaik-baiknya agar seluruh kegiatan opeasional perusahaan dapat berjalan secara efektif dan efesien demi tercapainya tujuan yang telah ditetapkan, yaitu memperoleh laba dan untuk mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan. Agar tujuan tersebut dapat tercapai, manajemen bertumpu pada fungsi perencanaan dan pengendalian. Salah satu cara yang dapat yang dapat digunakan manajemen untuk melaksanakan fungsi-fungsi tersebut adalah dengan mengunakan anggaran. Anggaran adalah suatu rencana terinci dan menyeluruh dari kegiatan perusahaan yang dijabarkan dalam suatu kuantitatif untuk periode tertentu dimasa yang akan datang, agar angaran dapat berfungsi baik maka anggaran harus disusun terperinci dan terpadu serta didukung oleh seluruh komponen perusahaan. Pada umumnya angaran perusahaan disusun dari anggaran penjualan dan atas dasar penjualan

dapat disusun

anggaran-anggaran lainnya

yang dapat

digunakan

untuk

meningkatkan efektivitas pengendalian aktivitas perusahaan. Dari latar belakang ini lah penulis

3


4 mencoba menganalisa efek dari perencanaan pengganggaran untuk perusahaan Walker and Company. 1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan penjelasan pada latar belakang, maka rumusan masalah yang akan diteliti adalah sebagai berikut: 1. Lengkapi rencana profit Ramsey Walker untuk lini buku anak-anak (Exhibit 5). Apakah asumsi anda? Manakah dari asumsi tersebut yang kritis terhadap analisis anda? 2. Review daftar ukuran kinerja finansial yang disajikan. Ukuran atau kalkulasi apa yang harus Ramsey gunakan untuk mengatur bisnis tersebut? Bagaimana ukuran tersebut dikalkulasi? 3. Berdasarkan analisis anda, persiapkan agenda dari 3 tindakan penting yang harus Ramsey diskusikan dengan George Gibson da Ted Rosenfeld selama rapat mereka selanjutnya. 1.3 Tujuan Penulisan

Tujuan dari penulisan ini adalah untuk: 1. Melengkapi profit plan dari Ramsey Walker. 2. Menghitung financial performance dari Walker and Company . 3. Menjelaskan tindakan yang dapat digunakan oleh Ramsey


5

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Penyusunan Anggaran dalam Lingkungan yang Tidak Pasti

Ketidakpastian lingkungan merupakan salah satu faktor yang sering menyebabkan organisasi melakukan penyesuaian terhadap kondisi organisasi dengan lingkungan. Individu akan mengalami ketidakpastian lingkungan yang tinggi jika merasa lingkungan tidak dapat diprediksi dan tidak dapat memahami bagaimana komponen lingkungan akan berubah (Miliken, 1978). Menurut Duncan dalam Fauziyah (2000) dalam ketidakpastian lingkungan yang rendah (lingkungan relatif stabil), individu dapat memprediksi keadaan di masa datang sehingga langkah-langkah yang akan dilakukannya dapat direncanakan dengan lebih akurat. Kondisi yang relatif stabil ini dapat dimanfaatkan oleh anggota organisasi untuk membantu organisasi membuat perencanaan yang akurat. Kemampuan memprediksi keadaan di masa datang pada kondisi ketidak pastian lingkungan yang rendah dapat juga terjadi pada individu yang berpartisipasi dalam penyusunan anggaran. Informasi pribadi private ( information) yang dimiliki bawahan mampu mengatasi ketidakpastian di wilayah

tanggungjawabnya dan dapat digunakan untuk memprediksi kejadian di masa datang. Kemampuan menganalisis informasi tersebut akan dapat mendukung atasan dalam penyusunan anggaran jika bawahan bersedia memberikan informasinya kepada atasannya. Namun dapat juga terjadi sebaliknya, bawahan tidak memberikan informasi tersebut kepada atasannya karena ada pertimbangan kepentingan pribadinya. Menurut Simon (1962) bagi atasan kemudahan untuk memperoleh informasi bukan berarti memudahkannya menyusun perencanaan yang akurat. Atasan tetap akan kesulitan memahami semua informasi yang masuk apalagi dalam hal yang menyangkut bidang yang kondisi teknisnya hanya dapat dipahami oleh bawahan yang membidanginya. 2.2 Menghubungkan Rencana Stratejik dengan Anggaran Perusahaan

Perencanaan Strategis a. Fokus pada aktivitas jangka panjang (beberapa tahun) b. Perencanaan strategis mendahului anggaran dan menjadi pedoman anggaran Universitas Indonesia

6 c. Perencanaan strategis terstruktur menurut lini produk atau program Anggaran a. Fokus pada aktivitas satu tahun b. Anggaran merupakan potongan satu tahun dari rencana strategis organisasi c. Anggaran terstruktur menurut pusat tanggung jawab Sebelum menyusun anggaran perusahaan harus menyusun rencana strategik. Rencana stratejik itu disusun berdasarkan hasil analisis kekuatan dan kelemahan internal perusahaan dan hasil analisis dari ancaman dan kesempatan eksternal perusahaan. Rencana stratejik pada umumnya berjangka 5 tahun, 10 tahun atau lebih. Rencana stratejik diterjemahkan dalam tujuan jangka panjang kemudian diterjemahkan dalam tujuan jangka pendek. Dari tujuan jangka pendek itu disusun rencana jangka pendek yang kemudian dijabarkan dalam bentuk anggaran jangka pendek. Dalam rencana stratejik itu harus dijelaskan mengenai siapa yang bertanggung jawab atas pelaksanaan tugas pekerjaan berdasarkan fungsinya masing-masing. Rencana strategik itu memuat langkah- langkah yang dibutuhkan perusahaan dalam mencapai tujuan. Tentu rencana atau langkah-langkah itu harus mempunyai relasi dengan anggaran karena setiap langkah selain dibutuhkan dalam proses pencapaian tujuan, rencana itu juga butuh dana/uang sehingga menghubungkan rencana stratejik dengan anggaran tersebut. Bagaimana menghubungkan,

menetapkan strategik

dengan anggaran tersebut. Apa yg

dibutuhkan langkah-langkah tersebut, ya dengan adanya anggaran tersebut. Misal: mesin produksi. 2.3 B usiness F orecasting

Penyusunan anggaran dengan mempergunakan standar membuat anggaran perusahaan dapat dimutakhirkan (update) sesuai dengan perubahan yang terjadi. Hal ini membuat proses forecasting yang dilakukan perusahaan menjadi lebih mudah untuk dilakukan. Seperti yang

telah di bahas di awal, forecasting adalah proses penyusunan rencana perusahaan yang didasarkan pada asumsi yang terkini. Menurut Morlidge dan Player (2010), forecast yang baik harus memenuhi lima persyaratan, yaitu: 1. Timely, berarti perusahaan harus menentukan waktu yang tepat bagi forecast tersebut. Hal ini berkaitan dengan seberapa sering elemen-elemen dalam forecast tersebut harus diperbaharui, dan seberapa jauh ke depan perusahaan harus melakukan forecast . Proses Universitas Indonesia

7 ini tergantung dari dua faktor, yaitu critically dan variability. Critically berarti seberapa penting biaya atau pendapatan ini bagi perusahaan, sementara variability menguku besarnya volatilitas dari elemen pendapatan atau biaya ini. Semakin besarcritically dan variability dari elemen tersebut, maka forecast akan semakin pendek.

2. Actionable, banyak dari forecast yang dilakukan perusahaan hanya didasarkan pada forecast biaya yang terdapat dalam chart of account perusahaan. Cara seperti ini tidak

memadai, karena tidak memberitahukan faktor kenapa terdapat perubahan. Misalkan, forecast mengenai biaya bahan mentah langsung kurang berguna, jika tidak dilengkapi

dengan forecast mengenai harga bahan mentah langsung dan perkiraan penggunaan bahan mentah langsung. 3. Reliable, berarti hasil dari forecast tersebut harus dapat dipercaya. Karena itu hasil forecast yang bersifat subyektif sebaiknya dihindarkan, dan sedapat mungkin forecast

dibuat berdasarkan model yang dapat dipercaya, seperti dengan mempergunakan standar kuantitas dan standar harga. 4. Aligned , berarti proses penyusunan forecast harus dilakukan dengan selaras, sehingga tidak terjadi adanya perbedaan forecast antara atu departemen dengan departemen lainnya. 5. Cost Effective, berarti proses penyusunan forecast dilakukan dimana biaya yang dikeluarkan tidak boleh melebihi manfaat (benefit ) yang diperoleh. 2.4 Beyond Budgeting

Konsep beyond budgeting diterapkan oleh perusahaan-perusahaan yang menganggap bahwa penyusunan anggaran yang bersifat tradisional tidak lagi sesuai dengan kondisi saat ini yang memiliki tingkat ketidakpastian yang tinggi, sehingga perusahaan-perusahaan tersebut melihat bahwa anggaran lebih banyak bersifat menghambat daripada membantu perusahaan dalam melakukan kegiatannya. Karena itu, kelompok ini tidak mempergunakan anggaran dalam kegiatan operasional perusahaan. Hal lainnya adalah kelompok ini menganggap bahwa anggaran terlalu bersifat sentralisasi, bahkan jika ingin melakukan sesuatu diluar hal-hal yang dianggarkan, maka revisi anggaran pun harus dimintakan persetujuannya. Kelompok ini menghendaki konsep radical decentralization, dimana unit-unit yang ada dalam perusahaan


8 diberi kebebasan untuk melakukan pengambilan keputusan, tanpa sedikit-sedikit meminta persetujuan dari kantor pusat. Meskipun dalam konsep ini anggaran dihilangkan. Namun fungsi-fungsi anggaran tetap ada dan dijalankan dengan mempergunakan metode-metode lainnya. Contohnya, salah satu fungsi anggaran adalah untuk perencanaan keuangan dan pajak. Jika tidak ada anggaran, maka konsep ini mempergunakan rolling forecast untuk melakukan fungsi tersebut. Contoh lainnya adalah, jika anggaran dipergunakan untuk penentuan target, maka jika tidak ada anggaran, maka penentuan target akan dilakukan dengan mempergunakan balanced scorecard . 2.5 Perhitungan Performa Keuangan 2.5.1 Return on Asset (ROA)

Return on Assets (ROA) adalah rasio keuangan perusahaan yang terkait dengan potensi

keuntungan mengukur kekuatan perusahaan membuahkan keuntungan atau juga laba pada tingkat pendapatan, aset dan juga modal saham spesifik. Rumus dari Return on Assets adalah  =

   

2.5.2 I nventory Turnover

Dalam akuntansi, perputaran persediaan adalah ukuran berapa kali persediaan terjual atau digunakan dalam jangka waktu seperti setahun. Persamaan untuk perputaran persediaan sama dengan harga pokok penjualan dibagi rata-rata persediaan. Rumus dari Inventory Turnover adalah   =

  =

     

  +   2

2.5.3 Operating E xpense Measure

Operating Expense adalah biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh perusahaan, sehubungan

dengan operasi atau kegiatan yang dilakukan oleh perusahaan. Rumus dari Operating Expense adalah Universitas Indonesia

9 Operating Expense = Variabel Cost + Fixed Cost 2.5.4 Sales Growth

Pertumbuhan penjualan mencerminkan keberhasilan investasi periode masa lalu dan dapat dijadikan sebagai prediksi pertumbuhan masa yang akan datang. Rumus dari Sales Growth adalah  ℎ =

 − (−1) (−1)

2.3.5 Net I ncome

Pendapatan bersih (net income) yaitu selisih positif dari total pendapatan (operasional dan non-operasional) dengan total biaya (operasional dan non-operasional) dalam satu periode setelah dikurangi dengan taksiran pajak pendapatan.


10

BAB 3 PROFIL PERUSAHAAN DAN ANALISIS KASUS

3.1 Profil Walker and Company

Walker and Company adalah perusahaan penerbitan buku yang didirikan pada tahun 1959 oleh ayah Ramsey Walker. Perusahaan ini merupakan penerbitan buku medium yang mempekerjakan 31 karyawan dan 45 orang sales representatif. Walker and Company telah beroperasi selama 35 tahun, dan memiliki beberapa lini produk dan telah menerbitkan 150 judul baru setiap tahunnya terbagi dalam 20 segmen yang berbeda. Secara keseluruhan, perusahaan ini memiliki 1000 produk aktif. Pada tahun 1995, perusahaan ini mendapatkan kesuksesan besar karena mereka mampu mempublikasi sebuah buku berjudul Longitude dan menjadi international hit perusahaan tersebut. Selain itu The New Times hardcover juga menjadi bestseller selama periode 4 bulan dan The New York Times paperback menjadi bestseller dalam periode 6 bulan. Selain Ramsey, tokoh kunci dari perusahaan tersebut adalah George Gibson dan Ted Rosenfeld. Setelah perubahan yang Ramsey lakukan pada tahun 1991, Walker and Company telah mempublikasi 100 buku baru setiap tahun dalam 5 segmen editorial yang berbeda, yaitu Nonfiksi, Misteri, Westerns, Religius dan Inspirasional, serta buku Anak-anak. 3.2 Permasalah yang Dihadapi oleh Walker and Company

Saat menjadi presiden dan penerbit Walker and Company , Ramsey menghadapi berbagai masalah, salah satunya adalah arus kas perusahaan yang semakin tergerus dan perusahaan kehilangan supplier utamanya (sebuah perusahaan percetakan). Walker and Company juga tidak mempunyai akses untuk menambah modal kerja dan semakin menambah

beban perusahaan. Perusaahan tidak mengetahui dimana posisi bisnis mereka sekarang. Akibatnya Ramsey menyusun dasar laporan laba rugi untuk setiap lini produk dengan menggunakan ini sebagai alasan untuk mengurangi 100 sampai 150 judul baru dalam setahun. Dengan adanya produk-produk baru yang lebih sedikit, dapat mengurangi biaya overhead sebesar 20%.


11 Selanjutnya, Ramsey memindahkan kantor yang berlokasi dari Fancy Fifth Avenue ke West Village. Lalu menjual buku pada lini pendidikan, dan berhenti mengembangkan buku

referensi (buku cetak). Ramsey juga merekrut George Gibson yang mempunyai pengalaman dalam penerbitan untuk mengembangkan editorial, marketing , dan sales expertise perusahaannya. Pada tahun 1995, Walker and Company berhasil dengan sebuah buku yang berjudul Longitude dan masuk ke dalam daftar best seller . Walaupun sukses dengan buku Longitude- nya, faktanya perusahaan mempunyai keuntungan yang sedikit dan arus kas perusahaan bernilai negatif. Ramsey merasa masih memerlukan strategi penerbitan yang baru untuk dapat sukses di masa depan, menerbitkan buku-buku yang lebih sedikit di dalam segmen yang lebih sedikit dan memfokuskan lebih banyak sumber daya pada diferensiasi buku-buku di pasaran. Kelemahan terbesar Walker and Company adalah kurangnya analisa terhadap sistem pengendalian yang baik. Tidak ada target kinerja yang jelas yang diatur dari atas (top management ), dan tidak ada yang mengetahui hubungan antara laporan laba rugi, neraca, dan

laporan arus kas. Ramsey mempertimbangkan untuk menggunakan Return-on-Assets sebagai "critical performance variable" perusahaan. Hal tersebut sebagai indikator untuk return-oninvestment . Walker and Company menetapkan target ROA pada tahun fiskal selanjutnya yaitu

pada tahun 1998 sebesar 10%. Meskipun perusahaan penerbitan yang besar pada umumnya menargetkan ROA-nya sebesar 15%. Walker and Company percaya bahwa bisnis dapat mencapai target ROA sebesar 10%. Selain itu, Ramsey menetapkan target arus kas dengan mengurangi modal kerja. Setelah perubahan yang dilakukan Ramsey pada tahun 1991, Walker and Company telah menerbitkan 100 buku di lima segmen editorial yang berbeda yaitu: a. Non fiksi

:

Dalam setahun Walker menerbitkan 20 judul buku baru yang diberi hardcover dan paperback. b. Misteri

:

dalam setahun Walker menerbitkan 20-24 judul buku baru yang diberi hardcover . c. Buku asing

:

Walker menerbitkan 6-8 judul sejarah asing baru dalam satu tahun dalam hardcover . Buku ini dijual secara eksklusif untuk perpustakaan umum.


12 d. Agama dan inspiratif : Walker menerbitkan 14-17 judul baru, hanya dalam paperback . e. Buku Anak

:

Walker menerbitkan 25-30 hardcover dan 5-8 paperback . Buku anak-anak yang dijual untuk kedua toko buku umum dan khusus ritel, grosir, dan sekolah.

Pada tahun 1996, Industri penerbitan buku di seluruh dunia menghasilkan $ 80 miliar pendapatan dengan lebih dari $ 25 miliar meningkat ke pasar AS. Hal ini memicu Walker and company untuk harus berkompetisi dengan empat kategori penerbit. Adapun Rencana laba

untuk baris buku anak-anak dimana Ramsey telah memutuskan untuk berhenti menerbitkan novel barat. Langkah ini diambil untuk sementara waktu karena memiliki return yang relatif kecil dengan tidak ada potensi kenaikan. Dalam kasus ini kami diminta untuk: 1. Melengkapi perencanaan laba dari Walker untuk lini buku anak-anak pada Exhibit 5, asumsi apa yang digunakan ? dan asumsi mana yang penting dalam analisis tersebut ? 2. Meninjau daftar ukuran kinerja keuangan yang disajikan di atas. Langkah-langkah atau perhitungan apa yang harus digunakan untuk mengelola bisnis ? dan bagaimana seharusnya tindakan tersebut dihitung ? 3. Berdasarkan analisis anda, siapkan agenda 3 tindakan utama yang Ramsey dan George harus diskusikan pada meeting yang akan datang ?


13 3.3 F inancial Statement Walker and Company Exhibit 2

Income Statement by Editorial Line For year Ended May 31, 1997 To tal Actual

P en jualan Reguler Brut o

Large Print

Adult Fiction

Children's Books

Miste ry

We ste rn

$ 6.0 50 .6 77

$ 72 5.4 25

$ 1.9 90 .9 22

$ 2. 36 1.9 22

$ 80 3.1 57

$ 16 9. 25 1

($1.096.488)

($102.844)

($338.380)

($380.587)

($218.462)

($56.215)

$ 4.9 54 .1 89

$ 62 2.5 81

$ 1.6 52 .5 42

$ 1. 98 1.3 35

$ 58 4.6 95

$ 11 3. 03 6

$120.330

$37.064

$26.146

$55.049

$2.071

$0

$49.442

$1.307

$8.831

$13.858

$21.631

$3.815

Total Pen jualan bersih

$5.123.961

$660.952

$1.687.519

$2.050.242

$608.397

$116.851

COGS Regular

$1.512.954

$204.225

$441.197

$655.063

$179.056

$33.413

$870.797

$93.387

$375.551

$297.200

$87.704

$16.955

$88.284

$17.098

$22.823

$47.465

$898

$0

$150.865

$1.503

$ 26.858

$ 40.141

$ 67.642

$ 14.721

Total CO GS

$2.622.900

$316.213

$866.429

$1.039.869

$335.300

$65.089

Laba Kotor

$2.501.061

$344.739

$821.090

$1.010.373

$273.097

$51.762

$271.813

$4.609

$114.990

$59.662

$80.771

$11.781

$2.772.874

$349.348

$936.080

$1.070.035

$353.868

$63.543

Edit orial

$251.323

$20.643

$44.544

$127.266

$53.681

$5.189

Mark et in g/Sales Ov erh ead

$ 22 6.6 29

$1 6.5 30

$ 40 .8 10

$ 15 6.6 21

$1 2.6 68

$0

Langsung

$550.470

$ 48.465

$175.416

$188.856

$113.599

$ 24.134

Biaya copy grat is

$120.961

$3.491

$24.569

$78.915

$12.418

$1.568

Art /P ro duct io n/Gen 'l edit

$ 20 1.8 00

$ 24 .2 16

$ 44 .3 96

$ 72 .6 48

$ 48 .4 32

$ 12 .1 08

Pengiriman/Gudang

$552.797

$ 73.886

$170.090

$220.826

$ 74.550

$13.445

Administ rasi & Umum

$712.165

$106.825

$156.676

$284.866

$135.311

$28.487

$2.616.145

$294.056

$656.501

$1.129.998

$450.659

$84.931

$156.729

$55.292

$279.579

($59.963)

($96.791)

($21.388)

Returns P en jualan Reguler Bersih P enjualan Spesial/Klub Penjualan Sisa

Royalt i Reguler COGS Spesial/Klub COGS Sisa

Pendapatan Su brights Be rsih Penye suaian Laba Kotor Beban :

Total Beban Untung (Rugi) Bersih


14

EXHIBIT 3 FORMAT EDITO RIAL

Informasi Ke uangan Lini Buku Anak-anak untuk tahun yang berakhir 31 M ei 1997 GAMBAR

FO TO

H+P

NO N FIKSI

FIKSI

BACKLIST

TO TAL

Income Statement Unit T erjual

44.313

23.180

12.485

22.097

7.871

NA

5

6

3

7

2

NA

388.121

222.389

137.972

198.324

66.538

1.096.560

2.109.904

15%

18%

7%

-10%

0%

COGS

127.672

79.183

58.934

63.200

20.372

393.308

742.669

Royalti

58.218

33.358

20.696

29.749

9.981

145.198

297.200

52%

49%

42%

53%

54%

51%

51%

Biaya Editorial

42.693

24.463

15.177

21.816

7.319

15.798

127.266

Biaya Penjualan langsung

34.931

20.015

12.417

17.849

5.988

65.421

156.621

Biaya OH

34.931

20.015

12.417

17.849

5.988

97.656

188.856

Biaya copy gratis

19.406

11.119

6.899

9.916

3.327

28.248

78.915

Art/production/gen'l

15.525

8.896

5.519

7.933

2.662

32.113

72.648

38.812

22.239

13.797

19.832

6.654

119.492

220.826

42.575

26.687

16.557

23.799

7.985

167.263

284.866

228.873

133.434

82.783

118.994

39.923

525.991

1.129.998

32.063

(59.963)

Jumlah Judul Baru Pendapatan (termasuk

NA

pendapat an h ak sub) % pertumbuhan dari 1995

Laba kotor %

Editorial Pengiriman/warehousing/ pro ses pemesanan Biaya Administrasi & Umum T otal Biaya Untung (rugi)

(26.642)

(23.586)

(24.441)

(13.619)

(3.738)

Balance Sheet Aset lancar Persediaan lancar ($) Unearned author advance

46.932

94.398

38.589

42.574

22.100

620.000

864.593

10.000

-

-

-

20.000

30.000

77.624

44.478

27.594

39.665

13.308

221.331

424.000

124.556

148.876

66.183

82.239

35.408

861.331

1.318.593

Utang dagang

52.348

52.074

29.257

31.732

12.742

Utang Royalti

23.21 8

-

7.696

2.749

-

33.663

Tot al

75.566

52.074

36.953

34.481

12.742

211.816

174.494

173.58 1

97.523

105.77 4

42.472

35.000

42.000

13.000

27.000

10.000

209.494

215.581

110.523

132.774

52.472

Piutang dagang Tot al

-

Utang Lancar -

178.153

Investasi Pabrik,kertas, percetakan, Jilid Author advances Tot al Investasi


15

EXHIBIT 4

Perbandingan Data Keuangan 1997 untuk Perusahaan Pene rbit Te rpilih HOUGHT ON

T HOMAS

MILLBROOK

PUBLISHING

MIFFLIN

NELSON

PRESS

INDUST RY AVERAGE (a)

Fokus Pasar

Jumlah Karyawan Jumlah Judul Baru Diterbit kan (*est ) Jumlah Judul dalam Daftar Hitam (*est )

buku teks

buku keagamaan

buku anak

buku anak

Kamus

buku

CD-ROMs

Produk

nonfiksi

2.550

1.250

65

N/A

310*

200

200

N/A

2.750*

1.100

700

N/A

(%penjualan)

INC O ME STATEMENT

T otal Penjualan ($jut a)

$797,30

$253,00

$12,60

100,00%

Dikurangi : HPP

362,5

138,4

6,7

50,90%

Laba Kotor

434,8

114,6

5,9

49,10%

Dikurangi : Biaya lain-lain

328,3

89,8

6,5

49,84%

Laba Operasi

106,5

24,8

-0,6

-0,74%

(% assets)

BALANC E SHEET

T otal Aset ($juta) Account Receivable Persediaan T otal Aset Lancar Account Payable T otal Utang Lancar

Free C ash Flow ($juta)

$981,10

$285,30

$15,80

100%

159,5

63,3

4,9

18,11%

145

70,6

0,6

22,19%

324,7

185

9

56,23%

47,6

16,7

2,3

12,41%

238,7

44,8

2,5

32,38%

($3,70)

N/A

$73,90

$4,80

3.4 Analisis Kasus

Kondisi yang dialami oleh Walker: 1. Merupakan perusahaan skala medium dengan total 76 karyawan, perusahaan dengan skala ini mayoritas hanya berfokus pada salah satu segmen buku saja. 2. Walker masih mencoba menguasi 5 segmen buku meskipun segmen Western memiliki pasar yang sempit dan pesaing yang besar, hingga pada akhirnya walker menghentik an produksi segmen ini. 3. Walker company dihadapkan dengan aliran kas yang buruk, kehilangan supplier dan meningkatnya beban-beban. 4. Walker company dihadapkan dengan trend pasar yang mengalami pergeseran yaitu mulai tumbuhnya e-commerce khususnya untuk buku, dan kondisi selera masayarakat yang sangat dinamis mengikuti apa yang tengah popular. Universitas Indonesia

16 5. Walker ingin memperbaiki kondisi keuangan dengan mencoba menyusun rencana kinerja untuk lini bisnis Buku Anak. Target yang ingin dicapai oleh Walker Company: 1. Walker Company menetapkan ukuran kinerjanya menggunakan Return on Assets (ROA), Walker menetapkan target ROA untuk tahun 1998 adalah sebesar 10% untuk lini bisnis Buku Anak. 2. Walker menetapkan aliran cashflow sebesar $500,000 pada tahun 1999 dan terakumulasi menjadi $1 juta pada tahun 2000, dan walker berharap lini bisnis Buku Anak menyumbang 50% dari aliran cashflow tersebut.

A. Rencana keuangan Walker untuk lini Buku Anak

Asumsi yang digunakan adalah: 1. Tidak ada perubahan harga atas jenis buku yang dijual. 2. Piutang tidak mengalami perubahan, dengan asumsi piutang yang tertagih pada tahun ini dan penambahan piutang bersifat net-off. EXHIBIT 5 Informasi Keuangan Lini Buku Anak-anak untuk tahun yang berakhir 31 Mei 1998 EDITORIAL LINE

GAMBAR

FOTO

H+P

NON FIKSI

FIKSI

BACKLIST

TOTAL

Income Statement

Number of New Titles

5

4

1

9 257.821

3 83.173

0 1.200.000,00

22

Sales

465.745,20

220.000,00

135.000,00

COGS

163.010,82

77.000,00

47.250,00

90.237,42

29.110,38

384.000,00

790.608,62

Royalties

69.861,78

33.000,00

20.250,00

38.673,18

12.475,88

180.000,00

354.260,84

Gross Margin

50%

50%

50%

50%

50%

0,53

Expense % of sales

49%

49%

49%

48%

48%

0,47

66.226

124.944

39.923

564.000,00

3.966,90

1.663,25

72.000,00

Expense Net Income

228.873

3.999,60

106.747,20

3.252,80

1.273,60

2.361.738,90

1.130.713 86.156,15


17 Balance Sheet - May 31, 1998 Current Assets

Inventory A/R as % of sales (projected) A/R $ Total current assets

45.993 17% 77.624 123617,36

92.510 20% 44.478 136988,04

37.817 20% 27.594 65411,22

41.723 15% 39.665 81387,52

21.658 500.000,00 16% 20% 13.308 240000 34966 740000

739.701 442.669 1.182.370

Current Liabilities

A/P as % of sales (projected) A/P $ Royalties payable Total current liabilities

11% 22% 21% 12% 15% 49.730,60 49.470,30 27.794,15 30.145,40 12.104,90 23.218 7.696 2.749 72948,6 49470,3 35490,15 32894,4 12104,9

0% 0 0 0

169.245 33.663 202.908

Free Cash Flow

Net Income Change in net working capital Free Cash Flow

3.999,60 27.893,40 31.893,00

3.252,80 (4.992,30) (1.739,50)

ROA ITO

0,9% 10,13

1,48% 2,38

1.273,60 3.966,90 (200,15) 9.519,60 1.073,45 13.486,50 0,94% 3,57

1.663,25 1.203,10 2.866,35

1,54% 6,18

72.000,00 240.000,00 312.000,00

2,00% 3,84

86.156 273.424 359.579,80

6,00% 2,40

4% 3,19

1 Pengurangan pada lini buku berfoto bertujuan untuk menekan biaya y ang terlalu besar pada th 97, karena dengan rasio biaya terhadap penjualan sebesar 60% menunjukkan belum maksimalnya penjualan buku jenis ini. Dengan pengurangan 2 buku ini diprediksi beban terhadap penjualan turun sebesar 10-15% 2 Penambahan lini buku non fiksi dikarenakan Walker telah berpengalaman dalam pembuatan buku non fiksi seperti kesuksesan Longitude, dengan penambahan jumlah judul baru diharapkan adanya peningkatan penjualan sebesar 20-25% 3 Pengurangan lini buku hitam putih dikarenakan adanya perubahan trend pasar buku anak anak dimana menj elang tahun 2000 anak-anak lebih menyukai tema buku berwarna, berkaitan dengan teknologi mod ern, buku hitam putih dirasa kurang sesuai untuk pasar anak-anak dimasa kini. P engurangan ini diharapkan menurunkan biaya lini sebesar 20 % dan menurunkan penjualan sebesar 2% 4 Pengurangan j umlah buku yg dicetak diprediksi dapat mengurangi tingkat persediaan sebesar 5% dari tahun sebelumnya

5 Dengan proyeksi laba ini diprediksi tingkat kemampuan membayar utang akan lebih tinggi, dan menurunkan tingkat utang sebesar 5% dari tahun sebelumnya.

6 COGS dan Royalti menggunakan tarif rata-rata berdasarkan kinerja tahun lalu yaitu masing-masing 35% dan 15%

Asumsi yang penting dari analisis diatas adalah perubahan tingkat harga, apabila dalam 1998 terjadi perubahan harga yang signifikan maka sangat berpengaruh terhadap rencana yang telah disusun.


18 B. Perhitungan mana yang harus diperhatikan oleh ramsey ?

Perhitungan yang harus diperhatikan oleh ramsey adalah penghitungan beban-beban yang terjadi terkait produksi buku pada tiap lini karena salah satu penyebab sulitnya perkembangan bisnis Walker adalah masih tingginya tingkat biaya per lini dibandingkan dengan penjualan. Walker seharusnya melakukan analisis perbandingan apakah semua proses produksi hingga penjualan harus dikerjakan oleh perusahaan secara keseluruhan ? melakukan analisis biaya perbandingan jika proses aktivitas tersebut akan lebih murah jika diserahkan/didapatkan pihak ke-3 atau dikerjakan sendiri. Dengan mengurangi satu atau beberapa aktivitas yang menimbulkan biaya tentu menurunkan cost dan dapat meningkatkan laba yang pada akhirnya meningkatkan cash flow. Activity

Pengiriman

Outsourcing



kepada pembeli

Penyerahan

By company

ke

pihak ke 3 

Timbul biaya kirim



Penggunaan truk



Adanya divisi pengiriman.



Timbul biaya gaji pegawai dan depresiasi aset (diluar biaya kirim)

Walker juga dapat melakukan penilaian terhadap aktivitas-aktivitas yang tidak memberikan nilai tambah namun memiliki biaya yang besar, walker dapat menghilangkan aktivitas tersebut dengan menggantikannya dengan aktivitas lain yang lebih berbiaya rendah, seperti biaya yang ditimbulkan oleh “free -copy” mungkin biaya ini dapat dialihkan dengan

penerbitan ekstra copy / part pada website perusahaan sehin gga pengguna yang telah memiliki buku dapat mengakses copy tersebut dengan menggunakan kode pembelian. Namun hal ini tentu membutuhkan proses yang Panjang mengingat kasus ini terjadi pada tahun 1998 dimana teknologi belum secanggih saat ini. C. Sebutkan tiga rencana bahasan penting yang harus dibahas antara Walker dan timnya

dalam rapat internal terdekat. 1. Bahasan mengenai pengurangan beban dan aktivitas non value added yang harus dihilangkan dari kegiatan operasional.


19 2. Bahasan mengenai strategi penyesuaian terhadap e-commerce sebagai mitra sarana penjualan buku dimasa mendatang guna menambah pasar yang diharapkan meningkatkan penjualan. 3. Bahasan mengenai perlunya penambahan jenis lini buku baru menyesuaikan selera pasar yang dinamis.


20

BAB 4 KESIMPULAN DAN REKOMENDASI

4.1 Kesimpulan

Dari kasus yang didapat, Penulis dapat menyimpulkan bahwa upaya yang dilakukan oleh Walker and Company berdasarkan analisis diatas untuk profit plan agar mencapai target

perusahaan sebagai berikut: 

Meningkatkan penjualan untuk mencapai profit dengan cara meningkatkan pemasaran.



Mengurangi produksi untuk lini buku yang kurang produktif baik penjualan yang rendah maupun beban yang terlalu tinggi, dengan cara melakukan penilaian selera pasar.



Menerapakan sistem pengendalian yang baik dengan melakukan fungsi manajemen yang tepat dari top manajemen ke semua manajemen bawahannya

4.2 Rekomendasi

1. Walker and Company perlu meningkatkan pengendalian internal di dalam perusahaannya. Dengan mempunyai pengendalian internal yang baik, maka diharapkan perusahaan mempunyai kemampuan lebih baik dalam mengelola anggarannya 2.

Agar dapan memiliki profit plan yang baik, Walker and Company sebaiknya memiliki asumsi yang baik dibeberapa aspek seperti tingkat inflasi, harga upah, harga bahan baku, biaya overhead dan target profit perusahaan. Dengan adanya hal-hal tersebut, perusahaan dapat mengevaluasi dan meningkatkan kinerja perusahaan. Ketika perencanaan tersebut telah dibuat dengan baik, perusahaan dapat menentukan mana produk yang sebaiknya dipertahankan atau dihentikan produksinya.


21

DAFTAR PUSTAKA

Modul Chartered Accountant. (2015). Akuntansi Manajemen Lanjutan. Jakarta: Ikatan Akuntan Indonesia. Atkinson, Anthony A., Kaplan, Robert S., Matsumura, Ellen Mae, and Young Mark S., Management Accounting; Information for Decision Making and Strategy Execution, 6th Edition, Pearson Education Limited, 2012. Simons R. (2000). Performance Measurement and Control System for Implementing Strategy. PrenticeHall.


Kasus Walker and Company

Recommend Documents