Cómo elaborar un Flujo de Caja El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos f lujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa. Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de préstamos, cobro de intereses, préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de préstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos). A diferencia del Estado o la Cuenta Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el término tér mino ganancia o pérdida no se utiliza. La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha información podamos tomamos decisiones tales como: cuánto podemos comprar de mercadería. si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito. si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos. si es posible pagar deudas a su fecha f echa de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento. f inanciamiento. si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria. si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.
EJERCICIO Veamos a continuación un ejemplo sencillo de cómo elaborar un Flujo de Caja Proyectado: Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos: proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000. proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000. las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días. las compras se realizan al contado. se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales. los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyeccione pr oyecciones s de ventas. proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa): Presupuesto de cuentas por cobrar
enero
febrero
marzo
abril
enero
febrero
marzo
abril
marzo
abril
Ventas al contado (40%) Ventas al crédito a 30 días(60%) TOTAL VENTAS Presupuesto de cuentas por pagar
Compras al contado Compras al crédito TOTAL VENTAS Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
enero INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por cobrar Préstamos TOTAL INGRESO EN EFECTIVO EGRESO DE EFECTIVO Cuentas por pagar Gastos de adm. y de ventas Pago de impuestos TOTAL EGRESO EN EFECTIVO FLUJO NETO ECONÓMICO Servicio de la deuda FLUJO NETO FINANCIERO
febrero
Ejercicio 1
La empresa industrial "El amanecer despierto" cuenta con los siguientes datos:
Meses a considerar : Proyecciones de ventas :
Enero
Febrero
Marzo
Abril
190.000
290.000
230.000
240.000
45.000
Adquisiciòn Activo Fijo : proyecciones de compras Materias primas Proyecciones de pago de Impuestos :
20.000
120.000
115.000
150.000
152.000
3.500
4.000
3.800
4.500
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días. las compras al contado en los meses de Enero, Febrero, y abril, en marzo se compra 50 % al contado y 50 % a 30 dìas. En Enero se obtiene un préstamo del banco Crèdito por 90,000, el cual se debe pagar en cuotas de 15000 mensuales. En Marzo se obtiene un préstamo del banco Continental por 60,000, el cual se debe pagar en cuotas 10,000 mensuales. los gastos de administración son el 10% de las proyecciones de ventas. Los gastos de Ventas son el 20 % de las cuentas por cobrar La depreciaciòn es de 6,000 mensual Se solicita : 1.- Elaborar presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes) 2.- Elaborar un Flujo de Caja, (se debe registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):
Ejercicio 2
La empresa industrial "Conociendo el futuro" cuenta con los siguientes datos:
Meses a considerar : Proyecciones de ventas : Adquisiciòn Activo Fijo :
Enero
Febrero
Marzo
Abril
200.000
300.000
250.000
280.000
35.000
40.000
proyecciones de compras Materias primas
150.000
125.000
160.000
155.000
Proyecciones de pago de Impuestos : las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
4.000
3.500
4.500
4.500
las compras al contado en los meses de Enero y abril, en Febrero y marzo se compra 50 % al contado y 50 % a 30 dìas. En Enero se obtiene un préstamo del banco Crèdito por 75,000, el cual se debe pagar en 5 cuotas mensuales. Febrero un préstamo del banco Continental por 50,000, y en marzo 25,000, debe pagar el 20 % en cuotas mensuales. los gastos de administración son el 10% de las proyecciones de ventas. Los gastos de Ventas son el 20 % de las cuentas por cobrar La depreciaciòn mensual es :
5.000
6.000
7.000
8.000
Se solicita : 1.- Elaborar presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes) 2.- Elaborar un Flujo de Caja, (se debe registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):
Examen 4ta Unidad del Flujo de Caja Proyectado:
La empresa industrial "Mirando el anochecer" cuenta con los siguientes datos:
Meses a considerar : Proyecciones de ventas :
Enero
Febrero
Marzo
Abril
250.000
300.000
320.000
400.000
40.000
35.000
Adquisiciòn Activo Fijo : proyecciones de compras Materias primas
160.000
170.000
180.000
200.000
Proyecciones de pago de Impuestos : las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
4.500
5.000
6.000
6.500
las compras al contado en los meses de Enero y abril, en Febrero y marzo se compra 50 % al contado y 50 % a 30 dìas. Enero se solicita préstamo a pagar en 4 cuotasmensuales, del banco Crèdito
88.000
Enero un préstamo del banco Continental a pagar 20% en cuotas mensuales,
60.000
Marzo a pagar en cuotasmensuales de 10,000 c/u, d el banco Crèdito
50.000
Abril un préstamo del banco Continental a pagar 10% en cuotas mensuales,
100.000
los gastos de administración son el 20% de las proyecciones de ventas. Los gastos de Ventas son el 20 % de las cuentas por cobrar La depreciaciòn mensual es :
6.000
8.000
8.500
9.000
Se solicita : 1.- Elaborar presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes) 2.- Elaborar un Flujo de Caja, (se debe registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):
