Información brindada por el señor Velásquez Cuadro V.8. VELASQE! "#$#C#%IAS Es&ado de 'anancias ( p)rdidas Del 1 de enero al 31 de diciembre de 1997 (expresado en nuevos soles) VE*$AS+, C#S$# -E VE*$AS Compras 2/ $ILI-A- /$A 0AS$#S -E #%E/ACI1* Aluiler de o!icinas o!icinas3/ #ueldos $/
105,300 15,075
90,225 1",000 21,%00
Depreciaci&n de mauinaria 5/ Amor'iaci&n de as'os pre opera'ivos opera'ivos%/
3,500 250
$ILI-A- #%E/A$IVA %A/$I-AS %A/$I-AS "I*A*CIE/AS *as'os por in'ereses 7/ &ilidad an&es del impues&o a la ren&a +mpues'o a la ren'a $ILI-A- *E$A 1/-rimer semes're. (20,000 x 030) (7,000 x 015) x % $2,300 #eundo semes're. semes're. (30,000 x 030) (10,000 x 015) x % %3,000 2/ (1%2 2$0) x 25 (27 $0) x 75 15,075 3/ 1,500 x 12 1",000 $/ ($00 x 2) 1,000 x 12 21,%00 5 / 4000−5000 2 años
[ ]
6=
1000 4
(15,075)
× 2= 3500
250
7/ %,000 × 27 × 10 1,%20
VELASQE! "#$#C#%IAS Es&ado de cambios en el pa&rimonio ne&o
($3,350) $6,875 (1,%20) $5,255 (13,57%5) 31,%7"5
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 1997 (expresado en nuevos soles) Capi&al social #aldo al 010197 0 Apor'e de capi'al capi'al en e!ec'ivo 50,000 50,000 4eserva leal del perodo 6'ilidad del eercicio #aldo al 31/1297 50,000
/eser2a leal
&ilidades re&enidas 0 0
10,000 10,000
$o&al
0 50,000 (10,000) 0 31,%7"5 31,%7"5 21,%7"5 "1,%7"5
Cuadro V.+3. VELASQE! "#$#C#%IAS alance 'eneral Al 31 de diciembre diciembre de 1997 (expresado en nuevos soles) Ac&i2o Ac&i2o corrien&e Caa8bancos Cuen'as por cobrar 1/ ;a'erias primas $o&al $o&al ac&i2o corrien&e Ac&i2o no corrien&e ;auinaria < euipo Depreciaci&n ac acumulada *as'os pre opera'ivos $o&al $o&al ac&i2o no corrien&e $o&al ac&i2o
95,3"$5 %,195 1,525 103,10$5 ",000 (3,500) 750 5,250 10",35$5
%asi2o -asivo corrien'e ribu'os por paar -r:s'amos
1$,52% $,050
$o&al $o&al pasi2o corrien&e cor rien&e
1",57%
%asi2o no corrien&e -r:s'amos
",100
$o&al $o&al pasi2o pasi 2o
2%,%7%
%a&rimonio ne&o Capi'al social
50,000
4eserva leal 6'ilidades re'enidas
10,000 21,%7"5
$o&al $o&al pasi2o4pa&rimonio pasi 2o4pa&rimonio
10",35$5
1/ =l 50 de las ven'as se des'ina a una empresa ue man'iene un con'ra'o de servidos con la !o'ocopiadora =s'e servicio es paado cada mes pero exis'e un 'iempo de espera de una semana
C6AD4> 11
A. Ven&as -?inas @oas
%rimer semes&re 7,000 20,000
. Salarios =mpleados (2) Adminis'rador
Se'undo semes&re 10,000 30,000
5es #/ $00 cada uno #/ 1,000
-aados pun'ualmen'e a !in de mes C. "inanciamien&o Capi'al propio -rincipal -erodo de repao1/ asa de in'er:s2/
#/ 2%,000 #/ 10,000 $ aBos 20
1/ o a< perodo de racia 2/ #obre el remanen'e de la deuda -. Insumos @oas (millar) Car'ucos de 'in'a Eo'ocopiadoras (2) Fida G'il Falor de resca'e
#/25 #/75 #/ $,000 cada una 2 aBos #/ 500
E. Compras %rimer semes&re @oas (millares) 1%2 Car'ucos de 'in'a 27 Cada car'uco de 'in'a rinde %,000 !o'ocopias ". #&ros 'as&os *as'os de acondicionamien'o Aluiler ;auinaria (2) +mpues'o a la ren'a
Se'undo semes&re 2$0 $0
#/ 1,000 #/ 1,500 mensual #/ $,000 30
CA-/# V. +6 %recios de fo&ocopias %á'ina 7oa
015 030
Cuadro V.+9.
Can'idad mensual
Ven&as -?inas @oas
%rimer semes&re 7,000 20,000
Se'undo semes&re 10,000 30,000
/es&o de años 10,000 30,000
Falor
Fen'as p?inas
1,050
1,500
1,500
mensual
Fen'as oas
%,000
9,000
9,000
+*F. 1" Cuadro V.I:. 51-L# -E I*0/ES#S 1 A Fen'as mensuales 'o'ales1/ 1er semes're 2do semes're 2/ J Fen'as anuales C Fen'as al cr:di'o 3/ D +nresos sin +*F$/ = Fen'as con +*F5/ E Fen'as al cr:di'o con +*F %/ * +nresos con +*F7/ @ +*F inresos "7
2 7,050 10,500 105,300 5,250 100,050 12$,25$ %,195 11",059 ;+8<33=>
3
$
10,500
10,500
12%,000 5,250 12%,000 1$",%"0 %,195 1$",%"0 ;66
12%,000 5,250 12%,000 1$",%"0 %,195 1$",%"0 ;66
H+I 10,500 12%,000 5,250 12%,000 5,250 1$",%"0 %,195 1$",%"0 %,195 ;66 ;=:@>
1/ Has ven'as mensuales en el primer semes're. (015 x 7,000)(030x 20,000) 7,050 Has ven'as mensuales en el seundo semes're. (0/15 x 10,000)(030x 30,000) 10,500 2/ J A x 12 excep'o en el aBo 1 en ue es iual a 7,050 x %10,500 x % 3/ C A/2 #in embaro, para el primer aBo, sera la mi'ad de las ven'as del Gl'imo mes (10,500/2 5,250) $/ D' J' 8C'C' 81 5/ = J x 11" %/ E C x 11" 7 / D D x 11" "/ @ D8*
Compras A Eloas J Car'ucos de 'in'a -recios C Eloas D Car'ucos de 'in'a E. $o&al+, ". $o&al mensualB 1/ = (A x C)(J x D) 2/ E =/%
CA-/# V. +@ %rimer semes&re Se'undo semes&re 1%2 2$0 27 $0 25 75 ?<3@ +<3+9
25 75 =<333 +<@33
/es&o de años 2$0 $0 25 75 =<333 +<@33
Cuadro V.+?. Cálculo del capi&al de &rabao 1 A Fen'as ne'as 105,300 J, Cuen'as por cobrar promedio $,3"" 1/ C Cos'o de ven'as 15,075 D =xis'encias 1,25%
2 12%,000 5,250 2/ 1",000 1,500
Ratios
= Coe!icien'e de cuen'as por cobrar 3/
2$00
2$00
E Das para recuperar cuen'as por cobrar $/ * Coe!icien'e de exis'encias5/ @ Das para vender exis'encias %/ + -erodo de des!ase7/ K Coe!icien'e de ro'aci&n "/
1500 1200 3000 $500 "00
1500 1200 3000 $500 "00
1/ =s el promedio de las cuen'as por cobrar del primer aBo. (7,050 10,500) / 2 2/ Fer no'a 3 del Cuadro F1$ 3/ = 8 A/J $/ E 3%0/= 5/ * C/D %/ @ 3%0/* 7/ + E@ "/K 3%0/1 Cuadro V.+ Cambio en el capi&al de &rabao LIQ. 0 1 2 3 $ 1/ A Cambio en el capi'al de 'rabao 1""$ 3%% 1",000 1",000 1",000 (2,250) J =resos 'o'ales (eresos por 1""$ 15,075 "00 "00 "00 insumos) 2/ "00 2,250 2,250 2,250 3/ C Coe!icien'e de ro'aci&n 2,250 $/ D Stock de capi'al 1/ A D' 8D; =n el aBo de liuidaci&n se recupera 'odo el cambio de capi'al de 'rabao 2/ -ara el primer aBo J (1%2 x 2527 x 75)(2$0 x 25$0 x 75) -ara el res'o de aBos J (2$0 x 25$0 x 75) x 2 porue las compras son semes'rales 3/ C =s'e coe!icien'e se ob'iene del Cuadro F1%, !ila K $/ D J/C
Cuadro V.+8.a. 51-L# -E C#S$#S 0 1 Cos&os de in2ersión Sin I0V A *as'os pre opera'ivos1/ J Aluiler C *as'os de acondicionamien'o D ;auinaria (!o'ocopiadoras)2/ = 4ecuperaci&n ma 3/ ". $o&al cos&os in2ersión sin I0V:, Con I0V * *as'os pre opera'ivos5/ @ Aluiler
2,500 1,500 1,000 ",000 +3<@33 2,950 1,770
3
2
",000 (1,000) <333
3
3
$
LIQ.
3
(1,000) ;+<333>
I. *as'os de acondicionamien'o K ;auinaria (!o'ocopiadoras) %/ H 4ecuperaci&n ma 7/ 5. $o&al cos&os in2ersión con I0V8, *. I0V cos&os de in2ersión=,
1,1"0 9,$$0 +6<9=3 +<8=3
3 3
9,$$0 (1,1"0) 8<6?3 +<6?3
3 3
3 3
(1,1"0) ;+<+83> ;+83>
1/ A JC 2/ D #on dos !o'ocopiadoras cada ma por un valor de #/ $,000 3/ = Falor de resca'e de las m?uinas $/ E AD= 5/* A x 11" %/ K D x 11" 7/H8= x 11" "/ ; *KH 9/ ;8E
Cuadro V.+8.b. 51-L# -E C#S$#S 3 + 6
9
:
+LIQ.
Cos'os de operaci&n #in +*F A Aluiler 1/ 1",000 1",000 1",000 1%,500 J +nsumos2/ 15,075 1",000 1",000 1",000 3/ C -apel 10,050 12,000 12,000 12,000 $/ D in'a 5,025 %,000 %,000 %,000 5 = #alarios / 21,%00 21,%00 21,%00 21,%00 ". $o&al cos&os de operación sin 3 @: 1/ Fer Cuadro F", as'os de operaci&n 2/ J CD 3/ -ara el primer aBo C (1%2 x 25)(2$0 x 25) =l primer par:n'esis es as'o realiado en papel en el primer semes're =l seundo par:n'esis es el as'o realiado en papel en el seundo semes're -ara el res'o de aBos C (2$0 x 25 x 2) porue las ven'as aumen'an < las compras semes8 'rales se iualan al seundo semes're del primer aBo $/ -ara el primer aBo D (27 x 75)($0 x 75) Cada par:n'esis represen'a el as'o en car'ucos de 'in'a para los dos semes'res, respec'ivamen'e -ara el res'o de aBos D($0 x 75x2) porue las ven'as aumen'an < las compras de insumos iualan a las del seundo semes're del primer aBo 5/ = ($00 x 2 x 12)(1000 x 12) %/E AJ= 7/ @ +K "/ + C x 11"
9/ K D x 11" 10/ H *@L 11/ ; H8E 12/ ; (del Cuadro F1"a) Cuadro V.+= 51-L# -E C#S$#S 3
+ 6 9 : LIQ A +*F inresos (1",009) (22,%"0) (22,%"0) (22,%"0) (9$5) 2/ J +*F eresos 1,"90 2,71$ $,500 3,2$0 3,2$0 (1"0) 3/ C Cr:di'o !iscal 1,"90 0 0 0 0 :, -. I0V por pa'ar ;+9<:3?> ;+8<+83> ;+=<::3> ;+=<::3> ;+<+6@> 1/ Has ci!ras son ob'enidas del m&dulo de inresos, Cuadro F1$, !ila @ 2/ Has ci!ras son ob'enidas del m&dulo de cos'os, Cuadro F+#b, !ila 3/ C J@ , si es ue D M 0 $/D AJC 1/
Cuadro V.63. Eo'ocopiadora A Falor de aduisici&n J Fida G'il (aBos) C Falor de resca'e D Depreciaci&n1/
$,000 2 500 1,750
1/ D (A8C)/J
Cuadro V.6+. "L# -E "I*A*CIA5IE*$# 0 1 2 A -rincipal 10,000 (2,500) 1/ J Amor'iaci&n 7,500 (2,500) C #aldo2/ 10,000 (2,000) 5,000 D +n'ereses3/ %00 (1,500) 1/ = =scudo 'ribu'ario $50 @, ". $o&al financiamien& +3<333 ;9<=33> ;9<@@3>D 1/ J A/$ 2/ C C; NJ 3/ D 02 x C,,1 $/ = 03 x (8D), donde 03 'asa del impues'o a la ren'a 5/ E AJD= Cuadro V.66 ES$A-# -E 0A*A*CIAS %F/-I-AS
3
$
(2,500) 2,500 (1,000) 300 ;9<633>
(2,500) 0 (500) 150 ;6<8@3>
+ 6 A Fen'as ne'as 105,300 12%,000 2/ J Cos'o de ven'as (15,075) (1",000) 3/ C 6'ilidad bru'a 90,225 10",000 $/ D *as'os enerales ($3,350) ($3,350) 5/ = #ueldos (21,%00) (21,%00) %/ E Aluiler (1",000) (1",000) 7/ * Depreciaci&n (3,500) (3,500) "/ @ Amor'iaci&n de as'os pre opera'ivos (250) (250) 97 + 6'ilidad opera'iva $%,"75 %$,%50 10/ L *as'os por in'ereses (2,000) (1,500) 11/ H 6'ilidad an'es de impues'os $$,"75 %3,150 12/ ; +mpues'o a la ren'a (13,$%3) (1",9$5) +9, *. &ilidad despu)s de impues&os 9+<:+9 ::<63@ 1/ Has ven'as ne'as son ob'enidas del Cuadro F1$, !ila J 2/ =l valor es ob'enido del Cuadro F1"b, !ila J 3/ C AJ $/ D =E*@ 5/ Hos sueldos son ob'enidos del Cuadro F1"b, !ila = %/ =l aluiler es ob'enido del Cuadro F1"b, !ila A 7/ Ha depreciaci&n se ob'iene del Cuadro F20, !ila D "/ E+ *as'os de acondicionamien'o/$ (ver Cuadro F1"a, !ila C) 9/ + CD 10/ Hos as'os por in'ereses se ob'ienen del Cuadro F21, !ila D 11/ H +L 12/ ; 03xH 13/ H; 1/
A +nresos1/ J =resos2/ C Cos'os de inversi&n 3/ D Cos'os opera'ivos $/ = Cambio en el capi'al de 'rabao 5/ E -ao de +*F%/ 0. Impues&o a la ren&a del "CE, @ Eluo econ&mico "/ + -rincipal9/ K Amor'iaci&n10/ L +n'ereses11/ H =scudo 'ribu'ario12/ ; o'al !inanciamien'o 13/ Eluo !inanciero1$/
9 12%,000 (1",000) 10",000 ($3,350) (21,%00) (1",000) (3,500) (250) %$,%50 (1,000) %3,%50 (19,095) ::<@@@
: 12%,000 (1",000) 10",000 ($1,"50) (21,%00) (1%,500) (3,500) (250) %%,150 (500) %5,%50 (19,%95) :@<=@@
Cuadro V.69. "L# -E CAA 3 + 6 9 : LI#. 11",059 1$",%"0 1$",%"0 1$",%"0 %,195 (12,390) (57,3"9) (%9,100) (%0,"$0) (59,3$0) 1,1"0 (12,390) 0 (",2%0) 0 0 1,1"0 0 (57,3"9) (%0,"$0) (%0,"$0) (59,3$0) 0 (1,""$) (3%%) 0 0 0 2,250 (13,$0%) (1",1"0) (19,$$0) (19,$$0) (1,125) ;+:<3?9> ;+=<9=@> ;+=<9=@> ;+=<8:@> 3 (1$,27$) 32,"35 $2,005 $9,005 50,055 ",500 10,000 (2,500) (2,500) (2,500) (2,500) (2,000) (1,500) (1,000) (500) %00 $50 300 150 10,000 (3,900) (3,550) (3,200) (2,"50) ($,27$) 2",935 3",$55 $5,"05 $7,205 ",500
1/ Hos inresos se ob'ienen del Cuadro F1$, !ila * 2/ J CD 3/ Hos cos'os de inversi&n se ob'ienen del Cuadro F1"a, !ila $/ Hos cos'os de operaci&n se ob'ienen del Cuadro F1"b, !ila H 5/ =l cambio de capi'al de 'rabao se ob'iene del Cuadro F17, !ila A
%/ =l pao de +*F se ob'iene del Cuadro F19, !ila D 7/ * +mpues'o a la ren'a (ver Cuadro F22, !ila ;) 8 =scudo 'ribu'ario (ver Cuadro F21, !ila =) "/ @ AJ=E* 9/ =l principal se ob'iene del Cuadro F21, !ila A 10/ Ha amor'iaci&n se ob'iene del Cuadro F21 O!ila J 11/ Hos in'ereses se ob'ienen del Cuadro F21, !ila D 12/ =l escudo 'ribu'ario se ob'iene del Cuadro F21, !ila = 13/ ; +KLH 1$/ @; Eemplo V.=.G 0rana El 0a2ilán =l #r #u?re a decidido ins'alar una rana e iniciarse en la ac'ividad avcola para lo cual va a u'iliar el dinero ue a recibido como erencia de su 'o #an'iao, euivalen'e a #/ 70,000 =l seBor #u?re 'iene ran can'idad de in!ormaci&n en la cabea pero no sabe c&mo ordenarla para poder decidir si realia o no el neocio An'e es'a si'uaci&n, le pide a
J de 6#P 1,500 30 -ara la adminis'raci&n < comercialiaci&n a decidido aduirir una o!icina, 'ambi:n propiedad del seBor or'eBo, cuJ se debe calcular el pao del seuro, del +*F < el arancel =l mon'o !inal debe de ser expresado en nuevos soles 31 Ha amor'iaci&n dl ac'ivo in'anible se realia por el m:'odo de lnea rec'a
-ara de'erminar los inresos ue recibira el proJ de 6#P 050R el aua ue consumir?n 'iene un cos'o de #/ 002R <, el as necesario en los alpones para calen'ar a los animales represen'a #/ 015 Adem?s, los pollos necesi'an una cama de c?scara de arro en los alpones, as como vacunas < medicinas, ue represen'an un cos'o de #/002 < #/ 010 por pollo, respec'ivamen'e Einalmen'e, se reuieren o'ros as'os ue ascienden a #/ 005 3232 'ambi:n por pollo Hos 'rabaadores en la rana ser?n. un alponero, uien recibira un salario de #/ $00 al mesR un ve'erinario, uien recibira #/ 700 mensualR < un a
o!icina aduirida =l au'ovalGo de es'os inmuebles al mes de la aduisici&n es de #/ 5,000 < #/ 10,000, respec'ivamen'e Adem?s, la camione'a aduirida 'iene s&lo un aBo de an'iQedad, por lo ue es'ar? sue'a al pao del impues'o al pa'rimonio veicular por dos aBos, el cual asciende al 1 del valor de aduisici&n inclu'ro pao es el correspondien'e al impues'o ex'raordinario de solidaridad (+=#) ue asciende al 2 de la remuneraci&n aseurable de los 'rabaadores en planilla -or Gl'imo, se debe considerar el pao de la C#, por la cual se deposi'a en una ins'i'uci&n bancaria en los meses de maJ =l 'ipo de cambio vien'e es de #/ 35 Con la in!ormaci&n ac'ual, el seBor ;anuel puede elaborar el !luo de caa econ&mico del pro
Con es'a in!ormaci&n, el seBor ;anuel puede elaborar el !luo de !inanciamien'o ne'o < arearlo al !luo de caa econ&mico para elaborar el !luo de caa !inanciero =s'os se presen'an en los cuadros siuien'es #e supone una vida G'il de 10 aBos m?s un aBo de liuidaci&n Cuadro V.6:. A. %roducción -roducci&n 'o'al -eso promedio de pollo -recio por Siloramo ;erma promedio
25,000 pollos anuales 235 S #/ 32 (sin +*F) 5 de la producci&n bru'a
. 0alpones Can'idad $ Capacidad por alp&n +nsumos 1,000 pollos para la cons'rucci&n1/ Cemen'o #/ 500 Hadrillos #/ 500 ;adera #/200 Cons'ruc'ores 5/ 1,200 >'ros as'os #/ 300 1/ los insumos mencionados son u'iliados en la cons'rucci&n de un alp&n C erreno, o!icina, muebles < euipo erreno >!icina ;uebles de o!icina =uipos de c&mpu'o Camione'as (2) Aluilada (mensual) Comprada =uipo de rana (precio E>J)
#/150 #A 7,000 6#P 1,500
D Depreciaciones =uipos de c&mpu'o Feculos =di!icios ;uebles < enseres >'ros ac'ivos
asas 20 20 3 10 10
#/ 5,000 #/ 10,000 #/ 1,000 #/ 3,000
= Cos'os uni'arios (por pollo) (sin +*F) -ollos beb: #A 035 Alimen'o balanceado (precio E>J) 6#P 050 *as #A 015 Cama #A 002 Aua #A 002 Facunas < medicinas #/010 >'ros as'os #A 005
E, #alarios < sueldos *rana *alponero Fe'erinario A!icina
#A $00 mensual #A 700 mensual #A 10 por ornal
#r #u?re #ecre'aria Fendedor 27 #A 900 mensual #A $00 Co!eres (2)37 mensual #A $50 mensual comisi&n #A 300 mensual (cada uno) 1/ rabaa 15 das al mes, 10 oras al da 2/ Ha comisi&n es 1 sobre las ven'as sin +*F 3/ o se encuen'ran en planilla
* Apor'es < bene!icios *ra'i!icaciones (2)1/ #euro #ocial +uales a un sueldo o salario +=#2/ mensual 9 de la remuneraci&n compu'able 2 de la remuneraci&n compu'able * Apor'es < bene!icios 4en'a de 10 de la ren'a bru'a cuar'a ca'eora 3U mensual "33 de la Compensaci&n por 'iempo de remuneraci&n compu'able servicios (C#)$7 1/ #on paadas en ulio < diciembre 2/ =s'e impues'o s&lo se aplica para los 'rabaadores en planilla 3/ #e descuen'a a auellas personas ue perciben ren'a de cuar'a ca'eora $/ #e deposi'a en una ins'i'uci&n bancaria en los meses de ma'ros da'os Capi'al de 'rabao 1/ 35 2/ ;an'enimien'o de la rana #A 250 ;an'enimien'o de las camione'as (2) #A 150 anual (cada una) Dereco de marca37 #A 2,000 Au'ovalGo erreno #A 5,000 >!icina #A 10,000 *rana #A 10,"00 ipo de cambio #A 35 1/ #e es'ima sobre la base de las ven'as del siuien'e aBo 2/ =l man'enimien'o de las ranas es cada dos aBos =l valor es por alp&n 3/ He da el dereco a la empresa de u'iliar la marca por 10 aBos 1 Einanciamien'o Capi'al propio -r:s'amo
#/ 70,000
-rincipal -lao de pao Amor'iaciones asa de in'er:s 1/ =l mon'o m?ximo es de #/ 50,000
. Impues&os +mpues'o *eneral a las Fen'as (+*F) Alcabala -a'rimonio veicular 1/ -redial (anual) +mpues'o a la ren'a (anual) @as'a 27 6+ Desde 27 6+ as'a 5$ 6+ ;as de 5$ 6+
=l ue se reuiera para la inversi&n % aBos Eias 10
$asa 1" 3 1 02 15 21 30
Carac&erHs&icas #obre la compra < ven'a de bienes
K +mpues'os asa Carac'ers'icas 2/ Arancel 12 #obre el precio E>J #obre el precio E>J 2/ Cos'o de !le'es 10 1/ #e deber? paar los dos primeros aBos (la camione'a 'iene 'ros%/ 1,200 1,$1% * erreno7/ 5,000 5,900 @ >!icina"/ 10,000 11,"00 + ;uebles de o!icina9/ 1,000 1,1"0 K =uipos de c&mpu'o10/ 3,000 3,5$0 L Camione'a11/ 7,000 7,000 H =uipo de rana12/ %,$05 7,55" ; +*F 1" *alpones $ > Arancel 12 - Cos'o de !le'es 10 I ipo de cambio 35
1/ A JCD=E 2/ J (500 x ) x (1;) se mul'iplica por $porue esla can'idad de alpones ue exis'en 3/ C (500 x ) x (1;) $/ D (200 x ) x (1;) 5/ = 1,200 x ue es el pao a los cons'ruc'ores Dado ue se 'ra'a de mano de obra no se paa +*F %/ E (300 x ) x (1;) 7/ * 5,000 x (1;) "/ @ 10,000 x (1;) 9/ + 1,000 x (1;) 10/ K 3,000 x (1;) 11/ Ha compra < ven'a de ar'culos usados realiada por personas na'urales o urdicas ue no lleven a cabo ac'ividad empresarial no paa +*F 12/ H sin +*F 1,500 x (1>-) x I #obre el precio E>J del produc'o impor'ado debe ir el pao del seuro < del arancel Adem?s, deber? ser expresado en nuevos soles para incluirlo en el !luo de caa H con +*F H sin +*F x (1;) =l +*F se aplica sobre el precio en nuevos soles, inclu
+
6
9
:
@
%00
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8
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+3
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Acu mulada 3,000 %,2$0
2/
D =di!icios C Camione'a1/ 1,$00 1,$00 1,$00 1,$00 1,$00 7,000 D =uipo de rana3/ %$05 %$05 %$05 %$05 %$05 %$05 %$05 %$05 %$05 %$05 %,$05 = ;uebles o!icina3/ 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,000 3/ E o'al 3,3%5 3,3%5 3,3%5 3,3%5 33%5 1,3%5 1,3%5 13%5 13%5 13%5 23,%$5 * odos los valores de es'e cuadro son ob'enidos del Cuadro F2%
1/ #e deprecia por cinco aBos pues esa es la can'idad necesaria para depreciar el n'ero del valor de los euipos de c&mpu'o < la camione'a 2/ #e deprecia por die aBos porue es la vida G'il del pro
3/ E AJCD=
Cuadro V.68. Valor en libros A =uipos de c&mpu'o17 J =di!icios27 C Camione'a3/ D =uipo de rana$/ = ;uebles de o!icina5/ E o'al%/
+
6
9
:
@
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8
=
+3
2,$00
1,"00
1,200
%00
0
0
0
0
0
0
20,17% 19,552 1",92" 1"30$ 17,%"0 17,05% 1%,$32 15,"0" 15,1"$ 1$,5%0 5,%00 $,200 2,"00 1,$00 0 0 0 0 0 0 5,7%$5 5,12$0 $,$"35 3,"$30 3,2025 2,5%20 1,9215 1,2"10 %$05 0 900 9:<8:+
"00
700
%00
500
$00
300
200
100
0
9+<:? 68<++6 6:<: 6+<989 63<3+8 +8
1/ A Falor inicial (ver Cuadro F2%, !ila A) 8 Depreciaci&n (ver Cuadro F27, !ila A) 2/ J Falor inicial (ver Cuadro F2%, !ila J) 8 Depreciaci&n (ver Cuadro F27, !ila J) 3/ C Falor inicial (ver Cuadro F2%, !ila C) 8 Depreciaci&n (ver Cuadro F27, !ila C) $/ D Falor inicial (ver Cuadro F2%, !ila D) 8 Depreciaci&n (ver cuadro F27, !ila D) 5/ = Falor inicial (ver Cuadro F2%, !ila =) 8 Depreciaci&n (ver Cuadro F27, !ila =) %/ E AJCD= Cuadro V.6=. Sueldos ( salarios A. . 0 -. :, Salario Salario 0ra& /emune 9, men básico ración sual+, Compu&a le@, $00 $,"00 "00 5,%00 700 ",$00 1$00 9,"00 150 1,"00 300 2,100 900 10,"00 1"00 12,%00 $00 $,"00 "00 5,%00 $50 5,$00 900 %,300
E. IES?,
". 0. 7. 8, Se'uro C$S $o&al++, Social,
*alponero 112 50$ $%7 %,%"3 Fe'erinario 19% ""2 "17 11,%95 2/ A
10/ #on dos co!eres Como no es'?n en planilla, no reciben ra'i!icaciones ni ninGn o'ro bene!icio social (+-##, C#) 11/@ D=E* Cuadro V.93. 5ódulo de in'resos 1/
A -roducci&n de pollos J ;erma en la producci&n2/ C -roducci&n ne'a de pollos 3/ D -eso promedio en Siloramos = -roducci&n ne'a en Siloramos$/ E -recio promedio sin +*F * o'al inresos sin +*F @ -recio promedio con +*F I. $o&al in'resos con I0V? . I0V por in'resos
++3 25,000 (1,250) 23,750 235 55,"13 320 17",%00 37" 6+3<:8 96<+:8
1/Fer Cuadro F2$, !ila A 2/ J 005 x 25,000 3/ C A8J $/ = C x D 5/ * = x E %/6=x@ 7/ K +8* Cuadro V.9+.a. 5ódulo de cos&os de in2ersión ( liquidación In2ersión Liquidación Cos&os de in2ersión Sin I0V Con I0V Sin I0V Con I0V A erreno1/ 5,000 5,900 5,000 5,900 2/ J *alpones 10,"00 11,""0 3,2$0 3,"23 C Cemen'o 2,000 2,3%0 D Hadrillos 2,000 2,3%0 = ;adera "00 9$$ E Cons'ruc'ores $,"00 $,"00 * >'ros 1,200 1,$1% 3/ @ =uipos de rana %,$05 7,55" 0 0 1/ + >!icina 10,000 11,"00 3,000 3,2$0 5/ K =uipos de c&mpu'o 3,000 3,5$0 0 0 %/ L ;uebles 1,000 1,1"0 0 0 7/ H Camione'a 7,000 7,000 0 0 "/ ; Dereco de marca 2,000 2,000 0 0 9/ > o'al cos'os de inversi&n $5,205 50,"5" 11,2$0 13,2%3 10/ - +*F cos'os de inversi&n 5,%53 2,023
*
Como los cos'os de inversi&n s&lo se realian en el aBo, solamen'e se presen'a ese aBo, 'an'o para los cos'os con +*F como sin +*F
1/ Fer Cuadro F2$, !ila C, sin +*F 2/ J CD=E* 3/ @ 1,500 x (1arancelcos'o de !le'es) x 'ipo de cambio (ver Cuadro F2$, !ila C < F25, !ilas >, - < I, respec'ivamen'e) $/ Fer Cuadro F2$, !ila C 5/ Fer Cuadro F2$, !ila C %/ Fer Cuadro F2$, !ila C 7/ Fer Cuadro F2$, !ila C "/ #e deber? amor'iar en cuo'as iuales duran'e die aBos (pues es la duraci&n de los derecos aduiridos) 9/ > AJ@+KLH; 10/ - > (con +*F)80 (sin +*F)
CA-/# 9+ b 5ódulo de Cos&os de operación + 6 9 : @
Cos&os opera&i2os 3 ? #in +*F A +nsumosl/ 70,%25 70,%25 70,%25 70,%25 70,%25 70,%25 J -ollos beb:2/ ",750 ",750 ",750 ",750 ",750 ",750 C Alimen'o balanceado 3/ 53,375 53,375 53,375 53,375 53,375 53,375 D *as$/ 3,750 3,750 3,750 3,750 3,750 3,750 = Cama5/ 500 500 500 500 500 500 E Aua%/ 500 500 500 500 500 500 * Facunas < medicinas 7/ 2500 2500 2500 2500 2500 2500 @ >'ros as'os "/ 1250 1250 1250 1250 1250 1250 + #alarios0/ 59,"09 59,"09 59,"09 59,"09 59,"09 59,"09 + *alponero %,%"3 %,%"3 %,%"3 %,%"3 %,%"3 %,%"3 K Fe'erinario 11,%95 11,%95 11,%95 11,%95 11,%95 11,%95 L A Comisiones vendedor 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" - Co!eres 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 1/ A JCD=E*@ 2/J 25,000x035 3/ C 25,000 x 050 x (1arancelcos'o de !le'es) x 'ipo de cambio (ver Cuadro F25, !ilas, ;, < >) $/0 25,000x015 5/ = 25,000x002 %/ E 25,000 x 002 7/* 25,000 x 010 "/@ 25,000x005 9/ + +KLH;>Cos&os opera&i2os I >'ros as'os10/ 4 ;an'enimien'o de alpones #;an'enimien'o de camione'as +mpues'o predial11/
6 +mpues'o alcabala12/ F +mpues'o pa' veicular 13/ V Aluiler camione'a W $o&al cos&os sin +*F1$/ Con +*F X +nsumos15/ -ollos beb: Alimen'o balanceado *as Cama Aua Facunas < medicinas >'ros as'os Y #alarios1%/ *alponero Fe'erinario A
3 $50
$50
+ 2,0%2 300
9 1,992 300
$2
6 3,0%2 1,000 300 $2
@ 1,992 300
$2
: 2,992 1,000 300 $2
70 1,"00
70 1,"00
1,"00
1,"00
:@3 +96<:=? +99<:=? +96<:6? "3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
7
8
=
+3
70,%25 ",750 53,375 3,750 500 500 2500 1250 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51" 2,$"" 7,200
70,%25 ",750 53,375 3,750 500 500 2500 1250 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51" 2,$"" 7,200
70,%25 ",750 53,375 3,750 500 500 2500 1250 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51" 2,$"" 7,200
70,%25 ",750 53,375 3,750 500 500 2500 1250 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51" 2,$"" 7,200
1,992 300
8 2,992
= 1,992 300
$2
? 2,992 1,000 300 $2
$2
$2
$2
+3 2,992 1,000 300 $2
1,"00
1,"00
1,"00
1,"00
1,"00
1,"00
+99<:6? +96<:6? +99<:6? +96<:6? +99<:6? +96<:6?
+99<:6?
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950, 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"333" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"333" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"333" 10325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
10/ I 4#FV 11 / 0002 x (10,00010,"00) 12/ 6 003 x (5,00010,000) =s'e pao se realia s&lo una ve por la aduisici&n de los ac'ivos ('erreno < o!icina) 13/ F 001 x 7,000 1$/ W A+I 15/ X A x 11" Asimismo 'odos los rubros ue lo con!orman 1%/ Y + -ues'o ue los salarios < sueldos no son ravados con el +*F
Cos&os opera&i2os
3
+
6
3
$
5
%
7
"
=
+3
6 +mpues'o alcabala12/ F +mpues'o pa' veicular 13/ V Aluiler camione'a W $o&al cos&os sin +*F1$/ Con +*F X +nsumos15/ -ollos beb: Alimen'o balanceado *as Cama Aua Facunas < medicinas >'ros as'os Y #alarios1%/ *alponero Fe'erinario A
$50
70 1,"00
70 1,"00
1,"00
:@3 +96<:=? +99<:=? +96<:6? "3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
1,"00
1,"00
1,"00
+99<:6? +96<:6? +99<:6? +96<:6? +99<:6? +96<:6?
+99<:6?
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950, 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
1,"00
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
1,"00
"333" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
1,"00
"333" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
1,"00
"3,33" 10,325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"333" 10325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
"3,33" 10325 %2,9"3 $,$25 590 590 2,950 1,$75 59,"09 %,%"3 11,%95 2,50% 15,03% %,%"3 7,51"
10/ I 4#FV 11 / 0002 x (10,00010,"00) 12/ 6 003 x (5,00010,000) =s'e pao se realia s&lo una ve por la aduisici&n de los ac'ivos ('erreno < o!icina) 13/ F 001 x 7,000 1$/ W A+I 15/ X A x 11" Asimismo 'odos los rubros ue lo con!orman 1%/ Y + -ues'o ue los salarios < sueldos no son ravados con el +*F
Cos&os opera&i2os
3
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6
3
$
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=
+3
Comisiones vendedor $50 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" 2,$"" Co!eres $50 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 17 AA >'ros as'os U 2590 3770 2520 3700 2520 3700 2520 3700 2520 3700 ;an'enimien'o de alpones 35$ 1,1"0 35$ 1,1"0 35$ 1,1"0 35$ 1,1"0 35$ 1,1"0 ;an'enimien'o de camione'as $2 35$ $2 35$ $2 35$ $2 35$ $2 35$ +mp'o -redial 70 $2 2,12$ $2 2,12$ $2 2,12$ $2 2,12$ $2 +mp'o alcabala 2,12$ 70 2,12$ 2,12$ 2,12$ 2,12$ +mp'o pa' veicular 2,12$ Aluiler camione'a AJ o'al cos'os con +*FZUU $50 1$5,737 1$%,917 1$5,%%7 1$%,"$7 1$5,%%7 1$%,"$7 1$5,%%7 1$%,"$7 1$5,%%7 1$%,"$7 0 AC +*F cos'os opera'ivos1UU 13,2$1 13,$21 13,2$1 +9<:6+ D +9<6:+ 13,$21 13,2$1 +9<:6+ +9<6:+ +9<:6+ 17/ AA 4x 11"#x 11"6FVx 11" 1"/ AJ XYAA 19/AC AJ8W Cuadro V.96. A +*< +nresos 1/ 3 + I Vlódulo ie +*F $ 5 % 7 " 9 +3 83,521 J +*F Cos'os de +nv < Hi2/ 5%53 832,1$" 2 ;9 832,1$" 832,1$" 832,1$" 832,1$" 832,1$" 832,1$" 832,1$" 83,521 C +*F Cos'os opera'ivos3/ 5%53 13,2$1 832,1$" 832,1$" 13,2$1 13,2$1 13,2$1 13,2$1 13,2$1 13,2$1 13,2$1 0 D Jalance$/ 5%5381",907 13,2$1 13,2$1 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 83,521 = Cr:di'o !iscal#/ 0 0 81",907 81",907 0 0 0 0 0 0 0 E +*F por paar:/ 813,25$ 0 0 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 1/ Has ci!ras son ob'enidas del Cuadro F30 #e presen'an en nea'ivo porue represen'an una deuda 2/ Has ci!ras son ob'enidas del Cuadro F31a =l mon'o correspondien'e a lainversi&n (perodo 0) se presen'a en posi'ivo porue represen'a +*F
Cuadro V.9:. Es&ado de 'anancias ( p)rdidas +
6
9
:
@
?
8
=
+3
3 + 6 9 : @ ? A -rincipal1/ $3,"1" 87,303 87,303 87,303 87,303 87,303 87,303 J Amor'iaci&n2/ C 4emanen'e de deuda 3/ $3,"1" 3%,515 29,212 21,909 1$,%0% 7,303 0 D +n'er:s $/ 8$,3"2 83,%52 82,921 82,191 81,$%1 8730 = =scudo 'ribu'ario 5/ %57 5$" $3" 329 219 110 E o'al !inanciamien'o ne'o %/ $3,"1" 811,02" 810,$07 89,7"% 89,1%5 8",5$5 87,92$ 1/ =s el mon'o necesario para cubrir la inversi&n es'imada, considerando un capi'al propio de #/ 70,000. A 113,"1" (Fer cuadro F35, !!la L) 8 70,000 2/ J A/% 3/ C C'8l8J $/ D 010 xC'81 5/ = 015 x D =s impor'an'e considerar en u: 'ramo del impues'o a la ren'a se encuen'ran las u'ilidades para es'imarlo %/ E AJD=
Cuadro V.9:. Es&ado de 'anancias ( p)rdidas +
6
9
:
@
?
8
=
+3
A Fen'as ne'as1/ 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 . Cos'o de ven'as 2/ 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 C #alarios3/ 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 -. *as'o man'enimien'o $/ 8300 81,300 8300 81,300 8300 81,300 8300 81,300 8300 81,300 = Depreciaci&n3/ 83,3%5 83,3%5 83,3%5 83,3%5 83,3%5 81,3%5 81,3%5 81,3%5 81,3%5 81,3%5 E Amor'iaci&n permiso marca %/ 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 * Aluiler de camione'a %/ 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 @ Caras !inancieras "/ 8$,3"2 83,%52 82,921 82,191 81,$%1 8730 0 0 0 0 + 6'ilidad an'es de impues'o a la ren'a 9/ 3",119 37,"50 39,5"0 39,310 $1,0$0 $2,771 $$,501 $3,501 $$,501 $3,501 K +mpues'o a la ren'a 10/ 85,71" 85,%77 85,937 85,"97 8%,15% 8%,$1% 8%,%75 8%,525 8%,%75 8%,525 L 6'ilidad ne'a11/ 32,$01 32,173 33,%$3 33,$13 3$,""$ 3%,355 37,"2% 3%,97% 37,"2% 3%,97% 1/ =s'as ci!ras se ob'ienen del Cuadro F30, 'ila C K 2/ Fer Cuadro F31b =s la suma de las !ilas J, C, D, =, E, *, @ 3/ Fer Cuadro F31b, !ila + $/ D ;an'enimien'o de camione'a man'enimien'o de alpones Fer Cuadro F31b, !ilas 4 < # 5/Fer Cuadro F27, !ila E %/E 2,000/10 7/ * Fer Cuadro F31b, !ila V "/ @ Fer Cuadro F33, !ila D 9/ + AJCD=E*@ 10/ K 015 x + #&lo se aplica la 'asa de 15 porue las u'ilidades ne'as son, en 'odos los perodos, menores a 27 6+ (#/ "3,700 #/ 3,100 x 27) 11/ L +K
Cuadro V. 9@ 3 A +nresos ven'as1/ J Cosos inversi&n2/
850,"5"
"luo de caa + 6 9 : @ ? 8 = +3 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$"
LIQ. 23,0"1
A Fen'as ne'as1/ 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 17",%00 . Cos'o de ven'as 2/ 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 870,%25 C #alarios3/ 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 -. *as'o man'enimien'o $/ 8300 81,300 8300 81,300 8300 81,300 8300 81,300 8300 81,300 = Depreciaci&n3/ 83,3%5 83,3%5 83,3%5 83,3%5 83,3%5 81,3%5 81,3%5 81,3%5 81,3%5 81,3%5 E Amor'iaci&n permiso marca %/ 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 8200 * Aluiler de camione'a %/ 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 81,"00 @ Caras !inancieras "/ 8$,3"2 83,%52 82,921 82,191 81,$%1 8730 0 0 0 0 + 6'ilidad an'es de impues'o a la ren'a 9/ 3",119 37,"50 39,5"0 39,310 $1,0$0 $2,771 $$,501 $3,501 $$,501 $3,501 K +mpues'o a la ren'a 10/ 85,71" 85,%77 85,937 85,"97 8%,15% 8%,$1% 8%,%75 8%,525 8%,%75 8%,525 L 6'ilidad ne'a11/ 32,$01 32,173 33,%$3 33,$13 3$,""$ 3%,355 37,"2% 3%,97% 37,"2% 3%,97% 1/ =s'as ci!ras se ob'ienen del Cuadro F30, 'ila C K 2/ Fer Cuadro F31b =s la suma de las !ilas J, C, D, =, E, *, @ 3/ Fer Cuadro F31b, !ila + $/ D ;an'enimien'o de camione'a man'enimien'o de alpones Fer Cuadro F31b, !ilas 4 < # 5/Fer Cuadro F27, !ila E %/E 2,000/10 7/ * Fer Cuadro F31b, !ila V "/ @ Fer Cuadro F33, !ila D 9/ + AJCD=E*@ 10/ K 015 x + #&lo se aplica la 'asa de 15 porue las u'ilidades ne'as son, en 'odos los perodos, menores a 27 6+ (#/ "3,700 #/ 3,100 x 27) 11/ L +K
Cuadro V. 9@ 3
"luo de caa + 6 9 : @ ? 8 = +3 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$" 210,7$"
A +nresos ven'as1/ J Cosos inversi&n2/
850,"5"
C D = E * @ + K
8$50 1$5,737 1$%,917 1$5,%%7 81$%3$7 1$5,%%7 81$%3$7 1$5,%%7 1$%,"$7 1$5,%%7 1$%,"$7 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 59,"09 859,"09 859309 859309 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 8$50 82,590 83,770 82,520 83,700 82,520 83,700 82,520 83,700 82,520 83,700 8%2,510 13,25$ 1",907 1",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 8%,375 8%,225 8%375 8%,22% 8%375 8%,52% 8%,%75 8%,525 8%,%75 8%325 113,"1" $53"2 3",%99 39,799 3",7%" 39,799 3",$%" 39,$99 3",$%9 39,$99 3",$%9
Cos'os opera 'i vos3/ Cos'o de operaci&n$/ -ao salarios5/ >'ros as'os%/ Cambio capi'al de 'rabao7/ +*F por paar "/ -ao impues'o a la ren'a9/ K 4uo de caa econ&mico (EC)10/ L Eluo de !inanciamien'o ne'o H Eluo de caa !inanciero (ECE)12/
$3,"1" 811,02" 810,$07 870,000 3$,35$ 2",292
LIQ. 23,0"1
89,7"% 30,013
89,1%5 29,%03
8",5$5 31,25$
87,92$ 30,5$$
0 39,$99
0 3",$%9
0 39,$99
0 3",$%9
1 / Fer Cuadro F30, !ila + 2/ Fer Cuadro F31a, !ila > con +*F 3/ C D=E $/ Fer Cuadro F31b, !ila X 5/ Fer Cuadro F31b, !ila Y %/ Fer Cuadro F31b, !ila AA 7/ * 035 [ (+nreso de ven'as sin +*F '1 8 +nreso de ven'as sin +*F') Fer Cuadro F30, !ila * Dado ue no av cambios en los "/ Fer Cuadro F32, !ila E 9/ + +mpues'o a la ren'a (ver Cuadro F3$, !ila K) 8 escudo 'ribu'ario (ver Cuadro F 33 !ila E\i 10/ K AJC*@+ 11/ Fer Cuadro F33, !ila E 12/ H KL
%2,510 83321 "2,070 "2,070
C D = E * @ + K
Cos'os opera 'i vos3/ Cos'o de operaci&n$/ -ao salarios5/ >'ros as'os%/ Cambio capi'al de 'rabao7/ +*F por paar "/ -ao impues'o a la ren'a9/ K 4uo de caa econ&mico (EC)10/ L Eluo de !inanciamien'o ne'o H Eluo de caa !inanciero (ECE)12/
8$50 1$5,737 1$%,917 1$5,%%7 81$%3$7 1$5,%%7 81$%3$7 1$5,%%7 1$%,"$7 1$5,%%7 1$%,"$7 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 8"333" 59,"09 859,"09 859309 859309 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 859,"09 8$50 82,590 83,770 82,520 83,700 82,520 83,700 82,520 83,700 82,520 83,700 8%2,510 13,25$ 1",907 1",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 81",907 8%,375 8%,225 8%375 8%,22% 8%375 8%,52% 8%,%75 8%,525 8%,%75 8%325 113,"1" $53"2 3",%99 39,799 3",7%" 39,799 3",$%" 39,$99 3",$%9 39,$99 3",$%9 $3,"1" 811,02" 810,$07 870,000 3$,35$ 2",292
89,7"% 30,013
89,1%5 29,%03
8",5$5 31,25$
87,92$ 30,5$$
0 39,$99
0 3",$%9
0 39,$99
0 3",$%9
%2,510 83321 "2,070 "2,070
1 / Fer Cuadro F30, !ila + 2/ Fer Cuadro F31a, !ila > con +*F 3/ C D=E $/ Fer Cuadro F31b, !ila X 5/ Fer Cuadro F31b, !ila Y %/ Fer Cuadro F31b, !ila AA 7/ * 035 [ (+nreso de ven'as sin +*F '1 8 +nreso de ven'as sin +*F') Fer Cuadro F30, !ila * Dado ue no av cambios en los "/ Fer Cuadro F32, !ila E 9/ + +mpues'o a la ren'a (ver Cuadro F3$, !ila K) 8 escudo 'ribu'ario (ver Cuadro F 33 !ila E\i 10/ K AJC*@+ 11/ Fer Cuadro F33, !ila E 12/ H KL
. /esumen =l !luo de caa de un pro
. /esumen =l !luo de caa de un pro
econ&mico di!iere de au:l ue !inalmen'e se paa, dado ue el primero no considera el escudo 'ribu'ario de los as'os !inancieros =n el !luo de !inanciamien'o ne'o (EE), como su nombre lo indica, se reis'ran las cuen'as vinculadas con el !inanciamien'o del pro
Eercicios Fl =l seBor Carlos Alc?n'ara es el eren'e de #aple< #A < ob'iene un sueldo de #/ %0,000 al aBo #in embaro, es'? pensando en iniciar un neocio propio -ara
es'o, debe realiar un es'udio de !ac'ibilidad ue 'iene un cos'o de #/ 2,500 -or o'ro lado, el #r Alc?n'ara conoce alunos da'os relacionados con los cos'os < la inversi&n del pro
5iles de Jilos K Años =xpor'aciones Fen'as in'ernas
+ "75 3%0
6 "50 $20
9 "00 395
: "00 370
Considere un +*F de 1" ue a!ec'a s&lo a las ven'as in'ernas F3 Ha seBora Claudia GBe desea inver'ir su dinero por un perodo aproximado de 7 aBos =lla piensa ue la meor al'erna'iva ue 'iene es inver'ir en un servicio de mudana local -ara poder poner en marca su neocio necesi'a 'res camiones < un local de operaciones, as como cua'ro personas por cami&n < una en la o!icina para ue reciba las llamadas de los clien'es Cada cami&n 'iene un cos'o de #/ 150,000 =l sueldo de la persona ue a'iende a los clien'es es de #/ 700 mensuales, mien'ras ue los dem?s anaran #/ 900 mensuales Einalmen'e, el aluiler del local de operaciones es de #/ 1,500 mensuales De'ermine el m&dulo de cos'os si la seBora uBe s&lo piensa 'ener es'e neocio por 5 aBos < lueo de es'e 'iempo piensa vender los camiones a #/ %0,000 cada uno o'a. los da'os proporcionados no inclu
F$ #i una empresa 'iene los siuien'es m&dulos de inresos < cos'os, de'ermine el m&dulo de +*F ;&dulo de inresos Fen'as >'ros inresos o'al de inresos sin +*F o'al de inresos con +*F +*F de inresos
1 1,"50 250 2,100 2,$7" (37")
2 2,075 250 2,325 2,7$35 ($1"5)
3 1,"%5 250 2,115 2$957 (3"07)
$ 1,7$5 250 1,995 2,35$1 (3591)
5 1,9"0 250 2,230 2%31$ ($01$)
;&dulo de cos'os =uipo #ueldos Cos'os opera'ivos o'al de cos'os sin +*F Con +*F =uipo #ueldos Cos'os opera'ivos o'al de cos'os con +*F +*F de cos'os
1 ($,000) (700) ("50) (5,550) ($,720) (700) 8_1,003) (%,$23) "73
2
3
$
(700) ("50)
(700) ("50)
(700) ("50)
(1,550)
(1,550)
(1,550)
(700) (1,003)
(700) (1,003)
(700) (1,003)
(1,703) 153
(1,703) 153
(1,703) 153
5 2,500 (700) ("50) 950 2,950 (700) (1,003) 1,2$7 (297)
F5 6n acendado cul'iva 'oma'es =l precio de ven'a del 'oma'e en el mercado es de #/ 15 el Siloramo #e es'ima ue las ven'as de es'e acendado crecer?n a una 'asa de 5 (al menos en los pr&ximos 10 aBos) < las ven'as iniciales son de 1,000 S anuales Hos cos'os ue 'iene el acendado son. los sueldos de los aricul'ores, ue ascienden a #/ 575 < los as'os opera'ivos, ue ascienden a #/ 250 =l cambio en el capi'al de 'rabao se a es'imado en un 10 del cambio en las ven'as Calcule los m&dulos de inresos, cos'os e +*F, 'omando en cuen'a ue los da'os proporcionados no inclu
;iles de soles ` ABos 6'ilidades del eercicio 4esul'ados acumulados
$ "5 370
5 %5 $35
% 820 $15
7 85" 357
" 81" 339
9 70 $09
10 53 $%2
=s'os resul'ados suponen la aper'ura de una sucursal m?s de es'a aencia de viaes, para lo cual se a accedido a un cr:di'o de #/ 210,000 ue 'iene una 'asa de in'er:s de 20 al reba'ir < es por 7 aBos, produci:ndose el desembolso en el aBo 3 De'ermine el !luo de !inanciamien'o ne'o de la nueva sucursal de o pierde #A, considerando un impues'o a la ren'a de 30 F" 6n !abrican'e de muebles desea incremen'ar su capacidad produc'iva, por lo ue es'? analiando la opor'unidad de poner una nueva !?brica en un local propio -ara ello se necesi'a una inversi&n 'o'al de #/ 500,000, pero s&lo dispone de #/ 200,000R el res'o de dinero lo puede ob'ener en un banco As, el banco le o'ora un pr:s'amo de 6#P 100,000 por 5 aBos, con amor'iaciones !ias < una 'asa de in'er:s de 15 =l impues'o a la ren'a es de 30 < se espera ue de la nueva !?brica siempre arroe anancias con'ables Cons'ru
