En el flujo de efectivo actual de la Hampton machine tool company podemos observar primero que presenta un balance negativo al finalizar el mes de diciembre, esto debido a que en este mes tiene muchos gastos derivados del pago del préstamo en su totalidad y el pago de los dividendos, lo cual le dejaría deudas para comenzar el enero próximo. Analizaremos un flujo de efectivo de la Hampton machine tool company, pero haciendo pagos tempranos al préstamo bancario. En este flujo de efectivo podemos ver que aun haciendo pagos tempranos al préstamo bancario el balance de diciembre para la Hampton machine tool company sigue siendo negativo, debido nuevamente a que el mes de diciembre tiene muchos gastos (pago de dividendos y pago de la mayor porcentaje del préstamo bancario), aunque presenta una leve baja en la cantidad, de todas maneras la empresa deberá operar con deudas el próximo enero. Analicemos ahora que pasaría con el flujo de efectivo de la Hampton machine tool company si esta decidiera realizar pagos tempranos del préstamo bancario y trasladar el pago de los dividendos al mes de enero próximo. Se observa nuevamente que el flujo de efectivo de la Hampton machine tool company presenta un balance negativo en el mes de diciembre, esto debido a que el mayorporcentaje del préstamo bancario es cancelado en este mes. Más aún se refleja que el gasto del pago de dividendos que se trasladó para el mes de enero, reduce en una gran cantidad el saldo negativo, y que a pesar de que la empresa deberá iniciar el próximo enero con deudas, es evidente que a partir de enero puede solventar todos sus compromisos sin problemas. Como última opción veamos un flujo de efectivo de la Hampton machine tool company pero esta vez observemos el comportamiento cuando se realicen pagos tardíos del préstamo bancario. En este flujo de efectivo vemos que la Hampton machine tool company tiene ahora un balance positivo en el mes de diciembre, esto debido a que retraso el pago del préstamo adicional que pidió al banco de $350,000 para el mes de enero, este movimiento deja claro que la Hampton machine tool company puede pagar el préstamo adicional pero no teniendo como fecha límite el mes de diciembre sino el mes de enero. Al realizar esto la empresa trabajara sin deudas en todos los meses, optimizando así los ingresos de efectivo y las salidas del mismo. 1 ¿Cuáles son las características generales de la empresa? La empresa muestra un nivel de ventas alto, y está bien posicionada en el mercado, su financiamiento ha sido realizado a través depréstamos bancarios y utilidades retenidas.
2 ¿Cuál es el problema que enfrenta la Hampton machine tool company? Debido a la recompra de acciones la empresa daño su saldo de caja, y el nivel de cuentas por cobrar que tuvo un pico en el primer trimestre de 1979 reflejando el incremento en las ventas, debido a esto la empresa quedo sin mucho efectivo en caja para poder trabajar, esto le obligo a solicitar una ampliación del préstamo bancario, para poder cumplir con los compromisos contraídos con sus clientes. 3 ¿evalué el desempeño de la Hampton machine tool company? El desempeño que muestra la empresa tiene la capacidad de producción casi a tope y los niveles de ventas están por encima de lo esperado, se observa mediante las hojas de balances que la empresa ha sido capaz de solventar sus compromisos en meses anteriores, debido a su capacidad productiva. 4 ¿Por qué la Hampton machine tool company tiene problemas de caja? Debido a la recompra de acciones, el aumento en las cuentas por cobrar, y la compra de materia prima por demás del nivel normal. Todos estos son gastos que en un determinado momento pudieron posponerse o no hacerse. 5 ¿si se le concediera lo solicitado la Hampton machine tool company podría cumplir con sus compromisos? Segúnlo acordado, la Hampton machine tool company no podrá cumplir con el pago del préstamo en el mes de diciembre, (obsérvese flujos de efectivo en la parte superior), pero si la empresa se comprometiera a pagar el préstamo adicional en enero de 1980 entonces la capacidad de cumplir con sus obligaciones si es factible y además de cumplir con el pago del préstamo, también registraría una ganancia. Esto sería factible siempre y cuando la empresa logre el nivel de ventas establecido en los flujos de efectivo. 6 ¿justifique mediante una carta porque si se les debe dar el préstamo? Estimados Srs. Hampton Machine tool Company Presente. De la manera más cordial les saludo y les deseo éxitos en sus labores el motivo de la presente es para hacer de su conocimiento que debido a los siguientes factores hemos decidido aprobar la ampliación del préstamo bancario contraído con nuestra institución.
1. La Alta demanda por los bienes de Hampton que se producen por pedidos 2. La rentabilidad de las ventas proyectadas, que no parecen inalcanzables 3. El valor para el banco del negocio de la firma 4. La inversión en equipo ayudará a evitar un colapso en la producción 5. Las proyecciones indican que la empresa no tendrá problemas en devolver el préstamo en enero 1980
