Cálculo Del Capital de Trabajo

Cálculo del Capital de Trabajo Hugo Fuentes Formulación y Evaluación de Proyectos Instituto IACC 16.12.2017

Introducción

Un consultor está evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde China, y se encuentra en la problemática de calcular el capital de trabajo necesario. Para esto solo cuenta con la siguiente información:

Periodos 1

2

3

Cantidades Demandadas

0

0

1000

Precios

200

4

5

6

7

8

Además, se sabe que:

Incremento porcentual en cantidades demandas período tras período, desde el periodo 4 en adelante es de:

5%

Incremento porcentual en precios período tras período, desde el periodo 2 en adelante es de:

7%

Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo en:

10%

El periodo 1 los egresos son de 200.000

Desarrollo

1.- Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en qué periodo ocurre el mayor déficit. Periodos 1

Cantidades Demandadas (Q)

2

0

3

0

4

1000

5

1050

6

1103

7

1158

8

1216

1276

Precios (P)

200

214

229

245

262

280

300

321

Ingresos (PxQ)

0

0

229.000

257.250

288.986

324.240

362.800

409.917

Egresos

200.000

220.000

242.000

266.200

292.820

322.102

354.312

389.743

Saldos

-200.000 -220.000 -13.000

-8.950

-3.284

2.138

8.488

20.174

-441.950

-445.234 -443.096 -434.608 -414.434

Saldo Acumulado -200.000 -420.000 -433.000

Con los datos entregados en la tabla inicial además de los datos entregados sobre los porcentajes y los cálculos realizados podemos decir que el periodo en que obtienen un mayor Déficit Acumulado Máximo (DAM) es el periodo número 5 con un valor de - 445.234

2.- Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de tr abajo. Con la información anterior se procedió a calcular el capital de trabajo de los respectivos periodos.

Periodos 1

2

3

4

5

6

7

8

Cantidades Demandadas (Q)

0

0

1.000

1.050

1.103

1.158

1.216

Precios (P)

200

214

229

245

262

280

300

Ingresos (PxQ)

0

0

229.000

257.250

288.986

324.240

362.800

Egresos

200.000

220.000

242.000

266.200

292.820

322.102

354.312

Saldos

-200.000 -220.000

-13.000

-8.950

-3.284

2.138

8.488

Capital de Trabajo

-445.234

Saldo Acumulado

-445.234 -645.234 -885.234

-898.234 -907.184 -910.468 -908.330 -899.842

3.- Analizar los resultados y entregar una opinión sobre los flujos nuevos.

Con los resultados obtenidos en este ejercicio es posible ver que de varios periodos el negocio será rentable, desde el período 6 en adelante tendrá registros de saldos a favor. Por otra parte, el capital de trabajo de -445.234 es muy alto para la proyección de ganancias, pero en el futuro va a mejorar, si se toman las medidas adecuadas. La importancia de estimar de forma correcta los requerimientos de insumos y personal radica en lograr evaluar cuáles serán las inversiones relevantes y los costos asociados del proyecto, los cuales son variables de entrada para la estimación de un flujo de caja económico. El estimar de manera correcta la estructura organizacional en cualquiera de sus líneas, será un dato de valor en el momento de cuantificar los gastos en personal y las consideraciones de índole legal asociadas a los recursos. (Embry, 2008-2012).

Conclusión

Con un estudio adecuado es posible anticipar el financiamiento adicional que será requerido, de ahí la importancia de la importación y del capital, además de considerarlo como un egreso durante el periodo cero, para llegar esto hay muchos factores que influyen desde el interior de la empresa que son los costos, lo cuales cuando queremos realizar nuevos proyectos, para satisfacer este tipo de aumento de demandas requiero entrega gastos operacionales, infraestructura, y el gasto del nuevo personal que cumplirá funciones tanto de operaciones como administrativas.

Bibliografía





Embry, Miguel Ángel. (2008-2012). Apuntes Administración y evaluación de proyectos. Santiago, Chile. Universidad Técnica Federico Santa María. IACC (2017). Estudio técnico – costos e inversiones. Semana 5.