JOURNALIST CLASS
Otoritas Jasa Keuangan Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek Selasa, 22 April 2014
INFORMASI UMUM PASAR MODAL
PERKEMBANGAN PASAR MODAL DAN PENGAWASAN TRANSAKSI
INFORMASI UMUM PASAR MODAL
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
2
Apa itu Pasar Modal… • Kegiatan yang berhubungan dengan: PASAR MODAL
• Penawaran Umum • Perdagangan Efek • Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya • Lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek
• Surat berharga:
EFEK
• • • • • • •
Saham Obligasi Surat pengakuan utang Surat berharga komersial Unit Penyertaan kontrak investasi kolektif Kontrak berjangka atas Efek Setiap derivatif dari Efek, seperti waran dan Option.
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
3
Tujuan & Manfaat Pasar Modal • Pasar yg mempertemukan pihak yg membutuhkan dana (demand for capital) dg pihak yg menawarkan dananya (supply of capital). • Pasar Modal sebagai intermediary melaksanakan pengalokasian dana secara efisien dan transparan. • Pasar Modal menyediakan berbagai instrumen investasi yg memungkinkan diversifikasi portofolio investasi. • Memungkinkan masyarakat investor (selain pendiri) untuk memiliki perusahaan publik yang sehat dan berprospek baik.
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
PASAR MODAL
PERUSAHAAN/INSTITUSI Membutuhkan Dana Tambahan
PEMODAL Memiliki Kelebihan Dana
4
Sumber Dana Perusahaan
Internal
Sumber Dana
Laba Operasi Jk Pendek
Pasar Uang
Debt Jangka Panjang
Eksternal Equity Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
Permanen
Pasar Modal Go Public 5
Lembaga di Pasar Modal & Peran
BURSA EFEK
LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMIAN
LEMBAGA PENYIMPANAN DAN PENYELESAIAN
Self Regulatory Organisation (SRO)
PERUSAHAAN EFEK PENJAMIN EMISI EFEK
PERANTARA PEDAGANG EFEK
Wakil PEE
Lembaga Penunjang
Bank Kustodian
Wali Amanat
MANAJER INVESTASI
Wakil MI
Wakil PPE
Biro Administrasi Efek
EMITEN
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
Notaris
Intermiadries
Konsultan Hukum
Akuntan
Penilai
Profesi Penunjang
INVESTOR
6
Mekanisme Go Public Melakukan Penawaran Umum
Listing BEI
EMITEN Pernyataan Pendaftaran ke OJK
Efektif Tidak Melakukan Penawaran Umum
Perusahaan Publik Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
Tidak Listing 7
Tujuan Go Public
Fund Raising Liquidity Image Divestasi
Sebelum Go Public
Go Public
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
Setelah Go Public 8
PROSES PENAWARAN UMUM Proses di OJK
Proses INTERNAL EMITEN
Penyusunan Business Plan Persetujuan RUPS
Penyampaian Pernyataan Pendaftaran
Penjamin Emisi Efek (melakukan due dilligence)
Profesi Penunjang Pasar Modal
Melakukan penelaahan atas kelengkapan keterbukaan dari aspek: • Hukum • Akuntansi • Keterbukaan lainya (Prospektus) Memberikan komentar tertulis dalam maksimal 45 hari
Lembaga Penunjang Pasar Modal
Kontrak Pendahuluan dengan Bursa Efek
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
Pernyataan Pendaftaran dinyatakan EFEKTIF
9
PERDAGANGAN EFEK
Proses PASAR PERDANA
TRANSAKSI EFEK DI BURSA EFEK BURSA
Broker
• Sindikasi Penjamin Emisi Efek melakukan Penawaran • Penjatahan Efek kepada investor • Penyerahan bukti Efek kepada investor dan refund (jika ada)
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
KPEI
Broker
KSEI
10
PERKEMBANGAN PASAR MODAL DAN PENGAWASAN TRANSAKSI
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
11
PERKEMBANGAN INFRASTRUKTUR PASAR MODAL REMOTE TRADING & ONLINE TRADING STRAIGT THROUGH PROCESSING
PENGAWASAN BERBASIS TI PERKEMBANGAN INFRASTRUKTUR PASAR MODAL
SINGLE INVESTOR IDENTITY
PELAPORAN ONLINE PEMISAHAN REKENING EFEK DAN REKENING DANA NASABAH Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
12
Perkembangan Kelembagaan PERUSAHAAN EFEK PPE 41
SRO BURSA EFEK
LKP
LPP
PPSUN
PEE 18
PPE+ PEE 74
PPE +MI 2
PEE +MI 0
PE+ MI 5
LEMBAGA PENUNJANG
BK 22
BAE 10
WALI AMANAT 11 WAKIL PE
MI 75
PHEI
SIPF
Emiten 497
PROFESI PENUNJANG KONSUL. AKUNTAN HUKUM 706 733 NOTARIS 1.747
Sumber: OJK Data per 16/04/2014
WPEE 1.889
WPPE 7.502
WMI 2.494
PENILAI 175 13
Pengawasan Transaksi (1) a. Jumlah Saham dan Emiten Kategori Jumlah saham tercatat
Jumlah 497 saham
Jumlah Emiten yang listing tahun 2014
9 Emiten
Jumlah Emiten yang delisting tahun 2014
0 Emiten
(Per 15/04/2014)
b. Kapitalisasi pasar Kategori
Kapitalisasi di Pasar Modal
Nilai ( 15 April 2014)
Rp 4.827 T
Nilai (30 Desember 2013)
Rp 4.219 T
Change
Rp 608
YTD
14.41%
(Per 15/04/2014)
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
14
PERKEMBANGAN & STATISTIK PASAR
PERKEMBANGAN IHSG (Jan 2013 sd Des 2013)
Tertinggi: 5,214.98 (20 Mei)
- 940,80 (-22,01%)
Akhir Tahun 4.274,18 Awal Tahun 4,346.48
- 72,30 (-1,69%)
Terendah : 3,967.84 (27 Agt)
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
15
Pengawasan Transaksi (2) Kapitalisasi Surat Utang dan Sukuk Per 15/04/2014
Outstanding Surat Utang dan Sukuk Negara
Obligasi dan Sukuk Korporasi
Rp 1.090,8 T
Rp 231,27 T
Profil Investor Per 15/04/2014
Komposisi Kepemilikan Efek yang Tercatat di KSEI
Asing
Lokal
Rp 1.685 T (63,8%)
Rp 956 T (36,2%)
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
16
Pengawasan Perusahaan Efek (3) a. Perbandingan Aset, Liabilitas, Ekuitas, dan Pendapatan Usaha Perbandingan 2010 - 2012 60.000, M 50.000, M
Jumlah
40.000, M 30.000, M
47.197,58 M 41.687,52 M
Jumlah Aset
24.392,6 M
25.493,35 M
20.000, M
Liabilitas 27.007,08 M 20.992,12 M
21.704,23 M
17.294,91 M 10.000, M
47.999,2 M
6.265,89 M
7.421,62 M
Ekuitas Pendapatan Usaha
6.944,15 M
,M 2010
2011
2012
Dari grafik di atas, dapat dilihat terjadi peningkatan atas jumlah aset dan liabilitas dari tahun 2010 ke hingga tahun 2012, namun terjadi penurunan tipis pada sisi ekuitas dan pendapatan usaha pada tahun 2012.
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
17
Pengawasan Perusahaan Efek (4) b. Perbandingan Komisi PPE, Komisi PEE, dan Pendapatan Lainlain Perbandingan 2010 - 2012 3.500, M 2.956,2 M
3.000, M
2.847,3 M
2.619,36 M
Jumlah
2.500, M 2.000, M
Komisi PPE Komisi PEE
1.500, M
Pendapatan lain-lain 1.000, M 716,85 M 500, M
445,02 M
735,5 M
853,81 M
576,72 M
427,06 M
,M 2010
2011
2012
Dari grafik di atas, dapat dilihat bahwa komisi dari kegiatan Perantara Pedagang Efek (PPE) masih memberikan kontribusi yang paling besar dibandingkan dengan komisi dari kegiatan PEE atau pendapatan lain-lain. Namun demikian, pada tahun 2012 terjadi penurunan pada komisi PPE dan pendapatan lain-lain. Sementara itu, komisi dari kegiatan PEE mengalami peningkatan pada tahun 2012.
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
18
Pengawasan Wakil Perusahaan Efek a. Jumlah WPPE dan WPEE 2010
2011
2012
2013
2014
WPPE
5579
6341
6894
7392
7502
WPEE
1718
1773
1833
1883
1889
(Per 15/04/2014)
b. Aktifitas WPPE dan WPEE Aktif
Non Aktif
WPPE
5552
74%
1950
26%
WPEE
982
52%
907
48%
(15/04/2014)
Data di atas menunjukkan adanya peningkatan WPPE dan WPEE dari tahun 2010 hingga tahun 2014.
Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
19
Terima Kasih
Otoritas Jasa Keuangan Bidang Pasar Modal Gedung Sumitro Djojohadikusumo Jl Lapangan Banteng Timur, Jakarta Pusat Direktorat Transaksi dan Lembaga Efek
20
