UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Y SUBSIDIARIAS Estados Financieros Anuales - Consolidado Balance General - Al 31 de Diciembre de 2008 y 2007 (en miles de nuevos soles) Cuenta Activo Activo Corriente Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Contratados por Anticipado Otros Activos
Total Activo Corriente Activo No Corriente
Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta
Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
2008
2007
96,652
269,651
0
0
297,142
204,099
6,592
15,340
77,332
179,782
314,057
240,263
0
0
19,068
42,340
0
0
810,843
951,475
0
0
141,295
5,766
135,552
123,255
80,099
40,615
129,611
43,294
188,050
176,639
5,507
7,157
0
0
680,114
396,726
7,465
10,740
0
0
0
0
195,170
182,294
80,075
66,544
91,237
94,287
0
0
373,947
353,865
3,032,943
2,959,925
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Y SUBSIDIARIAS Estados Financieros Anuales - Consolidado Estado de Ganancias y Pérdidas - (en miles de Soles) Cuenta Ingresos Operacionales Ventas Netas (ingresos operacionales) Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos Costo de Ventas (Operacionales) Otros Costos Operacionales Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta Gastos de Ventas Gastos de Administración Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Utilidad (Pérdida) Neta atribuible a: La Matriz Intereses Minoritarios
Utilidad (Pérdida) por Acción
2008
2007
2516836
2223401
183193
138702
2700029
2362103
-794367
-657102
-105205
-87550
-899572
-744652
1800457
1617451
-812555
-728430
-257042
-284995
-9700
-17605
401074
305705
3149
3732
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON Y SUBSIDIARIAS Estados Financieros Anuales - Consolidado Estado de Flujo de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2008 y 2007 (en miles de nuevos Cuenta ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranza (entradas) por: Venta de Bienes o Ser vicios (Ingresos Operacionales) Honorarios y Comisiones Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión) Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión) Regalías Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Act ividad
Menos pagos (salidas) por: Proveedores de Bienes y Servicios Remuneraciones y Beneficios Sociales Tributos Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) Regalías Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Notas
Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Compra y desarrollo de Activos Intangibles Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversión ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobranza (entradas) por: Aumento de Sobregiros Bancarios Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras Emisión de Acciones o Nuevos Aportes Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por: Amortización o pago de Sobregiros Bancarios Amortización o pago de Obligaciones Financieras Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) a accionistas de la Matriz Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) a Intereses Minoritarios Intereses y Rendimientos Dividendos Pagados a accionistas de la Matriz Dividendos Pagados a Intereses Minoritarios Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiación Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio
Pérdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias Pérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Pérdida en Venta de Activos Intangibles Gastos Financieros Participación en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos recibidos en efectivo) Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores Otros
Menos: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Fluctuación del Valor de Activos Biológicos Utilidad en Venta de Inversiones Financieras Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Utilidad en Venta de Activos Intangibles Ingresos Financieros Participación en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos recibidos en efectivo) Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores Otros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales (Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Diferencia de Cambio
Pagos por: Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) Provisiones Diferencia de Cambio
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación
.A.A.
soles) 2008
2007
4,684,968
4,275,360
115,166
170,943
-2,168,421
-2,133,273
-139,689
-147,125
-1,778,018
-1,678,788
714,006
487,117
-5,836
-20,369 -34
-437,793
-110,215
138,000
4,959
-5,746
-14,365
-561,664
-311,516
-19,802
-27,257
-449,212
-348,179
-172,999
28,723
269,651
240,928
12,909
66,731
11,368
36,970
-1,668
-11,465
-4,700
-96,702
-18,835
714,006
487,117
2008 RAZÓN CORRIENTE =
RAZÓN ACIDA =
ROTACIÓN DE EXISTENCIAS =
2007
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
810,843 680,114
=
1.19
951,475 396,726
=
ACTIVOS CORRIENTES - EXISTENCIAS PASIVOS CORRIENTES
496,786 680,114
=
0.73
711,212 396,726
=
TOTAL COSTOS OPERACIONALES EXISTENCIAS
899,572 314,057
=
2.86
744,652 240,263
=
2008
2007
CUENTAS POR COBRAR COMERC INGRESOS BRUTOS OPERAC / 360
297,142 7,500
=
39.62
204,099 6,561
=
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO =
PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO
1,054,061 1,978,882
=
0.53
750,591 2,209,334
=
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO =
PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL
1,054,061 3,032,943
=
0.35
750,591 2,959,925
=
EBIT GASTOS FINANCIEROS
730,860 77,618
=
9.42
604,026 56,859
=
DÍAS PENDIENTES = DE COBRANZAS
ROTACION DE INTERESES =
MARGEN UTILIDAD SOBRE VENTAS
=
UTILIDAD NETA INGRESOS TOTALES
404,223 2,700,029
=
0.15
309,437 2,362,103
=
MARGEN EBIT
=
MARGEN EBITDA =
ROA TRADICIONAL =
ROA =
ROE TRADICIONAL =
ROE =
ROIC=
EBIT INGRESOS TOTALES
730,860 2,700,029
=
0.27
604,026 2,362,103
=
EBIT + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN INGRESOS TOTALES
930,647 2,700,029
=
0.34
787,780 2,362,103
=
UTILIDAD NETA ACTIVOS TOTALES
404,223 3,032,943
=
0.13
309,437 2,959,925
=
EBIT - IMPUESTOS (NOPAT) ACTIVOS TOTALES
522,725 3,032,943
=
0.17
434,382 2,362,103
=
UTILIDAD NETA PATRIMONIO
404,223 1,978,882
=
20.43%
309,437 2,209,334
=
EBIT - IMPUESTOS (NOPAT) PATRIMONIO
522,725 1,978,882
=
26.42%
434,382 2,209,334
=
NOPAT
522,725
434,382
= (CAPITAL DE TRABAJO) + ACTIVO NO CORRIENTES - PASIVOS NO CORRIENTES QUE NO GENEREN INTERESES FINANCIEROS
2,127,642
=
24.57%
2,225,840
=
2.40
1.79
3.10
31.11
0.34
0.25
10.62
0.13
0.26
0.33
0.10
0.18
14.01%
19.66%
19.52%
ÁRBOL ROIC UNION DE CERVECERIAS BACKUS Y JOHNSTON SAA
NOPAT
Utilidad Operativa 730,860
522,725 Margen NOPAT de Ventas 19.36%
(-)
Ventas
Costos Productos Vendidos
2,700,029
899,572
(-) Costos de Ventas y Gastos Operativos
(+) Gastos de Ventas
1,969,169
(:)
Impuestos 208,135
Ventas 2,700,029 ROIC 24.57%
812,555 (+) Gastos Administrativos 257,042
(x)
Activo Corriente
Ventas
810,843
2,700,029 Índice de Rotación 126.90%
Capital de Trabajo
(-)
(:)
272,024
Pasivo Corriente
Inversión Total 2,127,642
(+) Activos NC - Pasivos NC que no generen intereses 1,855,618
538,819
ÁRBOL ROIC UNION DE CERVECERIAS BACKUS Y JOHNSTON SAA Utilidad Operativa 730,860
NOPAT 522,725
(-)
Margen NOPAT de Ventas 19.36%
Ventas
Costos Productos Vendidos
2,700,029
899,572
(-) Costos de Ventas y Gastos Operativos
(+) Gastos de Ventas
1,969,169
(:)
Impuestos 208,135
Ventas 2,700,029 ROIC
812,555 (+) Gastos Administrativos 257,042
(x)
24.92%
Activo Corriente
Ventas
781,129
2,700,029 Índice de Rotación 128.70%
Capital de Trabajo
(-)
(:)
242,310
Pasivo Corriente
Inversión Total 2,097,928
(+) Activos NC - Pasivos NC que no generen intereses 1,855,618
Activo Corriente Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar a relacionadas Otras cuentas por cobrar Existencias Gastos contratados por anticipado Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por pagar comerciales Otras ctas por pagar a relacionadas Imp ala renta y particpaciones corrientes Otras cuentas por pagar Provisiones
96,652 297,142 6,592 77,332 314,057 19,068 810,843
96,652 267,428 6,592 77,332 314,057 19,068 781,129
29,714
141,295 135,552 80,099 129,611 188,050 5,507 680,114
111,581 135,552 80,099 129,611 188,050 5,507 650,400
29,714
90%
29,714 reducir los dias de credito para mejorar la caja y el ingreso a caja por la mejora de las ctas x cobrar lo uso para reducir pasivo corriente de corto plazo. Tiene obligaciones financieras de corto plazo altas
538,819
ÁRBOL ROIC UNION DE CERVECERIAS BACKUS Y JOHNSTON SAA
NOPAT
Utilidad Operativa 751,901
543,766 Margen NOPAT de Ventas 20.14%
(-)
Ventas
Costos Productos Vendidos
2,700,029
878,531
(-) Costos de Ventas y Gastos Operativos
(+) Gastos de Ventas
1,948,128
(:)
Impuestos 208,135
Ventas 2,700,029 ROIC 25.56%
812,555 (+) Gastos Administrativos 257,042
(x)
Activo Corriente
Ventas
810,843
2,700,029 Índice de Rotación 126.90%
Capital de Trabajo
(-)
(:)
272,024
Pasivo Corriente
Inversión Total 2,127,642
(+) Activos NC - Pasivos NC que no generen intereses 1,855,618
538,819
