“CIENCIAS
CONTABLES ECONÓMICAS, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS”
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN Curso: proyecto de inversión II
IMPORTANCIA DE RATIOS FINANCIEROS
INTEGRANTES:
VILCHEZ CAÑAHUIRI, Frecia VALENZUELA BELLIDO, Sonia VALLEJOS DILAS, Estefani MUÑOZ CUCHURI, Irma
Ayacucho 2014
LOS RATIOS FINANCIEROS Los ratios o índices son las relaciones que se establecen entre dos cantidades por la deferencia o por la división entre ellas. Loa ratios financieros se establecen entre dos cifras tomadas de los estados financieros. El análisis que se realiza sobre estas relaciones proporciona valiosa información y, bien aplicados, saca a la luz datos que la simple revisión de las cifras de los estados financieros no permiten ver. Los problemas que más a menudo se detectan a través del análisis de ratios son: a. A nivel de estados financieros de un solo periodo: dificultades para hacer frente a las obligaciones, niveles inapropiados de endeudamiento, calidad de la deuda, rentabilidad de inversión insuficiente , gestión deficiente en las cobranzas, entre otros se suele contrastar con los ratios meta o valores ideales de la propia organización o con los de entidades similares b. A nivel de una serie de estados financieros, las variaciones de los ratios en el tiempo permiten ver la tendencia que estos pueden tener en el futuro, y tomar las medidas correctivas para que se alineen con las metas propuestas Los ratios son tan numerosos como las combinaciones que se pueden hacer con las cifras de los estados financieros, a continuación se presentan los ratios los ratios más útiles, considerando que la mayor parte de entidades bajo estudio bajo estudio son básicamente de servicios
IMPORTANCIA DE LOS RATIOS FINANCIEROS Los ratios proveen información que permite tomar decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc. Por ejemplo, si comparamos el activo corriente con el pasivo corriente, sabremos cuál es la capacidad de pago de la empresa y si es suficiente para responder por las obligaciones contraídas con terceros. Sirven para determinar la magnitud y dirección de los cambios sufridos en la empresa durante un periodo de tiempo. Fundamentalmente los ratios están divididos en 4 grandes grupos:
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
DE LAS EMPRESAS SANTA ROSA SAC, SAN ANTONIO SAC Y LUVY SAC. RESPECTIVAMENTE. ACTIVOS Activo corriente
2013 11848.00
2013 18846.00
2013 26352.00
350.00
948.00
1154.00
3821.00
4560.00
6548.00
265.00
430.00
850.00
inventarios
6287.00
11654.00
16450.00
gastos pagados por adelantado
1125.00
1254.00
1350.00
ACTIVO NO CORRIENTE
6157.00
6537.00
6466.00
133.00
149.00
170.00
activo fijo
6542.00
7542.00
7850.00
depreciación acumulada
-518.00
-1154.00
-1554.00
18005.00 2009 9697.00
25383.00 2010 14371.70
32818.00 2011 16955.00
sobregiros y préstamos bancarios
3458.00
5428.70
6298.00
cuentas por ganar comerciales
4568.00
6228.00
7272.00
otras cuentas por pagar
846.00
1890.00
2560.00
parte corriente deuda largo plazo
825.00
825.00
825.00
Pasivo no corriente
4108.00
3000.30
4543.00
provisión CTS
1254.00
1381.00
1746.00
deuda a largo plazo
2854.00
1619.00
2797.00
Patrimonio
4200.00
8011.00
11320.00
capital social
6845.00
6845.00
6845.00
-2645.00
1166.00
4475.00
18005.00
25383.00
32818.00
caja y bancos cuentas por cobrar comerciales otras cuentas por cobrar
inversiones en valores
TOTAL ACTIVO PASIVOS Pasivo Corriente
resultados acumulados
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS DEL 1/01 AL 31/12
DE LAS EMPRESAS SANTA ROSA SAC, SAN ANTONIO SAC Y LUVY SAC. RESPECTIVAMENTE 2013 Ventas netas
2013
31546.00
costo de ventas
38254.00
2013 52465.00
-17456.00 -21578.00 -32546.00
utilidad bruta
14090.00
16676.00
19919.00
Gastos de venta
4569.00
6254.00
9854.00
gastos de ventas gastos de administración
3057.00
3850.00
5029.00
Utilidad de Operación UAII
6464.00
6572.00
5036.00
intereses y gastos bancarios netos
-2200.00
-2497.95
-2755.55
resultado por exposición inflación
481.94
199.14
1117.00
otros ( neto )
-41.00
-188.00
119.83
Utilidad antes de partic.e impuest.
4704.94
4085.19
3517.28
impuesto a la renta
-893.94
-776.19
-668.28
Utilidad ( perdida ) neta
3811.00
3309.00
2849.00
A) INDICEA DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL =
26,352 16,955
= 1.55
En este caso el ratio es superior a uno pero es aconsejable incrementarlo. Para ello
PRUEBA ACIDA =
8,552 16955
= 0,50
B) INDICES DE GESTION PERIODO MEDIO DE COBRANZA =
6,548 52,465
∗ 365 = 45.55
PERIODO MEDIO DE PAGO =
7,272 32,546
∗ 365 = 81.55
ROTACIÓN DE INVENTARIOS EN DÍAS =
16,450
∗ 365 = 184.49
32,546
ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL =
52,465
= 1.60
32,818
ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO =
52,465 9,404
= 5.58
C) INDICES DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO TOTAL
=
21,498 32, 818
= 0,66
COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS
=
761,73 2,755.55
= 0.28
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
=
21,498 11,320
= 1.90
D) INDICES DE RENTABILIDAD RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO =
2,849 11,320
= 0,25
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
=
2,849 32,818
= 0.09
RENTABILIDAD DE VENTAS
=
2,849 52,465
= 0.05
