CHAPTER 17
INVESTMENT
INVESTMENT
Investasi "tang
Biaya amortisasi Nilai wajar Nilai wajar opsi ingkasan akuntansi investasi utang
• • •
•
Investasi !alam Sekuritas
• • •
Nilai wajar Metode ekuitas Konsolidasi
Masala# Pelaporan lainnya
• •
•
•
Penurunan nilai Transfer Transfer antara antara kategori Kontroversi nilai wajar ringkasan
Akuntansi untuk aset keuangan
Aset keuangan adalah kas, investasi ekuitas perusahaan lain (misalnya, saham biasa atau preferensi), atau hak kontraktual untuk menerima uang dari pihak lain (misalnya, kredit, tagihan, dan obligasi).
Dasar pengukuran-pendekatan
IFRS menghendaki agar perusahaan mengukur aset finansial berdasarkan dua kriteria: . #.
!odel bisnis perusahaan untuk mengelola aset keuangan" dan $arakteristik arus kas kontraktual aset keuangan
Seperti yang ditun%ukkan dalam ilustrasi &'.
ipe investasi *utang (+agian )
enilaian $riteria Akuntansi !emenuhi model bisnis (dimiliki untuk'koleksi) dan tes arus kas kontraktual
endekatan penilaian +iaya yang diamortisasi
tidak memenuhi tes model bisnis (tidak diadakan'untuk'koleksi) ilai -a%ar kuitas (+agian #)
idak untuk memenuhi tes arus ilai -a%ar kas kontraktual untuk beberapa investasi ekuitas investor melaksanakan kontrol atas investasi, menggunakan metode ekuitas
1. INVESTASI UTANG /tang investasi yang ditandai dengan pembayaran kontrak pada tanggal tertentu pokok dan bunga pada %umlah pokok. yang luar biasa erusahaan mengukur utang biaya investasi di amorti0ed %ika tu%uan perseroan model bisnis adalah untuk memegang aset keuangan untuk mengumpulkan arus kas kontrak (held'for' 1olle1tion). +iaya yang diamortisasi (amortized cost ) adalah biaya perolehan2akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan amortisasi diskonto2premi, %ika dianggap tepat. ilai -a%ar (fair value) adalah %umlah yang digunakan bila instrumen keuangan dipertukarkan dalam transaksi ber%alan antara pihak'pihak yang berkeinginan. a. Biaya amortisasi
*anya debt investment yang dapat diukur biaya amortisasinya. 3ika sebuah perusahaan
seperti 4arrefour ( FRA ) berinvestasi pada obligasi nokia (FI),
arus kas kontraktualnya
akan menerima bunga selama obligasi dan pembayaran
kembali pokok pada saat %atuh
tempo.
berinvestasi untuk menerima arus kas ini
3ika
strategi selama
strategi held'for'1olle1tion dan investasi akan diukur
b. Nilai wajar
1arrefour obligasi,
ini
untuk
terus
merupakan
sampai %atuh tempo.
5ebt investments at fair value mengikuti perlakuan akuntansi yang sama dengan investasi utang held-for-collection selama periode pelaporan, yaitu di1atat sebesar amortized cost . amun, pada setiap tanggal pelaporan, perusahaan menyesuaikan amortized cost ke fair value, dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, dilaporkan sebagai bagian dari net in1ome ( fair value method ). Contoh : Investasi utang pada ni!ai "a#ar $sing!e se%urit&' I!ustrasi: ada tanggal 3anuari #6, Robinson 4ompany membeli obligasi
vermaster 4orporation yang memiliki nilai nominal 766,666 dan tingkat bunga 89. Robinson membayar sebesar 7#,#&8. ;bligasi ini akan %atuh tempo tanggal 3anuari #6< dan menghasilkan pendapatan bunga 69" bunga nominal dibayarkan setiap tanggal 3uli dan 3anuari. 3urnalnya: 3anuari #6 Investasi hutang $as
#,#&8 #,#&8 3uli, #6
$as
=,666
Investasi hutang
<=
endapatan bunga
=,<=
> 5esember #6
endapatan bunga Investasi hutang endapatan bunga
=,666 <=? =,<=?
Contoh : Investasi utang pada ni!ai "a#ar $(orto)o!io'
/ntuk mengilustrasikan akuntansi untuk portofolio asumsikan @ebb 4orporation memiliki dua investasi utang yang di1atat sebesar fair value. osisi investasi per > 5esember #6 adalah: !e$t Investasi portofolio !esem$er %&' ()&& Investasi $iaya amortisasi unreali*ed gain+loss, -atson .orporation /0 $onds 1 2%'3%4 1 &)')5% 6na.omp 7orporation &)0 $onds ())'))) +&2'5)), total of portofolio 1 (2%'3%4 + 2'3%4,
nilai wajar 1 &)%'5)) &/)'8)) 1
(/8')))
1
preious se.urities fair value
@ebb membuat %urnal penyesuaian pada tanggal > 5esember #6 untuk men1atat penurunan nilai dan untuk men1atat rugi sebagai berikut.
2R $epemilikan YBD—Income enyesuaian @ Sekuritas
,?>& ,?>&
(en#ua!an Investasi
3ika perusahaan men%ual obligasi di1atat sebagai investasi nilai -a%ar sebelum tanggal %atuh tempo, maka harus membuat entri untuk menghapus dari rekening investasi utang biaya diamortisasi obligasi di%ual. ada tanggal 3uli #6#, @ebb 4orporation men%ual obligasi @atson dengan harga 76,666 saat obligasi tersebut memiliki amortized cost sebesar 7=,#=.
@ebb men1atat pen%ualan ;bligasi @atson sebagai berikut: $as 6,666 Rugi en%ualan Investasi /tang Investasi /tang
=,#= =,#=
@ebb melaporkan rugi realisasi ini pada seksi B Other income and eCpenseD statemen laba. 3ika tidak ada pembelian dan pen%ualan obligasi pada tahun #6#,
c. Nilai wajar opsi
erusahaan memiliki opsi untuk melaporkan aset keuangan pada nilai -a%ar. ;psinya adalah diterapkan berdasarkan
instrument-by-instrument basis atau umumnya
tersedia hanya ketika perusahaan pertama kali aset finansial atau menimbulkan ke-a%iban finansial. 3ika sebuah perusahaan memilih untuk menggunakan opsi fair value, perusahaan mengukur instrumen ini fair value sampai perusahaan tidak lagi mempunyai kepemilikan. d. Ringkasan akuntansi investasi utang
Investasi #utang
Ees
Model $isnis test =eld>for>
Ea
Test karakteristik 9nan.ial asset 7ontra.tual .as#
o
Biaya amortisasi
o
o
Nilai wajar melalui pen.apatan
Ees
*. INVESTASI E+UITAS Investasi ekuitas ( equity investment ) merepresentasikan kepemilikan saham biasa, saham preferen, dan kapital lain. Investasi ekuitas %uga men1akup hak untuk memperoleh atau melepaskan bagian kepemilikan dengan harga yang sudah disepakati2yang dapat ditentukan seperti -aran dan rights. +iaya Investasi ekuitas men1akup harga sekuritas. $omisi dan fee +roker di1atat sebagai biaya. +esar ke1ilnya kepemilikan saham sebuah perusahaan $investee' oleh sebuah perusahaan lain $investor' akan menentukan perlakuan akuntansi investasi $lasifikasi
investasi tersebut tergantung pada persentase hak suara investee yang dipegang oleh investor: . $epemilikan kurang dari #6 persen (metode nilai -a%ar)'investor memiliki hak pasif. #. $epemilikan antara #6 persen dan ?6 persen (ekuitas metode)'investor mempunyai pengaruh signifikan. >. $epemilikan lebih dari ?6 persen (laporan konsolidasi)'investor memiliki hak mengendalikan. a. Equity Investment at fair value
+ila investor memiliki kepemilikan kurang dari #69, diasumsikan bah-a investor mempunyai pengaruh yang ke1il atau tidak mempunyai pengaruh terhadap investee. Seperti ditun%ukkan dalam ambar &'<, ada dua klasifikasi untuk kepemilikan kurang dari #6 persen. +erdasarkan IFRS, anggapan bah-a investasi ekuitas held'for' trading. Artinya, perusahaan memegang sekuritas ini untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga. Seperti dengan investasi utang yang held'for'trading, aturan akuntansi dan pelaporan untuk investasi adalah nilai surat berharga sebesar nilai -a%arnya dan men1atat laba dan rugi yang belum direalisasi dalam laba bersih. (metode nilai -a%ar). amun, beberapa investasi ekuitas diadakan untuk tu%uan selain perdagangan. Sebagai 1ontoh, sebuah perusahaan mungkin menahan investasi ekuitas dalam rangka untuk men%ual produk'produknya di daerah tertentu. 5alam situasi ini, pen1atatan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dalam pendapatan, seperti yang diperlukan untuk investasi perdagangan, tidak menun%ukkan kiner%a perusahaan sehubungan dengan investasi ini. Akibatnya, IFRS memungkinkan perusahaan untuk mengklasifikasikan beberapa investasi ekuitas sebagai non'trading. on'trading investasi ekuitas di1atat sebesar nilai -a%ar pada laporan posisi keuangan, !en1atat laba dan rugi yang belum direalisasi dalam other comprehensive income. Contoh. E,uit& Investent $CI'
3urnal untuk men1atat non-trading equity investments sama dengan %urnal untuk trading equity investments, ke1uali untuk pen1atatan laba atau rugi kepemilikan yang belum direalisasi. /ntuk non-trading equity investments, pelaporan laba atau
rugi kepemilikan yang belum direalisasi ditempatkan pada pos other comprehensive income. 5engan demikian, akun /nreali0ed *olding ain or ossGHuity
digunakan. Akuntansi untuk investasi ekuitas non'trading menyimpang dari ketentuan umum untuk investasi ekuitas. he IAS+ men1atat bah-a sementara nilai -a%ar memberikan informasi yang paling berguna tentang investasi dalam investasi ekuitas, men1atat laba rugi yang belum direalisasi sebagai pendapatan komprehensif lain lebih representatif untuk investasi ekuitas non'trading.
/. Metode Ekuitas Contoh: 0etode Ekuitas
+erdasarkan metode ekuitas, investor dan investee mengakui hubungan ekonomi substantif. erusahaan ini a-alnya men1atat investasi pada biaya saham yang
diperoleh
tetapi
kemudian
disesuaikan
pada
setiap
periode
untuk
memperhitungkan perubahan aktiva bersih investee. Eaitu, %umlah ter1atat investasi se1ara periodik ditambah (dikurangi) dengan bagian proporsional investor atas laba (rugi) investee dan dikurangi dengan semua deviden yang diterima investor dari investee. !etode ekuitas mengakui bah-a laba investee meningkatkan aktiva bersih investee, dan bah-a kerugian investee dan dividen investee menurunkan aktiva bersih tersebut. /ntuk mengilustrasikan metode ekuitas dan membandingkannya dengan metode nilai -a%ar, asumsikan bah-a erusahaan !aCi membeli bunga #6 persen kepemilikan dalam !ini 4ompany. /ntuk menerapkan metode nilai -a%ar dalam 1ontoh ini, asumsikan !aCi tidak memiliki kemampuan untuk mempunyai pengaruh signifikan, dan mengklasifikasikan investasi sebagai sekuritas yang tersedia untuk di%ual. 5imana 1ontoh ini menerapkan metode ekuitas, mengasumsikan bah-a bunga #6 persen memungkinkan !aCi mempunyai pengaruh signifikan. erhatikan bah-a dengan menggunakan metode nilai -a%ar hanya dividen tunai yang diterima dari !ini, yang dilaporan sebagai pendapatan !aCi. erolehan laba dari laba bersih oleh !ini (investee) tidak dianggap sebagai dasar yang tepat untuk mengakui laba dari investasi oleh !aCi (investor). !engapa !ini se1ara
permanen dapat mempertahankan setiap kenaikan aktiva bersih akibat dari operasi yang menguntungkan dalam bisnis. ;leh karena itu, !aCi hanya memperoleh pendapatan ketika menerima dividen dari !ini. +erdasarkan metode ekuitas, !aCi melaporkan hal tersebut sebagai pendapatan atau bagiannya atas laba bersih yang dilaporkan oleh !ini. !aCi men1atat dividen tunai yang diterima dari !ini sebagai penurunan nilai ter1atat investasi. Akibatnya, 1atatan !aCi atas bagiannya dalam laba bersih !ini pada tahun ketika diterima. 5engan pengaruh yang signifikan, !aCi dapat memastikan !ini yang akan membayar dividen, %ika diinginkan, pada setiap kenaikan aktiva bersih yang dihasilkan dari laba bersih. !enunggu sampai dividen diterima berarti mengabaikan fakta bah-a !aCi akan diuntungkan %ika !ini memperoleh laba. !enggunakan
dividen
sebagai
dasar
untuk
mengakui
pendapatan
menimbulkan masalah tambahan. Sebagai 1ontoh, asumsikan bah-a investee melaporkan kerugian bersih. amun, investor memanfaatkan pengaruhnya untuk memaksa pembayaran dividen dari investee. 5alam hal ini, investor melaporkan laba, meskipun investee mengalami kerugian. 5engan kata lain, dengan menggunakan dividen sebagai dasar untuk mengakui laba tidak melaporkan kondisi ekonomi sebgaiman mestinya. /ntuk beberapa perusahaan, akuntansi ekuitas dapat sagat mengurangi laba. Sebagai 1ontoh, Ama0on.1om (/SA), pioner ritel internet, pada satu -aktu ber%uang untuk menghasilkan keuntungan. Selain itu, beberapa investasi ekuitas Ama0on telah mengakibatkan laba kiner%a Ama0on men%adi lebih buruk. 5alam satu tahun terakhir, Ama0on.1om mengungkapkan investasi ekuitasnya di perusahaan seperti Altera International (/SA), +asi1 e1hnology (/SA), 5rugstore.1om (/SA), dan 0iba.1om (/SA). erusahaan penerima ekuitas ini melaporkan kerugian kerugian yang menyebabkan kiner%a Ama0on yang sudah memburuk semakin merana, hingga ## persen dari kerugian yang dilaporkan dalam satu tahun sa%a.
+erugian Investee 0e!e/ihi u!ah Ter%atat
3ika bagian investor atas kerugian investee melebihi %umlah ter1atat investasi, maka apakah investor harus mengakui kerugian tambahan +iasanya, investor harus menghentikan penerapan metode ekuitas dan tidak mengakui kerugian tambahan. Akan tetapi, %ika potensi kerugian investor tidak terbatas sampai %umlah investasi a-alnya (dengan %aminan ke-a%iban investee atau komitmen lain untuk memberikan dukungan keuangan lebih lan%ut), atau %ika tampaknya investee dapat dipastikan segera kembali ke operasi yang menguntungkan, maka tepat %ika investor mengakui kerugian tambahan.
%. onsolidasi
3ika suatu perusahaan memperoleh hak lebih dari ?69, yaitu hak mengendalikan dalam perusahaaan lain. !aka perusahaan investor disebut sebagai perusahaan induk (parent), dan perusahaan investee disebut sebagai perusahaan anak (subsidary). Investasi dalam saham biasa perusahaan anak disa%ikan sebagi investasi %angka pan%ang dalam laporan keuangan tersendiri yang dibuat oleh perusahaan induk. Apabila perusahaan induk memperlakukan perusahaan anak sebagai suatu investasi, maka yang biasanya dibuat adalah laporan keuangan konsolidasi (consolidated financial statement ).
2. 0ASA3A (E3A(4AN 3AINN5A a. !enurunan nilai
Setiap investasi harus dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah investasi ini mengalami penurunan nilai JimpairmentK yang bersifat tidak temporer. $epailitan atau krisis likuiditas signifikan yang dialami investee adalah 1ontoh' 1ontoh situasi yang menun%ukkan hilangnya nilai itu bagi investor mungkin bersifat permananen. 3ika penurunan itu dianggap tidak temporer, maka dasar biaya dari setiap sekuritas diturunkan sampai ke dasar biaya yang baru. 3umlah penurunan itu diperhitungkan sebagai kerugian yang direalisasi dan, karenanya, dimasukan dalam laba bersih. /ntuk sekuritas hutang, pengu%ian penurunan nilai ditu%ukan untuk menentukan apakah Bkemungkinan besar bah-a investor tidak akan menagih seluruh %umlah yang
terutang menurut persyaratan kontraktualD. Impairment loss ini dihitung sebagai selisih antara nilai buku plus piutang bunga dan arus kas masa mendatang ekspektasian yang didiskontokan dengan menggunakan investments historical effective-interest rate! b. "ransfer antara kategori
ransferring sebuah investasi dari satu kategori ke kategori lain Seharusnya hanya ter%adi ketika
business model untuk mengelola investasi berubah 1hanges. IAS+
mengharapkan perubahan ini tidak sering ter%adi. erusahaan memperlakukan perubahan antar klasifikasi ini prospe1tively, pada a-al periode akuntansi setelah perubahan dalam model bisnis. c. ontroversi nilai wajar
.
engukuran berdasarkan Business "odel
#.
#ains $rading
>.
iabilitas tidak dinilai se1ara -a%ar ( %ot &airly 'alued(
=.
Fair LaluesGFinal 4omment
d. Rangkuman#Ik$tisar perlakuan pelaporan investasi
+!asi)ikasi
(endekatan peni!aian dan
Dampak Laba
pe!aporan pada !aporan posisi keuangan Investasi Utang . !emenuhi model bisnis (dimiliki untuk pengumpulan) dan tes arus kas kontraktual.
#. 5osis tidak memenuhi u%i model bisnis (tidak untuk pengumpulan)
+iaya perolehan diamortisasi. Aktiva lan1ar saat ini atau non aktiva lan1ar ilai -a%ar. Aktiva lan1ar.
Bunga diakui pendapatan
se$agai
Bunga diakui se$agai pendapatan Keuntungan yang $elum direalisasi dan kerugian termasuk dalam peng#asilan
>. ;psi nilai -a%ar ilai -a%ar. Aktiva lan1ar saat ini atau non
Investasi Ekuitas . idak memenuhi u%i arus kas kontraktual" memegang kurang dari #6 persen (perdagangan)
#. idak memenuhi u%i arus kas kontraktual" memegang kurang dari #6 persen (non'trading)
ilai -a%ar. Aktiva lan1ar.
ilai -a%ar. Aktiva tidak lan1ar
>. !emegang lebih dari #6 Investasi a-alnya perekam persen (pengaruh yang biaya dengan penyesuaian signifikan dari kontrol) priodi1 untuk bagian investor dari laba atau rugi perusahaan asosiasi. dan dikurangi dengan semua dividen yang diperoleh dari
Bunga diakui se$agai pendapatan Keuntungan yang $elum direalisasi dan kerugian termasuk dalam peng#asilan !ividen diakui se$agai pendapatan? Keuntungan yang $elum direalisasi dan kerugian termasuk dalam peng#asilan !ividen diakui se$agai pendapatan? Keuntungan yang $elum direalisasi dan kerugian yang tidak termasuk dalam pendapatan tetapi dalam pendapatan kompre#ensif lain?
Pendapatan diakui tingkat pendapatan perusa#aan asosiasi atau kerugian yang
perusahaan tersebut. aset tidak lan1ar.
dilaporkan setela# tanggal investasi?
