1.
Perencanaan Audit Investasi dalam Sekuritas 1.1 Tinjauan Umum Investasi dalam Sekuritas
Aktivitas investasi sebuah entitas merupakan aktivitas yag berkaitan dengan kepemilikan sekuritas yang diterbitkan oleh entitas lainnya. Sekuritas ini mencakup sertifikat deposito/CD, saham preferen dan saham biasa, serta obligasi korporasi dan pemerintah. 1.2 Tujuan Audit
Eksistensi atau Ketertejadian
Pendapatan investasi, realisasi laba dan rugi dan laba dan rugi belum terealisasi yang dicantumkan dalam statemen laba merupakan transaksi atau peristiwa yang terjadi dalam perioda audit
Catatan investasi jangka pendek dan investasi jangka panjang mencerminkan investasi yang ada dalam tanggal neraca
Kelengkapan
Statemen laba telah mencerminkan seluruh transaksi dan peristiwa yang harus masuk dalam statemen laba
Seluruh investasi jangka pendek dan panjang telah dicantumkan dalam akun investasi di neraca
Hak dan Kewajiban
Valuasi dan Alokasi
Penyajian dan Pengungkapan
Seluruh catatan investasi dimiliki oleh entitas pelapor
Pendapatan investasi, dan laba dan rugi yang sudah dan yang belum direalisasi telah dilaporkan dalam jumlah yang tetap
Investasi dalam neraca sajikan dalam neraca pada harga pasar, cost, amortized cost, atau jumlah yang ditetapkan berdasar metode ekuitas, sesuai dengan klasifikasinya Saldo investasi telah diidentifikasi secara tepat Pengungkapan yang cukup telah dilakukan shubungan dengan (1) investasi pihak terkait, (2)
dasar penilaian, (3) jaminan sbg kolateral
1.3 Pertimbangan – Pertimbangan Perencanaan Audit 1) Materialitas
Materialitas adalah besarnya nilai yang dihilangkan atau salah saji informasi akuntansi, yang dilihat dari keadaan yang melingkupnya, dapat mengakibatkan perubahan atas suatu pengaruh terhadap pertimbangan orang yang
meletakkan
kepercayaan
terhadap
informasi
itu,
karena
adanya
penghilangan atau salah saji itu. Hal itu mengharuskan auditor untuk mempertimbangkan keadaan yang berkaitan dengan entitas dan kebutuhan informasi pihak yang akan meletakkan kepercayaan atas laporan keuangan auditan. Sekuritas yang ditahan sebagai investasi jangka pendek dapat bersifat material bagi solvensi jangka pendek suatu entitas, tetapi laba dari sekuritas semacam itu jarang bersifat signifikan bagi hasil operasi entitas di luar sektor jasa keuangan. Sekuritas yang ditahan sebagai investasi jangka penjang dapat bersifat material baik bagi neraca maupun laporan laba rugi, tergantung entitas. 2) Risiko Inheren/Bawaan
Risiko
inheren
(inheren
risiko)
merupakan
suatu
ukuran
yang
dipergunakan oleh auditor dalam menilai adanya kemungkinan bahwa terdapat sejumlah salah saji yang material (kekeliruan atau kecurangan) dalam suatu segmen sebelum ia mempertimbangkan keefektifan dan pengendalian intern yang ada. Risiko inheren pada asersi siklus investasi dipengaruhi oleh banyak faktor dan volume transaksi investasi umumnya cukup rendah. Akan tetapi sekuritas merupakan aktiva yang mudah untuk dicuri, dan akuntansi untuk investasi tersebut dapat menjadi rumit. Di samping itu, risiko inheren tertentu juga lebih menantang untuk dikendalikan, dan memberi manajemen peluang untuk memanipulasi pelaporan investasi. Secara spesifik, klasifikasi yang tepat
atas suatu investasi bisa mengundang kontroversi, yang selanjutnya akan mempengaruhi metode penilaian, upaya mendapatkan laba, dan persyaratan pengungkapan yang berlaku untuk investasi itu. Dengan menyajikan secara salah klasifikasi yang tepat dari suatu investasi, manajemen dapat menunda atau mempercepat pengakuan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dalam laba. 3) Risiko Prosedur Analitis
Menurut PSA 22 (SA 329) prosedur analitis didefinisikan sebagai “evaluasi atas informasi keuangan yang dilakukan dengan mempelajari hubungan logis antara data keuangan dan nonkeuangan, meliputi perbandingan jumlah- jumlah yang tercatat dengan ekspektasi auditor.” Risiko prosedur analitis merupakan unsur risiko deteksi bahwa prosedur analitis akan gagal mendeteksi salah saji material. Prosedur analitis dapat membandingkan saldo tahun berjalan dengan tahun sebelumnya, atau dapat membandingkan hasil-hasil aktual atas jumlah investasi dan laba investasi dengan yang dianggarkan atau dokumentasi lain dari rencana manajemen. Perbedaan yang tidak diharapkan, dapat menunjukkan salah saji berkenaan dengan asersi keberadaan atau keterjadian, kelengkapan, penilaian atau alokasi, dan penyajian serta pengungkapan. 4) Risiko Pengendalian
Risiko pengendalian (control risk) merupakan ukuran yang digunakan oleh auditor untuk menilai adanya kemungkinan bahwa terdapat sejumlah salah saji material yang melebihi nilai salah saji yang masi dapat ditoleransi atas segmen tertentu akan tidak terhadang atau tidak terdeteksi oleh pengendalian intern yang dimiliki klien. Risiko pengendalian ini memperhatikan 2 hal berikut: 1)
Penilaian tentang apakah pengendalian intern yang dimiliki klien efektif untuk mencegah atau mendeteksi terjadinya salah saji.
2)
Kehendak auditor membuat penilaian tersebut senantiasa berada di bawah nilai maksimum (100 persen) sebagai bagian dari rencana audit yang dibuatnya. Sebelum auditor dapat menetapkan nilai resiko pengendalian kurang dari 100 persen, auditor harus memahami pengendalian intern yang ada, dan berdasarkan pemahaman itu, auditor melakukan evaluasi tentang bagaimana seharusnya fungsi pengendalian intern tersebut, serta melakukan uji atas
efektifitas pengendalian intern tersebut. Hal pertama dari semua ini adalah keharusan untuk memahami semua jenis audit. Dua hal terakhir adalah langkahlangkah penilaian resiko pengendalian yang diperlukan jika auditor memilih untuk memberikan nilai atas resiko pengendalian supaya berada di bawah nilai maksimum. Pemahaman atas beberapa faktor lingkungan pengendalian adalah relevan bagi audit atas siklus transaksi. 1.4 Dokumen dan Catatan Dokumen dan catatan yang bisa diterapkan pada situs ini adalah:
Sertifikat saham
Sertifikat obligasi
Perjanjian obligasi
Pemberitahuan dari broker
Laporan broker
Buku jurnal
Buku pembantu investasi
1.5 Fungsi – Fungsi dan Pengendalian yang Bersangkutan
Pemberian otorisasi transaksi investasi -
Pembelian sekuritas
-
Penjualan sekuritas
Penerimaan atau penyerahan sekuritas Pencatatan transaksi -
Pencatatan pembelian, penjualan dan pendapatan
-
Pencatatan penyesuaian harga pasar dan reklasifikasi
Penerimaan kas dan pengeluaran kas -
Penerimaan kas
-
Pengeluaran kas
Penilaian kinerja investasi
2.
Pengujian Substantif atas Investasi dalam Sekuritas 2.1 Penentuan Risiko Deteksi
Risiko deteksi adalah risiko bahwa auditor tidak akan dapat mendeteksi salah satu material yang ada dalam suatu asersi. Rencana risiko deteksi adalah dasar untuk menetapkan rencana tingkat pengujian substantif yang ditentukan oleh auditor sebagai komponen ke empat atau terakhir dalam penetapan strategi audit awal untuk suatu pernyataan/asersi. Merancang pengujian substantif meliputi: Sifat, Waktu, Luas Pengujian, Penentuan staf audit. Rencana
risiko
deteksi
ditentukan
berdasarkan
hubungan
yang
dinyatakan dengan model sebagai berikut . RD = RA/RB x RP
Keterangan : RA = Risiko Audit RB = Risiko Bawaan RP = Risiko Pengendalian RD = Risiko Deteksi Risiko deteksi terencana merupakan ukuran risiko bahwa bukti audit atas segmen tertentu akan gagal mendeteksi keberadaan salah saji yang melebihi suatu nilai salah saji yang masih dapa ditoleransi. Jika nilai risiko deteksi terencana berkurang, maka auditor harus mengumpulkan lebih banyak bukti audit untuk mencapai nilai risiko deteksi yang berkurang, risiko ini menentukan nilai bukti subtantif yang direncanakan oleh auditor untuk dikumpulkan.
Kesulitan yang dialami selama menentukan risiko deteksi: •
Menentukan nilai wajar
•
Ketepatan klasifikasi
2.2 Perancangan Pengujian Substantif
Untuk mendapatkan dasar yang masuk akal dalam memberi pendapat atas laporan keuangan kliennya, auditor harus memperoleh bukti kompeten yang cukup seperti disyaratkan oleh standar pekerjaan lapangan ketiga dalam standar auditing. Pengujian substantif di satu sisi bisa menghasilkan bukti tentang kewajaran setiap asersi laporan keuangan yang signifikan, dan di sisi lain pengujian substantif juga bisa menghasilkan bukti yang menunjukkan adanya kekeliruan jumlah rupiah atau salah saji dalam pencatatan atau pelaporan
transaksi dan saldo- saldo. Perancangan pengujian substantif meliputi penentuan sifat, saat, dan luas pengujian yang diperlukan untuk memenuhi tingkat risiko deteksi yang dapat diterima untuk setiap asersi. Sifat Pengujian Substantif
Sifat pengujian substantif berhubungan dengan jenis dan keefektivan prosedur pengauditan yang akan dilakukan. Bila tingkat risiko deteksi yang diterima rendah maka auditor harus menggunakan prosedur yang lebih efektif dan biasanya lebih mahal. Dan bila risiko deteksi yang diterima tinggi auditor menggunakan prosedur yang kurang efektif yang biasanya lebih murah. Pengujian substantif terdiri dari 3 jenis :
Prosedur Analitis Digunakan dalam perencanaan audit untuk mengidentifikasi daerah daerah atau tempat yang memiliki risiko tinggi terjadinya salah sa ji.
Pengujian Detil Transaksi Pengujian ini dilakukan auditor terutama untuk menemukan kesalahan jumlah rupiah bukan atas penyimpangan atas pengendalian.
Pengujian Detil atas Saldo Saldo Dilakukan untuk mendapatkan bukti bukti secara langsung tentang sebuah saldo rekening dan bukan pada masing masing pendebetan atau pengkreditan yang telah menghasilkan saldo tersebut.
a.
Prosedur Analitis
Fungsi prosedur analisis : Digunakan dalam perencanaan audit untuk mengidentifikasi daerah daerah atau tempat-tempat yang memiliki risiko lebih tinggi untuk terjadinya salah saji, Digunakan pada tahap pengujian sebagai pengujian substantif untuk mendapatkan bukti tentang asersi tertentu, Digunakan sebagai pelengkap atas pengujian detil, tetapi dalm situasi yang lain prosedur ini justru bisa menjadi pengujian substantif yang utama. PSA No 22, Prosedur Analitis (SA 329.11), menyatakan bahwa efektivitas dan efisiensi prosedur analisis tergantung pada: Sifat asersi, Kelayakan
dan
kemampuan
untuk
memprediksi
suatu
hubungan,
Tersedianya dan keandalan data yang digunakan untuk membuat taks iran, Ketepatan taksira. Apabila hasil prosedur analisis sesuai dengan taksiran, dan tingkat risiko deteksi yang bisa diterima untuk asersi tinggi, maka auditor tidak perlu melakukan pengujian detil. Prosedur ini biasanya tidak begitu mahal biaya pelaksanaannya.Oleh karena itu, auditor dapat mempertimbangkan penggunaan prosedur ini untuk mencapai tingkat risiko deteksi yang dapat diterima sebelum memutuskan untuk melakukan pengujian detil. b.
Pengujian Detil Transaksi
Pengujian detil transaksi terutama berupa penelusuran (tracking ) dan pencocokan ke dokumen pendukung (voucbing ). Pengujian dilakukan auditor terutama untuk menentukan kesalahan jumlah rupiah, bukan pada penyimpangan atas pengendalian. Penelusuran berguna dalam pengujian atas pelaporan terlalu rendah (understatement ), sedangkan pencocokan ke dokumen terutama ditunjukkan untuk menemukan pelaporan terlalu tinggi (overstatement ). Kekurangan dari pengujian ini adalah banyaknya waktu yang tersita, lebih mahal bila dibandingkan dengan review analistsis, akan tetapi metode ini masih lebih murah jika dibandingkan dengan pengujian detil atas saldo – saldo. c.
Pengujian Detil Saldo
Pengujian detil atas saldo-saldo dilakukan untuk mendapatkan bukti secara langsung tentang sebuah saldo rekening, dan bukan pada masing-masing pendebetan atau pengkreditan yang telah menghasilkan saldo tersebut. Efektivitas pengujian tergantung pada prosedur yang digunakan dan bukti yang diperoleh. Pengujian substantive dalam kategori ini meliputi tiga jenis pengujian yaitu: -
Menginspeksi dan Menghitung Sekuritas yang ada di Tangan, pengujian ini biasanya dilakukan auditor secara serentak dengan perhitungan kas serta alat pembayaran lain.
-
Mengkonfirmasi Sekuritas yang Disimpan Pihak Lain, sekuritas yang disimpan oleh pihak lain demi keamanan, harus dikonfirmasi. Konfirmasi
harus diminta pertanggal pelaksanaan perhitungan atas sekuritas yang berada di tangan klien. -
Menghitung Ulang Pendapatan Investasi, pendapatan dari investasi dapat diverifikasi dengan memeriksa bukti dokumen dan melakukan perhitungan ulang. Pengujian Detil Saldo: Estimasi Akuntansi
Dalam melakukan pengauditan atas investasi, auditor harus menerapkan sejumlah pertimbangan audit yang berkaitan dengan penilaian (1) penggolongan investasi yang tepat, dan (2) harga pasar investasi. Pedoman professional dalam PSA No.07 (SA 332), Investasi jangka panjang, tentang bagaimana auditor harus menghadapi permasalahan audit dalam pengauditan investasi dalam sekuritas.
2.3 Perbandingan Penyajian di Laporan dengan Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum
Pengujian substantif yang dilakukan terdahulu harus memberikan b anyak bukti yang diperlukan auditor untuk menentukan apakah saldo investasi telah diidentifikasi dan diklasifikasikan dengan tepat dalam laporan keuangan. Namun, berkaitan dengan klasifikasi lancer dan tidak lancer, atau perdagangan lawan tersedia untuk dijual, auditor juga harus mengadakan Tanya-jawab dengan manajemen menyangkut maksudnya dalam hal periode penahanan dan sebagainya.
3. Pengujian Substantif atas Saldo Kas 3.1 Saldo Kas
Saldo kas meliputi penerimaan ditangan yang belum disetor, kas di bank, pada rekening giro umum dan rekening tabungan, serta akun impres seperti kas kecil dan rekening di bank untuk gaji. Ini merupakan kas yang diperlukan untuk melunasi kewajiban serta membayar gaji, dan kebanyakan entitas akan memindahkan kelebihan kas ke beberapa bentuk investasi yang menghasilkan bunga. Saldo-saldo tertentu, seperti sertifikat deposito, dana pelunasan obligasi, saldo mata uang luar negeri tertentu, dan akun-akun lain yang mempunyai
pembatasan dalam penggunaannya yang lazimnya harus diklasifikasikan se bagai investasi. 3.2 Hubungan Antara Kas dengan Siklus - Siklus Transaksi
Lima siklus transaksi berhubungan langsung dengan saldo kas umum, kelima siklus itu adalah :
Siklus Pendapatan: Penjualan
Piutang
Dagang
Kas
Siklus Pengeluaran: Pembelian
Utang
Dagang
Kas
Siklus Pembelanjaan: Emisi saham/obligasi Kas
Siklus Investasi: Pembelian/penjualan Investasi Kas
Siklus Personalia: Gaji dan Upah
Kas
3.3 Tujuan Audit Saldo Kas Kategori Asersi
Tujuan Audit Saldo Rekening
Keberadaan atau keterjadian
Saldo kas yang dicatat ada pada tanggal neraca.
Kelengkapan
Saldo yang dicatat mencakup pengaruh dari semua transaksi kas yang telah terjadi; Transfer kas akhir tahun diantara bank telah dicat at pada periode yang tepat.
Hak dan Kewajiban
Entitas mempunyai hak legal atas semua saldo kas yang diperlihatkan pada tanggal neraca.
Penilaian atau Alokasi
Saldo kas yang dicatat telah direalisasi pada jumlah yang dinyatakan di neraca dan sesuai dengan skedul pendukung.
Penyajian dan Pengungkapan
Saldo kas telah diidentifikasi dan diklasifikasikan dengan tepat dalam neraca; Lini kredit, jaminan pinjaman, perjanjian saldo kompensasi, dan pembatasan lain padanya atas kas telah diungkapkan dengan tepat.
3.4 Pertimbangan – Pertimbangan Perencanaan Audit Saldo Kas
a. Materialitas. Terdapat dua macam materialitas, yaitu materialitas saldo akun dan materialitas salah saji. -
Materialitas saldo akun atau materialitas transaksi.
Seluruh kegiatan
organisasi berhubungan dengan kas, baik kas masuk maupun kas keluar, baik berhubungan langsung
maupun berhubungan tidak langsung. Dengan
pertimbangan karakteristik arus kas yang semacam ini, maka audit saldo kas harus dilakukan dengan tingkat kecermatan yang tinggi. -
Materialitas salah saji. Penentuan materialitas salah saji dipengaruhi oleh tingkat
efektifitas
pengendalian
aliran
kas,
semakin
kuat
sistem
pengendaliannya maka semakin besar ukuran materialitasn ya (toleransi salah sajinya), dan semakin lemah materialitas maka semakin kecil ukuran materialitasnya (toleransi salah sajinya). b. Risiko Bawaan Risiko bawaan saldo kas relatif
tinggi, karena transaksi kas berhubungan
dengan seluruh kegiatan organisasi dan dapat dipastikan volume transaksinya tinggi, dengan potensi penyimpangan yang tinggi. c. Risiko Analitis Risiko analitis adalah risiko kesalahan kesimpulan hasil pengujian analitis. Risiko analitis saldo kas dipengaruhi oleh risiko bawaan dan risiko pengendalian. Semakin tinggi risiko bawaan dan risiko pengendalian, risiko analitis akan semakin tinggi (risiko kesalahan dalam menyimpulkan hasil uji analitis akan menjadi semakin tinnggi). d. Risiko Pengendalian Risiko Pengendalian adalah risiko sistem pengendalian gagal dalam mencegah timbulkan salah saji material. Risiko pengendalian dipengaruhi oleh beberapa faktor penentu efektifitas sistem pengendalian sebagai berikut: -
Control environment (lingkungan pengendalian)
-
Risk assessment (pengukuran risiko)
-
Control activities (aktivitas pengendalian)
-
Information
and
communication
systems
(sistem
informasi
dan
komunikasi) -
Monitoring (monitoring)
3.5 Pengujian Substantif atas Saldo Kas
Istilah saldo kas hanya mengacu pada kas yang ditahan dan di bank, bukan termasuk kas kecil dan dana imprest lainnya.
3.6 Penentuan Risiko Deteksi
Risiko inheren biasanya tinggi karena kerawanan kas terhadap penyalahgunaan. Efektivitas prosedur analitis seringkali tergantung pada prosedur yang ditempuh entitas untuk mengembangkan anggaran atau peramalan kas yang akurat. Model risiko audit atau matriks risiko kemudian dapat digunakan untuk menentukan tingkat riiko deteksi yang dapat diterima atas setiap asersi saldo kas. 3.7 Perancangan Pengujian Substantif
1) Prosedur Awal Sebelum membahas pengujian yang terinci atas saldo kas, auditor harus memastikan bahwa dia telah memperoleh pemahaman tentang bisnis entitas dan pentingnya saldo kas bagi entitas tersebut. -
Memahami pola dan volume arus kas.
-
Memahami pola kebijakan pemanfaat surplus kas.
-
Mencocokkan saldo awal kas ke kertas kerja audit tahun lalu.
-
Mengidentifikasi mutasi kas yang tidak lazim, baik dari jumlah maupun sumbernya.
-
Mencocokkan kesesuaian rincian saldo kas dengan saldo dalam buku besar kas.
2) Prosedur Analitis Efektivitas prosedur analitis dapat mengurangi jumlah bukti yang diperlukan dari pengujian substantif lainnya dibandingkan dengan yang dibutuhkan apabila datanya tidak sesuai dengan pengharapan yang dikambangkan dari anggaran atau peramalan kas, atau kebijakan perusahaan mengenai investasi kelebihan kas. 3) Pengujian Detil Transaksi Beberapa pengujian substantif atas rincian transaksi melibatkan penelusuran dan vouching transaksi penerimaan kas serta pengeluaran kas yang biasanya dilakukan bersamaan dengan pengujian pengendalian sebagai pengujian bertujuan ganda. a) Melaksanakan pengujian Pisah-Batas Kas b) Menelusuri Transfer Bank
4) Pengujian Rincian Saldo Ada lima pengujian substantif yang biasa digunakan untuk saldo kas dalam kategori ini, yaitu diantaranya: a) Perhitungan Kas di Tangan b) Konfirmasi saldo simpanan di Bank dan pinjaman c) Konfirmasi Ketentuan lain dengan Bank d) Memeriksa sepintas, mereview atau menyusun rekonsiliasi Bank e) Penggunaan pisah-batas (Cutoff) Laporan pisah-batas Bank 3.8 Perbandingan Penyajian di Laporan dengan Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum Auditor menentukan kelayakan penyajian laporan dari penelaahan atas naskan laporan klien dan bukti yang diperoleh dari pengujian substentif sebelumnya. Disamping itu, auditor juga harus menelaah notulen rapat dewan direksi dan melakukan Tanya jawab dengan manajemen menyangkut bukti pembatasan terhadap penggunaan saldo kas.
3.9 Pertimbangan – Pertimbangan Lain -
Pengujian untuk Mendeteksi Lapping
Lapping adalah penyimpangan yang disebabkan oleh misapropriasi secara sengaja atas penerimaan kas. Lapping dapat melibatkan penggelapan penerimaan kas secara sementara atatu permanen untuk kepentingan pribadi dari seseorang yang melakukan tindakan yang bukan wewenangnya. Lapping biasanya tidak hanya bersangkutan dengan penagihan dari pelanggan, tetapi juga dapat melibatkan jenis penerimaan kas lainnya. Kondisi-kondisi yang kondusif untuk lapping tersedia apabila seseorang yang menangani penerimaan kas juga memegang buku beasar piutang usaha. Auditor harus menilai kemungkinan lapping guna mendapatkan pemahaman tentang pembagian tugas seperti penerimaan dan pencatatan penagihan dari pelanggan. Ada tiga prosedur yang dapat mendeteksi lapping: a) Mengkonfirmasi piutang usaha b) Melakukan perhitungan kas secara mendadak c) Membandingkan rincian ayat jurnal penerimaan kas dengan rincian
slip setoran harian yang berkaitan
4.
Jasa Bernilai Tambah yang Berkaitan dengan Sekuritas yang Mudah Dipasarkan dan Saldo Kas Berikut ini adalah beberapa peluang bernilai tambah yang penting, yang dapat
diberikan akuntan publik dengan menggunakan pengetahuan yang diperoleh selama audit atas sekuritas yang mudah dipasarkan dan saldo kas : a.
Menentukan asumsi-asumsi penting berkenaan dengan penerimaan kas dan pembayaran beban operasi yang mempengaruhi peramalan saldo kas.
b.
Membantu manajemen dalam mengembangkan model-model peramalan saldo kas, pinjaman yang diperlukan, atau potensi kelebihan saldo kas yang tersedia untuk investasi.
c.
Mengidentifikasi peluang untuk mengubah praktik bisnis, seperti perubahan kebijakan
kredit
atau
perubahan
manajemen
persediaan,
yang
akan
meningkatkan arus kas. d.
Membantu manajemen dalam mengembangkan kebijakan untuk investasi jangka pendek kelebihan kas.
e.
Mengidentifikasi peluang untuk meningkatkan tingkat pengembalian atas investasi jangka pendek atas kelebihan kas.
