Perencanaan Investasi 1. Tujuan dan Manfaat dalam Investasi Investasi adalah proses menempatkan uang di beberapa media seperti saham atau obligasi dengan harapan menerima beberapa manfaat di masa depan. Bagaimana memulai berinvestasi? Selama dana yang dibutuhkan untuk berinvestasi ada, maka akan sangat mudah untuk memulai berinvestasi. Dana tersebut tentu sebaiknya bukan dari dana untuk kebutuhan sehari-hari. Jangan pernah berinvestasi pada sesuatu yang tidak yakin, itulah cara tercepat untuk kehilangan uang. Sebaliknya, belajarlah sebanyak mungkin tentang pasar, berbagai jenis surat berharga, dan berbagai strategi trading. Tujuan Investasi
Dalam memulai untuk berinvestasi, harus menentukan tujuan investasi terlebih dahulu. perlindungan yang mereka berikan dari pajak. Tujuan Investasi cenderung mengatur sifat untuk program investasi, dan mereka memainkan peran utama dalam menentukan seberapa besar kemungkinan seseorang akan bersikap konservatif dalam pengambilan keputusan investasi. Eberapa tuujuan investasi adalah untuk meningkatkan pendapatan saat ini, menabung untuk pembelian besar, mengakumulasi dana untuk pensiun, mencari perlindungan dari pajak, dan lainnya. Beberapa Jenis Investasi
Saham biasa Saham biasa pada dasarnya suatu bentuk ekuitas. Sebagai investasi, mereka mewakili kepemilikan dalam sebuah perusahaan. setiap saham biasa melambangkan posisi kepemilikan fraksional dalam suatu perusahaan. satu saham yang diberikan berhak atas partisipasi yang sama laba korporasi dan dividen, suara yang sama, dan suara yang sama dalam manajemen.
Obligasi Obligasi adalah kewajiban. pemegang obligasi sebenarnya meminjamkan uang kepada penerbit. Menerbitkan obligasi pemerintah atau perusahaan yang membayar m embayar kembali menyatakan, disebut bunga. ketika individu berinvestasi di obligasi, ia menerima pendapatan bunga yang ditetapkan, biasanya dibayarkan setiap 6 bulan, ditambah pengembalian nilai pokok obligasi pada saat jatuh tempo. Obligasi dapat dibeli atau
1
dijual sebelum jatuh tempo dengan harga yang dapat berbeda dari nilai nominalnya karena harga obligasi.
Preferred dan Convertibles adalah bentuk surat berharga hybrid dalam masing-masing memiliki karakteristik dari saham dan obligasi, mereka adalah silang antara kedua investasi tersebut. Preferreds diterbitkan sebagai saham dan, dengan demikian, merupakan posisi ekuitas di sebuah perusahaan. Tidak seperti saham biasa, namun, preferreds memiliki tingkat dividen menyatakan, pembayaran yang diberikan preferensi atas dividen kepada pemegang saham biasa. Converttibles adalah jenis khusus dari kewajiban pendapatan tetap yang membawa fitur konversi memungkinkan investor. Oleh karena itu, converible memberikan manfaat pendapatan tetap obligasi (bunga) sementara menawarkan potensi apresiasi harga saham biasa (capital gain).
Reksa Dana adalah wadah dan pola pengelolaan dana/modal bagi sekumpulan investor untuk berinvestasi dalam instrumen-instrumen investasi yang tersedia di Pasar dengan cara membeli unit penyertaan reksadana. Dana ini kemudian dikelola oleh Manajer Investasi (MI)
ke
dalam portofolio investasi,
baik
berupa saham, obligasi, pasar
uang ataupunefek/sekuriti lainnya.
Properti Terdapat banyak bentuk dalam investasi pada properti, mulai dari spekulasi tanah mentah menjadi saham kemitraan terbatas di properti komersial, bahkan real estate reksa dana. Penghasilan dari properti didapat dari sewa, capital gains, dan keuntungan pajak tertentu. Investasi ini menjadi populer beberapa tahun belakangan ini.
2. Pasar Sekuritas Istilah pasar surat berharga umumnya menggambarkan tempat saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya diperdagangkan. Pasar sekuritas dapat dibagi menjadi dua bagian: pasar modal dan pasar uang. pasar modal di mana efek tem panjang seperti saham dan bank diperdagangkan. Pasar uang, pasar jangka pendek, instrumen kredit berisiko rendah dengan jangka waktu 1 tahun atau kurang. Keduannya menyediakan mekanisme dalam mempertemukan pembeli dan penjual sekuritas.
2
Pasar Primer atau Pasar Sekunder
Pasar sekuritas dapat pula dibagi menjadi dua yaitu pasar primer dan pasar sekunder. Pada pasar primer, sekuritas baru di perdagangkan secara publik, sedangkan sekuritas lama diperjual belikan pada pasar sekunder. Perusahaan atau pemerintah yang menerbitkan sekuritas, di pasar primerlah sekuritas tersebut dijual. Pada pasar sekunder, investor satu dengan yang lain melakukan jual beli sekuritas yang mereka mil iki. Pasar Broker dan Pasar Dealer
Pada pasar sekunder atas dasar bagaimana sekuritas yang diperdagangkan, ada pasar broker dan pasar dealer. Perbedaan dari kedua pasar tersebut ada pada mekanisme penjualannya. Pada pasar broker, penjual dan pembeli dipertemukan bersama dan transaksi dapat berjaan saat itu juga. Investor A menjual sekuritasnya kepada investor B sebagai pembeli, dan sedikit banyak, dengan bantuan seorang broker sekuritas berpindah tangan. Sedangkan pada pasar dealer, penjual dan pembeli tidak dipertemukan secara langsung. Proses jual beli dilaksanakan secara terpisah melalui dealer sekuritas. Dua transaksi terpisah dilakukan di sini, investor A menjual sekuritasnya pada dealer, dan lalu investor B membeli sekuritas tersebut di dealer yang sama. Jadi, selalu ada dealer pada transaksi yang terjadi.
3. Membuat Transaksi di Pasar Sekuritas Stockbrokers
Stockbrokers adalah individu yang menjual dan membeli sekuritas atas nama kliennya serta memberikan mereka informasi dan nasihat mengenai invetasi. Broker harus memiliki lisensi oleh bursa dan harus mematuhi pedoman etika yang ketat dari bursa. Mereka bekerja untuk perusahaan broker dan pada dasarnya ada untuk mengeksekusi perintah ditempatkan. Dalam memilih Stockbrokers penting untuk memilih seseorang yang memahami tujuan investasi yang telah direncanakan sebelumnya dan yang efektif dapat membantu mencapainya. Tempat yang baik untuk memulai pencarian dari broker adalah meminta saran teman-teman, kerabat, atau rekan bisnis untuk merekomendasikan broker. Tidak penting (dan bahkan sering tidak dianjurkan) untuk mengetahui broker secara sosial, karena sebagian besar transaksi/order mungkin akan ditempatkan melalui telepon.
3
Broker yang baik adalah seseorang yang lebih tertarik pada investasi kliennya daripada komisi. Jika berhadapan dengan seseorang yang selalu berusaha untuk mendapatkan transaksi, atau yang mendorong investasi baru pada, maka dengan segala cara, abakan broker itu dan menemukan yang baru. Pelaksanaan Trade
Proses dimulai dengan panggilan telepon ke broker, yang kemudian mentransmisikan perintah melalui peralatan telekomunikasi canggih ke lantai bursa. Konfirmasi bahwa pesanan telah dieksekusi ditransmisikan ke broker berasal. setelah perdagangan berlangsung, investor memiliki 3 hari untuk menyelesaikan rekening dengan broker, yaitu untuk membayar sekuritas. Investor juga dapat menggunakan PC mereka untuk mel akukan perdagangan sekuritas online. Dalam perdagangan online, agar berjalan dengan modem dari komputer investor untuk komputer broker, yang memeriksa jenis pesanan dan mengkonfirmasi bahwa itu sesuai dengan peraturan. Itu kemudian diteruskan ke lantai bursa untuk eksekusi. Waktu untuk seluruh proses, termasuk konfirmasi bahwa dikirim kembali ke komputer Anda, biasanya 1 menit atau kurang Tipe Pesanan
Investor dapat memilih dari beberapa macam pesanan yang ebrbeda ketia membelli atau menjual sekuritas. Tipe pesanan dipilih biasanya berdasarkan tujuan investor dan harapan mengenai transaksi yang diberikan. Tiga tipe dasar ialah:
Market order perintah untuk membeli atau menjual sekuritas pada harga terbaik pada saat itu ditempatkan
Limit order perintah untuk baik membeli sekuritas pada harga tertentu atau lebih rendah, atau menjual sekuritas pada atau di atas harga tertentu
Stop-Loss order perintah untuk menjual saham ketika harga pasar mencapai atau turun di bawah tingkat tertentu
4
Margin Trades and Short Sales
Buying on Margin adalah praktik yang memungkinkan investor untuk menggunakan uang pinjaman untuk melakukan transaksi efek. Di Amarika, margin trading erat diatur dan dilakukan di bawah persyaratan ketat yang ditetapkan oleh dewan federal reserve. Persyaratan terebut mespesifikasikan jumlah dari ekuitas milik investor yang harus dikorbankan untuk membeli sekuritas, biasanya 50% untuk saham biasa. Jadi, jumlah yang boleh dipinjam adalah 50%. Penggunaan margin memungkinkan para investor untuk meningkatkan laba atas investasi ketika kenaikan harga saham. Atribut utama dari margin trade yang memungkinkan investor untuk memperbesar keuntungannya. Yaitu, investor dapat menggunakan marjin untuk mengurangi ekuitas investor dalam investasi dan dengan demikian memperbesar kembali dari modal yang diinvestasikan ketika harga sekuritas naik. Transaksi penjualan singkat dibuat untuk mengantisipasi penurunan harga saham. Ketika investor menjual sekuritas nya pendek, broker meminjam efek dan kemudian menjualnya atas nama penjual pendek account.short menjual sebenarnya menjual sekuritas mereka tidak sendiri. Saham yang dipinjam harus diganti di masa depan dan jika investor dapat membeli sahanya kembali dengan harga lebih rendah, maka keuntungan yang didapat.
4. Menjadi Investor yang Berpengetahuan Menjadi pengetahuan tentang investasi ini penting, karena elemen kunci untuk sukses berinvestasi adalah mengetahui bagaimana untuk mencapai tingkat pengembalian yang layak tanpa mengambil resiko yang tidak perlu. Sebagai investor awal, sumber informasi investasi harus berkonsentrasi pada yang biasa, seperti laporan tahunan pemegang saham, media keuangan, laporan broker, layanan konsultasi, penasihat investasi, dan juga internet.
Laporan tahunan pemegang saham Mengandung banyak informasi tentang perusahaan, termasuk neraca, laporan laba rugi, dan laporan diringkas lainnya untuk tahun fiskal terbaru, ditambah beberapa tahun sebelumnya. Laporan tahunan pemegang saham biasanya menggambarkan kegiatan perusahaan bisnis, perkembangan terakhir, dan rencana masa depan dan prospek.
5
Media keuangan Sumber media keuangan yang umum adalah koran lokal, biasanya mengandung artikel tentang perilaku ekonomi, pasar, berbagai industri, dan masing-masing perusahaan
Laporan broker Laporan yang dihasilkan oleh staf penelitian perusahaan broker besar memberikan masih sumber penting informasi investor. Laporan-laporan ini mencakup berbagai topik, dari analisis ekonomi dan pasar industri dan laporan perusahaan, berita situasi khusus, dan laporan tentang suku bunga dan pasar obligasi.
Layanan konsultasi Beberapa layanan berlangganan advisory (tersedia baik di media cetak dan online) memberikan informasi dan rekomendasi atas berbagai industri dan sekuritas yang spesifik.
Penasihat investasi jika berpikir untuk menggunakan penasihat profesional, hal terbaik untuk dilakukan adalah melihat jenis pengembalian mereka telah mampu menghasilkan, dan jangan mengabaikan masalah biaya.
5. Invstasi Online Saat ini internet merupakan kekuatan utama dalam lingkungan investasi. Ia telah membuka dunia investasi untuk investor individu, meratakan lapangan bermain dan menyediakan akses ke alat dan informasi pasar yang sebelumnya terbatas pada profesional. Tidak hanya dapat perdagangan semua jenis sekuritas secara online, juga dapat menemukan banyak informasi, dari real time harga saham laporan penelitian analis sekuritas. Investor dapat menggunakan internet untuk mengembangkan rencana keuangan dan menetapkan tujuan investasi, menemukan efek yang memenuhi tujuan investasi, menganalisis potensi investasi, dan mengatur portofolio tersebut. Banyak dari alat tersebut (dan digunakan hanya manajer uang profesional) bebas untuk siapa saja yang ingin pergi online. Kenyataanya, mudah, nyaman, dan rendah cara biaya diperdagangkan. Tapi untuk beberapa investor, daya tarik perdagangan saham online adalah menarik bahwa mereka menjadi pedagang hari.
6
6. Mengelola Pemegang Investasi Pada akhirnya, memegang investasi Anda akan meningkat ke titik di mana Anda mengelola portofolio seluruh sekuritas. pada dasarnya, portofolio adalah kumpulan kendaraan investasi dirakit untuk memenuhi tujuan investasi umum. Membangun Portofolio Sekuritas
Dalam mengembangkan portofolio holding investasi, yang diasumsikan bahwa diversifikasi adalah atribut investasi yang diinginkan yang mengarah ke perbaikan kembali dan / atau mengurangi risiko. Mulailah dengan evaluasi yang jujur kondisi keuangan dan keluarga sendiri situasi Anda. Berikan Perhatian khusus pada variabel seperti ini:
level dan kestabilitasan pendapatan
faktor keluarga
horizon investasi
kekayaan bersih
pengalaman investasi dan usia disposisi terhadap resiko
Setelah mengembangkan profil keuangan pribadi, pertanyaan selanjutnya investor adalah: "apa yang saya inginkan dari portofolio saya?" Kebutuhan investor dapat menentukan jalan untuk memilih. misalnya, investor pensiunan yang pendapatannya sebagian bergantung pada portofolio-nya mungkin akan memilih risiko yang lebih rendah, pendekatan berorientasi penghasilan saat ini dari kebutuhan untuk kelangsungan hidup keuangan. Sebaliknya, berpenghasilan tinggi, finansial investor aman mungkin lebih bersedia untuk tak e investasi yang berisiko dengan harapan meningkatkan kekayaan bersihnya Alokasi Aset dan Manajemen Portofolio
Untuk membuat portofolio diarahkan untuk tujuan-tujuan yang dibutuhkan untuk mengembangkan strategi alokasi aset. alokasi aset adalah rencana untuk membagi portofolio antara kelas yang berbeda dari sekuritas dalam rangka mempertahankan modal dengan melindungi portofolio terhadap pengembangan pasar negatif. Setelah menetapkan strategi alokasi aset, harus memeriksa secara teratur karena dua alasan: pertama, untuk memastikan bahwa portofolio sejalan dengan komposisi aktiva
7
keinginan, kedua, untuk melihat apakah campuran yang masih sesuai untuk tujuan investasi. Tetap Melacak Investasi
Melacak kepemilikan investasi sangat penting, apakah portofolio sekuritas dikelola dengan baik. Sama seperti investor perlu tujuan investasi untuk memberikan arahan untuk portofolio, demikian juga melakukan kebutuhan investor untuk memantau dengan menjaganya agar informasi tentang apa pemegang investasi terdiri dari bagaimana mereka telah dilakukan dari waktu ke waktu, dan apakah mereka telah hidup sampai harap an.
8
