CONCEPTOS BÁSICOS DE MICROECONOMÍA, CONTABILIDAD Y FINANZAS
1.1 DEFINICIÓN DE MICROECONOMIA :
La Microeconomía es aquella parte de la teoría económica, básicamente es el estudio de la Economía en relación con acciones individuales de un Comprador, un fabricante, de una empresa, etc. localiza sus análisis en cuatro aspectos, el primero el Comportamiento del Consumidor, el segundo la Teoría de la Empresa , el tercero la Teoría de Mercado y la cuarta la Teoría de Externalidades ( que es un enfoque sobre las fallas del mercado y la intervención estatal, justamente para corregir dichas fallas). El método de la Microeconomía se denomina estática comparativa, puesto que se ocupa del análisis de las situaciones de equilibrio y los factores que incidirían sobre los cambios en este equilibrio. El enfoque tradicional de la microeconomía toma como elementos cuantitativamente importante a los precios, de ahí que también se conoce a la microeconomía como teoría de los precios. Otro aspecto distintivo es que sus formulaciones están encuadradas en el ámbito de libre mercado y de ahí que se indica que el análisis microeconomico traduce principios liberales. 1.2 DEMANDA Y OFERTA: CONCEPTO: Se entiende por Demanda a aquellas cantidades de un determinado producto, bien o servicio que una población solicita o requiera a diferentes niveles de precios. ( En condiciones céteris paríbus, el resto de las variables permanecen constantes). Si el precio de un bien cambia, pero todo lo demás céteris paribus, se da un movimiento a lo largo de la curva de Demanda, denominándose este caso cambio de la cantidad Demandada; Fig. (a), si el precio del producto permanece constante pero cambia alguno de los factores que influyen en los planes de los consumidores, entonces la curva de Demanda se desplaza, vale decir existe un cambio de la Demanda, ya sea a la derecha en el caso de aumento de la Demanda o a la izquierda en caso de una disminución; Fig.(b)
DEMANDA EFECTIVA: Se entiende por Demanda Efectiva aquella que tiene respaldo inmediato de compra. Es decir esta basada en los ingresos presentes del consumidor. DEMANDA POTENCIAL: Es la Demanda que no tiene respaldo inmediato de compra y que esta basada en los ingresos futuros del consumidor. DEMANDA DERIVADA: En Economía existe Demanda tanto de productos finales como de insumos intermedios, usualmente la Demanda que se establece de productos o bienes finales se llama Demanda final y la Demanda de insumo o materias primas consecuencia de la Demanda de estos productos finales o productos se denomina Demanda derivada.
FACTORES QUE INFLUYEN EN LA DEMANDA:
Entre los mas importantes esta el : INGRESO PER CÁPITA: Que corresponde a la siguiente regla. A mayor ingreso mayor consumo, entonces mayor Demanda. La influencia del ingreso per cápita sobre la Demanda responde a las leyes de Engel que son dos: 1. A mayor ingreso menor proporción de la misma destinado a la adquisición de bienes de consumo masiva. 2. A mayor ingreso mayor diversificación en el consumo y a menor ingreso menor diversificación en el consumo. PRECIO DEL MISMO BIEN: La relación que se establece entre el precio del mismo bien y la cantidad Demandada de un bien normal da lugar a lo que se conoce como la ley de la Demanda y dice que a mayor precio menor cantidad Demandada y a menor precio mayor es la cantidad que se Demanda. Si nosotros graficamos esta situación en un eje de coordenadas donde se observe los niveles de precios y cantidades vemos que una curva teórica de Demanda tiene pendiente negativa. PRECIO DEL BIEN SUSTITUTO: Es otro factor que influye sobre las cantidades Demandadas de un bien representando esta situación en un eje de coordenadas, se tiene:
FACTORES QUE INFLUYEN EN LA DEMANDA:
Entre los mas importantes esta el : INGRESO PER CÁPITA: Que corresponde a la siguiente regla. A mayor ingreso mayor consumo, entonces mayor Demanda. La influencia del ingreso per cápita sobre la Demanda responde a las leyes de Engel que son dos: 1. A mayor ingreso menor proporción de la misma destinado a la adquisición de bienes de consumo masiva. 2. A mayor ingreso mayor diversificación en el consumo y a menor ingreso menor diversificación en el consumo. PRECIO DEL MISMO BIEN: La relación que se establece entre el precio del mismo bien y la cantidad Demandada de un bien normal da lugar a lo que se conoce como la ley de la Demanda y dice que a mayor precio menor cantidad Demandada y a menor precio mayor es la cantidad que se Demanda. Si nosotros graficamos esta situación en un eje de coordenadas donde se observe los niveles de precios y cantidades vemos que una curva teórica de Demanda tiene pendiente negativa. PRECIO DEL BIEN SUSTITUTO: Es otro factor que influye sobre las cantidades Demandadas de un bien representando esta situación en un eje de coordenadas, se tiene:
PRECIO DEL BIEN COMPLEMENTARIO: Es otro factor que influye sobre las cantidades Demandadas de un bien representando esta situación en un eje de coordenadas, se tiene:
CONCEPTO: Se entiende por Oferta a las cantidades de un determinado bien, un producto o un servicio, que los vendedores están dispuestos a ofrecer a determinados precios en condiciones de ceteris paribus. La cantidad ofrecida se refiere únicamente a un punto sobre una curva de Oferta. Por consiguiente, el cambio de la cantidad ofrecida explica el movimiento de un punto a otro sobre la misma curva de Oferta, como resultado de un cambio en el precio; la Fig. (a) ilustra el significado del cambio de la cantidad ofrecida, donde a medida que aumenta el precio la cantidad ofrecida también se incrementará. Por el contrario, la Oferta y la cantidad ofrecida tienen significado diferente, al igual que la Demanda y la cantidad Demandada, la Oferta se refiere a toda la curva, consecuentemente el cambio de Oferta se refiere a un desplazamiento de una curva de Oferta, como consecuencia de un cambio en una variable céteris paribus. En la Fig. (b) se observa una disminución de la Oferta cuando la curva se desplaza hacia la izquierda existe una reducción de la Oferta, pero si la curva se mueve hacia la derecha se presentará un aumento en la Oferta. CAMBIOS EN LA OFERTA:
Existen Dos cambios, los cuales son: Primero: A lo largo de la curva, de acuerdo a la variación de los precios. Segundo: Desplazamiento de la curva, hacia arriba o hacia abajo, función al resto de las variables.
1.3 TEORÍA DE PRODUCCIÓN: DEFINICIÓN DE PRODUCCIÓN: Se entiende por producción la adición de valor a un bien, servicio o producto, por efecto de una transformación ( Fig. 1.4 ). Producir es extraer o modificar los bienes con el objeto de volverlos aptos para satisfacer ciertas necesidades. Pueden citarse como ejemplos de producción; la extracción de mineral de hierro, el montaje de un automóvil, la preparación de un concierto, la construcción de un edificio, etc. Como puede verse, la palabra producción no esta solamente asociada con la fabricación sino con varias actividades mas. Por tanto podemos hablar de producción de servicios y de producción de bienes materiales. La función de producción es fácilmente identificable dentro de los sectores primario y secundario de la economía; dentro de tales actividades es necesario reconocer el insumo el producto y las operaciones de transformación. Como ejemplo de producción dentro del sector primario tomemos la explotación de una mina de hierro; el producto deseado es el mineral de hierro; ciertos elementos
del insumo son la mina, la dinamita y la energía. Para la producción del mineral de hierro se requieren varias operaciones : excavar, dinamitar, recoger el mineral, transportarlo, triturarlo, almacenarlo, existen también inspecciones regulares con el objeto de medir el contenido de hierro del mineral. En el sector secundario, una fabrica de muebles es un ejemplo de producción. El insumo necesario para la fabricación de muebles es la madera, el pegamento, los tornillos, los clavos, el barniz, las pinturas, las telas y los Capitales. Después de haber adquirido la materia prima, hasta debe almacenarse hasta el momento de la utilización. Varias operaciones, como las de aserrar, lijar, pintar y ensamblar, conducen a la transformación de las materias primas en productos terminados: sillas, mesas, sofás, sillones. Después de estas operaciones se efectúa una ultima inspección, y los productos terminados se almacenan hasta su entrega. Por lo tanto:
1.3.1 PRODUCCIÓN Y PRODUCTIVIDAD PRODUCTIVIDAD: La Productividad es la medida de eficiencia en la producción, es una relación:
Una de las metas del gerente de productividad es lograr que esta proporción sea tan grande como practica; esto indicaría que se obtiene el mayor volumen de productos para determinados insumos. Los productos representan los resultados esperados; los insumos ; los recursos que se emplean para obtener esos resultados. En todos los casos, los productos y los insumos deben ser cuantificables para que se puedan obtener relaciones de productividad que tenga sentido. Pero se debe evitar una dirección obsesionada por los números. Muchos programas de productividad fracasaron porque los gerentes se empeñaron en aumentar las relaciones de productividad a costa de la eficacia.
EFICACIA Y EFICIENCIA: La eficacia es la obtención de los resultados deseados, y puede ser un reflejo de cantidades, calidad percibida o ambos. La eficiencia se logra cuando se obtiene un resultado deseado con el mínimo de los insumos. Donde la Eficacia es hacer lo correcto, y la eficiencia es hacer las cosas correctamente.
1.4 EQUILIBRIO DE MERCADO En condiciones de libre mercado el equilibrio se da cuando la cantidad Demandada es igual a la cantidad ofrecida a un determinado nivel de precios. Los tipos de Mercados son los siguientes:
LIBRE MERCADO O COMPETENCIA PERFECTA: El Libre Mercado o Competencia perfecta, existen muchos Demandantes y muchos Ofertantes, por lo tanto la competencia es totalmente libre y justa. En libre mercado o competencia perfecta para poder hallar el máximo beneficio o maximizar la utilidad, se parte del concepto que: El Precio es igual al Costo marginal, donde el Costo marginal es la derivada parcial del Costo Total con respecto a la cantidad. La segunda derivada del Costo total con respecto a la cantidad debe ser mayor a cero.
Ejemplo # 1:
Hallar el máximo beneficio, teniendo los siguientes datos de Costo Total, como de Precio, estos elaborados en competencia perfecta.
MERCADO MONOPOLICO: En un Mercado Monopólico, ya sea este en la Oferta o en la Demanda, El ingreso marginal es igual al costo marginal; donde el Costo marginal es la derivada parcial del Costo Total con respecto a la cantidad, y el Ingreso marginal, es la derivada parcial del Ingreso con respecto a la cantidad, la segunda derivada parcial del costo total con respecto a la cantidad debe ser menor a cero.
Ejemplo # 2: Hallar el máximo beneficio, teniendo los siguientes datos de Costo Total, como de Precio, estos elaborados en un mercado en Monopolio.
MERCADO OLIGOPOLICO: El mercado Oligopolico, reúne cinco características distintivos que lo caracterizan: 1. Un numero pequeño de empresas Dominan en Mercado. 2. Las empresas producen bienes Homogéneos o diferenciados. 3. Normalmente se dan acuerdos sobre los precios de sus productos. 4. La competencia entre estas empresas normalmente es a nivel extraprecio. 5. No resulta fácil el ingreso de nuevas empresas a este mercado. DUOPOLIO: Se da una situación de duopolio, cuando son dos las empresas que dominan el mercado. Ej. Coboce Hormigo y Ready Mix; ambas empresas dominan el mercado del Hormigonado, para construcciones civiles. La teoría económica plantea varios tipos de situaciones y soluciones al problema de la existencia de dos empresas con características competitivas dentro el mercado, mas no es de nuestro interés analizar y estudiar este tipo de mercado. 1.4.1 COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES
COSTO FIJO: Son aquellos en los que incurre la empresa y que en el corto plazo o para ciertos niveles de producción, no dependen del volumen de productos. COSTO VARIABLE: Costo que incurre la empresa y guarda dependencia importante con los volúmenes de fabricación.
Dentro de la visión general, el costo total es la suma del costo fijo total con el costo variable total, el costo variable total consta del producto entre el Costo variable unitario y la Cantidad, de manera que se tiene la siguiente relación: CT = CF + Cv*Q La estimación de los costos variables y los costos fijos es básica para determinar el punto de equilibrio. Es también importante analizar los ingresos, ya que es el otro componente o curva que determinará el punto de Equilibrio, en este punto la Utilidad es igual a cero, es decir los ingresos son iguales a los costos, el grafico siguiente aclarara mejor lo antes mencionado.
Ejemplo # 3: Se quiere organizar un concierto en el Estadio Jorge Wilstermann, y se sabe que el contrato con el grupo es de 3000 $us. Estos tendrían que alojarse en el Hotel Diplomat, y se deberá cancelar por dos noches la suma de 900 $us. En Publicidad se invertirá 1000 $us. La energía eléctrica, que se necesitará en el Estadio Demandara un consumo de 500 $us. Por cada persona que asista, la organización regalará una botella de Coca Cola que cuesta 0,5 $us la unidad, Si el Precio de venta es de 4 $us. a. ¿Cuántas personas deben asistir al concierto, para no incurrir en perdidas? b. ¿Cuántas deben asistir para que ganemos 2000 $us.?
Ejemplo # 4: Una empresa de productos alimenticios desea evaluar la rentabilidad de cierto producto. Los costos fijos son de 40000 $us., y el costo variable de 5 $us. Por unidad. Si el precio de venta es de 10 $us. Por unidad, deseamos determinar: a. La contribución de los ingresos generados por este producto a los costos fijos por unidad. b. La cantidad por producir que asegurará a la empresa una utilidad de 20% sobre el costo total. c. El limite de rentabilidad, expresado en unidades de producción. Solución: a) La contribución a los costos fijos o también conocido como margen de contribución: Ingreso Unitario - Costo variable unitario = 10 - 5 = 5 $us./unid b) La cantidad por producir: Supongamos que la cantidad que asegura a la empresa una utilidad de 20% es " 2q" . Obtendríamos entonces las ecuaciones siguientes: Ingreso total = 10 q Utilidad = Ingreso Total - Costo Total Utilidad = 20 % Costo Total Costo Total = Costo Fijo + Costo Variable por la cantidad " q " Costo Total = 40000 + 5 q 0.20 ( 40000 + 5 q ) = 10 q - 40000 - 5 q 48000 = 4 q q = 12000 unid. A este nivel de producción, la utilidad se establece como: U = 10 x 12000 - 40000 - 5 x 12000 = 20000 $us. c) El limite de Rentabilidad o Punto de Equilibrio : Al nivel de rentabilidad, el ingreso es igual al costo total. Ingreso = Costo Total 10 q = 40000 + 5 q 5 q = 40000 q = 8000 Unid.
Ejemplo # 5:
En una fabrica donde producen componentes mecánicos se han registrado, en el puesto de trabajo A, los siguientes costos para un periodo de un mes: ● Materia prima : 2600 $us. ● Mano de obra directa : 1850 $us. Gastos generales de Fabricación: 925 $us. ● Se han transferido 3500 unidades al puesto de trabajo B, quedan 500 en curso de fabricación, cuyas materias primas han sido entregadas al puesto de trabajo A; estas 500 unidades se encuentran terminadas en un 40% en cuanto a otros gastos (MO, GGF). Se pide calcular el costo unitario, los costos dejados en el puesto A y los costos transferidos al puesto B. Solución: 1) Para la Primera etapa, tenemos los datos referentes al reparto de las unidades terminadas y de las unidades en curso. 2) Calculo del número de unidades producidas:
3) Costos enfrentados durante el mes:
4) Costo por unidad producida ( Costos enfrentados divididos entre el numero de unidades ):
5) Calculo de los costos transferidos al puesto B y de los costos dejados en el puesto A: Costos transferidos al puesto B: 3500 x ( 0.65 + 0.50 + 0.25 ) = 3500 x 1.40 = 4900 $us. Costos dejados en el puesto A:
500 x 0.65 + 200 x 0.50 + 200 x 0.25 = 475 $us.
Ejemplo # 6: Un fabricante estudia la posibilidad de comprar una maquina de vaciado a presión para la manufactura de un nuevo producto. Los concesionarios propones tres modelos; los informes colectados entre los concesionarios son los siguientes:
Si la Demanda se estima en 30000 unidades por año, ¿qué maquina se recomendaría al fabricante?
En la grafica se muestra el punto de preferencia entre los modelos A y B, A y C, B y C. El campo de preferencia del modelo a es de 0 a 13334 unidades, el del modelo B es de 13334 a 25000, y el del modelo C de 25000 o más. La recomendación será consecuentemente comprar el modelo C, puesto que la Demanda se ha estimado en 30000 unidades.
Ejemplo # 7: Deseamos transportar una distancia de 50 m una serie de cajas cada una de las cuales pesa 10 Kg. El volumen anual de producción es de 10000 cajas. Entre las posibilidades que permiten realizar este trabajo, hemos seleccionado las siguientes : 1. Transporte manual por una persona que empuje un carro de cuatro ruedas o tire de el. 2. Transporte mecánico con un montacargas. 3. Transporte semiautomático con un convoyador. Solución: 1. Transporte manual:
Hagamos las siguientes hipótesis, la capacidad de carga del carro es de 50 Kg, es decir, de 5 cajas por deslizamiento; el tiempo de carga o descarga es de 30 segundos por caja; la velocidad promedio de desplazamiento es de 50 m/minuto; la tarifa es de 4.80 $us. Por turno; el costo de compra del carro es de 125 $us. Amortizable en cinco años. En nuestros cálculos no consideraremos el cambio del valor del dinero a través del tiempo.
2.- Transporte mecánico: Hagamos las hipótesis siguientes: la capacidad de carga del montacargas es de 200 Kg., es decir 20 cajas; el tiempo de carga o descarga de las cajas sobre las paletas del montacargas es de 30 segundos; la velocidad de desplazamiento es de 200 m/minuto; el costo del montacargas es de 4000 $us, amortizable en 20 años.
3.- Transporte semiautomático: Para el empleo de un convoyador se necesitarán instalaciones de 10000 $us, amortizables en 20 años, la velocidad de desplazamiento es de 350 m/minuto, el tiempo de carga o de descarga es de 15 segundos por caja.
El costo de desplazamiento por empleados se ha eliminado. Puede notarse en la siguiente figura que el equipo manual es económico cuando el volumen de producción es inferior a 5834 unidades. Para un intervalo de entre 5834 y 7143 unidades, el equipo mecánico resulta ser el mas económico, más allá de 7143 unidades, la elección mas económica será la del equipo semiautomático. Grafico del Ejemplo #7
1.5 PRINCIPIOS GENERALES DE ANÁLISIS DE OFERTA Y DEMANDA 1.5.1 IMPUESTO AL CONSUMO O IMPUESTO POR UNIDAD: De manera general este tipo de Impuestos se gravan sobre bienes de consumo
masivo, tal es el caso de los alimentos, gasolina, cigarrillos, licores, etc. En el siguiente grafico se analiza el efecto de un Impuesto por unidad
Inicialmente el mercado se encuentra en equilibrio, en el punto A, a un nivel de precios y cantidades Po y Qo. El Gobierno decide gravar un Impuesto en la magnitud T sobre el consumo de este bien, teóricamente el efecto es una contracción de la Demanda por elevación de precios y una contracción de la Oferta por el ingreso unitario ( precio x unidad vendida ); también se ve una disminuido ubicándose un nuevo nivel de equilibrio en la cantidad Q1, a un precio para la Demanda P1 y para la Oferta de P2 de donde se concluye que: P1 = P2 + Impuesto P1 : Precio pagado por los compradores. P2 : Precio obtenido por los vendedores.
1.5.2 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS: Este tipo de Impuesto que generalmente se expresa en términos de porcentaje y recaen sobre la Oferta. El efecto sobre un Impuesto sobre ventas disminuye la Oferta, provocando un desplazamiento de la curva hacia abajo o hacia la derecha. El desplazamiento no es paralelo puesto que a mayores valores absolutos de la Oferta el efecto será mayor. 1.5.3 SUBSIDIO A LA PRODUCCIÓN: Se entiende de esta manera a la transferencia que realiza el estado hacia el sector empresarial en el caso en el que los costos de Producción de una unidad productiva sean muy elevados. Normalmente un subsidio esta orientado a generar condiciones favorables a nivel de utilidades, si bien en algún caso puede dificultar la capacidad competitiva de un cierto tipo de producción. Gráficamente se representa de la siguiente manera:
Inicialmente el equilibrio del mercado esta en el punto A, a un nivel de precio y cantidad de equilibrio Po y Qo. El Gobierno decide apoyar esa producción subsidiándola a la misma en un monto Z(CB), el efecto de este subsidio es que los precios de venta pueden ser elevados y los precios pagados por los consumidores tienden a disminuir, la diferencia entre el precio obtenido por los vendedores y el precio pagado por los compradores es el monto de subsidio Z(CB). P1 = P2 + Z P1 - P2 = Z
1.5.4 ARANCELES A LA IMPORTACIÓN DE PRODUCTOS: Se analizara el caso de un bien tranzable en el mercado interno y también el mercado externo, inicialmente el precio de esa mercadería en el mercado interno es el mismo que en el mercado externo Y eso es igual a que Pd = Pf . Pf : Precio de la mercadería en el mercado interno. Pd : Precio de la mercadería en el mercado externo. A un nivel de precios Pf, la Oferta de ese producto es igual a la magnitud DE, y la Demanda nacional del mismo producto es igual a la magnitud DF. La magnitud EF se importa. Una vez dada esta situación el gobierno decide intervenir a través de un arancel a las importaciones, esto provoca que el nivel de precio en el mercado interno tiende a generar una elevación de los precios en el mercado interno, hacia el nivel Pd incrementándose la Oferta de ese bien hacia una magnitud AB, la Demanda a ese nivel de precios se contrae hacia una magnitud AC, estableciéndose un nuevo nivel de importación menor a la inicial en una magnitud BC. El rectángulo BCGH representa el ingreso del gobierno por concepto de Impuestos a las importaciones.
1.5.5 SUBSIDIO A LA EXPORTACIÓN DE PRODUCTOS: De la grafica se puede observar y analizar lo siguiente: DG : Demanda inicial en el mercado interno DH : Oferta inicial en el mercado interno. GH : Exportaciones AB : Demanda en el mercado interno una vez Impuesto el subsidio. AC : La Oferta en el mercado interno una vez puesto el subsidio. BC : Nuevo nivel de exportación, una vez que el gobierno a Impuesto el subsidio. Pf : Precio de la mercadería en el mercado interno Pd : Precio de la mercadería en el mercado interno una vez Impuesto el subsidio. Po : Precio de equilibrio Z : Subsidio Pd = Pf + Z BCEF : El Gasto del Gobierno.
1.6 CONCEPTOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD
CONCEPTO: " El éxito de los negocios no son obra de la casualidad, mas por el contrario el éxito de toda empresa obedece siempre a causas susceptibles de conocer y de ampliar en forma tal que garanticen la continuidad de dicho proyecto". El comprender este breve enunciado nos permitirá juzgar el verdadero rol de importancia de la Contabilidad en el que hacer de las organizaciones empresariales. Con el transcurso del tiempo las anotaciones contables fueron evolucionando en primera instancia por el imperio de la costumbre y posteriormente por la ley, hasta llegar a la época actual en que el registro de las diversas operaciones se realiza en todas sus bases sujeto a un conjunto de reglas ordenadas e interrelacionadas entre si, en forma sistemática, entendiendo por sistema a un conjunto de elementos que debidamente ordenados coadyuvan a la consecución de un determinado objetivo. OBJETIVOS : Los objetivos de la Contabilidad son dos y estos son: LA SITUACIÓN ECONÓMICA: Toda organización en términos muy simples trata de si la empresa a obtenido resultados positivos ( Ganancias ) o en su defecto a sufrido perdidas al cabo de una gestión por el desarrollo de sus operaciones, dicha información se refleja en el Estado de Resultados. LA SITUACIÓN FINANCIERA: La cual significa conocer el valor de las propiedades que posee una entidad, la cuantía de las obligaciones que deberá honrar y la suma de los importes a cobrar a terceros a finalización de una gestión operativa, dicha información es mostrada en el estado contable, denominado, Balance General. Toda la información contenida en los estados financieros anteriormente señalados es de sumo interés para los propietarios o accionistas de la entidad quienes desearán conocer de que manera fueron administrados sus recursos. Para nosotros será nuestro interés el conocer básicamente lo indicado anteriormente, ya que el desarrollo de un Estado de Resultados, como de un Balance General son muy extensos y se necesitaría todo un semestre para poder entender con claridad y poder elaborar los mismos.
1.6.1 DIVISIÓN DE LA CONTABILIDAD 1. CONTABILIDAD PRODUCTIVA O ESPECULATIVA 1.1) CONTABILIDAD COMERCIAL 1.2) CONTABILIDAD DE COSTOS 1.3) CONTABILIDAD ESPECIALIZADA 1.3.1) Contabilidad de Servicios 1.3.2) Contabilidad Bancaria 1.3.3) Contabilidad Agropecuaria 2. CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA (No hay fines de Lucro) Podemos indicar que la Contabilidad se desarrolla en función al proceso científico y tecnológico que vive la sociedad en su conjunto y tomando en cuenta su carácter de instrumento de medición de la economía, su avance guarda estrecha relación con la complejidad que adquiere la actividad empresarial, por ello, así como por las diferentes características que presentan la diversidad de empresas, se divide a la Contabilidad en dos grandes grupos, los cuales son: 1. CONTABILIDAD PRODUCTIVA O ESPECULATIVA:
Se denomina así porque la misma es aplicada en todas aquellas empresas que buscan un rendimiento sobre su inversión, en otras palabras la Contabilidad estará adecuada para mostrar los resultados alcanzados en una gestión, principalmente se refiere a las empresas del sector privado, a su vez se subdivide en tres grupos: 1.1 CONTABILIDAD COMERCIAL: Se refiere a todas las organizaciones dedicadas a comprar o vender mercaderías de diversas naturaleza. Esta Contabilidad no presenta mayor complejidad en el registro de sus transacciones mercantiles, es por ello que en este tipo de actividad se desarrollaran los principios básicos de la Contabilidad. 1.2 CONTABILIDAD DE COSTOS: La misma esta referida a aquellas empresas dedicadas a la explotación de recursos naturales renovables y no renovables, también aquellas que se dedican a la transformación de materiales, es decir materia prima en productos terminados, existe un proceso de producción de bienes. 1.3 CONTABILIDAD ESPECIALIZADA: A diferencia de las empresas mencionadas en los dos subgrupos anteriores existen otras dedicadas por ejemplo a la prestación de servicios, así tenemos las organizaciones de transporte, construcciones, hoteles, hospitales y clínicas, empresas bancarias, cooperativas, etc. Donde en cada caso tendremos Contabilidad adecuada a cada una de ellas, así tendremos Contabilidad bancaria, Contabilidad de servicios y así sucesivamente en cada caso. 2.CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA: La misma esta referida a aquellas organizaciones e instituciones cuyo fin primordial no es, el lucro, por esta razón las operaciones que efectuaran serán objeto de registro, pero al no tener como objetivo la ganancia, la modalidad de presentación de los informes finales, serán algo diferente, por ello se deberá practicar solamente una Contabilidad Administrativa sin que lo cual signifique alejarse de los principios de Contabilidad, entre algunas de este tipo podemos mencionar a las instituciones del gobierno central, departamental, estatal entinadas de beneficencia, entidades culturales, deportivas, etc.
1.7 ECUACIÓN DE BALANCE Para simple conocimiento, desde el punto de vista de la Contabilidad, El conjunto de bienes que posee un comerciante que se hallan afectados a su negocio, tales como ser dinero en caja, cuentas corrientes bancarias, mercaderías existentes en sus almacenes, muebles varios e inmuebles, etc. Juntamente con los derechos que posee, constituyen las garantiza de sus deudas para con terceras personas, y por considerarse al negocio una entidad totalmente distinta a la persona de su propietario, responde al mismo por la diferencia en forma de Capital liquido o patrimonio. Si dicho concepto describe la situación del negocio se lo expresa en términos de una ecuación o igualdad, podremos presentar el siguiente esquema:
Suma de bienes Suma de obligaciones Y derechos que <=> IGUAL <=> del negocio para con terceros Posee un negocio y para con sus propietarios. Si al antecedente de esta ecuación constituida por los bienes y derechos de la organización, la denominamos Activo, y a la suma de obligaciones para con terceras personas se llama pasivo, y a la diferencia aritmética entre Activo y pasivo, es decir la deuda de la empresa para su propietario se le llama Capital, reemplazando términos en la igualdad anterior tenemos: A = P + C ( Activo = Pasivo + Capital ) C = A - P ( Capital = Activo - Pasivo ) Esta igualdad debe subsistir en todo momento dentro del régimen contable de cualquier negocio, a través de todas las operaciones que se puedan efectuar y de las mutaciones que como consecuencia de estas pueden sufrir los rubros de Activo, Pasivo y Capital.
1.8 DEPRECIACIONES Y VALOR RESIDUAL Conforme con las disposición contenida en el primer párrafo del artículo 22 de este D.S. Las depreciaciones del Activo fijo se computan sobre el costo despreciable, según el articulo 21 de este reglamento y de acuerdo a su vida útil en los siguientes porcentaje:
METODO DE LA DEPRECIACIÓN DE LA LINEA RECTA: Depreciación = Valor neto/Vida Util Depreciación
Depreciación = Valor neto * Taza de
El valor neto representa el valor numérico monetario, el cual es la diferencia entre el valor original y El valor de los repuestos o accesorios que son cambiados en determinado tiempo. EL VALOR RESIDUAL: El valor residual representa el valor de reventa, es el valor monetario que posee un cierto bien después de determinado tiempo, este tiempo debe ser menor al de la vida útil, ya que se supone que un bien u objeto después de cumplir con su vida útil, se desecha. Valor Residual = Valor Neto - Depreciación Acumulada
Ejemplo #1:
Una empresa requiere comprar dos vagonetas cero kilómetros, el costo de cada vagoneta es de $us.45000, tienen en total cinco llantas ( mas la de repuesto ), las llantas se las debe reponer cada dos años, y tienen un costo de $us/unidad 100. ¿Cuánto se depreciaran estos automóviles si cada cuatro años la empresa en cuestión cambia de Administración y los mismos necesitaran averiguar cual será el valor residual de estas vagonetas.? Tiempo a Depreciar = 4 años De la tabla se sabe que: Vida útil = 5 años Taza de Depreciación = 20% Monto a Pagar por las vagonetas ( $us.) = 90000 Valor de Reposición ( $us.)= 10 * 100 = 1000 Depreciación = (90000 - 1000) / 5 = 17800 (anual) En los Cuatro años la depreciación será de 71200 $us.
Valor Residual = 89000-71200 =17800 Por lo tanto la depreciación de estas vagonetas después de cuatro años es de 71200 $us. Y el valor de reventa que tendrán cada una de estas vagonetas es de 8900$us.
Ejemplo # 2: Una empresa constructora especializada en riego quiere cambiar el sistema actual que se basa en canales de riego que ya tiene 12 años de uso, por un sistema mas moderno como un sistema de riego por aspersión, el costo de este proyecto es de diez millones de dólares, el costo del anterior proyecto fue de seis millones de dólares, ¿ cual es el ingreso que proporcionara a dicho proyecto el valor residual del sistema antiguo de riego? Valor a Depreciar = 6000000 $us. Vida Útil = 20 años Depreciación = 6000000 * 0.05 = 300000 $us. Valor Residual = 6000000 - 300000 *12 = 2400000 Por lo tanto el ingreso que aportara el valor residual del sistema de riego antiguo será de dos millones cuatrocientos mil dólares, los cuales formaran parte de la inversión necesaria de diez millones de dólares. MÉTODO DE LA DOBLE TASA DE DECLINACIÓN En este método se utiliza el doble de la taza de depreciación legal, en un proceso de depreciación y acumulación compuesto.
Ejemplo # 3: Un agricultor cosecho dos hectáreas de caña de azúcar, con un costo de 10000 $us. A medida que pasa el tiempo el agricultor sabe que debe vender su caña lo mas rápido posible, porque el precio que puede darle a su producto se vera reducido por el tiempo ya que el costo se vera sometido a una depreciación en forma lineal, Realice una tabla tanto de la depreciación anual como del valor residual, durante el ciclo de vida del producto, compare los dos métodos? Monto a Depreciar = 10000 Sus. Vida Útil = 5 años Método de la Línea Recta.Depreciación = 10000 * 0.20 = 2000 $us.
Método de la Doble Tasa de Declinación.-
NOTA: Se puede apreciar claramente que el método de la Doble Tasa de Declinación, no hace uso total del valor del Activo de manera que un bien o producto después de haber cumplido con su vida útil tiene un valor residual diferente de cero. Ejemplo Clave: Un Proyecto será construido durante el año 2000 y tendrá un horizonte de evaluación definido hasta el año 2005. Las inversiones requeridas son de : Terreno 100000 $us. Ejecutado el año 2000, Obras Civiles 25000 $us. Ejecutadas el año 2000 y 25000 $us. el año 2003 (para una ampliación); Maquinaria y Equipo 15000
$us. Ejecutados el año 2000 y 2003. ¿Realice la depreciación de todos estos Activos Fijos, y calcular el valor residual si es que hubiera este? Depreciaciones y Valor Residual:
1.9 BALANCE GENERAL Manteniendo la relación que nos presenta la ecuación de Balance, presentamos un modelo de Balance General, la intención del mismo es poder entender e interpretar de una manera correcta todos o una mayoría de los conceptos contables que pertenecen a un Balance General. EL ACTIVO: 1. ACTIVO CIRCULANTE. 1.1 Disponible ( Comprende las siguientes cuentas: Dinero en efectivo, Bancos ) 1.2 Exigible ( Cuentas por cobrar, IVA - CF, Letras por Cobrar) 1.3 Realizable ( Bienes de Cambio, Inventario de mercaderías ) 2. ACTIVO FIJO Todos aquellos bienes de uso que pueda poseer una Utilidad a un determinado momento. Ejemplo: Muebles y Enseres de oficina, Obras Civiles, Terrenos "Tomar en cuenta las depreciaciones" 3. OTROS ACTIVOS Pagos por anticipado, Gastos de Organización y cualquier otro ítem que no pertenece a el punto 1. y 2.
EL PASIVO: Este rubro también se divide en tres grupos: Circulante o Corriente, a largo plazo o Fijo y otros Pasivos. 1. PASIVO CIRCULANTE. Este grupo efectúa el registro de todas aquellas partidas u obligaciones que tengan la empresa a corto Plazo. 2. PASIVO FIJO El grupo de Largo Plazo o Fijo es aquel que consigna todas aquellas obligaciones principalmente créditos, a un plazo mayor a un año. 3. OTROS PASIVOS El grupo referido a Otros Pasivos consigna las partidas tales como ser, cobros practicados en forma Anticipada y otros en los cuales haya incurrido la empresa. Ejemplo: umentos a Pagar Cuentas a Pagar IVA - DF Sueldos por pagar Comisiones por pagar I.T. por pagar Alquileres percibidos por
6.595 100 266 125 100 550 1.-
anticipado I.U.E. por pagar
580
CAPITAL Y RESERVAS: Este tercer gran grupo comprenden principalmente partidas referidas al Capital propiamente dicho, reservas de Capital, algunas previsiones y provisiones, así como también la Utilidad liquida o a distribuir. Ejemplo: tal Reserva Legal Utilidades a Distribuir
0.640 159 38
Verificamos con la Ecuación de Balance: ( Activo = Pasivo + Capital ) 149859.80 = 38221 + 11638.80 149859.80 = 149859.80 Ejemplo # 4: Con la siguiente lista de Cuentas contables, elabore según el esquema presentado anteriormente el Balance General de dicha empresa.
NOTA.- El Impuesto a las Utilidades de las empresas según cuadro de determinación previamente elaborado asciende a 9428.-
1.10 ESTADO DE RESULTADOS Toda organización en términos muy simples trata de saber, si la empresa a obtenido resultados positivos ( Ganancias ) o en su defecto a sufrido perdidas al cabo de una gestión por el desarrollo de sus operaciones, dicha información se refleja en el Estado de Resultados. A manera de ejemplo presentamos el siguiente estado de Resultados:
1.11 IMPUESTOS Analizaremos tres Impuestos que se deben aplicar de forma legal en toda Obra Civil , el estudio de las mismas nos permitirá calcular una utilidad neta, es decir cumpliendo de manera legal, Estos Impuestos se paga al Estado, los cuales son: 1. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO ( I.V.A. ) Anexo 1. 2. IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES ( I.T. ) Anexo 1. 3. IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES ( I.U.E. ) Anexo 1. A manera de resumen simplemente pondremos el valor de las alícuotas a pagar por estos tres Impuestos de estudio. Para el Impuesto al Valor Agregado ( I.V.A. ), su alícuota es del 13% Para el Impuesto a las Transacciones ( I.T. ), su alícuota es del 3% Para el Impuesto sobre las Utilidades ( I.U.E. ), su alícuota es del 25%
1.11.1 UTILIDAD NETA La Utilidad Neta como se pudo observar en el Estado de Resultados, proviene de un gran cantidad de cuentas o ajustes de cuentas que se deben cumplir sobre una Utilidad Bruta, sean estos de manera obligatoria, legal u otros. Nosotros aprenderemos a aplicar los tres tipos de Impuestos expuestos en el punto anterior, sobre una Utilidad Bruta, tomando solamente en cuenta el aspecto legal que
encierran los mismos.
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (I.V.A.): Este tipo de Impuesto se lo aplica sobre las ventas de bienes muebles situados o colocados en el territorio del país, contratos de obras, de prestación de servicios y toda otra prestación, cualquiera fuere su naturaleza, realizadas en el territorio de la Nación. Constituye la base imponible el precio neto de la venta de bienes muebles, de los contratos de obras y de prestación de servicios y de toda otra prestación, cualquiera fuera su naturaleza , consignado en la factura, nota fiscal o documento equivalente .(1.1) Esta ley se debe analizar desde dos puntos de vista el Debito Fiscal y el Crédito Fiscal estos términos, tanto Debito como crédito son netamente contables y los mismos representan en un libro de Contabilidad al Debe ( Cantidad monetario que se Debe ) y al Haber (Cantidad monetaria que se Tiene), de manera que si se habla de Debito Fiscal es el monto o cantidad monetaria que se debe al fisco, y cuando se habla de Crédito Fiscal, es el monto que se tiene a favor para poder descontar a lo que se debe al Fisco. V Cuando la diferencia determinada de acuerdo a lo establecido en los artículos precedentes resulte en un saldo a favor del fisco, su importe será ingresado en la forma y plazos que determine la reglamentación. Si por el contrario, la diferencia resultare en un saldo a favor del contribuyente, este saldo, con actualización de valor, podrá ser compensado con los Impuesto al Valor Agregado a favor del fisco, correspondiente a periodos fiscales posteriores. (1.2). Este Impuesto se lo aplica mediante la siguiente expresión:
Ejemplo # 1 La empresa Coboce, tiene dos Líneas de Producción de Cemento uno de ellos es el I-30 y la otra es la I-40, tanto la primera como la segunda las vende a un Precio unitario bruto de 70 Bs. para producir el Cemento tipo I-30, los costos en los que se incurre son de Costo variable bruto de 15 Bs. y Costo Fijo bruto de 10000 Bs., estos costos están en función a la producción diaria de 200 bolsas de Cemento. a) ¿Cual es el Precio Neto que se paga por bolsa de Cemento, aplicando primeramente el I.V.A.? b) ¿Cuál es el Costo Total Neto en el que se incurre para la Producción de las 200 bolsas Ya mencionadas? c) ¿ Cual es la Utilidad que se percibe si estas 200 bolsas son vendidas?
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES ( I.T.) : El Impuesto a las Transacciones se aplica solamente al Precio de venta de un bien o producto, según la ley la alícuota es del 3%, según la Ley 843. El Impuesto se determinará sobre la base de los ingresos brutos devengados durante el periodo fiscal por el ejercicio de la actividad gravada. Se considera ingreso bruto el valor o monto total en valores monetarios o en especie devengados en concepto de venta de bienes, retribuciones totales obtenidas por los servicios, la retribución por la actividad ejercida, los intereses obtenidos por préstamos de dinero o plazos de financiación y, en general, de las operaciones realizadas.(1.3) Este Impuesto se lo aplica mediante la siguiente expresión:
En el ejemplo anterior al Precio Bruto unitario que se tiene de 70 Bs. Le aplicaremos los Impuestos IVA y el I.T. de manera que podremos hallar un Precio Neto, que es en realidad el precio que pagamos por una Bolsa de cemento, ya que al final del año, podremos descontar los Impuestos que se pagan de manera obligatoria al Estado. Por lo tanto se tiene:
IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS ( I.U.E ): A los fines de este Impuesto se entenderá por empresa toda unidad económica, inclusive las de carácter unipersonal que coordine factores de la producción en la realización de actividades industriales y comerciales, el ejercicio de profesiones liberales y oficios sujetos a reglamentación, prestaciones de servicios de cualquier naturaleza, alquiler y arrendamiento de bienes muebles u obras y cualquier otra prestación que tenga por objeto el ejercicio de actividades que reúnan los requisitos
establecidos en este artículo. A los fines de este Impuesto se entenderán utilidades, rentas, beneficios o ganancias las que surjan de los estados financieros, tengan o no carácter periódico. A los mismos fines se consideran también utilidades las que determinen por declaración jurada, los sujetos que no están obligados a llevar registros contables que le permitan la elaboración de estados financieros, en la forma y condiciones que establezca la reglamentación. (1.4) Este Impuesto de lo aplica mediante la siguiente expresión:
U = ( 1 - IUE ) ( P*Q - CF - Cv *Q ) Ejemplo # 2: Una Fabrica de ladrillos presenta la siguiente lista de Costos en la producción de tres tipos de ladrillo, el ladrillo gambote, el Ladrillo 6H y el 12H:
NOTA 1: Para todos los incisos las ventas están Gravadas por el Impuesto de Transacción. NOTA 2 : Asumiendo como criterio de distribución para los Costos Fijos a las ventas Valoradas. a) Cual debe ser el Volumen de Producción y ventas de cada uno de los productos de tal manera que la empresa cubra todos sus Costos y Gastos Fijos? b) Cual debe ser el Volumen de Producción y ventas de cada uno de los productos de tal forma que la empresa obtenga una Utilidad antes del Impuesto sobre las Utilidades de 15000 Bs.? c) Asumiendo que la empresa produce únicamente Ladrillos de 6H ¿Cuál debe ser el Volumen de Producción y ventas de tal forma que se obtenga un Utilidad antes del
Impuesto sobre las Utilidades de 12000 Bs.? d) Asumiendo que la empresa produce y vende únicamente los ladrillos gambote y 12H.¿Cuál debe ser el Volumen de Producción y ventas que permita obtener una Utilidad de 30000 Bs. Después del Impuesto a las Utilidades.? NOTA 3 : Asumiendo Como Criterio de Distribución de los Costos Fijos al Margen de Contribución a) Cual debe ser el Volumen de Producción y ventas de cada uno de los productos de tal manera, que se logre una Utilidad de 28000 Bs. Después del Impuesto a las Utilidades.? b) Asumiendo que la empresa produce solamente ladrillos gambote.¿Cuál debe ser el Volumen de Producción y Ventas de tal forma que se cubran todos los Costos Fijos? Solución: Llevamos los costos y precios Brutos a costos y precios Netos.
Distribución de los Costos Fijos en función a las ventas valoradas:
Costos Fijos:
a) Los tres Productos Utilidad = 28000 (Después de Impuestos)
b) Producción de Ladrillos Gambote Punto de Equilibrio
1.12 CONCEPTOS BÁSICOS DE FINANZAS.INTRODUCCIÓN En una Economía Libre, el Capital se distribuye a través del sistema de precios, La taza de interés es el precio que se paga por solicitar en préstamo Capital, mientras que en el caso del Capital contable, los inversionistas esperan recibir dividendos y ganancias de Capital. Surge el costo del dinero, donde este presenta factores fundamentales: 1) Las oportunidades de Producción 2) Las preferencias por el consumo 3) El Riesgo 4) La inflación Se observa que la taza de interés pagada a los ahorradores depende básicamente de: 1) La taza de rendimiento que los productores esperan ganar sobre el Capital
invertido. 2) Las preferencias de tiempo de los ahorradores en aras de un consumo futuro vs. un consumo actual. 3) El grado de riesgo del préstamo y 4) La tasa de inflación esperada en el futuro.
1.12.1 EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO Un Activo generador de utilidades origina flujos de caja que se producirán en el futuro. Sin embargo, el efectivo recibido en el futuro vale menos que el mismo importe recibido hoy. Además, cuanto mas tarde se reciba el efectivo, menos vale hoy. La razón es que el dinero tiene valor de tiempo, ya que puede ser invertido para ganar un rendimiento a lo largo del mismo. Como el dinero tiene un valor en el tiempo, la valuación de un Activo incluye el ajuste en el tiempo de los flujos de efectivo del Activo para determinar su valor en un punto temporal común: el actual. Así, el ajuste en el tiempo en este caso significa que los flujos de efectivo futuros se descuentan hacia el presente por un proceso matemático especifico para determinar el valor actual. Los conceptos esenciales que definen el valor temporal del dinero son por tanto los valores futuro y presente, los cálculos del primero son necesarios para evaluar las cantidades futuras que resultan de la inversión actual en un entorno que genera intereses, los cálculos del valor presente, se relaciona inversamente con el valor futuro. 1.13 INTERÉS SIMPLE El interés Simple, es un interés que no se Capitaliza. En términos de r: I = ( C * r * n ) / 100 <=> r y n se encuentran en la misma unidad de tiempo. En términos de i: I = C * i * n Donde: CAPITAL ( C ) : Es aquel dinero que permite tener o generar rendimiento en una inversión. Interés ( r, i ) : Es el rendimiento o compensación por el dinero invertido o prestado. r: Tiempo, Tanto por uno ( Ej.: 0.05u), i : Tanto por ciento (Ej.: 5%) - Interés Simple Comercial: Este presupone que un año tiene 360 días y cada mes 30 días. - Interés Simple Exacto: Este se basa en el calendario natural: 1 año 365 o 366 días, y el mes entre 28, 29, 30 o 31 días. - Monto: Es el dinero que se llega a acumular en un determinado tiempo, incluye el Capital mas intereses.
Ejemplo # 1: ¿ Cual será el Capital invertido que al cabo de 5 años genere un interés de $us.500, a una taza del 10 % anual, trabajando con un interés comercial?
Ejemplo # 2: ¿ A que taza debe invertirse un Capital de 60000$us. De tal manera que después de 10 años se genere un monto de 240000$us. Asumiendo que se trabaja con un tipo de interés comercial?
Ejemplo # 3: El 31 de Diciembre de 1999 usted se ha prestado 18675$us. A una taza de interés del 2% mensual, cuanto deberá usted cancelar en cada uno de los siguientes casos: a) Se cancela la deuda el 31 de mayo del 2000 utilizando el tipo de interés comercial b) Si usted cancela el 31 de mayo del 2000 utilizando el tipo de interés exacto. a) Al 31 de Mayo, con i comercial
b) Al 31 de mayo, con i exacto
Ejemplo # 4: Un Capital es invertido durante 15 años, los primeros 5 años a una taza del 10% anual, los segundos 5 años a una taza del 12.5% anual, a que taza debe ser convertido dicho Capital durante los últimos 5 años, de tal forma que al final de los 15 años, dicho Capital se duplique.
1.13.1 DESCUENTOS DESCUENTO RACIONAL:
Ejemplo # 5: Se tiene la obligación de $us.15000 con un amigo, que deberá ser cancelada en 180 días, para ello debo girar una letra de cambio en la que va ha incurrir el interés devengado durante ese periodo asumiendo un tipo de interés del 1% mensual, ¿Por que monto deberé girar dicha letra de cambio, y si mi amigo planea recuperar la letra transcurridos solamente 90 días, que monto deberé cancelar asumiendo un descuento racional ? Datos:
DESCUENTOS BANCARIOS: Comisión que se cobra por la liquidez proporcionada a una determinada persona, contra la entrega de algún titulo o valor.
Ejemplo # 6: Hallar el descuento simple sobre una deuda de $1500 con vencimiento en 9 meses a una tasa de descuento de 6% ¿Cuál es el valor presente de la deuda? Tenemos que M = $1500; i = 0.06; n = ¾; por tanto:
DESCUENTO POR PRONTO PAGO: Una pagare puede ser vendido una o mas veces antes de la fecha de vencimiento. Cada comprador descuenta el valor del documento al vencimiento desde la fecha de la venta hasta la fecha de vencimiento a su tasa de descuento fijada.
Ejemplo # 7: ¿Cuál es el importe de la venta del siguiente pagare, al Señor Tomas Martínez, 5 meses antes del vencimiento, a la tasa de descuento del 8%? Un diagrama de tiempo será de utilidad:
Interés sobre $3000 al 4% durante 8 meses = 3000 (0.04)(2/3) = $80 Valor de vencimiento = 3000+80 = $3080 El periodo de descuento es de 5 meses Descuento sobre $3080 al 8%. Por 5 meses = 3080 (0.08)(5/12) = $102.67 Importe de la venta = 3080 - 102.67 = 2977.33 El Señor Tomas Martínez pagara $2977.33 y obtiene la posesión del documento. Si Martínez lo conserva hasta el vencimiento recibirá el valor al vencimiento, o sea $3080.
Ejemplo Clave: Oscar ha vendido un terreno a Miguel en $30000 de los cuales ha cancelado $15000 al contado y se ha comprometido a cancelar el saldo restante, 3 letras de cambio giradas la primera a 90 días, la segunda a 180 días y la tercera a 270 días considerando un tipo de interés del 1,5% mensual y que todas las letras amortizaran una fracción similar al Capital. a) Por que monto deben ser generadas cada una de las letras b) Miguel pago oportunamente la primera letra, pero en el momento de cancelar la segunda letra se enfrento con problemas financieros y planteo a Oscar la posibilidad de girarle una nueva letra por otros 180 días, para sustituir la segunda, porque monto deberá ser girada esta nueva letra. c) Como los problemas financieros de Miguel se volvieron mas serios, este se dio cuenta que seria imposible cancelar la segunda y tercera letra en los plazos previstos y propuso a Oscar girarle una nueva letra de cambio que sustituya a la segunda y a la tercera a un plazo de 360 días a partir de la cancelación de la primera letra, porque monto deberá ser girada la nueva letra. d) En relación al inciso c, 60 días después de que Miguel giraba la nueva letra, este recibió una herencia y decidió cancelar las letras que tenia pendientes cuanto deberá cancelar Miguel a Oscar asumiendo que se trabaja con un descuento racional.
e) Con relación al inciso c, Como Oscar no esperaba que Miguel reciba una herencia y necesita liquidez para realizar otras inversiones, este decidió descontar la nueva letra girada por Miguel en el Banco Mercantil después de 30 días de haber recibido la nueva letra. Si el Banco aplica una tasa de descuento del 1,6% mensual cuanto dinero recibirá Oscar?
1.14 INTERÉS COMPUESTO En aquellas transacciones que abarcan un periodo largo de tiempo, el interés puede ser manejado de dos maneras: - A intervalos establecidos, el interés vencido se paga mediante cheque o cupones. El Capital que produce los intereses permanece sin cambio durante el plazo de la transacción. En este caso, estamos tratando con interés simple. - A intervalos establecidos, el interés vencido es agregado al Capital ( por ejemplo, en las cuentas de ahorro). En este caso, se dice que el interés es Capitalizable, o convertible en Capital y, en consecuencia, también gana interés. El Capital aumenta periódicamente y el interés convertible en Capital también aumenta periódicamente durante el periodo de la transacción. La suma vencida al final de la transacción es conocida como monto compuesto. A la diferencia entre el monto compuesto y el Capital original se le conoce como interés compuesto. Ejemplo # 1: Hallar el interés simple sobre $1000 por 3 años al 5% de interés simple, Hallar el interés compuesto sobre $1000 por 3 años si el interés de 5% es convertible anualmente en Capital. a) I = C * i * n I = 1000*0.05*3= $150.00 b) El Capital original es $1000 El interés por un año es 1000(0.05)=$50 El Capital al final del primer año es : 1000 + 50 = $1050 El interés sobre el nuevo Capital por un año es: 1050 (0.05)=$52.50 El Capital al final del segundo año es: 1050 + 52.50 = $1102.50 El interés sobre el nuevo Capital por un año es: 1102.50 (0.05) = $55.12 El Capital al final del tercer año es : 1102.50 + 55.12 = $1157.62 El interés compuesto es 1157.62 - 1000 = $157.62 El interés puede ser convertido en Capital anualmente, semestralmente, trimestralmente, mensualmente, etc. El numero de veces que el interés se convierte en un año se conoce como frecuencia de conversión. El periodo de tiempo entre dos conversiones sucesivas se conoce como periodo de interés o conversión. La tasa de interés se establece normalmente como tasa anual. En problemas que implican interés compuesto, tres conceptos son importantes a) el Capital original, b) la tasa de interés por periodo y c) el numero de periodos de
conversión durante todo el plazo de la transacción.
Ahora consideramos los siguientes cambios de variables:
Ejemplo # 2: En que tiempo se triplicara un Capital de $10000, invertido en un Banco local a una tasa de interés del 9% anual con Capitalizaciones anuales.
1.14.1 PERIODICIDADES : Las periodicidades es un conjunto de pagos similares que se efectúan en periodos regulares de tiempo, con el fin de construir un Capital o extinguir una deuda u obligación, si el periodo de tiempo al que se refiere la periodicidad es un año, la periodicidad se llama anualidad, un mes mensualidad, un semestre semestralidad, etc. PERIODICIDADES VENCIDAS: Se paga al final de cada periodo, la demostración de las formulas a emplear, es la siguiente:
Ejemplo # 3: Usted ha prestado $10000 a una tasa del 2.4% anual. Cuanto deberá pagarle cada año de tal forma que al cabo de cinco años se extinga dicha obligación.
Ejemplo # 4: Si usted ahorra $50 al mes y los deposita periódicamente en un Banco, que le ofrece una tasa de 0.5% mensual, cuanto lograra usted ahorra al cabo de 6 años, asumiendo Capitalizaciones mensuales.
Ejemplo # 5: Usted trabaja en la empresa X, y percibe un salario de $1000. Si la empresa realiza un aporte mensual a la AFP equivalente al 10% de su salario y usted planea trabajar durante 30 años y espera una renta de jubilación durante otros 25 años a)Cual será su renta mensual de jubilación asumiendo que la AFP le ofrece un rendimiento sobre sus ahorros del 0.47% mensual. $1000 con un 10% mensual de la AFP = $100 mensuales. 30 años = 360 meses
1.15 TASA NOMINAL, PROPORCIONAL, EFECTIVA Y EQUIVALENTE
TASA NOMINAL (i): La tasa nominal es aquella que supuestamente se esta pagando o cobrando por un dinero prestado o invertido según sea el caso. TASA PROPORCIONAL (ik): Es aquella tasa que se aplica cuando la tasa nominal esta expresada en términos anuales y los de Capitalización son distintos a un año. i1 = i / k Donde: k es el numero de Capitalizaciones en un año. TASA EFECTIVA (ie): Es el interés que realmente se esta pagando o cobrando por un dinero prestado o invertido cuando el periodo de Capitalización es distinta a un año.
TASA EQUIVALENTE (iq): Es aquella que debe aplicarse cuando el periodo de Capitalización es distinto a un año de tal manera que la tasa efectiva sea igual a la tasa nominal.
Nota: Trabajar con el mayor numero de decimales posible
Ejemplo # 1: Se invierten $10000 en un Banco Local que ofrece una tasa de interés anual del 12%. a)¿Cuál es el interés que se generara si el periodo de Capitalización es mensual, trimestral, mensual, anual, aplicando la tasa proporcional correspondiente? b) ¿Cuál será la tasa que realmente esta ganando el inversionista en cada uno de los casos descritos en el inciso a? c) ¿Cuál es la tasa que debería aplicarse en cada uno de los casos descritos en el inciso a, de tal manera que el interés generado sea exactamente igual al 12% anual? Solución: a) $10000 ; i = 0.12
NOTA: Cuando la tasa de Capitalización es anual i = ik = iq =ie El interés se incrementa cuando la tasa de Capitalización es menor a un año, porque existe un mayor F/P porque se realizan mas Capitalizaciones.
Estos son los porcentajes reales que se deben usar para llegar a un verdadero 12% Comprobando, se tiene:
1.16 TABLAS O FONDOS DE AMORTIZACION 1. AMORTIZACIONES DE CAPITAL FIJO: P =$5000 i = 15% anual n = 5 años
2 AMORTIZACIÓN CON CUOTAS CONSTANTES (PERIODOS VENCIDOS):
3.AMORTIZACIONES CON CUOTAS DE CAPITAL CONSTANTES (PERIODOS ADELANTADOS): En este tipo de amortización cuando se recibe la suma, la que usamos en el ejemplo de $5000, ese mismo minuto se entrega $1000.
4. CUOTAS DE AMORTIZACIÓN CONSTANTES Y PERIODOS ADELANTADOS:
