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14 de marzo de 2011
INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIÓN UNIDAD SANTO TOMAS
UNIDAD DE APRENDIZAJE: CICLO FINANCIERO A LARGO PLAZO
PROFESOR: ZUÑIGA VENTURA ARTURO ARMANDO TRABAJO: INVESTIGACIÓN DE LA UNIDAD III Alumnos: × × × × × × ×
Arteaga Delgado Edna Deyanira Barrientos Palacios Manuel Humberto Candelario Benito Gabriela Chávez Piña Nayeli De Anda Hernández María Eugenia López China Santiago Xunaxi Mojica Bernal Eden Eveleydy.
Grupo: 2CM5
Salón: A-110
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En la época actual se hablamos de la globalización, de la competitividad que debe haber en las escuelas y en las propias organizaciones para así pode progresar, al igual que se habla del triunfo para las personas que producen más y mejores productos que aunados a la mercadotecnia se van adueñando del mundo empresarial. Por lo cual se debe considerar nuestro desarrollo en las distintas materias que engloba la contabilidad, como muestra está el Ciclo Financiero a Corto y Largo Plazo respectivamente. En este curso nosotros nos enfocaremos específicamente al Ciclo Financiero a Largo Plazo en donde vamos a aprender que es el pasivo a largo plazo, por cuales cuentas está conformado y sus aspectos más importes de este. Para apoyar este curso se muestra el siguiente trabajo de investigación sobre esta tercera unidad de Pasivos a Largo Plazo que se realizo con la finalidad de ayudarnos y ayudar a todas aquellas personas interesadas en el aprendizaje del mismo para su mejor entendimiento. Con este trabajo obtendremos conceptos fáciles de entender para tener así también un mejor razonamiento. Algo que debemos tener en cuenta siempre es que frente a las grandes empresas y grandes líderes que existen en el mundo debemos de tener un compromiso para ser futuras competencias. Por este motivo la educación es la base para mantener un crecimiento sólido y sostenido, de aquí la necesidad de crear nuevos mecanismos para el mejor entendimiento del Ciclo Financiero a Largo Plazo. Les recodamos que sigan adelante con sus anhelos, para poder lograr así tener éxito en la vida.
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[ INTRODUCCIÓN 3.1 CONCEPTO DE PASIVO A LARGO PLAZO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙1 3.2 CONTROL INTERNO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. 1 3.3 CUENTAS QUE LO INTEGRAN͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 3 3.4 REGLAS DE VALUACIÓN͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 3 3.4.1 CRÉDITO DE HABILITACIÓN O AVIO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. 4 3.4.2 CRÉDITO REFACCIONARIO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. 4 3.4.3 CRÉDITO HIPOTECARIO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 5 3.4.4 CRÉDITO PRENDARIO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 6 3.4.5 EMISIÓN DE OBLIGACIONES: CONCEPTO, FINALIDAD, CARACTERÍSTICAS, ASPECTO LEGAL Y FISCAL͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 8 3.5 REGLAS DE PRESENTACIÓN͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 11 3.6 REGLAS DE REVELACIÓN͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙.. 12 3.7 ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y COMPROMISOS͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 14 3.7.1 CONCEPTO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. 14 3.7.2 CUENTAS DE ORDEN APLICABLES͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙.. 16 3.7.3 REGLAS DE REVELACIÓN͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙.. 18 CONCLUSIÓN͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. 20 CUESTIONARIO͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. 21 BIBLIOGRAFÍA͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ 27
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r El pasivo a largo plazo está representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año, o al ciclo normal de las operaciones si éste es mayor. La parte del pasivo a largo plazo que por el transcurso del tiempo llega a ser pagadero dentro de los próximos doce meses o dentro del ciclo normal de las operaciones si éste último es mayor, se convierte en pasivo a corto plazo y por lo tanto debe clasificarse como tal. Asimismo, aquellos adeudos cuyo vencimiento no esté sujeto al control de la empresa se clasifican comúnmente como pasivo a corto plazo. * Comprende las obligaciones por pagarse dentro de un plazo mayor de un año. * Representan lo que la institución adeuda a otros en la forma de compromisos monetarios o como obligaciones para proporcionar bienes o servicios en el futuro r El concepto de control interno ha evolucionado pasando por diversas etapas que a continuación se analizaran: En el período en que las empresas eran pequeñas, en las que la figura del dueño tenía un papel protagónico en el proceso administrativo, en las que todo lo decidía y lo supervisaba el propietario no sintió la necesidad de implementar sistemas de control. A medida que las empresas crecen se van dando los siguientes hechos: Aumenta el número de personas que participan y como consecuencia se comienzan a delegar funciones. 3 Los activos de la empresa dejan de estar bajo el control directo de los dueños. 3 La información la confecciona personal de la organización distinto del dueño.
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En esas condiciones aparece la necesidad de: 3 3
Implementar un adecuado control de los bienes Disponer de una información veraz y confiable
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9e comienza entonces a hablar de control interno, que se define como un: c º prevenir fraudes º evitar errores del personal. Los objetivos de este sistema de control interno serían: a) Protección de activos b) Información confiable En este esquema, los elementos básicos estaban constituidos por: º los registros contables º la segregación de funciones En esa época el control interno era tema importante para las grandes empresas que buscaban salvaguardar sus recursos de la acción de los empleados y/o de terceros y para los auditores externos que reducían el alcance de sus pruebas de auditoría si evaluaban que las medidas adoptadas por las empresas eran eficaces para evitar o poner de manifiesto errores en los registros contables 9 Con el transcurso del tiempo las empresas deben enfrentar un ambiente externo competitivo y hostil por lo cual tratan de continuar su curso hacia sus metas de rentabilidad y de cumplimiento de su misión y minimizar sorpresas a lo largo del camino. En estas circunstancias los objetivos cambian y se da una nueva definición: Como un conjunto de elementos, normas y procedimientos destinados a lograr, a través de una efectiva planificación, ejecución y control, el ejercicio eficiente de la gestión para el logro de los fines de la organización. En general: se necesita un Plan de organización jerárquico adecuado que logre independencia entre los departamentos, secciones o funcionarios de forma de separar respecto a una operación: la iniciación y autorización, la ejecución, el registro, control y la custodia de los activos involucrados. Además se deben establecer líneas de autoridad y responsabilidad definidas por escrito.
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º Eficacia y eficiencia en las operaciones º Confiabilidad en la elaboración de informes contables º Cumplimiento de leyes y regulaciones aplicables El control interno necesita, para lograr los objetivos de la entidad, de cinco componentes que estén interrelacionados: a) Ambiente de control b) Apreciación de riesgos c) Actividades de control d) Información y comunicación e) Monitoreo r r Las cuentas que integran al pasivo a largo plazo son: × Documentos por pagar a largo plazo. × Créditos hipotecarios × Créditos bancarios × Bonos y obligaciones por pagar × Crédito de habilitación o avío × Crédito refaccionario × Crédito prendario r Compra de mercancías o servicios, surgen en el momento de tomar posesión de las mercancías o recibidos los servicios. Registrar los pasivos deduciendo los descuentos comerciales, pero sin deducir los descuentos por pronto pago. Deberán registrarse estimaciones pueden encontrarse los pasivos por gratificaciones, vacaciones, salarios cuotas patronales del seguro social, garantías, incentivos, etc. La PTU representa una obligación contractual. Los prestamos obtenidos en efectivo, deberán registrarse por el importe recibido o utilizado. Cuando firmasen documentos amparando compras a crédito, deberán registrarse de inmediato.
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En caso de pasivos a liquidarse en tablas de amortización se registrara el total cargando el importe de los intereses no devengados a una cuenta de cargos diferidos. Los pasivos en moneda extranjera se convertirán al tipo de cambio oficial. El pasivo de emisión de obligaciones representa el importe a pagar por las obligaciones emitidas de acuerdo con el valor nominal de los títulos. Los intereses deberán registrarse conforme se devenguen. r Es una operación de crédito que se estipula en un contrato de apertura de Crédito de habilitación y avío, y que es otorgado a personas físicas y morales dedicadas a las actividades de ganadería y agricultura, para el fomento de sus actividades productivas. En dicho contrato se instrumenta el monto, garantías(es de 75% sobre la materia prima que se va a adquirir), plazos (que van desde 2 a 5 años) etc. El objetivo principal es para apoyar al ciclo productivo de la entidad, mediante la compra de materias primas como semillas, fertilizantes, abonos y demás productos, quedando garantizado el crédito con la materia prima y materiales adquiridos. Para el control de esta operación, se contrata a un inspector que realiza al menos 2 visitas al año a la empresa para corroborar si efectivamente el crédito que se pidió fue destinado para la compra de materiales establecidas en el contrato. r Este crédito se origina por el anticipo de la financiación, o del pago de los costos, bien de la rehabilitación o reedificación (refacción) de un inmueble, o bien por su nueva construcción, de modo que el acreedor refaccionario que ha costeado el aumento del valor del inmueble, como consecuencia de la obra, y que ha soportado el anticipo, adquiere un derecho de realización preferente sobre el inmueble construido o mejorado, en garantía de la devolución del anticipo costeado. Está enfocado a la adquisición de maquinaria, inmuebles o a la reparación de instalaciones relacionadas con la empresa. Es decir, este tipo de crédito se otorga para adquirir bienes de activo fijo o bienes de capital. La garantía en este caso está en los bienes adquiridos que son permanentes a diferencia del caso de crédito avío. También podrá solicitarse en caso de tener adeudos y/o responsabilidades fiscales relacionadas directamente con la empresa del acreditado. Es decir, en
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algunos casos, se podrá obtener este crédito destinando parte del importe para cubrir responsabilidades fiscales correspondientes al año de solicitud del crédito. También podrá utilizarse para pagar adeudos por concepto de gastos de explotación, compra de bienes inmuebles y maquinaria, con la condición de que estos gastos no tengan más de un año de antigüedad.
r r Es una expresión compuesta, derivada de las palabras Hypo (debajo) y Teka (cajón, caja); es decir Hypoºteka aquello que permanecía escondido debajo del cajón, puesto que no existen signos externos de su existencia. Al no conllevar la exigencia de la posesión en favor del acreedor hipotecario para ser constituida. El bien hipotecado continúa perteneciendo y sigue siendo poseído por el deudor hipotecario. DEFINICIONE9 Un crédito Hipotecario es aquel que se otorga para la compra de una vivienda, terreno, construcción o ampliación de una propiedad ya existente, a cambio de una hipoteca sobre el bien que se está adquiriendo o refaccionando. En algunos casos, se suele incluir también una segunda propiedad propia o de terceros como garantía del crédito, si ocurre que el monto solicitado supera la capacidad de pago que puede demostrar el solicitante del crédito. Puede equivaler hasta el 50% del valor de la propiedad. Una hipoteca está constituida por tres parámetros: 3 El capital, que es la cantidad de dinero prestada por el banco. El capital prestado suele ser menor que el valor del bien hipotecado, de manera que éste pueda responder por el capital en la subasta en caso de producirse un impago. 3 El plazo, que es el tiempo que tomará la devolución del préstamo. La devolución del préstamo se realiza mediante pagos periódicos (generalmente mensuales), hasta devolver el capital solicitado más todos los intereses acumulados. 3 El tipo de interés. 3 Fijo: Mantiene su valor a lo largo de todo el plazo del préstamo. 3 Variable: 9u valor es revisado periódicamente con el fin adaptar su valor al estado actual de la economía. Generalmente se emplea algún índice económico, al cual se le añade un diferencial de forma que el interés de la hipoteca siempre sea superior al índice de referencia.
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|| 9 En este modelo, la mayor parte de los intereses del préstamo se pagan al banco durante las primeras cuotas del préstamo, de forma que si en un momento dado se decidiese devolver toda la deuda pendiente al banco, éste ya habrá cobrado una parte importante de sus beneficios. Hay que tener en cuenta el tipo de interés, ya que si es variable será necesario repetir los cálculos cada vez que se revise el valor del interés, generalmente una vez al año. Para calcular cuál es la cuota que debemos abonar periódicamente al banco se emplea la fórmula siguiente:
El interés debe ser el valor que se aplica durante cada periodo. Así, si las cuotas se pagan mensualmente es necesario dividir el interés anual entre 12, para conocer cuál es el tipo de interés mensual. r Uno de los tipos de crédito más comunes es el que se conoce como prendario (empeñar), este básicamente consiste en el préstamo que se otorga contra una garantía de valor mueble obteniendo el 75% sobre el bien, en la mayoría de los casos. El procedimiento que seguirá es: El bien permanecerá en la entidad bancaria hasta que la persona cumpla con el pago que se le adelantó de acuerdo al plazo que se le haya fijado para devolverlo. En caso contrario, ante el incumplimiento de la obligación contraída el bien empeñado será tomado como parte de pago y probablemente sea plausible de subasta. Esta modalidad es muy utilizada por ejemplo en la mayoría de las casas de empeño. Características: × Proporciona recursos para capital de trabajo, bajo un procedimiento de formalización sencillo. × Plazo: Mas de un año máximo. Beneficios: × Obtener liquidez. × Recuperación de la garantía al 100% a la liquidación del préstamo.
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| 9 c c 9 c La fórmula que se aplica es la siguiente: I = (1º(1+TEM) ^ (ºn/30))* P Dónde: I: Interés P: Monto del préstamo. TEM: tasa de interés efectiva Mensual. n: número de días. | c c 9
IM= (1+TEMm) ^(n/30)º1) x P Dónde: IM: Interés Moratorio. P: Monto del préstamo. TEMm: Tasa de interés efectiva Mensual moratoria. n: número de días.
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r Las sociedades necesitan financiamiento para la realización de sus actividades y la consecución de sus fines. Dicho financiamiento puede conseguirse a través de medios internos (retención de beneficios, incremento en el nivel de reservas, entre otras medidas) o acudiendo a la financiación externa. El origen de las obligaciones, en cuanto a títulos representativos de un emprésito, se remonta a la Edad Media, pero su empleo con carácter regular para la financiación de las sociedades mercantiles se generalizo en el siglo XIX, cuando las compañías constructoras y explotadoras del ferrocarril acudieron en masa a este modo de financiación. Pero, ¿Qué es una obligación? Las obligaciones constituyen valores emitidos en serie que reconocen o crean una deuda a cargo de la entidad emisora y representan una parte alícuota de un crédito contra dicha entidad. Todos los valores mobiliarios que reconozcan o creen una deuda se emitan en serie impresa y numerada tendrá la consideración legal de obligaciones, cualquiera que sea le denominación que reciba (cédulas, bonos, obligaciones, etc.) Clases de obligaciones: son variados los criterios con arreglo a los cuales pueden clasificarse las obligaciones. A continuación se señalan algunas de las clasificaciones más relevantes. × Ordinarias o garantizadas: son obligaciones ordinarias (o simples) aquellas que no tienen otra garantía que el patrimonio general de la sociedad emisora. Por el contrario, obligaciones garantizadas son aquellas que, además de esa garantía general, tienen alguna especial (que puede ser real (hipotecaria o personal, aval de banco o caja de ahorros). × Con prima o sin ella: en ocasiones, los términos de las obligaciones implican que las obligaciones se emiten con un descuento sobre su valor nominal (prima en la emisión) o se restituye al obligacionista una cantidad superior al nominal del titulo (prima a la amortización). Estas previsiones tienden a hacer más atractivos los valores y procuran, en cierta medida, paliar el efecto perjudicial de la devaluación monetaria a lo largo de la vida de la emisión. Como excepción, las obligaciones convertibles no pueden emitirse por una cifra inferior a su valor nominal [art. 292 L9A]. × De interés fijo o de interés variable: las obligaciones de interés fijo devengan un tipo de interés constante a lo largo de la vida de la emisión. Las obligaciones de interés variable, que pueden estar referenciadas a algún índice, modifican el tipo de interés en función de lo previsto en las condiciones de emisión. × Obligaciones ordinarias y obligaciones convertibles y canjeables: las obligaciones ordinarias se amortizan a su vencimiento mediante la devolución de su principal y la prima que, en su caso, se haya pactado. En
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cambio, las obligaciones convertibles pueden convertirse en acciones de nueva emisión (normalmente de la propia sociedad emisora), todo ello según los términos y condiciones de la emisión. Por su parte, el término obligaciones canjeables (que a veces se confunde con el de convertibles) hace referencia a aquellas obligaciones que se pueden canjear por acciones ya emitidas de la sociedad emisora (o de otra sociedad). Como puede apreciarse, la diferencia con las obligaciones convertibles es que en el caso de las canjeables no se produce aumento de capital alguno, dado que lo que se entrega a los obligacionistas son acciones ya existentes. Igualmente, las obligaciones canjeables pueden ser necesarias o voluntariamente canjeables. Es posible igualmente que las obligaciones sean convertibles y/o canjeables a opción de emisor o tenedor. | Como ya lo abordamos en un principio, el objetivo de emitir obligaciones es que cuando la sociedad requiere aumentar su medio de acción, y no posea de los medios internos necesarios para hacerlo, pueda recurrir al mercado financiero y así poder continuar con sus objetivos. Las obligaciones deben de contar y cumplir ciertas características entre las cuales se encuentran: × Las obligaciones deben ser nominativas, su expresión nominal × 9iempre será de $ 100.00 o de sus múltiplos. × Las obligaciones deberán llevar siempre adheridos cupones para el cobro de los intereses correspondientes. × Las obligaciones darán a sus tenedores, dentro de cada serie, derechos iguales. × Extracto el balance que haya servido para su emisión. De acuerdo al capítulo V de la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito, únicamente las sociedades anónimas están facultadas para financiarse mediante la emisión de obligaciones. Para que una sociedad emita obligaciones; previamente, debe obtener la autorización de la Comisión Nacional de Valores, ya sea que se coloque a través de la bolsa de valores o fuera de ellas. Para que la CNV autorice una emisión de obligaciones, se requiere que la empresa emisora presente dictaminado por contador público independiente, su último balance anual, presentación de un estudio financiero que muestre el destino de la inversión y los aspectos inherentes a la posibilidad de pago del crédito obtenido por medio de las obligaciones. Con el objeto de agregar un elemento de confianza a la información financiera que proporcionan los administradores; mientras dura la emisión de obligaciones los balances anuales deben ser dictaminados por contador público independiente.
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Durante la vigencia de las obligaciones, la sociedad emisora no podrá reducir su capital social sino en proporción de las obligaciones ya amortizadas. El monto de la emisión puede ser igual al capital contable o bien al monto del activo que vaya a adquirirse con el financiamiento. Los intereses y derechos de los obligacionistas están vigilados por una persona física o moral, designada por ellos, que recibe el nombre de El órgano competente para acordar la emisión de obligaciones es la Junta General de la 9ociedad Anónima, convocada de acuerdo con lo previsto en el art. 103 L9A [art. 283 L9A]. En la práctica, especialmente en las grandes sociedades cotizadas, es frecuente que la Junta General delegue en el Consejo de Administración la facultad de emitir obligaciones, dentro de unas determinadas condiciones previamente acordadas por la Junta. En ese supuesto, la Junta General deberá adoptar un acuerdo mediante el que autorice a los administradores para que estos aprueben la emisión de obligaciones, si lo estiman conveniente. En todo caso, dicho acuerdo de la Junta General deberá contener el importe máximo de la delegación. Condiciones necesarias: las condiciones en que se realice cada emisión dependerán de los términos de los estatutos de la sociedad emisora y del propio acuerdo de emisión. No obstante, la L9A establece determinados requisitos mínimos que deben existir en toda emisión de obligaciones. Así, será precisa a) la constitución de una asociación de defensa o sindicato de obligacionistas y b) la designación por la sociedad de una persona que, con el nombre de comisario, concurra al otorgamiento del contrato de emisión en nombre de los futuros obligacionistas. Los bienes que garanticen la emisión deben asegurarse contra riesgos a los cuales están sujetos, a efecto de mantener vigente la autorización de la CNV, respecto a la emisión. 9 |9 LEY GENERAL DE TÍTULO9 Y OPERACIONE9 DE CRÉDITO Las obligaciones deben contener: 1. Nombre, nacionalidad y domicilio del obligacionista, excepto cuando se inscriben en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y se coloquen en el extranjero, en cuyo caso pueden ser al portador. 2. La denominación, objeto y domicilio de la sociedad emisora. 3. El importe del capital pagado de la sociedad emisora y el de sus activos y pasivos, 4. 9egún el balance que se practique al efectuar la emisión. 5. El importe de la emisión, con especificación del número y valor nominal de las 6. Obligaciones que se emiten.
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7. El tipo de interés pactado. 8. El término señalado para el pago de intereses y capital, los plazos, condiciones y 9. Manera en que las obligaciones han de ser amortizadas. 10. Lugar de pago. 11. Especificación, en su caso, de las garantías especiales que se constituyan para la Emisión, con expresión de las inscripciones en el Registro Público. 12. El lugar y la fecha de emisión. A9PECTO9 CONTABLE9. Para efectos de control, el importe de la emisión de obligaciones se controla a través de cuentas de orden; y conforme se van vendiendo se eliminan de las cuentas de orden y sus importes pasan a registrarse en cuentas de balance (bancos, acreedores diversos), etc.
r Por razón de su pronta o inmediata exigibilidad, y de su relación con el activo circulante en cuanto a la determinación del capital de trabajo, el pasivo a corto plazo debe presentarse como el primero de los grupos del pasivo en el balance general. La presentación de los diferentes conceptos del pasivo a corto plazo dentro del balance general, deberá hacerse tomando en cuenta tanto la agrupación de pasivo de naturaleza semejante como las condiciones de exigibilidad y la importancia relativa de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados de acuerdo a las siguientes reglas: × Es importante presentar por separado los adeudos a favor de proveedores por la adquisición de los bienes o servicios que representan las actividades principales de la empresa. Estos saldos deberán incluir los fletes, gastos de importación, comisiones, almacenaje, desºalmacenaje, manipuleo, etc. en que se haya incurrido y estén aun pendientes de pago. × Los pasivos que representen financiamiento bancario a corto plazo como por ejemplo los sobregiros bancarios, deberán presentarse por separado. × La porción circulante del pasivo a largo plazo deberá presentarse también por separado, este método resulta importante para fines de información acerca de las políticas financieras de la empresa. × Es indispensable informar, ya sea en el mismo cuerpo del balance o en una nota a los estados financieros, de las garantías de cualquier pasivo. En el caso del pasivo a largo plazo, este deberá mostrarse con tanto detalle como sea necesario, describiendo la naturaleza de cada uno de los préstamos o financiamiento que lo formen, el vencimiento, las tasas de interés y las garantías o gravámenes respectivos. 9i no fuese práctico detallar esta información en el mismo cuerpo del balance, se hará en una nota a los estados financieros o bien en un estado financiero anexo que formará parte de los estados financieros principales.
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× En el caso de obligaciones emitidas, deberán informarse claramente las características de la emisión, como son el monto de la misma, número de las obligaciones en circulación, valor nominal de las obligaciones, derechos y forma de redención, garantías, vencimiento, tasa de interés, etc. En caso de obligaciones convertibles deberá informarse acerca del tipo y forma de conversión. 9i existiesen obligaciones autorizadas aún no emitidas, deberá informarse de ello con objeto de que el lector pueda comparar el monto total autorizado con el valor de los bienes otorgados en garantía. × Los intereses no devengados incluidos en los saldos de las cuentas de pasivo deberán excluirse para fines de presentación del balance, compensándolos con los saldos que por el mismo monto se encuentren incluidos en cargos diferidos. Esta exclusión se basa en el hecho de que los intereses por pagar aún no devengados no representan un pasivo del que se haya obtenido beneficio alguno a la fecha del balance, y su inclusión dentro de los pasivos formales, cuando el monto de estos intereses es importante, puede desvirtuar la interpretación de la situación financiera de la empresa. r ! 9e debe revelar en las notas a los estados financieros, cualquier elemento de importancia atribuible a los pasivos que complemente la información presentada en el balance, para lo cual debe considerarse al menos lo siguiente: a) La existencia de pasivos de importancia en moneda extranjera, indicando de qué moneda extranjera se trata. b) Restricciones o hechos de importancia relacionados con el pasivo, como es el caso de la existencia de dividendos acumulativos sobre acciones preferentes que estén pendientes de pago. Este caso sucede, cuando la entidad no ha tenido utilidades y, por tanto, el dividendo preferente se acumula, pero la obligación generada no se registra. c) Las garantías, si las hubiese, de cualquier pasivo. d) En el caso del pasivo a largo plazo, éste debe mostrarse con tanto detalle como sea necesario, describiendo la naturaleza de cada uno de los préstamos o financiamientos que lo formen, el vencimiento en su totalidad y de cada uno de los siguientes cinco años, las tasas de interés, tasas efectivas de interés cuando sean aplicables, y las garantías o gravámenes respectivos. e) La porción de financiamientos aún no dispuestos y sus obligaciones inherentes. f) En el caso de obligaciones emitidas, deben informarse claramente las características de la emisión, como son el monto de la misma, número de las obligaciones en circulación, valor nominal de las obligaciones, descuento o prima reportada como deducción o adición al valor nominal, derechos y formas de redención, garantías, vencimiento en su totalidad y de cada uno de los siguientes cinco años, tasa de interés, tasa efectiva de interés cuando sea aplicable, monto amortizado de descuento o prima en resultados, monto de costos de emisión y otros, presentados en cargos diferidos, etc. En caso de obligaciones convertibles debe informarse acerca
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del tipo y forma de conversión. 9i existiesen obligaciones autorizadas aún no emitidas, debe informarse de ello con objeto de que el lector pueda comparar el monto total autorizado con el valor de los bienes otorgados en garantía. g) Los incumplimientos a las cláusulas de contratos de crédito de largo plazo, así como también los efectos de los mismos sobre los resultados de operación y la situación financiera de la entidad. h) Los incumplimientos a las clausulas de contrato de crédito a largo plazo, así como los efectos de los mismos sobre los resultados de operación y situación financiera de la entidad i) Descripción de las transacciones de extensión de pasivo, cuya ganancias o perdidas han sido clasificadas en partidas especiales, identificando, cuando se posible hacerlo, el origen de los fondos utilizados en la extinción. Para cada tipo de provisión la entidad debe informar acerca de: 1) El valor en libros al principio y al final del periodo; 2) Las provisiones constituidas en el periodo, incluyendo los incrementos en las provisiones existentes; 3) Los importes utilizados, (aplicados o cargados contra la provisión) en el transcurso del periodo; 4) Los importes no utilizados revertidos en el periodo, y 5) El aumento por los intereses generados en el periodo en las provisiones descontadas a valor presente; así como el efecto que haya tenido cualquier cambio en la tasa de descuento. No es necesario presentar información comparativa. Adicionalmente la entidad debe revelar, por cada tipo de provisión lo siguiente: a) Una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario esperado de las salidas de beneficios económicos, producidos por la misma. b) Una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de recursos que producirá la provisión. En los casos en que sea necesario para suministrar la información adecuada, la entidad debe revelar la información correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los eventos futuros. c) El importe de los reembolsos esperados, informando además de aquellos reembolsos que hayan sido reconocidos como activos
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Para cada activo o pasivo contingente se debe revelar una breve descripción de su naturaleza y cuando fuese posible: a) Una estimación de sus efectos financieros; b) Una indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de las entradas o salidas de recursos correspondientes; c) En el caso de pasivos contingentes, la posibilidad de obtener eventuales reembolsos. La divulgación del monto y la naturaleza de los compromisos deben considerarse como necesaria en los siguientes casos: a) Cuando representen adiciones importantes a los activos fijos. b) Cuanto el monto de los servicios o bienes contratados exceden sustancialmente las necesidades inmediatas de la compañía o lo que se considere como normal dentro del ritmo de las operaciones propias de la entidad. c) Cuando sean obligaciones contractuales. r " r " M ! c"# $9 % % 9 9 c % 9 & 9 % 9 c ' 9 & c 9 9$ Las provisiones, son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Debe reconocerse una provisión, cuando se cumplan las siguientes condiciones: × Exista una obligación presente resultante de un evento pasado a cargo de la entidad, × Es probable que se presente la transferencia de recursos económicos como medio para liquidar dicha obligación; y × La obligación pueda ser estimada razonablemente. De no cumplirse las tres condiciones antes mencionadas, no debe reconocerse la provisión. Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad, o bien
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Una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados que no se ha reconocido contablemente porque: a) La probabilidad de que la entidad tenga que satisfacerla, es incierta, o bien b) El importe de la obligación no puede ser cuantificado con la suficiente confiabilidad. Un Activo Contingente, surge a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad. Compromisos son las obligaciones adquiridas por la entidad, evidenciadas por medio de contratos firmados con terceros. Aun cuando eventualmente estas situaciones pueden tornarse en contingencias, no deben describirse como tales, sino hasta el momento en que ocurre esa eventualidad; mientras tanto, sólo representan compromisos adquiridos. La principal diferencia entre los compromisos y las contingencias, radica en que los primeros representan acuerdos para llevar a cabo determinada acción en el futuro durante un plazo predeterminado de tiempo, y aunque algunos efectos pueden estar sujetos a la ocurrencia de un evento futuro incierto, esto, a diferencia de las contingencias, no implica la materialización de un costo o pérdida resultante de sucesos pasados. Como ejemplos de compromisos se pueden citar: cartas de crédito otorgadas, contratos de arrendamiento a largo plazo, activos dados en garantía de préstamos, ciertos acuerdos de adquisición de activos fijos, obligación de cumplimiento de algunas cláusulas de contratos de crédito, como mantener ciertas razones financieras. Esta Norma prescribe la contabilización y la información financiera a suministrar cuando se haya dotado una provisión de pasivo, o bien cuando existan activos y pasivos de carácter contingente, exceptuando los siguientes: a) Aquéllos que se deriven de los instrumentos financieros que se lleven contablemente según su valor razonable. b) Aquéllos que se deriven de los contratos pendientes de ejecución, salvo si el contrato es de carácter oneroso y se prevén pérdidas. Los contratos pendientes de ejecución son aquéllos en los que las partes no han cumplido ninguna de las obligaciones a las que se comprometieron, o bien aquéllos en los que ambas partes han ejecutado parcialmente, y en igual medida, sus compromisos. c) Aquéllos que aparecen en las compañías de seguro, derivados de las pólizas de los asegurados. d) Y, por último, aquéllos de los que se ocupe alguna otra Norma Internacional de Contabilidad.
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r " Cuentas de Orden son aquellas que no afectan ni modifican cuentas de Balance o de Resultados, esto es, cuentas de activo, pasivo, capital, ingresos y egresos. Representan valores Contingentes o nos sirven de Recordatorio o de Controles administrativos. 6 Para comprender el objeto y funcionamiento de las cuentas de orden, es necesario conocer la diferencia entre valores reales y valores contingentes. × Valores reales: 9on derechos y obligaciones de la empresa que su registro afecta o modifica las cuentas de activo, pasivo y resultados. × Valores contingentes: 9on derechos y obligaciones probables o que están sujetos a una contingencia, al suceder esta se convierten en valores reales. Los valores reales, se registran en cuentas de activo, pasivo y resultados; los valores contingentes se registran en cuentas de orden. 1.º El costo total de las mercancías recibidas. 2.º El costo de las mercancías en existencia propiedad del comitente. 3.º El importe recaudado por concepto de ventas al contado. 4.º El importe de cobros obtenidos por concepto de ventas a crédito. 5.º El monto total de ventas a crédito. 6.º El importe de saldos a cargo de los clientes. A efectos de cubrir estos aspectos, que abarcan la actividad del comisionista en lo que se refiere al movimiento de las mercancías recibidas en comisión para su venta, los grupos de cuentas de orden que deberán emplearse, bien podrían establecerse de la siguiente manera: Tomando como base los casos en que deben establecerse cuentas de orden, se clasifican en: a) Valores ajenos. b) Valores contingentes c) Cuentas de registro. a) Valores ajenos Este grupo lo forma el importe total de los valores y bienes que se reciben en guarda, prenda o garantía. b) Valores contingentes. Este grupo lo forma el importe total de los derechos y obligaciones contingentes.
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c) Cuentas de registro. Este grupo lo forma el importe total de las operaciones que se realicen por duplicado con fines de control.
Los nombres de las cuentas de orden deben dar una idea clara de las operaciones que en ellas se registran, así como su naturaleza. El nombre que se asigne a la cuenta de orden deudora, debe ser distinto del de la acreedora, pero muy parecidos entre sí, ejemplo: documentos endosados, endoso de documentos. También se acostumbra asignar a la cuenta de orden acreedora, el mismo nombre que el de la deudora, pero posponiéndole la palabra ³contra´, ejemplo: documentos endosados, documentos endosados ³contra´. I.º Grupo de cuentas de orden a) Mercancías en comisión b) Comitente cuenta de mercancías II.º Grupo de cuentas de orden c) Caja del comitente d) Comitente cuenta de caja III.º Grupo de cuentas de orden e) Clientes del comitente f) Comitente cuenta de clientes será una cuenta de orden de naturaleza deudora y se cargara del precio de costo de las mercancías recibidas del comitente. será una cuenta de orden de naturaleza acreedora y se acreditara del mismo concepto de la cuenta ³mercancías en comisión´. En cualquier momento, ambas cuentas deberán arrojar el mismo saldo, pero de naturaleza contraria, representando el valor de las mercancías (consideradas a su precio de costo) en poder del comisionista, pero cuya propiedad es del comitente. será una cuenta de orden de naturaleza deudora, y tendrá por objeto registrar el efectivo recibido por el comisionista, como producto de las ventas de contado y de los cobros parciales efectuados por las ventas a crédito. Así también debe anotarse en esta cuenta de orden, el importe de los gastos efectuados por cuenta del comitente y el de las comisiones pagadas a favor del comisionista.
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será una cuenta de orden de naturaleza acreedora y se acreditara de los mismos conceptos de la cuenta ³caja del comitente´ Los saldos de estas dos ultimas cuentas deben ser numéricamente iguales, pero de naturaleza contraria. será una cuenta de orden de naturaleza deudora, tendrá por objeto registrar los saldos a cargo de los clientes por concepto de las ventas efectuadas a crédito. será una cuenta de orden de naturaleza acreedora y se acreditara del mismo concepto que la cuenta de ³clientes del comitente´. Igual que en los casos anteriores, estas dos ultimas cuentas contendrán invariablemente los mismos saldos, pero de naturaleza contraria. Explicado el objeto de las cuentas de orden y su naturaleza, supondremos algunas operaciones comunes efectuadas regularmente por un comisionista, desde luego por cuenta de su comitente. r " r Para presentar las cuentas de orden en el balance general se pueden seguir tres formas: × Enumerarlas según su naturaleza. 9e anotan debajo del activo aquellas cuentas de orden que tengan saldo deudor, indicando el nombre de las mismas y el saldo correspondiente; y debajo del pasivo y capital, las cuentas de orden de naturaleza acreedora, mencionando también su nombre y el saldo respectivo. × Enumerar solo las de saldo deudor. 9e omiten las de saldo acreedor, toda vez que están compensadas. × Agruparlas dentro de la clasificación según su finalidad. 3 Valores ajenos 3 Valores contingentes y 3 Cuentas de registro 9e puede incluir entre los anexos del balance una relación pormenorizada de ellas. La tercera forma es la más usual, pues se ahorra espacio y se hace mas clara la presentación general del balance
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M [ ! 9M De acuerdo con el valor histórico, deben computarse al valor pactado originalmente del derecho exigible. Atendiendo al principio de realización, el valor pactado deberá modificarse para reflejar lo que en forma razonable se espera obtener en efectivo, especie, crédito o servicios, de cada una de las partidas que lo integran. Para cuantificar el importe de las partidas que se considerarán irrecuperables o de difícil cobro, se efectuará un estudio que sirva de base para determinar el valor de las que serán deducidas o canceladas y estar en posibilidad de establecer o incrementar las estimaciones necesarias. Los incrementos o reducciones que se tengan que hacer a las estimaciones, deberán cargarse o acreditarse a los resultados del ejercicio en que se efectúen. Las cuentas por cobrar en moneda extranjera, deberán valuarse al tipo de cambio que esté en vigor a la fecha de los estados financieros. 9 9 Considerando su disponibilidad, éstas podrán clasificarse como de exigencia inmediata a corto y a largo plazo. 9erán a corto plazo, aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor a un año posterior a la fecha del balance. Deberán presentarse en el balance general como activo circulante inmediatamente después del efectivo y de las inversiones en valores negociables. Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos de cuentas por cobrar: 3 A cargo de clientes 3 A cargo de otros deudores Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de la entidad. En el segundo grupo, deberán mostrarse las cuentas y documentos por cobrar a cargo de otros deudores. Las estimaciones para cuentas incobrables, descuentos, bonificaciones, etc., deben ser mostradas en el balance general como deducciones a las cuentas por cobrar. Cuando existan cuentas por cobrar en moneda extranjera deberá revelarse este hecho en el cuerpo del balance general o en una nota a los estados financieros.
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Tras en el desarrollo de esta unidad, aprendimos y comprendimos las cuentas que forma parte del pasivo a largo plazo, la forma de determinar sus importes correspondientes, la manera de presentarlas y revelarlas. También nos dimos cuenta que el pasivo no solo representa deudas con los proveedores o simples acreedores, también es donde se registra los medios por los cuales la empresa obtiene financiamiento, ya sea para maquinara, materias primas y/o insumos, o instalaciones. Aprendimos las características de los diferentes créditos posibles para una empresa productora, sus requisitos y sus porcentajes de préstamos. Nosotros como contadores, debemos de entender que un préstamo no es para cubrir un problema si no que es algo adicional para poder sobresalir o continuar con nuestros objetivos. En la forma en que manejemos los créditos es la forma en la que sacaremos adelante a nuestra empresa. Del mismo modo, aprendimos que otra forma de financiamiento es la emisión de obligaciones, y que estas no es sino el compromiso de la empresa hacia los tenedores de estas acciones de el dinero mas un cierto interés. El manejo adecuado de estas dos formas de financiamiento hablara de que tanto comprendemos el funcionamiento del pasivo a largo plazo.
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1. MENCIONA EL CONCEPTO DE PA9IVO A LARGO PLAZO (
c ) (
) * 2. MENCIONE EL OBJETIVO PARTICULAR DE PA9IVO A LARGO PLAZO + , ( ) ( (
( 3. MENCIONE LO9 CONTROLE9 INTERNO9 CLAVE9 9EGÚN Bº5170 DE LA9 NORMA9 DE AUDITORIA. 3 9 3 3 3 ) 3 4. MENCIONE ALGUNA9 CUENTA9 QUE FORMAN EL PA9IVO A LARGO PLAZO c ) ) - 5. MENCIONE LO9 TIPO9 DE PA9IVO ATENDIENDO A 9U NATURALEZA 3 3 .
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6. LO9 ANTICIPO9 DE CLIENTE9 9E DEBEN RECONOCER COMO ACTIVO9 |9 +.,
% + ,
7. CUANDO LA CONVER9IÓN DE IN9TRUMENTO9 QUEDA A OPCIÓN DEL EMI9OR, 9E DEBE CON9IDERAR UN IN9TRUMENTO DE CAPITAL. |9 + ,
% +.,
8. CUANDO LA CONVER9IÓN DEL IN9TRUMENTO QUEDA A OPCIÓN DEL TENEDOR, 9E TRATA DE UN IN9TRUMENTO DE DEUDA. |9 + ,
% +.,
9. CUANDO 9E DEBE RECONOCER EL PA9IVO DE UN PROVEEDOR c ( c c! 10. CUANDO 9E DEBE RECONOCER UNA PROVI9IÓN 9 ) × / × ( ( 0 1 × 11. MENCIONE TRE9 CONDICIONE9 DE CONTROL INTERNO POR PA9IVO9 CONTRAÍDO9 2 3 ( ) " 4 12. MENCIONE TRE9 CONDICIONE9 DE CONTROL INTERNO APLICABLE A EMI9IÓN DE OBLIGACIONE9 × ) 0
× ) 0 × / ( 0
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13. CUANDO DEBEMO9 REFLEJAR UN EVENTO FUTURO 3
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Los eventos futuros que puedan afectar el importe necesario para liquidar una obligación, deben ser reflejados en el monto de la provisión cuando exista suficiente evidencia objetiva de que ocurrirán. En la determinación de las provisiones no se deben considerar las ganancias esperadas por la venta de activos, aún cuando éstos tengan estrecha relación con el suceso que da origen a la provisión.
14. PORQUE EXI9TEN ACTIVO9 O PA9IVO9 CONTINGENTE9. 0
(
(
15. DEFINA EL CRÉDITO DE HABILITACIÓN O AVIO c * 5 16. MENCIONE LO9 CRÉDITO9 A LA PRODUCCIÓN ( ( 17. MENCIONE LO9 TIPO9 DE CRÉDITO DE AVIO 3 3
18 PLAZO MÁXIMO DEL CRÉDITO DE AVIO )/ * % 6 - 19. QUE REQUI9ITO9 MÍNIMO9 DE CONTENER EL CONTRATO DE AVIO 2 / ) * 3 | ( 4 9 ) 7 9 8 0
20. CUANDO QUEDA CON9TITUIDA LA GARANTÍA NATURAL DEL CRÉDITO DE AVIO * % ( ( * 9 (
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21. DEFINA EL CONCEPTO DE CRÉDITO REFACCIONARIO c * ( ( * ( 22. E9 PO9IBLE U9AR UN CRÉDITO REFACCIONARIO PARA LIQUIDAR CRÉDITO9 FI9CALE9 |9 +.,
% + ,
23. QUE REQUI9ITO9 MÍNIMO9 DEBE CONTENER EL CRÉDITO REFACCIONARIO 2 / ) * 3 | ( 4 9 ) 7 9 8 0 24. MENCIONE EL ORDEN DE PREFERENCIA PARA LIQUIDAR UN PRÉ9TAMO CUANTO HAY PRELACIÓN DEL CRÉDITO Art. 328 43: ' c 0 0 25. DEFINA EL CRÉDITO HIPOTECARIO Es aquel que se otorga para la compra de una vivienda, terreno, construcción o ampliación de una propiedad ya existente, a cambio de una hipoteca sobre el bien que se está adquiriendo. 26. DEFINA EL CRÉDITO PRENDARIO * ( ( ( ( ( ( ( 27. DONDE DEBERÁ LA EMPRE9A IN9CRIBIR LA EMI9IÓN DE OBLIGACIONE9
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28. MENCIONE ALGUNO9 CONCEPTO9 QUE 9E DEBAN REVELAR EN LA9 NOTA9 A LO9 E9TADO9 FINANCIERO9 3
3 3
/ / (* / 9 0 0 (
29. DEFINA EL PA9IVO CONTINGENTE / 0
30. DEFINA EL CONCEPTO DE COMPROMI9O c (
31. MENCIONA EL CONCEPTO DE CUENTA DE ORDEN 9 ( ( M 32. LA9 CUENTA9 DE ORDEN 9E PUEDEN CLA9IFICAR DE ACUERDO A 9U FINALIDAD EN , % M, % c, % , %
9 9 9 c ' 9 9 9 9 c
33. LA9 CUENTA9 DE ORDEN 9E PUEDEN CLA9IFICAR DE ACUERDO A 9U NATURALEZA EN
, c % M, 9 % c, 9 9
34. VALORE9 AJENO9 , c c! 9 c 9 ; M, ;9 9
c c c r , c 9 9c 9 M, %9 ' 9 c, c 9 9 , 9' 9 c 9 r! , 9 ; M 'c 9 M, 9 ; M 9
r" , c c ; | 9c M, c 9 ' c 9 c 4: c 9 M 'c 9
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Fuente: 3 http://www.ccee.edu.uy/ensenian/catcont1/material/control.pdf 3 http://www.barandilleros.com/reglasºparaºreconocimientoºvaluacionºyº presentacionºdeºpasivos.html 3 http://fernandodiezestella.com/derecho_mercantil_1/tema_21.pdf 3 http://www.mecon.gov.ar/hacienda/cgn/manualcont/instrucc/2221s.pdf 3 http://www.citycredito.com/creditos_prendarios.html 3 http://www.slideshare.net/atllerse/requisitosºdeºcreditoº2023487
