UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS CÁTEDRA DE CONTABILIDAD ESPECIALIZADA ASIGNATURA: INSTITUCIONES FINANCIERAS
TEMA 6 LAS OPERACIONES BANCARIAS
La industria bancaria descansa en un elemento fundamental: la confianza del público en el sistema financiero.. Es en base a esa confianza que las personas financiero depositan su dinero en los bancos. La Actividad Bancaria La mediación que ejerce la banca entre los capitales que buscan empleo y la empresa que pide los medios para una aplicación más productiva.
Tipos de Operaciones Bancarias
Operaciones Pasivas: Están dirigidas a captar recursos, se registran en el lado del pasivo en el balance general. Operaciones Activas: En las cuales el bancos se constituye en acreedor. Son registradas por el banco en el lado del activo del balance general. Operaciones Accesorias o Conexas: No son operaciones típicas o exclusivas de la banca. Se trata de operaciones que los bancos o instituciones prestan a sus clientes como un servicio adicional.
PRINCIPALES CUENTAS ACTIVAS Y PASIVAS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCA UNIVERSAL (Millones de bolívares) Semana Finalizada el 15/09/2006
22/09/2006
29/09/2006
06/10/2006
87,771,223
89,899,909
94,528,883
96,518,671
Disponibilidades
19,421,334
19,308,906
20,205,162
20,196,203
Cartera de Créditos
41,958,745
42,538,574
43,674,083
44,584,230
Inv ersiones
26,391,144
28,052,429
30,649,638
31,738,238
Cuentas Pasivas
69,554,493
71,592,232
75,114,890
75,447,265
Depósitos a la Vista
41,883,674
43,754,272
47,267,776
47,209,016
Depósitos de Ahorro
18,931,781
19,211,140
19,384,305
19,593,421
8,739,038
8,626,820
8,462,809
8,644,828
Cuentas Activas
Depósitos a Plazo
Nota: La información corresponde corr esponde a los saldos al dia viernes viernes de cada semana de la Posición diaria de Efectivo, Ef ectivo, Colocaciones Colocaciones y Obligaciones. Obligaci ones.
DEPÓSITOS
1 •
• •
En cuenta corriente – Remunerados – No remunerados En cuenta de ahorros A plazo
Elementos:
Especiales
• • • •
Judiciales De menores Oficiales En garantía de terceros
Movilizarse mediante retiros en moneda de curso legal en el país, al tipo de cambio, o mediante transferencia o cheque del banco depositario girado contra sus corresponsales en el exterior (Art. 30)
documentan mediante certificados negociables o no.
De Ahorro En cuenta corriente:
•
Movilizados a través de cheques, ordenes de pago o medio electrónico (Art. 35)
•
Los bancos deberán informar sobre el movimiento y saldo 15 días continuos después de finalizado cada mes (Art. 36)
•
El cliente dispone de 6 meses para ejercer reclamos sobre operaciones registradas en el estado de cuenta (Art. 38)
De ahorro: •
El Depositante El Depositario La Suma Depositada El Plazo y las Condiciones para su Devolución Su Remuneración y el Modo de Cancelarla
La LGB los clasifica en (Art. 25 y 26): A la vista: exigibles en 30 días o menos. A plazo: exigibles en más de 30 días, estos se
Depósitos en Moneda Extranjera •
Es el acto por el cual una persona entrega a una institución financiera una suma de dinero con la obligación para ésta de restituirla a la primera solicitud o a la fecha en que se hubiera convenido.
Ordinarios
Definición:
De personas naturales son inembargables hasta por el monto garantizado por FOGADE (Art. 27)
2
TÍTULOS HIPOTECARIOS Llamados originalmente cédulas hipotecarias Se emiten con respaldo de garantía de créditos hipotecarios de primer grado previamente constituida a favor de los bancos hipotecarios La garantía no son los inmuebles, sino los créditos hipotecarios de los cuales el banco es el acreedor Instrumento de largo plazo Financia el sector de la construcción y de la vivienda Pueden ser de dos clases: Con garantía global: garantizados con todos los créditos hipotecarios que posee el banco Con garantía especifica: cuando el banco designa previamente cuales son los créditos hipotecarios que garantizan la emisión
3
EMISIÓN DE PAPELES COMERCIALES Papeles Comerciales: Plazo de vencimiento entre 15 y 360 días Generalmente colocados a descuento por lo tanto generan intereses implícitos No gozan de la garantía de FOGADE
4
EMISIÓN DE OBLIGACIONES QUIROGRAFARIAS Obligaciones Quirografarias: Plazos de vencimiento superiores al año Intereses explícitos a tasas variable No gozan de la garantía de FOGADE
Venta de Participaciones al Público El BCV El Reporto (como Reportado) Descuento Pasivo Redescuento Pasivo Anticipo Pasivo El Mercado Interbancario Es un conjunto de mecanismos, prácticas e instrumentos, mediante los cuales las instituciones bancarias se otorgan préstamos entre ellas. Los bancos hacen uso de las reservas bancarias excedentes que tiene en el BCV. La finalidad de estos préstamos es resolver problemas puntuales de liquidez El plazo usual es de 1 a 2 días La tasa de interés es volátil Participan bancos comerciales y universales La Cámara de Compensación
Las Operaciones Interbancarias comprenden todas aquellas operaciones que pacten y realicen exclusivamente las instituciones financieras entre sí, activas y pasivas, como el otorgamiento de créditos con cargo a la cuenta de depósito en el Banco Central de Venezuela, la contratación de garantías, cartas de crédito, aceptaciones comerciales, operaciones de confianza y fideicomiso y cualesquiera otras operaciones propias de las instituciones financieras, de conformidad con la ley. Las operaciones aquí indicadas deben tener, en todo caso, un legítimo carácter comercial o financiero. (Art. 186 LGB)
1
CRÉDITOS
Definición (Art. 189)
2
Clasificación •
- Créditos quirografarios - Créditos Garantizados - Garantías Reales
Las operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, préstamos, cartas de crédito, descuentos, anticipos, garantías y cualesquiera otras modalidades de financiamiento u operaciones activas realizadas por los bancos, entidades de ahorro y préstamo u otras instituciones financieras.
Por el lapso del préstamo: - A corto plazo (< 3 años) - A mediano plazo (3 años – 5 años) - A largo plazo (> 5 años)
•
Por la forma en que son instrumentados: - Crédito documentado - Sobregiro - Crédito en cuenta corriente - Crédito rotativo - Crédito documentado en títulos valores
–
Garantía de Primer Grado
–
Garantía de Segundo Grado
- Garantías Prendarias - Garantías Personales
Clasificación •
Por la garantía:
•
Por el destino - Al consumo - Personales - Industriales - Agropecuarios - Comerciales - A las PIMI
2
DESCUENTOS
3
Documentos
Definición:
Letras de Cambio Letras de Tesorería Efectos documentarios • • • • • • •
Bonos del Tesoro Pagaré comercial Warrants Cupones Certificados de DPF Certificados de Obras Publicas Facturas conformadas
Características Un crédito no vencido contra un tercero El banco anticipa el monto de dicho crédito El banco recibe la propiedad del título El banco deduce del monto nominal del crédito el interés que cobra por la operación El cliente del banco responde si el deudor no paga
REDESCUENTOS Operación por medio de la cual se realiza un nuevo descuento sobre títulos que han sido objeto de análoga transacción.
4
REPORTO (Art. 46 L.G.B) Definición: Operación en virtud de la cual el reportado, por una suma de dinero convenida, transfiere la propiedad de títulos de crédito o valores al reportador, quien se obliga a transferir al reportado en un lapso igualmente convenido, la propiedad de otros títulos de la misma especie, contra devolución del precio pagado, más un premio.
LEASING O ARRENDAMIENTO 5 FINANCIERO (Art. 120 - 124 L.G.B.) Operación mediante la cual una arrendadora financiera adquiere un bien mueble o inmueble conforme a las especificaciones indicadas por el interesado (arrendatario), quien lo recibe para su uso, por un período determinado, a cambio de una contraprestación dineraria que incluye amortización del precio, intereses, comisiones y recargos previstos en el contrato. El arrendatario puede optar, durante el transcurso o al vencimiento del contrato, por devolver el bien, sustituirlo por otro, renovar el contrato o adquirir el bien, de acuerdo con las estipulaciones contractuales. Los contratos y operaciones de arrendamiento financiero no se considerarán ventas a plazo, cuando en ellos se obligue a trasmitir al arrendatario, en cualquier tiempo, la propiedad del bien arrendado.
Lease-Back o retroleasing El cliente, que requiere capital, le vende a la arrendadora el bien que piensa adquirir a través de arrendamiento financiero.
Las Cuotas Las cuotas que se pagan incluyen la amortización del precio, interés, comisiones y todos los otros recargos que puedan existir.
Cuenta Especial Cuenta especial no movilizable mediante cheques, medios electrónicos, o cualquier otra modalidad de pago; para facilitar la liquidación y posterior pago de los créditos otorgados.
6 FACTORING El contrato a través del cual una entidad financiera se obliga frente a una empresa a adquirirle todos los créditos que se originen normalmente y de una manera constante en su negocio por venta de mercaderías durante un período de tiempo expresamente convenido, pero pudiendo reservarse la facultad de seleccionar esos créditos y abonar por los mismos un precio fijado mediante una proporción establecida sobre sus importes y a prestar determinados servicios, quedando a los riesgos de la contabilidad a cargo de la entidad financiera. (Leal Pérez Hildebrando: Contratos Bancarios, Pág. 229)
El factoring o compra venta de
facturas o descuento de facturas es un contrato de cesión de crédito con otras obligaciones adicionales, es bilateral, consensual, oneroso, de tracto sucesivo, informal, conmutativo, de adhesión, innominado, de naturaleza mercantil-financiera y de servicios.
7
Clasificación
MESAS DE DINERO
Constituyen mecanismos de intermediación financiera cuyo objetivo principal es la captación de fondos de personas naturales o jurídicas que tengan exceso de liquidez a corto plazo para colocarlos en empresas que requieran de dichos recursos en el mismo lapso. Las Mesas de Dinero reciben recursos de instituciones con excedentes transitorios de liquidez para ofrecerlos a quienes tengan insuficiencias momentáneas de fondos. Sus funciones básicas son de intermediación y de Asesoría. Una Mesa de Dinero simplemente, es un centro de intermediación de fondos. Se llama así, porque generalmente quienes trabajan allí lo hacen con varios teléfonos, para contactar y recibir llamadas de clientes.
Pura:
Intermediación entre personas excedentarias y deficitarias a cambio de una comisión.
De una Vía:
La institución financiera capta fondos o coloca recursos.
Mixta:
Puede operar como intermediario o como capatador y colocador de fondos.
Tipos de Operaciones Modalidad Fijo:
Vencimiento estipulado de antemano, previo acuerdo entre el cliente y la mesa.
Modalidad Call:
El cliente tiene la opción de cancelar la operación en cualquier momento.
Modalidad Call más Fijo:
Tiempo determinado en la cual la operación no puede rescindirse, luego se convierte en call.
Operación Overnight: Los fondos se colocan por un solo día.
8
CRÉDITO DOCUMENTARIO
El crédito documentario es fundamentalmente operación que se utiliza en el comercio internacional.
una
Compra de Divisas y Letras Compra de Títulos Públicos y Privados (Art. 34) Inversiones
Se entiende por Carta de Crédito el sistema de pago consistente en que el banco se obliga a pagar por sí o por medio de su representante y por cuenta del comprador, determinada suma de dinero a un vendedor contra la presentación de determinados documentos representativos de que la mercancía ha sido enviada al comprador.
9
ADELANTOS
Los bancos conceden a sus clientes un crédito hasta por determinada cantidad y por un cierto límite de tiempo. El cliente goza del privilegio de poder hacer retiros totales o parciales del crédito concedido y está en la obligación de reintegrarlo tambien total o parcialmente durante la vigencia de la operación.
10
ANTICIPOS
Operación mediante la cual el banco pone a disposición del cliente una suma determinada, por la entrega en garantía que éste hace a la institución de títulos o valores superiores al importe del crédito otorgado.
Las Tasas de Interés (Art. 32 L.G.B) Es la tasa que, aplicada sobre un monto de capital, establece su rendimiento o su costo por período, generalmente anual.
Tasas
de
Interés
Negativas: Ocurre
cuando las tasas de interés activas del mercado bancario de un país, es inferior a la tasa de inflación presente en un mismo período. Tasas Liberadas
Tasa de Interés Activa:
Tasa de interés que cobran los bancos a sus clientes.
Tasa de Interés Pasiva:
Tasa de interés que pagan los bancos a sus depositantes.
Tasa de Descuento:
Tasa de interés que aplica el Banco Central cuando concede préstamos a los bancos. También se le denomina a la tasa de interés que se utiliza para calcular el valor actual de un activo.
Tasa de Interés Real:
Es la tasa de interés nominal de la cual se ha descontado el efecto de la inflación. Puede definirse como ex-ante (descontando el efecto de la inflación esperada) o como ex post (descontando el efecto de la inflación efectiva).
Tasas Reguladas
Encaje Legal (Art. 32 L.G.B) Porcentaje de los depósitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este instrumento, la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crédito por parte de los bancos.
Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria Artículos 309 al 313 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras
1
ANTECEDENTES
La palabra proviene del latín fideicommisum, que significa comisión o encargo de confianza, palabra derivada de las raíces “fides” (fe, fidelidad y lealtad) y “comisión” (encargo). Los primeros fideicomisos en Venezuela fueron de tipo testamentario. A partir de 1975, que se llevó a cabo una reforma en el área laboral, los clientes se inclinaron hacia los fideicomisos laborales por los planes de retiro. Los inicios de este versátil instrumento en Venezuela se remontan realmente hacia el año 1956, cuando se promulga la Ley de Fideicomisos.
2
DEFINICIÓN El Fideicomiso es “Una relación jurídica por la cual una persona llamada fideicomitente transfiere uno o más bienes a otra persona llamada fiduciario, quien se obliga a utilizarlo a favor de aquél o de un tercero llamado beneficiario” (Art. 1, Ley de Fideicomisos).
Art. 47 – 66 (L.G.B)
3
PERSONAS QUE INTERVIENEN
Fideicomitente: Persona natural (cualquier individuo) o jurídica (empresa o sociedad), venezolana o extranjera, que transfiere (al fiduciario) ciertos bienes para que sean administrados correctamente según lo estipulado en el contrato a favor del beneficiario.
Fiduciario: Es la persona a quien se ha transferido la
4
CARACTERÍSTICAS DEL PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO
Integridad: Puede ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes o derechos, salvo aquellos que conforme a la Ley sean estrictamente personales de su titular. Autonomía: El patrimonio que se afecta en fideicomiso es autónomo del resto de los bienes del fideicomitente, del beneficiario y del fiduciario.
titularidad de bienes o derechos y está encargado de realizar los fines para los cuales se ha constituido el fideicomiso; es decir, una institución financiera autorizada para actuar como administrador de los bienes del fideicomitente.
Afectación: El patrimonio fiduciario está destinado
Beneficiario: Es la persona que recibe los bienes del
es el fiduciario. En toda relación fiduciaria existe una relación de titularidad.
fideicomiso; es decir, que se refiere al fideicomitente y/o cualquier persona natural o jurídica que tenga la capacidad legal para ser beneficiario, con excepción del fiduciario. En caso de prestaciones sociales será el trabajador el beneficiario, la persona que le señale o a quien corresponda en caso de fallecimiento del beneficiario.
a que se realicen los cometidos que el fideicomitente ha fijado en el acto constitutivo del fideicomiso.
Titularidad: El titular de los bienes fideicometidos
Inembargabilidad: Los bienes fideicometidos no pueden ser embargados, dado que son traspasados y no pertenecen económicamente al fideicomitente, ni pueden ser ejecutados en contra del fiduciario, quien solo tiene la facultad de disposición, ya que tampoco le pertenecen.
5 FIDEICOMISOS PARA PERSONAS JURÍDICAS Fideicomiso de prestaciones sociales Fideicomiso inmobiliario
TIPOS DE FIDEICOMISOS FIDEICOMISOS PARA PERSONAS NATURALES Fideicomisos de pensión y jubilación Fideicomiso de garantía
Fideicomiso para garantizar pagos en moneda extranjera
Fideicomiso de inversión
Fideicomisos fondos de caja de ahorro
Fideicomiso testamentario
Fideicomisos de fin de año
Pensión y jubilación (individual)
Fideicomiso de titularización de activos
Educativo
Fideicomiso de ejecución de proyectos
Fideicomiso de seguro de vida o accidente
Fideicomiso de recursos públicos Fideicomiso de administración
Fideicomiso de hospitalización
Autorización para Actuar (Art. 47 L.G.B) Fondos Fiduciarios (Art. 51)
Prohibiciones (Art. 53) •
Otorgar créditos
•
Otorgar garantías Invertir en sus propias acciones Otras
• •
Normas de Valoración de Activos (Art. 49)
No podrá exceder 5 veces el patrimonio de la institución fiduciaria
OPERACIONES ACCESORIAS
Remisión de Estados Financieros (Art. 66)
Departamento de Fideicomiso (Art. 50) Información a los Clientes (Art. 64)
Inversiones en Moneda Extranjera (Art. 61) Formalidad Registral (Art. 62)
Normativa Prudencial para las Operaciones (Art. 48)
Crédito
Sistema de Información Central de Riesgos. (Art. 192 L.G.B)
Concentración Sectorial - Regional Liquidez Concentración Tasas de Interés Calce (Plazos de Activos y Pasivos)
TIPOS DE RIESGOS BANCARIOS
Bursátil o de Cotización Operacional Cambiario Riesgo-País
El Riesgo es la posibilidad de que ocurra un siniestro
Antes Ahora
Conocimiento del Cliente Trayectoria Garantía Récord de Pago
Conocimiento del Cliente Trayectoria Garantía Récord de Pago
Capacidad
de Pago Riesgo Global Riesgo Financiero
Riesgo Nacional
Macroeconómico Inflación Devaluación Institucional Político
Riesgo Internacional
Globalización Relaciones Internacional Riesgo País Efectos Contagio
Riesgo Cuantitativo
Tasas de Interés Liquidez Endeudamiento Concentración Cambiario
Riesgo Cualitativo
Tecnológico Calidad de Gestión Sector/Segmento Moral
ó 1994 Patrimonio: Bs. 254.549 MM
Se eleva de 6 a 8% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo equiparándolo con el exigido por el Comité de Basilea Se
1999-2000
2001-2002
eleva a 10% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo Dic. 1999: No distribución del 50% de utilidades Se eleva a 12% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo Cumplimiento de los nuevos requerimientos de capital mínimo
Agosto 2006 Patrimonio: Bs. 11.064.254 MM El patrimonio se ha incrementado en 4,247% desde 1994 hasta Agosto de 2006
Categorías Activos
Cartera de Créditos Provisiones
Con ponderación de 0%
Cartera de Inversiones Provisiones
Provisión Genérica 1 % sobre la cartera total
Efectivo, Depósitos en BCV
Provisión Específica: Categoría A:
Con ponderación de 20% Efectivo depositado en Bancos, Inversiones en valores avalados por la República
Con ponderación de 50% Créditos Hipotecarios
Con ponderación de 100% Todos los demás activos
Provisión 0% para Créditos de Riesgo Normal
Categoría B: Provisión 5% para Créditos de Riesgo Potencial
Categoría C: Provisión 10% para Créditos de Riesgo Real
Categoría D: Provisión 50% para Créditos de Alto Riesgo
Categoría E: Provisión 100% para Créditos
Provisión Específica Para la cartera de inversiones permanentes o temporales cotizadas en la Bolsa de Valores
Provisión Genérica Para contingencias de la cartera de inversiones calculada en 2% del total de la cartera de inversiones no cotizadas en la Bolsa.
Provisiones Adicionales Cuando la cartera de inversiones permanentes o temporales de la institución financiera, no refleje una razonable valoración, la
(Art. 45 L.G.B) Recepción de valores al cobro
Servicios de fianzas y garantías
Recepción de valores en custodia
OPERACIONES ACCESORIAS
Administración de bienes de terceros
Servicios de caja de seguridad
Agentes Recaudadores del Estado Cambio de Moneda Extranjera
60,0
Acuerdo de tasas: Ago99 50,0
TAPP: Cayó de Mar02 a Feb03 en 22,29 puntos absolutos y 39,9% PLAZO 90D: Cayó de Mar02 a Feb03 en 19,67 puntos absolutos y 44,3%
40,0 TAPP: Cayó de Feb03 a Jul06 en 19,1 puntos absolutos y 56,8%
%30,0 PLAZO 90D: Cayó de Feb03 a Jul 06 en 14,7 puntos absolutos y 59,2%
20,0
10,0
0,0 5 6 6 5 5 6 6 5 5 5 5 6 6 6 6 2 2 3 3 4 4 4 5 5 5 1 1 2 3 3 3 4 4 5 5 9 1 1 1 2 2 2 2 2 2 3 3 3 4 4 9 0 0 0 0 1 1 2 2 3 3 3 4 4 4 9 9 9 9 9 0 0 1 1 2 3 4 4 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 9 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 9 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 9 - 9 - 9 - 9 - 9 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - l l l l l l l l t r r r r t r t r t r t t r r r t c r r r r c v y c c c c e b c y o v v v v e o p v b e b b b n n v b e y y p e y e p n o p n n p e b y p y o o o p n o o i n n i i i i i u i n u u g e c o n e a u g e c o n e a u g e c o n e a c o u g e c o n e a u u g e c o c o b a u b a u b a u b a u b a u b a u b e a j g j j j j j g e e a a j e a j u g e n d n u d d d d d d o f f f f f j j o o o a o o f j j j o a j f a a a j a s a j s s s s n s s e a a n e m m a n e m m a n e m m a n e m m n e m m a n e m m a a m m
TAPP
PLAZO 90 DIAS
DIFERENCIAL DE TASAS
ó 120.000.000 110.000.000 100.000.000 90.000.000 80.000.000 . s B M M
70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Activos Totales Captaciones Cartera de Créditos Neta Inversiones Tít. Val. Disponibilidades Patrimonio Resultado Neto
Dic-02
Dic-03
Dic-04
Dic-05
Ago-06
24.994.075 17.187.297 9.358.878 6.304.682 4.673.038 4.012.981 1.141.235
36.830.601 28.565.783 10.377.040 14.558.428 6.978.117 5.340.037 1.837.915
57.470.742 45.192.732 21.682.406 19.512.690 10.569.674 7.234.753 2.641.353
87.464.119 70.124.703 37.963.016 25.679.949 16.458.368 9.581.642 2.629.982
116.103.178 92.886.015 48.069.834 36.640.657 23.022.125 11.064.254 3.355.470
Nota: Captaciones = Depósitos en cuentas corrientes, depósitos de ahorro, depósitos a plazo y otras captaciones del público.
Evolución de los Agregados Total Sistema Bancario Año 2005 - 2006
MM Bs. Agregados Patrimonio
Dic 05
Jun 06
Variaciones
Ago 06
Ago06-Jun06 Ago06-Dic05 Jun06-Dic05 9.581.642
10.961.410
11.064.254
0,94%
15,88%
14,40%
Pasivo
77.882.477
95.925.292 104.479.678
8,92%
32,36%
23,17%
Activos
87.464.119 106.886.702 116.103.178
8,62%
34,58%
22,21%
Cartera de Créditos Bruta
39.024.208
46.399.684
48.069.834
3,60%
26,56%
18,90%
Inversiones Títulos Val.
25.679.949
32.933.427
36.640.657
11,26%
43,37%
28,25%
Captaciones Totales
70.704.123
86.671.112
92.886.015
7,17%
32,31%
22,58%
Dep. Cuentas Corrientes
37.004.919
49.105.640
50.545.759
2,93%
39,15%
32,70%
Dep. Ahorro
17.341.472
20.245.433
21.548.595
6,44%
25,25%
16,75%
Dep. Plazo
12.448.058
13.144.651
13.444.178
2,28%
7,82%
5,60%
Activos Fideicomisos
60.759.466
67.669.797
70.581.179
4,30%
14,66%
11,37%
74.351.887 ACTIVOS
DISPONIBILIDADES
CARTERA DE CRÉDITO
INVERSIONES TIT. VAL.
FIDEICOMISO
CAPTACIONES TOTALES
PATRIMONIO TOTAL
56,2%* 35,9%
116.103.178 13.674.035 23.022.125
68,4% 46,5%
48.069.834 25.811.324 36.640.657
EGRESOS FINANCIEROS
71,7% 49,4%
27.999.290
MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA
117,6% 89,4%
70.581.179
60,2% 39,5%
57.964.903 92.886.015
11.064.254
MARGEN FINANCIERO BRUTO
42,0% 23,5%
32.429.556
8.455.051
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS DE TRANSFORMACION
RESULTADO NETO
30,9% 13,9%
Ago-05
Ago-06
*
38,7% 20,7%
8.675.994 12.032.958 3.457.530
23,5% 7,5%
4.271.004
48,7% 29,5%
5.218.464 7.761.954
43,6% 24,9%
7.747.980 11.123.040
35,4% 17,9%
5.124.762 6.941.148 2.290.626 3.355.470
46,5% 27,5%
Inflación Ago 06 / Ago 05= 14,9% Variación Nominal Variación Real
°
ó
é 84.710 78.122
M.M.M de Bs. 63.643
42,2%
43,3%
51.394 40,4%
41.195 31.078 24.935 19.080
15.664 13.447 13.308 59,2%
58,4%
27,6% 37,4%
40,3%
72,4% 62,6%
59,7% 40,8% 41,6%
Dic'01
Dic'02
Jun'02
Jun'03
Dic'03
48,3% 47,4%
53,6% 46,4%
Jun'04
57,8%
56,7%
Jun'06
Ago'06
59,6% 52,6%
Dic'04
51,7%
Jun'05
Dic'05
ó
é
é 49.343
0,6%
11,5%
39.024
M.M.M de Bs.
4,1% 7,8%
11,4% 3,6% 4,6% 5,9% 8,8%
8,4% 10,6%
22.528 13,0%
2,9%
2,7% 3,1% 8,8%
10.493 8,4% 5,9% 11,2% 5,4%
69,1%
Dic'01
10.290 10,5% 6,4% 4,4% 12,3%
65,8%
Dic'02
57,0% 65,7%
11.290 2,2% 11,8%
12,2% 5,0% 2,9%
69,5%
65,9%
Dic'03
Créditos Comerciales Créditos al Consumo: Vehículos
Dic'04
Dic'05
Créditos al Consumo: Tarjetas de Créditos Créditos Hipotecarios
Ago'06
ó
ú
MM de Bs.
6%
90.000.000 80.000.000
14%
70.000.000
5%
60.000.000
18%
23%
50.000.000 4%
40.000.000
24% 25%
23% 4%
30.000.000 20.000.000
6%
4%
10.000.000
19% 29% 20% 26%
25% 28% 19% 24%
-
Jun'01
Dic'01
Jun'02
Dic'02 Jun'03
19% 25%
23%
24%
24%
25%
29%
27%
26%
Dic'03 Jun'04
Dic'04
Depósitos en Cuentas Corrientes No Remuneradas
Depósitos de Ahorro
Depósitos en Cuentas Corrientes Remuneradas
Depósitos a Plazo
29%
Jun'05
Dic'05 Jun'06 Ago'06
Otras Captaciones
Disponibilidades
20,9% 44,2%
Inversiones Títulos Valores
Vista
33,2% Ahorro
18,8% Cartera de Créditos Neta
43,6%
Otros Activos
2,3% Ago-06
ACTIVOS
11,8% 4,9% 10,1% 10,2% Ago-06
PASIVO Y PATRIMONIO
Plazo Otras Captaciones Otros Pasivos Patrimonio + Gestión Operativa
Financieros (Cartera de Créditos)
25,3%
Financieros
46,0% 17,8% Financieros (Inversiones)
22,5% Otros Ingresos Financieros Otros Ingresos
2,8% 28,7% Ago-06
INGRESOS
19,6% 13,7% 3,7% 19,9% Ago-06
Personal Generales y Administrativos Otros Egresos Contribuciones Varias Resultado Neto
EGRESOS + RESULTADO NETO
