TALLER FLUJO DE CAJA
TALLER TALLER FLUJO DE CAJA 1. Defi Defina na Flu Flujo jo de de Caja Caja Es un estad estado o financ financie iero ro básic básico o que que rese resenta nta de una una !aner !anera a diná!i diná!ica ca el !o"i!iento de entradas # salidas de efecti"o de una e!resa. $. Enu!ere cuatro de los ro%sitos ro%sitos funda!ental funda!entales es del flujo de de caja •
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&resentar la infor!aci%n corresondiente a la entrada # salidas de efecti"o de una e!resa durante un eriodo deter!inado de tie!o. &re"er las necesidades de efecti"o # la !anera de cubrirlas adecuada # oortunas. &lanear la utili'aci%n de los e(cesos te!orales de efecti"os cuando se resente. E"aluar la caacidad de la e!resa ara cu!lir con sus obli)aciones frente a las entidades financieras* ro"eedores* etc.
+. Cuales son los ele!entos básicos de un flujo de caja, •
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-aldo nicial de Caja/ corresonde al !onto de efecti"o con el cual se inicia el eriodo contable # se debe to!ar del balance inicial. Las Entradas de Efecti"o/ durante el eriodo objeto de análisis los cuales tienen co!o base el estado de resultado del eriodo # los !o"i!ientos del balance. Las -alidas de Efecti"o del eriodo/ tiene co!o soorte i)ual!ente el estado de resultado # los !o"i!ientos del balance. El Flujo 0eto del &eriodo/ que uede ser ositi"o o ne)ati"o resulta de las diferencias entre entradas # salidas del eriodo. El saldo final de Caja/ resultado de su!ar el saldo inicial # el flujo neto del eriodo.
. &or que el flujo de caja no to!a en cuenta los ajustes or inflaci%n, En econo!2a en las cuales los estados financieros se ajustan or inflaci%n* el flujo de caja co!o estado financiero adquiere esecial i!ortancia or cuanto er!ite !edir con !a#or recisi%n los resultados de una e!resa en t3r!inos de efecti"o* asecto sustancial en la e"aluaci%n de la caacidad de a)o. El flujo de caja er!ite areciar las osibilidades reales de una e!resa en t3r!inos de dinero real or cuanto el flujo de caja no to!a en cuenta los resultados de los ajustes or inflaci%n #a que trabaja con entrada # salida de efecti"o* en tanto que los ajustes son estricta!ente contables # no i!lica !o"i!ientos de efecti"o. 4. Cual es el conceto que se trabaja en el flujo de caja, En el flujo de Fondos, En el flujo de caja trabaja con el conceto de efecti"o* !ientras que el flujo de fondos lo 5ace con el conceto de recursos. 6. 7ue se!ejan'as e(isten entre el flujo de fondos # flujo de caja, • • •
Los dos se consideran estados financieros básicos Los dos e(i)en la !is!a infor!aci%n ara su rearaci%n La estructura del flujo de fondos es !u# si!ilar a la del flujo de caja.
8. Enu!ere las rinciales resentaciones de flujo de caja, La resentaci%n !ás id%nea del flujo de fondos es or el !3todo indirecto lo cual 5ace que se consideren co!o fuente de recursos todos los car)os a estado de resultados que no son salida de efecti"o 9dereciaciones* a!orti'aciones* ro"isiones* etc.:. En tanto que la resentaci%n !ás id%nea del flujo de caja es or el !3todo directo en el cual las rinciales entradas de
efecti"os de arte del estado de resultado deben estar dadas or las "entas # otros in)resos # las rinciales salidas or los costos # )astos. ;. 7ue es un flujo de caja
3todo directo -i!lificado # >3todo directo Clasificado 1?.7ue quiere decir !3todo directo, Recibe este no!bre orque "a directa!ente al estado de resultado # to!a de !anera directa e indi"idual cada una de las cuentas que )eneran o absorben efecti"o.
11. 7ue si)nifica resentaci%n -i!lificada, -e tiene en cuenta que sola!ente se 5acen dos )ruos uno de entrada # otro de salida de efecti"o. 1$. Cuales son los asos en la !etodolo)2a ara rearar un flujo de caja or el !3todo directo si!lificado, Ingresos @entas del eriodo 9cobradas: Recueraci%n de cartera 0ue"os resta!os bancarios ncre!entos de caital Total de in)resos Egresos Co!ras del eriodo 9canceladas: &a)o de obli)aciones financieras C.R &a)o a ro"eedores
astos )enerales astos de inter3s Co!ra in"ersiones &a)o de i!uestos A!orti'aci%n obli)aciones 5iotecarias Rearto de utilidades Total E)resos Flujo neto del eriodo -aldo inicial de caja -aldo final de caja
1$. Enu!ere cinco "entajas del !3todo directo frente a otros !3todos, • • • •
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Es sencillo # fácil de entender &er!ite areciar de !anera directa las "erdaderas entradas de efecti"o. anali'a uno a uno todos los rubros del estado de resultado -u!inistra infor!aci%n id%nea ara e"aluar el real i!acto de la cuentas or cobrar. -u!inistra infor!aci%n id%nea ara e"aluar la "erdadera di!ensi%n de las cuentas de co!ras # ro"eedores.
1+.Enu!ere cinco asectos que se deban tener en cuenta en el análisis del flujo de caja resentado or el !3todo directo si!lificado, • • •
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Cuales son las rinciales entradas de efecti"o, Cuales son las rinciales salidas de efecti"o,. Tienen sentido las rinciales entradas # salidas de caja frente al tio de ne)ocio, La e!resa esta en e(ansi%n o en contracci%n, &uede la e!resa a)ar adecuada!ente sus obli)aciones actuales # ro#ectadas,
1.Es !as li!itado el flujo de caja to!ada ara un eriodo corto o ara un eriodo lar)o, &orque, Es !ás li!itado el de corto la'o #a que no !uestra a!lia!ente el flujo 5ist%rico. 16. De donde "iene el saldo inicial de caja en el flujo de efecti"o, Esta to!ado del saldo de efecti"o en el balance inicial.
18. Cual de los dos !3todos* directo o indirecto resenta !a#or claridad sobre las entradas o salidas de efecti"os, &orque, El !3todo directo #a que este "a directo al estado de resultado # to!a las cuentas indi"iduales resenta de for!a sencilla la entrada # salida de efecti"o. 1;. Cuales son los tres tios de flujos que se resentan en la resentaci%n si)nificada del flujo de caja, En que orden deben resentarse, • • •
Flujo de Oeraci%n Flujo de n"ersi%n Flujo de Financiaci%n
1=. Cuales son las entradas !as co!unes en el flujo de in"ersi%n, •
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Los cobros efectuados or la "enta de roiedad* lanta # equio # otros acti"os roducti"os de lar)o la'o. Los cobros or "enta de acciones o aortes en otras sociedades. Los cobros or r3sta!os otor)ados # "entas de instru!entos de deudas de otras co!aB2as. Las "entas de in"ersiones te!orales # er!anentes.
$?. En que flujo deben ir los )astos financieros, El flujo de financiaci%n inclu#e la obtenci%n de recursos or arte de los dueBos #a sea co!o aortes de caital o co!o resta!os a la e!resa* el a)o de di"idendos o reartos de utilidades a los !is!os* la obtenci%n de resta!os en efecti"o # su corresondiente a)o tanto en lo que corresonde a caital co!o a intereses* la obtenci%n # a)o de otros recursos. $1. Cuales son las entradas !as co!unes del flujo de financiaci%n, • • •
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El roducto de la e!isi%n de acciones # los aortes de caital Los resta!os recibidos de socios en efecti"o El efecti"o recibido co!o roducto de resta!os a corto o lar)o la'o #a sea de entidades financieras u otros acreedores El in)reso or la e!isi%n de bonos* 5iotecas # docu!entos de dudas.
$$. Cuales son las salidas t2icas del flujo de financiaci%n, • • • •
El a)o de di"idendos o reartos de utilidades. La reco!ra de acciones roias. La a!orti'aci%n o cancelaci%n de r3sta!os a corto o lar)o la'o. Los a)os de r3sta!os recibidos de socios.
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Los a)os reali'ados a acreedores no financieros. Los a)os or redenci%n de bonos* 5iotecas # docu!entos de deudas.
$+. En donde se clasifica el rendi!iento de las in"ersiones, -e inclu#e el incre!ento co!o una salida de caja utili'ada en la co!ra de in"ersiones adicionales. $. 7ue debe incluir el flujo de oeraci%n, nclu#e todas aquellas transacciones directa!ente relacionadas con la roducci%n* ad!inistraci%n # "entas de bienes # ser"icios de una e!resa. $4. Enu!ere cinco asectos que se deban tener en cuenta en el análisis de flujo de caja or el !3todo directo clasificado, •
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enera la e!resa efecti"o en una cuant2a areciable co!o roducto de su oeraci%n de acuerdo con su naturale'a # etaa de desarrollo, En que están reresentadas las rinciales in"ersiones de la e!resa, &uede el flujo de oeraci%n financiar al !enos arcial!ente las in"ersiones rouestas, El creci!iento de la e!resa que se concreta en el !onto de sus in"ersiones esta resaldado or el creci!iento del !ercado # la situaci%n econ%!ica,
$6. A donde "an las "entas del estado de resultados que se cobran en el !is!o eriodo, El flujo de caja re)istra la entrada de efecti"o. $8. A donde "an las "entas del estado de resultado que no se alcan'an a cobrar en el !is!o eriodo, n)reso de caja or recueraci%n de cartera o e)resos de caja or a)o de asi"os. $;. A donde "an las co!ras del estado de resultado que se a)an en el !is!o eriodo, @an en la salida de caja $=. La ro"isi%n ara i!uesto de renta nor!al!ente es una salida de caja en el !is!o eriodo, El )asto se cancela efecti"a!ente en el eriodo si)uiente +?. 7ue se debe 5acer cuando se resentan e(cedentes o faltantes de efecti"o,
Cuándo 5a# un e(cedente de efecti"o se debe to!ar la decisi%n del !ejor !ecanis!o de in"ersi%n a corto la'o cuándo 5a#a un faltante de efecti"o se debe to!ar a tie!o las !edidas necesarias ara definir la fuente de fondeo que uede ser/ recursos del roietario o* en su caso* iniciar los trá!ites necesarios ara obtener r3sta!os que cubran dic5o faltante # er!itan la oeraci%n continua de la e!resa.