RINGKASAN MATERI KULIAH TEORI AKUNTANSI (EKA 441 C1) SAP 13 “
Manajemen Laba
”
DOSEN PENGAMPU: Dr. Ida Bagus Putra Astika, S.E., M.Si., Ak., CA.
OLEH: KELOMPOK 2
Dewi Raditya Mutyarini Putri
(1506305007/Absen (1506305007/Absen 05)
Ni Made Win Karoyani
(1506305009/Absen (1506305009/Absen 06)
PROGRAM STUDI AKUNTANSI REGULER FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS UDAYANA TAHUN AJARAN 2017/2018
DAFTAR ISI
Halaman Judul Daftar Isi .......................................................................................................................... i Pembahasan...................................................................................................................... 1 1. Konsep Manajemen Laba ................................................................................... 1 2. Motivasi Manajemen Laba .................................................................................. 2 3. Terjadinya Manajemen Laba melalui Manipulasi Akuntansi .............................. 4 4. Pola Manajemen Laba.......................................................................................... 5 Daftar Referensi ............................................................................................................... 7
i
PEMBAHASAN
1. Konsep Manajemen Laba
Manajemen laba adalah suatu tindakan yang dilakukan oleh pihak manajemen yang menaikkan atau menurunkan laba yang dilaporkan dari unit yang menjadi tanggung jawabnya yang tidak mempunyai hubungan dengan kenaikan
atau
penurunan
profitabilitas perusahaan untuk jangka panjang. Dengan demikian, manajemen laba dapat diartikan sebagai suatu tindakan manajemen dalam mempengaruhi laba yang dilaporkan dan memberikan manfaat ekonomi yang keliru kepada perusahaan, sehingga dalam jangka panjang hal tersebut akan sangat mengganggu bahkan membahayakan perusahaan. Definisi manajemen laba dibedakan menjadi dua, yaitu: a. Arti Sempit Manajemen laba dalam hal ini hanya berkaitan dengan pemilihan metode akuntansi. Earnings management dalam artian sempit ini didefinisikan sebagai perilaku manajemen untuk “bermain” dengan komponen discretionary accruals dalam menentukan besarnya earnings. b. Arti Luas Manajemen laba merupakan tindakan manajer untuk meningkatkan (mengurangi) laba yang dilaporkan saat ini atas suatu unit dimana manajer bertanggung jawab, tanpa mengakibatkan peningkatan (penurunan) profitabilitas ekonomi jangka panjang unit tersebut. Manajemen laba sebagai suatu intervensi dengan maksud tertentu terhadap proses pelaporan keuangan eksternal dengan sengaja memperoleh beberapa keuntungan pribadi. Manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan judgment dalam pelaporan keuangan dan penyusunan transaksi untuk merubah laporan keuangan, sehingga menyesatkan stakeholder tentang kinerja ekonomi perusahaan atau untuk mempengaruhi hasil yang berhubungan dengan kontrak yang tergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan. Manajemen laba merupakan pemilihan kebijakan akuntansi untuk mencapai tujuan khusus. Tujuan manajemen laba adalah memanipulasi besaran laba yang dilaporkan kepada para pemegang saham dan mempengaruhi hasil perjanjian yang bergantung pada angkaangka akuntansi yang dilaporkan. Fischer dan Rosenzweig (1995) memandang earnings management sebagai serangkaian langkah yang dilakukan manajer untuk meningkatkan 1
atau menurunkan jumlah laba yang dilaporkan dalam tahun berjalan yang merupakan tanggung jawabnya tanpa menyebabkan penurunan atau peningkatan keuntungan yang dicapai suatu badan usaha dalam jangka panjang. Ada tiga sasaran yang dapat dicapai oleh manajer dalam melakukan manajemen laba meliputi: minimalisasi biaya politik ( political cost minimization), maksimalisasi kesejahteraan manajer (manager wealth maximization), dan minimalisasi kas pendanaan (minimization of financing cost ). Faktor-Faktor Penyebab Munculnya Manajemen Laba: a. Manajemen Akrual (accruals management ) Faktor ini biasanya berkaitan dengan segala aktivitas yang dapat mempengaruhi aliran kas dan juga keuntungan yang secara pribadi merupakan wewenang dari para manajer (managers discretion). b. Penerapan Suatu Kebijaksanaan Akuntansi yang Wajib Faktor
ini
berkaitan
dengan
keputusan
manajer
untuk
menerapkan
suatu
kebijaksanaan akuntansi yang wajib diterapkan oleh perusahaan, yaitu antara menerapkannya lebih awal dari waktu yang ditetapkan atau menundanya sampai saat berlakunya kebijaksanaan tersebut. c. Perubahan Aktiva Secara Sukarela Faktor ini biasanya berkaitan dengan upaya manajer untuk mengganti atau merubah suatu metode akuntansi tertentu diantara sekian banyak metode yang dapat dipilih yang tersedia dan diakui oleh badan akuntansi yang ada (Generally Accepted Accounting Principles).
2.
Motivasi Manajemen Laba
Sugiri (2005) menyatakan bahwa salah satu motivasi manajemen laba adalah mengelabui kinerja ekonomi yang sebenarnya, dan itu dapat terjadi karena terdapat ketidaksimetrian informasi antara manajemen dan para pemegang saham suatu badan usaha. Motivasi manajemen laba lainnya adalah mempengaruhi penghasilan (telah diatur dalam kontrak) yang bergantung pada angka-angka akuntansi yang dilaporkan dengan asumsi bahwa manajemen memiliki kepentingan pribadi dan kompensasinya didasarkan pada laba akuntansi.
2
Faktor-faktor yang memotivasi pihak manajemen untuk melakukan manajemen laba adalah sebagai berikut: a. Program Bonus (Bonus Plan).
Adanya asimetri informasi mengenai keuangan perusahaan menyebabkan pihak manajemen dapat mengatur laba bersih untuk memaksimalkan bonus mereka. Pada motivasi ini, diasumsikan bahwa manajer meningkatkan keuntungan yang dilaporkan dalam upaya untuk memaksimalkan imbalan bonus yang akan diterima. Manajer pada perusahaan yang menerapkan program bonus lebih cenderung untuk menggunakan metode atau prosedur-prosedur akuntansi yang akan menaikkan laba saat ini dengan memindahkan laba periode mendatang ke periode berjalan. b. Kontrak Utang (Debt Covenant ).
Semakin dekat suatu perusahaan ke waktu pelanggaran kontrak utang, manajemen akan cender ung memilih metode akuntansi yang dapat ‘memindahkan’ laba periode mendatang ke periode berjalan, yang bertujuan untuk mengurangi kemungkinan perusahaan mengalami technical defauld (kegagalan dalam pelunasan hutang). c. Motivasi Politis ( Political Motivation).
Perusahaan besar yang menguasai hajat hidup orang banyak akan cenderung menurunkan labanya untuk mengurangi visibilitasnya, misalnya dengan menggunakan praktik atau prosedur akuntansi, khususnya selama periode kemakmuran tinggi. d. Motivasi Pajak (Taxation Motivation ).
Salah satu insentif yang dapat memicu manajer untuk melakukan rekayasa laba adalah keinginan untuk meminimalkan pajak atau total pajak yang harus dibayarkan perusahaan. Hal ini karena laba sering dijadikan landasan untuk mengambil keputusan, menyusun kontrak maupun penilaian kinerja suatu manajer. e. Pergantian CEO (Chief E xecutive Officer ).
Banyak motivasi yng timbul disekitar waktu penggantian CEO. Contohnya, CEO yang
mendekati
masa
pensiun
(tugas
akhirnya)
akan
melakukan
strategi
memaksimalkan laba untuk meningkatkan bonusnya. f.
IPO (I nitial Public Offeri ng ).
Perusahaan yang baru pertama kali menawarkan sahamnya dipasar modal belum memiliki harga pasar, sehingga terdapat masalah bagaimana menetapkan nilai saham yang ditawarkan. Oleh karena itu, informasi seperti laba bersih dapat digunakan sebagai sinyal kepada calon investor tentang nilai perusahaan, sehingga manajemen
3
perusahaan yang akan go public cenderung melakukan manajemen laba untuk memperoleh harga lebih tinggi atas sahamnya.
3. Terjadinya Manajemen Laba melalui Manipulasi Akuntansi
Manajemen laba yang dilakukan manajemen biasanya dilakukan melalui manipulasi akuntansi. Manipulasi akuntansi merujuk pada pengubahan catatan akuntansi secara sengaja dari yang seharusnya untuk memperoleh posisi atau kondisi keuangan tertentu dengan tujuan akhir berupa perubahan sikap pemangku kepentingan sesuai dengan yang diinginkan pihak manajemen. Manipulasi akuntansi tidak memiliki dampak terhadap aliran kas atau faktor ekonomi nyata lainnya. a. Manipulasi yang Melanggar PABU
Mencakup pelanggaran nyata terhadap PABU dalam konteks pendekatan akuntansi berbasis aturan. Macam-macam pelanggaran ini antara lain: transaksi fiktif dengan cara menambah (mark up) atau mengurangi (mark down) nilai transaksi, atau mungkin dengan tidak melaporkan sejumlah transaksi, percepatan pengakuan pendapatan dengan mengubah tanggal menjadi lebih awal, pengakuan biaya sebagai aset, dll. b. Manipulasi yang Selaras dengan PABU
Memanipulasi laba dengan menggunakan fleksibilitas yang diperbolehkan GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Manipulasi ini dikelompokkan menjadi 3 kelompok yaitu: 1) Pemilihan Metode
Cara ini meliputi pengubahan metode yang sebelumnya digunakan ke metode lain yang lebih menguntungkan. Misalnya pengubahan metode alokasi depresiasi dan aliran biaya pada persediaan. Hal ini dimungkinkan dengan adanya berbagai alternatif yang tersedia di PABU. Namun demikian, cara ini tidak terlalu efektif untuk memanipulasi laba. Pertama, pemilihan metode harus diungkap dalam catatan laporan keuangan sehingga tidak terlalu sulit bagi pihak ‐ pihak yang berkepentingan untuk mendeteksi apa yang terjadi (i.e. manipulasi akuntansi bila terjadi). Kedua, cara ini tidak dapat sering digunakan, karena pengubahan metode yang terlalu sering tentu akan menimbulkan kecurigaan. 2) Pengubahan Unsur Unsur Estimasi
Manajemen menggunakan metode ini untuk memanipulasi laba dengan mengubah estimasi akuntansi. Ini dilakukan dengan mengubah unsur ‐unsur estimasi seperti 4
pada umur ekonomis dan nilai sisa pada aset jangka panjang, perkiraan piutang tak tertagih, serta asset impairments. Manipulasi laba semacam ini sangat sulit dideteksi oleh investor secara umum. 3) Penstrukturan Transaksi
Penstrukturan transaksi, secara akuntansi, dilakukan dengan menyesuaikan unsur ‐ unsur transaksi. Contoh yang umum untuk cara ini adalah penstrukturan sewa guna usaha (i.e. capital atau operating leasse), investasi saham/ekuitas (i.e. dikonsolidasi atau tidak dikonsolidasi).
4. Pola Manajemen Laba
Pola manajemen laba dapat dilakukan dengan cara: a. Taking a Bath
Hal ini terjadi selama periode pada saat terjadinya reorgenerasi, termasuk adanya pergantian pimpinan baru. Jika manajer merasa harus melaporkan kerugian, maka ia akan melaporkan dalam jumlah yang besar. Dengan tindakan ini manajer berharap dapat meningkatkan laba yang akan datang dan kesalahan atas kerugian perusahaan dapat dilimpahkan kepada manajer lama. Konsekuensinya, mereka akan menghapus aset, menyediakan biaya yang diharapkan di masa mendatang, dan secara umum akan meningkatkan probabilitas keuntungan yang dilaporkan di masa datang. b. Income Minimization
Pola ini mirip dengan taking a bath tetapi lebih halus. Cara ini dilakukan pada saat profitabilitas perusahaan sangat tinggi, sehingga jika periode yang akan datang diperkirakan laba turun drastis dapat diatasi dengan mengambil laba periode sebelumnya. c. Income Maximization
Dilakukan pada saat laba menurun. Tindakan atas income maximization bertujuan untuk melaporkan net income yang tinggi untuk tujuan bonus yang besar. Pola ini dilakukan oleh perusahaan yang melakukan pelaggaran perjanjian hutang. Pola ini dapat dilakukan dengan mengakui pendapatan terlebih dahulu, dan menunda pengakuan beban. d. Income Smoothing
Dilakukan perusahaan dengan cara meratakan laba yang dilaporkan sehingga dapat mengurangi fluktuasi laba yang dilaporkan dan dapat meningkatkan
kemampuan
5
investor untuk memprediksi aliran kas di masa yang akan datang karena pada umumnya investor lebih menyukai aliran laba yang relatif stabil. Perataan laba dapat dihasilkan dari hal-lah berikut ini: 1) Natural income smoothing, yaitu proses pembentukan laba secara inheren menghasilkan suatu stream earnings yang relatif merata, seperti yang terjadi pada utilitas publik (Eckel, 1981). 2) Intentional income smoothing, yaitu yang disebabkan oleh tindakan manajemen. yang dapat digolongkan ke dalam dua hal di bawah ini. 3) Real income smoothing (RIS) , yang merupakan respon manajer terhadap perubahan kondisi perekonomian. Hasil investigasinya menunjukkan hasil bahwa RIS mempengaruhi aliran kas perusahaan. 4) Artificial income smoothing (AIS), yaitu upaya manajer untuk secara "artifisial" mengurangi variabilitas laba. Hasil investigasinya menunjukkan hasil bahwa AIS tidak memiliki dampak langsung terhadap aliran kas perusahaan.
6
DAFTAR REFERENSI
Agnes Utari Widyaningdyah. 2001. Analisis Faktor-faktor Yang Berpengaruh Terhadap Earnings Management Pada Perusahaan Go Public di Indonesia. Jurnal Akuntansi & Keuangan, November Vol. 3 No. 2.
Fischer, M dan K Rosenzweig. 1995. Attitudes of Students and Accounting Practitioners Concerning the Etrhical Acceptability of Earnings Managemen. Journal of Business Ethics, 14: 434-444.
Lobo, Gerald J., and Jian Zhou. 2001. “ Disclosure Quality and Earnings Management ”. http://www.ssrn.com.
Repository.usu.ac.id/bitstream/123456789/26810/4/Chapter%20II.pdf
Setiawati, L. dan A. Na'im. 2000. Manajemen Laba. Journal Ekonomi dan Bisnis.
Sugiri. 2005. Akuntansi Manajemen. Yogyakarta: BPFE.
7
