I.
THREE MAIN INCOME AND CAPITAL MEASUREMENT SYSTEMS
Pada tahun 1961, Edwards dan Bell mengusulkan sistem akuntansi biaya saat ini dalam Theory and Measurement of Business Income. Karena pada sistem ini didasarkan pada harga saat ini, dapat dianggap sebagai presentasi metodologi pertama dari sistem akuntansi fair value. Sistem yang ditawarkan oleh Edward dan Bell didasarkan pada konsep pemeliharaan modal keuangan, tetapi seperti yang digambarkan dalam versi kedua dari biaya saat ini yang menggunakan pemeliharaan modal fisik, pilihan konsep modal secara signifikan mempengaruhi ukuran penurunan pengukuran keuntungan. Sistem utama yang kedua menggunakan harga jual atau nilai keluar untuk memperoleh pengukuran pendapatan dan modal. Dukungan untuk versi yang berbeda telah bervariasi, bab selanjutnya menguraikan dan menggambarkan kelebihan dan kekurangan masing – masing – masing masing sistem akuntansi. Sistem telah mencapai berbagai dukungan dalam konteks global dan terakhir standar akuntansi internasional secara parsial menggabungkan setiap sistem dalam konsep “fair value”
II.
HISTORICAL COST ACCOUNTING Objective of Accounting
Dalam pandangan historical cost accounting perubahan nilai asset dan kewajiban pada dasarnya diabaikan, sampai asset tersebut dijual atau dilepaskan atau dihapuskan. Capital and Profit
Aliran laba usaha yang permanen mencerminkan nilai fundamental dari perusahaan dalam analisis yang merupakan dasar nilai.. nilai. . Matching Cost Theory
Akuntan memutuskan biaya yang bisa diakui ‘ expired’ untuk expired’ untuk kemudian dilekatkan (matching ) pada pendapatan di income statement, dan biaya yang belum dapat diakui ‘unexpired’ akan unexpired’ akan dilaporkan di balance sheet (unmatched asset s). Conservatism
Sebagai perusahaan pembelian barang dan jasa, tugas akuntan adalah untuk melacak pergerakan biaya bia ya dan melampirkannya ke pendapatan yang diterima karena kar ena biaya bia ya – – biaya biaya tersebut mengalir melalui bisnis. Arguments for Historical Cost Accounting
1
Historical cost accounting banyak diserang, terutama banyak dikritik karena tidak mampu melaporkan kondisi sebenarnya atau tidak dapat menyediakan nilai up-to-date dari ‘net-worth’. Criticisms of Historical Cost Accounting
1.
Objective of accounting
2.
Information of Decision Making
3.
Basis of Historical Cost
4.
Matching
5. Nortion of Investor Needs
III.
CURRENT COST ACCOUNTING Objective of Accounting
Current Cost Accounting (CCA) adalah sistem akuntansi dimana Asset dinilai berdasarkan harga beli saat ini (current market buying price), dan profit ditentukan oleh alokasi berdasarkan biaya saat itu. Concept of Bussiness Profit and Financial Capital
Atas nama profit manajemen sering menghadapi dua keputusan yaitu apakah akan menahan atau membuang suatu aset atau kewajiban (1) dan bagaimana mendanai dan menggunakan aktivitas operasi perusahaan (2). Holding Gains and Loses
Memegang komposisi tertentu dari aset dan kewajiban adalah salah satu cara manajemen untuk meningkatkan posisi pasar perusahaan. Manajer dan lain-lain ingin tahu apakah harapan ini sukses.
IV.
FINANCIAL CAPITAL VERSUS PHYSICAL CAPITAL In Support of Physical Capital
Pendukung physical capital concept berpendapat bahwa capital adalah unit fisik yang menunjukkan kemampuan operasi perusahaan.
2
Current cost system didasarkan pada konsep entitas dalam mempertahankan kemampuan perusahaan untuk memproduksi barang dan jasa dalam jumlah yang sama secara berkelanjutan, yaitu mempertahankan kemampuan operasionalnya. Item moneter dan non moneter memiliki efek dan risiko yang berbeda terhadap inflasi. Item moneter adalah elemen yang mempunyai klaim moneter dalam jumlah yang tetap dan tidak berubah saat inflasi harga. Saham dan komoditas tertentu seperti emas, perak dan aset lain yang ditahan untuk tujuan spekulasi, dibeli dan dijual pada pasar yang sama. Aset tersebut tidak secara langsung menambah kemampuan operasional perusahaan. Aset tersebut umumnya digunakan sebagai profit-generating purpose atau untuk dijual kembali saat ada capital gain. Arguments for and Against Current Cost
1. Recognition Principle Pendukung historical cost accounting berpendapat bahwa current cost accounting melanggar prinsip konservatif bahwa keuntungan diakui pada saat non-monetary asset dihapus. 2. Objectivity of Current Cost Pendukung historical cost berpendapat bahwa current cost accounting mencerminkan objektivitas yang rendah karena penggunaan current cost tidak didasarkan pada transaksi perusahaan yang sebenarnya. 3. Technological Change Current cost accounting dikritik karena mengabaikan peningkatan teknologi yang dapat terjadi dalam jangka panjang. Ketika mesin baru mengubah biaya produksi, maka harga dari mesin lama harus disesuaikan. More Specific Criticisms
1.
Advocates of Historical Cost Pendukung historical cost menolak current cost accounting pada dasarnya dikarenakan melanggar prinsip realisasi tradisional.
2.
Comparison on the Result with Historical Cost Perbedaan profit dari historical cost dan current cost dari operasional perusahaan dikarenakan perbedaan unrealised holding gains.
3.
Advocates of Exit Price
3
Pendukung exit price menyatakan bahwa current cost accounting memiliki problem matematis dikarenakan pada prakteknya melibatkan metode pengukuran yang bervariasi.
V.
EXIT PRICE ACCOUNTING Income and Capital
Laporan laba rugi merupakan keuntungan (kerugian) dari operasi serta disesuaikan dengan inflasi keuntungan dari memegang aset Objective of Accounting ( Adaptive Decision Making)
Chamber mengakui bahwa setiap aset yang dimiliki pada prinsipnya adalah nilai dari pertukaran (exit value) dan nilai pakai (value in use). Nilai pakai (Nilai saat ini) pada dasarnya adalah sejumlah nilai yang dihitung dari harapan saaat ini, dan hal itu merupakan keyakinan atas masa depan, bukan fakta pada saat ini. Argument for Exit Price Accounting
1.
Providing useful information
2.
Relevant and reliable information
3.
Additivity
4.
Allocation
5.
Reality
6.
Objectivity
7.
A measure of risk
Arguments Against Exit Price Accounting
VI.
1.
Profit Concept
2.
Additivity
3.
The Valuation of Liabilities
4.
Current Cost vs Exit Price
VALUE IN USE VERSUS VALUE IN EXCHANGE
Pendekatan Value in use menggunakan investor external atau entitas yang berorientasi pada produksi sebagai benchmark yang relevan. Investor lebih tertarik pada future cash flow perusahaan dibandingkan nilai likuidasinya yang dapat diprediksi secara akurat dengan laba operasional dibandingkan dengan current cash flow. 4
Pada pendekatan value in exchange, sudut pandang lebih kepada manajer inter nal atau kreditur yang akan membuat keputusan yang berkaitan dengan likuiditas dari perusahaan dan current spending power yang merupakan performa jangka pendek perusahaan. VII.
PERSPEKTIF GLOBAL DAN INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS Amerika Serikat
Perubahan biaya yang tidak termasuk dalam keuntungan yang berasal dari operasi berjalan perusahaan harus diungkapkan dalam basis nominal dollar untuk masing-masing dalam jangka waktu maksimal 5 tahun, yaitu : keuntungan dari operasi berjalan, keuntungan per saham dari operasi berjalan serta aset bersih di akhir tahun finansial. Inggris
Komite Standar Akuntansi Inggtis atau ASC (Accounting Standard Committee) menerbitkan statement 16 (SSAP 16) tentang akuntansi biaya kini di bulan Maret 2010. SSAP 16 berbeda dengan SFAS 33 yang dikeluarkan Australia
Profesi akuntan di Australian menerbitkan DPS 1.1., Statement of Provisional Accounting Standards (PAS) mengenai Akuntasi Biaya kini di bulan Oktober 1976 sebagaimana diamandemen dalam PAS 1 dan panduannya di bulan Agustus 1978 International Accounting Standards
IAS 29 yang membahas Pelaporan keuangan dalam perekonomian hiperinflasi mewajibkan (dan bukan hanya merekomendasikan) penyajian ulang informasi laporan keuangan utama. Secara khusus, laporan keuangan suatu perusahaan yang melakukan pelaporan dalam mata uang perekonomian hiperinflasi, apakah didasarkann pada kerangka penilaian biaya historis atau biaya kini, harus disajikan ulang sesuai dengan daya beli konstan pada tanggal neraca. Sistem Pengukuran Campuran dan Standar Internasional
Perbedaan dalam pengukuran yang diadopsi oleh berbagai negara yang disebabkan oleh belum adanya konsep teoritis mengenai penilaian menimbulkan adanya sistem pengukuran secara campuran.
VIII.
ISSUES FOR AUDITORS
Auditor harus memperoleh bukti yang cukup dan sesuai pada penyajian secara wajar dan kepatuhan tehadap laporan keuangan. Berbagai resiko audit muncul dengan model 5
pengukuran campuran. Beberapa resiko ini ditangani oleh auditor dengan mendapatkan penilaian ahli independen dan lainnya dengan menguji asumsi dasar untuk manajemen dan input data ke model penilaian. Risiko dari salah saji yang lebih tinggi dalam kondisi tertentu, seperti dalam keterlibatan pihak terkait.
6
