CUPRINS Introducere........................................................................................................................pag3-4 Capitolul I. Structura organizatorică şi de conducere a întreprinderii 1.1Prezentarea schematică a structurii de conducere la Azamet Grup SRL.....................pag5 1.2Enumerarea şi descrierea responsabilităţilor personalului la Azamet Grup SRL........pag6 1.3Relaţiile financiare ale entităţii ...................................................................................pag7 Capitolul II. Diagnosticul economico-financiar al entităţii 2.1. Analiza evoluţiei în dinamică şi a structurii patrimoniului........................................pag8-11 2.2. Aprecierea evoluţiei în dinamică, structurii şi stabilităţii surselor de finanţare...... ..pag12-14 2.3. Evaluarea gestiunii financiare.....................................................................................pag15-16 2.4. Analiza lichidităţii.......................................................................................................pag17 2.5. Analiza profitabilităţii.................................................................................................pag18-19 Concluzii generale privind situația economico-finaciară...............................................pag20-21 Surse bibliografice.................................................................................................pag 22 Anexe
2
INTRODUCERE
Scopul lucrării constă în studiul situației reale la Azamet-Grup „S.R.L” și căutarea de noi modalită ți de lărgire a activității și sporirii cantității distribuției produselor de patiserie. Denumirea companiei, tradus din turcă veche înseamnă – «excellent», «majestic», şi este în deplină concordanţă cu aspiraţiile şi strategii de dezvoltare a companiei. S.R.L. Azamet-Grup este amplasată pe adresa : strada Transnistriei 10/5 sectorul Ciocana. În această entitate activează un număr cu aproximație de 50 de personae, fiecare activînd în sfera sa și anume comercializarea produselor de patiserie. În cadrul acestei întreprinderi se distribuie următoarele tipuri de produse : -Ulei din semințe de struguri Solio -Seminţele şi alunele «Etalon» -Sortimentul produselor de băcănie include următoarele: fulgi de ovăz, orez şlefuit, crupe de hrişcă, mazăre şlefuită, mălai, zahăr, orz, arpacaş, fasole, paste făinoase. -Bomboane de marcă AZAMET -Biscuiți Principalele genuri de activitate sunt : -Importurişi distribuţia de produse alimentare; -Comerţ cu amănuntul al produselor alimentare; - Afaceri cu restaurante; - Elaborarea şi promovarea mărcilor proprii. În prezent importul şi distribuţia de produse alimentare sunt activităţile principale ale companiei. Grupul de companii "Azamet-Grup" realizează vânzări în toată republica, reţeaua de distribuţie acoperă toate zonele ţării. Întreprinderea oferă condiţii avantajoase şi cel mai favorabil raport preţcalitate, asigură livrarea rapidă a mărfurilor la destinaţie cu ajutorul unui parc modern de autovehicule, urmărind scopul ca produsele şi serviciile sale să devină accesibile unui număr cât mai mare de locuitori ai Moldovei. 3
În lucrarea dată vom analaiza enitatea S.R.L Azamet in două capitole și anume: Capitolul I include : Structura organizatorică şi de conducere a întreprinderii. În acest capitol se va prezenta schematic structura de conducere, se va enumera şi descrie responsabilităţile personalului cu competenţe în domeniul gestiunii finanţelor și relaţiile financiare ale entităţii. Capitolul II include : Analiza economico-financiară a întreprinderii - este descrisă starea financiară a întreprinderii unde sunt calculaţi şi explicaţi diferiţi indicatori ce determină starea întreprinderii în decurs a trei ani. Acest capitol constă în evaluarea situației economico-financiare a Lafarge Ciment (Moldova) S.A. în baza unui set de indicatori, precum cei a rentabilității, lichidită ții și solvabilită ții. Analiza economico-financiară, ca disciplină de specialitate este destul de actuală, deoarece presupune studiul permanent al performanţelor economico-financiare, însuşirea unui ansamblu de metode şi tehnici de analiză, cunoaşterea procesului de formare şi, mai ales, identificarea măsurilor în evoluţia fenomenelor şi proceselor economice şi financiare. În economia de piaţă, analiza economico-financiară este instrument de bază al managerilor în abordarea deciziilor şi supravegherea activităţii desfăşurate în scopul creşterii eficienţei.
4
Capitolul I. Structura organizatorică şi de conducere a întreprinderii 1.1Prezentarea schematică a structurii de conducere la Azamet Group SRL
Adunarea Generală
Secția control Revizorul
Secția administrare
Secția contabilitate
Administratorul
Contabil
Secția marketing
Manager pe vinzari
Schema 1.1: Structura organizatorica a intreprinderii Structura organizatorica a intreprinderii se poate vedea in organigrama de maisus.Aceasta
corespunde unei
bune functionari
a
agentului
economic.Structura esteastfel conceputa incit sa poata fi stabilite concret atributiile si sarcinile fiecaruicompartiment functional,ale fiecarui post,precum si
relatiile
functionale
care trebuie
saexiste
intre
compartimente.Tipul
organigramei ales pentru reprezentarea cit mai fidela astructurii societatii este cea arborescenta,cu 3 nivele.
5
1.2Enumerarea şi descrierea responsabilităţilor personalului la Azamet Grup SRL Adunarea Generala - organ suprem de deliberare si decizie De competenta exclusiva a acestui organ tine modificarea actului de constituire ,majorarea sau reducerea Capitalului Social,aprobarea raportului si bilantului anual,repartizarea beneficiului,alegera si revocarea administratorului,aprobarea modului deremunerare a muncii si salariilor tarifare ale administratorului
si
revizorului,excludereaasociatului
din
societate,aprobarea
contractelor
incheiate,reorganizarea si dizolvareasocietatii.(anexa) Revizorul - organ de control El are dreptul sa efectueze controlul economico-financiar asupra activitatii societatii dininitiative proprie,sa ceara prezentarea tuturor materialelor necesare si a explicatiilor precum si sa participe cu vot consultativ la sedintele organului executiv. Administratorul - organ executiv Activitatea curenta a societatii e condusa de administrator.El organizeaza activitateasocietatii,tinerea evidentei contabile,angajarea lucratorilor la societate si eliberarea lor din functie,incheie tranzactii in numele societatii,organizeaza executarea hotaririlor adunarii si deasemenea el reprezinta societatea in relatiile cu terte persoane fara procura. Contabilul - este persoana care inregistreaza toate operatiunile economice si financiare,fixeaza si acumuleaza informatia privind starea si miscarea mijloacelor sisurselor de formare a acestora,prelucreaza toate datele,intocmeste darea de seama si bilantul anual si le prezinta conducerii. Managerul
pe
vinzari
-
are
in
responsabilitate
asigurarea
la
timp
si
calitativa
aaprovizionarii stocurilor de marfa si efectuarii vinzarilor si livrarilor de marfa,precumsi gasirea noilor metode de majorare a vinzarilor si atragere a clientilor.
6
1.3 Relaţiile financiare ale entităţii
MC "DELICIA"
SA «Călăraş Divin»
SA ORHEI-VIT
Corporaţia "Бисквит Шоколад"
SRL «Zarea»
SRL Uzina Romensky de producere a produselor alimentare
Compania de producere şi comerţ «Lucas»
Azamet Grup SRL
Schema 1.2. Relaţiile financiare ale entităţii SRL Azamet Azamet Grup SRL are urmatoarele relații finaciare: -Compania de producere si comert Lucas -SRL Uzina Romensky de producer a produselor alimentare -SRL Zarea -Corporatia Бисквит Шоколад -SA ORHEI-VIT -SA Călăraș Divin -MC DELICIA. Relaţiile financiare sunt relaţii băneşti de repartiţie a produsului global sau a componentelor sale, relaţii reprezentând transferuri monetare, în dublu sens, între buget şi firme sau între firme În concluzie pot spune că Azamet Grup SRL are o gama medie de relatii finaciare dintre care sunt și din Ucraina,aceste relații finaciare îi ofera întreprinderii analizate de noi o siguranța în activitatea sa și un ajutor în situațiile de criză.
7
CAPITOLUL II Diagnosticul economico-financiar al entității. 2.1 Analiza evoluţiei în dinamică şi structurii patrimoniului. Analiza situaţiei patrimoniale şi financiare a întreprinderii începe cu examinarea evoluţiei şi structurii activelor întreprinderii. Analiza activelor prevede examinarea mărimii, componenţei şi corelaţiei între diferite elemente patrimoniale, aflate la dispoziţia firmei. Analiza situației patrimoniale permite cunoașterea utilizării eficiente
a resurselor umane, materiale și
financiare Informaţia utilizată în acest paragraf se găseşte în „Bilanţul contabil din Raportul Financiar. Pentru o analiză completă, am studiat rapoartele financiare ale Întreprinderii”Azamet Grup” pentru ultimii 3 ani consecutivi. Pentru o mai bună vizualizare a datelor am elaborat următoarele tabele: Tabel 2.1 Indicatori
Analiza evoluției în dinamică a patrimoniului 2011 2012 2013 Abaterea,lei 2013/ 2012 273283
2013/ 2011 1961410
2013/ 2012 13,55
2013/ 2011 595,39
-3414 276697
-6828 1968238
-33,24 14,84
-49,90 1138,71
0
0
0
0
1.Active pe termen lung 1.2.Active nemateriale 1.3Active materiale pe termen lung 1.4Active financiare pe termen lung 1.5Alte active pe termen lung 2.Active curente
329432
2017559
13684 172848
10270 1864389
142900
142900
1925072
1013627
660101
-353526
2.1Stocuri de mărfuri și material 2.2Creanțe pe termen scurt 2.3Investiții pe termen scurt 2.4Mijloace bănești 2.5Alte active curente Total Activ
628081
432612
386658
840624
271830
138907
-
448544 7823 2254504
-
-
229084 2 6856 214108 6 142900 -
-
-
-
-
-
-34,88
-65,71
-45954
1264971 -241423
-10,62
-38,44
-132923
-701717
-48,90
-83,47
-
-
-
289548 19637 3031186
Abaterea,%
-
109735 -179813 -338809 -62,10 -75,54 24801 16978 26,30 26,30 217,03 295094 696439 2,65 -2,65 30,90 3 Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”
8
În urma calculelor efectuate se observă că tendința
de creștere a activelor,fapt reflectat prin
creșterea considerabilă a totalului activului ăn anul 2013 comparativ cu anul 2011 cu 30,90% (sau cu 696439 lei) iar comparativ cu anul 2012 activele totale înregistrează o scădere egală cu 2,65% (sau cu 80243 lei) Această situație a fost influențată pozitiv de creșterea a activelor pe termen lung cu 595,39% față de 2011 ceea ce atestă dotarea ăîntreprinderii cu tehnologii moderne de calitate europeană,finanțarea echipamentului nou,renovarea mijloacelor fixe existente pentru instalarea noii linii de producție.În urma calculelor efectuate observăm că activele au fost influen țate negativ de scăderea activelor curente ăn ambele perioade respectiv în 2013 față de 2011 cu 65,71% iar fa ță de 2012 cu 34,88%,astfel întreprinderea are un grad de flexibilitate scăzut în capacitatea de-a se realiza pe piață nereacșionînd la modificările de piață.Față de perioada 2013-2011 în perioada 2013-2012 activele s-au majorat. Situația patrimonială în cadrul întreprinderii este mai puțin bună,întreprinderea are o scădere aproximativ a tuturor elementelor patrimoniului,conducătorii ar trebui
să fie foarte aten ți la
gestiunea creanțelor să-și aleagă cu grijă clienții și să vîndă mai puțină marfă in credit pentru că riscă să ajungă în situație de incapacitate de plată a tuturor obligațiilor care le are. Pentru studierea structurii patrimoniului, vom calcula ponderea fiecărui element în totalul activelor, obținînd următoarele rezultate: Tabel 2.2 Componența și structura patrimoniului întreprinderii Indicatori
2011
2012
2013
Abaterea,p.p 2013/2012 2013/2011
1.Active pe termen lung 14,61 66,56 77,63 11,07 1.1Active nemateriale 0,61 0,34 0,23 -0,11 1.2Active materiale pe termen lung 7,67 61,51 72,55 11,04 1.3Active financiare pe termen 6,34 4,72 4,84 0,12 lung 1.4Alte active pe termen lung 2.Active curente 85,39 33,44 22,37 -11,07 2.1Stocuri de marfuri simateriale 27,86 14,27 13,10 -1,17 2.2Creanțe pe termen scurt 37,29 8,97 4,71 -4,26 2.3Investiții pe termen scurt 2.4Mijoace bănești 19,90 9,55 3,72 -5,83 2.5Alte active curente 0,34 0,65 0,84 0,19 Total Activ 100 100 100 X Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup” 9
63,02 -0,38 64,88 -1,5 -63,02 -14,76 -32.58 -16,18 0,5 X
În tabelul dat se analizează structura Activelor,putem observa că în totalul lor ponderea activelor pe termen lung ocupa doar 77,63% și ea se modifică semnificativ,acest lucru este normal dat fiind faptul că activitatea de bază a întreprinderii este comercializarea .Activele pe termen lung ocupind cea mai mare pondere crescînd pe parcursul anilor.Cea mai mică pondere o ocupă activele curente care constituie 22,37 crescăînd considerabil pe parcursul anilor se observă o scădere pe parcursul anilor a stocurilor de mărfuri și materiale,ponderea lor în activele curente este in 2011-27,86%,in 2012 14,27% în 2013 13,10%,acest fapt arată că întreprinderea a vîndut marfa.Întreprinderea are creanțe mici,deoarece,ea încasează banii pentru marfa vîndută în dată.Mijloacele bănești constituie în 2013 3,72% din totalul activelor curente,ceia ce este rău,pentru că întreprinderea nu are posibilitatea de a investi în marfă nouă.Însă există și o latură pozitivă,banii dacă nu sunt în circula ție se pot devaloriza.
Tabel 2.3 Analiza structurii activelor prin metoda ratelor Anul
2011
2012
2013
Abaterea absolută 2013/201 2013/2011 2 0,11 0,63 -0,11 -0,63
Rata imobilizărilor 0,15 0,67 0,78 Rata activelor curente 0,85 0,33 0,22 Raportul dintre activele curente și 5,84 0,50 0,29 -0,21 imobilizate Rata patrimoniului cu destinație de 0,48 0,84 1,02 0,18 producție Rata activelor perfect lichide 0,20 0,10 0,04 -0,06 Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”
-5,55 0,54 -0,16
Reeșind din datele calculate în tabel putem observa că creșterea activului total a fost influen țat pozitiv de creșterea ratei imobilizării în 2013 față de 2012 și 2011 cu 0,11 și respectiv cu 0,63 ceea ce
înseamnă
că
activele
pe
termen
lung
au
o
cotă
nesemnificativă
în
totalul
patrimoniului.Concomitent influențează activul total modificarea în sens negativ ratei activelor curente în anul 2013 față de 2012 cu 0,11 și creșterea aceluiaș coeficient în 2013 față de 2011 cu 0,63. Rata patrimoniului cu destinație de producție în anul 2013 față de 2012 cu 0,18iar fa ță de 2011 cu 0,54 aceasta a avut o influență pozitivă asupra indicatorului rezultativ,ceea ce înseamnă că ponderea activelor ce pot fi direct utilizate în întreprindere pentru comercializarea mărfurilor s-a ridicat,aici 10
situația patrimonială a ăntreprinderii se consideră bună. În ceea ce privește rata activelor perfect lichide,se observă o scădere și în anul 2013 față de 2011cu 0,16 respectiv și în anul 2013 fa ță de 2012 e un rezultat negativ de 0,06.Această scădere va crea dificultăți în ceia ce prive ște achitarea datoriilor. Pentru a analiza complet situația patrimonială a întreprinderii „Azamet Grup” este necesar de analizat patrimoniul net al entității economice.Pentru aceasta am întocmit următorul tabel: Tabel 2.4 Nr. Indicatori crt 1
Valoarea și evoluția în dinamică a patrimoniului net. 2012 2013 Abaterea( +,-),lei Abaterea % 2013/201 2013 2013/ 2013/ 2 2011 2012 2012 2254504 3031186 2950943 -80243 696439 -2,65 30,89 2011
Total active 2 Datorii pe 182552 0 0 0 -182552 0 0 termen lung 3 Datorii pe 722311 1707854 2361594 653740 1639283 38,28 226,95 termen scurt 4 Active 1349641 1323332 589349 -733983 -760292 -55,46 -56,33 nete Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”
Din datele prezentate în tabelul 2.4 se constată o scădere a activelor nete în 2013fa ță de 2012 cu 55,46% și față de 2011 cu 55,33 %. Coeficientul dat arată capacitatea întreprinderii de a face fa ță tuturor obligațiilor asumate. Această scădere se datorează majorării datoriilor pe termen scurt.Activele totale la fel s-au micșorat în anul 2013 față de 2012 cu 2,65% iar față de 2011 s-a majorat cu 30,89%. Această situație ne vorbește de faptul că întreprinderea nu își gestionează corect activele și are probleme cu capacitatea și cu mijloacele bănești,ea nu î-si poate onora toate obligațiile și rambursa datoriile. În concluzie putem menționa că întreprinderea poate să î-și continue activitatea sa,doar sa încerce să î-și mai micșoreze datoriile pe termen scurt.
11
2.2. Aprecierea evoluţiei în dinamică, structurii şi stabilităţii surselor de finanţare. În acest subcapitol vom examina pasivul bilanţului contabil. Vom porni de la studierea valorii capitalului. Se va alcătui un tabel în care vor fi incluse toate datele referitor la evoluţia capitalului Întreprinderii „Azamet Grup” pe parcursul anilor 2011,2012,2013. Principalele poziţii sînt: capitalul propriu, capital statutar,rezerve, profit nerepartizat, datorii pe termen lung, datorii pe termen scurt. Tabel 2.5 Indicatori
Evoluția în dinamică a pasivului. 2012 2013 Abaterea,lei 2013 2013/ /2012 2011 1349641 1323332 589349 -733983 -760292 213557 213557 213581 24 24 255374 255374 255374 0 0 880710 854401 120418 -733983 -760292 1323332 -24 -1323332 -24 182552 0 0 0 -182552 2011
Abaterea,% 2013/ 2013/ 2012 2011 -55,46 -56,33 0,01 0,01 0 0 -85,91 -86,32 -100,01 -2500 0 0
3.Capital propriu 3.1Capital statutar 3.2Rezerve 3.3Profit nerepartizat 3.4Capital secundar 4.Datorii pe termen lung 4.1 Datorii finaciare 182552 0 0 0 -182552 0 5.Datorii pe termen 722311 1707854 2361594 653740 1639283 38,27 scurt 5.2Datorii comerciale 437892 1484048 2251962 767914 1814070 51,74 5.3Datorii calculate 284419 223806 109632 -114174 -174787 -51,01 Total Pasiv 2254504 3031186 2950943 -80243 696439 -2,65 Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”
0 226,95 414,27 -61,45 30,89
În urma calculelor efectuate în tabel,observăm o micșorare a pasivului total în 2013 față de 2012cu 80243 lei iar față de 2011 sa micșorat cu 696439. La majorarea capitalului propriu a influen țat scăderea profitului nerepartizat în 2013 față de 2012 cu cu 733983lei față de 2011 și cu 760292 lei. Întreprinderea “Azamet Grup”nu dispune de datorii pe termen lung calculate și datorii finaciare pe termen scurt. În ceia ce privește datoriile pe termen scurt putem observa o micșorare în 2013 în raport cu 2012 cu 38,27% și o creștere în raport cu 2011 cu 226,95 aceasta este un lucru negativ deoarece finan țarea doar din surse pe termen scurt poate duce la amînarea plă ții salariilor lucrătorilor sau la amînarea 12
achitării mărfurilor de la furnizori.Datoriile comerciale ale întreprinderii au înregistrat o scădere în 2013 față de 2012.această scădere este cauzată de neachitarea la timp a unor facturi de către clienți. În scopul efectuării analizei structurale se analizează rate ale structurii pasivului care reflectă compoziția resurselor entității economice și exprimă structura și politica sa de finanțare. Tabel 2.6 Structura surselor de finanțare Formula de 2011 2012 Calcul
Indicatori
0,20
Abaterea,lei 2013 2013/ 2012 2011 -54,55 -66,66
0,56
0,80
42,86
100
0,67
1,29
4,00
210,07
497,01
2,49
1,77
1,25
-29,38
-49,80
1.Coeficientul de autonomie
CP Total Pasiv
0,60
2.Coeficientul de atragere a surselor împrumutate
DTS+ DTL Total Pasiv
0,40
3.Coeficientul de corelație între surse împrumutate și proprii 4.Rata solvabilității generale
DTS +DTL CP Total Pasiv DTL + DTS
0,44
2013
Total Pasiv 5.Rata generală a 1,64 2,29 5,00 118,34 acoperirii Capitalului CP propriu Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”
204,88
Conform calculelor efectuate în tabel observăm că coeficientul de autonomie în 2011 constituia 0,60 în 2012-0,44,iar în 2013-0,20.Aceasta înseamnă că întreprinderea are o capacitate de îndatorare medie și ne arată că jumătate din patrimoniu este format din surse proprii și aceasta serve ște drept garanție pentru achitarea tuturor datoriilor față de creditori. În ceia ce privește coeficientul de atragere a surselor împrumutate,acesta oscilează între 0,80 ceia ce este normal pentru întreprindere,numai în 2011 situația este bună fiind 0,40 iar în 2012 și 2013 a trecut peste nivelul de siguranță. Corelația dintre sursele împrumutate și cele proprii ne arată că la 1 leu din capitalul propriu îi revine
doar
0,67
bani
surse
atrase
în
2011,
în
2012-1,29
și
în
2013-4,00
lei.
Rata solvabilității a scăzut la 49,8 și 29,38%. În concluzie putem spune că întreprinderea dispune întro măsură oarecare de stabilitate financiară si se finanțează din surse proprii în mare măsură,și în caz de necesitate poate apela și la împrumuturi 13
bancare. Analiza gradului de stabilitate a surselor de finan țare și a gradului de îndatorare pe termen lung. Acest coeficient indică ponderea datoriei pe termen lung în capitalul investit, arată modul de finanțare a capitalului permanent pus la dispoziția companiei și anume surse proprii sau împrumutate. Indicatorul este unul din elementele de calcul pe care companiile îl au în vedere atunci când clasifică marja de siguranță a îndatorării. Pe acest indicator al stabilitatii financiare se pune un accent important in cazul fiecarei companii, intrucat o mare parte a acordarilor de creditare, atât pentru companii listate, cât și pentru companii îinchise, conțin condiții restrictive și plafoane maxime ale îndatorării. Rata stabilității financiare 2011 = 0,60 Rata stabilității financiare 2012 = 0,44 Rata stabilității financiare 2013= 0,20 Astfel rata stabilității financiare înregistrează nivelul de 0,20– 0,60 %, aceasta demonstrînd că întreprinderea are stabilitate, are capacitate de plată, adică posibilitatea de a rambursa creditele și a si onora toate obligațiunile, și totodată semnifică că întreprinderea are o capacitate de îndatorare favorabilă, precum și posibilitatea pe viitor de-a apela la împrumuturi fără a întâlni careva dificultăți.
2.3Evaluarea gestiunii financiare. Analiza gestiunii financiare se bazează pe calcularea și interpretarea unui ansamblu de rate 14
financiare,care reflectă eficiența utilizării diferitor categorii de active în raport cu veniturile realizate din vânzări. Se analizează indicatorii generalizatori și indicatorii particulari ai gestiunii activelor. Viteza de rotatie a activelor poate fi tratata ca un mijloc de caracterizare a eficientei utilizarii activelor circulante dar si ca instrument de dimensionare a fondului de rulment al firmei. Viteza de rotatie reflecta toate schimbarile intervenite intr-o perioada determinata in activele de exploatare si cea financiara a firmei. Tabel 2.7 Indicatori
Analiza indicatorilor gestiunii financiare Formula de 2011 2012 2013 Calcul
Abaterea,zile,ori 2013/ 2013/ 2012 2011 -1,34 -2,36
VV Ā
2,80
1,78
2.Rata înregistrării VV cu Active
Total Activ VV
0,36
0,56
2,28
1,72
1,92
3.Viteza de rotație a activelor totale
360 Nr . de rotații a AT
128,57
202,25
818,18
615,93
689,61
4.Nr. de rotații a AC
VV Valoarea medie a AC
3,28
5,33
1,96
-3,37
-1,32
109,76
67,54
183,67
116,13
73,91
1.Nr.de rotații a activelor totale
5.Durata de rotație a AC
360 Nr de rotații a AC
0,44
6.Nr.de rotații a SMM
CV Valoarea medie aSMM
6,97
11,50
3,47
-8,03
-3,5
7.Durata de rotație a SMM
360 Nr de rotații a SMM
51,65
31,30
103,75
72,45
52,1
8.Nr de rotații a Creanțelor TS
VV Valoarea medie a CTS
7,51
19,89
9,32
-10,57
1,81
9.Durat de rotație a Creanțelor TS
360 Nr de rotații aCTS
74,93
18,10
38,63
20,53
-36,3
10.Fond de rulment 11.Necesarul de fond de rulment
AC-DTS 1202761 -694227 -1701493 -1007266 (Stocuri +Creanțe)1030813 -779606 -1726397 -946791 Datorii Comerciale pe TS Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar a întreprinderii ”Azamet Grup”
15
-2904254 -2757210
Datele din tabel arată că la întreprindere în 2013 față de 2012 a scăzut numărul de rota ții a activelor cu 1,34, iar în 2013 față de 2011 cu 2,36 și respectiv s –a majorat înregistrarea veniturilor din vânzări cu active de la 0,36 la 2,28 ceia ce înseamnă pentru a genera venitul din vânzări în valoare de 1 leu,la întreprindere a avut nevoie cu 1,92 de active mai mult de cât în anul 2013. Trebuie de menționat că în ceea ce privește rotația activelor curente putem men ționa că în 2013 față de 2012 s-a micșorat cu 3,37,deci putem menționa că întreprinderea a utilizat neeficient activele curente.Durata de rotație a stocurilor de mărfuri și materialeeste înaltă,ea în 2011 era de 51,65 zile iar în 2013 de 107,75zile,ceia ce înseamnă că la întreprindere există stocuri fără mi șcare ceia ce duce la creșterea riscului dea a suporta pierdere.Aici managerii trebuie să organizeze relașiile sale cu furnizorii și să efectueze controlul stării stocurilor .Fondul de rulment a scăzut cu 946791 în 2013 față de 2012 și cu 2757210 față de 2011,ceia ce înseamnă că întreprinderea nu își desfășoară eficient activitatea.
16
2.4Analiza lichidității Lichiditatea se refera la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani. Asadar, trebuie sa existe un raport intre elementele de activ in sensul ca se poate stabili cat din valoarea activului se afla sub forma lichida in conturile de disponibilitati banesti si cat pot sa devina lichide imediat ( stocurile, creantele ). În vederea evaluării lichidității se vor analiza ratele de lichiditate: 1. Lichiditatea absolută 2. Lichiditatea intermediară 3. Lichiditatea curentă.
Tabel 2.8 Analiza lichidității Indicatori
2011
2012
2013
1.Lichiditatea 0,62 0,17 0,05 absolută 2.Lichiditatea 1,78 0,33 0,11 intermediară 3.Lichiditatea 2.67 0,59 0,28 curentă Sura:Elaborat de autor în baza datelor Raportului Financiar ”Azamet Grup”
Abaterea,lei 2013/ 2013/ 2012 2011 -0,12 -0,57 -0,22
-1,67
-0,31
-2,39
. În urma calculelor efectuate observă că întreprinderea are o lichiditate joasă,putem observa o scădere a lichidității absolute în 2013 față de 2012 cu 0,12 iar față de 2011 cu 0,57,ceia ce poate fi considerat rău pentru întreprindere,ea nu are capacitate de plată . Și are probleme cu achitarea datoriilor pe termen scurt. Se observă o diminuare a lichidității intermediare cu 0,22 în 2013față de 2012 iar în 2013 fa ță de 2011 cu 1,67.Ceia ce ne demonstrează că întreprinderea nu are un nivel de lichiditate stabil. Aceiași situație se înregistrează și cu lichiditatea curentă,care a scăzut în 2013 față de 2012 cu 0,31 iar fa ță de 2011 cu 2,39. În concluzie putem menționa că întreprinderea nu utilizează util excedentul de lichide,ar trebui să revizuie politica de autofinanțare. 17
2.5Analiza profitabilității. Rezultatul financiar al activităţii întreprinderii se caracterizează prin suma profitului (pierderilor) şi a nivelului rentabilităţii obţinute. Profitul reprezentînd depăşirea veniturilor câştigate de întreprindere asupra consumurilor şi cheltuielilor suportate de aceasta din activitatea de întreprinzător. În acest scop se analizează mărimea și evoluția în dinamică a: 1. Indicatorilor de rezultate financiare: Rezultatul din vânzări Rezultatul activității operaționale Rezultatul pană la impozitare Rezultatul net Tabel 2.9 Analiza profitabilității 2011 2012
2013
Indicatori 1.Rezultatul din vînzări
6309398 5405571
2.Rezultatul activității operațioanle
1042694
-63331
129516 7 -741281
3.Rezultatul pînă la impozitare
1046964
-26309
4.Rezultatul net
1046964
-26309
Abaterea,lei 2013/ 2013/ 2012 2011 -4110404 -5014231 -677950
-1783975
-733983
-707674
-1780947
-733983
-707674
-1780947
În urma calculelor efectuate am obținut rezultate negative,ceia ce denotă că entitatea economică a înregistrat micșorarea profitului,această micșorare se datorează cre șterii cheltuelilor de producție.Rezulatul net cunoaște o tendință de descreștere în ambele perioade și aceasta influențează situația economico finaciară a întreprinderii.
2.Ratelor profitabilității: 18
Rentabilitatea unei firme se referă la capacitatea ei de a obţine profit, adică de a obţine un excedent de venituri peste valoarea costului total implicat. Rentabilitatea permite firmei nu numai menţinerea în afaceri, dar şi dezvoltarea. Rentabilitatea exprimă « starea de sănătate » a firmei şi, în ultimă instanţă, justifică existenţa şi funcţionarea firmei pe piaţa în cauză. Tabel 2.10 Indicatori
2011
Ratele profitabilității 2012 2013
Abaterea,% 2013/ 2013/ 2012 2011 -11,54 -34,12
Rentabilitatea 30,57 7,99 -3,55 vânzărilor Rentabilitatea 6,52 -0,87 -24,87 -24 -31,39 economică Rentabilitatea 77,57 -1,99 -124,54 -122,55 -202,11 capitalului propriu Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”
In urma calculelor efectuate observăm o scădere a rentabilită ții vînzărilor în 2013 fa ță de 2012 cu 11,54 iar față de 2011 cu 34,12. Aceasta arată că profitul brut generat de întreprindere la 1 leu venituri din vînzări, a scăzut. Rentabilitatea economică arată cât profit obține întreprinderea la fiecare leu investit în active. Și aici putem observa o micșorare în 2013 față de 2012 cu 24 puncte procentuale iar fa ță de 2011 și cu 31,39 puncte procentuale .Deci la fiecare leu active s-au ob ținut pierdere de 24 și 31,39,ceia ce este foarte rău,acest lucru este rău deoarece se vede că activele nu sunt folosite eficient. O situație similară avem și în cazul rentabilită ții capitalului propriu ,care a înregistrat o scădere și anume în anul 2013 față de 2012 cu 122,55 iar fa ță de 2011 cu 202,11.Deci se înregistrează o scădere a profitului net .Astfel Întreprinderea nu utilizează rentabil sursele sale proprii.
Concluzii generale privind situația economico-financiară. În urma efectuării analizei economico-financiară la Societatea Comercială ,,Azamet Grup” S.R.L., 19
pot constata că întreprinderea își desfășoară activitatea avînd o poziție mai puțin stabilă în anii de activitatea 2012, 2013 în ceea ce privește înregistrarea profitului, dar tinde spre dezvoltarea durabilă a activității de bază, comercializarea produselo de patiserie. Întreprinderea dispune de autonomie financiară joasă, ceea ce nui permite să nu depindă de sursele străine împrumutate. Aceasta caracterizează negativ întreprinderea analizată, deoarece în așa mod are loc minimizarea valorii întreprinderii pe piață și scăderea autonomiei financiare. Totodată întreprinderea nu își finanțează activele pe termen lung preponderent doar din capitalul propriu, ceea ce duce la ridicarea rentabilității financiare. Din acest punct de vedere pe viitor întreprinderea ar putea apela la resurse împrumutate în vederea dezvoltării activității sale în alte domenii, deoarece analiza surselor de finanțare permite utilizarea resurselor împrumutate pe termen lung. Întreprinderea ar putea gestiona mai corect activele sale curente, investind resursele disponibile în vederea obținerii profitului. Faptul că întreprinderea activează în domeniul comerțului, care la noi în țară necesită în permanen ță o dezvoltare, oferă careva oportunități pe viitor. Acest domeniu este relativ stabil, luîndu-și amploarea în Republica Moldova, care necesită să fie încă dezvoltat. Analizînd structura generală a evoluției activelor, mărimei, componenței și corelației între diferite elemente patrimoniale, aflate la dispoziția întreprinderii am constatat că la Societatea Comercială ,, Azamet Grup” S.R.L. situa ția patrimonială este una instabilă și avînd un ritm de scădere semnificativ față de anii preceden ți. Întreprinderea nu dispune de mijloace băneșt insuficiente ceea ce demonstrează lipsa investi țiilor pe termen scurt și lung, astfel activele pe termen lung ating un ritm de creștere negativ fa ță de anul precedent. Analizînd situația financiară si sursele de finanțare a acesteia am constatat că întreprinderea nu dispune de datorii pe termen lung, ceea ce demonstrează faptul că firma este finanțată într-o mare masură din sursele proprii ceea ce ne confirmă și lipsa datoriilor financiare pe termen lung însă prezența celor pe termen scurt. Faptul că nu există nici o ţară dezvoltată fără o sferă de producţie avansată, este un argument şi pentru Republica Moldova, unde relansarea acestei sfere în corespundere cu noile condiţii interne şi externe este de o necesitate vitală. În acest context afirmăm (în baza rezultatelor cercetărilor efectuate în lucrarea dată), că pentru o dezvoltare viabilă orice unitate de producţie trebuie să dispună de rezultate financiare în limite necesare, atît pentru desfăşurarea activităţii sale curente, cît şi a celei prognozate pe o perioadă mai îndelungată de timp. Practica de producţie este o etapă importantă în procesul de formare profesională, care serveşte drept 20
complement cunoştinţelor teoretice obţinute ca rezultat al studiului disciplinelor de profil. În perioada desfăşurării practicii de producţie am obţinut aptitudinile şi unele abilităţi profesionale necesare activității în domeniul ales pe viitor şi mi-a servit o bază de consolidare şi aprofundare a cunoştinţelor teoretice. Efectuînd practica de producţie în cadrul Societății Comerciale,, Azamet” S.R.L. m-am familiarizat cu particularităţile activităţilor desfăşurate, atît în domeniul financiar, care au constituit fundament pentru perfectarea raportului de practică, cît şi în domeniul investiţiilor, marketingului, resurselor umane. Am obţinut un bagaj general de cunoştinţe despre activitatea unei întreprinderi comerciale, în cazul Societății Comerciale,, Azamet Grup” S.R.L. a unei întreprinderi din sfera comercializării produselor de patiserie. Documentaţia oferită de specialişti, dar şi unele observări şi cercetări personale, mi-au permis să-mi formez o imagine generală despre activitatea întreprinderii în cauză. În perioada desfăşurării practicii de producţie m-am convins de importanţa enormă ce se acordă tehnicii securităţii şi protecţiei mediului în cadrul întreprinderii. O altă convingere ţine de responsabilitatea asumată de specialişti din toate domeniile de activitate, în vederea luării deciziilor necesare unei activităţi viabile. Am conştientizat importanţa respectării cu stricteţe a normelor impuse de legislaţie. M-am convins de complexitatea fenomenelor economicofinanciare ce au loc în cadrul Societății Comerciale,, Azamet Grup” S.R.L. Drept reper pentru perfectarea Raportului privind practica de producţie mi-a servit programa practicii de producţie oferită la catedră, am respectat structura logică şi coerentă a raportului, să includ toată informaţia necesară perfectării unui raport reuşit, care să reflecte aspectele generale de desfăşurare a activităţii economico-financiare a Societății Comerciale,, Azamet Grup” S.R.L.
Surse bibliografice. 21
LITERATURA DE SPECIALITATE: 1. Nadejda Botnari “Finanţele Întreprinderii”, Editura Prim ASEM, Chişinău 2008, p.17-38. 2. Toma Mihai “Finanțe și gestiunea financiară de întreprindere”, București, 1998. p.56-62. 3. Petre Brezeanu “Finanțele firmei”, București. p. 150-155. 4. Natalia Băncilă “Evaluarea financiară a întreprinderii”, Editura ASEM 2005. p. 88-96. 5. Ţîriulnicov N., Analiza rapoartelor financiare, Ed. ASEM, 2003, p.89-137.
SURSE ELECTRONICE: 1. www.plandeafaceri.ro 2. www.preferatele.com 3. www.financialdirector.ro 4.www.ase.ro
22
