INDICE
Contenido INTRODUCCION.............................................................................................. 2 1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA EMPRESA INDUSTRIAL AJEGROUP S.A...........4 2. El PUNTO DE EQUILIBRIO DE AJEGROUP S.A................................................6 2.1
LINEAS DE PRODUCCION....................................................................6
a.
BIG COLA........................................................................................... 6
b.
KOLA REAL......................................................................................... 6
2.2
PUNTO DE EQUILIBRIO DATOS REALES:.............................................7
Ejemplo................................................................................................... 12 3. VENTAJAS Y LIMITACIONES EN EL ANÁLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN GRÁFICOS.................................................................................................... 13 3.1 Ventajas................................................................................................ 13 3.2 Limitaciones........................................................................................... 13 4. CÓMO CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO.............................................14 5. MARCO TEORICO:...................................................................................... 17 5.1 Importancia del Punto de Equilibrio:...........................................................19 5.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO................................20 Costos y gastos fijos.................................................................................. 20 5.2.1 Costos y gastos variables...................................................................21 6. CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:........................................26 6.1 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS....................28 6.2 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES......................................29 6.3 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRÁFICA..............................34 CONCLUSIONES............................................................................................ 40 BIBLIOGRAFÍA............................................................................................... 42
2
INTRODUCCION A lo largo de los años, las industrias han modelado la economía mundial, surgiendo como uno de los factores más importantes del desarrollo humano. El entendimiento cabal y la innovación de los procesos industriales resulta hoy una herramienta básica para
cualquier
profesional,
pues
la
rentabilidad,
eficiencia,
competitividad,
subproductos, entre otros atributos se ponen en juego a la hora de diseñar el proceso industrial de determinado producto comercial. En el siguiente trabajo, se realizara el análisis del costo de producción y presupuesto maestro de la producción de dos bebidas gaseosas (BIGCOLA y KOLA REAL), las cual son bebidas representativas de esta empresa multinacional
Para comenzar, definiremos algunos aspectos básicos. Por Coste Fijo, denotaremos todos aquellos costes que son independientes a la operación o marcha del negocio. Aquellos costes en los que se debe incurrir independientemente de que el negocio funcione, por ejemplo alquileres, gastos fijos en agua, energía y telefonía; secretaria, vendedores, etc. Exista o no exista venta, hay siempre un coste asociado. Por costes variables, denotaremos todo aquello que implica el funcionamiento vivo del negocio, por ejemplo, la mercadería o las materias primas. A diferencia de los costes fijos, los costes variables cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas. Para que el negocio tenga sentido, el precio de venta debe ser mayor que el precio de compra. Esta diferencia es lo que se conoce como margen de contribución. Todo empresario debe saber cuál es la cifra de Ventas anuales que ha de conseguir para no tener pérdidas o para empezar a obtener beneficios. A esa cifra se la conoce como el “punto de equilibrio” (PdE). La obtención del PdE parte de saber cuánto aporta al Margen Bruto cada euro de Ventas y supone calcular cuántos euros se han de vender para conseguir que su aportación iguale la cifra de Costes de Estructura (que se supone que son costes fijos). Para el cálculo más exacto del PdE debería hacerse una perfecta separación entre Costes Variables (que varían proporcionalmente a la evolución de las Ventas) y Costes Fijos (que son los mismos con independencia de la cifra de Ventas). Hacer dicha separación con exactitud no es fácil. De hecho, como ya hemos dicho, los Costes Directos tienden a ser esencialmente variables, aunque no lo sean todos del mismo
3
modo y en la misma proporción; y los Costes de Estructura tienden a ser fijos, aunque tampoco lo sean totalmente. Es por eso que también se puede obtener el PdE a partir del Margen Bruto obtenido deduciendo los Costes Directos de las Ventas, y su comparación con los Costes de Estructura. Asimilando CD a Costes Variables, y CE a Costes Fijos.
4
1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA EMPRESA INDUSTRIAL AJEGROUP S.A. El grupo AJEGROUP, fundada hace 23 años por la familia Añaños de Ayacucho, es una industria multinacional con holding en España y presencia en 20 países. El Grupo se dedica a fabricar y comercializar productos tales como cervezas, refrescos, bebidas energéticas, bebidas isotónicas, aguas, jugos y tés. Todos estos productos le permiten vender 3 mil millones de litros cada año a sus consumidores a nivel global, en base a esta reseña histórica analicemos el punto de equilibrio de esta prestigiosa empresa. En
efecto,
de
mercado
análisis si
el
punto de
de
equilibrio
los
bienes
del desempeño
éstas
obtienen
no
y
solo
permite
servicios,
sino
y funcionamiento de las
beneficios
adecuadamente
o
la
pérdidas,
determinar también
empresas, y
con
toma
el
precio
propicia
el
y establecer
ello,
sustentar
de
decisiones.
Tomando en consideración los precios vigentes del mercado industrial, AJEGROUP S.A hace balance cuando las fuerzas de la oferta y la demanda se encuentran en equilibrio,
es
decir,
la
condición
en
la
cual
el
precio
de
mercado
se establece a través de la competencia de modo que la cantidad de bienes y servicios deseados por los compradores es igual a la cantidad de
bienes
cobra
y
servicios
importancia
la
producidos ley
de
la
por
los
oferta
y
vendedores. la
De
demanda
esta
para
manera
regular
los
precios del mercado de un bien y las ventas del mismo. Cuando más gente
desea
aumentar.
algo,
La
la
cantidad
oferta
y
la
exigida
en
demanda
todos son
los
precios
piezas
tenderá
claves
en
a la
microeconomía, Se asume que no existen obstáculos para la adquisición o distribución de productos y se acepta que el factor tiempo es poco importante instantánea
reaccionando a
la
cantidad
la
cantidad
demandada,
ofrecida
cuando
hay
de la
manera existencia
casi de
un
equilibrio El equilibrio de AJEGROUP S. A. una empresa es un concepto económico de suma importancia en el mundo empresarial; y es que gracias a este punto, o mejor dicho, cuando una empresa alcanza este punto, podemos decir que su actividad es rentable.
5
Así, el equilibrio de una empresa implica que sus ventas son capaces de cubrir costes fijos y costes variables, algo imprescindible si queremos que nuestro negocio siga adelante. En el punto de equilibrio no se observan beneficios, así, suele ser una etapa realmente ansiada por todos aquellos que comienzan un negocio; y es que alcanzar el punto de equilibrio significa que vamos en buen camino y que si seguimos con este ritmo, seguramente comenzaremos a percibir beneficios pronto. Por el contrario, si no logramos alcanzar el punto de equilibrio, significa que nuestros costes, tanto fijos como variables, no están siendo cubiertos. Por tanto, estamos perdiendo dinero por esta apuesta empresarial. Si este estado se alarga en el tiempo, el empresario debería barajar la opción de cerrarlo; y es que es muy peligroso estar constantemente realizando aportaciones de capital para poder reflotar tu negocio. Al comenzar con un negocio, todos los empresarios sabrán que es muy difícil percibir beneficios desde el minuto uno. Y así también lo vivió AJEGROUP S.A. y lo primero que se ansia es llegar al equilibrio de una empresa. En este punto es necesario aclarar que son los costes fijos y los costes variables, para que logremos entender la importancia de cubrirlos con las ventas. Los costes fijos son costes que deberán pagarse independientemente de que el negocio funcione. Así, un alquiler, gastos como la luz, agua o telefonía, así como el personal que tengamos en nómina, serán gastos fijos que deberemos afrontar todos los meses. Asimismo, también existen costes variables que tendremos que costear todos los meses. Estos costes variables podrían ser, por ejemplo, las materias primas con las que trabajemos. Si un mes producimos más, evidentemente gastaremos más. Con esto, podemos comprender que el punto de equilibrio es sumamente esencial, pues si no se alcanza no lograremos llegar a sufragar los costes de nuestra actividad. Este punto de equilibrio es importante incluso cuando queremos vender una empresa. Por ejemplo, imaginad que hay un empresario endeudado que necesita vender su empresa para sufragar sus deudas. El punto de equilibrio determinará si efectivamente el negocio puede funcionar o por el contrario estamos ante un modelo de negocio completamente acabado que hay que cerrar y cuyo valor, por tanto, no es demasiado.
6
2. El PUNTO DE EQUILIBRIO DE AJEGROUP S.A.
2.1
LINEAS DE PRODUCCION La empresa industrial AJEGROUP, produce las siguientes líneas de productos
•
Kola Real
•
Oro
•
Big Cola
•
Agua natural Cielo
•
Sporade
•
Pulp
•
Free Light
a.
BIG COLA
Desde su ingreso al mercado colombiano en 2007, la evolución de BIG Cola ha sido favorable. Jorge López Dóriga, Chief Marketing Officer de AJE, aseguró que la bebida es actualmente la marca más vendida de la compañía en Colombia, país que se convirtió en el mercado más importante de América Latina para la firma. Según datos de organismos oficiales colombianos, la facturación de la empresa registró un alza en ventas de 2.5% aproximadamente entre el 2012 y el 2013. El factor calidad-precio manejado por la compañía peruana ha dado buenos resultados en Colombia, donde la compañía ha ingresado con varios productos en diferentes categorías: BIG Cola (carbonatadas), Cielo (agua), Cifrut (jugos), Sporade (bebidas isotónicas), Cool Tea (bebidas de té) o Volt (bebida energizante). Como compañía AJE ha logrado tomar el 10% del mercado colombiano de gaseosas, destacando el posicionamiento de BIG Cola, que se ubica en el tercer puesto de consumo en Colombia dentro de su categoría. En el vecino país las zonas clave para esta bebida son Bogotá, Medellín, Cali, Eje Cafetero y la Costa Atlántica. Otra marca que ha tenido mucho éxito es agua Cielo, que ha logrado liderar el mercado en su formato de presentación personal.
b.
KOLA REAL
Kola Real inició sus operaciones en el año 1988 la familia Añaños, propietaria de la empresa, financió su primera planta embotelladora artesanal, a través de un pequeño crédito y capital propio. La empresa inició sus operaciones con 15 trabajadores y 30 mil dólares de capital inicial
7
En el estrato socioeconómico más bajo, predomina el consumo de la bebida gaseosa Kola Real; y esto se debe a que el precio ofrecido por esta marca es más accesible entre sus consumidores, a diferencia de la bebida Coca Cola que es más consumida en los sectores A, B y C. Su gran aceptación hizo que el grupo Kola real vaya consolidándose a lo largo y ancho del territorio Peruano Kola Real tiene ahora presencia en muchos países de América, expandiéndose a Ecuador, Venezuela, México, Chile, Costa Rica, Guatemala, República Dominicana, Tailandia y siempre manteniendo su misma regla de oro: calidad al precio justo, el porqué de su bajo costo Como muestra la gráfica, los costos fijos (CF) tienen un importe constante en el tiempo (línea horizontal) dado que los factores involucrados en este ítem se han fijado por contrato: arriendos, salarios, depreciaciones, amortizaciones, etc. El coste variable (CV), se incrementa de acuerdo a la actividad del negocio (parte desde el origen y tiene pendiente positiva). La suma de ambos costos (CF + CV) corresponde a los Costos Totales (CT). Nótese que en el origen del diagrama cartesiano, tanto las ventas totales como los costos variables son iguales a cero. Sin embargo, para ese nivel de actividad igual a cero, tenemos la existencia de los Costos Fijos. 2.2 PUNTO DE EQUILIBRIO DATOS REALES:
DATOS CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO Conceptos
Big Cola
Kola Real
Total
Costos Fijos
S/. 147,323.25
S/. 130,645.15
S/. 277,968.40
Costo Variable Unitario S/. 0.2976 Precio de Venta Unitario S/. 0.80
S/. 0.4382 S/. 0.90
PUNTO DE EQUILIBRIO PARA LA PRODUCCION MULTIPRODUCTO
BIG COLA
Punto de Equilibrio =
* S/.277,968.40 53.00% 0.4833
KOLA REAL
= 304,815
8
Punto de Equilibrio =
* S/.277,968.40 47.00%
= 270,308
0.4833
CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO Unid. Product Vendida o s Big Cola Kola Real
% Precio Costo U. Participación U. Venta Variable S/.0.800 426,900 53.00% 0 S/.0.2976 S/.0.900 379,466 47.00% 0 S/.0.4382
Totales
806,366
Marge n
Margen Punto de Ponderado Equilibro
S/.0.50
0.2663
304,815
S/.0.46
0.2171
270,308
100.00%
0.4833
Según los resultados obtenidos, se puede notar que de realizarse la producción de los 2 productos a la vez se tiene que vender más de 304,815 unidades del Producto Big Cola y más de 270,308 unidades del Producto Kola Real para obtener ganancias, para el caso mostrado se vendieron 426,900 unidades del Producto Big Cola y 379,466 Unidades del Producto Kola Real, por lo tanto se obtuvieron ganancias considerables. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA LA PRODUCCION UNIPRODUCTO
PUNTO DE EQUILIBRIO (BIG COLA) Costo Fijo Punto de Equilibrio =
S/. 147,323.25 =
PVtau - CVarU
= (S/. 0.80 - S/. 0.2976)
293,239
9
Para el Producto Big Cola se puede notar que se debe vender más de 293,239 Unidades para poder obtener ganancias, por lo tanto la empresa obtuvo ganancias al producir 426,900 Unidades de este producto.
PUNTO DE EQUILIBRIO (KOLA REAL) Costo Fijo Punto de Equilibrio =
S/. 130,645.15 =
PVtau - CVarU
= (S/. 0.90 - S/. 0.4382)
282,904
10
Para el Producto Kola Real se puede notar que se debe vender más de 282,904 Unidades para poder obtener ganancias, por lo tanto la empresa obtuvo ganancias al producir 379,466 Unidades de este producto.
Es de interés hacer esta distinción porque una vez iniciada la operación del negocio comienza la carrera por cubrir los costes fijos primero (alquileres, salarios) y luego los costes variables (mercadería, materias primas). En la parte izquierda de la gráfica los costes totales son mayores a los ingresos totales, de ahí que la denominemos “area deficitaria” (color naranja). Cuando los ingresos alcanzan el punto en que se cubren todos los costes (fijos y variables) se dice que se está en el punto de equilibrio. Este punto también se conoce como punto de quiebre, dado que al cruzarlo abandonamos el área deficitaria y pasamos al área de beneficios (área verde). Para obtener el Punto de Equilibrio o punto de quiebre podemos emplear las siguientes fórmulas:
11
En el primer caso, obtenemos el punto de equilibrio en Valor (eje vertical), mientras que en el segundo obtenemos el Punto de Equilibrio en Volumen de ventas. Nótese que esta segunda ecuación presenta en el denominador el Margen de Contribución (la diferencia entre el Precio de Venta y el Costo del producto). Esta segunda ecuación nos ofrece una forma sencilla de conocer el punto de equilibrio para toda empresa o negocio que aplica un margen de contribución estandarizado. Aquí la fórmula se reduce a PE=CF/Mg, donde Mg es el margen de contribución. Si el margen de contribución del producto es el 30% de su valor (se compra a 70 euros y se vende a 100 euros), y los costos fijos son de 5.000 euros, el punto de equilibrio se obtiene de esta sencilla manera: PE=5.000/0,3: es decir, cuando se alcanza la venta de 16.667 euros (o 167 unidades), se ha llegado al Punto de Equilibrio. De acuerdo a este ejemplo, y a como consideremos la información, podemos calcular el punto de equilibrio en volumen de ventas, o el punto de equilibrio en términos de valor, o el punto de equilibrio para proyectos de largo plazo. Sin embargo, más allá de estas consideraciones, hay un aspecto que, como en toda actividad económica, tiene particular relevancia: el factor tiempo. Si en el eje de las absisas (Volumen de ventas) consideramos el factor Tiempo, podemos ver que la realidad de un negocio es muy diferente dependiendo del momento en que llegue al punto de equilibrio. En el caso del ejemplo, este punto se alcanza cuando se venden 167 unidades. El elemento que hay que tener en cuenta es ¿en qué momento se alcanza el punto de equilibrio?. Este dato nos permite conocer la solvencia del negocio: si el negocio alcanza el punto de equilibrio a mediados de mes (vendiendo, según el ejemplo, a razón de 12 unidades diarias), obtendrá utilidades bastante mayores que si lo alcanza en los últimos días del mes. Puede también darse el caso que termine el mes y que no alcance a cubrir plenamente los costos totales. En este caso, deberá recurrir al crédito para financiarse y no enfrentar dificultades de liquidez.
La determinación del punto de equilibrio permite comprobar la viabilidad del negocio. Si hay constancia en el ritmo de los ingresos también lo habrá en el rango o momento en que se alcanzará el punto de equilibrio (o “punto de quiebre”). Si la actividad económica se desestabiliza y se hace más volátil, también el punto de equilibrio tendrá volatilidad, desplazándose hacia fuera del rango habitual y provocando problemas de liquidez que obligarán a postergar o refinanciar los créditos o los pagos de materias primas. Todas estas señales de comportamiento son posibles de determinar con el análisis del punto de equilibrio.
12
Para terminar, el punto de equilibrio le permite conocer el nivel de beneficios. En el caso del ejemplo, una vez alcanzado el punto de equilibrio, no todo lo que se venda es utilidad neta. De cada nueva unidad vendida (desde la unidad número 168 en adelante, siguiendo con el ejemplo) la utilidad neta es solo el margen de contribución, el 30% que ya está determinado. Este margen de contribución se llama así porque contribuye al financiamiento de los costos fijos. Una vez cubiertos los costes fijos, este margen de contribución se convierte en utilidad neta. Es decir que si se venden 100 unidades adicionales al mes, la utilidad neta es de 3.000 euros. Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por unidad, Q la cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos y CV los costos variables, entonces: Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibirá beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendrá pérdidas. Ejemplo Walk Rite. Shoe Company opera una cadena de tiendas alquiladas para ventas de calzado. Las tiendas venden diez estilos diferentes de zapatos para hombre relativamente baratos, con costos de compra y precios de venta idénticos, de $21,00 y $30,00, respectivamente. Walk Rite está tratando de determinar si resulta conveniente abrir otra tienda, que tendría los siguientes gastos:
Costos fijos anuales: Alquiler $60.000,00 Sueldos $200.000,00 Publicidad $80.000,00 Otros costos fijos $20.000,00 Total costos fijos $360.000,00 Hallemos:
-Aplicamos [1]:
R: unidades. Es decir, la empresa logra el equilibrio entre ingresos totales y costos totales al punto de 40 mil unidades. Unidades de equilibrio.
13
El importe de estas unidades de equilibrio es: (p*q) = 40.000 unds * $30 = $1.200.000,00 o
Aplicamos [2]:
R: pesos.
Formas de representar el punto de equilibrio
3. VENTAJAS Y LIMITACIONES EN EL ANÁLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN GRÁFICOS 3.1 Ventajas
Los gráficos son fáciles de construir e interpretar. Si no se utilizan correctamente se puede llegar a perder un millón de unidades.
Es posible percibir con facilidad el número de productos que se necesita vender para no generar pérdidas.
Provee directrices en relación a la cantidad de equilibrio, márgenes de seguridad y niveles de utilidad/pérdida a distintos niveles de producción.
Se pueden establecer paralelos a través de la construcción de gráficos comparativos para distintas situaciones.
La ecuación entrega un resultado preciso del punto de equilibrio.
3.2 Limitaciones
Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre lineal, ya que no todos los costos cambian en forma proporcional a la varíación en el nivel de producción.
No todos los costos pueden ser fácilmente clasificables en fijos y variables.
Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que resulta poco probable (aunque sería lo ideal mirado desde el punto de vista del productor).
14
Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a distintos niveles de producción, dadas las diferentes necesidades de las empresas.
4. CÓMO CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Para calcular el PdE se puede partir de la obtención de la Cuenta de Resultados anual de la empresa, tal como la hemos venido presentando, calculando el MB a partir de los CD y asimilando CE a Costes Fijos. Pongamos como ejemplo una CR presentada en el formato del ejemplo que mostramos a continuación:
El PdE se calcula a partir de dos de los datos de la CR que tomamos del ejemplo:
El % de Margen Bruto (%MB): 40%
La cifra anual de costes fijos o de estructura (CE): 1.500€
La fórmula de cálculo es muy sencilla; consiste en dividir el Coste Fijo o de Estructura por el %MB que obtiene la empresa; es decir, tomando las cifras del ejemplo:
PdE = CE / %MB = 1.500/0,4 = 3.750 €
15
La cifra resultante (en el ejemplo: 3.750€) es la cifra de Ventas por encima de la cual la empresa tendría beneficios, y por debajo de la cual tendría pérdidas.
La CR debería mostrar un Beneficio cero si la cifra de Ventas se situase exactamente en el Punto de Equilibrio:
En cualquier caso, hay que tener en cuenta que:
En cualquier caso, hay que tener en cuenta que el cálculo del PdE es un ejercicio de estimación. Es decir, se trata de obtener una cifra aproximada: la cifra de Ventas a la que, aproximadamente, el Beneficio de Explotación es cero. El PdE sería exacto, como hemos dicho, si todos los Costes Directos que se tuvieran en cuenta para obtener el Margen Bruto fueran totalmente variables, y todos los Costes de Estructura fueran totalmente fijos. Pero normalmente no es así. Debe admitirse que el comportamiento de los Costes Directos no es totalmente proporcional a las Ventas, porque, por ejemplo, no hay una total flexibilidad a la hora de ajustar las plantillas de producción a la actividad real, o las dimensiones de las fábricas o los almacenes a la evolución de las operaciones. La mayoría de Costes Directos son variables, pero lo son por tramos o en escalones. Es decir, se ajustan a la cifra de Ventas por tramos; cuando ésta baja o sube un tramo, los CD correspondientes varían, se adaptan al nuevo tramo. Los Costes de Estructura tampoco son totalmente fijos, porque hay conceptos de coste incluidos en ellos que realmente oscilan en función de le evolución del volumen
16
de actividad o de Ventas, aunque también podemos afirmar que lo hacen por tramos de Ventas, o en escalones. El empresario ha de asegurarse que la clasificación de costes utilizada para agruparlos entre Costes Directos y Costes de Estructura es razonablemente correcta, de modo que los primeros “tiendan” a ser variables, y los segundos “tiendan” a ser fijos. En cualquier caso, la obtención de una cifra de PdE basada en una separación más estricta de Costes Variables (CV) y Costes Fijos (CF) es posible. La fórmula de cálculo es similar, aunque el MB se limitaría a deducir los Costes Variables de las Ventas: PdE = CF / % MB
5. MARCO TEORICO:
17
El punto de equilibrio (break even point) es un concepto que muchas veces no es interpretado correctamente, dejando de usar así una herramienta financiera de enorme importancia para la salud de nuestra empresa o emprendimiento. Si no podemos calcular el punto de equilibrio, no podremos saber nuestra rentabilidad. El ingeniero Ortiz Vargas expone en este artículo los fundamentos para determinar el punto de equilibrio y con un sencillo ejemplo agrega claridad. Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc. En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa está trabajando en su punto de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que el valor de ventas deberá ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que este termino no es lo suficientemente claro o encierra información la cual únicamente los expertos financieros son capaces de descifrar. Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta financieraque permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas. Lo más probable que le ocurra a un nuevo empresario al tratar de vender su idea de negocio es que le formulen el siguiente interrogante:
La importancia de conocer el volumen de equilibrio se aprecia cuando éste se compara con el volumen que efectivamente está vendiendo la empresa. Los volúmenes de ventas que se han presentado en el ejemplo para determinar el volumen de equilibrio son una simulación, no representan necesariamente la cantidad que el
18
mercado está demandando. Si las ventas actuales fueran de 400 unidades al año, se tendría lo siguiente: a. La empresa está registrando utilidades, toda vez que sus ventas son mayores a la cantidad de equilibrio. La utilidad es de 60 000 nuevos soles, que representa el 17% de los ingresos por ventas. b. La diferencia entre las ventas (400 unidades) y el volumen de equilibrio (250 unidades) es 150 unidades anuales; es decir que, logrando concretar el 63% de la venta prevista para un determinado año, se cubrirán costos, siendo la ganancia el resultado de colocar esta diferencia (150 unidades), con un margen de contribución variable unitario de 400 nuevos soles por unidad; es decir una utilidad anual de 60 000 nuevos soles. Otra importancia del modelo es que permite apreciar el riesgo del negocio. Por ejemplo, si el volumen de equilibrio, en lugar del calculado en 250 unidades anuales fuese 500 unidades, se tiene que en el segundo caso el riesgo es mayor, especialmente si la venta prevista fuese la del ejemplo (400 unidades anuales). De esta manera, no debe extrañar que se una sana política administrativa racionalizar los costos, cuidando que la reducción de costos no perjudique la calidad del producto; toda vez que estas decisiones reducen el valor del volumen de equilibrio. Para definir la relevancia de cada factor en la determinación del valor del volumen de equilibrio, se asumen variaciones porcentuales similares para cada factor y se vuelve a calcular el volumen de equilibrio y la variación del mismo con respecto al valor original. Las premisas originales constituyen el escenario base y las premisas con los cambios independientes de cada factor definen los escenarios alternativos. El impacto de cada factor en el valor del volumen de equilibrio se puede apreciar en el cuadro inferior. Una variación similar (10%) en el valor original del factor modifica en diferente grado al volumen de equilibrio; por ejemplo, de aumentar el precio de venta en 10%, el volumen de equilibrio se reduce en 18,4% con respecto al valor estimado para el escenario base, lo cual es beneficioso para la empresa. Por su parte un aumento de costos similar (10%), ocasiona que el volumen de equilibrio se incremente, perjudicando la situación de la empresa, el mayor impacto es del costo variable unitario (14,3%) que del costo fijo (10, 0%). Estos efectos se pueden apreciar también mediante el uso del concepto de elasticidad del volumen de equilibrio ante cambios en los factores del
19
modelo (precio de venta, costo fijo y costo variable unitario). Asimismo, si el costo fijo se incrementa en 10%, la empresa para cubrir costos, tiene operar al menos al 36,7% de su capacidad; exigencia que es mayor en comparación al hecho que el costo fijo original (33,3% de uso de capacidad). Si el análisis se realiza con el incremento en el costo variable unitario, ante un aumento de este factor en 10%, la empresa debe utilizar como mínimo el 38,1% de su capacidad para alcanzar el equilibrio. La sensibilidad del volumen de equilibrio, en el ejemplo, se ha mostrado para variaciones uniformes, sólo para definir la prioridad de los factores a controlar. Los rangos de variación de cada factor dependerán del mercado, tecnología utilizada y la gestión del negocio.
5.1 Importancia del Punto de Equilibrio: La importancia de conocer su punto de equilibrio es que le permitirá con gran facilidad responder las preguntas planteadas anteriormente, es decir, me permitirá conocer cuántas unidades debo producir para generar una utilidad deseada, a partir de cuántas ventas mi organización es rentable y muchas otras incógnitas de gran valor en el entorno económico.
El Punto de Equilibrio es aquel punto de actividad en el cual los ingresos totales son exactamente equivalentes a los costos totales asociados con la venta o creación de un producto. Es decir, es aquel punto de actividad en el cual no existe utilidad, ni pérdida.
5.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO Según su definición el análisis del punto de equilibrio estudia la relación existente entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas (de
20
producción) y utilidades operacionales. Por ende es imperativo conocer de manera precisa la naturaleza y el comportamiento de los costos asociados al proceso productivo y/o financiero, según sea el caso.
Para el análisis del punto de equilibrio es frecuente clasificar los costos y gastos en dos grupos: fijos y variables; aún cuando un costo fijo y un gasto fijo no equivalen a lo mismo, y aún cuando un costo variable y un gasto variable no son iguales. Costos y gastos fijos Se entienden por costos de naturaleza fija aquellos que no varían con el volumen de producción y que son recuperables dentro de la operación. Por ejemplo el costo de arrendamiento de un local; cuyo valor es de US$ 1500 mensuales no variará según sea el volumen de producción de dicho local.
Cuántas unidades se tendrán que vender para poder cubrir los costos y gastos totales? Cuál es el valor en ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir sus costos y gastos operativos?
Es decir, los costos de naturaleza fija son fijos por cantidad y variables por unidad. Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen una relación indirecta con la producción del bien o servicio que se ofrece, estos tienen igual comportamiento que los costos fijos, solo que afectan una operación distinta, es decir un proceso de ventas en lugar de un proceso productivo.
21
5.2.1 Costos y gastos variables
Se entienden por costos de naturaleza variable aquellos que al igual que los costos fijos se encuentran incorporados en el producto final, pero que a diferencia de los fijos la magnitud de los costos variables si depende directamente del volumen de producción. Por ejemplo las materias primas, la mano de obra y los costos indirectos de fabricación.
Es decir, los costos de naturaleza variable son variables por cantidad y fijos por unidad. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen exclusivamente de la comercialización y venta. Si hay ventas se pagarán comisiones, de lo contrario no existirá esta partida en la estructura de gastos.
Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se deben identificar los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso productivo. Para operar adecuadamente el punto de equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se relaciona con el volumen de producción y que el gasto guarda una estrecha relación con las ventas. Tantos costos como gastos pueden ser fijos o variables. Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varían con el nivel de producción y que son recuperables dentro de la operación. El siguiente ejemplo podrá servir para una mejor comprensión de estos términos: Una empresa incurre en costos de arrendamiento de bodegas y en depreciación de maquinaria. Si la empresa produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada tendrá que asumir una carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciación tal y como si trabajara al 100% de su capacidad.
22
Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen una relación indirecta con la producción del bien o servicio que se ofrece. Siempre aparecerán prodúzcase o no la venta. También se puede decir que el gasto es lo que se requiere para poder recuperar el costo operacional. En el rubro de gastos de ventas (administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nómina administrativa, la depreciación de la planta física del área administrativa (se incluyen muebles y enseres) y todos aquellos que dependen exclusivamente del área comercial. Los costos variables al igual que los costos fijos, también están incorporados en el producto final. Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricación, si dependen del volumen de producción. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen exclusivamente de la comercialización y venta. Si hay ventas se pagarán comisiones, de lo contrario no existirá esta partida en la estructura de gastos. El análisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relación que existe entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales. Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO aquel nivel de producción y ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de producción y ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los costos y gastos operacionales. También el punto de equilibrio se considera como una herramienta útil para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado.
Ejemplo 1: En la fabricación de muebles de oficina para los equipos de cómputo se requiere de diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan también las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra eléctrica, brocas, caladora, banco para carpintería, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bisturí, guantes. La fabricación de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija, pegante industrial, energía eléctrica y lubricantes, además de la mano de obra directa.
23
De acuerdo a un modelo específico, en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad de producto terminado. Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 años por el método de línea recta. Las instalaciones físicas de la planta tiene un costo de $42.500.000 y se deprecian a 20 años, también por el mismo método. La mano de obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de fabricación se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nómina administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisión del 10% por ventas.
¿Cuántas unidades se deberán producir y vender para no arrojar pérdidas operacionales?¿Cuál es el punto de equilibrio de la empresa? COSTOS Y GASTOS FIJOS Depreciación planta Depreciación herramientas Nómina administrativa anual TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES
2.125.000 6.500.000 60.000.000 68.625.000
COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA Mano de obra Materiales directos Costos indirectos de fabricación Comisión de ventas TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD
25.000 85.000 10.000 17.500 137.500
PRODUCIDA
PRECIO DE VENTA
175.000
Análisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuirá con $37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendrá un punto de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrán que vender 1.830 unidades en el año para poder cubrir sus costos y gastos operativos y así poder comenzar a generar utilidades. Ventas: 1.830 x $175.000
320.250.000
24
Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 Margen de contribución Costos y gatos fijos Utilidad o perdida operacional
251.625.000 68.625.000 68.625.000
Ejemplo 2: Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen por sus comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito sabor. Para ello se necesita leche, canela, harina de trigo, almidón de yuca, vainilla, azúcar, leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos elementos tienen un costo por vaso, de $250. Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de avena de la región, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000 mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros elementos, tienen una depreciación mensual de $50.000. En total sus costos fijos ascienden a $150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200. Análisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de $250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda, contribuirá con $950 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales de su negocio. Si reemplazamos en la formula (1) estas variables, se tendrá un punto de equilibrio de 158 vasos aproximadamente. Es decir, Camilo tendrá que vender 158 vasos en el mes para poder cubrir sus costos operativos y así poder comenzar a generar utilidades. Ahora bien, supóngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo serán de $125.000. ¿A qué nivel de ventas logrará su punto de equilibrio? Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 = $189.600. Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado. El punto de equilibrio también se puede calcular gráficamente, así:
25
Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender. Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos en pesos. Análisis: La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o intersección de los dos ejes del plano cartesiano. A media que se van vendiendo más unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su tope máximo. Ingresos Totales = Número de unidades vendidas x precio de venta Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece constante, es decir, no guarda relación con el volumen de producción y ventas. El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los costos fijos más los costos variables por unidad producida. Costo total = Costo fijo + (Número de unidades producidas x costo variable unitario) Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en $189.600. A partir de este nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores anteriores, aparecerá a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras, se deberán vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en ventas para no arrojar ganancias o perdidas. Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido generará $950 de utilidad operacional. Los $250 en costos variables incurridos en la
26
producción de un vaso de avena, representa una pequeña parte de $1.200 en lo ingresos generados. Es decir, las utilidades operacionales aumentarán rápidamente a medida que las ventas pasen por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal como aparece en la gráfica. El PE también permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversión. A través del margen de seguridad se podrá conocer los porcentajes de seguridad en los diferentes proyectos de inversión siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio. Para el ejemplo que se trata, se puede decir que Camilo Prada tendrá un margen de seguridad del 68.4%, porcentaje que podrá ser alto en la medida que se conozcan otros márgenes de inversiones a realizar.
Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos. Cualquier variación en los precios que intervienen en este indicador, harán variar de inmediato el Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece esta herramienta contable y financiera.
6. CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:
El punto de equilibrio, conocido también como umbral de rentabilidad o punto muerto, es aquel volumen de ventas (en valores monetarios y /o en cantidades físicas) en el cual la empresa no obtiene utilidades ni pérdidas. En este punto se dan las siguientes igualdades: INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES INGRESOS TOTALES – COSTOS TOTALES = CERO Para calcular el punto de equilibrio se debe conocer: Costos Fijos (CF), son aquellos costos que no sufren variaciones ante cambios en los niveles de producción o de ventas. Es preciso aclarar que estos costos son fijos sólo en el corto plazo. En el largo plazo todos los costos son variables. Ejemplos de costos
27
fijos tenemos: los sueldos del personal, el alquiler del local, depreciación de los activos mobiliarios o fijos,seguros, etc. Costos variables (CV), son aquellos que varían en función de cambios en los niveles de producción y ventas. Ejemplo la materia prima , los insumos, las comisiones de los vendedores, combustibles, embalajes, etc. Costos Totales (CT) = Costos Fijos + Costos Variables Precio de venta unitario (PVU) es el resultado de dividir las ventas en valores monetarios entre la cantidad de bienes y/o servicios vendidos Costo variable unitario (CVU) se obtiene dividiendo los costos variables totales entre la cantidad de bienes y/o servicios vendidos Ventas (V) es igual al precio de venta del bien o servicio multiplicado por la cantidad de bienes o servicios vendidos
Gráficamente se expresa de la siguiente manera:
28
6.1 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS
Es el método más utilizado y se aplica a empresas que producen muchos productos y/o servicios ( multiproductoras). FÓRMULA:
EJEMPLO: La empresa hotelera "ARGOS" tiene los siguientes datos: (mensuales) Ventas: S/. 345,200 Costos fijos: S/. 118,200 Costos variables : S/.95,100 Número de habitaciones : 60 1° Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual
PE = S/.163,145.30 Ventas de equilibrio mensuales 2° Comprobamos:
29
(1) = 95,100÷345,200 = 0.27549247
6.2 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES.
Se utiliza cuando la empresa produce un solo bien o servicio (mono-productora) o se trata de empresas en las cuales es posible identificar razonablemente los costos fijos y variables y asignarlos a cada producto. FÓRMULA:
EJEMPLO: Un albergue ecológico tiene los siguientes datos: Costos fijos: S/. 27,800 Costo variable diario por habitación: S/. 7.20 Tarifa diaria de cada habitación: S/. 49 Cantidad de habitaciones : 40 1° Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual
30
PE = 665.0718 habitaciones por mes 2° Comprobamos:
CASOS : A. Que exista una meta de utilidad Se utiliza cuando se quiere superar el punto de equilibrio y se propone una utilidad meta en valores monetarios. La formula es:
Utilizando el ejemplo anterior vamos a suponer que existe una utilidad meta de S/. 8,000 mensuales:
PE = 856.4593 Habitaciones por mes Comprobamos:
31
A. Cálculo del precio de venta para lograr el punto de equilibrio Ejemplo: Una agencia de viajes estima que con 1,500 city tours mensuales se estaría en punto de equilibrio. El costo unitario variable de cada city tour es de $28.50 y el costo fijo es de $25,000 mensuales. Calculo del precio de equilibrio:
1,500 x (PVU – 28.50) = 25,000 PVU = $45.17 Comprobando:
32
(1) Redondeo = 45.166666 B. Punto de equilibrio en caso de un hotel con dos tipos de habitaciones EJEMPLO Un hotel tiene los siguientes datos: Habitaciones: 80 ( 64 individuales = 80%) y (16 dobles =20%) Costo fijo anual : $ 1 ´420,000 Precios por día o Habitación individual : $ 72 o Habitación doble : $89 Gasto variable diario o Habitación simple : $ 8 o Habitación doble : $ 11
SOLUCION 1° Cálculo del Precio diario Promedio (PDP) PDP = ($80 x 0.80) + ($11 x 0.20) = $ 8.60 - precio promedio ponderado diario 2° Cálculo del Gasto Variable Promedio (GVP) GVP = ($8 x 0.80) + ( $100 x 0.20) = $ 84 – Gasto variable promedio 3° Cálculo del punto de equilibrio en habitaciones al año:
PE = 18,833 habitaciones al año 4° Cálculo del punto de equilibrio en habitaciones diarias:
33
5° Cálculo del porcentaje de ocupación de equilibrio - Oe Oe = ( 52/80) x 100 = 65% 6° Cálculo del punto de equilibrio en valores monetarios ($)
PE = 18,833 habitaciones al año 6° Comprobando :
34
(1) Sin redondeo: 18,832.89124 7° ¿Que sucedería si la tasa de ocupación de aumenta a 75%? Habitaciones vendidas = 80 x 75% = 60 Habitaciones vendías anuales = 60 x 365 = 21,900 Comprobamos:
Se aprecia que un aumento en la tasa de ocupación de 10% significa la obtención de utilidades
6.3 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRÁFICA
El punto de equilibrio se puede calcular también gráficamente, para ello, se procede de la siguiente manera: a. Calcular la línea de costos fijos b. Calcular la línea de costos variables c. Calcular la línea de costos totales d. Calcular la línea de ingresos e. Confrontar las líneas de costos totales e ingresos a. Gráfico de los costos fijos
35
Como vemos los costos fijos son una línea paralela al eje de las abscisas (horizontal) y no sufren modificación a lo largo del período en estudio. b. Trazamos el valor de los costos variables, pero primero asignamos los costos variables para cada nivel de producción (columna 3). Los costos variables son el 35% del valor de las ventas.
36
c. Construimos la gráfica de los costos totales = costos fijos + costos variables
37
d. Por último se interceptan las líneas de Costo total (CT) e ingreso total (IT):
38
Según los datos de nuestro ejemplo, se puede observar que la utilidad del negocio depende del volumen de ventas que demande el mercado, pudiendo registrarse resultados positivos o negativos. A continuación, con los datos del ejemplo, se presenta una simulación de diferentes volúmenes de ventas, desde cero hasta la capacidad instalada: (Ver Cuadro Nº 2) Se tiene que para volúmenes menores de producción, los resultados netos son desfavorables, por ejemplo para producción de 100 unidades anuales el margen de pérdida representa el 67% de las ventas del período; pero, para mayores volúmenes, dichos resultados son satisfactorios, tal es el caso de operar a plena capacidad, en que la utilidad del año equivale al 30% de las ventas. Para alcanzar una utilidad nula, de modo que los ingresos totales cubran la totalidad de los costos, la producción anual debe superar a 200 unidades y según, los valores simulados, ser menor de 400 unidades; pero más cerca al primero de ellos. En la gráfica inferior, se puede apreciar la evolución de los ingresos totales y los costos totales para los diferentes volúmenes de producción anual. (Ver Fig. Nº 2). Gráficamente, se puede observar que para una producción de 250 unidades anuales, la utilidad es nula y dicha cantidad de producción representa el volumen de equilibrio. Si esta cifra se relaciona con la capacidad instalada (750 unidades / año), se tiene que para cubrir la totalidad de costos la empresa debe operar al 33,3% de dicha capacidad. Si la empresa opera a un ritmo menor a la tercera parte de la capacidad instalada, se registran pérdidas; para obtener ganancias, debe operar por encima de dicho nivel. Otro manera de determinar el volumen de equilibrio es a base del margen de contribución variable unitario (mcvu), el cual es la diferencia entre el precio de ventas
39
(p) y el costo variable unitario (cvu); este margen, en nuestro ejemplo, es de 400 nuevos soles por cada unidad de producto terminado.
mcvu = p - cvu = 900 - 500 = 400 S/. / Unidad
Dicho margen, toda vez que está expresado sólo en términos variables, permite que la empresa cubra los costos fijos y genere ganancias, lo cual depende del volumen de producción. Para llegar al equilibrio, debe cubrir costos fijos (S/.100 000 al año), para lo cual se tendría la siguiente relación: 1 unidad ________ Xo unidades ________
S/. 400 S/.100 000
De donde, se obtiene que Xo es igual a 100 000 / 400 = 250 unidades anuales, que es el valor del volumen de equilibrio. Otra manera de expresar la condición de equilibrio (utilidad igual a cero), es que los ingresos totales: p (X), sean iguales al costo total: CF + cvu (X); de donde:
Xo = CF / (p - cvu)
40
CONCLUSIONES Toda empresa se desenvuelve entre dos mercados: de proveedores y de consumidores; se encarga de transformar insumos en productos, generando valor agregado que justifique la inversión realizada. La estructura de costos y gastos durante la operación de la empresa permite visualizar, en un mercado definido, el esfuerzo mínimo que es necesario desarrollar para cubrir dicho esfuerzo, de modo que toda producción adicional constituirá una ganancia monetaria. Dicho nivel mínimo es el punto de equilibrio, el cual depende del costo de los insumos y el precio de venta de los productos.
El efecto de la variación de los factores que determinan el punto de equilibrio no es uniforme, depende de la estructura de costos y gastos y del margen de contribución variable unitario, la sensibilidad del volumen de equilibrio facilita
41
priorizar las decisiones que la empresa debe tomar en forma adecuada y oportuna. El volumen de producción es igual al volumen de ventas del período, no hay variación en el inventario de productos terminados. El precio de venta permanece invariable para los diferentes volúmenes de ventas esperados, es decir no es influenciado por la cantidad a colocarse en el mercado.
El costo variable unitario es constante, con lo cual se acepta que este costo no varía para los diferentes volúmenes de producción.
Los costos fijos han sido dimensionados para una determinada capacidad instalada, por lo que su valor no es influenciado por el volumen de producción.
Para una empresa que manufactura y comercializa una gama de productos, esta diversidad se puede transformar en unidades físicas equivalentes, por lo que es posible estimar el costo variable unitario y precio de ventas promedios ponderados según el volumen físico de cada conjunto de productos
El modelo de equilibrio es un instrumento de gestión simple que permite analizar los efectos del precio de venta, el costo fijo y el costo variable unitario en los resultados económicos de la empresa. El volumen de equilibrio es más sensible a las variaciones del precio de venta, y luego del costo variable unitario y en menor medida del costo fijo. El margen de contribución variable unitario, es decir la diferencia entre el precio de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir costos fijos, generar utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal que tiene todo negocio. Si dicho margen es reducido, es posible que se cubran costos fijos de manera ajustada y/o las utilidades sean mínimas. El riesgo de perder en el
42
negocio, ante la reducción del precio de venta y el aumento de costos fijos y variables, se incrementa. La gestión de negocios con margen de contribución variable unitario reducido se justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se requiere generar utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o negativo, la razón de existir del negocio, desde el punto de vista privado, deja de tener sentido; cuando ello ocurre se debe cerrar el negocio.
BIBLIOGRAFÍA
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-punto-de-equilibrio-y-
su-importancia-estrategica https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_del_punto_de_equilibrio https://www.librosdecabecera.com/articulos/como-calcular-el-punto-de-
equilibrio-de-una-empresa http://www.pymesfuturo.com/puntodequilibrio.htm http://www.monografias.com/trabajos93/punto-equilibrio-aplicacionesempresas-del-sector-turismo/punto-equilibrio-aplicaciones-empresas-del-
sector-turismo.shtml http://administracion.realmexico.info/2013/04/importancia-del-punto-de-
equilibrio_8.html http://www.importancia.org/estudio-de-la-biologia.php http://www.ingenieriaindustrialonline.com/herramientas-para-el-ingenieroindustrial/producci%C3%B3n/an%C3%A1lisis-del-punto-de-equilibrio/
43
http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/publicaciones/indata/v02_n2/modelo.htm http://es.slideshare.net/SaariithaaS/estadistica-aplicada-a-los-negocios-yeconomia-15-ed-lind-marchal-wathen
