U NA N A G U íA íA P A S O A P A S O
La clave cla ve de la supervivencia supervivencia e mp resa resaria riall
Coordinación: Luis E D IT IT O RI RI A L
Lesur Lesur
~ ~~ ~~
TRILLAS México, México, Argentina, España, España, Colombia, Colombia, Puerto Puerto Rico, Venezuela Venezuela
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U NA N A G U íA íA P A S O A P A S O
La clave cla ve de la supervivencia supervivencia e mp resa resaria riall
Coordinación: Luis E D IT IT O RI RI A L
Lesur Lesur
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TRILLAS México, México, Argentina, España, España, Colombia, Colombia, Puerto Puerto Rico, Venezuela Venezuela
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Catalogac Catalogación ión en la fuent fuentee
Lesur, Luis Cáculo Cáculo del punt puntoo de equil equilibr ibrio: io: estrat estrategi egiaa de superv supervive ivenci nciaa empres empresari arial. al. -- México México:: Trilla Trillas, s, 2007. 80 p. : il. col. .. 27 cm. ISBN 978-968-24-7880-2 978-968-24-7880-2 l. Negocios - Finanzas. Finanzas. Administración. l. t. D- 658. 15'L 15'L/7 /73c 3c
2. Industrias-
LCLC- HG17 HG173. 3.8' 8'L4 L4.2 .2
La presentación y dispos disposici ición ón en conj conjunt untoo de CÁLCUL CÁLCULO O DEL PUNT PUNTO O DE EQUILIBR EQUILIBRiO. iO. ESTRATEG1 ESTRATEG1A A DE SUPERVIV SUPERVIVENCIA ENCIA EMPRESAR EMPRESAR1AL 1AL son propiedad propiedad del editor. editor. Ninguna parte de esta esta obra obra puede ser reproducid reproducidaa o trasmitida, trasmitida, mediante mediante ningún ningún sistema sistema o método, método, electrónico electrónico o mecánico mecánico (incluyendo (incluyendo elfotocopia elfotocopiado, do, la grabación grabación o cualq cualquie uierr sistem sistemaa de recuper recuperaci ación ón y almacenami almacenamiento ento de informa información) ción),, sin consentim consentimiento iento por escrito del editor
División Comercial, Calzada Calzada de la Viga 1132, c.P. c.P. 09439 09439 México, México, D. F., F., Tel. 5633 09 95. FAX 56 330870 www.trillas.com.mx
Miembro de la Cámara Nacional de la Industria Industria Editorial, Editorial, Reg. núm. 158 Prim Primer era a edic edició ión, n, febr febrer ero o 2007 2007 ISBN 978-968-24-7880-2
Impreso en México Derechos reservados Printed in Mexico Me xico @ 2007, 2007, Editorial Editorial Trillas, Trillas, S. A. de C. V., Esta Esta obra obra se termin terminóó de imprimi imprimirr y División Administrativa. encuadernar el 12 de febrer febreroo del 2007 2007,, Av. Río Churubusco 385. en los talle talleres res de Rotod Rotodise iseño ño y Color, Color, S. A. Col. Col. Ped Pedro ro María María Anay Anaya. a. c.P. c.P. 0334 03340. 0. de C. V. México, D. F. 8M2 8M2 100 100 IW Tel. 56884233, FAX 56 041364
En este manual participaron:
Textos: Luis Lesur con la colabo colaborac ració iónn de Carlos Carlos ZaldÍv ZaldÍvar ar Turrent Turrent Humber Humberto to Oropez Oropezaa MartÍn MartÍnez ez
Diseño Diseño Gráfico Gráfico
y Fotografía
alivia alivia Ortega Ortega Valeria Valeria Cinta Cinta
Producción Graciela Graciela Hernández Hernández
3
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial ------------,
INTRODUCCIÓN
6
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA
9
PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA ESTRATEGIA Y TÁCTICA EMPRESARIAL
11
EN UN NUEVO NEGOCIO
13
ENTORNO
14
FINANCIERO Y CONTABLE
15
COSTOS
Gastos semivariables
18
ESTADO DE RESULTADOS DE LA EMPRESA "X"
Presupuestos
19 20
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
22
EL CÁLCULO DIRECTO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
23
PRINCIPIO
25
GENERAL DEL CÁLCULO DIRECTO
CÁLCULO A TRAVÉS DE UNA GRÁFICA
25
VARIACIONES AL CÁLCULO Y AL ANÁLISIS
28
Ventas y ganancias Reducción de los costos variables Reducción de los gastos fijos y variables OTROS CÁLCULOS Y ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
30 32 32
33
Relación entre precios y costos variables Margen de contribución Otra representación gráfica del punto de equilibrio de las ventas o ingresos
34 34 35
La línea del tiempo Primer ejemplo del punto de equilibrio de varios productos Segundo ejemplo del punto de equilibrio para varios productos Tercer ejemplo del punto de equilibrio de varios productos Punto de equilibrio para los gastos de publicidad Conveniencia de la compra de una máquina más eficiente Punto de equilibrio para un aumento general de sueldo Asignación de sueldos y comisiones por venta Cambio de precios y punto de equilibrio
39
4
40
41 42 43 44 46 48 50
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO PRONOSTICO
DEL CAPITAL
58 59
Capital inicial
60
Capital de trabajo
60
Capital de trabajo insuficiente
61
PRONOSTICO
62
DEL CAPITAL DE TRABAJO
Pronóstico del capital de trabajo en un negocio nuevo Pronóstico del capital de trabajo para un negocio en operación
65
72
APÉNDICES
73
I
74
ApÉNDICE
Cálculo del punto de equilibrio utilizando Microsoft Excel@ Trazo de la gráfica usando Microsoft Excel@ APÉNDICE
II
76
78
Resumen de las formulas básicas del punto de equilibrio APÉNDICE
74
III
78
79
Ejercicios
79
5
INTRODUCCIÓN Ingresos 700
••.....•••••.....•••....•••...•.•
r ....••••....•••...••
600
500
Punto de equilibrio
400
300
200
Costos
fijos
100
o
Unidades 200
100
ALCULO DEL PUNTO
C
LA
400
300
SUPERVIVENCIA
DE EQUILIBRIO; EMPRESARIAL,
500
700
600
ESTRATEGIA PARA CONSTITUYE
UN
APORTE PARA EL MANEJO FINANCIERO ADMINISTRATIVO
DE LAS EMPRESAS, QUE RESULTA ÚTIL A EMPRESARIOS, CONTADORES, ADMINISTRADORES
Y FINANCIEROS INTERESADOS EN LA PLANEACI6N
FINANCIERA DE LA EMPRESA Y EN LAS ESTRATEGIAS Y TÁCTICAS PARA LOGRAR SU ÉXITO. TAMBIÉN
ES DE ENORME UTILIDAD PARA QUIEN
INTENTA EMPRENDER UN NUEVO NEGOCIO.
6
INTRODUCCIÓN
Este Este punto punto es el facto factorr más crític críticoo para para apreci apreciar ar si un negoci neg ocio, o, actual actual o proy proyect ectado ado pue puede de tener tener éxito, éxito, pues indica indica la cantid cantidad ad que necesit necesitaa ven vender der para para pag pagar ar los gastos gastos y comen comenzar zar a tene tenerr utili utilidad dades. es. Es el más más vigoro vigoroso so indic indicado adorr de la la viabil viabilida idadd de un negocio negocio.. Una Una empr empres esaa perd perder eráá dine dinero ro si sus sus vent ventas as está estánn por por debajo deb ajo de ese punto punto y gan ganará ará si están están arriba arriba..
El punto de equilibri equilibrio o es el punto en el cu cual al
los los ingresos
de un negocio negocio alcanz lcanza an a cubrir los gastos. gastos.
Con Con este este vol volum umen en se pret preten ende de ayud ayudar ar a la la ini inici ciaci ación ón o a la reaf reafir irma maci ción ón del del conoc conocim imie ient ntoo empres empresaa a trav través és del análi análisis sis y cálcu cálculo lo del punto punto de equili equilibri brio. o.
fina financ ncie iero ro de la la
Cálcul Cálculo o del punto de equilib equilibrio rio
cuándo cuándo se pagarán pagarán
e ¡ ¡ deudas
créditos
gastos
7
A part partir ir del del cono conoci cimi mien ento to del del punto de equilibrio es posible conoce con ocerr y elegir elegir el camino camino,, la estrat estrategi egiaa más indic indicada ada para para resol resolver ver probl problema emass de carácte carácter r financier financiero, o, lo que equivaldría equivaldría a gan ganar ar una una o más batal batalla lass y quiz quizáá la guer guerra ra mism mismaa por por la superv supervive ivenci nciaa en el camp campoo compet competiti itivo vo al que una empres empresaa debee enfren deb enfrentar tarse se para para obtene obtener r sus mgresos.
Cálcul Cálculo o del del punto punto de equi equilib librio rio,, estrat estrategi egiaa de super superviv viven encia cia empre empresar sarial ial Al cont continu inuar ar
Punto de equilibrio equilibrio
con la analo analogía gía de las batall batallas, as, se puede puede
decir decir que la estr estrate ategia gia trata trata de elegir elegir la posic posición ión más más favora favorable ble de las trop tropas as antes antes de que la bata batalla lla comi comien ence ce,, en tanto tanto que que las las táct táctic icas as se ocup ocupan an del del empresarios profesionales académicos
ayuda ayuda a
manejo manejo de las las trop tropas as en el cam campo po de batall batalla. a. La inform informac ación ión
oport oportuna una
puede ser aprovechada aprovechada
del punto punto de equili equilibri brio o
por empresarios, empresarios,
profesionales profesionales
y acad académ émico icoss para para desarr desarroll ollar ar las estra estrateg tegias ias y táctic tácticas as desarrolla
a'empre a'emprend nder er
para para hace hacerr viab viable le el nego negoci cio o y log logra rarr su
super superviv viven encia cia por much muchos os años. años.
Cálculo del Punto Punto de Como Como libro libro de consu consulta lta Cálculo Equilibr Equilibrio, io, Estrate Estrategia gia de superviv supervivenci enciaa empresari empresarial al
estrategias
vien vienee a ccub ubri rirr un espaci espacio o bibl biblio iogr gráf áfic ico o
que que no se
habí habíaa toma tomado do muy muy en cue cuent nta, a, no obst obstan ante te la util utilid idad ad planes
que este este tema tiene tiene para para el ámb ámbito ito empre empresar saria ial. l.
supervi superviven vencia cia
El empres empresari ario, o,
del negoci negocio o
el profes profesion ional al y hasta hasta el acadé académi mico, co, pueden pueden encon encontra trarr
en este este libro libro una fuente fuente de consu consulta lta
y estu estudio dio debido debido a su desar desarrol rollo lo accesi accesible ble,, en el que se util utiliza izan n senci sencilla llass ecuac ecuacion iones es de prim primer er grado, grado, fórmul fórmulas, as, gráfic gráficas as y un un buen número número de ejemp ejemplos los y ejerci ejercicio cioss que abarc abarcan an una extens extensión ión consid considera erable ble del campo campo financie financiero ro actual. actual.
Prime Primero ro se introd introduce uce al lector lector al entorn entorno o
Planeación
fina financ ncie iero ro y con conta tabl blee con con el que que se abor aborda da el cálcu cálculo lo y el análi análisis sis del punto punto de equil equilib ibrio rio y luego luego a dive diverso rsoss ejemp ejemplos los que ilustr ilustran an la mane manera ra básica en que se realiza su cálculo y análisis.
Éxito Con poste posterio riorid ridad ad de opor oportun tunid idade adess
se abre abre al lec lector tor el abanic abanico o prácti prácticas cas que ofrece ofrece el cálcu cálculo lo
del del punto punto de equi equilib librio rio para para orien orientar tar estrat estrateg egias ias
Conocimiento
y tácti táctica cass para para la superv supervive ivenc ncia ia
exito exitosa sa de la
empresa.
Enseg Enseguid uidaa se incluy incluyee un capítul capítulo o sobre sobre la maner maneraa de calc calcula ularr el capit capital al de traba trabajo, jo, tanto tanto en una una empre empresa sa nuev nuevaa como como en una en oper operac ació ión. n. El cál cálcu culo lo del del punto punto de equ equil ilib ibri rio o y la la eest stim imac ació ión n del del capit capital al de trab trabaj ajo o son son dos dos de las las más más impo import rtan ante tess
herr herram amie ient ntas as
para para plan planea earr con con éxit éxito o un nuev nuevo o nego negoci cio. o.
8
ESTR ESTRA ATEG TEGIA DE SUPERVIVENCIA
NEL MUNDO EMPRESARIAL, SE DICE QUE DE-
E
TRÁS TRÁS DE LAS LAS ESTR ESTRAT ATEG EGIA IAS S QUE QUE SE PROP PROPON ON-GAN PARA LA BUENA BUENA MARCHA MARCHA DE UNA EMPREEMPRE-
SA, SIEM SIEMPRE PRE DEBE DEBE HABER HABER UN ANÁLIS ANÁLISIS IS Y UN UN CÁLCUL CÁLCULO O Y QUE DE LAS VARIAS VARIAS ESTRA ESTRATE TEGIA GIAS S QUE SE ARMEN, ARMEN, SE DEDEBERÁ BERÁ SELECC SELECCION IONAR AR AQUELL AQUELLA A QUE CUMPLA CUMPLA MEJOR MEJOR LOS OBJETIVOS OBJETIVOS ESTABLECI ESTABLECIDOS DOS INICIALMENT INICIALMENTE. E.
9
Cálcu Cálculo lo del punto punto de equi equilib librio rio,,
estrat estrateg egia ia de supe supervi rvive venci nciaa empre empresar sarial ial ~ .
Para Para elabor elaborar ar y sust sustent entar ar una estrat estrategi egiaa se requ requie iere re
.
.
, -
~
, .
-
. . .
una visión visión clara clara a corr corro, o, media mediano no y largo largo plazo, plazo, así como como consid considera erarr los costo costos, s, los rendim rendimien ientos tos,, productividad productividad
la
y las finanzas, a lo que se debe agregar
la valios valiosaa ayuda ayuda de la inform informac ación ión
de los esta estados dos
financ financier ieros os que result resultan an de la contab contabili ilida dad. d. Finalm Finalmen ente, te,
se debe debe conta contarr con la herram herramie ienta nta
financ financier ieraa del del punto punto de equi equilib librio rio.. Sólo Sólo de esa esa mane manera ra los direct directivo ivoss o admini administr strado adores res
podrán podrán tener tener
la seguri segurida dad d y confi confianz anzaa de que con esa estrat estrategi egiaa podrán lograr los beneficios que se proyectan.
reacci reacción ón ante
presiones
restricciones
toma de decisiones decisiones
El otro otro enfoqu enfoquee es aquel aquel que se inic inicia ia precis precisam ament entee
con la realiz realizaci ación ón de un anális análisis is y un un cálcu cálculo lo
financ financier iero o técnic técnico o y forma formal, l, que reali realizan zan los direc directiv tivos os encarg encargado adoss de la plane planeac ación ión financ financier ieraa de la la empre empresa, sa, apoya apoyados dos por los espe especi ciali alista stass en el anális análisis is e interp interpret retac ación ión
de los estado estadoss finan financie cieros ros..
financiero
Estrategias financieras empresariales
por la empresa
técnico
formal
10
especialistas
~
ESTRATEGIA
DE SUPERVIVENCIA Supervivencia
La supervivencia de la empresa se logra cuando
e
su operación permite cubrir sus gastos y generar ganancias, es decir, cuando se encuentra punto de equilibrio.
por arriba del
Pero, si no alcanza a cubrir dicho
operación
rC
cu_brirg_asto_s
L
punto estaremos lejos de lograr la supervivencia.
de la empresa
_~
genera ganancias
----------arriba del punto de equilibrio
Cálculo del punto de equilibrio
En la preparación cambiar
de una estrategia,
se deben tomar en cuenta el calculo y el análisis del
precio de venta salarios
y determinación
punto de equilibrio,
ya que a través de él, se pueden
derivar estrategias y
cambio en materias primas
tácticas a emprender
despedir empleados
para hacer viable un negocio y lograr su
calcular el capital de trabajo
supervIvencIa, por
control de la empresa
muchos años, en el
disminución de ventas
campo competitivo.
PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA ESTRATEGIA Y TÁCTICA EMPRESARIAL En un negocio en operación el cálculo del punto de equilibrio principalmente
para tres situaciones
tiene muchas aplicaciones. Se suele calcular
distintas:
• Cuando se desea conocer el número de unidades que se
conocer:
requieren vender para alcanzar el punto de equilibrio.
• unidades a vender
• Cuando se necesita saber el monto del ingreso por ventas para alcanzar el punto de
• ingreso por ventas
eqUilibrio, y;
• determinar utilidad
11
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
f
•
disminuir gastos nivel de ventas necesarias cuotas de venta
El cálculo del punto de equilibrio permite estimar qué pasa con las utilidades si cambia el precio de venta, o si se concede un aumento general de salarios, si se emplean materias primas más baratas o si se despide a un gerente. Puede ayudar a calcular el capital de trabajo y muchos otros daros para el control y dirección de la empresa. 12
ESTRATEGIA
DE SUPERVIVENCIA
EN UN NUEVO NEGOCIO
Nueva empresa
definir
El cálculo del punto de equilibrio no sólo le permite apreciar si una nueva empresa será o no negocio, también le proporciona
pago
una idea de cuándo deudas
comenzará a serlo yel tiempo requerido para que el negocio sea capaz de pagar sus deudas y créditos, no
gastos
sólo sus gastos.
tiempo
Este cálculo le indicará cuánto tendrá que
Es más, el cálculo del punto de equilibrio se
vender, como mínimo,
utiliza para saber qué es mejor, si el margen de
para obtener utilidades.
Es más, es el cálculo indispensable
para que antes
ganancia del negocio que proyecta, con las ventas
de invertir en su aventura, usted sepa cuánto
que supone, o lo que usted obtendría
deberá vender para obtener la cantidad mensual
renta fija, la misma cantidad de dinero que piensa
de ingreso personal que pretende recabar con su
invertir en su nueva empresa.
colocando
a
negocio. Le indicará la cantidad exacta de ventas que necesita para obtener una determinada de dinero.
suma
Cuando se desea una cierta
En pocas palabras el cálculo del
rentabilidad
punto de equilibrio es uno de
o de retorno de
la inversión en e! negocio, el
los más vigorosos indicadores
cálculo de! punto de equilibrio
de la factibilidad
le indicará la cantidad de
una nueva empresa.
económica
de
ventas por encima del punto de equilibrio que requiere para alcanzar esa meta. Si resulta demasiado alta o inalcanzable le indicará que el negocio no debe montarse en esas condiciones.
Para ningún negocio y menos aún en uno que se
El hecho de que muchas empresas abran y cierren
va a iniciar, por pequeño que sea, se debe pensar
al poco tiempo, es una evidencia clara de que
que no vale la pena calcular algo tan obvio como
sus dueños fueron capaces de estimar y reunir
la cantidad de productos
el capital inicial, pero que no lo fueron para
o servicios que debemos
vender para obtener ganancias, nada más hay que
desarrollar y mantener
considerar cuántos negocios han fracasado porque
pagar los gastos y obtener una ganancia. No lo
no conocían su punto de equilibrio.
imaginaron, no lo supusieron, saber y fracasaron. 13
las ventas suficientes para comenzaron
sin
Cálculo del punto de equilibrio,
estrategia de supervivencia empresarial
La estimación previa del punto de equilibrio, antes de invertir en el negocio, le permitirá al dueño medir sus
El punto de equilibrio
fuerzas para alcanzar el nivel de ventas necesario para que el negocio sea un éxito. O si sus fuerzas no son
ayuda a proyectar una
suficientes, o son ventas inalcanzables, le proporciona los elementos de juicio necesarios para no meterse en
empresa sana y exitosa
una empresa orientada al fracaso
Es frecuente, entre los pequeños negocios, estar "cortos de dinero",
Conocer el punto donde comienza la rentabilidad vital para administrar
ya sea porque el capital inicial fue insuficiente o por que las ventas
es
no logran subir a niveles redituables.
un
El problema es más grave
negocio. La planeación y las
cuando es una situación que se prolonga más allá de la etapa inicial
decisiones en un negocio que
y no logran tener una posición cómoda de dinero, sino que están
tiene o tendrá ganancias, son
siempre al borde de la quiebra.
muy diferentes a la de un negocio enfermo de números
Un análisis del punto de equilibrio puede ayudar mucho a evitar
roJos.
esos negocIOS, endémicamente
pobres, antes de que nazcan.
ENTORNO FINANCIERO Y CONTABLE
Con el fin de apreciar la importancia
que tienen las finanzas en el
ámbito empresarial es conveniente conocer su evolución.
I
Planeación financiera
Hace un buen tiempo, la función financiera era precisamente obtener fondos o recursos financieros, sin embargo, más tarde se le dio importancia
a la aplicación de dichos
fondos y actualmente
flujo ae recursos
la atención se
ha dirigido a planear las corrientes
aplicacidn
de fondos que requiere la empresa,
contwt
además de su aplicación y control.
El cálculo yel análisis del punto de equilibrio tienen una utilidad financiera, pues permiten estimar el momento
en que el riesgo de perder y el de obtener utilidades entran en equilibrio,
es decir, vaticinan el
momento
en que la utilidad neta obtenida es igual al costo de lo invertido, o bien, el momento
de una empresa en que se alcanza la igualdad entre los ingresos o ventas y los egresos o gastos.
14
en la vida
ESTRATEGIA
DE SUPERVIVENCIA
COSTOS
Los costos son los gastos en bienes o en servicios que se requieren efe~tuar para llevar a cabo las operaciones de una organización.
Por medio de la contabilidad costos de ciertas operaciones, de la producción
de costos es posible determinar
los
etapas, procesos, tanto de la venta como
de bienes o servicios, así como, establecer e! costo
unitario, e! precio de venta, analizar rendimientos,
comprobar
procesos y
servir de base a proyectos de inversión.
La contabilidad
Según e! uso que se pretenda dar a los datos,
de brindar esa iofOl:m,ación con e! detalle
pueden variar los sistemas que se empleen para
ne,esati'o.- en etmomento
contabilizar y clasificar los costos. Así, se pueden
preciso, para que la
dirección pueda tomar decisiones al t:especto a
considerar costos de materia prima, de mano
maximi2:.ar los beneficios o minimizar costos.
de obra y gastos indirectos de producción,
De esa manera la contabilidad
de costos
puede utilizar un sistema de costos estándar o
históricamente
en el progreso
un sistema de costeo directo con clasificación de
industrial,
ha participado
comercial y de servicios.
costos fijos y variables.
Costos fijos
En aquellos casos en que los datos de costo se utilizan para la planeación de utilidades se usa e! análisis de! costo-volumen-utilidad,
pagos
también
conocido como punto de equilibrio, para lo cual
regulares
se usa una clasificación en costos fijos y costos variables.
constantes
obligatorios
15
o se
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia
empresarial
Costos
Entre los gastos fijos se incluyen todas las personas contratadas variables
fijos
manera permanente
de
por un sueldo
fijo, los pagos de sus prestaciones, gastos de mantenimiento
general,
seguridad y vigilancia, consultores
producción
(como abogados), seguros de robo, membresías a asociaciones,
eventuales
amortización
de activos y gastos
financieros que no fluctúan en operación
proporción
a las ventas o a los
mgresos. obligados
En cambio, el monto de los costos variables cambia directamente como el costo de los materiales de producción
con los niveles de actividad de la empresa,
que tiende a ser el doble cuando se duplica la producción,
característica que ocurre a una tasa constante por unidad.
16
