1. ¿Por qué el flujo de caja es la herramienta básica de la gestión financiera del empresario? Por que es una de las principales recomendaciones a que todo empresario con cualquier tipo de empresa y en cualquier estadio de desarrollo se le debe hacer, el flujo de caja es la herramienta básica de la gestión financiera del negocio pues este me indica día tras día que tanto puedo hacer con lo que tengo o que tanto necesito para conseguir lo que deseo hacer. 2. ¿Cuáles de las fuentes de financiación indicadas en la sección del mismo nombre considera usted que son las más viables para su entorno? En mi opinión personal una de las fuentes de financiación más viables para la iniciación de un negocio es que el negocio se inicie i nicie con dinero propio, aunque es mucho más difícil porque las cantidades cantidades no sean grandes, grandes, mínimo son cantidades propias las cuales no son dinero prestado y sabiendo uno que ese dinero es lo único que se tiene, ese mismo sentimiento ayuda a pensar en una mejor administración y poder valorar más cada gasto e ingreso que la organización tenga. Como segunda fuente de financiación que me parece p arece también muy viable es la iniciativa de entidades de apoyo para la creación de nuevas empresas, ya que pues será dinero prestado estas entidades su propósito es ayudar al pequeño y gran empresario en hacer realidad la visión del que pide esta ayuda. 3. Establezca diferencias importantes importantes entre los amigos y los ángeles en término de su participación en la financiación de la empresa. La diferencia entre entre amigos y ángeles ángeles en la participación participación en el área de financiera de una empresa son muy importantes, ya que un amigo puede tener intereses de apropiarse de la empresa que está en un estado crítico y un ángel su propósito es poder ayudar económicamente al nuevo empresario y poder dejar en claro que su intención principal es rescatar y ayudar en estados críticos o cuando se inicia la empresa, también un amigo puede que no tenga la experiencia requerida para poder brindar ese apoyo de intelecto que también es necesario y un ángel pues ya es alguien que tiene mucho conocimiento de una muy buena administración administración financiera ya que d debido ebido a eso su nivel nivel económico económico es muy alto. 4. En la sección como iniciar su negocio sin mucho dinero, se plantean algunos aspectos básicos para comenzar un negocio. Identifique para cada uno de ellos su nivel de importancia, importanc ia, dándole 5 a los más importantes important es y 1 a los menos importantes.
spectos A spectos
básicos. Definir objetivos realistas Elaborar un buen presupuesto Optimizar el uso de los recursos. Hacer solo lo necesario plicar todos los días concepto de flujo A plicar de caja Cumplir el momento de arranque Buscar anticipos de los clientes Buscar financiación de los proveedores Buscar periodos de gracia en la financiación Compartir oficinas y planta de producción Recurrir a inversión sudada Usar equipos de otras empresas a horas en que ellos no lo usan Comprar maquinaria usada Contratar producción Recurrir a leasing
Nivel de importancia 5 5 5 1 5 1 5 1 5 5 1 1 1 5 5
5. Establezca en un cuadro las ventajas y desventajas de hacer la empresa solo, de tener socios y de conseguir prestamos. Modo de empezar. Por si mismo
Tener socios
Conseguir prestamos
Ventajas La ventaja de esta opción es que uno mismo puede hacer con su empresa lo que uno quiera ya bien sea para un buen fin o para un mal fin, uno mismo es responsable de cualquier consecuencia Esta opción te permite compartir ideas y poder obtener opiniones y el dinero es proveniente de personas previamente conocidas y la cual estarán para poder apoyar. El dinero conseguido por este medio tiene que
desventajas No tener el apoyo de mas inversiones, no contar con opiniones y siempre uno es el responsable de lo que suceda.
Cada socio necesita su reconocimiento en la empresa, uno nunca es el dueño total de la empresa abecés las ideas se tergiversan y no todos comparten la misma visión y misión. Los prestamos tienen tasas de intereses
tener una fecha de devolución, esto obliga a que quien solicito el préstamo se esfuerce por conseguirlo y luchar contra las adversidades para poder saldar las deudas.
monstruosas, si no se pagan a tiempo eres perseguido como si fueras fugitivo, tus bienes pueden desparecer ya que ellos toman tus bienes como forma de pago.
6. Que elementos de los planteados en la sección El tramite ante las entidades financieras, considera usted que son fundamentales (calificación 5) y cuales no son tan importantes? (calificación de 1 a 4) Inciso Buscar que el banquero visite su negocio No hablar vía telefónica acerca del negocio. No dejar plan de negocio en segundo nivel Participación de grupo directivo Presentación del negocio Hacer propuestas Dar certeza al pagar préstamo Ser mente abierta a las propuestas que me ofrezcan Destacar importancias que afecten el negocio Evaluar al intermediario
calificación 4 5 5 4 5 5 5 4 5 5
7. Porque es importante ser muy cuidadoso al escoger socios? Que recomendaciones provee el texto. Los socios son muy importantes en la conformación del capital de la empresa y de contactos y conocimiento sobre el negocio , a la hora de escoger un socio se tiene que tomar en cuenta de donde proviene su dinero cuales son las intenciones del socio y que es lo que espera a cambio y poder compartir una confianza mutua para que el la negociación pueda ser siempre fiable, la recomendación del texto nos dice lo siguiente: al buscar sus socios el empresario líder debe indicar claramente el papel y la participación que se espera de cada uno de ellos y establecer las reglas de entendimiento entre ellos. El proceso de búsqueda de
socios debe hacerse con suficiente cautela con un enfoque planeado y buscando que todos los aspectos queden claramente especificados con los socios. 8. Elabore una lista de posibles recursos para el establecimiento de una empresa e identifique cuales de ellos dependen únicamente del recurso financiero y en cuales intervienen otro s factores. Recursos para el establecimiento de una empresa: Oficina donde se establece la empresa, este depende de un recurso financiero ya que si es alquilada se debe pagar la renta mensualmente. Equipo, el equipo como en el texto dice se puede comprar o arrendar ambas opciones necesitan una inyección de dinero la cual se califica como un recurso financiero. A poyo
moral, este facto es importante ya que eso apoya, motiva y promueve bienestar mental a todo el personal y no se tiene que pagar ningún centavo para poder brindar una sonrisa a otra persona. 9. Identifique un caso real de su localidad que demuestre la falta de valides de uno de los mitos existentes sobre financiación. Mi opción a escoger es el mito no.3 comenzar sin dinero, es comenzar en pequeño y sin posibilidades de crecer. En mi país Guatemala abemos muchas personas las cuales tenemos unas ideas maravillosas las cuales muchas de ellas nunca son llevadas a cabo ya que no ay dinero para comenzar el negocio, muchas personas han alcanzado el éxito con un buen capital cuando inician su negocio, pero lo que sucede es que el nivel de pobreza de el individuo no le permite ser fiable para un banco o para un socio ya que no tiene algo que demuestre que puede retornar la inversión, si se puede comenzar un negocio con una buena actitud y con deseos de que el negocio florezca pero lo que mueve al mundo es el dinero y sin eso es demasiado difícil poder comenzar. 10.Investigue en su comunidad las líneas de crédito que existen para la financiación de empresas nuevas especificando: condiciones, requisitos, procedimientos, etcétera. Son préstamos que se otorgan en forma individual a empresarios propietarios de Pequeñas y nuevas empresas
Préstamos para capital de trabajo: Compra de Mercadería, Materia Prima, e insumos. Monto Máximo Hasta Q.300, 000.00 Préstamos para A ctivos Fijos: Compra de maquinaria, mobiliario y equipo, ampliación, remodelación, o adquisición de locales. Monto Máximo: Hasta Q.300, 000.00
Beneficios: y y y y y y y y
Pagos en todas las A gencias Seguro de saldo de cartera no hereda deudas. La tasa mas baja del mercado Débitos A utomáticos para pagos de crédito Créditos Progresivos basados en capacidad de Pago y Récord Crediticio A tención personalizada A gilidad en el proceso de crédito A cceso a todos los servicios bancarios para su desarrollo
Requisitos: y y y y y y y
Edad comprendida de 18 a 65 años Un año de experiencia en la conducción del negocio Fotocopia de Cédula de Vecindad completa Fotocopia del Ultimo Recibo de Luz, A gua, o Teléfono Fotocopia del Carné Tributario NIT Estados Financieros Constancia laboral (garantía fiduciaria)
Procedimientos: y
Usted puede dirigirse en cualquier agencia bancaria ya que ofrecemos Desembolsos en todas las A gencias
1. Establezca una tabla comparativa entre el líder empresarial y el gerente, según zalesnik. Líder empresarial. Favorece al crecimiento de la empresa ya que tiene nuevos enfoques y diseña nuevas áreas de acción A segura imaginación creatividad, o conducta ética en guiar el destino de las organizaciones. Diseña estrategias de como avanzar y como funcionar por medio de ideas y soluciones. El trabajo del líder es mantener a la gente satisfecha y plena con lo que hace.
Gerente. Mantienen el balance de las operaciones. A segura
la competencia, control y balances y estados financieros. No influyen sentimientos ni emociones a la hora de tomar decisiones, se basan solamente en los números. Son conservadores y reguladores del orden existente .
2. ¿Qué aspectos propios del empresario es necesario mantener durante los procesos de nacimiento y crecimiento de la empresa? Establecer direcciones en términos de desarrollar una agenda o una visión de futuro para la organización y formular las estrategias que permitan hacer los cambios requeridos para el logro de esa visión , motivar e inspirar dando energía a la gente para sobreponerse a las barreras políticas, burócratas y de recursos que impiden el logro de las metas y satisfaciendo las necesidades humanas que estén insatisfechas. 3. Que características gerenciales debe asumir el líder empresarial cuando inicia la gestión de su propia empresa? Liderazgo es el proceso de mover la gente sin medios coercitivos . El líder piensa a largo plazo, capta las relaciones de la realidad, piensa en términos de renovación, tiene habilidades políticas, produce cambios afirma valores, logra unidad, reconoce que mientras el capital y la tecnología son recursos importantes, es la gente quien crea o quiebra una compañía para liberar su poder, el líder inspira compromiso y da poder a la gente compartiendo autoridad. Responder a las fallas de la mano de obra con flexibilidad les permite a las empresas atraer, recompensar y motivar a la mejor gente, por el liderazgo efectivo debe monitorear el ambiente externo, seguir las tendencias los mercados, los cambios tecnológicos y los ciclos del producto.
4. Relacione cinco ciudadanos que se deban tener en la gestión financiera de una empresa en nacimiento y que puedan considerarse poco importantes en una empresa que ha llegado a su madurez Mi relación en una empresa que está naciendo, necesitaría a un contador, un publicista, un psicólogo industrial, un administrador financiero, secretaria. Esta relación se tendría que tomar en cuenta en una empresa que recién está empezando ya que cada uno de ellos van a ser de gran ayuda en la gestión financiera todos propondrán ideas y ayudaran a llevar a cabo la visión de la empresa, en una empresa ya madura se sustituyen estas personas por otras de más experiencia en su campo la cual se necesite. 5. ¿Qué estrategias, de las indicadas en el área de mercadeo, son mas aplicables en una empresa de manufactura que en una de servicios? Conservar un precio a un nivel razonable con su producto, sus clientes, sus costos y su competencia . Utilizar la publicidad para mantener y expandir su posición en el mercado. 6. Discuta 5 fuerzas básicas del proceso competitivo que se presenta en la sección estrategias de operación en términos de un sector particular de la economía de su país. La rivalidad de las empresas se bombardean una entre otra para poder competir y tener los precios mas bajos ya que esos son los que en Guatemala tienen el éxito ya que el negocio es mas interesante para consumir para las personas. A menazas
de nuevas empresas en el sector, en este punto se esfuerza por tener el producto mas original y poder tener el mejor servicio y que este no sea derrotado por la empresa nueva que ofrece el mismo servicio. El poder de la negociación de los proveedores, en este punto se mira mucho que el que tiene el dinero es el que manda tu puedes ser el dueño de la empresa pero siempre tienes que preguntar la opinión de los demás para poder continuar. El poder de negociación de los compradores. Los clientes son los que tienen la razón y lo importante es que se satisfagan sus necesidades que tienen con la empresa. La amenaza de productos o servicios sustitutos. En este punto se discute que el empresario se mantenga al tanto de las innovaciones de las demás empresas y
evitar que esos productos superen la calidad que el empresario ofrece siempre mantenerse a la altura del lo requerido. 7. Identifique en su país empresas que logran competividad mediante estrategias de foco, o de diferenciación, o de costo. La estrategia de foco en mi país se deja ver muy notablemente en el área rural, en este mercado muchos empresarios se están enfocando solo a venderles a personas de bajos recursos asegurándoles que sus precios y sus productos son los mas baratos y de mejor calidad para poder así obstaculizar el paso de nuevos proveedores o de nuevas ideas para que ellos piensen que este producto-empresa es la mas adecuada para ellos.
8. ¿Cuáles de las recomendaciones que hacer Ronstandt y Peterson en la sección Redes de apoyo, son aplicables para la construcción de una red empresarial en su país. La regla dorada. Ser diplomático pero no dejar que sus inhibiciones le impidan establecer contactos que se necesitan, confiar en uno mismo y ser muy cultural Diseñar la red de acuerdo con objetivos empresariales es relacionar y mezclar el tipo de vida de el empresario y cautivarlo por la magia de los negocios orientados con creatividad tener bien en mente A sia donde se desea llegar y que hare para poder alcanzar esa meta. A yudarse
con el computador. Ser mucho mas sistemático con todos los procesos que se están planeando ya que el uso de la tecnología promueve muchas maneras fáciles de trabajar. 9. Usando los argumentos planteados en el texto, elabore unas definiciones robre la ética empresarial e indicaciones sobre su aplicación. La ética empresarial como disciplina académica suele abarcar uno o más de los siguientes temas: el estudio de los principios morales aplicables a la vida económica y empresarial; el estudio y crítica de los valores efectivamente dominantes en el ámbito económico en general y en cada una de las organizaciones, el análisis de casos reales que ejemplifican la responsabilidad de las organizaciones y de sus diversos constituyentes; el desarrollo de cuerpos normativos voluntarios o procedimientos estandarizados de gestión basados en principios y valores éticos; el seguimiento y descripción de la importación de estos
códigos y procedimientos en organizaciones concretas, así como la observación de sus efectos en las propias organizaciones y su entorno.
Leasing El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de compra) es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato. En efecto, vencido el término del contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina «residual», pues su cálculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (más los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opción de adquirir el bien, deberá devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.
Definición Es todo aquel contrato de arrendamiento de bienes muebles o inmuebles donde, el arrendador (sociedad de Leasing), adquiere un bien para ceder su uso y disfrute, durante un plazo de tiempo determinado contractualmente (normalmente coincide con la vida útil del bien) a un tercero, denominado arrendatario o usuario. El arrendatario a cambio está obligado como contraprestación, a pagar una cantidad periódica (constante o ascendente, y suficiente para amortizar el valor de adquisición del bien y los gastos aplicables). El Leasing es una opción para las empresas que no cuentan con el capital de inversión necesario para adquirir un activo fijo que represente una fuerte inversión de dinero; estas empresas lo utilizan como un mecanismo de financiacón alternativo e innovador frente a un créditobancario ya que disponen del inmovilizado sin necesidad de comprarlo. A l
final del contrato, el arrendatario tiene dos opciones; y
ejercer la opción de compra del bien por el valor residual (diferencia entre el precio de adquisición inicial que tuvo el arrendador más los gastos e intereses, y las cantidades abonadas por el arrendatario).
y
no ejercer la opción de compra y por tanto devolver el bien al arrendador.
Utilización Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no está en condiciones de destinar recursos para su adquisición. Entonces, se comprende con alguna compañía de leasing u otra institución financiera que lo ofrezca, para que ésta, de acuerdo con las especificaciones y requerimientos técnicos dados por el interesado, compre el bien requerido. Luego se lo entrega a la persona para que lo utilice durante un plazo definido, a cambio del pago de una cierta cantidad de dinero, expresada en cuotas periódicas que deben ser siempre iguales o ascendentes. La operación se formaliza a través de un contrato de arrendamiento financiero con opción de compra. Una vez que se cumple el periodo acordado, el cliente o arrendatario puede adquirir el bien, siempre que pague una cuota adicional que suele ser igual a las vencidas anteriormente y con la que se perfecciona la compraventa del bien. Se debe tener presente que el acuerdo entre ambas partes es irrevocable: el bien no puede ser devuelto a la compañía de leasing antes del plazo convenido. La duración contractual para poder acogerse a los beneficios fiscales debe tener un periodo de duración de al menos dos años, en caso de bienes muebles, y de al menos 10 años en caso de bienes inmuebles. Con este sistema es posible obtener casi cualquier equipo o maquinaria. Incluso si se comercializa en el extranjero. Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato del leasing suele durar tanto como la vida económica del elemento patrimonial en cuestión, que al final del periodo de alquiler puede ser comprado. Por lo general el leasing es usado para cosas que se deprecian o se tornan obsoletos en un plazo no muy largo, como los vehículos o los ordenadores. El importe de las cuotas de arrendamiento financiero incorpora la amortización del bien, los intereses del capital productivo (coste financiero), los gastos administrativos y a veces una prima de riesgo por si falla la empresa arrendataria. A esta cuota se le añaden los impuestos indirectos vigentes para este tipo de operaciones (I.V. A . o I.G.I.C). Existe una modalidad parecida que también es muy usada por las empresas el denominado renting. El renting es un arrendamiento simple que generalmente no ofrece dentro del contrato opción de compra al cliente, y por tanto no se contempla en el balance de las empresas arrendatarias. Diferencias leasing y renting
Ventajas y desventajas Ventajas y y y y y
y y y y
Se puede financiar el 100% de la inversión. Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente. Flexible en plazos, cantidades y acceso a servicios. Permite conservar las condiciones de venta al contado. La cuota de amortización es gasto tributario, por lo cual el valor total del equipo salvo la cantidad de la opción de compra se rebaja como gasto, en un plazo que puede ser menor al de la depreciación acelerada. La empresa así, puede obtener importantes ahorros tributarios. Mínima conservación del capital de trabajo. Oportunidad de renovación tecnológica. Rapidez en la operación. El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de inversión para nuevos equipos, es frecuente que se haga la finaciación del proyecto con aumentos de capital o emisión de acciones de pago, lo que implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos socios reduciéndose el grado de control sobre la compañía.
Desventajas y
y y
y
Se la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la opción de compra. No permite entregar el bien hasta la finalización del contrato. Existencia de cláusulas penales previstas por incumplimiento de obligaciones contractuales. Coste a veces mayor que el de otras formas de financiación, en particular cuando se producen descensos en los tipos de interés. A NTECEDENTES
HISTORICOS
ORIGENES PRIMITIVOS El concepto del leasing no es nuevo; lo que sí es nuevo es el perfeccionamiento y sofisticación que han acompañado al mismo.
El leasing constituye una de las mas elocuentes manifestaciones del cambio que se ha venido operando, en los últimos años, en las costumbres del sector empresarial respecto a la manera de decidir sus inversiones en bienes de capital; de allí que, con cierta frecuencia, se le presente, ante y sobre todo, con una técnica o modalidad financiera nueva. Cinco mil años de Leasing. Cinco mil años a.C..( Medio Oriente, Mesopotamia), ceder el uso de sus terrenos a cambio de un canon; luego el leasing desarrolló una forma de arrendamiento. . Leasing en la A ntigua Grecia. Se desarrollaban Leasing (Contratos de A rrendamiento) de esclavos, minas, barcos, etc. entre un banco y una fabrica de escudos. El Leasing de esclavos. En A tenas se desarrollaron contratos de A rrendamiento de esclavos a las minas . Otros Orígenes. Leasing tiene sus cimientos en el pueblo egipcio cuya práctica data del año 3,000 a.C., desarrolando contratos de arrendamiento en donde participaban un arrendador, un arrendatario y una opción de compra.
C A R A CTERES DEL LE A SING C A R A CTERES ESTRUCTUR A LES En el contrato de leasing estos caracteres se advierten en la naturaleza de su composición, del contenido de las prestaciones asumidas cada una de las partes y de la forma como se obtiene el cumplimiento las mismas; las funcionales, a su vez, se derivan del rol que a él le corresponde desempeñar dentro del mercado financiero como complementaria a las tradicionales fórmulas de financiación de la empresa. Empecemos, entonces, con las estructurales diciendo que el leasing es un contrato. TIPICO La clasificación de los contratos en típicos y atípicos es de muy antigua data y se ha dado en todos los países con legislación positiva vigente; no obstante, ella no
tiene en el derecho moderno ni la misma importancia ni el mismo sentido que en el derecho romano. El leasing, esta institución financiera, tal como acontece hoy en los países donde él tiene presencia significativa, en el Perú es un contrato típico, y ello, en efecto, porque el Derecho positivo, luego de individualizar el leasing a través de una serie de elementos y datos peculiares, lo ha valorado y le ha atribuido una concreta regulación: primero, el Dec. Leg. 212, después del Dec. Leg. 299. A unque, debemos subrayar, el legislador, como ya es habitual ante la aparición de nuevas instituciones contractuales, al redactar este dispositivo se ha preocupado más de los aspectos tributarios y financieros que del aspecto sustancial. PRINCIP A L Un contrato es principal cuando cumple, por sí mismo, un fin contractual propio y subsistente, sin relación necesaria con ningún otro contrato; es decir, no depende ni lógica ni jurídicamente de otro, pues él se presenta independiente de aquél En vía de ejemplo, son contratos principales todos los que figuran en la Sección Segunda del Libro VII del Código civil de 1984, con excepción de la fianza, que es accesoria, los de los Libros Segundo y Tercero del Código de comercio, claro está, los que aún permanecen en su seno, como los contratos de transporte, de fletamento. Nuestro Ordenamiento Jurídico positivo y, en su momento, la doctrina predominante, confieren al leasing el título de contrato principal, y ello, sin duda, porque tiene vida propia, independiente lógica y jurídicamente de cualquier otro contrato. Según esto, pues, el contrato de compraventa, seguros y otros, a pesar de tener la claidad de principales, tienen en el leasisng la de accesorios. CONSENSU A L El contrato de leasing, como eficaz y reconocido medio de financiamiento puesto al servicio de la empresa actual para contribuir a su modernización y, en efecto, a su eficiencia, no queda al margen de esta realidad: su consensualidad es admitida por unanimidad, pues ella en si resulta evidente. Por ello, cuando el artículo 8 del Dec. Leg. 299 prescribe que "el contrato de arrendamiento financiero se celebrará mediante escritura pública...", debemos, en puridad, interpretar tal exigencia sólo como una formalidad ad probationem, en razón que ella no se requiere para otorgar relevancia jurídica a la voluntad contractual, pues el negocio es eficaz cualquiera sea la forma de exteriorización, sino el sólo efecto de hacer posible la prueba de la existencia del contrato, o de su contenido sobre la forma en el leasing nos referimos. ONEROSO
Son onerosos, aquellos contratos en los cuales cada una de las partes sufre un sacrificio (empobrecimiento) patrimonial con la intención de procurarse una correspondiente ventaja: percibir una atribución patrimonial, o un enriquecimiento proporcional, como contraprestación. Son gratuitos (o lucrativos, o di lucro, o de beneficencia), aquellos en los cuales una sola de las partes recibe una ventaja patrimonial, o lucro (atribución patrimonial), y la otra sólo soporta el sacrificio. En el contrato de leasing, el sacrificio patrimonial que experimenta la empresa financiera, al adquirir el bien y conceder el uso del mismo durante un plazo inicial, se ve compensado con el pago del canon periódico que recibe y, en su oportunidad, por el pago del valor residual pactado para la ulterior transferencia de la propiedad del bien. A su turno, la empresa usuaria surge un sacrificio patrimonial al tener que pagar los respectivos cánones, pero se beneficia con el luso, disfrute y, a su sola decisión, con la propiedad del bien que ha sido materia del contrato. CONMUT A TIVO Se impone la categorización del leasing como contrato conmutativo y ello, ante todo, porque en el acto mismo de estipulación de este negocio, cada parte realiza la valoración del sacrificio y la ventaja que le depara su celebración. Con razón, pues, se dice que cada parte conoce con la debida anticipación, cual es la importancia económica que el contrato reviste para ella. DE DUR A CION Podemos decir, que el leasing es un contrato de duración porque las prestaciones, tanto de la empresa de leasing como de la usuaria, se van ejecutando en el tiempo, durante un lapso prolongado. El dilatar la ejecución de las prestaciones en el tiempo es presupuesto fundamental para que el leasing produzca el efecto querido por ambas partes y satisfaga, a su vez, las necesidades que los indujo a contratar. La duración en él no es tolerada, sino, por el contrario, querida por ellas. En suma, más esstrictamente, el leasing es un contrato de duración determinada, cuya prestación de la empresa de leasing es continuada y la contraprestación de la usuaria es periódica. DE PREST A CIONES RECIPROC A S: El leasing, acorde con la terminología del Código civil, es un contrato con prestaciones recíprocas, donde la empresa de leasing es acreedora de los cánones e, inversamente, deudora de los bienes, sean estos muebles o inmuebles; en tanto, la usuaria es acreedora de los bienes y deudora de los cánones. Si esto es así, entonces, al leasisng le son aplicables las disposiciones contenidas en el Titulo VI, de la Sección Primera del Libro VII Del Código civil.
DE EMPRES A : Tanto la doctrina como el propio Dec. Leg. 299 reconocen que el leasing integra la gran familia de los llamados "contratos empresa". Por ejemplo, el art. 2 de la citada Ley prescribe: "Cuando la locadora esté domiciliada en el país deberá necesariamente ser una empresa bancaria, financiera o cualquier otra empresa autorizada por la S.B.S...". Como se observa, para la Ley, al menos expresamente, una de las partes es una empresa: la empresa de leasing: pero, nosotros sabemos que uno de los rasgos típicos, sino su finalidad primaria de éste es la de ser un contrato de financiación de la empresa, es decir, de aquella que produce bienes o servicios para el mercado. Según esto, pues, debemos reconocer que habitualmente son dos empresas las que intervienen en el leasing como partes contractuales: La empresa de leasisng, de un lado, y la empresa usuaria, del otro. La calificación de contrato de empresa es, como podemos advertir, "approprié" al leasing. C A R A CTERES FUNCION A LES.Habiéndonos referido a los que consideramos caracteres estructurales del leasing, nos interesa ahora hacer mención a los que la doctrina y jurisprudencia destacan como funcionales, a saber:
DE FIN A NCI A CION: Las doctrinas económica y jurídica están de acuerdo que las más marcada entre las particularidades del leasing es la de ser un contrato de financiación. El predominio de esta finalidad es patente, obvia, debido en lo fundamental a que el leasing tiene como objetivo primario ofrecer a las empresas un canal de financiamiento alternativo o complementario a las líneas de crédito tradicionales. Por eso, con sumo acierto, se dice que ahora las empresas tienen a su disposición, además de los tradicionales "capital de riesgo" y "capital de crédito", otra constituida por el denominado "capital de uso", de forma tal que, a la pacifica distinción entre titularidad del capital (del Estado o accionistas privados) y titularidad de dirección (de los ejecutivos o de los técnicos), se puede agregar una ulterior subdistinción entre la titularidad del capital de la empresa y la titularidad del capital de gestión. DE C A MBIO:
El contrato de leasing, permite la circulación de la riqueza, al conceder el uso y goce económico de un bien, por un plazo determinado, y al otorgar la totalidad de los poderes económicos que tiene sobre el bien materia del negocio, si se hace uso de la opción de compra; de otro, posibilita una mayor eficiencia y expansión de la empresa usuaria, incrementando su producción y sus resultados la vez que se incentiva la sustitución y renovación de los bienes de capital, impulsando, en consecuencia, el desarrollo del sector de la industria y el comercio. TR A SL A TIVO DE USO Y DISFRUTE: Para alcanzar una mejor exposición didáctica de las instituciones contractuales, la doctrina en estas últimas décadas clasifica los contratos vendiendo a sus objetivos sustanciales. En tal sentido, se habla, de un lujo de contratos traslativos de la propiedad, donde naturalmente están la compraventa, el mutuo, la permuta etc; y, de otro, de contratos traslativos de uso y disfrute, en los que se alistan el arrendamiento, el comodato, etc. Siguiendo esta clasificación, que tiene directa conexión con la apuntada función de cambio, se puede decir que el leasing es un contrato traslativo de uso y d isfrute de bienes de capital y, eventualmente, es titulo para la adquisición de la propiedad de los mismo, si es que la empresa usuaria decide que esa es la opción más conveniente a sus propios interés al final del plazo contractual. MOD A LID A DES DEL DEL LE A SING POR SU FIN A LID A D A quí
nos interesa conocer cual es la finalidad de cada una de las partes contractuales, o de ambas, para celebrar este tipo de contratos, es decir, que pretende en sí, o mejor cual es la pretención que anima a las empresas intervinientes en esta relación negocial. LE A SING OPER A TIVO O OPER A TION A L LE A SE .Históricamente, el leasing operativo aparece como un negocio de comercialización al que recurrían las empresas fabricantes de bienes con un alto grado de sofisticación y con rápido proceso de obsolescencia. Estas empresas, por aquellos tiempos, se enfrentaban a empresas renuentes a adquirir bienes que corrían el riesgo de verse pronto superados por otros más modernos. A nte tal situación, no les quedó otra alternativa que arrendarlos en vez de venderlos, otorgando, además, la posibilidad de sustituir los bienes tecnológicamente obsoletos por otros más sofisticados. Vale citar, en esta sede, la experiencia de la Bell TelphonSystem, que en 1877 colocó en el mercado sus aparatos telefónicos mediante un servicio combinado de alquiler y asistencia técnica.
a. El denominado leasing operativo, que para algún sector de la doctrina constituye la forma primitiva del leasing, es una modalidad contractual de comercialización por la cual una empresa, generalmente fabricante o proveedora, se obliga a ceder temporalmente a una empresa arrendataria el uso de un determinado bien, a cambio de una renta periódica, como contraprestación. Por lo general, este tipo de contratos vienen acompañados de una serie de servicios, tales como mantenimiento, reparación, asistencia técnica, etc. b. Definición.c. Características.El leasing operativo presenta las siguientes características: 1. Los bienes que se arriendan son instrumentales de modelo standard. A la empresa arrendadora le corresponde atender la instalación, garantizar su buen funcionamiento, las cargas y gastos inherentes al derecho de propiedad y, en ciertos contratos, también asume los gastos ocasionados por el normal uso. 2. Por sus características, los bienes pueden ser fácilmente objeto de nuevos contratos. 3. La duración del contrato es usualmente breve, no más de un año por ello, resulta inferior a la vida física y económica del bien otorgado en arriendo. 4. Concede a ambas partes la facultad de resolver el contrato en cualquier momento, siempre que lo hagan con un preaviso. 5. La renta esta compuesta, por lo general, por una cuota fija y una variable. La primera, viene establecida en función de la cuota de amortización del bien, mientras que la segunda sirve pa4a proporcionar a la arrendadora la recuperación del costo y el beneficio esperado. 6. El leasing operativo supone, para la potencial empresa arrendataria, una alternativa a la inversión directa con recursos propios. 7. Este contrato no reconoce opción de compra a favor de la empresa arrendataria, pues la transferencia de la propiedad no esta en la intención de las partes. LE A SING FIN A NCIERO.Este fenómeno negocial, en la actualidad, es el máximo exponente del clásico contrato de leasing, pues él traduce con eufonía la filosofía que motivó su nacimiento, desarrollo y consolidación en la praxis norteamericana. A éste, como genuino y típico contrato de financiación, y no a otro, se le ha rebautizado en Francia con el término "crédt-bail"; en Bélgica, con el de "locativonamortissement"; en Italia, con el de "locazionefiananziaria"; en Portugal, con el "locacaofinanceira"; en España, y en nuestra patria, con el de "arrendamiento financiero".
a.
A esta
técnica de financiamiento, con presencia indiscutible ahora en las legislaciones y en la jurisprudencia comparadas, se le define generalmente como "un contrato por el cual una de las partes empresa de leasing- se obliga a adquirir de un tercero determinado bienes que la otra parte ha elegido previamente, contra el pago de un precio mutuamente convenido, para su uso y disfrute durante cierto tiempo, que generalmente coincide con la vida económica y fiscal del bien, y durante el cual el contrato es irrevocable, siendo todos los gastos y riesgos por cuenta del usuario, quién, al finalizar dicho período, podrá optar por la devolución del bien, concertar un nuevo contrato o adquirir los bienes por un valor residual preestablecido". b. Definición.c. Características.1. Los bienes materiales del leasing pueden ser standard o especializados, según sean las necesidades de la empresa. 2. La duración del contrato, generalmente, coincide con la vida económica o útil del bien. 3. Usualmente se pacta que durante un determinado plazo contractual, llamado período irrevocable, ninguna de las partes puede resolver el contrato; a lo más puede hacerlo la empresa de leasing por incumplimiento de la usuaria. 4. A la expiración del citado plazo, la empresa usuaria tiene el derecho potestativo de optar por: devolver el bien, aunque ésta es más su obligación que derecho; continuar con la explotación del bien, pero a un precio reducido; adquirir el bien, pagando el valor residual preestablecido; o, por excepción, sustituir el bien por otro más moderno tecnológicamente, antes del cumplimiento del plazo contractual.
