LEASING La palabra leasing, de origen anglosajón, deriva del verbo inglés "to lease", que significa arrendar o dar en arriendo, y del sustantivo "lease" que se traduce como arriendo, escritura de arriendo, locación, etc.
ORIGENES PRIMITIVOS El concepto del leasing no es nuevo; lo que sí es nuevo es el perfeccionamiento y sofisticación que han acompañado al mismo. El leasing constituye una de las más elocuentes manifestaciones del cambio que se ha venido operando, en los últimos años, en las costumbres del sector empresarial respecto a la manera de decidir sus inversiones en bienes de capital; de allí que, con cierta frecuencia, se le presente, ante y sobre todo, con una técnica o modalidad financiera nueva.
Cinco mil años de Leasing. Cinco mil años a.C.. ( Medio Oriente, Mesopotamia), ceder el uso de sus terrenos a cambio de un canon; luego el leasing desarrolló una forma de arrendamiento.
1. Leasing en la Antigua Grecia. Se desarrollaban Leasing (Contratos de Arrendamiento) de esclavos, minas, barcos, etc. entre un banco y una fabrica de escudos.
2. El Leasing de esclavos. En Atenas se desarrollaron contratos de Arrendamiento de esclavos a las minas .
Otros Orígenes. Leasing tiene sus cimientos en el pueblo egipcio cuya práctica data del año 3,000 a.C., desarrollando contratos de arrendamiento en donde participaban un arrendador, un arrendatario y una opción de compra.
QUIENES INTERVIENEN · EL ARRENDADOR: Leasing Popular, adquiere la propiedad del Bien por mandato de su cliente, para entregarlo en Arrendamiento.
· EL ARRENDATARIO ó LOCATARIO: Es la Persona Natural o Jurídica que recibe la tenencia del Bien en calidad de arrendamiento.
· EL PROVEEDOR: Es quien suministra el Bien seleccionado por el Locatario con las garantías de servicio y mantenimiento.
· EL ASEGURADOR: Es la compañía que ampara el Bien dado en arrendamie nto contra todos los riesgos durante la vigencia del contrato.
TIPOS DE LEASING · FINANCIERO: Es un arrendamiento de Equipos Productivos, seleccionados previamente por el Arrendatario o Locatario donde la compañía de Leasing le entrega la tenencia del Bien para su y explotación económica por el cual cancela un canon de arrendamiento periódico. Se caracteriza porque los costos de reparación, mantenimiento y seguros están a cargo del Locatario; al final del contrato puede ejercer la opción de adquirir la propiedad del Bien por un valor de opción de compra determinado. · OPERATIVO: A diferencia del anterior, la compañía de Leasing asume todos los gastos de reparación, mantenimiento y seguro, tiene como característica esencial que no existe Opción de Compra.
LEASING DE IMPORTACION Leasing importa un activo previamente seleccionado por el cliente, y cancela todos los gastos inherentes a la importación, lo nacionaliza, y se lo entrega en arrendamiento con opción de compra, a un plazo determinado.
LEASING DE INFRAESTRUCTURA Compra un equipo productivo que el cliente utilizará en el desarrollo de proyectos de infraestructura para los sectores transporte, energético, telecomunicaciones. Se lo entregan en arrendamiento con opción de compra, a plazos iguales o superiores a 12 años. Los cánones de arrendamiento son 100% deducibles.
LEASING INTERNACIONAL Leasing importa temporalmente un activo seleccionado por el cliente. Difiere hasta cinco años los tributos aduaneros sin financiación y se lo entrega en arrendamiento con opción de compra, a un plazo determinado. Se puede financiar en pesos ó en dólares.
CASALEASING Casa Leasing, es una modalidad de leasing financiero, para personas naturales, mediante la cual se puede adquirir vivienda nueva o usada. CARACTERISTICAS: El cliente cancela un canon de arrendamiento periódico y, al final del plazo pactado, este puede adquirir el inmueble mediante una opción de compra. Este producto está enfocado a empleados o independientes, ubicados en las principales ciudades del país, quienes deseen adquirir vivienda familiar ó no familiar , en los estratos 4, 5 y 6.
MULTILEASING Le permite realizar múltiples operaciones de leasing con la firma de un solo contrato. En cada operación se pactan las condiciones financieras (plazo, tasa y opción de compra), generando disminución en trámites operativos.
Se firma un contrato master cuando realiza la primera operación. Para las siguientes se firma únicamente un adendo.
LEASEBACK Es un modalidad de Leasing Financiero donde Leasing de Occidente le compra al cliente un activo fijo de su propiedad, de carácter productivo, (puede ser un bien mueble o inmueble ) y se lo entrega en arrendamiento con opción de compra, a un plazo determinado. Características: Libera capital de trabajo. No tiene beneficio tributario: solo deduce los intereses, a excepción del Leaseback de Infraestructura que tiene los beneficios tributarios de un Leasing Financiero, incluso sobre terrenos. El cliente debe activar el bien, depreciarlo y ajustarlo. y y
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Elementos esenciales LEASING FINANCIERO 1°- La entrega de un bien para su uso y goce. 2°- El establecimiento de un canon periódico, con derecho a ejercer una opción de adquisición. 3°- La existencia de una opción de adquisición al terminarse el plazo pactado en el contrato, siempre y cuando cumpla con la totalidad de las prestaciones a su cargo. 4°- Que el bien objeto del Leasing sea susceptible de producir renta.
LEASING OPERATIVO 1° La entrega del bien. 2° El pago de un canon. 3° La aptitud del bien para producir renta.
Diferencias entre leasing y venta a plazo LEASING Lo constituye la explotación del bien. La propiedad del activo está durante todo el contrato en cabeza de la compañía arrendadora, quien entrega al locatario la tenencia del bien. Da la opción para su adquisición al finalizar el mismo. VENTA A PLAZO Lo constituye el traslado de la propiedad. La propiedad del bien está desde el inicio del contrato en cabeza del comprador, quien lo usa y disfruta con ánimo de señor y dueño aunque no haya pagado la totalidad del precio.
QUIENES ESTAN FACULTADAS PARA HACER OPERACIÓN 1. Conforme a la legislación vigente, el leasing financiero, desde el punto de vista activo de la operación, sólo puede ser realizado por las compañías de financiamiento comercial. (Estatuto Orgánico del Sistema Financiero / Decreto 66 3 de 1993). 2. Cualquier persona natural o jurídica, incluidas las Compañías de Financiamiento Comercial, pueden celebrar operaciones de leasing operativo en calidad de arrendadores.
Ventajas de estrategia y y
Focalización en cada negocio. Financiación de productos superiores a 30 Millones
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Facilidades de Financiamiento Tasas competitivas para clientes mutuos. Acuerdos de negociación. Asesoría permanente, ágil y efectiva. Solución individual para cada cliente. Condiciones financieras favorables Mejora de calidad en el proceso comercial presentando una excelente financiación para clientes.
opción de
EVOLUCION Y DESARROLLO DEL LEASING El Leasing es el negocio que ha obtenido el más espectacular crecimiento en el mundo capitalista, iniciando a partir de la década del cincuenta y alcanza su mayor esplendor en la década del 70 y 80. Los años siguientes le han servido para ex pandirse, con singular éxito, por todo el mundo.
En Latinoamérica Siguiendo el ejemplo de Europa, Latinoamérica también tiene su Federación de Empresas de Leasing (FELELEASE), que agrupa a diversas empresas del arrea con el objeto de promover la actividad del leasing y dar a conocer la experiencia obtenida en diversos países. En Colombia se aplican a las operaciones de leasing las disposiciones del Código Civil y del Código de comercio relativas al mandato, arrendamiento, compraventa etc.
Legislación La Ley 24.441 promulgada en 1994, fijo las pautas básicas requeridas para esta operatoria, lueg o el decreto 627/6 estableció los alcances impositivos y los limites que el leasing puede tener en nuestro país. Dicha legislación denomina ¨DADOR¨ a la entidad financiera o a la empresa de destino especifico que lo ofrece y ¨TOMADOR¨ es la empresa productiva que requiere los bienes de capital. Se denomina CANON a la cuota de alquiler a pagar la cual puede ser mensual, semestral o de otra periodicidad según sea el flujo de fondos del tomador. Dicho Canon se cobra por adelantado. Ventajas Económicas La posibilidad de tomar como gasto el canon mencionado en el balance impositivo para el impuesto a las ganancias (ya que los alquileres se los contabiliza como gastos) permite considerar la amortización de los bienes en forma acelerada, ejemplo: y
Un
bien que contablemente se amortiza en 60 meses, a través del leasing se puede llegar a amortizar en un plazo mínimo equivalente al 50 % de su vida útil contable, es decir 30 meses.
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El efecto es que durante la vida del producto se paga menos impuestos a las ganancias por el efecto de imputar mayores gastos al balance impositivo. La capacidad de negociar el bien con pago de contado.
El beneficio de no pagar intereses sobre IVA ya que el canon se calcula sobre el precio neteado de dicho impuesto el cual se prorratea en la cantidad de cuotas como este estructurada la operación, lo cual ofrece una ventaja respecto a otras líneas de financiamiento en donde se financia un porcentaje de la factura con el IVA incluido. Se debe tener en cuenta que el bien no se incorpora al patrimonio de la empresa hasta que esta ejerce la opción de compra por lo cual se evita el aumento del patrimonio sobre el cual se tributa el 1 % (impuesto a los Activos). Se debe aclarar que el impuesto del 15 % sobre intereses con respecto al endeudamiento bancario no abarca a las operaciones de leasing. Financieras Es usual que cuando se compra una maquina cualquiera sea su fin, se deba pagar un anticipo que por lo menos representa el IVA de la operación. Con el leasing, no se requieren anticipos y el primer canon se paga cuando el bien esta en manos del tomador. Además, por lo general el crédito fiscal correspondiente al IVA de una inversión no se puede descargar contra débitos fiscales rápidamente, por lo que se requiere financiarlo utilizando capital de trabajo. Es de capital importancia tener en cuenta que por ser una operación contractual de alquiler, no se contabiliza como deuda, no afectando los índices de endeudamiento y liquidez de la empresa ante otras entidades financieras o comerciales. Si bien se sugiere colocar una nota a los estados contables que refleje los compromisos de leasing.
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