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Aplicación Práctica
Arrendamiento fnanciero o leasing - NIC 17 Arrendamientos
a c i t c á r P n ó i c a c i l p A
Ficha Técnica Autor
:
C.P. Luz Hirache Flores
Título
:
Arrendamiento fnanciero o leasing - NIC 17 Arrendamientos
Fuente
:
Actualidad Empresarial, Nº 234 - Primera Quincena de Julio 2011
del 01.01.11, mediante Resolución N° 044.2010-EF/94.01; el alcance de esta norma es aplicable para el registro de operaciones de arrendamientos,
sean estos operativos o financieros (asg). asg ). Proceso de un contrato de arrendamiento nanciero o asg nanciero: Bien de Capital
Arrendataria
I. Introducción En este informe pretendemos dilucidar las dudas tenidas para el registro de los contratos de arrendamiento nancieros, así como la oportunidad de su reconocimiento en aplicación a las normas contables vigentes (NIIF’s).
II. Marco general La NIC 17 denominada Arrendamiento fue oficializada en Perú, mediante la Resolución N° 034-2005-EF/93.01, siendo de aplicación obligatoria a partir del 01.01.06, la misma que ha sufrido modificaciones hasta diciembre 2009, cuya vigencia se aplica a partir IV 6
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Instituto Pacífco
Empresa Perolitos SAC
La empresa requiere adquirir un activo y accede accede a un fnanciamien fnanciamien-to mediante contrato leasing. “Maquinarias”
Se contacta con instituciones fnancieras que otorgan este producto fnanciero.
la empresa de leasing adquie re el bien de capita, o cede para su uso a Peroitos Peroitos SAC a cambio cambio de pago pago de cuotas periódicas.
Bank leasing (entidad nanciera) Arrendador
N° 234
Proveedor
Primera Quincena - Julio 2011
Área Contabilidad y Costos Por tanto un contrato asg es un contrato de arrendamiento de bienes muebles o inmuebles (bienes de Capital) donde, el arrendador es la entidad nanciera de asg, y quien adquiere un bien para ceder su uso y disfrute, durante un plazo de tiempo determinado contractualmente a un tercero, denominado arrendatario. El arrendatario o usuario del bien a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica como contraprestación. Al nalizar el contrato el arrendatario puede ejercer o no la opción de compra del bien a su valor residual.
Términos
L)
Los contratos asg representan una opción de nanciamiento para aquellas empresas que no cuentan con capital de inversión necesario para adquirir un activo inmovilizado.
Vida Económica
A)
B)
C)
Arrendamiento
Es un acuerdo de cesión de un bien a cambio de dinero (único pago o en cuotas), el mismo que le otorga el derecho a utilizar dicho activo durante un período de tiempo determinado. Intervienen dos sujetos : Arrendador y Arrendatario
M) Vida útil
Es el período de tiempo estimado que se extiende, desde el inicio del plazo del arrendamiento, pero sin estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad espera consumir los benecios económicos incorporados al activo arrendado.
Es una modalidad de arrendamiento, por el cual se Arrendamiento fi- transeren sustancialmente todos los riesgos y ventajas nanciero inherentes a la propiedad del activo. Pudiendo optar o no, por adquirir dicho bien sujeto a arrendamient o.
IV. Registro y presentación en los estados nancieros
Es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el derecho de utilizar el activo arrendado. En esta fecha Comienzo del plazo se realiza el reconocimiento de los activos y pasivos del arrendamiento generados así como de cualquier ingreso o gasto derivado del arrendamiento.
Se deberá clasicar como un Arrendamiento Financiero, a aquellos contratos en el cual se transere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del bien arrendado, para ello se deberá tener en consideración las siguientes características:
Se reeren a los costos incrementales directamente imputables a la negociación y contratación de un D) Costos directos iniarrendamiento, salvo si tales costos han sido incuciales rridos por un arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor. Se reeren a aquella parte de los pagos por arrendamiento cuyo importe no es jo, sino que se basa en E) Cuotas contingen- el importe futuro de un factor que varía por razones te s de l ar re nd a- distintas del paso del tiempo. miento Ejemplo: porcentaje de ventas futuras, grado de utilización futura, índices de precios futuros, tasas de interés de mercado futuras, etc.
F)
Inversión bruta
La Inversión bruta en el arrendamiento representa a: Pagos mínimos a recibir por el arrendamiento nanciero (+) Valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
G)
Inversión neta
La Inversión neta en el arrendamiento es: Inversión Bruta del arrendamiento descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento.
Son la diferencia entre: H) Ingresos nancieros Inversión Bruta en el arrendamiento (-) no devengados Inversión Neta en el arrendamiento.
I)
J)
K)
Es el período durante el cual se espera que un activo sea utilizable económicamente, o la cantidad de unidades de producción que se espera obtener del activo, por parte de uno o más usuarios.
Ll) Valor residual
Resulta necesario tener en cuenta las siguientes deniciones para una mejor comprensión de la NIC 17 y su aplicación. Defnición:
Defnición:
Es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por desapropiarse del elemento, después de deducir los costos estimados por tal desapropiación, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil. En el caso de los bienes adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento, podemos identicar: 1. Valor residual garantizado: Es el valor residual garantizado por el arrendatario o por una parte vinculada con él (garantía máxima que tendrían que pagar); y 2. Valor residual no garantizado: Es el valor residual del activo arrendado, cuya realización por parte del arrendador no está asegurada.
III. Deniciones:
Términos
IV
Es la tasa de descuento que, al ini cio del arrendamien to, produce la igualdad entre el valor presente total Tasa de interés im- de los pagos mínimos por el arrendamiento y el valor plícita residual no garantizado, y la suma del valor razonable del activo arrendado y cualquier costo directo inicial del arrendador. Es aquella tasa de interés que habría de pagarse en un Tasa de interés inarrendamiento similar o la tasa en el que incurriría, en cremental del enplazos y garantías similares, de solicitar un préstamo deudamiento para adquirir dicho activo.
Valor razonable
N° 234
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
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El arrendador transere la propiedad del activo al arrenda tario al nalizar el plazo del arrendamiento. - El arrendatario tiene la opción de comprar el activo, el mismo que se maniesta en el contrato de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida. - El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo. - Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación. - Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modicaciones importantes. Por ende, el registro de un arrendamiento nanciero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de su forma legal.
1. Reconocimiento inicial: Las empresas que adquieran para efectos de nanciamiento contratos asg, deberán aplicar lo indicado en la NIC 17, párrafo 20 para el reconocimiento inicial de dicha operación y su presentación en los estados nancieros. Por ende, se registrará en el mes en que se dé comienzo el plazo de arrendamiento1, en los estados nancieros del arrendatario, utilizando el plan de cuentas contable que se encuentre vigente (PCGE2); considerando para su reconocimiento el Valor razonable del bien arrendado o el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor entre ellos al inicio del arrendamiento. 1 Ver en Deniciones, c) 2 mdat Rsucó n° 042-2010-eF/94, prrrgó su vgca bgatra a partr d jrcc 2011.
Actualidad Empresarial
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Aplicación Práctica
Para calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Para efectos de la valoración del bien arrendado (Activo), se tendrá en cuenta lo siguiente: -
Valor Razonable del bien o Valor Presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor entre ellos. y Cualquier costo directo inicial en que se haya incurrido, siempre que sea directamente atribuido a la operación del asg, tal es el caso de la comisión por reestructuración.
2. Fondo económico y realidad nanciera: Como se indicaba inicialmente, la contabilización y presentación de un contrato de arrendamiento nanciero se realiza de acuerdo a su esencia económica y realidad nanciera, y no solamente a su forma legal, siendo que legalmente un contrato de arrendamiento no otorga la titularidad jurídica del bien al arrendatario, sino hasta que haya ejercido la opción de compra; sin embargo, mediante este contrato el arrendatario adquiere los benecios económicos derivados de su uso y disfrute respecto del bien arrendado durante la mayor parte de su vida útil, a cambio de una contraprestación económica por dicho derecho. 3. Presentación en el estado de situación nanciera: El contrato asg implica su reconocimiento en los estados nancieros del arrendatario, utilizando una cuenta del activo (Cuenta 32 del PCGE) para reejar el recurso económico adquirido y otra del pasivo (Cuenta 45 del PCGE) que reeja la obligación con el arrendador, ambos por el mismo valor, con la nalidad de no dis torsionar las variables relativas a la evaluación nanciera mediante ratios nancieros. Esta condición tiene una excepción en el caso de que se haya reconocido costos incrementales atribuibles al asg, por ende estos importes se añadirán al importe del activo reconocido.
4. Medición posterior, reconocimiento de las cargas nancieras: Luego del reconocimiento inicial del asg, se identicará en los estados nancieros lo siguiente: - Deuda conformada en cuotas pendientes de amortización - Cargas nancieras (intereses) Los intereses pactados en un contrato asg se distribuirá entre los períodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés constante en cada período, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar, reconociéndose como gasto en la oportunidad de su devengo 3. De presentarse pagos contingentes se reconocerán como gastos en los períodos en los que se incurran.
5. Depreciación o amortización: Un contrato asg, dará lugar a un cargo por depreciación respecto de los bienes o activos depreciables sujetos al con trato, por ende la empresa deberá aplicar una política de depreciación para activos arrendados, la misma que debe ser coherente con la aplicada al resto de activos que posea la empresa (arrendatario). Asimismo, la depreciación a contabilizarse se calculará sobre las bases establecidas en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38, Activos Intangibles: Costo o Valor Revaluado. 3 Devengo, el reconocimiento de los gastos e ingresos se realizan cuando éstos ocurren sin interesar que se haya cbrad pagad. Párraf 22 d marc Ccptua d as niiF.
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Instituto Pacífco
En el caso que el arrendatario no tuviese la certeza razonable de que ejercerá la opción de compra y por ende obtendrá la propiedad del bien al término del contrato asg, se depreciará considerando el menor entre la vida útil del bien o el plazo del arrendamiento.
6. Deterioro del valor del bien arrendado: En el caso que el bien o activo arrendado ha ya sufrido deterioro de su valor, el arrendatario aplicará lo indicado en la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos; por ende, deberá comparar el Valor en libros respecto de su Importe Recuperable, si el primero resultase mayor a su Importe Recuperable, el arrendatario deberá reconocer dicho deterioro del valor (Párrafo 8), debiendo considerarse además el concepto de Materialidad (concepto denido en el Marco Conceptual de las NIIF), para identicar si es necesario realizar la estimación del Importe Recuperable del activo y reconocer la pérdida por deterioro del valor. 7. Información a revelar en los estados nancieros del arrendatario: Según lo indica la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presen tación e Información a Revelar, los arrendatarios revelarán en sus estados nancieros la siguiente información, referida a los arrendamientos nancieros: • Para cada clase de activos, el Importe Neto en libros a la fecha del balance. • Una conciliación entre el importe total de los pagos del arrendamiento y su valor presente, en la fecha del balance. Además, la entidad informará de los pagos mínimos del arrendamiento en la fecha del balance, y de su correspondiente valor presente, para cada uno de los siguientes plazos: - Hasta un año; - Entre uno y cinco años; - Más de cinco años; • Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el período. • Importe total de los pagos mínimos por subarriendos que se esperan recibir, en la fecha del balance, por los subarriendos nancieros no cancelables que la entidad posea. • Descripción general de los acuerdos signicativos de arrendamiento donde se incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes datos: - Bases para la determinación de cualquier cuota de carácter contingente que se haya pactado; - Plazos de renovación de los contratos, así como de las opciones de compra y las cláusulas de actualización o escalonamiento de precios; y - Restricciones impuestas a la entidad en virtud de los con tratos de arrendamiento, tales como las que se reeran a la distribución de dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.
V. Caso práctico La empresa Tableros Push S.A., cuya actividad es la fabricación de muebles en melanine, ha formulado la adquisición de una máquina cortadora de madera, mediante un contrato de asg nanciero con Leasing BDP S.A., con las siguientes condici ones: Importe nanciado (costo S/. 120,000 total de la maquinaria)
Fecha de inicio del contrato
02.01.11
Duración del contrato
8 años
Comisión de estructuración S/.
1,200
Tasa de interés implícita anual
10%
Valor de cada cuota anual S/.
15,000
Vida útil del activo
10 años
Opción de compra
S/
2,000
Se requiere realizar la contabilización del contrato asg: N° 234
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Área Contabilidad y Costos a) El valor actual de las cuotas se determina de la siguiente manera: Ctas.
Amortización
Saldo Capital
Total cuota Capital
0
S/.80,956.91
1
S/.74,052.60
IGV
Total
Interés
S/.80,956.91 S/.6,904.31
S/.8,095.69
15,000.00
2,850.00
17,850.00
———————————— 2 ————————————
DEBE
32 ACTIVOS ADqUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
1,200.00
IV HABER
322 Inmuebles, maquinaria y equipo 3223 Maquinarias y equipos de explotación 40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD 228.00
4011 IGV 1,428.00
10 EFECTIVO Y EqUIVALENTE DE EFECTIVO
2
S/.66,457.86
S/.7,594.74
S/.7,405.26
15,000.00
2,850.00
17,850.00
3
S/.58,103.64
S/.8,354.21
S/.6,645.79
15,000.00
2,850.00
17,850.00
4
S/.48,914.01
S/.9,189.64
S/.5,810.36
15,000.00
2,850.00
17,850.00
5
S/.38,805.41 S/.10,108.60
S/.4,891.40
15,000.00
2,850.00
17,850.00
6
S/.27,685.95 S/.11,119.46
S/.3,880.54
15,000.00
2,850.00
17,850.00
7
S/.15,454.55 S/.12,231.40
S/.2,768.60
15,000.00
2,850.00
17,850.00
Siendo la comisión de estructuración del contrato leasing, un gasto directamente atribuible a la operación, éste se reconoce como parte del Costo del activo arrendado. La amortización de las cuotas se reconoce de la siguiente manera:
8
S/.2,000.00 S/.13,454.55
S/.1,545.45
15,000.00
2,850.00
17,850.00
———————————— 3 ————————————
2,000.00
380.00
2,380.00
S/.2,000.00
S/.2,000.00
S/.80,956.91 S/.41,043.09 122,000.00
11,400.00
71,400.00
El capital nanciado, por el asg rmado se determina de la siguiente manera: Valor actual4
104 Cuentas ctes. en instituciones fnancieras Por el regstro de la comsón de reestructuracón del contrato leasing, sendo un costo drectamente atrbuble al costo del ben.
DEBE
15,000.00
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
452 Contratos de arrend. fnanciero S/.6,904.31 455 Costos de fnanciación por pagar S/.8,095.69 40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD
2,850.00
401 Gobierno Central 4011 IGV6 17,850.00
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS
= > 15,000*{((1+0.10)8 – 1)/ = S/. 80,023.89 (0.10(1+0.10)8)}
Valor presente5 = > 2,000* {1/(1+0.10)8 }
= S/.
Total capital fnanciado ==>
469 Otras cuentas por pagar diversas Por la facturacón de la 1.ª cuota (captal+nterés+iGV).
933.01
S/. 80,956.91
Reconocimiento de los gastos nancieros devengados: ———————————— 4 ————————————
Costo del Activo sujeto a arrendamiento comprende la opción de compra y cualquier otro costo directamente atribuible al contrato asg: S/.120,000 (8 cuotas de S/.15,000) + S/.2,000 (opción de compra) = S/.122,000 Los gastos nancieros ascienden a: S/.122,000 (15,000 x 8 cuotas) – S/.80,956.91 (capital nanciado) = S/.41,043.09
DEBE
b) La contabilización de lo operación será: 32 ACTIVOS ADqUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
671 Gastos en operaciones de endeud. y otros 6712 Contratos de arrendamiento fnanciero 8,095.69
37 ACTIVO DIFERIDO
373 Intereses diferidos Por la provisión del gasto fnanciero devengado en el 1.
er año.
———————————— x ———————————— 8,095.69
94 GASTOS FINANCIEROS
DEBE
HABER
80,956.91
41,043.09
373 Intereses diferidos 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
8095.69
Por el destino de los gastos fnancieros.
322 Inmuebles, maquinaria y equipo 3223 Maquinarias y equipos de explotación 37 ACTIVO DIFERIDO
HABER
8,095.69
67 GASTOS FINANCIEROS
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE CTOS. Y GTOS.
———————————— 1 ————————————
HABER
122,000.00
452 Contratos de arrendamiento fnanciero S/.80,956.91 455 Ctos. de fnanciación por pagar S/.41,043.09 Por el regstro del contrato de arrendamento, según el valor actual de los pagos mínmos.
4 Valor Actual: Corresponde al determinación del importe con el cual se liquida la operación en la fecha de vauacó d vct, su fórua s: (1+) -1 VAloR ACTUAl: K * ((1+))
En cada ejercicio económico gravable se deberá provisionar los intereses devengados, afectando a resultados y disminuyendo los intereses diferidos, provisionado inicialmente. Siendo que Tableros Push S.A. tiene la rme intención de ejercer la opción de compra, el tiempo de vida útil considerada, basada en la información del fabricante es de 10 años; por tanto, se deberá aplicar la depreciación distribuida en dicho tiempo. Según lo señala la NIC 17, en su párrafo 28: “El importe depreciable del activo arrendado se distribuirá entre cada uno de los períodos de uso esperado, de acuerdo con una base sistemática,coherente con la política de depreciación que el arrendatario haya adoptado con respecto a los demás activos depreciables que posea.En caso de que exista certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al nalizar el plazo del arrendamiento,el período de utilización esperado será la vida útil del activo; en otro caso, el activo se depreciará a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cual sea menor”.
Dd: K: Cuta d arrdat; : Tasa d itrés; : Tp d arrdat
5 Valor Presente: Es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es (por oposición al valor nominal) la suma que, colocada a Interés Compuesto hasta su vencimiento, se convertiría en una cantidad igual a aquel en la época de pago. Comúnmente se conoce como el valor del Dinero en Función d Tp, su fórua s: VP = 1/ (1+); dd: : Tasa d itrés; : Tp d arrdat.
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Primera Quincena - Julio 2011
6 Rspct d iGV, ést s rccrá c Crédt Fsca, sgú stabc a ly d iGV, d cupr c los requisitos formales y sustanciales indicados en los artículos 18º y 19º; esto quiere decir en la oportunidad en que se emita el comprobante de pago, en el cual consigne de manera desagregada el importe del IGV, así s d rsutar gast dducb para fcts d ipust a a Rta.
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