INTRODUCCION AL ESTUDIO DE PROYECTOS I. INTRODUCCION ¿Qué es un proyecto ?
Un proy proyecto ecto es un meca mecani nism smo o de búsq búsque ueda da de una una “so “soluci lución ón inte inteli lige gent nte” e” al planteamiento planteamiento de un problema que tiende a resolver, entre varias posibilid posibilidades, ades, una necesidad humana. ¿En qué consiste la técnica de preparación y evaluación de proyectos ?
La preparación y evaluación de proyectos se ha convertido en un instrumento de uso prioritario entre los agentes económicos que participan en cualquiera cualquiera de las etapas de la asignación de recursos para implantar alternativas de inversión. Esta técnica técnica no debe debe ser tomada tomada como como una una herra herrami mien enta ta de anl anlis isis is que determ determin inee categóricamente si un proyecto es viable o no, en !unción de la rentabilidad calculada. "e trata, mas mas bien bien de aportar aportar mayo mayorr in!o in!orm rmac ación ión o de reunir reunir element elementos os de #uic #uicio io adic adicion ional ales es para para canal canali$ i$ar ar racion racional alme mente nte el proceso proceso de toma toma de decis decisio ione nes. s. Las Las di!erentes particularidades o condiciones alrededor de un proyecto permitirn recha$ar un proyecto rentable y aceptar uno que no lo es, lo cual podr%a estar en contra del criterio técnico, pero basadas en posibles requerimientos de tipo legal, macroeconómico o social privilegien estas consideraciones sobre el anlisis matemtico, ra$ón por la cual tendremos que estar abiertos a esta posibilid posibilidad. ad.
&&.
EL ENTORNO PARA PARA LA SELECCIÓN DE PROYECTOS.
"in "in impo importar rtar cómo cómo se ident identi! i!ic icaa un proye proyecto cto partic particul ular ar,, e'ist e'istee un con!l con!lict icto o potencial de intereses entre los proponentes de un proyecto o programa y el resto de la socie sociedad dad.. Los bene bene!i !ici cios os de los los proye proyectos ctos y progra programas mas públi públicos cos genera generalm lmen ente te se concentran en un subsegmento de la población relativamente limitado. Las personas que perciben las ganancias, ganancias, tendern a estar !uertemente a !avor del mismo. (or otro lado, si los costos del proyecto se pagan en proporción signi!icativ signi!icativaa con ingresos públicos que se distribuyen ampliamente entre toda la sociedad, ningún grupo considera que tenga que cargar con una proporción signi! signi!icati icativa va de los costos. El resultado pronosticado es que los bene!iciarios de un proyecto tendern a !ormar un grupo de apoyo que se haga o%r, mientras que los que cargan con los costos constituyen un grupo demasiado di!uso y sus pérdidas individual individuales es son s on demasiado peque)as para que se conviertan en un contrapeso e!ica$ en el el proceso pol%tico a !avor del interés concentrado de los bene!iciar bene!iciarios. ios. *e esta manera las balan$as pol%ticas tienden a estar inclinadas a !avor de aceptar proyectos, incluso si van en per#uicio del desarrollo del pa%s en general. El hecho de que los bene!iciarios potenciales pueden !ormar un grupo de presión entusiasta a !avor de un proyecto no constituye de ninguna !orma una #usti!icación para que éste se realice. realice. (or el contrario, contrario, este hecho es casi irrele irrelevan vante te en casos donde donde la sociedad en general corra con la mayor parte de los costos + es precisamente en estos
casos en los cuales se necesita urgentemente un sistema e e!aluaci"n e pro#ectos pro#ectos para $ue puea proteger el inter%s colecti!o el pa&s .
El é'ito de un proyecto radica en el proceso de levantamiento de la in!ormación relevante. &nclusive el en!oque ms so!isticado del anlisis de costos y bene!icios puede estar equivocado si se le incorporan estimados bsicos incorrectos de bene!icios y costos, por consiguiente, se debe hacer un es!uer$o especial en garanti$ar la estimación correcta de estas ci!ras iniciales. -on mucha !recuencia los costos de un proyecto resultan ser mayores de lo que se estimó originalmente, y muy a menudo en un margen sustancial, adems e'isten muchos casos donde la subestimación de los costos acompa)a la sobrevaloración sustancial de los bene!icios, lo que empeora la situación. o todos los proyectos son igualmente importantes en términos de uso de recursos escasos, por lo tanto, los gastos y el tiempo dedicados para evaluar di!erentes proyectos podrn variar de manera considerable. /s%, para conservar los escasos recursos !inancieros y humanos disponibles, se puede introducir una serie de etapas al proceso de evaluación. -ada etapa se caracteri$a por un mayor grado de e'actitud en los datos utili$ados. /l !inal de cada etapa, se tiene que tomar una decisión de aprobar o recha$ar el proyecto sin un mayor anlisis, sólo si el é'ito potencial de un proyecto es sensible al nivel de e'actitud de los datos que se estn utili$ando, se deben dedicar ms es!uer$os a me#orar la con!iabilidad general de la evaluación.
&&&.
'ACTORES CLA(ES PARA EL )*ITO
0últiples !actores in!luyen en el é'ito o !racaso de un proyecto. /lgunos de ellos se indican a continuación 1 •
•
•
•
Los cambios tecnológicos pueden trans!ormar un proyecto rentable en un proyecto !allido. Los cambios en el conte'to pol%tico también pueden generar pro!undas trans!ormaciones cualitativas y cuantitativas en los proyectos en marcha. 2ambién son importantes los cambios en las relaciones comerciales internacionales, donde restricciones no previstas o barreras arancelarias o para3arancelarias que pudiera establecer un pa%s para la importación de productos como los generados por el proyecto, podr%an hacer que éste se torne en un gran !racaso. La inestabilidad de la naturale$a, el entorno institucional, la normativa legal y muchos otros !actores hacen que la predicción per!ecta sea un imposible.
Lo anterior no debe servir de e'cusa para no evaluar proyectos. (or el contrario, con la preparación y evaluación ser posible la reducción de la incertidumbre inicial respecto de la conveniencia de llevar a cabo una inversión. La decisión que se tome con ms in!ormación siempre ser me#or que aquella que no lo haga.
&4.
EL PROCESO DE PREPARACION Y E(ALUACION
El proceso de preparación y evaluación de proyectos consiste de varias etapas que incluyen evaluaciones y puntos de decisión que llevan a la aceptación o recha$o del proyecto. Este proceso se puede dividir lógicamente en cuatro etapas de evaluación y cuatro puntos de decisión antes de que el proyecto reciba la aprobación !inal. Estas etapas se muestran en el diagrama presentado a continuación. 5
&dea y de!inición
"e recha$a
(re!actibilidad
"e recha$a
7actibilidad
"e recha$a
*ise)o detallado
"e recha$a
&nicio del proyecto
+., Iea # e-inici"n el pro#ecto La primera etapa busca reunir la in!ormación sobre la demanda probable del bien que se espera del proyecto. "i e'isten evidencias insu!icientes sobre la e'istencia de cualquier demanda signi!icativa del proyecto, entonces no se pueden garanti$ar los gastos requeridos para reali$ar un anlisis de pre!actibilidad. "i las evidencias e'istentes indican que un proyecto potencial est casi de último en la lista de prioridades de la gente que recibir su servicio, entonces talve$ deba abandonarse la idea, incluso antes de que se hagan ms gastos en su evaluación. 6
"i esta etapa de de!inición del proyecto se e#ecuta adecuadamente, servir de base para un estudio de pre!actibilidad, en el caso en que el proyecto todav%a pare$ca tener potencial después de esta breve evaluación inicial.
+. Estuio e Pre-acti/ilia En el estudio de pre!actibilidad se reali$a realmente el primer intento para e'aminar el potencial global del proyecto. (ara reali$ar este estudio, es importante tratar de mantener un nivel uni!orme de e'actitud en todo el anlisis y al mismo tiempo darse cuenta de que el propósito de este estudio es obtener estimados que re!le#en el “orden correcto de magnitud” de las variables que indicarn si el proyecto es lo su!icientemente atractivo para garanti$ar un traba#o de dise)o ms delicado. En el anlisis de pre!actibilidad, para evitar la aceptación de proyectos basndose en estimados e'tremadamente optimistas de los bene!icios y costos, se deben utili$ar estimados que tiendan a sesgar los bene!icios del proyecto de manera descendente dndole al mismo tiempo un sesgo ascendente al estimado de los costos. "i el proyecto todav%a sigue siendo atractivo después de esta evaluación, entonces tiene buenas oportunidades de pasar una evaluación ms e'acta. El estudio de pre!actibilidad normalmente cubrir seis reas di!erentes 1 viabilidad comercial, técnica, legal, recursos humanos y apoyo administrativo y !inanciero si se trata de un inversionista privado, o económica, si se trata de evaluar el impacto en la macroeconom%a del pa%s, en este último caso también habr que agregar el módulo social. El estudio de la viabilidad comercial indicar si el mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el proyecto y la aceptabilidad que tendr%a en su consumo o uso, permitiendo, de esta !orma, determinar la postergación o recha$o de un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica un estudio económico completo. El estudio de viabilidad técnica estudia las posibilidades materiales, !%sicas y qu%micas de producir el bien o servicio que desea generarse con el proyecto. 0uchos proyectos nuevos requieren ser probados técnicamente para garanti$ar la capacidad de su producción, incluso antes de determinar si son o no convenientes desde el punto de vista de su rentabilidad económica + por e#emplo, si las propiedades de la materia prima nacional permiten la elaboración de un determinado producto, el agua tiene la calidad requerida para la operación de una !brica de cerve$as o si e'isten las condiciones geogr!icas para la instalación de un puerto. Un proyecto puede ser viable tanto por tener un mercado asegurado como por ser técnicamente !actible. "in embargo, podr%an e'istir algunas restricciones de carcter legal que impedir%an su !uncionamiento en los términos que se pudiera haber previsto, no haciendo recomendable su e#ecución, por e#emplo, limitaciones en cuanto a su locali$ación o el uso de un producto. El estudio de la viabilidad de gestión es el que normalmente recibe menos atención, a pesar de que muchos proyectos !racasan por !alta de capacidad administrativa para emprenderlo. El ob#etivo de este estudio es, principalmente, de!inir si e'isten las condiciones m%nimas necesarias para garanti$ar la viabilidad de la implantación, tanto en lo estructural como en lo !uncional. 8
La importancia del punto anterior hace que se desarrolle la presentación del estudio de viabilidad !inanciera con un doble ob#etivo 1 estimar la rentabilidad de la inversión y veri!icar si e'isten incongruencias que permitan apreciar la !alta de capacidad de gestión. Los que actúan as% plantean que si durante la etapa de de!inición de la conveniencia de un negocio se detectan inconsistencias, probablemente el inversionista podr%a actuar con la misma liviandad una ve$ que el proyecto est en marcha. El estudio de viabilidad !inanciera de un proyecto determina, en último término, su aprobación o recha$o. Este mide la rentabilidad que retorna a la inversión, en valores económicos. El estudio económico permite reali$ar los a#ustes econométricos a los datos !inancieros y se evalúan los costos y bene!icios del proyecto desde el punto de vista de la econom%a. 7inalmente, el estudio social evalúa el proyecto desde el punto de vista de quien recibe los bene!icios y quien paga los costos de un proyecto. -uando sea posible, se debe hacer una cuanti!icación para determinar cunto se bene!icia o paga cada uno de estos grupos. Las investigaciones secundarias probablemente son ms útiles en los módulos técnicos y de ingenier%a, pero menos valiosos en los módulos de mercadeo, recursos humanos y apoyo administrativo.
+.0
Estuio e -acti/ilia
*espués de completar todos los módulos del estudio de pre!actibilidad, se debe e'aminar el proyecto para ver si tiene posibilidad de cumplir con los criterios !inancieros, económicos y sociales que el due)o del proyecto 9incluido el gobierno: ha establecido para los gastos de inversión. "e debe reali$ar un anlisis de sensibilidad del proyecto para determinar las principales variables claves que determinan sus resultados. La !unción de la etapa de !actibilidad de una evaluación es me#orar la e'actitud de las mediciones de las variables claves si el proyecto indica que tiene potencial para tener é'ito. / !in de me#orar la e'actitud, se tendrn que reali$ar investigaciones ms pro!undas y qui$s se deba buscar una segunda opinión con respecto a otras variables. Es al !inal de esta etapa que se tiene que tomar la decisión ms importante en cuanto a si se debe aprobar o no el proyecto. Es di!%cil detener un proyecto inapropiado después de que se ha reali$ado el traba#o de dise)o detallado 9muy costoso: en la siguiente etapa de la evaluación. Una ve$ que se ha comprometido recursos considerables para preparar el dise)o técnico y !inanciero detallado de un proyecto, los !uncionarios públicos o privados tendr%an que ser muy valientes en admitir que !ue una mala idea.
+.+
Dise1o etallao
"i la evaluación del proyecto es tal que los que toman decisiones dan su aprobación al mismo, entonces la siguiente tarea es desarrollar el dise)o detallado del proyecto. La etapa de dise)o detallado de una evaluación de un proyecto es el punto donde se me#ora la e'actitud de los datos para todos los módulos anteriores hasta el punto ;
donde se pueda desarrollar un plan de acción operacional. En esta etapa no solamente se e#ecuta el dise)o !%sico del proyecto, sino también el programa para la administración, operación y mercadeo. -uando se e#ecuta este proceso, se revisa nuevamente el proyecto para ver si todav%a cumple con los requisitos de aprobación e implementación. "i no cumple, se debe pasar este resultado a las autoridades apropiadas para su desaprobación o recha$o !inal. Es el último punto de retorno.
+.2
Implantaci"n el pro#ecto
"i se han e#ecutado apropiadamente la evaluación y dise)o, la selección del proyecto que ser implantado debe solamente implicar la culminación de las negociaciones para !iniquitar las condiciones de !inanciamiento y la aprobación !ormal del proyecto, la cual requerir la aceptación de propuestas de !inanciamiento y un consenso en cuanto a los documentos del contrato, incluyendo licitaciones y otros contratos que requieran el compromiso de recursos. En esta etapa es crucial el nombramiento de un “
>?@&A?2E
=
E"2U*&? *E (@E&4E@"&?
+.3
ECE-U-&?
?(E@/-&?
L&DU&*/-&?
E!aluaci"n a posteriori
La !unción de postevaluación consiste, no solamente, en evaluar el desempe)o de un proyecto y dar un veredicto !inal en cuanto a su contribución al desarrollo del pa%s, sino también identi!icar las variables cr%ticas para el dise)o e implantación de un proyecto que determinaron su é'ito o !racaso para que se puedan repetir e'periencias e'itosas y se puedan eliminar los !racasos.
4.
CONCLUSIONES
•
Un buen estudio de un proyecto minimi$ar el con!licto potencial de intereses entre los proponentes y el resto de la sociedad y servir de base para el desarrollo de nuevas alternativas de inversión.
•
La metodolog%a de preparación y evaluación de proyectos basado en etapas permite avan$ar en el estudio a través de una secuencia lógica cuyo resultado ser un plan consistente que logre el apoyo de todos los grupos de interés involucrados.
•
El é'ito de un proyecto radica en el proceso de levantamiento de la in!ormación relevante. >ay que recordar que sólo se puede desarrollar una me#or in!ormación a costa de tiempo y recursos !inancieros. Estos costos pueden ser compensados con los recursos ahorrados por disponer de me#or in!ormación, lo cual evita reali$ar proyectos inapropiados o proyectos cuyo dise)o y !unción no estn adaptados para satis!acer los ob#etivos generales del proponente o del pa%s en su con#unto.
•
o todos los proyectos rentables deben ponerse en marcha de inmediato, aun en el caso de e'istir los recursos necesarios, si se ma'imi$a su rentabilidad postergando su iniciación.
•
•
El proyecto no puede entenderse como un ob#etivo en s% mismo. (or el contrario, sólo ser un medio para alcan$ar los ob#etivos generales sobre los cuales se elaboró el plan de desarrollo. El analista de proyectos tiene que traba#ar con neutralidad respecto de las pol%ticas de conte'to que se dan en un momento determinado, independientemente de cul sea su posición !rente a ellas.
B
