Informativo Caballero Bustamante
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
Derechos Reservados
NOVEDADES WEB
Inteeses bncis el g de l CTS semestl De acuerdo con el Decreto Supremo Nº 001-097-TR, el plazo para depositar la CTS correspondiente al intervalo mayo-octubre 2012, vence el lunes 15 de noviembre. Asimismo, según los artículos 23º y 56º de dicha norma, ésta deberá ser abonada con juntamente con los intereses interes es de la institución instituci ón depositaria deposit aria en los casos en que la liquidación se realice en fechas posteriores. En este sentido, es necesario mencionar que la dicultad para cal-
cular la mora en el depósito radica en la variación porcentual de la tasa de interés del sistema nanciero, el cual debe ser incluido en los
cálculos de cada trabajador. Por un lado, en aquellos semestres en que el depositante se retrase un mínimo de días, será correcto asumir un interés jo, pero si demora meses o años, es necesario emplear una
metodología que tome en cuenta todas los cambios de dicha tasa. A continuación, desarrollamos dos ejercicios prácticos para ilustrar la idea.
?
CaSo práCTICo N° 1
Enuncid
A nales de octubre 2011, una compañía textil dedicada a confec-
cionar ternos, atravesaba fuertes problemas de liquidez; debido a ello no pudo abonar la CTS noviembre de uno de sus trabajadores por el importe de S/. 1,350. A cuánto ascendieron los intereses, si dicha rma liquidó la deuda el 3 de diciembre del mismo año y la entidad elegida
fue el Banco de Crédito, cuenta soles.
Slución En primer lugar, observemos que transcurrieron 17 días hasta la fecha de cancelación, por lo cual, es correcto asumir que la tasa se mantuvo ja. Este supuesto no afectará los resultados, pero simplicará enormemente las operaciones; luego, ubiquemos el interés efectivo del BCP, correspondiente al día de vencimiento (2.14%), y hallemos el Factor Diario (FD) con la siguiente ecuación:
TEA 1 + –––– 100
FD =
360
FD =
360
FD =
360
1 + 0.0214
FD =
360
1.0214 = 1.000058819
2.14 1 + –––– 100
Seguidamente, denamos el Factor Acumulado (FA) elevando dicho resultado al número de días transcurridos entre la fecha de vencimiento y el desembolso:
FA = (FD) Nº DÍAS = (1.000058819) 17 = 1.0010004 Por último, restemos la unidad a este coeciente y multipliquemos el producto por cien, para hallar el interés acumulado en forma porcentual:
iCTS = (FA – 1) * 100 iCTS = (1.0010004 – 1) * 100 iCTS = 0.10% Finalmente, la rma textil determinó que para cumplir sus obliga-
ciones con el trabajador debía depositar 1,351.35 nuevos soles. Importe nal = 1,350 * 0.10% = S/. 1,351.35
Trusted by over 1 million members
Try Scribd FREE for 30 days to access over 125 million titles without ads or interruptions! Start Free Trial Cancel Anytime.
Trusted by over 1 million members
Try Scribd FREE for 30 days to access over 125 million titles without ads or interruptions! Start Free Trial Cancel Anytime.
Informativo Caballero Bustamante
?
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
Derechos Reservados
Fct Dii
CaSo práCTICo N° 2
Enuncid En mayo del 2009, la fábrica de productos químicos HWANG no depositó la CTS de su director de logística, quien presionó a la gerencia para que honrara esta cuenta el 25 de octubre del 2011. Debido a ello, se desea saber cuántos intereses se acumularon por el retraso, sabiendo que la entidad depositaria es el banco Interbank, cuenta soles. En este caso, observemos que entre la fecha de vencimiento y la fecha de cancelación han transcurrido 891 días, por ello, es necesario emplear metodologías que capturen las variaciones de la tasa de interés. Pero ¿cuál es la razón de tener en cuenta dichas alteraciones? Pues bien, si retomamos el ejercicio anterior y analizamos el comportamiento del interés por CTS, veremos que éste no varía considerablemente en períodos cortos; por lo cual, podemos asumir que su valor
FD =
1 + TEA
FA = (FD)N = 1.000120 = 1
FD = 360 1 + 4.44% = 1.00012
N es el número de días transcurridos, y como asumimos que el 18/05 es el día “0”, N toma dicho valor.
Y después, hallemos los mismos coecientes para el día “1”, tomando en consideración que a partir de este momento los Factores Acumulados serán calculados multiplicando el FD del período actual, por el FA del intervalo anterior.
Fct Dii
FD =
es jo sin que perdamos exactitud en los cálculos:
360
Fct acumuld
360
Fct acumuld
1 + 4.44% = 1.00012
FA (19/05) = FD FD (19/05) * FA (18/05) FA (19/05) = 1.00012 * 1 = 1,00012
Es así, que si repetimos este procedimiento para cada día obtenemos los Factores Diarios y Acumulados del ejercicio:
}
Día 0 1 2
La variación ocurre en el orden de los decimales.
Fuente: SBS
Fecha 18/05/2009 19/05/2009 20/05/2009
Tasa % 4.44 4.44 4.44
Factor Diario Factor Acum. 1.00012 1.000000 1.00012 1.000121 1.00012 1.000241
≡
Sin embargo, al examinar la trayectoria de la tasa que ofreció In-
terbank entre mayo 2009 y octubre 2011 (línea 2), nos damos cuenta que esta ha caído fuertemente de 4.44% a 2.39%. Por esta razón, si asumimos el interés al día del vencimiento (recta 1) para nuestros cálculos, obtendríamos como resultado un importe mayor al que realmente deberíamos pagar al directivo de logística.
(1) (2)
Fuente: SBS
}
Si acumulamos los intereses tomando como referencia 4.44%, estaríamos pagando más de lo que el banco realmente ofreció durante este período.
889 890
24/10/2011 25/10/2011
2.41 2.39
1.00007 1.00007
1.097212 1.097284
Con los cuales podemos hallar el porcentaje exacto de intereses
que corresponde desembolsar a este empleado, dividiendo el Factor Acumulado del día 890, entre el FA del día 0, para después restar la unidad a este cociente y multiplicarlo por 100:
iCTS =
[(
FA (25/10/2011) –––––––––– FA (18/05/2009)
) ] –1
* 100 =
[(
) ]
1.097284 –––––––– –1 * 100 = 9.73% 1.000000
De esta manera, la empresa Hwang pagó el importe que adeudaba de CTS, más 9.73% de intereses, liquidando la cuenta de su director di rector logístico y, al mismo tiempo, cumpliendo con los lineamientos exigidos por el Decreto Supremo Nº 001-097-TR. proMEDIoS aNUaLES DE CTS - 2012
Dicho esto, empecemos las operaciones matemáticas identican-
do las tasas de interés para CTS del Interbank: CTS -18/05/2009 CTS - 19/05/2009
4.44% 4.44% ≡
CTS-23/10/2011
2.40%
Bnc de Cédit
Bnc Cntinentl
Bnc Sctibnk
Bnc Intebnk
S/.
$
S/.
$
S/.
$
S/.
$
Enero
2,26
1,33
4,01
2,13
2,70
1,81
2,02
1,68
Febrero
2,46
1,80
4,01
1,86
3,85
1,73
2,24
1,68
Marzo
2,58
2,05
3,99
1,70
3,02
1,67
2,49
1,95
A br il Mayo
2,57 2,35
1,53 1,63
4,02 4,01
2,46 2,09
3,04 2,49
2,05 1,66
2,74 2,91
1,99 2,25
pErIoDo 2012
