1
ENSAYO FLUJO DE CAJA
Presentado por: YERSIKA NATALI MARTINEZ PRIETO
Profesora: FANNY FANNY CONSUELO ERN!NDEZ
"ESTION FINANCIERA
UNI#ERSIDAD E$TERNADO DE COLOM%IA FACULTAD DE ADMINISTRACI&N DE EMPRESAS ESPECIALIZACION EN "ERENCIA CON ENFASIS EN LO"ISTICA Y COMERCIO INTERNACIONAL COLOM%IA '()*
2
ENSAYO FLUJO DE CAJA
E+ efe,t-.o /0e es +o /0e representa +-/0-de1 2 3a 4enerado 4ran -5portan,-a en +as 6+t-5as d7,adas8 s-endo 7ste 0n -nd-,ador re+a,-onado ,on e+ estado de 0na e5presa9 En este orden de -deas es e+ f+0o de ,aa8 as; ,o5o +as ra1ones f-nan,-eras /0e per5-ten e+ an<+-s-s 2 ,ontro+ de +a +-/0-de1 de 0na ,o5pa=;a9 En e+ presente ensa2o tratar7 +a -5portan,-a de+ f+0o de ,aa para e+ 4erente 4enera+ 2 personas e5prendedoras /0e /0-eran 5ontar 0na ,o5pa=;a8 /0-enes se de>en enfo,ar en +as pro2e,,-ones de+ f+0o de ,aa8 por/0e per5-ten rea,,-onar o to5ar de,-s-ones ante ,0a+/0-er e.ent0a+-dad o -5pre.-sto9 A tra.7s de +a def-n-,-?n de+ f+0o de ,aa ser< pos->+e tener 0n panora5a 5a+an,e de +a s-t0a,-?n 2 por 6+t-5o +a 0t-+-dad de+ 0so de+ f+0o de ,aa ,on >ase en +os res0+tados@ para to5a de de,-s-ones por parte de+ 4erente o e5prendedor9 E+ f+0o de ,aa8 s-n +04ar a d0das8 es +a 3erra5-enta /0e per5-te deter5-nar +as ne,es-dades rea+es de ,ap-ta+ en +os d-st-ntos 5o5entos de desarro++o de ne4o,-o9 Co5para +os -n4resos efe,t-.a5ente re,->-dos 2 +os e4resos efe,t-.a5ente pa4ados9 Con >ase en e+ f+0o de ,aa de>e deter5-narse +os 5o5entos en +os ,0a+es +os aportes de +os so,-os8 2Bo +os pr7sta5os de +os -nter5ed-ar-os f-nan,-eros son a>so+0ta5ente ne,esar-os para 5antener 0na pos-,-?n de ,aa f-na+8 a+ 5enos -40a+ a+ ,o+,3?n de efe,t-.o Andrade J9 F98 '((9 Con esta def-n-,-?n de Andrade8 +o4ra5os -dent-f-,ar /0e se de>e 5antener 0n f+0o de ,aa e/0-+->rado8 2 es por esto /0e e+ 4erente o e5prendedor de>en ser ,ons,-entes /0e a+ ,rear +a ,o5pa=;a de>en estar -n.o+0,rados en ,as- todos +os aspe,tos de+ ne4o,-o@ desde s0per.-sar +as ,0entas por ,o>rar8 3asta e+ -n.entar-o9 S- se ,ontro+a e+ f+0o de d-nero dentro 2 f0era de e++a se +o4rar< de 5anera estrat74-,a 0na ad5-n-stra,-?n de ,a+-dad9 Ta5>-7n se de>e rea+-1ar 0n an<+-s-s de+ f+0o de ,aa para estar se40ros de +a -n.ers-?n en e5presa8 2a /0e +os re,0rsos en efe,t-.o /0e se -n.ert-ra>+e5ente 0n pr7sta5o a+ >an,o9 E+ ,<+,0+o 2 an<+-s-s de +a e.o+0,-?n de+ f+0o de ,aa f-nan,-ero a20dan a d-a4nost-,ar +a ,apa,-dad de +a e5presa para 3a,er frente a s0s de0das8 por +o /0e es 0n ,o5p+e5ente -5pres,-nd->+e de+ an<+-s-s de+ >a+an,e de s-t0a,-?n9 La -5portan,-a de+ an<+-s-s de f+0o de ,aa f-nan,-ero pro.-ene de+ 3e,3o de /0e 7ste 5-de +a ,apa,-dad de 4enera,-?n de fondos /0e t-ene +a e5presa a tra.7s de s0 a,t-.-dad ord-nar-a9 Por tanto8 es 0na 5ed-da de +as pos->-+-dades de a0tof-nan,-a,-?n9 Por ee5p+o8 0na e5presa /0e ten4a 0n f+0o de ,aa f-nan,-ero pos-t-.o8 s-4n-f-,a /0e 4enerar< fondo para rea+-1ar -n.ers-ones o para red0,-r s0 ende0da5-ento Or-o+8 '(((9
3
A tra.7s de+ an<+-s-s se podr+e5as de +-/0-de18 a0n/0e es -5portante ase40rarse de no tener n-n46n pro>+e5a de f+0o de ,aa 2 de /0e no 3a>r< es,ase1 de efe,t-.o@ para e++o e+ 4erente8 e5prendedor o ,0a+/0-er -n.ers-on-sta ser-o a tra.7s de+ f+0o de ,aa t-ene +a .-s-?n f0t0ro de s0s ne4o,-os8 es por esto /0e se de>e tener ta5>-7n ,0-dado ,on to5ar pr7sta5os de d-nero en ,ant-dades s0per-ores a +as /0e rea+5ente se ne,es-tan9 Co5o a+ternat-.a se p0ede ,ons-derar +a pos->-+-dad de a05entar +os aportes para +a ,rea,-?n de e5presa o 0n so,-o /0e p0eda -n.ert-r 2 a tra.7s de esto se e.a+6an +as pos->-+-dades de +a e5presa para ,05p+-r s0s o>+-4a,-ones frente a ent-dades f-nan,-eras8 pro.eedores8 et,9 Un estado de f+0o de ,aa +e da 0n .-sta1o a +a ,0enta ,orr-ente de +a e5presa9 A+ -40a+ /0e 0n estado de ,0enta >an,ar-o8 +e 50estra ,0;a d-spon->+e a+ f-na+ de+ per-odo9 Por ende8 des,r->e +a for5a en /0e +a e5presa 4ast? s0 efe,t-.o Rosa8 '((9 De a,0erdo a +o /0e Rosa 5en,-ona 3a2 /0e re.-sar +a for5a en /0e e+ efe,t-.o entra 2 sa+e8 ser;a -dea+ /0e +as ,-fras sean pos-t-.as +o /0e de5ostrar;a /0e +a e5presa ser-a esta>+e 2 sa+0da>+e8 ten-endo en ,0enta /0e +os -n4resos f0eron 5a2ores a +os e4resos8 pero s- e+ res0+tado f0ese ne4at-.o ser;a tota+5ente +o ,ontrar-o8 a0n/0e s- es ne4at-.o +a e5presa podr;a estar -n.-rt-endo en n0e.os e/0-pos pos->+e5ente para a05entar +a de5anda8 no s-e5pre es 5a+o este res0+tado pero depend-endo es -5portante ana+-1ar+o9 Para ,on,+0-r8 e+ f+0o de ,aa es de 4ran 0t-+-dad para +a to5a de de,-s-ones por/0e ,onst-t02e 0n -nd-,ador esen,-a+ para ,ono,er +a +-/0-de1 de 0na e5presa 2 +a .-a>-+-dad para /0e e+ 4erente o e5prendedor ,onst-t02an e5presa por ser e+ pr-n,-pa+ a+-ado8 2a /0e se +o4ra e.-den,-ar +os pa4os 2 ,o>ros en 0n per-odo espe,-f-,o8 s-n e5>ar4o8 se de>e tener 502 en ,0enta e+ fa,tor r-es4o8 ,ons-dero /0e todo esto de>e f0nda5entar 2 ,o5p+e5entar ,on +os est0d-os t7,n-,os8 5ate5+e de+ re e+ p+an de a,t-.-dades a desarro++ar d0rante e+ a=o8 p0ede 4enerar a0stes en +o p+aneado8 sa>er ,0
4
Bibliografía Flórez Andrade Julio (2!"# C?5o ,rear 2 d-r-4-r +a n0e.a e5presa # $er%era edi%ión# E%oe Edi%ione Bogo$'# SBN )!*+),*+-.*+,/+-# (01 2.# 2," A3a$ Oriol (2"# Co30render la %on$abilidad 4 la& finanza $er%era edi%ión# Edi%ione& 5e&$ión# 6lane$a DeAgo&$ini 6rofe&ional 4 For3a%ión# S1L1# Bar%elona# SBN )!*+*.+)--2+),+2# (01 //"1 O78iggin& / 9o&a (2!"# En$endiendo la& finanza 8ar:ard Bu&ine&& S%;ool 6ubli&;ing Cor0ora$ion# 6ubli&;ing b4 arrange3en$ C;ile# SBN )!*+),-1**2!+!+-# (01 2"1