5. CASOS 5.1 caso 1 La empresa muebles panamericanos S.A. comercializa juegos de salas y comedor en un ambiente competitivo muy sensible al precio. Esto requiere una gran objetividad al establecer los precios y un trabajo riguroso en la cuantificación de los costos y gastos. Además, los empresarios esperan sostener un margen de utilidad de 25% calculado sobre los costos de producción y los gastos operacionales. Calcular el P1 con base en la información siguiente: Información Ventas previstas en cantidades Q inventarios iniciales de productos terminados: // Inventarios finales previstos IF Producción estimada(Q+IF-//) PR Horas-hombre directas totales exigidas por juego h Horas hombres directas totales exigidas (PR*h) H costo unitario o por juego de insumos( telas, resortes, madera y otros accesorios) Cu
Juegos de sala 200
Juegos de comedor 300
45
68
55
85
210
317
52
62
10.920
19.654
50.000
37.500
Gastos totales de venta = $ 11.250.000 Gastos de administración = $ 8.950.000 Gastos indirectos de fabricación = $ 5.250.000 Costo hora hombre estimado =$ 830 ch Los gerentes de ventas, financiero y de producción acuerdan que los gastos de venta son susceptibles de distribuirse por producto (juegos de sala y juego de comedor) con base en las unidades a vender, los gastos de administración con base en el mismo criterio y los gastos indirectos según las horas-hombre totales que demandara la producción de 210 juegos de sala y 317 de comedor. A partir de estas operaciones, se llega a los resultados de costos fijos y variables siguientes:
M1 = 0,25 Operaciones Juego de sala Costo variable Mano de obra: 10,920*830 = 9.063.600 Materias primas 210*50.000 = 10.500.000 Total: 19.563.600 Juego de comedor Mano de obra: 19,654*830= 16.312.820 Materias primas: 317*37500 = 11.887.500 Total: 28.200.320 Costos fijos Gastos de venta: 11.250.000/500 = 22.500 Juego sala: 22.500*200 = 4.500.000 Juego comedor: 22.500*300 = 6.750.000 Gastos de administración: 8.950.000/500 = 17.900 Juegos de sala: 17.900*200 = 3.580.000 Juegos de comedor: 17.900*300 = 5.370.000 Gastos indirectos de fabricación: 5.250.000/30.574 = 171.714 Juego de sala: 171.714*10.920 = 1.875.123 Juego de comedor: 171.714*19.654 = 3.374.877 Total costos fijos juego de sala: 9.955.123 Total costos fijos juego de comedor: 15.494.877
Juegos de sala
Juegos de comedor
Estructura de costos Costos variables: cv Mano de obra H*Ch Materias primas PR* Cu
19.563.600 9.063.600 10.500.000
28.200.320 16.312.820 11.887.500
Costos fijos: CF Gastos de ventas Gastos de administración Gastos indirectos de fabricación
9.955.123 4.500.000 3.580.000 1.875.123
15.494.877 6.750.000 5.370.000 3.374.877
P1= Margen de Utilidad sobre Costos de Producción y Gastos Operacionales. Determinación de los precios P1
(
)(
)
P1 del juego de sala (
)(
)
P1 del juego del comedor (
)(
)
Comprobación de los resultados
Datos Ventas (Q* P1) costos globales CG=CF+CV utilidad operacional
Juegos de sala Pesos % 36.898.400 29.518.723 100
Juegos de comedor Pesos % 54.618.900 43.695.197 100
7.379.677
10.923.703
25
25
Calculados los p1 el gerente financiero destaca que por medio del precio no solo se debe buscar la cobertura de los costos de producción y operacionales, sino que también de los gastos financieros, debido a que los intereses pagados hacen parte de la estructura de costos. También se señala que para el periodo venidero, la empresa tiene el compromiso de cancelar interese correspondientes a un empréstito a largo plazo que es pertinente contraer según la apreciación convencional de precios ajustados mediante la inflación. Además, recomienda que los márgenes de utilidad obtenida el ultimo año. Como los intereses a pagar serian $ 6.450.000 por concepto del empréstito a largo plazo y de $ 3.280.000 por el crédito para financiar el capital de trabajo, acuerdan distribuir los primeros con base en el indicador “ horas-hombres totales exigidas en la producción de los juegos de sala y comedor”, por cuanto estas determinan de modo indirecto el uso de las maquinas; entre tanto que los segundos se imputaran según el costo primo ( materias primas y mano de obra) que se suele justificar la contratación de créditos para respaldar del capital del trabajo. Distribuidos los intereses por productos, se llego a los resultados siguientes. M2 = 0,22 Gastos financieros=empréstito + crédito a corto plazo Empréstito: 6.450.000/30.574 = 210.963563 Juego de sala: 210.963563*10.920 = 2.303.722 Juego de comedor: 210.963563*19.654 = 4.146.279 Crédito a corto plazo: 3.280.000/47.763.920 = 0,06867 Juego de sala: 0,06867*19.563.600 = 1.343.454 Juego de comedor: 0,06867*28.200.320 = 1.936.546 Total gastos financieros juego de sala: 3.647.176 Total gastos financieros juego de comedor: 6.082.824 Datos Costos globales (CG) Gastos financieros (GF) Del empréstito Del crédito a corto plazo
Juegos de sala 29.518.723 3.647.176 2.303.722 1.343.454
Juegos de comedor 43.695.197 6.082.824 4.146.278 1.936.546
P2= Margen de Utilidad Previsto sobre los Costos de Producción, Gastos Operacionales y Gastos Financieros. Determinación de los precios p2
(
)(
)
p2 del juego de sala (
)(
)
)(
)
P2 juego del comedor
( Comprobación de los datos obtenidos Datos Ventas (Q*P2) Costos globales y gastos financieros Utilidad neta antes de los impuestos
Juegos de sala Pesos 40.642.400 33.165.899 7.296.501
100
Juegos de comedor Pesos % 60.729.300 49.778.021 100
22
10.951.729
%
22
Al presentar el dato anterior para el estudio del gerente general manifiesta su extrañeza por la no inclusión de las obligaciones tributarias que asumirá la empresa si se logran las proyecciones comerciales y financieras. Por esto, implanta la política de contemplar el impuesto a la renta para computar los precios e indica que el margen de utilidad calculado sobre los costos globales, los gastos financieros y los impuestos a la renta (35%) se debe mantener en 15% que refleja el promedio de los últimos años. Con estas directrices, los precios p3 se calculan así: P3 = Margen de Utilidad sobre los Costos de Producción, Gastos Operacionales, Gastos Financieros e Impuestos de Renta.
(
)( (
)( )
) )
P3 del juego de sala
(
)( (
)( )
) )
P3 de juego de comedor
(
)( (
)( )
) )
Comprobación de resultados DATOS
VENTAS (Q*P3) -costos y gastos totales = CT costos globales (CG) gastos financieros (GF) = utilidad antes de impuestos (UAI)
JUEGOS DE SALA PESOS 41.492.000 33.165.899
JUEGOS DE COMEDOR %
PESOS 62.274.300
29.518.723 3.647.176
43.695.197 6.082.824
8.326.101
12.496.278
-imporrenta(35% DE 2.914.158 UAI) = I = utilidad neta 5.412.009 después de impuestos Σ CT +I 36.080.057 = margen de utilidad esperada
%
4.373.697 8.122.581 54.151.719 15
15
5.2 CASO 2 La compañía aérea LINEAS PANAMERICANAS DE AVIACION, S.A., dispone de una flotilla de 6 aviones. Cada avión cuenta con 52 sillas dispuestas así: 8 en clase ejecutiva y 44 en clase económica o turista. Los registros históricos muestran que el nivel de ocupación promedio de las sillas clase ejecutiva es de 52,5%, en tanto que las sillas clase turista reportan 65%. Se considera que las proyecciones comerciales deben consultar estas índices. Los aviones cumplen itinerarios cortos que en promedio demandan una hora y 30 minutos, y se prevé que para el próximo año cada avión debe atender siete itinerarios por día. Con base en la programación del mantenimiento preventivo y recuperativo, se calcula 335 días la operación anual. Los directivos de la organización deben presentar un informa conciso sobre costos, gastos y operación planeada como punto de partida para fijar las tarifas que se aplicaran. Por tanto, la presidencia dispone que los vicepresidentes de operaciones, financiero y comercial establezcan los valores promedio de los pasajes de las clases ejecutivas y económicas, correspondientes a las opciones p4, p5, p6, p7, p8 con base en la información siguiente. 1. Expectativas comerciales Información considerada Clase ejecutiva Número de aviones: 6 Sillas disponibles Itinerarios diarios previstos:7 Días de operación aérea previstos: 335 Capacidad instalada (6xsillasx7x335): cl Nivel medio de ocupación esperada=N Capacidad utilizada previstas en sillas ocupadas o pasajeros a transportar = Q
sillas Clase económica
8
44
112560 52.5% 59.094
619080 65% 402.402
Q=(número de aviones)x(sillas disponibles)x(itinerarios previstos)x(días de operación previstos)x(nivel medio de ocupación esperada) N= Pasajeros a transportar en el año=461.496=Q total. 2. Información financiera (US$)
Remuneración de las tripulaciones, pilotos, copilotos Remuneración de los auxiliares del vuelo Costos anuales previstos para atender los programas de mantenimiento recuperativo y preventivo. Costos estimados para la operación aérea (Combustible, lubricantes, aseo, llantas etc.)
US$9.871.500 US$6.450.000 US$6.750.000 US$9.345.000
Gastos de ventas pronosticadas (salarios Atribuibles a vicepresidencia comercial, promoción Publicidad y tiquetes aéreos. Gastos imputables a la labor administrativa Gastos correspondientes a los aspectos operacionales en tierra (personal administrativo, maleteros, etc.) Gastos generales calculados para garantizar el Funcionamiento de las operaciones en los aeropuertos donde interviene la empresa. Costo promedios de la atención a bordo por pasajero (Refrigerios, revistas, entretenimiento etc.) 1. Pasajero clase ejecutiva 2. Pasajero clase económica Gastos financieros que deberá reconocer la compañía Por concepto de: 1. Endeudamiento a largo plazo, asumido hace 2 años para respaldar los planes de renovación. 2. Créditos a corto plazo solicitados para respaldar Necesidades de suministro de repuestos, adquisición De combustible, y compra de alimentos. % de impuestos sobre la renta Monto promedio de inversión según el sostenimiento De la inversión fija y un crecimiento del capital de trabajo Correspondiente a las perspectivas inflacionarias. Capital social estimado según el criterio de sostener La cotización actual de las acciones.
US$3.925.000
US$5.350.000 US$4.860.000 US$3.875.000
US$12,50 US$6,75
US$1.260.000 US$564.000
38,5 US$87.560.000
US$62.430.000
3. El análisis de las categorías de costos y gasto lleva a deducir que solo aquellos relacionados con la atención abordo pueden imputasen directamente al costo de transportar un pasajero en las clases ejecutivas y económicas. Por tanto, los demás costos y gastos deben distribuirse con fundamento en el criterio “pasajeros programados a movilizar durante el año (59.094 en clase ejecutiva y 402.402 en clase económica)”, debido a que los costos operacionales, la labor de las tripulaciones, la labor comercial, la actividad administrativa, la atención en tierra, el trabajo de maleteros, los requerimientos de capital de trabajo y los gastos generales guardan estrecha relación con el número de pasajeros a transportar. Como los pasajeros a movilizar en clase ejecutiva representan 12.8% y en clase económica 87,2%, estos porcentajes se consultan para distribuir los diferentes costos y gastos. 4. La presidencia de la compañía plantea que la operación debe garantizar coeficientes de utilidad y rentabilidad compatibles con los de las empresas de la competencia, las
cuales tienen una gestión positiva y altos índices de eficiencia y productividad. En consecuencia, determina los objetivos siguientes: U1: Margen de utilidad operacional.
35%
U2: Margen de utilidad antes de impuestos.
32%
U3: Margen de utilidad después de impuesto.
24%
R1: Rentabilidad sobre la inversión.
20%
R2: Rentabilidad sobre el capital social.
27,5%
5. Establecimiento de los precios P4, P5, P6, P7 Y P8 Costos y gasto
Costos de la atención a bordo (Q x costo promedio por pasajero): CA Remuneración de tripulación : RT Remuneración de auxiliares de vuelo :RA Costo de mantenimiento de aeronaves : CM Costo de operación aerea:CO Gastos de venta:GV Gastos de administración: A Gastos operacionales en tierra: GO Gastos generales Gastos globales (GG)=(CA+RT+RA+CM+CO+GV+GA+GO+G) Gastos financieros P4= GG/Q (1-U1)= us$ Ejecutiva: 222 Económica: 173 P5= GG+GF/Q (1-U2)= US$ Ejecutiva: 218 Económica: 172 P6= (1-%) (CG+GF) /Q ((1-%)-U3) Ejecutiva: 243 Económica: 191
Asignación a pasajeros Clase ejecutiva Clase económica 738.675 1.264.834 2.150.000 864.329 1.196.616 502.591 685.061 622.317 496.189
2.716.214 8.607.466 4.300.000 5.885.671 8.148.384 3.422.409 4.664.939 4.237.683 3.378.811
8.519,812
49.361.576
233.561
1.590.439
P7= R1XI (CG+GF) (1-%) /Q (1-%) Ejecutiva: 222 Económica: 177 P8 = R2X CS+ (CG+GF) (1-%) / Q (1-%) Ejecutiva: 221 Económica: 175
