IFRS NO.1 FIRST TIME ADOPTION OF IFRS
Disusun untuk Melengkapi Salah Satu Tugas Seminar Akuntansi Keuangan Oleh:
AGATHA AGATHA PRIH MARSIWI PUTRI NIM : 1511070004
JURUSAN AKUNTANSI KELAS INTENSIF 6605 INSTITUTE PERBANAS 2017
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas berkah dan rahmat-ya penulis dapat menyelesaikan makalah berjudul !"#$S O%& #"$ST T"ME ADOPT"O O# "#$S' dengan tepat (aktu% Tak lupa penulis u)apkan terima kasih kepada pihak*pihak terkait yang senantiasa membantu dalam pengerjaan makalah ini+ serta "bu Dr% $es)hi(ati+ SE%+ Ak%+ MM% selaku d,sen mata kuliah Seminar Akuntansi Keuangan yang telah membimbing penulis% arapan penulis adalah sem,ga makalah ini dapat berman.aat dan menambah (a(asan para pemba)a% Penulis menyadari masih adanya kekurangan dan kesalahan+ baik dari segi bahan penulisan maupun kemampuan ilmiah% Oleh karena itu+ penulis sangat mengharapkan saran dan kritik dari pemba)a demi penyempurnaan makalah ini% /akarta+ &0 September 12&3
Penulis
ii
DAFTAR ISI
A4AMA /5D54 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% %%%%%% % i KATA PE6ATA$ %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% %%% % % ii DA#TA$ "S" %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % iii 7A7 " PEDA545A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % & &%& 4atar 7elakang %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % & 7A7 "" PEM7AASA %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 8 1%& Pengertian "#$S %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 0 1%1 $uang 4ingkup Standar Akuntansi Keuangan %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 0 1%8 Struktur "#$S %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 9 1%0 Kerangka Kerja "#$S %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 9 1%9 Si.at dan Keterbatasan 4ap,ran Keuangan%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 1% K,nsep Dasar Standar Akuntansi Keuangan%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 3 1%3 Perbandingan PSAK dengan "#$S%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % ; 1%; Perbedaan Spesi.ik antara "#$S dengan 5S 6AAP%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % &2 7A7 """ PE5T5P %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % 8& 8%& Kesimpulan %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % % 8& DA#TA$ P5STAKA
iii
iv
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Laa! B"#a$a%&
Perusahaan sering memberikan saham ataupun ,psi saham kepada pega(ainya+ terutama kepada direksi dan eksekuti. perusahaan+ sebagai bentuk dari k,mpensasi yang terkait dengan kinerja di masa depan% "#$S 1 menjelaskan tentang pengukuran dan pengungkapan k,mpensasi berbasis saham dan mengharuskan jumlah tersebut di)atat sebagai beban selama masa kerja karya(an% "#$S 1 ini men)akup isu-isu mengenai Share Appre)iati,n $ights
diberikan kepada pega(ai sebagai imbalan kerja+ tetapi juga men)akup semua akti?itas tukar menukar saham atau ,psi untuk barang ataupun jasa yang diterima dari pihak luar>n,n kaarya(an% 7arang-barang disini termasuk in?ent,ri+ barang habis pakai+ pr,perti+ pabrik+ peralatan+ aset tak ber(ujud dan aset n,n .inansial lainnya% @,nt,h dari transaksi pertukaran sebuah ,psi saham dengan jasa ini yaitu misalnya: sebuah ,psi saham diterbitkan sebuah perusahaan sebagai pertukaran untuk mendapatkan jasa k,nsultan khusus%Tujuan dari "#$S 1 adalah untuk mengatur se)ara spesi.ik pelap,ran keuangan ,leh entitas yang melakukan transaksi pembayaran berbasis saham% Se)ara khusus+ mengharuskan suatu entitas untuk menampilkan rugi atau laba dan p,sisi keuangan akibat dari transaksi pembayaran berbasis saham+ termasuk biaya yang terjadi dari transaksi tersebut% "#$S 1 juga me(ajibkan entitas untuk mengakui transaksi pembayaran berbasis saham dalam lap,ran keuangan+ termasuk transaksi dengan karya(an atau pihak lain harus diselesaikan se)ara tunai+ aset lain+ atau instrumen ekuitas entitas% Tidak ada penge)ualian untuk "#$S% "ni juga berlaku untuk trans.er instrumen ekuitas dari induk entitas+ atau instrumen ekuitas entitas lain dalam
5
kel,mp,k yang sama sebagai entitas+ kepada pihak yang telah disediakan barang atau jasa kepada entitas
1.2
R'a%& #(%&$')
Entitas harus menerapkan Pernyataan ini untuk akuntansi seluruh transaksi pembayaran berbasis saham+ apakah entitas dapat mengidenti.ikasikan se)ara khusus beberapa atau seluruh barang dan jasa yang diterima+ termasuk: a=
Transaksi pembayaran berbasis saham ekuitas-diselesaikan+ di mana entitas menerima barang atau jasa sebagai pertimbangan untuk instrumen ekuitas entitas
b=
)=
instrumen ekuitas lainnya entitas dan Transaksi di mana entitas menerima atau mengakuisisi barang atau jasa dan hal pengaturan memberikan salah satu entitas atau pemas,k yang baik atau jasa dengan pilihan apakah yang entitasnya mengendap transaksi di tunai atau dengan
menerbitkan instrumen ekuitas% 5ntuk transaksi pembayaran ekuitas-diselesaikan berbasis saham+ "#$S mensyaratkan entitas untuk mengukur barang atau jasa yang diterima+ dan sesuai peningkatan ekuitas+ langsung+ pada nilai (ajar barang atau jasa diterima+ ke)uali bah(a nilai (ajar tidak dapat diestimasi dengan andal% /ika entitas tidak dapat memperkirakan andal nilai (ajar dari barang atau jasa yang diterima+ entitas yang dibutuhkan untuk mengukur nilai mereka+ dan peningkatan terkait ekuitas+ se)ara tidak langsung+ dengan menga)u pada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan% Yaitu: &= 5ntuk transaksi dengan karya(an dan lain-lain memberikan si layanan milar+ entitas ini diperlukan untuk mengukur nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan+ karena biasanya tidak mungkin untuk memperkirakan adil nilai jasa karya(an yang diterima% ilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan diukur pada tanggal pemberian% 1= 5ntuk transaksi dengan pihak selain karya(an
6
kasus langka+ jika anggapan tersebut dibantah+ transaksi diukur dengan menga)u pada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan+ ditentukan pada tanggal entitas memper,leh barang atau pihak peminjam membuat layanan% 8= 5ntuk barang atau jasa yang diukur dengan menga)u pada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan+ "#$S menetapkan bah(a k,ndisi ?esting
7
BAB II PEMBAHASAN
2.1 A$'%a%*( '%'$ P"+,a-a!a% B"!,a*(* Saa+ -a%& D(*"#"*a($a% /"%&a% E$'(a*
5ntuk transaksi pembayaran berbasis saham yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas+ entitas harus mengukur barang atau jasa yang diterima+ dan kenaikan ekuitas terkait+ se)ara langsung+ pada nilai (ajar barang atau jasa yang diterima+ ke)uali jika nilai (ajar tersebut tidak dapat diestimasi se)ara andal% /ika entitas tidak dapat mengestimasi nilai (ajar barang atau jasa yang diterima se)ara andal+ maka entitas harus mengukur nilai barang dan jasa tersebut+ dan kenaikan ekuitas terkait+ se)ara tidak langsung+ dengan menga)u pada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan% 5ntuk menerapkan ketentuan pada transaksi dengan karya(an dan pihak lain yang memberikan jasa serupa dengan karya(an+ entitas harus mengukur nilai (ajar jasa yang diterima dengan menga)u pada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan+ karena pada umumnya tidak mungkin untuk mengestimasi nilai (ajar jasa yang diterima se)ara andal% ilai (ajar instrumen ekuitas tersebut harus diukur pada tanggal pemberian% Se)ara umum+ saham+ ,psi saham atau instrumen ekuitas lain yang diberikan kepada karya(an sebagai bagian dari paket remunerasi+ sebagai tambahan dari gaji tunai dan imbalan kerja lainnya% 7iasanya+ tidak memungkinkan untuk mengukur se)ara langsung jasa yang diterima atas k,mp,nen tertentu dari paket remunerasi karya(an% Tidak memungkinkan juga untuk mengukur nilai (ajar dari jumlah paket remunerasi se)ara terpisah+ tanpa mengukur se)ara langsung nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan% Selanjutnya+ saham atau ,psi saham terkadang diberikan sebagai bagian dari b,nus+ dan bukannya sebagai bagian dari remunerasi p,k,k+ misalnya sebagai insenti. kepada karya(an untuk tetap bekerja di entitas atau untuk menghargai mereka atas usahanya dalam meningkatkan kinerja entitas% Dengan memberikan saham atau ,psi saham+ sebagai tambahan atas remunerasi lain+ entitas membayarkan remunerasi tambahan untuk memper,leh man.aat tambahan% Mengestimasi nilai (ajar dari man.aat tambahan tersebut sepertinya akan sulit% Dikarenakan kesulitan untuk mengukur nilai (ajar jasa yang diterima se)ara langsung+ entitas harus mengukur nilai (ajar
8
dari jasa karya(an yang diterima dengan menga)u kepada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan% Pada transaksi dengan pihak selain karya(an+ harus terdapat asumsi bah(a nilai (ajar barang atau jasa yang diterima dapat diestimasi se)ara andal% ilai (ajar tersebut harus diukur pada tanggal entitas menerima barang atau pihak la(an transaksi memberikan jasa% Dalam kasus yang jarang terjadi+ jika entitas men,lak asumsi ini karena entitas tidak dapat mengestimasi se)ara andal nilai (ajar barang dan jasa yang diterima+ entitas harus mengukur barang atau jasa yang diterima dan kenaikan ekuitas terkait+ se)ara tidak langsung+ dengan menga)u pada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan+ yang diukur pada tanggal entitas menerima barang atau pihak la(an memberikan jasa% Se)ara khusus+ jika imbalan yang diterima dapat diidenti.ikasi
9
,leh pihak la(an transaksi selama peri,de ?esting+ sebesar kenaikan ekuitas terkait% Sebagai ),nt,h: a= /ika karya(an diberikan ,psi saham dengan syarat bekerja selama 8 tahun+ maka entitas harus mengasumsikan bah(a jasa yang diberikan karya(an sebagai imbalan atas pemberian ,psi saham+ akan diterima di masa yang akan datang+ selama 8 tahun peri,de ?esting tersebut% b= /ika karya(an diberikan ,psi saham dengan syarat pen)apaian kinerja tertentu dan tetap bekerja pada entitas sampai dengan ter)apainya kinerja tertentu tersebut+ dan lama peri,de ?esting ber?ariasi tergantung pada saat pen)apaian kinerja tersebut+ entitas harus mengasumsikan bah(a jasa yang diberikan karya(an sebagai imbalan atas pemberian ,psi saham+ akan diterima pada masa yang akan datang+ selama peri,de ?esting yang diekspektasi% Entitas harus mengestimasi lamanya peri,de ?estingyang diekspektasi pada tanggal pemberian+ berdasarkan hasil pen)apaian kinerja yang paling memungkinkan% /ika kinerja tertentu yang dimaksud adalah k,ndisi ?esting kinerja pasar+ estimasi lamanya peri,de ?esting yang diekspektasi harus k,nsisten dengan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai (ajar ,psi yang diberikan+ dan seharusnya tidak dire?isi% /ika kinerja tertentu yang dimaksud bukan k,ndisi ?esting kinerja pasar+ entitas harus mere?isi estimasi lamanya peri,de ?esting+ jika diperlukan+ apabila in.,rmasi berikutnya mengindikasikan bah(a lamanya peri,de ?esting berbeda dengan estimasi sebelumnya 2.2 A$'%a%*( '%'$ T!a%*a$*( -a%& D(*"#"*a($a% /"%&a% Ka*
5ntuk transaksi pembayaran berbasis saham yang diselesaikan dengan kas+ entitas harus mengukur barang atau jasa yang diper,leh dan liabilitas yang timbul sebesar nilai (ajar liabilitas% Sampai dengan liabilitas tersebut diselesaikan+ entitas harus mengukur kembali nilai (ajar liabilitas pada setiap akhir peri,de pelap,ran dan pada tanggal penyelesaian+ dimana setiap perubahan nilai (ajar diakui dalam lap,ran laba rugi pada peri,de tersebut% Sebagai ),nt,h+ entitas dapat memberikan hak atas kenaikan harga saham (share appreciation rights) kepada karya(an sebagai bagian dari paket remunerasi+ di mana karya(an akan memper,leh hak untuk menerima pembayaran kas di masa yang akan datang
10
mereka berupa hak atas saham
Entitas harus mengakui jasa yang diterima+ dan liabilitas untuk membayar jasa tersebut+ pada saat karya(an memberikan jasa% Sebagai ),nt,h+ beberapa hak atas kenaikan harga saham ?est segera+ dan karenanya karya(an tidak dipersyaratkan untuk menyelesaikan masa kerja tertentu agar berhak atas pembayaran kas% Sebaliknya+ entitas harus mengasumsikan bah(a jasa yang diberikan karya(an sebagai ganti hak atas kenaikan harga saham telah diterima% Oleh karena itu+ entitas harus segera mengakui jasa yang diterima dan liabilitas untuk membayar karya(an tersebut% /ika hak atas kenaikan harga saham tidak ?est sampai dengan karya(an menyelesaikan masa kerja tertentu+ entitas harus mengakui jasa yang diterima dan liabilitas untuk membayar karya(an tersebut+ pada saat karya(an menyerahkan jasa selama peri,de tersebut%
4iabilitas harus diukur+ pada setiap a(al dan setiap akhir peri,de pelap,ran sampai dengan diselesaikan+ sebesar nilai (ajar hak atas kenaikan harga saham+ dengan menerapkan m,del penetapan harga ,psi <,pti,n pri)ing m,del=+ dengan mempertimbangkan syarat dan ketentuan pemberian hak atas kenaikan harga saham+ dan sejauh mana karya(an telah menyerahkan jasa sampai dengan tanggal pengukuran tersebut%
5ntuk transaksi pembayaran berbasis saham di mana persyaratan perjanjian memberikan pilihan kepada entitas atau pihak la(an transaksi untuk menyelesaikan transaksi apakah akan diselesaikan dengan kas
11
2. A$'%a%*( '%'$ T!a%*a$*( -a%& /a)a D(*"#"*a($a% M"#a#'( Ka* aa' P"%"!,(a% Saa+
5ntuk transaksi pembayaran berbasis saham dimana persyaratan perjanjiannya memberikan entitas dengan pilihan apakah akan diselesaikan dengan kas atau dengan menerbitkan instrumen ekuitas+ entitas harus menentukan apakah entitas memiliki ke(ajiban kini untuk menyelesaikan dengan kas dan menghitung transaksi pembayaran berbasis saham se)ara benar% Entitas memiliki ke(ajiban kini untuk menyelesaikan dengan kas jika pilihan penyelesaian dengan instrumen ekuitas tidak memiliki aspek k,mersial
jika entitas memilih untuk menyelesaikan dengan kas+ pembayaran kas harus dihitung sebagai pembelian kembali hak ekuitas+ yaitu sebagai pengurang ekuitas%
b=
jika entitas memilih untuk menyelesaikan dengan menerbitkan instrumen ekuitas+ maka tidak diperlukan perhitungan lebih lanjut
)=
jika entitas memilih alternati. penyelesaian dengan nilai (ajar yang lebih tinggi+ pada tanggal penyelesaian+ entitas harus mengakui beban tambahan atas kelebihan nilai yang diberikan+ yaitu perbedaan antara kas yang dibayarkan dan nilai (ajar dari instrumen ekuitas yang seharusnya diterbitkan+ atau perbedaan antara nilai (ajar instrument ekuitas yang diterbitkan dan jumlah kas yang seharusnya dibayar+ manapun yang dapat diterapkan%
12
2.4 P"%&'%&$a)a%
Entitas harus mengungkapkan in.,rmasi yang memungkinkan pengguna lap,ran keuangan untuk memahami si.at dan lingkup perjanjian pembayaran berbasis saham yang ada dalam suatu peri,de% 5ntuk memberi gambaran implementasi+ harus mengungkapkan sekurang-kurangnya hal-hal sebagai berikut: Penjelasan mengenai setiap jenis perjanjian pembayaran berbasis saham yang ada pada suatu peri,de+ termasuk syarat dan ketentuan umum setiap perjanjian+ seperti a= K,ndisi ?esting+ jangka (aktu maksimum atas ,psi yang diberikan+ dan met,de penyelesaian
4
Entitas harus mengungkapkan in.,rmasi yangmemungkinkan pengguna lap,ran keuangan untuk memahami bagaimana nilai (ajar barang atau jasa yang diterima+ atau nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan+ dalam suatu peri,de yang telah ditentukan% /ika entitas mengukur nilai (ajar barang atau jasa yang diterima sebagai imbalan atas pemberian instrumen ekuitas entitas se)ara tidak langsung+ dengan menga)u pada nilai (ajar instrumen ekuitas yang diberikan harus mengungkapkan sekurang-kurangnya hal-hal sebagai berikut: &= 5ntuk ,psi yang diberikan selama suatu peri,de+ ratarata tertimbang nilai (ajar ,psi tersebut pada tanggal pengukuran dan in.,rmasi tentang bagaimana nilai (ajar tersebut diukur+ termasuk: i% M,del penetapan harga ,psi yang digunakan dan input pada m,del tersebut+ termasuk rata-rata tertimbang harga saham+ harga eksekusi+ ekspektasi ?,latilitas+ umur ,psi+ ekspektasi di?iden+ tingkat bunga bebas risik,+ dan input lainnya+ termasuk met,de yang digunakan dan asumsi yang dibuat untuk memperhitungkan dampak ekspektasi ii%
eksekusi dini 7agaimana ekspektasi ?,latilitas ditentukan+ termasuk penjelasan sejauh mana ekspektasi ?,latilitas tersebut didasarkan pada ?,latilitas
iii%
hist,ris dan Apa dan bagaimana .itur lain dari pemberian ,psi diperhitungkan
dalam pengukuran nilai (ajar+ misalnya k,ndisi ?esting kinerja pasar% 1= 5ntuk instrumen ekuitas lain yang diberikan selama suatu peri,de
diamati+ bagaimana nilai (ajar tersebut ditentukan B Apakah dan bagaimana ekspektasi di?iden diperhitungkan dalam
iii%
pengukuran nilai (ajar dan Apakah dan bagaimana .itur lain dari instrumen ekuitas yang
diberikan diperhitungkan dalam pengukuran nilai (ajar% 8= 5ntuk perjanjian pembayaran berbasis saham yang dim,di.ikasi dalam suatu peri,de: i% Penjelasan tentang m,di.ikasi tersebut
5
ii%
Tambahan nilai (ajar yang diberikan
iii%
tersebut= dan "n.,rmasi tentang bagaimana tambahan nilai (ajar yang diberikan diukur%
/ika entitas mengukur se)ara langsung nilai (ajar barang atau jasa yang diterima selama suatu peri,de+ entitas harus mengungkapkan bagaimana nilai (ajar tersebut ditentukan+ sebagai ),nt,h apakah nilai (ajar diukur dengan harga pasar barang atau jasa tersebut% Entitas mengungkapkan in.,rmasi yang memungkinkan pengguna lap,ran keuangan untuk memahami dampak transaksi pembayaran berbasis saham terhadap laba atau rugi entitas dalam suatu peri,de dan p,sisi keuangannya% 5ntuk memberi gambaran implementasi prinsip tersebut+ entitas harus mengungkapkan sekurangkurangnya hal-hal sebagai berikut: a%
/umlah beban yang diakui dalam suatu peri,de yang timbul dari transaksi pembayaran berbasis saham dimana barang atau jasa yang diterima tidak memenuhi kuali.ikasi untuk diakui sebagai aset dan ,leh karena itu diakui segera sebagai beban+ termasuk pengungkapan terpisah atas bagian dari jumlah beban yang timbul dari transaksi yang di)atat sebagai transaksi pembayaran berbasis saham dengan penyelesaian instrumen
ekuitas b% 5ntuk liabilitas yang timbul dari transaksi pembayaran berbasis saham: i% /umlah nilai ter)atat pada akhir peri,de dan ii% /umlah nilai intrinsik liabilitas pada akhir peri,de dimana hak pihak la(an transaksi atas kas atau aset lain telah ?ested pada akhir peri,de
% )"!'*aaa% -a%& +"+,"!($a% )*( *aa+
PT Ka, memberikan ,psi saham terhadap karya(annya% Pelap,ran dan pengungkapan ,psi saham tersebut terpapar di lampiran di ba(ah ini%
6
7
DAFTAR PUSTAKA
Ej,urnal%unp%a)%id "katan Akuntansi "nd,nesia+ 122C+ Standar Akuntansi Keuangan+ PSAK ,% &: Penyajian 4ap,ran keuangan% /akarta: Salemba Empat% /urnalakuntansi%petra%a)%id (((%id%),%id (((%telk,m%),%id>5">5"12&&>"D>2C&1"#$S%html (((%ind,nesia-in?estment%),m (((%A)ademia%edu (((%dah,li0tengku%.iles%(,rdpress%),m>12&&>23>perbandingan-antara-i.rs-dengan psak-F?&%pd. (((%sai%ugm%a)%id>site>images>pd.>i.rs%pd. (((%sta..%bl,g%ui%a)%id>martani>ab,ut>artikel-psak>dampak-implementasi-i.rs> (((%dailyrudy%(,rdpress%),m>12&0>29>&8>mengukur-dampak-penerapan-danstrategi-implementasi-i.rs-di-bumn>
