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AUDITORIA DE LAS INVERSIONES
Estrada, Héctor. C.I. V-8.739.405 Moreno, Dayana. C.I. V-20.958.914 Ovalles, Ana. C.I. V-21.426.980
Profesor: Lcda. Ana Carvajal
Universidad Nacional Experimental Experimental Politécnica de la Fuerza Armada Núcleo Aragua- Extensión Cagua Auditoria II
Cagua, Marzo 29 de 2014.
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TABLA DE CONTENIDO Índice………………………………………………………….………….…….3 Auditoria de las inversiones……………………………………………………4 Objetivos del auditor en el examen de las inversiones……………………….4-5
Principios y prácticas contables sobre su presentación y evaluación……….5-6 Irregularidades más comunes en las inversiones……………………………..6-8 Evaluación del control interno de las inversiones……………………………8-15 Programas de auditoria…………………………………………………………15
Procedimientos de auditoria más importantes………………………………....15-16 Casos Prácticos…………………………………… Prácticos……………………………………………………………… …………………………....16 ....16 -19 Conclusión……………………………………………………………………....20 Referencias……………………………………………………………………...21
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Las inversiones son el grupo que comprende las cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social, títulos valores, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el ente económico con carácter temporal o permanente, con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias. Por otra parte las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de interés social, y se registran por su costo histórico.
El costo histórico incluye las sumas en que se incurre para la compra de la inversión, el cual, para el caso de las inversiones representadas en acciones y cuotas o partes de interés social se ajustará mensual o anualmente, reconociendo el efecto inflacionario de conformidad con lo previsto en las disposiciones legales vigentes. Es por ello que el auditor financiero debe adaptar su examen en objetivos plenamente establecidos, por programas y procedimientos que le den una cierta confiabilidad en la información presentada por la empresa.
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AUDITORIA DE LAS INVERSIONES Inversiones La inversión es el acto mediante el cual se invierten ciertos bienes con el ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de actividad o negocio, con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
Objetivos del auditor en el examen de las inversiones El diseño de pruebas que proporcionen seguridad razonable de que: 1. Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la empresa en la fecha del Balance General. 2. Todas las inversiones que posee la empresa están incluidas en los saldos de las cuentas correspondientes. 3. Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los Estados Financieros son correctos y están debidamente revelados. 4. El ingreso proveniente de las inversiones con las ganancias y pérdidas en las ventas y los ajustes en los márgenes de evaluación incluidos, se reflejan adecuadamente en los Estados Financieros. 5. Las inversiones están clasificadas correctamente según sus componentes de corto y largo plazo.
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6. Se cumplan las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas. 7. Las partidas de inversiones estén reconocidas en la unidad de medida correspondiente.
Objetivos específicos 1. Obtener certeza de la realidad de los valores registrados. 2. Determinar el cobro de las cuentas de inversiones. 3. Verificar que se haya realizado una planeación y análisis de inversiones adecuados. 4. Obtener información acerca de las transacciones de inversiones más representativas en relación con los procedimientos. 5. Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de inversiones de la compañía. 6. Establecer el cumplimiento de las políticas de inversiones.
PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES SOBRE SU PRESENTACIÓN Y EVALUACIÓN
Presentación Las inversiones deben tener un gran control por parte de los administradores financieros, ya que estas son la que en un momento pueden darle a la organización un aporte de recursos importantes.
Principios y prácticas contables Deben presentar la verdadera situación económica y financiera de la empresa de acuerdo a sus transacciones reales independientemente de su forma legal; ser verificable, lo que significa
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presentar de modo razonable los resultados y la situación financiera de la empresa, siendo posible su comprobación mediante técnicas y procedimientos de auditoría.
Reglas de presentación Para la presentación de las inversiones en los estados financieros, se deben contemplar dos factores a ser evaluados:
Clasificación en corto o largo plazo
Composición de la cartera de valores o inversiones. La clasificación en corto o largo plazo, está determinada por la intención que se tenga con la inversión, es decir, si se espera o se tiene el objetivo de realizar ganancias en el corto plazo, en este caso las inversiones deben ser clasificadas como inversiones temporales o corto plazo, en caso contrario, es decir si el objeto de la inversión es realizar ganancias en largo plazo, se deben clasificar como de largo plazo. También debe detallarse cuando sea relevante la composición de los diferentes valores que conforman la cartera de inversiones.
Reglas de valuación Establece en forma genérica que las cuentas de inversiones deben ser reducidas cuando se tenga una baja que se considere permanente en el valor de mercado, solamente cuando esta baja sea permanente y se deberá por tanto, registrar una provisión por el monto de la baja.
Irregularidades más comunes en las inversiones Todas y cada una de las deficiencias listadas anteriormente causan la desaparición de las empresas y puede afirmarse que estas debilidades tienen solución si se cuenta con profesionalismo, autoridad, producto y recursos suficientes para el desarrollo de la empresa.
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El hecho de que los valores sean muy líquidos aumenta considerablemente el riesgo de fraude. Además, la contabilidad de las inversiones financieras resulta a veces extremadamente compleja, lo cual hace crecer el peligro de que las inversiones no se valúen en forma apropiada. Con los derivados casi siempre crece el riesgo de error de material en los estados financieros. Los auditores necesitan conocer muy bien las normas profesionales de la contabilidad aplicable a estos tipos de instrumentos financieros. a. Falta de liderazgo. b. Inadecuada administración ante los retos de la globalización. c. Deficiencias de dirección, como la toma de decisiones equivocadas, falta de profesionalismo. d. Carencia de productos competitivos. e. Falta de políticas adecuadas de personal, desarrollo de productos de mercados y distribución. f. Debilidad en la dirección de finanzas, carencia de estructura financiera adecuada a corto y largo plazo. g. Competencia aguda. h. Factores externos fuera del alcance de la dirección de empresas.
Error en valor registrado de las inversiones - No registrar los cambios en el valor de mercado de las inversiones. -Manual inadecuado de contabilidad personal incompetente de contabilidad. - Error del valor de una inversión mantenida con firmeza.
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-Registro de valores ficticios. -Ineficiencia del consejo de administración, del comité de auditoría o de la función de auditoria interna; actitud de la gerencia que no favorece la conducta ética; demasiada presión para cumplir los objetivos de ganancias.
Transacciones de inversiones no autorizadas: - Un empleado con acceso a los valores los convierte para uso personal. - División inadecuada de las funciones de llevar los registros y de custodiar los valores.
Registro incompleto de las inversiones. - No registrar los contratos de derivados que están contenidos en otros contratos. -Manual inadecuado de contabilidad; personal incompetente de contabilidad. -Monitoreo inadecuado por parte de los auditores internos.
Evaluación del control interno de las inversiones Es necesario evaluar o verificar los siguientes aspectos del control interno de la compañía: -La autorización de invertir en determinados documentos. - El registro oportuno, total y exacto de las inversiones ejecutadas en los registros contables. - Evaluar adecuada custodia de las inversiones. - Segregación de funciones en la valorización, control y custodia de las inversiones.
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- Correcta aplicación de las fórmulas computacionales y/o manuales para valorizar las inversiones y verificar rutina de cálculos. Consiste en la revisión y análisis de todos los procedimientos que han sido incorporados al ambiente y estructura del control interno, así como a los sistemas que mantiene la organización para el control e información de las operaciones y sus resultados, con el fin de determinar si éstos concuerdan con los objetivos institucionales, para el uso y control de los recursos, así como la determinación de la consistencia del rol que juega en el sector que se desarrolla. Evaluar un sistema de Control Interno, es hacer una operación objetiva del mismo. Esta evaluación se hace a través de la interpretación de los resultados de algunas pruebas efectuadas, las cuales tienen por finalidad establecer si se están realizando correctamente y aplicando los métodos, políticas y procedimientos establecidos por la dirección de la empresa para salvaguardar sus activos y para hacer eficientes sus operaciones. La evaluación que se haga del Control Interno, es de primordial importancia pues por su medio se conocerá si las políticas implantadas se están cumpliendo a cabalidad y si en general se están desarrollando correctamente. Dependiendo de la evaluación que se tenga, así será el alcance y el tipo de pruebas sustantivas que se practiquen en el examen de los estados financieros. La evaluación del Control Interno puede efectuarse por los siguientes métodos:
Método Descriptivo También llamado "narrativo", consiste en hacer una descripción por escrito de las características del control de actividades y operaciones que se realizan y relacionan a
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departamentos, personas, operaciones, registros contables y la información financiera.
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método narrativo, es ideal para aplicarlo a pequeñas empresas.
Método de Cuestionario En este procedimiento se elaboran previamente una serie de preguntas en forma técnica y por áreas de operaciones. Estas preguntas deben ser redactadas en una forma clara y sencilla para que sean comprensibles por las personas a quienes se les solicitará que las respondan. Una respuesta negativa advierte debilidades en el control interno.
Diagrama de Flujo El diagrama de flujo de sistemas es un diagrama, una representación simbólica de un sistema o serie de procedimientos en que éstos se muestran en secuencia, al lector le da una imagen clara del sistema: muestra la naturaleza y la secuencia de los procedimientos, la división de responsabilidades, las fuentes y distribución de documentos, los tipos y ubicación de los registros y archivos contables. Tiene como base la esquematización de las operaciones, mediante el empleo de dibujos (flecha, cuadros, figuras geométricas, etc.); en dichos dibujos se representan departamentos, formas y archivos, por medio de ellos se indican y explican el desarrollo de las operaciones. Este método se utiliza en la actualidad a través de computadoras
Proceso de evaluación del control interno Es preciso definir una metodología para la evaluación del control interno, con el fin de ubicar de mejor manera las funciones del Auditor Interno, dimensionada en la evaluación del verdadero alcance institucional y en el marco de los planes estratégicos, las leyes, políticas, presupuestos,
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normas y procedimientos que rigen las operaciones en directa relación con los objetivos de servicio que brinda la organización, dentro del sector que se desenvuelve. El auditor interno tiene una gran responsabilidad de velar, a través de las respectivas evaluaciones, porque el control interno sea sólido y funcione en beneficio de los resultados de la organización. En la figura 1. se muestra el proceso que debe seguir la evaluación del control interno.
Evaluación preliminar En esta etapa, el auditor efectúa un análisis general del riesgo implícito en el trabajo que va a realizar, con objeto de considerarlo en el diseño de sus programas de trabajo de auditoria y para identificar gradualmente las actividades y características específicas de la entidad. El boletín 3030, "importancia relativa y riesgo de auditoría" de esta comisión, define los tipos de riesgo y el efecto que tienen éstos en la planeación y desarrollo de una auditoría de estados financieros. Aun cuando en esta etapa no se han probado los controles internos y por lo tanto, aunque cualquier decisión es preliminar, el auditor deberá primeramente: - Comprender el ambiente de control establecido por la administración para detectar errores potenciales. - Describir y verificar su comprensión de los procedimientos de control d e la administración. - Evaluar el diseño de los sistemas de control, para determinar sí es probable que sean eficaces para prevenir o detectar y corregir los errores potenciales identificados. - Formarse un juicio sobre la confianza que podrá depositarse en el control que será probado.
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Una vez que el auditor ha adquirido un conocimiento general de la estructura de control interno, estará capacitado para decidir el grado de confianza que depositará en los controles existentes, para la prevención y detección de errores potenciales importantes o bien si directamente los objetivos de auditoria se pueden alcanzar de manera más eficiente y efectiva a través de la aplicación de pruebas sustantivas. La evaluación final de los procedimientos de control seleccionados, se hará después de llevar a cabo las pruebas de cumplimiento de dichos controles. El procesamiento electrónico de datos al evaluar la estructura del control interno Por la importancia que han adquirido los sistemas de PED en la información contable, así como el volumen de operaciones procesadas en ellos, la pérdida de huellas visibles y concentración de funciones contables que frecuentemente se dan en un ambiente de este tipo, el auditor debe conocer, evaluar y en su caso, probar el sistema de PED, como parte fundamental del estudio y evaluación del control interno y documentar adecuadamente sus conclusiones sobre su efecto en la información financiera y el grado de confianza que depositará en los controles.
Pruebas de cumplimiento y evaluación final La finalidad de las pruebas de cumplimiento es reunir evidencia suficiente para concluir si los sistemas de control establecidos por la administración, prevendrán o detectarán y corregirán errores potenciales que pudieran tener un efecto importante en los estados financieros. Esta conclusión permite confiar en el control como fuente de seguridad general de auditoria y disminuir el alcance de las pruebas sustantivas.
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Las pruebas de cumplimiento están diseñadas para respaldar la evaluación de la aparente contabilidad de procedimientos específicos de control. La evaluación se hará determinando si los procedimientos de control están funcionando de manera efectiva, según se diseñaron, durante todo el periodo. Estas pruebas pueden implicar el examen de documentación de transacciones para buscar la presencia o ausencia de atributos específicos (controles detectivos). Al efectuar una prueba de cumplimiento en una muestra de transacciones seleccionadas, se puede determinar una tasa máxima estimada de desviaciones y así llegar a una conclusión sobre la eficacia de los procedimientos de control durante el periodo examinado. Además de las pruebas que se describen, es necesario establecer, por indagación y observación e inspección de documentación, la forma en que la administración se ha asegurado de que el sistema de control continúa operando efectivamente, a pesar de posibles cambios en el medio ambiente. Los procedimientos de auditoria podrían variar si corno resultado de las pruebas de cumplimiento, se detectan debilidades o desviaciones a los procedimientos de control.
Comunicación de situaciones a informar En virtud de que las expectativas de los usuarios con respecto a la responsabilidad del auditor para informar por escrito sobre debilidades o desviaciones relacionadas con la estructura del control interno se han incrementado, ha sido necesario definir las situaciones a informar, así como la forma y contenido de dicho informe. Durante el curso de su trabajo, el auditor debe estar al tanto de los asuntos relacionados con el control interno, que puedan ser de interés para el cliente, los cuales se identifican como
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"Situaciones a Informar". Estas situaciones son asuntos que llaman la atención del auditor y que en su opinión deben comunicarse al cliente, ya que representan deficiencias importantes en el diseño u operación de la estructura de control interno, que podrían afectar negativamente la capacidad de la organización para registrar, procesar, resumir y reportar información financiera uniforme con las afinaciones de la administración en los estados financieros. Tales deficiencias pueden incluir diferentes aspectos del control interno. El objetivo del auditor en una auditoria, es formarse una opinión sobre los estados financieros de la entidad, por lo que no tiene la obligación de investigar y encontrar situaciones a informar. Sin embargo, debe estar al tanto de ellas, a través de la evaluación de los elementos de la estructura del control interno, de la aplicación de procedimientos de auditoria sobre saldos o transacciones o de alguna otra manera dentro del curso de la revisión. El juicio del auditor con respecto a las situaciones a informar, varía en cada trabajo y está influenciado por la naturaleza y extensión de los procedimientos de auditoria y otros factores, tales como el tamaño de la entidad, su complejidad y la naturaleza y diversificación de sus actividades. Esta comunicación se debe hacer con personas de alto nivel de autoridad y responsabilidad, tales como el Consejo de Administración, el dueño de la empresa o con quienes hayan contratado al auditor. Como parte de su trabajo, el auditor debe además, proporcionar sugerencias que permitan mejorar la estructura de control interno existente.
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El auditor también podrá identificar asuntos que a su juicio no sean estrictamente situaciones a informar o bien sean poco importantes y tendrá que decidir si comunica o no estos asuntos en beneficio de la administración.
Programas de auditoria Para validar la información que la empresa suministra con respecto a las inversiones, se fija el siguiente programa de auditoria desarrollando los puntos que describimos a continuación: 1. Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del sistema de Control Interno y con base en dicha evaluación: Realizar las pruebas de cumplimiento y determinar la extensión y oportunidad de los procedimientos de auditoria aplicables de acuerdo a las circunstancias. Preparar un memorando o informe con el resultado del trabajo, las conclusiones alcanzadas y los comentarios acerca de la solidez y/o debilidades del control interno, que requieren tomar una acción inmediata o pueden ser puntos apropiados para nuestra carta de recomendaciones. 2. Planear y realizar las pruebas sustantivas de las cifras que muestran los estados financieros y que sean necesarias de acuerdo con las circunstancias.
Procedimientos de auditoria más importantes 1. Verificar la autorización y propiedad por medio de la técnica de indagación que las inversiones realizadas hayan sido debidamente autorizadas por el gerente financiero. 2. Obtener comprobación por escrito de las entidades involucradas en las respectivas inversiones realizadas.
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3. Realizar una revisión analítica de los Estados Financieros para confirmar que la totalidad de las inversiones están contenidas en ellos. 4. Verificar si la base de evaluación se aplica consistentemente, de acuerdo con la política aprobada por el consejo de dirección 5. A través de la técnica de reprocesamiento de transacciones verificar que están registradas correctamente. 6. Ratificar la aseveración básica de evaluación a través de la técnica que recompuso. 7. Evaluar el corte de documentos para determinar si las inversiones están valuadas correctamente. 8. Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estén reflejados en los Estados Financieros. 9. Verificar que los intereses, dividendos y demás a que hayan dado lugar las inversiones se registren de forma clara y en concordancia con los PCGA 10. Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el precio de dicha transacción haya sido autorizado por la Junta Directiva.
CASO PRÁCTICO Inversiones y Valores Fecha o periodo que se revisa: __________________________ Objetivo del examen:
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1. Verificar la existencia física de los títulos o documentos que acrediten la propiedad de las inversiones 2. Verificar la correcta valuación y su adecuada presentación en los estados financieros, incluyendo la información relativa a cualquier gravamen que exista sobre dichas inversiones. 3. Verificar que se incluyan en los resultados del periodo que se examina los productos provenientes de las inversiones. Rubro: Inversiones y valores Procedimientos de auditoria, Hecho por, Revisado por, y Observaciones. 1. Obtener un análisis de los valores propiedad de la entidad. Verificar contra libros 2. Efectuar un arqueo (evaluar conveniencia de hacerlo simultáneamente al arqueo de caja). 3. Por los valores que no estén físicamente en la entidad, proceder a su confirmación. 4. Cerciorarse que los títulos nominativos estén a nombre de la entidad o, en su caso, que estén endosados y que tengan adheridos los cupones no vencidos. 5. Cerciorarse que todos los ingresos provenientes de estas inversiones, así como la utilidad o pérdida en venta de valores, se haya registrado correcta y oportunamente. 6. Comparar el valor de mercado, según cotizaciones, con el valor en libros y determinar si es necesario crear una resera por bajas de valor. 7. Investigar si los valores están pignorados o bien sujetos a algún gravamen.
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8. En el caso de inversiones en UDIS, verificar el registro correcto y oportuno de sus precios de actualización y los intereses generados a favor. Hacer pruebas sobre la adecuada contabilización del cobro de las UDIS y sus intereses a la fecha de vencimiento del contrato correspondiente. 9. Otros procedimientos.
CASO PRÁCTICO Inversión en acciones Un título por 100 acciones comunes de la Compañía A esta en cartelera, en la cuenta del mayor aparecen 100 acciones comunes de la Compañía B. La Investigación probo que originalmente se adquirieron 100 acciones de la compañía B a $90 por acción y se vendieron más tarde a $88 por acción; con parte del producto de la nueva venta se compraron 100 acciones de la compañía A a $50 por acción. Nunca se hizo asiento alguno. El desfalco en efectivo importó $ 3,800. Mientras se lleva a cabo la operación de preparar una lista de los títulos de acciones y su cotejo con las cuentas del mayor, el auditor podrá obtener una indicación de los métodos de valuación usados en los valores bursátiles. El cliente podrá llevar o no cuentas auxiliares y de control; si existen debe reconciliarse. Deben prepararse papeles de trabajo de manera que efectuarse un análisis adecuado de las operaciones en detalle. Es aconsejable usar papeles de trabajo separados para las acciones, bonos, cedulas hipotecarias y otros valores, para cada una de las clases de valores. Es importante que el auditor realice un cuestionarios para el departamento auditada y asi poder realizar un diagnóstico en cuanto al procedimiento que maneja la organización con
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respecto a las inversiones que se realizan, a continuación se muestran una serie de preguantas para realizar dicho análisis: 1. ¿Están todos los documentos que amparan las inversiones bajo la responsabilidad y cuidado de un custodio? 2. ¿Tiene autoridad el custodio para efectuar transacciones con los valores bursátiles y otras inversiones? 3. ¿Tiene fianza el custodio? 4. ¿Se conservan en una caja fuerte de seguridad todos los documentos que amparan las inversiones? 5. ¿Es preciso que esté presente más de una persona para abrir la caja de seguridad? 6. ¿Se inspeccionan, o ratifican, periódicamente los valores bursátiles y otros documentos que amparan inversiones y se reconcilian con los libros de contabilidad? 7. ¿Tiene acceso el custodio de los valores bursátiles a los mayores o libros de primera entrada? 8. ¿Hay valores registrados a nombres del cliente? 9. ¿Si los valores bursátiles registrados están a nombre del cliente, ¿ están debidamente endosados en blanco, o a la orden de un custodio, o de un apoderado nominativo, o tiene adjunto un poder notarial? 10. ¿Lleva el departamento de contabilidad un registro detallado de todos los valores bursátiles, incluyendo los números de los títulos y de los bonos? 11. ¿Contabiliza adecuadamente e departamento de contabilidad todos los ingresos procedentes de los valores bursátiles?
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12. ¿Tienen los bonos de cupones todos sus cupones correspondientes para el cobro de intereses subsecuentes? 13. ¿Están todas las compras y ventas de valores bursátiles y otras inversiones debidamente autorizadas por el consejo de directores?
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CONCLUSIÓNES En la actualidad la existencia de algunos tipos de inversión, como la inversión en acciones, se muestra como una forma rápida y sencilla, pero algo riesgosa, de obtener una buena fuente de ingresos; no obstante antes de realizar o intervenir en este tipo de inversión es bueno poseer una noción mínima. El mercado de las acciones es un mercado altamente volátil, en el cual las acciones se pueden valorizar un 100 por ciento en un día y desvalorizarse al otro, significando esto algo de riesgo para los nuevos inversionistas; por ello antes de realizar alguna inversión es muy recomendable tener muy en cuenta recomendaciones. Adicionalmente es de suma importancia para las empresas llevar un registro oportuno de las compra y venta las inversiones que realiza ya sean inversiones en acciones, inversiones en bonos, inversiones en hipotecas, entre otros. La organización debe tener un control detallado del N° de acciones, bonos, hipotecas nombre del emisor de la inversión, Costo de la compra de acciones, precios de las ventas, Ganancia o pérdida por cada una de la inversión realizada; estos controles deben llenarse con estricto rigor ya que el capital para estas inversiones son muy significativas a nivel monetaria y debe justificarse ante los accionistas de la organización el destino y la utilidad o perdida de cada una de las inversiones realizadas.
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REFERENCIAS
OLMES, Arthur, Principios y procedimientos de la Auditoria, Tomo I, Editorial Limusa, S.A, 2001, pag. 251 hasta 471
http://www.monografias.com/trabajos12/cntbtres/cntbtres.shtml http://www.asfi.es/auditoria-de-inversiones-financieras http://www.finanzasytributos.com/main/mdoc_1274_procedimientos-auditoria-inversinfinanciera.htm http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/19/audinversiones.htm http://www.buenastareas.com/materias/objetivos-del-auditor-en-el-examen-de-las-inversiones/
