Analisis de Decisiones Final BBVA Banco Continental

UNIVERSIDAD ANDINA DEL CUSCO ING. INDUSTRIAL INDUSTRIAL

CONTENIDO PRESENTACIÓN…………………………………………………………………………… PRESENTACIÓN……………………………………………………………………………Pág.Pág.- 3 RESUMEN EJECUTIVO…………………………… EJECUTIVO………………………………………………............ …………………...............…………Pág. ...…………Pág.-- 4 HISTORIA

…………………………………………………………………………Pág.-- 5 …………………………………………………………………………Pág.

OBJETIVOS Y ESTRATÉGIAS ESTRATÉGIAS ……………………………………………… ………………………………………………………….. ………….. Pág.Pág.- 4 1. CAPITULO I: ANALISIS SECTORIAL…………………. SECTORIAL………………… .………………………..Pag. ………………………..Pag.-6 -6 1.1. ANALISIS SEPTE 1.1.1.ENTORNO 1.1.1.ENTORNO ECONÓMICO 1.1.2.ENTORNO 1.1.2.ENTORNO SOCIAL Y CULTURAL…………………..………………….Pag.-7 CULTURAL…………………..………………….Pag.-7 1.1.3.FACTORES 1.1.3.FACTORES POLÍTICO – POLÍTICO – LEGALES LEGALES …………………. ………………….………………….Pag.-8 ………………….Pag. -8 1.1.4.FACTORES 1.1.4.FACTORES TECNOLÓGICOS …………………………. ………………………….………………...Pag.-10 ………………...Pag.-10 1.2. CINCO FUERZAS DE PORTER………………………………….……………Pag.-12 PORTER………………………………….……………Pag.-12 MATRIZ DEL PERFIL COMPETITIVO………………………….. COMPETITIVO…………………………..…………Pag. …………Pag.-13 -13 2. CAPITULO II: ANALISIS ESTRATEGICO……………………………………...Pág.ESTRATEGICO……………………………………...Pág.- 14 2.1 MISION 2.2 VISION 2.3 VALORES 2.4 ESTRUCTURA ORGANICA…………………………………….……………..Pag.-15 ORGANICA…………………………………….……………..Pag.-15 2.5 ANALISIS DE LA MATRIZ FODA………………………………………..….Pag.-16 FODA………………………………………..….Pag.-16 2.6 MATRIZ DE EVALUACION DE FACTORES INTERNOS (EFI)………… (EFI) ………….Pag.-18 .Pag.-18 2.7 MATRIZ DE EVALUACION DE FACTORES EXTERNOS (EFE)……… (EFE) ……….Pag.-19 .Pag.-19 3

CAPITULO III: ANALISISI DE MERCADO……………………………..……….Pag.-20 MERCADO……………………………..……….Pag.-20 3.1 ANÁLISIS DE MERCADOS LOCAL 3.2 ANÁLISIS DE LA MATRIZ BCG……………………………………………..Pag.-21 BCG……………………………………………..Pag.-21 3.3 ANÁLISIS DE LA MATRIZ ANSOFF……………………………..…………Pag.-22 ANSOFF……………………………..…………Pag.-22

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CAPITULO IV: MODELO DE CADENA DE VALOR, COMO HERRAMIENTA DE DIAGNOSTICO……………………………………………………………….………Pag. -23

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CAPITULO V: ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO…………………………Pag.-24 FINANCIERO…………………………Pag. -24 5.1 BALANCE GENERAL (ESTADO DE SITUACION FINANCIERA) 5.1.1INTERPRETACION DEL ESTADO DE BALANCE GENERAL DEL BBVA CONTINENTAL………………………………………………………………… ...….Pag. ...….Pag.-26 -26 5.2 ESTADO DE RESULTADOS………………………………………….……………Pag.-27 RESULTADOS………………………………………….……………Pag.-27 5.2.1

INTERPRETACION DEL ESTADO DEL ESTADO DE RESULTADOS ANALISIS MIXTO……………………………………………….. MIXTO………………………………………………..…………Pag. …………Pag.-- 28

Análisis De Decisiones

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5.3 FLUJO DE EFECTIVO ……………………………………………………………Pag.-29 ……………………………………………………………Pag.-29 5.3.1

ANALISIS E INTERPRETACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO……………………………………………………….………..…Pag. -30

5.4 ANÁLISIS DE RATIOS………………………………………………………………Pag.-31 RATIOS………………………………………………………………Pag.-31 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES………………………………………………Pag.-34 RECOMENDACIONES………………………………………………Pag.-34 RECOMENDACIONES……………………………………………………………………….Pag. -35 BIBLIOGRAFIA…………………………………………………………...…………………..Pag. -36


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5.3 FLUJO DE EFECTIVO ……………………………………………………………Pag.-29 ……………………………………………………………Pag.-29 5.3.1

ANALISIS E INTERPRETACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO……………………………………………………….………..…Pag. -30

5.4 ANÁLISIS DE RATIOS………………………………………………………………Pag.-31 RATIOS………………………………………………………………Pag.-31 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES………………………………………………Pag.-34 RECOMENDACIONES………………………………………………Pag.-34 RECOMENDACIONES……………………………………………………………………….Pag. -35 BIBLIOGRAFIA…………………………………………………………...…………………..Pag. -36


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PRESENTACIÓN

El presente trabajo titulado ANÁLISIS ESTRATEGICO Y FINANCIEROS DEL BBVA Banco Continental Continental en los periodos, 2012, 2012, 2013 recoge datos reales de la economía economía global, nacional y del sector financiero peruano, además del análisis de los estados y ratios financieros, llegando el grupo a brindar conclusiones sobre estos temas y aportando recomendaciones. recomendaciones. La finalidad del trabajo es obtener un amplio panorama del contexto económico actual, y sus diferentes impactos sobre las economías, y el desarrollo de las actividades en el sistema financiero.


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UNIVERSIDAD ANDINA DEL CUSCO ING. INDUSTRIAL

RESUMEN EJECUTIVO El entorno económico global durante los periodos del, 2012, 2013 estuvo influenciado principalmente por la crisis financiera que tuvo estados unidos y su influencia en el mercado mundial, y la forma como afrontaron las economías desarrolladas y en especial las economías emergentes. El entorno económico nacional se vio afectada durante la crisis financiera por una fuerte desaceleración de la economía a pesar de ello tuvo un crecimiento de 0.91% de su PBI en el 2009, tras a ver pasado los efectos de la crisis financiera la economía peruana tubo un robusto crecimiento de un 8.8% de su PBI esto gracias al incremento de la demanda interna, las inversiones privadas, mayor acceso a los crédito, inversiones públicas. En entorno económico sectorial en el 2009, mostrando una elevada capacidad para absorber los efectos de la crisis internacional. A pesar que la economía del país registró una importante desaceleración, lo que influyó en el aumento de la morosidad y menores utilidades, destacó un incremento en las colocaciones y depósitos. Durante el 2010 el sistema financiero peruano registró un importante crecimiento, como producto del dinamismo económico que experimentó nuestro país, gracias al incremento de los depósitos y colocaciones en el sistema financiero. Los estados financieros tuvieron un incremento del total de activo, total de pasivo y patrimonio este incremento se dio especialmente a la disminución de la tasa de referencia y el encaje bancario. La utilidades netas para el 2010 se incrementaron en s/. 79,736 más que el 2009.


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HISTORIA El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el año 1995 se llevó a cabo la privatización del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo español Banco Bilbao Vizcaya (BBV) y el grupo Brescia de origen peruano, a través del Holding Continental S.A. En julio de 1998 el Estado transfirió sus acciones (19.12% del accionariado) bajo el mecanismo de Oferta Pública de Valores. En el año 1999 BBV y Argentaria anunciaron su proyecto de fusión, formando así el BBVABanco Bilbao Vizcaya Argentaria constituyéndose en uno de los grupos financieros más importantes a nivel internacional y logrando un mayor tamaño y solvencia, una gran estructura financiera, una adecuada diversificación geográfica de los riesgos y, como consecuencia de todo ello, un mayor potencial de beneficios.

OBJETIVOS Y ESTRATÉGIAS El principal objetivo de la política de responsabilidad corporativa del Grupo es definir los compromisos e impulsar los comportamientos que permitan generar valor para los grupos de interés (valor social) y también para los Bancos que forman el Grupo (valor reputacional y valor económico directo). Para ello es fundamental que estos compromisos y comportamientos sean expresión de la visión y los principios de BBVA Banco Continental, que respondan lo mejor posible a las expectativas de los grupos de interés y refuercen, al mismo tiempo, la estrategia de negocio de la compañía. Los principales compromisos que el Grupo pretende cumplir a través de su política de responsabilidad corporativa, en todas y cada una de las sedes con las que cuenta, son los siguientes: Desarrollar en todo momento la actividad principal de forma excelente. Minimizar los impactos negativos derivados de nuestra actividad de negocio. Desarrollar “oportunidades sociales de negocio” que generen valor social y valor para

BBVA Banco Continental. Invertir en las sociedades donde estamos presentes mediante el apoyo a iniciativas sociales, especialmente las relacionadas con la educación.

Una estrategia centrada en el crecimiento rentable La entidad ha afrontado en los últimos años un gran reto de gestión, al embarcarse en una nueva dinámica de crecimiento rentable y creación de valor. Ello ha supuesto: un cambio en la forma de gestionar el Grupo, alineando todos los procedimientos con la creación de valor y la generación de retorno total para el accionista; modificar la relación entre el Centro Corporativo y las unidades de negocio, a las que se ha dotado de mayor autonomía para fomentar el crecimiento; cambiar el modelo y las herramientas de gestión, fijando objetivos a medio y largo plazo y aplicando unas nuevas métricas para su seguimiento; y lanzar un nuevo esquema de incentivación, que permite alinear los intereses del equipo directivo con los de los accionistas.


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La estrategia de BBVA se basa en cinco puntos clave: 1. Un posicionamiento corporativo muy atractivo con disciplina financiera. 2. Unos negocios muy fuertes con la innovación como palanca de crecimiento. 3. Una mejora continua de la eficiencia. 4. Un equipo de gestión fuertemente comprometido. 5. Entrega de resultados en el corto, medio y largo plazo con un gran foco en la creación de valor. Resultado de esta estrategia, el Grupo ha desarrollado las siguientes ventajas competitivas: • Excelente franquicia de banca minorista. • En banca corporativa y de inversiones, modelo basado en el cliente. • Los “mejores de la clase” en eficiencia. • Excelente posición de solvencia y liquidez en el balance. • Excelente gestión del riesgo con un bajo perfil del mismo.

2. CAPITULO I: ANALISIS SECTORIAL

1.3. ANALISIS SEPTE 1.3.1. ENTORNO ECONÓMICO En el 2013, la economía peruana tuvo un buen desempeño, considerando la lentitud en la recuperación de la economía mundial. En este contexto, el PBI creció 5.0%, debido al dinamismo de la demanda interna que compensó la debilidad de las exportaciones. Se destacó, sobre todo, la expansión del consumo en un entorno laboral y crediticio favorable para el gasto de las familias. Además, la inversión privada, aun cuando registró cierta desaceleración, siguió aportando positivamente a la evolución del producto. Sectorialmente, las actividades más vinculadas con la demanda interna – por ejemplo, construcción, comercio y servicios – fueron las de mejor desempeño.


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Por otro lado, el tipo de cambio tuvo una tendencia ascendente, sobre todo desde mayo, por la influencia de factores externos. En particular, la perspectiva del inicio del retiro de los estímulos monetarios en Estados Unidos ocasionó un cambio de portafolio, principalmente de inversionistas locales. Con ello, el tipo de cambio alcanzó un máximo de S/.2.82 por dólar en la tercera semana de agosto y finalizó diciembre en S/.2.80, acumulando un alza de 9.7% en el año. En consecuencia, el BCRP varió la dirección de sus intervenciones en el mercado cambiario. Así, mientras que entre enero y abril realizó compras en dólares por US$5,210 millones, desde mayo hasta diciembre efectuó ventas que ascendieron a US$5,205 millones. Con ello, en neto, compró dólares en mesa de negociación por US$5 millones y las reservas internacionales netas alcanzaron un nivel de US$65,663 millones

1.3.2. ENTORNO SOCIAL Y CULTURAL Aspecto social El crecimiento económico de los últimos años, a través de la generación de empleo y los mayores ingresos fiscales, que han financiado significativos incrementos en el gasto social, está permitiendo una progresiva transformación social, con una mejor distribución del ingreso y mayores estándares de calidad de vida. Estas mejoras se reflejan en: 1. La reducción de la pobreza (de 54,8% a 34,8% entre el 2001, 2009 y al 2013 a 23.9% de la población) 2. El crecimiento de los ingresos en los quintiles más pobres 3. Mayor acceso a bienes de consumo durables (por ejemplo, mayor tenencia de cocinas a gas o televisores a colores en los quintiles más pobres)


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4. Mayor acceso a los servicios básicos (el porcentaje de hogares con servicios higiénicos pasó de 60,4%, 70,8% y 88% entre el 2003, 2009 y al 2013); y 5. La mejora progresiva de la calidad educativa y de los indicadores de salud y saneamiento. No obstante, importantes segmentos de la sociedad aún enfrentan situaciones críticas, por lo que se debe seguir trabajando en mejorar la calidad del gasto social, que incluyendo los sectores educación y salud

Aspectos de Desarrollo Humano Según el informe del Programa de las Naciones Unidad para el Desarrollo (PNUD) del año 2013, El Índice de Desarrollo Humano (IDH) que representa el impulso de una definición más amplia del bienestar, sobre una medida compuesta de tres dimensiones básicas del desarrollo humano: salud, educación e ingresos; entre 1980 y 2013 el IDH de Perú creció en un 0.9% anual, pasando desde el 0.560 hasta el 0.725 de la actualidad, lo que coloca al país en la posición 82 de los 187 países para los que se disponen datos comparables. El IDH de América Latina y El Caribe, como región, ha pasado del 0.582 de 1980 al 0.731 en la actualidad; el IDH mundial ha pasado de 0.455 en 1980 a 0.624; por lo que Perú se sitúa por encima de la media regional y de la media mundial

1.1.3. FACTORES POLÍTICO – LEGALES La suscripción de convenios de estabilidad jurídica con las transnacionales Dedicadas a la explotación minera, permiten que el Perú sea percibido como un país estable por los inversionistas. El riesgo-país es un indicador financiero que mide la percepción de los


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inversionistas en las finanzas nacionales, para el año 2012 se colocó en 91 puntos básicos alcanzando su nivel histórico más bajo. El sistema de gobierno democrático se ha consolidado durante los últimos quince años, el gobierno actual ha sabido mantener esta línea, las tendencias de opinión nos indican que no se producirán cambios extremos en el estilo de gobierno y la tendencia ideo política del presente gabinete de turno. Actualmente el país presenta uno de los mejores escenarios macroeconómicos y políticos basados en: estabilidad política del país, sistema de gobierno democrático estable, buenas relaciones internacionales, regulaciones y restricciones a la importación y exportación, Interés de las instituciones públicas, Asimismo se implementarán medidas orientadas a aumentar la presión tributaria ampliando la base tributaria de manera permanente a través de: 1. Ataque frontal contra la evasión que es alta (un poco mayor a 35% en el IGV y cerca de 50% en el Impuesto a la Renta) 2. Reducción del contrabando (cerca de 3% de las importaciones) 3. Énfasis en transacciones electrónicas que no sólo facilitan el cumplimiento tributario y aduanero sino generan mejor y mayor oportunidad en la información 4. Recuperación de la deuda en cobranza 5. Sistemas de fiscalización y control basados en análisis de riesgo 6. Mayor formalización y fiscalización (especialmente trabajadores independientes).

Aspecto Demográfico Según el INEI, la población total nacional proyectada para el Perú es de 30’475,144

para el 2013


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1.1.4. FACTORES TECNOLÓGICOS Actualmente se vienen produciendo a nivel mundial, tales cambios condicionan la posibilidad de desarrollo nacional y representan el progreso para nuestro país en diversos ámbitos: social, económico, político y tecnológico. La confianza de las familias, por su parte, se mantiene en el terreno asociado a expansión económica, impulsada por la percepción positiva de la situación presente y futura de los hogares. “Lo anterior es coherente con la expansión continua del gasto en bienes de consumo duradero y no duradero”, anotó.

Según la encuesta de expectativas macroeconómicas que el Banco Central de Reserva (BCR) realizó en abril entre un puñado de empresas representativas de todos los sectores económicos del país, el índice de confianza empresarial subió a 74 puntos (71 puntos en marzo), con lo que recuperó el nivel registrado en mayo del 2008, antes del estallido de la crisis global.


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La receta que le permitió a Perú resolver sus problemas económicos no le asegura que pueda encarar los retos del corto plazo, sostuvo Luis Triveño, presidente ejecutivo de la consultora Pro expansión. En su informe Educación para el trabajo, no para el diploma, Triveño señaló que el “milagro económico peruano” no tiene garantizada la continuidad del crecimie nto si el aparato educativo sigue instruyendo a los jóvenes como hasta ahora. El problema, señaló, radica en la educación superior, pues se ha privilegiado la formación universitaria y se ha minimizado la técnica. “El número de universidades casi se ha duplicado desde el año 2000 (de 72 a 137) *mientras que los institutos técnicos (IEST) *solo se ha incrementado en 12%”, aseguró. Precisó que la mayoría de jóvenes que ha estudiado una carrera técnica no está preparado para responder al perfil que el sector productivo empresarial requiere. Mencionó, por ejemplo, que una parte de las obras de construcción en el país está en manos de “maestros” de obra sin experiencia. Ocurre lo mismo con oficios como carpintería, zapatería, entre otros. “Los servicios provistos por estos profesionales carecen de estándares de calidad mínimos, generan incertidumbre y sobrecostos a quienes los consumen”, indicó.

1.2. CINCO FUERZAS DE PORTER


11

LAS 5 FUERZAS DE PORTER Poder de negociación con los proveedores 

Pocos proveedores de transporte del servicio de dinero

Rivalidad con los competidores

Poder de negociación con los competidores

Competidores muy posicionados y



numerosos.  Enfrenta campañas publicitarias agresivas.



Atractiva cuota de mercado.



Grado más alto de calidad en depósitos a plazo.

Gran número de promociones y entrada



de nuevos productos de la competencia



Muy alta capacidad de pagar capital e interes

Productos sustitutos Amenaza de nuevos competidores



BBVA

Amenaza constante de nuevas entidades financieras.  Riesgo del crecimiento de financieras pequeñas ya existentes.  Desarrollo de las cajas Municipales



Todos los productos que se asemejan a los nuestros per de diferentes entidades financieras.



Principales competidores: BCP

-

INTERBANK

ELABORACION PROPIA

12

MATRIZ DEL PERFIL COMPETITIVO

FACTORES CLAVE

PESO

BCP

INTERBANK

FINANCIERO

BN

BBVA

CLASIFICAC PESO ION Ponderad o

CLASIFICA PESO CION Ponderad o

CLASIFICAC PESO ION Ponderado

CLASIFICA CION

PESO Ponderado


Tasa Efectiva 0.134 Anual- TEA

4

0.536

4

0.536

2

0.268

3

0.402

4

0.536

0.125

3

0.375

3

0.375

2

0.25

2

0.25

4

0.5

Horarios Atencion

de 0.157

3

0.471

2

0.314

3

0.471

1

0.157

3

0.471

Atencion Cliente

al 0.253

1

0.253

3

0.359

3

0.759

2

0.506

1

0.253

0.098

4

0.392

2

0.196

2

0.196

3

0.294

3

0.294

0.126

3

0.378

3

0.378

1

0.126

3

0.378

2

0.252

Infraestructur 0.116 a Electronica

4

0.464

3

0.348

1

0.116

2

0.232

4

0.464

23

2.869

20

2.506

17

2.186

16

2.219

21

2.77

Cajeros

Centros de Servicio Prestigio

TOTAL

1.0

ELABORACION PROPIA

13

MATRIZ DEL PERFIL COMPETITIVO

FACTORES CLAVE

PESO

BCP

INTERBANK

FINANCIERO

BN

BBVA


CLASIFICA PESO CION Ponderad o

CLASIFICAC PESO ION Ponderado

CLASIFICA CION

PESO Ponderado


Tasa Efectiva 0.134 Anual- TEA

4

0.536

4

0.536

2

0.268

3

0.402

4

0.536

0.125

3

0.375

3

0.375

2

0.25

2

0.25

4

0.5

Horarios Atencion

de 0.157

3

0.471

2

0.314

3

0.471

1

0.157

3

0.471

Atencion Cliente

al 0.253

1

0.253

3

0.359

3

0.759

2

0.506

1

0.253

0.098

4

0.392

2

0.196

2

0.196

3

0.294

3

0.294

0.126

3

0.378

3

0.378

1

0.126

3

0.378

2

0.252

Infraestructur 0.116 a Electronica

4

0.464

3

0.348

1

0.116

2

0.232

4

0.464

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2.869

20

2.506

17

2.186

16

2.219

21

2.77

Cajeros

Centros de Servicio Prestigio

TOTAL

1.0

ELABORACION PROPIA

13


3. CAPITULO II: ANALISIS ESTRATEGICO 2.1 MISION BBVA Continental es una empresa que forma parte del Grupo BBVA, cuyas actividades se desarrollan en el rubro financiero, teniendo como compromiso principal aportar las mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que está presente. Estas líneas concentran la misión que sustenta la actuación de la organización. 3.2 VISION Asimismo la visión del banco, en línea con la visión del Grupo BBVA, se define en una sola idea: “Trabajamos por un futuro mejor para las personas”.

A partir de ello el banco asume que su progreso va de la mano con el de la sociedad donde actúa y mantiene presencia, con especial énfasis en sus clientes, por lo que encamina todas y cada una de sus acciones hacia ese fin.

3.3 VALORES Trabajar por un futuro mejor para las personas es un compromiso que el Grupo define desde los fundamentos más básicos del comportamiento empresarial responsable: los principios. BBVA es una organización que construye y se construye desde los principios de integridad, prudencia y transparencia.


3. CAPITULO II: ANALISIS ESTRATEGICO 2.1 MISION BBVA Continental es una empresa que forma parte del Grupo BBVA, cuyas actividades se desarrollan en el rubro financiero, teniendo como compromiso principal aportar las mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que está presente. Estas líneas concentran la misión que sustenta la actuación de la organización. 3.2 VISION Asimismo la visión del banco, en línea con la visión del Grupo BBVA, se define en una sola idea: “Trabajamos por un futuro mejor para las personas”.

A partir de ello el banco asume que su progreso va de la mano con el de la sociedad donde actúa y mantiene presencia, con especial énfasis en sus clientes, por lo que encamina todas y cada una de sus acciones hacia ese fin.

3.3 VALORES Trabajar por un futuro mejor para las personas es un compromiso que el Grupo define desde los fundamentos más básicos del comportamiento empresarial responsable: los principios. BBVA es una organización que construye y se construye desde los principios de integridad, prudencia y transparencia.


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BBVA Continental Lema Tipo Fundación Sede

Adelante

Sociedad Anónima Abierta 1951 Av. República de Panamá 3055 Lima, Perú Administración Pedro Brescia, Presidente del Directorio Eduardo Torres Llosa, Gerente General Finanzas, Banca Comercial Industria Productos Servicios financieros Ingresos US$ 604.3 millones

3.4 ESTRUCTURA ORGANICA


15


3.5 ANALISIS DE LA MATRIZ FODA FORTALEZAS     

Respaldo del grupo BBVA-BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA. Adecuada infraestructura en todo el país. Propiedad y manejo de dos grupos económicos importantes. Importante participación de mercado en colocaciones y depósitos. Eficiencia Operativa

OPORTUNIDADES    

Expansión de su gama de servicios y/o productos a través de banca electrónica. Solidez de la actividad económica local. Crecimiento de la clase media emergente. Bajos niveles de intermediación financiera del país.

DEBILIDADES    

Relativa dependencia a fondos de terceros. Dependencia en el ciclo económico. Concentración en el grupo corporativo El 50% de peruanos prefiere solicitar un préstamo a un familiar o un amigo antes que a una entidad financiera.

AMENAZAS 

 

Riesgo del sobreendeudamiento de los deudores en los segmentos de consumo y microempresas. Entrada de nuevos competidores. Incertidumbre sobre el impacto de la crisis internacional en la Casa Matriz (BBVA)


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

 







 





 

OPORTUNIDADES Expansión de su gama de servicios y/o productos a través de banca electrónica. Solidez de la actividad económica local. Crecimiento de la clase media emergente. Bajos niveles de intermediación financiera del país. AMENAZAS Riesgo del sobreendeudamiento de los deudores en los segmentos de consumo y microempresas. Entrada de nuevos competidores. Incertidumbre sobre el impacto de la crisis internacional en la Casa Matriz (BBVA)





FORTALEZAS Respaldo del grupo BBVA-BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA. Adecuada infraestructura en todo el país. Propiedad y manejo de dos grupos económicos importantes. Importante participación de mercado en colocaciones y depósitos. Eficiencia Operativa

Por el buen respaldo del grupo BBVA-BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA buena infraestructura y eficiencia operativa se aprovechara el crecimiento de la solidez de la actividad económica.

El buen respaldo del grupo BBVA-BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA permitirá mitigar el sobreendeudamiento, la competencia y la crisis económica mundial.

   





DEBILIDADES Relativa dependencia a fondos de terceros. Dependencia en el ciclo económico. Concentración en el grupo corporativo. El 50% de peruanos prefiere solicitar un préstamo a un familiar o un amigo antes que a una entidad financiera.

Con la expansión de servicios, solidez y crecimiento económico de la clase media se podrá tener cada vez más personas que soliciten prestamos de entidades financieras.

Evitar el endeudamiento porque aumentaría la dependencia de terceros esto podría afectar el desarrollo de la entidad financiera.

ELABORACION PROPIA

17


3.6 MATRIZ DE EVALUACION DE FACTORES INTERNOS (EFI)

Valor

Calificación

Valor ponderado

Importante participación de mercado en colocaciones y depósitos

0.093

4

0.38

Respaldo del grupo BBVA — Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Infraestructura adecuada en todo el país Amplio horario de atención Sedes a nivel nacional

0.092

3

0.276

0.122

4

0.5

0.205 0.080

4 3

0.82 0.24

Depositantes con grandes cantidades

0.090

3

0.27

Eficiencia Operativa

0.069

4

0.276

0.062

2

0.124

FORTALEZA

DEBILIDAD Dependencia del grupo Corporativo


3.6 MATRIZ DE EVALUACION DE FACTORES INTERNOS (EFI)

Valor

Calificación

Valor ponderado

Importante participación de mercado en colocaciones y depósitos

0.093

4

0.38

Respaldo del grupo BBVA — Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Infraestructura adecuada en todo el país Amplio horario de atención Sedes a nivel nacional

0.092

3

0.276

0.122

4

0.5

0.205 0.080

4 3

0.82 0.24

Depositantes con grandes cantidades

0.090

3

0.27

Eficiencia Operativa

0.069

4

0.276

Dependencia del grupo Corporativo

0.062

2

0.124

Dependencia en el siclo económico

0.030

2

0.06

Considerables montos de mantenimiento y seguros. Relativa dependencia a fondos de terceros El 50% de los peruanos prefiere pedir un préstamo a un amigo o familia que a una entidad financiera TOTAL

0.049

1

0.049

0.075

1

0.075

0.033

2

0.066

1

33

3.136

FORTALEZA

DEBILIDAD

ELABORACION PROPIA



La empresa está en condiciones para enfrentar sus debilidades de conocimientos


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3.7 MATRIZ DE EVALUACION DE FACTORES EXTERNOS (EFE) OPORTUNIDADES

Valor

Calificación

Valor ponderado

Expansión de su gama de servicios y/o productos a través de banca electrónica Solides de la actividad económica local Crecimiento de la clase media emergente Bajo nivel de intermediación financiera del país Sedes a nivel nacional

0.123

4

0.492

0.093

4

0.372

0.122

3

0.366

0.202

4

0.808

0.086

3

0.258

0.1

3

0.3

0.078

2

0.156

0.056

2

0.112

0.065

1

0.065

0.075

2

0.15

1

29

3.079

Mayor mercado AMENAZAS Riesgo del endeudamiento de los deudores en los segmentos de consumo y microempresas Entrada de nuevos competidores Incertidumbre sobre el impacto de la Crisis Internacional en la casa Matriz (BBVA) Desarrollo de Cajas Municipales TOTAL

ELABORACION PROPIA


19


4 CAPITULO III: ANALISISI DE MERCADO 5.1 ANÁLISIS DE MERCADOS LOCAL El índice de precios al consumidor aumentó en 0.39% en abril, ligeramente por encima de lo esperado por el mercado. Cabe señalar que esta variación es menor a la observada durante los dos meses precios (marzo 0.52%, febrero: 0.60%). Con ello, la variación anual se ubicó en 3.52%, aún fuera del rango meta del Banco Central (2.0% +/-1%). El resultado fue explicado en su mayoría por el aumento de 0.61% en los precios de alimentos y bebidas. En este contexto, el Banco Central mantuvo su tasa de referencia en 4%, tomando en cuenta que las expectativas de inflación permanecerían ancladas dentro del rango meta, esperando que ascienda a 2.6% a fines de año y que el PBI ha venido registrando tasas menores a su potencial. Al respecto, el BCRP redujo su estimado de crecimiento para el año de 6% a 5.5%, explicado principalmente por un ajuste en la estimación del crecimiento de la minería metálica, corrigiendo de 9.1% a 1.9%, lo cual, a su vez, se condice, con un menor crecimiento de las exportaciones. Por otro lado, El BCRP continuó reduciendo los encajes en soles con la finalidad de impulsar el dinamismo de los créditos en moneda nacional, cuyo crecimiento viene superando al de dólares en los últimos meses. La última reducción del encaje en soles de 12.5% a 12.0% entró en vigencia desde el mes de abril. Al igual que en la última ocasión, la reducción fue solo de 0.5% lo cual implica una inyección de 500 millones de soles. Desde mayo de 2013, cuando se empezó a flexibilizar las tasas de encaje en soles, el BCRP ha liberado liquidez por poco más de S/. 8,500 millones, lo que ha dinamizado el crédito en soles, en línea con el objetivo de desdolarización que busca la autoridad monetaria. Mercados La renta variable en los mercados desarrollados obtuvo resultados positivos al igual que en la mayoría de los mercados emergentes. En particular, resalta la apreciación de las bolsas peruana y chilena, lo cual va en línea con el escenario de toma de riesgos por parte de los inversionistas institucionales locales y cuentas o> shore. El EPU aumentó 7.03% en abril mientras que los índices IGBVL e ISBVL se apreciaron en 8.60% y 8.33%, respectivamente. Los bonos del tesoro de EEUU aumentaron su valor en un entorno de una lenta aceleración económica de EE.UU., presiones inflacionarias contenidas y temores geopolíticos provenientes de Ucrania. El rendimiento del bono a 10 años cayó de 2.72% a 2.65% y el de 30 años disminuyó de 3.56% a 3.46%. Por otro lado, los bonos de Perú soles recuperaron su valor notablemente en un entorno de mayor apetito por bonos de países emergentes, siendo el movimiento más notorio el de Perú 20, cuyo rendimiento pasa de 5.74% a 5.61%. El comportamiento de las divisas fue mixto frente al dólar en los mercados emergentes de Latinoamérica. Así, las monedas que se apreciaron fueron el peso colombiano y real brasileño (1.74%), mientras que se depreciaron el peso mexicano (0.16%) y el peso chileno (2.80%). El sol peruano se mantuvo relativamente estable en el mes y perdió 0.39% en lo que va del año.


20


Los bonos del tesoro de EEUU mantuvieron su valor en un entorno de una desaceleración económica de EE.UU. debido al mal tiempo. El bono de 10 años cayó muy ligeramente de 2.64% a 2.65% y el de 30 años mejoró de 3.60% a 3.58%. Por otro lado, los bonos de Perú soles recuperaron su valor notablemente en un entorno de mayor apetito por bonos de países emergentes, siendo el movimiento más notorio el de Perú 31 que pasa del 7.49% a 7.18%. Las divisas en general ganaron frente al dólar en los mercados emergentes de Latinoamérica. Así, las monedas que se apreciaron fueron el real brasileño (2.84%), el sol peruano (0.83%) y el peso mexicano (0.81%).

5.2 ANÁLISIS DE LA MATRIZ BCG

C

A

R

L

E

T

C

A

Estrella

I M I

B

E

A

T

J

O

A ALTA

BAJA

PARTICIPACION EN EL MERCADO


21


El BBVA Banco Continental tiene un alta participación en el mercado pues es el 2do mas reconocido después del BCP, su mercado tiene un crecimiento rápido, genera márgenes de utilidades altos.

5.3 ANÁLISIS DE LA MATRIZ ANSOFF E

PENETRACION

I

M

X

E

T

R

E

C

N

A

T

D

E

O

N

EN EL MERCADO

U E V O EXISTENTE

NUEVO

PRODUCTOS

Analizando la participación del producto esta, se encuentra en PENETRACION DEL MERCADO ya que el producto es existente y el mercados es también existente


22


6

CAPITULO IV: MODELO DE CADENA DE VALOR, COMO HERRAMIENTA DE DIAGNOSTICO

La posibilidad de lograr ventajas competitivas está dada por la obtención de “ventajas de diferenciación” o “ventaja de costo”. Las ventajas de diferenciación o de costo se logran c uando la empresa consigue desempeñarse

en alguna de las actividades de la cadena de valor de un mejor o más barato que su principal competidor.

INFRAESTRUCTURA DE LA FIRMA

O

Tiene más de 30 organizaciones en todo el Perú Está en el rubro de comercio, turismo, la industria, etc Figura entre las 10 mejores empresas para trabajar Hace uso del benchmarking con empresas extranjeras Tiene capacidad para financiarse fuera del país

Y O

MANEJO DE RECURSOS HUMANOS

P A

Busca talentos de diferentes rubros Da formación a su gente através de universidades prestigiosas Monitoreo constante Tiene buen clima laboral (confianza de los trabajadores en su líder)

E D S E D A DI VI

DESARROLLO DE TECNOLOGIA Imnovacion : ventas minoristas asociadas a la banca Creación de operadora en centros comerciales Diversificación de negocios

T C A

ADQUISICIONES Relación con inversores Convenio Globalnet

LOGISTICA DE ENTRADA

S AI R A MI

OPERACION ES

Red de cajeros automáticos

R P S E D A DI VI T C A

Ventas minoristas asociadas a la Agentes BBVA banca en tiendas de supermercados Masificar créditos con plataformas de la banca


23

LOGIS MARKETING DE VENTAS TICA DE SALIDA BBVA continental ADELANTE Publicidad y promociones através de redes sociales

SERVICIO

Constante mejora a la atención al cliente


7 CAPITULO V: ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO ESTADOS FINACIEROS 5.1 BALANCE GENERAL (ESTADO DE SITUACION FINANCIERA)

BALANCE GENERAL VARACION ABSOLUTA RELATIVA ACTIVO

2013

%

2012

%

2013-2012

%

Disponible

11,824,204

21

12,641,028

25

-816,824

-6

25,156

0

32,408

0

-7,252

-22

556,746

1

160,810

0

395,936

246

3,083,921

5

2,289,134

5

794,787

35

443,993

1

436,829

1

7,164

2

38,245,327

68

31,770,125

64

6,475,202

20

Derivados para negociación

577,252

1

490,434

1

86,818

18

Derivados de cobertura

26,789

0

158,878

0

-132,089

-83

Cuentas por cobrar Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados

18,433

0

8,248

0

10,185

123

46,763

0

15,958

0

30,805

193

Inversiones en asociadas

2,774

0

2,462

0

312

13

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

818,010

1

685,044

1

132,966

19

Impuestos corrientes

385,471

1

480,254

1

-94,783

-20

Impuesto a la renta diferido

394,011

1

380,062

1

13,949

4

Otros activos

89,587

0

139,101

0

-49,514

-36

6,847,662

14

Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos, neto

TOTAL ACTIVO


56,538,437 100 49,690,775 100

24


VARIACION ABSOLUTA RELATIVA PASIVO Y PATRIMONIO NETO Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de empresas del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar Impuestos corrientes Provisiones Impuesto diferido Otros pasivos

%

2013-2012

%

36,479,904 71 31,956,803 70 617,134 1 234,964 1

4,523,101 382,170

14 163

174,629

23

1,125,697

10

1 0 1 0 1 0 0 0 100

185,708 51,918 -141,529 3,214 -27,910 -1,811 -89,999 0 6,185,188

49

2013

%

939,620

2

2012

764,991

2

12,082,512 23 10,956,815 24 561,001 51,918 414,820 3,214 435,426 3,653 58,424

TOTAL PASIVO

1 375,293 0 1 556,349 0 1 463,336 0 5,464 0 148,423 0 51,647,626 100 45,462,438

PATRIMONIO NETO Capital Reserva legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados

2,724,770 846,838 14,649 1,304,554

0 0 0 0

2,226,473 722,352 33,743 1,245,769

4 1 0 3

498,297 124,486 -19,094 58,785

22 17 -57 5

TOTAL PATRIMONIO

4,890,811

0

4,228,337

9

662,474

16

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

56,538,437 100 49,690,775 100

6,847,662

14

%


25

-25 -6 -33 -61 14


5.1.1 INTERPRETACION DEL ESTADO DE BALANCE GENERAL DEL BBVA CONTINENTAL ANALISIS MIXTO BBVA Continental culminó el 2013 consolidándose en términos de activos totales, los cuales ascendieron a S/.56,538,437 millones, 14 % más que al cierre del año 2012. Este crecimiento estuvo impulsado principalmente por el incremento de la cartera de créditos los cuales representaron el 64 % al 2012 mientras que para el 2013 paso a representar 68% del total de activos, y tuvo un incremento de un 20 % con respecto al 2012. El activo disponible represento el 25% el 2012 mientras que para el 2013 represento el 21 % de total de activos, lo cual tuvo un decremento de S/.816, 824 millones que en términos porcentuales representa el -6% con respecto al 2012.

El total de pasivo y patrimonio para el 2012 fue de S/.49,690,775 millones mientras que para el 2013 subio a S/. 56,538,437 millones , el cual tuvieron una variación porcentual de 14% con respecto del 2012 que en términos monetarios represento el S/.6,847,662 millones. Este debió principalmente al incremento del total de pasivos de S/.4,228,337 millones el 2012 a S/.4,890,811 millones en el 2013, y tuvo un incremento de S/.662,474 millones con respecto del 2012. Esto por el incremento de obligaciones con el público de créditos,los cuales representaron el 70 % al 2012 mientras que para el 2013 paso a representar 71% del total de pasivos, y tuvo un incremento de un 14 % con respecto al 2012. El total de patrimonio para el 2012 S/. 4, 228,337 millones mientras que para el 2013 fu de S/.4, 890, 811 millones , el cual tuvieron una variación porcentual de 16% con respecto del 2012 que en términos monetario represento el S/.662,474 millones. Este se dio básicamente al incremento del capital social que fue de 22% que en términos monetario representa S/. 498,297 millones. Consiguientemente se debió también al incremento de los resultados acumulados del ejercicio que fue de 5%% que en términos monetario representa S/. 58, 785 millones.


26


5.2 ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS

VARIACIÓN

%

% 2 0

2013-2012 15,716 414

RELATIVA % 20 30

0

2,767

97

-32,135 2,170 327,465 -3,453 52 312,996

-22 8 11 -10 1 9

23,801 -2,414

5 -24

1 13 0 30

-1,781 111,002 -8,153 122,455

-9 26 -81 12

69 2,325,356 70 14 485,792 15 55 1,839,564 55 22 752,932 23 4 119,154 4

190,541 35,336 155,205 44,881 13,666

8 7 8 6 11

186,420

8

INGRESOS POR INTERESES

2013

Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos directos Resultado por operaciones de cobertura Otros ingresos financieros

92,594 1,814

3 0

76,878 1,400

5,610

0

2,843

GASTOS POR INTERESES Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros Internacionales Adeudos y obligaciones financieras Otros gastos financieros

MARGEN FINANCIERO BRUTO Provisiones para créditos directos MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros

2012

112,931 3 145,066 4 28,041 1 25,871 1 3,353,302 92 3,025,837 91 32,499 1 35,952 1 5,964 0 5,912 0 3,632,755 100 3,319,759 100 545,647 7,689

15 0

18,765 1 542,874 15 1,883 0 1,116,858 31

MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS 2,659,762 73 FINANCIEROS RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Derivados de negociación Resultado por operaciones de cobertura


521,846 10,103

0

2,515,897 521,128 1,994,769 797,813 132,820

ABSOLUTA

16 0 0

20,546 431,872 10,036 994,403

2,473,342 75

2,969

0

-1,239

0

4,208

-340

25,475 74,482 35,667

1 2 1

63,474 -43,173 97,356

2 -1 3

-37,999 117,655 -61,689

-60 -273 -63

27


Ganancias en participaciones en asociadas Utilidad neta en diferencia de cambio Otros MARGEN OPERACIONAL Gastos de administración MARGEN OPERACIONAL NETO Valuación de activos y provisiones RESULTADO DE OPERACION OTROS INGRESOS Y GASTOS RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la renta RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones) Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Otro resultado integral : Inversiones disponibles para la venta Coberturas de flujo de efectivo Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de otro resultado integral Otro resultado integral del ejercicio, neto de impuestos RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO

5.2.1

1,154 0 909 0 338,739 9 297,602 9 16,917 0 22,035 1 495,403 14 436,964 13 3,155,165 87 2,910,306 88 1,262,527 35 1,129,379 34

245 41,137 -5,118 58,439 244,859 133,148

27 14 -23 13 8 12

1,892,638 52 1,780,927 54 102,375 3 73,713 2 1,790,263 49 1,707,214 51 7,204 0 21,928 1

111,711 28,662 83,049 -14,724

6 39 5 -67

1,783,059 49 1,685,286 51

97,773

6

478,757 13 439,741 13 1,304,302 36 1,245,545 38

39,016 58,757

9 5

58,757

5

2,724,770 75 2,724,770 82 0.48

0

0.46

0

1,304,302 36 1,245,545 38 27,532 4,442

1 0

13,033

0 0

14,499 4,442

111

3,996

0

1,569

0

2,427

155

19,094

1

11,464

0

7,630

67

1,285,208 35 1,257,009 38

28,199

2

INTERPRETACION DEL ESTADO DEL ESTADO DE RESULTADOS ANALISIS MIXTO

Los ingresos financieros durante el 2013 fue s/.3, 632, 755 millones de, 9% más que el 2012, explicado por una excelente incremento en las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, también se aprecia un decremento en el resultado por operaciones de cobertura de S/. 35, 952 millones en el 2012 a S/. 32, 499 en el 2013 representado porcentualmente en un – 10%. Por su parte los gastos financieros muestran un incremento del 12% representado monetariamente en S/. 122, 455 millones, explicada por el crecimiento en las obligaciones con el publico. El margen financiero neto y los ingresos por servicios financieros netos determinaron un margen operacional de S/. 3, 155,165 millones, cifra que superó en 8% al monto alcanzado el año anterior. Los ingresos por servicios financieros al cierre del 2013 fueron de S/. 495,403 millones, 13 % más con respecto al año anterior.


28


Todos los márgenes han presentado crecimientos respecto al 2012. Estos resultados se explican por un menor volumen de gastos financieros, un mayor volumen de ingresos por servicios financieros y un control adecuado de los gastos de administración; todo esto sin descuidar los niveles de provisiones requeridos y los excedentes de provisiones que el banco genera. Las provisiones crediticias ef ectuadas por BBVA Continental se encuentran muy por encima de los requerimientos de la SBS. Como producto del incremento de la actividad de intermediación orientada hacia clientes rentables y de una eficiente gestión de gastos y riesgo, BBVA Continental cerró el año 2013 con una utilidad neta acumulada de S/. 1, 285,208 millones, resultado que superó en 2% al obtenido en diciembre del 2012. Ello se traduce en una mejora de los indicadores de rentabilidad del banco

5.3 FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Resultado del ejercicio Ajustes Depreciación y amortización Provisiones Otros ajustes Variación neta en activos y pasivos (Incremento neto) disminución neta en activos Créditos Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Disponibles para la venta Cuentas por cobrar y otras Incremento neto en pasivos Pasivos financieros, no subordinados Cuentas por pagar y otras Resultado del periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes Impuesto a las ganancias pagados FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACION ACTIVIDADES DE INVERSION: Salidas por compras Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo Otras entradas relacionadas a actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados Dividendos pagados


29

2013 1,304,302 1,071,147 80,378 566,957 423,812 -3,629,031 -7,465,219 -5,441,197 -395,936 -1,889,653 261,567 3,836,188 3,915,226 -79,038

2012 1,245,545 1,043,273 73,234 529,639 440,400 3,936,838 -4,247,699 -4,226,124 -76,212 699,613 -644,976 8,184,537 7,781,428 403,109

-1,253,582

6,225,656

-630,729

-170,091

-1,884,311

6,055,565

-226,407

-183,192

27,074

30,680

-199,333

-152,512

122,980 -623,099

-733,506


FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (DISMINUCION NETA) AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ANTES DEL EFECTO DE LA VARIACIÓN DE TIPO DE CAMBIO Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo (DISMINUCION NETA)AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

-500,119

-733,506

-2,583,763

5,169,547

682,492

-368,701

-1,901,271

4,800,846

13,969,868

9,169,022

12,068,597

13,969,868

5.3.1 ANALISIS E INTERPRETACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN. Dentro del estado de cambios en el flujo de efectivo, comenzamos considerando el resultado neto del ejercicio, el cual fue para el año 2012 de S/. 1, 245, 545 (millones) y para el 2013 de S/. 1,304,302 (millones), obteniéndose así un flujo de efectivo netos por actividades de operación de -1, 884, 311 y 6, 225,656 respectivamente para los años 2013 y 2012.

ACTIVIDDES DE INVERSION. Así también tenemos los Flujos de Efectivo por Actividades de Inversión, dentro del cual podemos mencionar la Adquisición de Muebles, Inmobiliario y Equipo por montos de S/. -183,192 (millones) y S/. -226,407 (millones) para los años 2012 y 2013 respectivamente como la más importante, seguido de un Ingreso por Ventas de Otros Activos no Financieros y por la Adquisición de Otros Activos no Financieros, obteniendo así incremento del Efectivo y Equivalente, Provenientes de Actividades de Inversión igual a S/. -152,512 (millones) y S/. -199, 333 (millones) para los años 2012 y 2013 respectivamente.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO. Por otro lado tenemos los Flujos de Efectivo por Actividades de Financiamiento, el cual estuvo compuesto por un Aumento neto de efectivo equivalente antes del efecto de la variación del tipo de cambio, obteniendo así una aumneto de Efectivo y Equivalente Provenientes de Actividades de Financiamiento para el año 2012 por un monto de S/.4, 800,846 (millones), y un dismunucion para el año 2013 por S/. -1, 901,271 (millones). Seguidamente obtenemos finalmente un Efectivo Y Equivalente al Finalizar el Ejercicio por Montos de S/. 13, 969,868 (millones) para el 2012 y S/. 12, 068, 597 (millones) para el año 2013.


30


5.4 ANÁLISIS DE RATIOS LIQUIDEZ RATIOS DE LIQUIDEZ





2012

2013

Disponible / Activo

22.36%

23.80%

Disponible / Depósitos

58.73%

45.60%

2012

2013

Disponible

12,641,028

11,824,204

Activo

56,538,437

49,690,775

Depósitos

21,524,100

25,931,230

El indicador (Disponible / Activo), nos muestra que de todo el dinero que tenemos para utilizar en el 2012 fue de un 22.36% que se encuentra disponible a ser utilizado en el momento y en el 2013 fue de 23.80%, es decir, para el año 2012 de cada S/. 100 que tiene el BBVA Continental, aproximadamente S/. 22 se encuentran para ser utilizados y para el año 2013 de cada S/. 100, S/. 23 se encuentran disponibles. Esto refleja que la empresa tiene dinero a la mano ya sea para cubrir deudas y obligaciones de corto plazo o para realizar inversiones que requieran de efectivo al instante. El segundo indicador (Disponible / Depósitos), nos indica que del total de depósitos captados en el año 2012, representa un 58.73% para devolver al instante, y para el año 2013 tenemos el 45.68%, lo que nos refleja un buen grado de liquidez que se decremento con respecto al 2012. Así podemos decir que de S/. 100 depositados por el público, el año 2012 teníamos aproximadamente S/. 59 para devolver al instante y el año 2013 se disminuyó a S/. 46 de cada S/. 100.


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SOLVENCIA RATIOS DE SOLVENCIA

2012

2013

10.75 %

10.57%

5.095

5.30%

2012

2013

Pasivo

45,462,438

51,697,626

Patrimonio

4,228,337

4,890,811

Depósitos

21,524,100

25,931,230

Pasivo / Patrimonio Depósitos / Patrimonio





El ratio (Pasivo / Patrimonio) nos indica que para los años 2012 y 2013, del total de patrimonio que constituye la empresa, esta se apalanco 10.75 y 10.57 veces más con respecto al Total de Pasivo, en relación al aporte de los propietarios de la empresa, es decir, en el año 2012 si el patrimonio era de S/. 100, la empresa se endeudo por un monto de S/. 1,000 y para el año 2012 de S/. 100 que constituía el patrimonio la empresa se apalanco S/. 1,100, lo cual es favorable debido a que este se trabaja con dinero de terceros y es a partir de ellos que obtienen sus ganancias. El ratio (Depósitos / Patrimonio) nos indica resultados parecidos al ratio anterior, a diferencia que este solo considera los depósitos de terceros (Obligaciones con el Publico - Depósitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos Financieros del exterior), es decir este ratio refleja cuanto se debe invertir y cuanto se debe recibir en relación a dicha inversión, lo que significa que para el año 2012 de cada S/. 100 que constituyó el patrimonio, el banco recibía S/. 500 por concepto de captaciones tanto del público como de instituciones del sistema financiero; y para el 2013 dicho ratio se incrementó, ya que de cada S/. 100 invertidos el banco captaba S/. 530 por depósitos del público.


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RENTABILIDAD RATIOS DE RENTABILIDAD







2012

2013

Utilidad / Ingresos

37.86%

35.38%

Utilidad / Activo

2.22%

2.59%

Utilidad / Patrimonio

2.53%

2.27%

2012

2013

Utilidad

1,257,009

1,285,208

Ingresos

3,319,759

3,632,755

Activo

56,538,437

49,690,775

Patrimonio

49,690,775

56,538,437

El ratio (Utilidad / Ingresos) nos indica que del total de ingresos que ha percibido la institución en el año 2012, el 37.86% fue utilidad neta para la empresa, y para el año 2013 está utilidad respecto a los ingresos totales fue del 35.38%; es decir, en el año 2012 de cada S/. 100 que la empresa percibía como ingreso, S/. 38 se quedaban como utilidad, y para el año 2013 este decremento a S/. 36, reflejando así cierto grado de ineficiencia en cuanto a la utilización de los recursos financieros que posee la entidad y generando así un poco incremento en la utilidad. En el segundo ratio (Utilidad / Activo Total) este nos indica que al momento de utilizar el activo que posee la empresa, este genera un determinado nivel de rentabilidad. Es decir para el año 2012 de cada S/. 100 utilizados del activo este genera una rentabilidad de S/2.2 y para el año 2013 fue de S/. 2.60, obteniendo así un incremento en la rentabilidad del banco. El tercer ratio (Utilidad / Patrimonio) nos muestra que cantidad de rentabilidad están obteniendo los propietarios por las actividades de la organización respecto a sus aportes. Esto significa que para el año 2012 los propietarios de la organización obtuvieron una rentabilidad del 2.53 % respecto a su aporte en capital y para el año 2013 este se redujo a 2.27%, lo que nos indica que para el 2012 de cada S/. 100 que constituyen el patrimonio se obtiene una rentabilidad de S/. 2.5 , y para el año 2013 el monto se redujo en S/. 2.2, lo que nos indica una disminución en el nivel de rentabilidad respecto a la inversión.


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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

El BBVA continental durante el 2013 se mantuvo en el liderazgo del mercado financiero peruano en cuanto a colocaciones y depósitos, considerando un escenario caracterizado por la recuperación de las inversiones privadas y el impulso de la inversión pública, debido crecimiento positivo de la economía peruana durante el 2012. Los activos totales tuvieron un incremento de 14% más que al cierre del año 2012, todo este crecimiento se debió principalmente a su cuenta cartera de créditos vigentes que tuvo un incremento del 20%.todo este crecimiento se dio gracias a la estrategia del banco enfocada a la captación de clientes. Los ingresos financieros se incrementaron en 9.4% mientras que los gastos financieros en 12%, por lo cual su margen bruto aumentó en 8.2 %. Aun así la utilidad neta se incrementaron en 4.71 % .ya que la utilidad antes de la participación de los trabajadores e impuestos se incrementó en 156.4% esto debido a que los gastos operativos aumentaron en 6.27%. El patrimonio fue aumentando desde el año 2012 al 2013 en 16% respectivamente debido a la capitalización de las utilidades en el transcurso de estos años; la empresa ha ido aumentando su capital social ya que ha aumentado el número de acciones en circulación. El ratio de liquidez representa que el banco para el año 2013 incremento su nivel de liquidez con respecto al año 2012, en relación con los activos y los depósitos del público, todo esto refleja una adecuada posición ante posibles eventualidades adversas, obligaciones que se presenten en el corto plazo. Los niveles de rentabilidad, mostro un desempeño adecuado del BBVA Continental. Los esfuerzos del banco estarán enfocados en controlar los gastos. La rentabilidad que obtiene el BBVA Continental se debe al sólido respaldo de sus accionistas y propietarios, quienes a través de su política de captación de utilidades, han permitido fortalecer el patrimonio del banco.


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RECOMENDACIONES Dentro del mercado comercial las micro empresas están tomando una posición cada vez más importante en la economía Peruana debido a su participación en el PBI nacional, así como genera mayores puestos de trabajo, lo que nos permite tomarlo como un sector económico con crecimiento potencial para el cual debemos crear algunos productos que nos permitan incrementar el total de créditos bancarios. El actual buen posicionamiento del BBVA continental, sus atractivos niveles de rentabilidad, así como el crecimiento del sector financiero peruano en general, deben ser aprovechados para emitir activos financieros con tasas de interés más accesibles al público, lo que nos ayudara a tener una mayor participación en el mercado financiero. El BBVA Continental dentro de sus políticas de recursos humanos, debe optimizar la productividad de su personal a través de capacitaciones lo cual le permitirá un beneficio en el largo plazo. El banco debe aprovechar las condiciones favorables del crecimiento de la economía nacional para colocar mayores créditos para los siguientes años orientándose en los créditos en los que ya se encuentra posicionado, como son los créditos comerciales y de consumo, y fortalecer sus productos de créditos hipotecarios.


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Analisis de Decisiones Final BBVA Banco Continental

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