TALLER FLUJO DE CAJA HISTORICO
GLENIA GAVIRIA ESQUIVEL HEYDI YOLANDA ZAPATA PEREZ ESTUDIANTES
BLANCA RUIZ TUTORA
ANALISIS FINANCIERO ASIGNATURA
UNIVERSIDAD DE CORDOBA VII SEMESTRE DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS TURISTICAS Y HOTELERAS ODESAD – ODESAD – MONTERIA MONTERIA 2008
TALLER DE FLUJO DE CAJA HISTORICO
1. ¿Qué es un Flujo de Caja Histórico? 2. ¿Para qué sirve el Flujo de Caja Histórico? 3. ¿Es más limitado el Flujo de Caja tomado para un período corto o para un período largo? ¿por qué? 4. ¿Cuáles son los métodos básicos para preparar un Flujo de Caja? 5. ¿Cuál es la información mínima requerida para preparar un Flujo de Caja Histórico? 6. ¿Cuáles son los pasos en la metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico por el método directo? 7. ¿Cuáles son los pasos en la metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico por el método indirecto? 8. ¿Por qué el Flujo de Caja no tiene en cuenta los ajustes por inflación? 9. ¿De dónde viene el saldo inicial de caja, en el flujo de efectivo? 10. ¿Cuál de los dos métodos, directo o indirecto, presenta mayor claridad sobre las entradas y salidas de efectivo? ¿Por qué? 11. ¿Cuál de los dos métodos, directo o indirecto, distorsiona las entradas o salidas de efectivo provenientes del balance? 12. ¿De qué se compone la generación interna de efectivo y que significa? 13. ¿A dónde van las ventas del estado de resultados que se cobran en el mismo período? 14. ¿A dónde van las ventas del estado de resultado que no se alcanzan a cobrar en el mismo período? 15. ¿A dónde van las compras del estado de resultados que se pagan en el mismo período? 16. ¿A dónde van las compras de estado de resultados que no se alcanzan a pagar en el mismo período?
17. ¿La provisión para impuesto de renta normalmente es una salida de caja en el mismo período? 18. ¿El ajuste en cambio de moneda extranjera en qué caso se convierte en salida de caja y en qué paso se detecta? 19. ¿En qué momentos afecta el Flujo de Caja la cuenta proveedores? 20. ¿De dónde sale el flujo neto del período y qué significa?
1.¿Qué es un Flujo de Caja Histórico?
R/ El flujo de Caja Histórico es la reconstrucción para un período ya transcurrido, del movimiento de efectivo en cuanto a entradas, salidas y saldo final de dicho período.
2.¿Para qué sirve el Flujo de Caja Histórico?
R/El Flujo de Caja Histórico sirve para apreciar el período analizado, de donde provino el efectivo de la empresa y en que se utilizó. 3.¿Es más limitado el Flujo de Caja tomado para un período corto o para un período largo? ¿por qué?
R/Es más limitado el flujo de caja tomado por un período, por que serán más precisos los resultado y más útil su análisis. 4.¿Cuáles son los métodos básicos para preparar un Flujo de Caja? R/ El flujo de Caja tiene 5 elementos básicos 1. 2. 3. 4. 5.
El Saldo inicial de caja Las entradas de efectivo Las salidas de efectivo El flujo neto del período El saldo final de caja.
5.¿Cuál es la información mínima requerida para preparar un Flujo de Caja Histórico?
R/ La información requerida para preparar un Flujo de Caja Histórico es la siguiente:
El Balance General al inicio del período, el cual corresponderá al balance final del período inmediatamente anterior. El Balance General al final del período objeto de análisis. El Estado de Ganancias y Pérdidas correspondiente al período total que se esté analizando.
6. ¿Cuáles son los pasos en la metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico por el método directo?
R/ La metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico por el método directo es la siguiente: 1. Revisar rubro por rubro el Estado de Resultados, para establecer cuáles renglones y en qué proporción se constituyen en entradas y salidas de efectivo en el período objeto de análisis.
2. Comparar cada uno de los renglones del Balance Inicial con los correspondientes del Balance Final, para determinar de esta manera en cuáles de los mismos se presentan entradas o salidas de efectivo. 7. ¿Cuáles son los pasos en la metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico por el método indirecto?
R/ La metodología para prepara un Flujo de Caja Histórico por el método indirecto es el siguiente: 1. Se parte de la utilidad de la Utilidad del Ejercicio para el período objeto de análisis en nuestro caso el año 1. 2. Se establece la generación interna de efectivo, para lo cual se toman del Estado de Resultado aquellos renglones que, siendo gastos, no constituyen salida de efectivo en el período objeto de análisis (ej: depreciación) 3. Se compara cada uno de los renglones del balance inicial con los correspondientes del balance final, para determinar de esta manera en cuáles de los mismos se presenta entradas o salidas de efectivo. 8. ¿Por qué el Flujo de Caja no tiene en cuenta los ajustes por inflación? R/ El flujo de caja no tiene en cuenta los ajustes por inflación, debido a que este estado, solo trabaja con entradas y salidas de efectivo y los ajustes son puramente contables, pero no implica movimiento de efectivo. 9. ¿De dónde viene el saldo inicial de caja, en el flujo de efectivo? R/El saldo inicial de caja, en el flujo de efectivo proviene del monto de efectivo con el cual se inicia el período contable y que debe tomarse del Balance Inicial, primer renglón del activo corriente. 10. ¿Cuál de los dos métodos, directo o indirecto, presenta mayor claridad sobre las entradas y salidas de efectivo? ¿Por qué? R/ El método que mayor claridad presenta sobre entradas y salidas de efectivo es el Método Directo, ¿Por qué?, permite ver de manera directa cuales fueron realmente las entradas y salidas de efectivo en el período. 11. ¿Cuál de los dos métodos, directo o indirecto, distorsiona las entradas o salidas de efectivo provenientes del balance? R/ El método que distorsiona las entradas y salidas de efectivo que proviene del Balance es el Método Indirecto, ya que este no suministra información valida para el análisis, si no que por el contrario puede distorsionar la visión que un analista debe tener en cuenta sobre las entradas y salidas de efectivo de una empresa.
12. ¿De qué se compone la generación interna de efectivo y que significa? R/ La Generación Interna de Efectivo se compone de la siguiente manera:
Utilidad neta del período + Depreciaciones del período + Amortizaciones de diferidos del período Qué es Generación Interna de Efectivo o Fondo(GIE): También denominado “Recursos Propios” o “Fondo Propios”, esta fuente es la más importante de todas, ya que representa los fondos que directamente se producen en la operación del negocio y da la pauta para evaluar las posibilidades a largo plazo de la empresa tales como posibilidades de crecimiento de reparto de dividendos, de recuperación económica. 13. ¿A dónde van las ventas del estado de resultados que se cobran en el mismo período? R/ Las ventas del Estado de Resultado que se cobran en el mismo período va a una cuenta llamada Caja que se encuentra en el Balance General. 14. ¿A dónde van las ventas del estado de resultado que no se alcanzan a cobrar en el mismo período? R/ Las ventas del Estado de Resultado que no se alcanzan a cobrar en el mismo período van a una cuenta llamada Cuentas x Cobrar del Balance General 15. ¿A dónde van las compras del estado de resultados que se pagan en el mismo período? R/ La compras del Estado de Resultado que se pagan en el mismo período van a una cuenta llamada Caja del Balance General 16. ¿A dónde van las compras del estado de resultados que no se alcanzan a pagar en el mismo período? R/ Las compras del Estado de Resultado que no se alcanzan a pagar en el mismo período van a una cuenta llamada Cuentas x Pagar a Proveedores. 17. ¿La provisión para impuesto de renta normalmente es una salida de caja en el mismo período? R/ La provisión de impuestos de renta normal no es una salida de caja en el mismo período, ya que el gasto que aparece en el Estado de Resultado no implica una salida de efectivo en el período ya que por lo general, este gasto se cancela efectivamente en el período siguiente.
18. ¿El ajuste en cambio de moneda extranjera en qué caso se convierte en salida de caja y en qué paso se detecta? R/ El ajuste de cambio de moneda extranjera se convierte en salida de caja cuando la deuda se cancela efectivamente y se detecta en el Balance General.
19. ¿En qué momentos afecta el Flujo de Caja la cuenta proveedores? R/ El flujo de caja afecta la cuenta de proveedores en el momento en que se hace una entrada de efectivo, ya que los proveedores no entregan efectivo si no mercancías por un determinado valor, las cuales serán vendidas y convertidas en efectivo. 20. ¿De dónde sale el flujo neto del período y qué significa? R/ El flujo neto sale de la diferencia entre entradas y salidas de efectivos y que representa lo que quedó realmente a la empresa, en términos de efectivo en el período. Qué el Flujo neto: Es la diferencia entre los ingresos netos y los desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobación de un proyecto de inversión con la técnica de "valor presente", esto significa tomar en cuenta el valor del dinero en función del tiempo.