Resumen para Estudio de Cursos de Análisis Financiero

Universidad Rafael Landivar

Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis

José David Ajsivinac Soberanis


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Contabilidad Gerencial 1. Ciclo mercantil El uso de la propiedad d o de los bienes des requisito esencial para el desarrollo de las actividades mercantiles. Es necesario que un negocio en funcionamiento tenga un domicilio en algún edificio, que puede ser de su propiedad o alquilado. El mobiliario propio de las actividades del negocio tendrá que comprarse o tomarse en alquiler. Si se han de vender mercancías, es preciso, primeramente, adquirirlas y tenerlas en existencia disponibles para su venta. Si se han de prestar determinados servicios, será indispensable contar con el equipo y los materiales que se han de usar para la prestación de tales servicios. Dondequiera que hay un negocio, existe la propiedad. Las operaciones mercantiles no sólo requieren el empleo de bienes, sino que proporcionan también, por medio de la venta de mercancías o la prestación de servicios, fondos que pueden usarse para el aumento de esos bienes a medida que el negocio se extiende. Estos fondos constituyen un importante elemento en los bienes totales que posee el negocio. Si una empresa es administrada de tal forma que produzca el incremento de sus bienes en conjunto, se dice que esa empresa tiene éxito. En cambio, si sus operaciones dan por resultado una disminución de o que posee, se considera que el negocio va al fracaso. El activo de un negocio se emplea en conducir las actividades comerciales con el propósito de aumentar dicho activo. Por lo general , ello se consigue mediante la producción de mercancías o la prestación de un servicio que satisfaga el deseo de los compradores. A medida que las mercancías se venden o los servicios se prestan, el negocio adquiere nuevas mercancías o se prepara a prestar otros servicios. Este ciclo de compra y venta de productos y prestación de servicios, que realizan las empresas mercantiles, es lo que constituye la institución económica que se llama negocio.

2. Contabilidad Ciencia que sirve para registrar todas las operaciones relacionadas con una persona individual o jurídica ya sea comerciantes o industriales en base a dicha información estas personas pueden tomar decisiones sobre sus empresas.

3. La creación y tipos de organizaciones económicas Las operaciones mercantiles pueden ser conducidas por un propietario individual, o por una persona jurídica reconocida.

3.1 Tipos de entidades económicas 

Organizaciones Lucrativas, son las mas numerosas obtienen un beneficio económico llamado “utilidad”. Prestan servicios comerciales o manufacturan bienes.


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Organizaciones no lucrativas, No persiguen fines de lucro pueden obtener utilidades que se reinvierten para cumplir con su objetivo. Prestan servicios y/o comercializan bienes. Organizaciones gubernamentales, se refieren a los gobiernos, las instituciones estatales y municipales.

3.1.1 Tipos de organizaciones económicas lucrativas.  Empresas de servicios. Prestan servicio.  Empresas de comercialización de bienes o mercancías. Compra/venta.  Manufactureras o de transformación. Compran materia prima y la venden como productos transformados.  De giros especializados. Conjugación de las anteriores. 3.1.2 Formas de organización de las entidades económicas lucrativas  Persona física o persona individual, es una sola persona que se constituye como una entidad económica para realizar un objetivo. Fiscalente, esta forma de organizarse se denomina persona física con actividades empresariales.  Sociedad o persona jurídica, se constituye al reunirse varias personas que participan en un mismo negocio con el fin de obtener utilidades mediante la venta de un servicio o producto. Existen dos tipos de sociedades: 1.De personas: voz y voto cuenta por igual, sin importar los recursos aportados. 2. De capitales: voz y voto con base en los recursos aportados. El “Codigo de Comercio” en el decreto 2-70 artículos del 59 al 212 reconoce 5 tipos de sociedades mercantiles que son: o Sociedad colectiva, es la que existe bajo una razón social y en la cual todos los socios responden de modo subsidiario, ilimitada y solidariamente, de las obligaciones sociales (ART 59-67). o Sociedad en comandita simple, Es la compuesta por uno o varios socios comanditados que responde en forma subsidiaria, ilimitada y solidaria de las obligaciones sociales; y por uno o varios socios comanditarios que tienen responsabilidad limitada al monto de su aportación, las aportaciones no pueden ser representadas por títulos o acciones. (ART 68 -77) o Sociedad de responsabilidad limitada, es la compuesta por varios socios que solo están obligados al pago de sus aportaciones. Por las obligaciones sociales responde únicamente el patrimonio de la sociedad y en su caso , la suma que a mas de las aportaciones convenga la escritura social. El capital estará dividido en aportaciones que no podrán a incorporarse a títulos de ninguna naturaleza ni denominarse acciones. (ART 78-85) o Sociedad en comandita por acciones, los capitalistas van a tener representado su aporte en acciones, los industriales con industriales con responsabilidad ilimitada. o Sociedad anónima. Es una entidad legal con personalidad jurídica propia, independiente de la de sus socios. Es una entidad que existe solo para la José David Ajsivinac Soberanis

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ley. Una sociedad anónima puede participar en contratos, posee propiedades a su nombre y opera negocios en la misma forma que si fuera una persona física. Tiene el capital dividido y representado por acciones. La responsabilidad de cada accionista esta limitada al pago de las acciones que hubiere suscrito. (ART 86-212)

4. Tipos de decisiones de negocios 4.1 Decisiones de operación Las actividades como producción de bienes o prestación de servicios, distribución del producto y otras son propias de la operación del negocio.   

¿A que precio se deben de vender los productos? ¿Cuánto cuesta cada producto o servicio? ¿Cuál es el margen de utilidad?

4.2 Decisiones de financiamiento Un negocio requiere de financiamiento para comenzar a operar y continuar de acurdo con sus planes. Algunos ejemplos de este tipo de decisión son:  

¿Cuánto dinero – de ser necesario – se debe pedir prestado? ¿Cuál opción de financiamiento es más conveniente?

4.3 Decisiones de inversión Implican la adquisición de nuevos bienes, como terrenos, maquinaria, equipo de transporte, etc.  

¿Es conveniente comprar maquinaria adicional para aumentar las ventas? ¿Qué alternativa de inversión es la que mas conviene al negocio?

5. Tipos de usuarios La contabilidad tiene por objeto cubrir la necesidad de dos tipos: externo e interno

5.1 Usuarios externos Existen seis tipos: accionistas, público inversionista, análisis financieros, organismos reguladores, autoridades gubernamentales.

5.2 Usuarios Internos Directores generales, gerentes, jefes de departamento, empleados.


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6. Tipos de contabilidad 6.1 Contabilidad financiera Expresa en términos cuantitativos y monetarios las transacciones que realiza una entidad así como determinados acontecimientos económicos que le afectan, con el fin de proporcionar información útil y segura a usuarios externos para la toma de decisiones. Este tipo de contabilidad es útil para acreedores, accionistas, analistas e intermediarios financieros, el público inversionista y organismos reguladores, todos usuarios externos de la información contable.

6.2 Contabilidad fiscal

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Es un sistema de información diseñado para dar cumplimiento a las obligaciones tributarias de las organizaciones respecto de un usuario específico: el físico. Les interesa contar con información financiera de las diferentes organizaciones económicas para cuantificar el monto de las utilidades que hayan obtenido como producto de sus actividades y así poder determinar la cantidad de impuestos que les corresponde pagar de acuerdo con las leyes fiscales en vigor. Es útil para las autoridades fiscales.

6.3 Contabilidad administrativa Es un sistema de información al servicio de las necesidades internas de la administración, orientado a facilitar las funciones administrativas de planeación y control así como la toma de decisiones. Dentro de la aplicación mas típica esta la de elaboración de presupuestos, la determinación de costos de producción y la evolución de la eficiencia de las diferentes áreas operativas de la organización, así como del desempeño de los diferentes ejecutivos. Es útil solo para los usuarios internos de la organización, como directores generales, gerentes de área, jefes de departamento.

7. Marco conceptual de la contabilidad financiera El objeto es generar y comunicar información útil para la oportuna toma de decisiones de los diferentes usuarios externos de una organización económica. 1. Características básicas de la información financiera: Es preparar información financiera de calidad, como utilidad, confiabilidad, provisionalidad. 2. Los principios de contabilidad generalmente aceptados, entre los que se encuentran los postulados básicos de la información financiera, que son un conjunto de supuestos generalmente aceptados sobre los que se basa generalmente el concepto de información financiera que identifican y delimitan al ente económico a. ENTIDAD, las operaciones y la contabilidad de una empresa son independientes de las de sus accionistas, acreedores o deudores y de cualquiera otra organización, por lo que los gastos personales de los accionistas deben de mantenerse fuera de los registros de dicha empresa.



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b. REALIZACION, EL momento preciso en que , para efectos contables, las operaciones y los sucesos económicos de una entidad se consideran realizados. (Ej: ventas al crédito) c. PERIODO CONTABLE, es el tiempo convencional (un mes trimestre, semestre, año) que una empresa utiliza para conocer los resultados de operación y su situación financiera, independientemente de la continuidad del negocio. d. VALOR HISTORICO, los bienes deben de avaluarse de acuerdo a su costo. e. NEGOCIO EN MARCHA, no permite usar valores de liquidación al cuantificar recursos y obligaciones. f. DUALIDAD ECONOMICA, se afirma que cada recurso del que dispone una entidad fue generado por terceros, los cuales poseen derechos e interés sobre la entidad. 3. Conceptos Básicos a. ACTIVOS, Propiedades que se poseen y que tienen un valor monetario. b. PASIVOS, Sumas que se adeudan a terceros, obligaciones, cuentas y bonos por pagar. c. CAPITAL, La participación de los propietarios de un negocio. d. INGRESOS, los recursos que recibe el negocio por la venta de un servicio o producto, en efectivo o al crédito. e. GASTOS, Son activos que se han usado o consumido. f. UTILIDAD y PERDIDA, Son la diferencia de los ingresos e egresos. 4. Estados financieros básicos.  Estado de resultados, es el que informa sobre la rentabilidad de la operación. Dicho estado financiero trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables superan a los gastos contables. Al remanente se le llama Resultado, el que puede ser Utilidad (+) ó Perdida (-).  Estado de situación financiera o Balance General, Cuyo fin es presentar una relación de recursos de la empresa así como las fuentes de financiamiento de dichos recursos. Presenta en un mismo informe la información necesaria para tomar decisiones en las áreas de inversión y de financiamiento.  Estado de Variaciones de Capital Contable, cuyo objetivo es mostrar los cambios en la inversión de los dueños de las empresas, Pretende explicar, a través de una forma desglosada, las cuentas que han generado variaciones en la cuenta de capital contable.  Estado de cambios de la situación financiera, dar información acerca de la liquidez del negocio, es decir, presentar una lista de las fuentes de efectivo y de los desembolsos del mismo, lo cual constituye una base estimar las futuras necesidades de efectivo y sus probables fuentes. Es un informe que desglosa los cambios en la situación financiera de un periodo a otro, e incluye de alguna forma las entradas y salidas de efectivo para determinar el cambio de partida, factor decisivo para evaluar la liquidez de un negocio.


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8. Registro de las operaciones La contabilidad se basa en un sistema de partida doble por lo que cada transacción afectara dos o más cuentas del sistema contable.

8.1 Partida Doble El sistema de partida doble es el método o sistema de registro de las operaciones más usado en la contabilidad. Este se asemeja a una balanza ya que tienen que estar en iguales condiciones para estar en equilibrio. Aquí tiene que ver dos palabras: el deber y el haber. El deber es debitar, cargar o deudora, entre otras palabras débito. El haber es acreditar, abonar, entre otras palabras crédito.

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8.2 Elementos básicos de la posición financiera 



Ecuación contable básica Expresa el equilibrio entre el activo, por una parte y los derechos de los acreedores y propiedad por la otra. o Ecuación Contable o Capital Contable o

Utilidades

o

Utilidad del periodo actual

retenidas

Base devengada, es el fundamento de la contabilización de las transacciones que efectúa una organización económica.

8.3 Reglas del cargo y del abono Para aumentar y disminuir las cuentas se han establecido reglas básicas, estas se reducen a saber que movimiento contable se debe de realizar para aumentar o disminuir cada cuenta.  

CARGO, movimiento del lado izquierdo de la cuenta. Representa un aumento en las cuentas de activo y gasto y una disminución en las cuentas de pasivo, capital e ingreso. ABONO, Movimiento del lado derecho de la cuenta. Representa una disminución en las cuentas de activo y gasto y un aumento en las cuentas de pasivo, capital e ingreso.

9. Descripción del ciclo contable El registro de las operaciones o transacciones que realiza una organización económica se realiza con la intensión de integrar una base de datos que permita su utilización posterior como para generar información útil en el proceso de toma de decisiones de los diferentes usuarios externos. Normalmente las actividades necesarias para elaborar estados financieros a partir de las transacciones que realiza una organización económica se agrupa en el ciclo contable que incluye cuatro procesos o módulos principales: José David Ajsivinac Soberanis

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Registro de transacciones. Ajustes. Estados financieros Cierre

Excepto a lo referente a los estados financieros se deben realizar a su vez cuatro pasos o actividades básicas para generar la información relativa a cada uno de estos procesos:    

Analisis de la información Registro en el “Diario General” (Diario) Clasificación en el “Mayor general” (Mayor) Elaboración de la balanza de comprobación correspondiente (Balance)

10.

Procesos contables

10.1

Libros principales

Libros obligatorios, se especifican en el código de comercio para la persona individual Decreto 270    

Inventario Diario Mayor Balance

También se puede hacer uso de libros auxiliares según lo requiera la empresa. Los libros de contabilidad deben conservarse por lo menos diez años, contados desde el cierre de aquellos o la fecha del último asiento o comprobante. 10.1.1 Inventario Es el libro que lleva un recuento físico de todos los bienes muebles e inmuebles, se realiza con los apartados activo y pasivo subdivididos en corrientes (se usan en un periodo máximo de un año) y no corrientes. Al iniciar la actividad comercial, la empresa debe elaborar un inventario y un balance general que le permitan conocer de manera clara y completa la situación de su patrimonio, en este libro deben registrarse todos estos rubros, de acuerdo con las normas legales. La información que debe contener este libro es:  

La cantidad de artículos inventariados al inicio del periodo contable.(Generalmente son los inventarios y los activos fijos). El nombre y código de las cuentas y las subcuentas que conforman los rubros anteriormente descritos. José David Ajsivinac Soberanis

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El valor que corresponde al valor unitario de cada artículo. El valor parcial de las operaciones. El valor total correspondiente a cada cuenta.

A continuación se presenta un formato.

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10.1.2 Diario En el libro diario se registran todos los hechos y operaciones contables. Este registro se realiza mediante los asientos contables, los cuales se ordenan por fecha de creación. En este se registran en orden cronológico todos los comprobantes de diario elaborados por la empresa durante el mes. Con el fin de obtener el movimiento mensual de cada cuenta, al finalizar el mes se totalizan los registros débitos y créditos, trasladándolos al libro mayor. Por ejemplo, supongamos que el cliente Juan nos paga 5.000 ¬ que nos debía, las cuales cobramos por caja. El asiento sería el siguiente:

Al conjunto de asientos que quedan registrados durante un período de tiempo se le llama Libro Diario. El libro diario simplemente nos informa del movimiento en sí, o sea, qué cuentas han intervenido, la fecha, las cantidades y el concepto. En este libro se encuentra información como: la fecha completa del día en el cuál se realizo el comprobante de diario, la descripción del comprobante, la totalidad de los movimientos débito y crédito de cada cuenta, los saldos finales de cada cuenta y su traslado a las cuentas del mayor.



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Todos los comerciantes deben conformar su contabilidad en libros y registros contables de acuerdo con la normatividad del código del comercio y las disposiciones legales. 10.1.3 Mayor El libro mayor lo que hace es anotar las cantidades que intervienen en los asientos en su correspondiente cuenta del libro mayor, representada por una T. Este registra el movimiento mensual de las cuentas en forma sintética. La información que en él se encuentra se toma del libro Diario y se detalla analíticamente en los libros auxiliares.

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En el se encuentra la siguiente información:     

La cuenta y su respectivo código (Este código es según el plan de cuentas de la empresa). El saldo anterior de cada una de las cuentas que lo tengan. El movimiento débito o crédito de cada cuenta. Las operaciones mensuales. Los saldos finales para la elaboración de los Estados financieros.

En estas dos cuentas (libro mayor) del asiento anterior, tenemos un saldo deudor en caja (positivo) y un saldo acreedor en la cuenta de clientes. 10.1.4 Balance Es aquel libro de contabilidad, en el que al inicio de la actividad del comerciante este deberá hacer una enunciación estimativa de todos los bienes, tanto muebles como inmuebles, y de todos los créditos pasivos y activos. El balance muestra el patrimonio con el que cuenta la empresa en una fecha determinada; de ahí lo acertado de asemejarlo a una fotografía de la riqueza empresarial. Pero de todos es sabido que en el patrimonio hay que distinguir la estructura económica, compuesta por bienes y derechos, de la estructura financiera, integrada por recursos financieros propios y ajenos. A fin de que el balance permita contemplar esta doble perspectiva del patrimonio empresarial, figuran separadamente el activo (estructura económica) y el pasivo (estructura financiera).



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10.1.5 Ajustes Partidas esenciales que no involucran efectivo realizadas al final del periodo contable, en las que se registra: a. Depreciación. Desgaste del activo fijo por so o por el tiempo, vehículos 20%, Mobiliario y equipo 20%, equipo de computo 33.33%, Inmuebles se desprenden del valor total en un 70%, construcción 5%. Para la depreciación existen dos métodos directo e indirecto (el indirecto es mejor para los ingenieros porque en 5años se deprecian por completo los activos).



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b. Amortización, disminución gradual de una cuenta. Escudo fiscal sobre gastos diferidos. Los gastos diferidos que se amortizan son los de institución, constitución e instalación. Derecho de llave en un 10% el resto en un 20%, sirve para recuperar la inversión. c. Cuentas Incobrables, 3% sobre los clientes, documentos por cobrar, cuentas por cobrar, si es por mercadería. d. Cargos Diferidos, cuando se cobra algo por anticipado pero no a vencido y se tiene derecho sobre este. e. Créditos diferidos, Cuando se cobra algo por anticipado. Algún dia va a ser cobrado. f. Ajustes especiales, Descuentos sobre compras o ventas. DIFERIDO: todo lo pagado por anticipado, ESCUDOFISCAL: son beneficios optativos que otorga la ley para poder reducir el pago de impuestos (amortizaciones, depreciaciones, cuentas incobrables e indemnizaciones si el gasto no es real). 10.1.6 Balance de saldos ajustados Es el ajuste que se le hace al balance de saldo, utilizando la depreciación, amortización, cuentas incobrables, cargos y créditos diferidos.

10.2

Libros auxiliares

Son los libros de contabilidad donde se registran en forma analítica y detallada los valores e información registrada en los libros principales. Cada empresa determina el número de auxiliares que necesita de acuerdo con su tamaño y el trabajo que se tenga que realizar. En ellos se encuentra la información que sustenta los libros mayores y sus aspectos más importantes son:   

Registro de las operaciones cronológicamente. Detalle de las actividades realizadas. Registro del valor del movimiento de cada subcuenta.

10.2.1 Caja Se hace con la finalidad de controlar las entradas y salidas de dinero, así se puede clasificar las entradas y salidas de dinero por su origen. El origen de las entradas puede ser por: ventas de contado, cobros a clientes, préstamos obtenidos, etc. El origen de las salidas se da por: compras al contado, pago a proveedores, pago de deudas, pago de gastos, etc. 10.2.2 Bancos Es la bitácora o donde se anotan cronológicamente los movimientos de las Ctas Bancarias, tanto los depósitos, abonos, giros, cargos Etc. esto se hace detallando el movimiento de cada transacción que se realiza, colocando fecha, Nº de Cheque Girado, Nº boleta de deposito etc. y a fin de mes se realiza la Conciliación bancaria, donde se observa si la información del Banco es igual


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a la que se lleva en tu registro, esto se hace para evitar fugas de dinero por errores de los bancos y llevar claramente el movimiento de tus fondos. 10.2.3 Almacén Es el registro o el conjunto de hojas sueltas o tarjetas en el que se anotan detalladamente los movimientos de entrada y salida de mercancías y otros artículos. Tales movimientos pueden asentarse en especie, o en especie y valor a la vez, según el sistema que se adopte.

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Economía 1. Conceptos 1.1 Economía Porque hay escacez. Es la ciencia que se encarga del análisis de los aspectos micro y macroeconómicos en una economía. Estudia como los hombres utilizan óptimamente sus recursos escasos con el fin de obtener abundantes y distintos bienes y servicios, que permita distribuirlos eficientemente entre los miembros de la sociedad para poder satisfacer sus necesidades. CLASES DE ECONOMIA 

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 

Economía pura de mercado, es un sistema de competencia en el cual hay un grupo grande de compradores y vendedores, el precio de los bienes y servicios esta regulado por la oferta y la demanda. Economía descriptiva, se encarga del trabajo científico o investigativo. Es la experimentación de los fenómenos económicos usa el método inductivo-deductivo (ir de lo particular a lo general). Política económica, se encarga de aplicar a la realidad medidas normas o leyes que induzcan a la actividad económica hacia los objetivos propuestos. Teoría económica, análisis de una diversidad de datos que se analizan sintetizan , comparan, deducen e inducen a generar una teoría.

1.2 Necesidad Son actividades que todo ser humano debe satisfacer siendo ellas tangibles e intangibles

1.3 Recursos Son medios que sirven para satisfacer necesidades como recursos naturales, habilidades (empresarial), de capital (tecnológico). Capita, humano, empresarial, naturales


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2. Divisiones de la teoría económica:

Microeconomia

•Analiza sectores individuales. •Teoria del consumidor (relacion cliente-productor) •Teoria de la producción (Transformar la materia. Materia prima → Producto Proceso → Producto terminal). •Teoria de la distinción (Analisis de canales, que el producto este a tiempo, cuando se requiera, etc).

Macroeconomia

•Analiza agregados economicos a nivel global. •Empleo. •Salarios. •Niveles de Producción. (Capacidad de produccion) •Producto geografico bruto. •Nivel de Exportaciones-Importaciones. •Teoria de las finanzas publicas. •Teoria del desarrollo . •Agregados macroeconomicos (Indices o indicadores). •Sectores actividad economica (Agricola, industrial, servicio). •Cuentas nacionales

2.1 Microeconomía Es una parte de la economía que estudia el comportamiento económico de agentes económicos individuales, como son los consumidores, las empresas, los trabajadores y los inversores; así como de los mercados. Considera las decisiones que toma cada uno para cumplir ciertos objetivos propios. Los elementos básicos en los que se centra el análisis microeconómico son los bienes, los precios, los mercados y los agentes económicos. La microeconomía tiene varias ramas de desarrollo de las cuales las más importantes son: la teoría del consumidor, la de la demanda, la del productor, la del equilibrio general, y la de los mercados de activos financieros. No pueden considerarse enteramente separadas porque los resultados de unos aspectos influyen sobre los otros. 2.1.1 La teoría del consumidor La teoría del consumidor parte de las preferencias de un individuo y tiene como objeto determinar qué elección realizará un consumidor entre los bienes que tiene disponible y dentro de los que puede adquirir con los recursos que dispone. En lo que sigue y, a menos que luego se diga lo contrario, todo lo dicho se referirá a la teoría del consumidor a la teoría neoclásica habitual. 2.1.2 La teoría del productor En microeconomía, la producción es simplemente la conversión de factores productivos en productos y una empresa es cualquier organización que se dedica a la planificación, coordinación y supervisión de la producción. La empresa es el agente de decisión que elige entre las combinaciones factores-producto de que dispone, aquella que maximiza su beneficio. El problema comparte similitudes, con el del consumidor. En el caso del consumidor, la microeconomía lo José David Ajsivinac Soberanis

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reduce a menudo a la cuestión de maximizar una función de utilidad con una restricción presupuestaria. En el caso de la producción, se trata de maximizar la función de beneficios teniendo en cuenta restricciones tecnológicas (suponiendo, en principio, que los precios están dados, supuesto este muy fuerte que posteriormente se relaja).

2.2 Macroeconomía Es la parte de la teoría económica que se encarga del estudio global de la economía en términos del monto total de bienes y servicios producidos, el total de los ingresos, el nivel de empleo, de recursos productivos y el comportamiento general de los precios. La macroeconomía puede ser utilizada para analizar cuál es la mejor manera de influir en objetivos políticos como por ejemplo hacer crecer la economía, conseguir la estabilidad de precios, fomentar el empleo y la obtención de una sustentable y equilibrada balanza de pagos. 2.2.1 Teoría de las finanzas publicas Se conoce como finanzas al estudio de la circulación de dinero. Esta rama de la economía se encarga de analizar la obtención, gestión y administración de fondo. Las finanzas públicas esta compuesta por las políticas instrumentan el gasto público y los impuestos de esta relación dependerán la economía del país y sus ingresos. 2.2.2 Teoría del desarrollo Entendidas en su sentido actual, pretenden identificar las condiciones socioeconómicas y las estructuras económicas necesarias para hallar una senda de desarrollo humano y crecimiento económico sostenido (productivo o no). 2.2.3 Producto Geográfico Bruto Mide el valor de la producción a precios de mercado de la producción de bienes y servicios finales, atribuible a factores de producción físicamente ubicados en el país, o sea, factores suministrados por residentes. Numéricamente es igual al valor agregado. Su única diferencia radica en que mientras que el valor agregado es una asignación de egreso (pago al trabajo, tierra y capital); el producto bruto interno (PIB) es una fuente de ingreso (entradas por ventas del producto). 2.2.4 Sectores actividad económica  Sector agrícola, es el sector primario se genera la explotación de la tierra para obtener recursos tales como legumbres, hortalizas, ganadería, minería, etc.  Sector industrial, es el sector secundario se genera toda la transformación de insumos a productos como: los alimentos, la medicina, el calzado, textil, etc.  Sector servicio, son actividades que garantizan el uso de un bien intangible para generar ingresos, por ejemplo: la educación, transporte, salud. 2.2.5 Cuentas nacionales Se refiere a toda la actividad productiva que se manifiesta en un bien o servicio dentro de una economía. José David Ajsivinac Soberanis

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2.2.5.1 Producto Nacional Bruto Es la sumatoria o valor agregado a precios de mercado de toda la producción generada en un país en un periodo de tiempo generalmente es de un año. PIB=PNB+TNX=Producto Nacional bruto + Transacciones Netas al Exterior 2.2.5.2 Producto Nacional Neto Se obtiene de la diferencia del producto nacional bruto y el valor de depreciación de los factores de producción. 2.2.5.3 Producto Interno Bruto Llamado también producto geográfico bruto o producto territorial bruto; es el valor de los bienes y servicios producidos en un país en un periodo de un año, manufacturado tanto como por personas nacionales como extranjeras. 2.2.5.4 Ingreso Nacional Es la sumatoria de todas las remuneraciones recibidas por los factores de producción durante un periodo (1 año). Es el monto de dinero por salarios, intereses, rentas, utilidades percibidas menos los apgos netos al exterior.

3. Ley de la oferta y la demanda Es el modelo económico básico de la formación de precios de mercado de los bienes, usándose para explicar una gran variedad de fenómenos y procesos tanto macro como microeconómicos. Además, sirve como base para otras teorías y modelos económicos El modelo se basa en la relación entre el precio de un bien y las ventas del mismo y asume que en un mercado de competencia perfecta, el precio de mercado se establecerá en un punto —llamado punto de equilibrio— en el cual se produce un vaciamiento del mercado, es decir, todo lo producido se vende y no queda demanda insatisfecha. El postulado de la oferta y la demanda implica tres leyes: I. II.

III.

Cuando, al precio corriente, la demanda excede la oferta, el precio tiende a aumentar. Inversamente, cuando la oferta excede la demanda, el precio tiende a disminuir. Un aumento en el precio tiende, más tarde o más temprano, a disminuir la demanda y a aumentar la oferta. Inversamente, una disminución en el precio tiende, más tarde o más temprano, a aumentar la demanda y disminuir la oferta. El precio tiende al nivel en el cual la demanda iguala la oferta.

Oferta: Cantidad de bienes y servicios que las personas o empresas ponen a disposición de consumidores el lugar físico donde se realizan las transacciones se llaman mercado.


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Demanda: son todos los bienes y servicios que se ponen a disposición en una economía para ser adquiridos por los clientes o consumidores. La demanda esta en función de: gustos y preferencias de consumidor, costo del bien en el mercado, ingresos del consumidor en el periodo, cualquier otra variable económica (incremento o decremento de la población, clima, expectativas de precio, creación de nuevos productos), el criterio “PARIBUS” que es un análisis entre variables considerando todo lo demás como constante. Posicionamiento: es penetrar en la mente del consumidor con el objetivo de buscar la fidelidad del cliente. Se logra a través de una estrategia de Marketing.

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3.1 Enunciado El modelo establece que en un mercado libre, la cantidad de productos ofrecidos por los productores y la cantidad de productos demandados por los consumidores dependen del precio de mercado del producto. La ley de la oferta indica que la oferta es directamente proporcional al precio; cuanto más alto sea el precio del producto, más unidades se ofrecerán a la venta. Por el contrario, la ley de la demanda indica que la demanda es inversamente proporcional al precio; cuanto más alto sea el precio, menos demandarán los consumidores. Por tanto, la oferta y la demanda hacen variar el precio del bien. Según la ley de la oferta y la demanda, y asumiendo esa competencia perfecta, el precio de un bien se sitúa en la intersección de las curvas de oferta y demanda. Si el precio de un bien está demasiado bajo y los consumidores demandan más de lo que los productores pueden poner en el mercado, se produce una situación de escasez, y por tanto los consumidores estarán dispuestos a pagar más. Los productores subirán los precios hasta que se alcance el nivel al cual los consumidores no estén dispuestos a comprar más si sigue subiendo el precio. En la situación inversa, si el precio de un bien es demasiado alto y los consumidores no están dispuestos a pagarlo, la tendencia será a que baje el precio, hasta que se llegue al nivel al cual los consumidores acepten el precio y se pueda vender todo lo que se produce mejor. 3.1.1 Curva Oferta A mayor precio mayor oferta Es la representación gráfica de la relación -o elasticidad- existente entre el precio de un bien y la cantidad ofrecida del mismo. La pendiente de esta curva determina cómo aumenta o disminuye la cantidad ofrecida de un bien ante una disminución o un aumento del precio del mismo. Se denomina elasticidad precio de la oferta al grado de variación de la cantidad ofrecida a una modificación en el precio. Esta va desde José David Ajsivinac Soberanis


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una respuesta totalmente inelástica (línea vertical) significando que la producción no responde a cambios en precios a una totalmente elástica (línea horizontal), significando que cambios en la producción son mayores que cambios en los precios. Debido a que la oferta es proporcional al precio, las curvas de oferta son, generalmente pero no siempre, crecientes. Además, y debido a la ley de los rendimientos decrecientes, la pendiente de una curva de oferta suele ser también creciente (es decir, suele ser una función convexa).

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Sin embargo, las curvas de oferta no tienen necesariamente una pendiente creciente. Un ejemplo es la curva de oferta del mercado laboral. Generalmente, cuando el salario de un trabajador aumenta, éste está dispuesto a ofrecer un mayor número de horas de trabajo, debido a que un sueldo más elevado incrementa la utilidad marginal del trabajo (e incrementa el coste de oportunidad de no trabajar). Pero cuando dicha remuneración alcanza ciertos niveles, el trabajador puede experimentar la ley de los rendimientos decrecientes en relación con su paga. La cantidad de dinero que está ganando hará que otro aumento de sueldo tenga poco valor para él. Por tanto, a partir de ese punto podría dedicar menos horas al trabajo a medida que aumente el salario, decidiendo invertir su tiempo en ocio. 3.1.2

Curva demanda Representa (la ley de la demanda) la relación entre la cantidad de un bien o conjunto de bienes y servicios que los consumidores desean y están dispuestos a comprar en relación al precio del mismo, suponiendo que el resto de los factores se mantienen constantes. La curva de demanda es por lo general decreciente, es decir, a mayor precio, los consumidores comprarán menos.

La pendiente y forma de la curva de la demanda representa la Elasticidad precio de la demanda, con extremos en una línea vertical (demanda totalmente inelástica, representando el caso en el cual el cambio en la demanda es mayor que el cambio en los precios) y una línea horizontal, o demanda totalmente elástica, con cambios en demanda superiores a los cambios en los precios (por ejemplo, en un mercado perfectamente competitivo, el aumento de precios por una empresa puede llevar a que esa empresa pierda todo sus ventas). Ejemplo decreciente: son los alimentos básicos, cuya demanda viene definida por la pobreza, que no permite a sus consumidores consumir comida de mejor calidad. Según aumenta los precios ya sea de alimentos o generales, los consumidores no se pueden permitir adquirir otros tipos de alimentos, por lo que tienen que aumentar su consumo de alimentos básicos. José David Ajsivinac Soberanis


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4. Elasticidad Es el grado de sensibilidad, susceptibilidad o reacción relativa que manifiesta una variable económica cuando se relaciona con otra (precio, demanda). En economía se utilizan variables como demanda, oferta, producción, importación, empleo.

La elasticidad demanda-precio o simplemente elasticidad de la demanda mide la variación relativa o porcentual que experimenta la cantidad demandada como consecuencia de una variación en el precio de un uno por ciento, en otras palabras mide la intensidad con la que responden los compradores a una variación en el precio.

INELASTICO PRODUCTOS ESCENCIALES PRODUCTOS LUJO ELASTICO VARIACION UNITARIA SUBEN JUNTOS BAJAN JUNTOS ELASTICIDAD DEPENDIENTE DEL PRODUCTO INVESTIGAR

5. Competencia Es una situación en la cual los agentes económicos tienen la libertad de ofrecer bienes y servicios en el mercado, y de elegir a quién compran o adquieren estos bienes y servicios. En general, esto se traduce por una situación en la cual, para un bien determinado, existen una pluralidad de oferentes y una pluralidad de demandantes. Los oferentes se encuentran así en una situación de competencia para ser preferidos por los consumidores, y los consumidores, a su vez, para poder acceder a la oferta limitada. Esta situación manifiesta el derecho y la posibilidad material de los agentes económicos de poder hacer elecciones, un elemento importante de la libertad individual. También se supone que aporta, en el plan del funcionamiento y de la orientación de la economía, unos mecanismos de adaptación permanente de la demanda y de la producción, y también incita a la innovación o a un marketing más ajustado al objetivo al que se quiere llegar. Se considera generalmente que la competencia que representa una forma de organización social de las relaciones económicas debe estar enmarcada por: 

Reglas jurídicas (protección de la propiedad privada, normativa sobre monopolios y competencia, etc.).


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Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 

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Reglas de comportamiento individuales: amor propio, toma de riesgos, racionalidad económica, etc.

5.1 Competencia perfecta La competencia pura y perfecta es un modelo de la teoría económica de la escuela neoclásica que describe una estructura de mercado hipotética en la cual ningún productor ni consumidor dispone de poder para fijar los precios ni sobre las decisiones de los demás agentes, y además todos tienen el mismo acceso a la información, lo que supone una igualdad de las posiciones de origen en la relación mercantil. El precio es entonces fijado por el afrontamiento y la negociación de todos con todos, sin generar renta de monopolio. La competencia pura y perfecta representa uno de los dos casos extremos de estructuras de mercado estudiadas por los economistas neoclásicos, el segundo es el caso del monopolio. Se supone que la competencia perfecta permite el equilibrio sobre todos los mercados bajo unas condiciones suficientes muy particulares. Cada mercado debe cumplir las tres condiciones siguientes: 1. La atomicidad del mercado: el número de compradores y de vendedores es muy amplio, con lo cual la oferta o la demanda de cada agente es sin importancia con respecto a la oferta o demanda total. 2. La homogeneidad de los productos: los bienes intercambiados son similares en calidad y características; un producto de mejor calidad constituye entonces otro mercado. En la realidad, los bienes más homogéneos son las materias primas y los productos de la agricultura. 3. La transparencia de la información: la información perfecta de todos los agentes sobre todos los demás y sobre el bien intercambiado debe ser gratuita e inmediata; la presencia de un "subastador" que centralice las ofertas y las demandas con el fin de calcular el precio de equilibrio es una manera de realizar esta transparencia y supone, además, la ausencia de intercambio grado a grado antes de la obtención del precio de equilibrio. Las consecuencias de estas tres hipótesis son que, por una parte, el precio es la única motivación para intercambiar o renunciar a intercambiar en el mercado (y no la calidad, por ejemplo), y por otra parte, el precio es fijado por el mercado y se impone a todos los protagonistas, no existe entonces más que un sólo precio por un sólo bien cualquiera que sea el lugar de la compraventa. Hay que añadir dos hipótesis que unen los mercados entre sí: 1. La libre entrada y salida del mercado: no debe haber ningún obstáculo tarifario (proteccionismo), administrativa (numerus clausus), o técnico a la entrada de un ofertante o de un demandante suplementario. 2. La libre circulación de los factores de producción (el capital y el trabajo): la mano de obra y los capitales se dirigen espontáneamente hacia los mercados donde la demanda es fuerte (con respecto a la oferta). No hay plazos ni costes de su reconversión. Estas dos últimas hipótesis permiten una convergencia a largo plazo de las tasas de salario y de beneficio entre los diferentes sectores económicos y los diferentes países. Se trata entonces de un José David Ajsivinac Soberanis

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marco muy restringido. La hipótesis de un subastador significa que todas las ofertas y demandas de los agentes económicos están centralizadas por un planificador virtual, que puede así determinar el precio de equilibrio. Este planificador no existe en economía de mercado, donde las decisiones referentes al precio de los intercambios y la cantidad intercambiada son tomadas de manera descentralizada. Los neoclásicos han desarrollado en la teoría del equilibrio general la idea de una convergencia progresiva de los precios hacia el precio de equilibrio; Leon Walras introdujo un mecanismo de "palpado" y la idea de una "mano invisible" ha sido recuperada de Adam Smith. Por otra parte, el Teorema de Sonnenschein en 1973-74 ha demostrado que la unicidad y la estabilidad del equilibrio no están aseguradas utilizando hipótesis pertinentes, hiriendo así el proceso de "palpados" desarrollado por Leon Walras.

Forma utópica o ideal de mercado a la que dan contenido las siguientes hipótesis o supuestos: 1. La existencia de numerosos compradores y vendedores, individualmente irrelevantes para influir sobre los precios (atomicidad del mercado); 2. No hay razones objetivas para preferir el producto de uno u otro vendedor, siempre que se trate del mismo género o artículo (homogeneidad del producto); 3. Quien quiera convertirse en productor puede hacerlo sin ninguna dificultad y sin que nadie se lo impida (libertad de entrada en la industria); 4. Todos los participantes en el mercado tienen un conocimiento completo del mismo (información perfecta); 5. Los factores productivos pueden trasladarse de una actividad a otra o de un lugar geográfico a otro con toda facilidad (perfecta movilidad de los factores productivos); 6. Los productores procuran maximizar su beneficio y los consumidores su utilidad o satisfacción (supuesto de conducta racional); 7. El principio de exclusión se puede aplicar con toda su pureza (ausencia de externalidades); 8. Hay mercados para todo (universalidad del mercado). Mercado cuya estructura cumple las condiciones siguientes: gran número de empresas, cada una de ellas con una fracción pequeña del mercado, que fabrican un producto homogéneo utilizando el mismo proceso de producción y poseen información completa. Situación del mercado en la que existe un gran número de compradores y vendedores, así como una libertad total de establecimiento. Los productos ofrecidos son homogéneos e intercambiables, y ninguno de ellos posee características que le distingan especialmente de los demás. En esta situación las empresas no pueden influir en el precio de los bienes y se enfrentan a curvas de demanda horizontales, perfectamente elásticas. Existe un conocimiento perfecto por parte del comprador y vendedor de todos los elementos del mercado. Es una forma idealizada de competencia. COMO SE José David Ajsivinac Soberanis

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5.2 Monopolio Mercado en el que una empresa es la única que ofrece un producto homogéneo que carece de sustitutivos y que tiene un gran número de demandantes. Un monopolio (del griego monos 'uno' y polein 'vender') es una situación de privilegio legal o fallo de mercado, en el cual existe un productor (monopolista) oferente que posee un gran poder de mercado y es el único en una industria dada que posee un producto, bien, recurso o servicio determinado y diferenciado. PRECIO Y CALIDAD

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Para que exista un monopolio, es necesario que en dicho mercado no existan productos sustitutos, es decir, no existe ningún otro bien que pueda remplazar el producto determinado y, por lo tanto, es la única alternativa que tiene el consumidor para comprar. Suele definirse también como “mercado en el que sólo hay un vendedor”, pero dicha definición se correspondería más con el concepto de monopolio puro. El monopolista controla la cantidad de producción y el precio, aunque no de manera simultánea, dado que la elección de la producción o del precio determinan la posición que se tiene respecto al otro; vale decir, el monopolio podría determinar en primer lugar la tasa de producción que maximiza sus ganancias para luego, determinar, mediante el uso de la curva de demanda, el precio máximo que puede cobrarse para vender dicha producción. Desde un punto de vista económico, si el monopolio es maximizador de utilidades, y a diferencia de lo que ocurre en Competencia Perfecta, se enfrenta a una curva de demanda de pendiente negativa, por lo que al no ser horizontal nunca operará de manera voluntaria donde el ingreso marginal (IMg) sea inferior a cero, aún si los costos de producción fuesen iguales a cero, puesto que siempre existirá la alterativa de reducir la producción, aumentando de esta manera, los ingresos y por ende, las ganancias que percibe; en efecto, cuando 0 < η < -1 (elasticidad precio de la demanda inelástica), se tiene que el Ingreso marginal es negativo, por lo que el monopolista nunca decidirá operar en aquella porción de la curva de demanda. En este contexto, el coste marginal del monopolista —incremento del coste total cuando se varía en una unidad la producción— representa la oferta total del mercado, por lo que se puede afirmar que no existe curva de oferta debido a que la relación biunívoca entre cantidad y precio desaparece; el ingreso medio (IMe) del monopolista en tanto —o el precio por unidad vendida—, no es más que la curva de demanda del mercado. Para elegir el nivel de producción maximizador del beneficio, el monopolista ha de conocer sus curvas de ingreso marginal (variación que experimenta el ingreso cuando la oferta varía en una unidad) y de coste medio. (o el precio por unidad vendida), no es más que la curva de demanda del mercado. Para elegir el nivel de producción maximizador del beneficio, el monopolista ha de conocer sus curvas de ingreso marginal (variación que experimenta el ingreso cuando la oferta varía en una unidad) y de coste medio.



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Cabe considerar tres posibilidades: el monopolio puede ser, alternativamente, simple, discriminante o bilateral. 

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Monopolio Alternativamente: En el primer caso, el monopolista, a fin de obtener la máxima rentabilidad, debe vigilar sus curvas de costos. Si estas últimas son decrecientes, le interesará practicar un precio bastante bajo a fin de desencadenar una gran cantidad de decisiones de compra. Por el contrario, si sus costos son crecientes, le resultará más ventajoso limitar la oferta elevando sus precios. Monopolio discriminante: se ofrece un mismo producto (o un mismo servicio) a precios distintos. La fijación del precio implica la existencia de dos o más mercados que tengan "coeficientes de respuestas’ distintos. Así, la tarifa eléctrica para uso doméstico será más elevada que la establecida para la industria. La compañía aérea que disponga de una filial especializada en turismo podrá hacer viajar en un mismo vuelo —cuya exclusividad tiene— y en las mismas condiciones a dos categorías de pasajeros (hombres de negocios y turistas) a precios muy distintos (por lo general los primeros no pagan de su bolsillo y lo contrario ocurre con los segundos). Monopolio bilateral: presenta una sola oferta frente a una sola demanda. Alguna de las partes intentará establecer los términos del intercambio que le sean más favorables. Pero los dos participantes deseosos de concretar la transacción proceden a un ajuste entre un límite máximo representado por el precio tope, que elimina todo atractivo para el comprador, y un límite inferior representado por el precio básico, que no produce ningún beneficio al vendedor.

Con frecuencia, el empleo del término monopolio es inadecuado, ya que rara vez designa la presencia de un solo vendedor frente a una multitud de compradores. A menudo existen pocos vendedores, que se ponen de acuerdo para dominar el mercado e imponer precios elevados o bien libran una dura competencia para conseguir la ventaja dentro de la competencia. Cada vez es más frecuente en la vida industrial la aparición de casi monopolios (el 90% de un mercado está dominado por una sola firma) o de monopolios provisionales (una empresa, gracias a sus investigaciones y a su capacidad de innovar, puede dominar de manera absoluta durante cierto tiempo el mercado de un producto). Se reconocen pocas ventajas a los monopolios (si se exceptúa, probablemente, su capacidad de inversión). A menudo se denuncia el dominio que ejerce, el cual se traduce en alzas de los precios. 5.2.1 Fuentes de poder del mercado monopolista 1. La elasticidad de la demanda del mercado: como la demanda de la empresa es, al menos, tan elástica como la demanda del mercado, la elasticidad de la demanda del mercado limita las posibilidades de la empresa de poder conseguir poder de monopolio. Así, por ejemplo, la existencia de productos sustitutivos cercanos puede determinar una curva de demanda de mercado elástica provocando que la empresa pierda poder de mercado, mientras que la necesidad del producto puede volverla inélastica y aumentar la posición monopolista de la empresa.


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2. La relación entre las empresas: Una feroz rivalidad en búsqueda de una mayor cuota de mercado impedirá el poder del monopolio. Como es obvio, en el monopolio este factor no influye ya que la estructura del mercado se caracteriza precisamente por la existencia de una sola empresa productora. Sin embargo esta fuente se puede interpretar en este caso como la rivalidad por obtener una cuota dentro del mercado, sustentándose en la teoría de los mercados disputados. 3. El número de empresas del mercado: si hay muchas empresas, es improbable que una empresa pueda subir. Para ello las empresas tratan de crear barreras de entrada. Estas barreras pueden ser: a. Legales: Patentes, licencias, copyrights, asientos entre otras. Suelen dar lugar a monopolios artificiales. b. Tradicionales: Economías de escala, altos costes fijos entre otras. Suelen dar lugar a monopolios naturales. c. De costumbres: Crear un compromiso por parte de los consumidores con la empresa en cuestión que termine provocando un rechazo sistemático de las demás. d. Controlar un elemento imprescindible para la producción. 4. Segmentar el mercado: Mediante una segmentación de mercado se evitan las consecuencias de una competencia global entre empresas. Un ejemplo es la utilización de los distintos sistemas de codificación PAL o el NTSC según la zona.

5.3 Oligopolio Mercado en el que unas pocas empresas llevan a cabo la producción de un bien o servicio, lo que crea un alto grado de interdependencia entre las decisiones de las mismas. El término bastante generalizado de oligopolio designa lo que a menudo ha sido calificado de competencia imperfecta, en la que una cantidad limitada de vendedores se dirige a una multitud de compradores. Las economías capitalistas modernas se caracterizan, en su conjunto, por la existencia de estructuras oligopólicas de mercado. La concentración, que sólo permite la subsistencia de una cantidad restringida de grandes empresas, ha introducido nuevos comportamientos y alternativas para los vendedores. Algunas empresas han absorbido la totalidad de sus competidoras a fin de ejercer un monopolio de hecho en una determinada rama de la actividad económica. Pero el elevado costo de estas prácticas ha conducido a un acuerdo entre firmas de un mismo sector (cárteles, delegaciones, consorcios, etc.) El oligopolio se caracteriza, en general, por la disminución de las luchas comerciales, sobre todo cuando el progreso de la publicidad y del embalaje sólo permite diferenciar artificialmente los productos, volviendo cada vez más difícil la elección de los consumidores. No obstante, el oligopolio puede presentar diversas variantes que modifican el comportamiento de sus participantes. El oligopolio bilateral, en el que se enfrenta una cantidad prácticamente idéntica de ofertas y demandas, se caracteriza por un regateo que puede significar una victoria relativa para los compradores, ya que la cohesión de estos últimos es susceptible de manifestarse más enérgicamente que la de los participantes. El monopolio contrariado, que se caracteriza por José David Ajsivinac Soberanis

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muchos vendedores y un único comprador, nunca aparece en el estadio final del consumo. En sentido inverso, a nivel de mercados de bienes de equipo o en el estadio del comercio al por mayor, esta situación se observa con frecuencia. Casi todos los autores coinciden en señalar que sólo existe una ínfima diferencia entre monopolio y oligopolio. La rutina y la no disminución de los precios caracterizan estas formas de mercado. El economista austríaco Joseph Schumpeter (1883-1950) ha intentado explicar el carácter rutinario de los monopolios mediante el aspecto destructivo de la innovación. La multiplicación de nuevos procedimientos implica la obsolescencia del capital que, para las grandes empresas, es muy importante. Esta concepción ha sido refutada, sobre todo, por los dirigentes de las grandes empresas. Para ellos, el oligopolio es una ventaja de la sociedad industrial, en la que la empresa de gran tamaño puede, en esta situación, elaborar una estrategia a largo plazo. Así, la sociedad industrial puede invertir mejor y contribuir al paso "de los óptimos de las microunidades al óptimo del gran grupo; es decir, del Estado". Así, el oligopolio se presenta como un medio de lograr una planificación ágil. El oligopolio es para el empresario un instrumento precioso destinado a reducir la incertidumbre.

6. Ciclos Económicos Se denominan ciclos económicos o ciclos comerciales o fluctuaciones cíclicas de la actividad económica a las oscilaciones recurrentes de la economía en las que una fase de expansión va seguida de otra de contracción, seguida a su vez de expansión y así sucesivamente. La contracción genera como resultado una crisis económica que afecta en forma negativa la economía de millones de personas. Para Wesley Mitchell, los ciclos económicos son fenómenos específicos de las economías basadas en el dinero y la actividad comercial, en las que la actividad económica está organizada mediante empresas que buscan maximizar sus beneficios. Todo lo que afecta a la economía, desde las lluvias hasta la política, ejerce su influencia afectando al factor básico: el lucro. Para la corriente del keynesianismo los ciclos económicos son inevitables pero mediante ciertas medidas, como el incremento del gasto público, se pueden aminorar sus costos económicos en el resto de la población. Los ciclos de los negocios son un tipo de fluctuación en la actividad económica agregada de las naciones cuya actividad está organizada principalmente en empresas lucrativas: un ciclo consiste de expansiones que tienen lugar aproximadamente a la vez en muchas actividades económicas, seguidas por recesiones, contracciones y recuperaciones igualmente generales que confluyen en la fase de expansión del ciclo siguiente; la secuencia de cambios es recurrente pero no periódica; en duración los ciclos de los negocios pueden variar desde poco más de un año hasta diez o doce años; no son divisibles en ciclos más cortos de carácter similar con amplitudes parecidas.


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6.1 Fases del ciclo económico Puede considerarse cada ciclo constituido por cuatro fases: 

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Auge: Es el momento más elevado del ciclo económico. En este punto se producen una serie de rigideces que interrumpen el crecimiento de la economía, propiciando el comienzo de una fase de recesión. Recesión: Corresponde a la fase descendente del ciclo. En la recesión se produce una caída importante de la inversión, la producción y el empleo. Una crisis es una recesión particularmente abrupta. Si además durante la recesión la economía cae por debajo del nivel mínimo de la recesión anterior estamos frente a una contracción. Depresión: el punto más bajo del ciclo. Se caracteriza por un alto nivel de desempleo y una baja demanda de los consumidores en relación con la capacidad productiva de bienes de consumo. Durante esta fase los precios bajan o permanecen estables. Recuperación o reactivación: Es la fase ascendente del ciclo. Se produce una renovación del capital que tiene efectos multiplicadores sobre la actividad económica generando una fase de crecimiento económico y por tanto de superación de la crisis. La economía está en expansión cuando la actividad general en la fase de recuperación supera el auge del ciclo económico inmediatamente anterior.

No obstante, hay mucha imprecisión en el uso de estos términos. A menudo se usa depresión simplemente para indicar una recesión particularmente intensa, por ejemplo si la tasa de desempleo excede del 10%. Diversas variables económicas y sociales cambian en relación con las fases del ciclo. Se denominan procíclicas las variables que varían en paralelo a la actividad económica, es decir que aumentan en la expansión y disminuyen en la recesión. La más típica de estas variables es el producto interno bruto, motivo por el cual suele ser tomada como referencia del momento del ciclo económico. Otras variables procíclicas son por ejemplo la actividad industrial, la recaudación fiscal, el consumo de energía, o las horas de trabajo semanal promedio insumidas en la industria. Las tasas de nupcialidad y de siniestros automovilísticos son también procíclicas. Se denominan contracíclicas las variables que tienden a disminuir durante la fase de expansión y a aumentar durante la contracción. Son contracíclicas por ejemplo la tasa de desempleo, las quiebras empresariales y la tasa de suicidios. Se denominan acíclicas las variables cuyos cambios no están asociados a los cambios de la actividad económica. Cuando una variable o indicador cambia de forma procíclica o contracíclica, la variación puede darse de forma adelantada, cuando la variable se adelanta al ciclo general, del que el PIB suele tomarse como índice (por ejemplo, son variables procíclicas adelantadas las ganancias empresariales y las horas semanales promedio insumidas en la industria). En cambio, se dice que una variable es retardada cuando cambia con un desfase o retardo respecto al ciclo general (por ejemplo, la tasa de desempleo suele moverse contracíclicamente con un retardo de uno o varios José David Ajsivinac Soberanis

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trimestres con respecto al ciclo general). Si dos variables cambian simultáneamente con respecto al ciclo, se dicen coincidentes.

6.2 Causas del ciclo económico    

Reales: innovación, cambios tecnológicos, desequilibrio entre bienes de producción, y consumo. Psicologicas: errores de producción, subestimación de demnada, y se produce para el futuro. Monetarias: variaciones que provoca el sistema bancario en la oferta. Causas asociadas al ahorro y gasto: como exceso de consumo y subconsumo

6.3 Clases ciclo economico Se han descrito diversos tipos de ciclos económicos generales y ciclos sectoriales. Los generales serían:   

Cortos, pequeños o de Kitchin, con una duración promedio de 40 meses. Medios o de Juglar, 8 años y medio en promedio; se distinguirían por la presencia de auges y crisis cíclicas. Largos, ondas largas o ciclos de Kondratieff, de 50 o 60 años de duración: durante la expansión los ascensos son prolongados y más fuertes, las crisis son suaves y las recesiones, cortas; durante la depresión, los ascensos son débiles y cortos, las crisis muy fuertes y las recesiones, prolongadas, hasta alcanzar el grado de depresiones económicas generales.

Esta taxonomía de los ciclos es cuestionada por muchos investigadores, debido sobre todo a la ausencia de teorías que puedan explicar la existencia de periodos de duración preestablecida en la actividad económica. Así, por ejemplo, en la cronología generalmente aceptada del National Bureau of Economic Research los ciclos solo se definen por sus fases de expansión y recesión sin que nadie en general se preocupe de indagar si se trata de ciclos de Kitchin o de Juglar.

6.4 Fenómenos Económicos (Fenómeno=Manifestación, Economía=Administrar) Fenómeno económico comprende todas aquellas actividades sociales realizadas con el fin ultimo de conquistar mayores niveles de bienestar. Estas actividades sociales por si mismas definen un espacio de interacción que podemos llamar el sistema económico. Al interior de este sistema se realizan contratos, ofertas, compras, ventas etc. Tanto el sistema como las actividades y sus componentes forman parte del fenómeno económico.

6.4.1 Recesión En macroeconomía, se entiende por recesión la disminución generalizada de la actividad económica de un país o región, medida a través de la bajada, en tasa anual, del Producto Interior Bruto (PIB) real, durante un periodo de tiempo suficientemente prolongado. No existe acuerdo en José David Ajsivinac Soberanis

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la doctrina acerca de cuál es dicho periodo, si bien, con el tiempo ha venido a extenderse la opinión emitida por Julius Shiskin en un artículo publicado en el diario New York Times en 1975 en torno a dos trimestres consecutivos de caída como plazo definitorio para el término. En la teoría de los ciclos económicos, corresponde a la fase descendente del ciclo. Se suele caracterizar por una reducción de casi todas las variables económicas como son:   

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  

La producción de bienes y servicios. El consumo: particularmente suelen descender las ventas de automóviles y viviendas. La inversión: suele ser especialmente sensible en las recesiones, teniendo caídas muy pronunciadas durante estos periodos. Cuando empeora la situación económica, una gran parte es atribuible a las reducciones del gasto en nuevas inversiones, que son suspendidas o aplazadas en el tiempo. El empleo: la caída de la producción de bienes y servicios, provoca que las empresas demanden menos mano de obra y por tanto se produce un aumento del desempleo, así lo muestra la Ley de Okun El beneficio de las empresas. Las cotizaciones de los índices bursátiles. La inflación: suele bajar durante los periodos de recesión. Al descender la demanda de materias primas, caen sus precios. Los salarios y los precios industriales tienen menos tendencia a bajar, pero tienden a subir menos deprisa en las recesiones económicas.

La recesión puede producirse de forma suave o abrupta. En este último caso hablamos de crisis. El proceso se complica cuando un elevado número de empresas entra en quiebra y arrastra a los proveedores pudiendo llegar en algunos casos a lo que normalmente denominamos crisis. Tal disminución generalmente provoca un gran desempleo. Si la recesión es muy seria, se conoce como depresión. Algunas causas de la recesión son la sobreproducción, la disminución del consumo (atribuible a la preocupación sobre el futuro, por ejemplo), la carencia de innovaciones y de formación de nuevo capital, fluctuaciones casuales y corrupción gubernamental. Las recesiones suelen estar motivadas por oscilaciones de la demanda agregada.

6.4.2 Inflación Es aumento generalizado de los precios de bienes y servicios con relación a un cambio durante un período de tiempo sin determinar. Cuando el nivel general de precios sube, cada unidad de moneda alcanza para comprar menos empresas y servicios. Es decir que la inflación refleja la disminución del poder adquisitivo de la moneda: una pérdida del valor real del medio interno de intercambio y unidad de medida de una economía. Una medida frecuente de la inflación es el índice de precios, que corresponde al porcentaje anualizado de la variación general de precios en el tiempo (el más común es el índice de precios al consumidor). Los efectos de la inflación en una economía son diversos y pueden ser tanto positivos como negativos. Los efectos negativos de la inflación incluyen la disminución del valor real de la moneda José David Ajsivinac Soberanis

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a través del tiempo, el desaliento del ahorro y de la inversión debido a la incertidumbre sobre el valor futuro del dinero, y la escasez de bienes. Los efectos positivos incluyen la posibilidad de los bancos centrales de los estados de ajustar las tasas de interés nominal con el propósito de mitigar una recesión y de fomentar la inversión en proyectos de capital no monetarios. Hoy en día, la mayoría de las corrientes económicas están a favor de una tasa pequeña y estable de inflación. Una inflación pequeña (en vez de nula o negativa) puede reducir la severidad de las recesiones económicas al permitir que el mercado laboral pueda adaptarse más rápidamente en una crisis, y reducir el riesgo de que una trampa de liquidez impida una política monetaria de estabilización de la economía. La tarea de mantener la tasa de inflación baja y estable se asigna generalmente a las autoridades monetarias de cada país. En general, estas autoridades monetarias son los bancos centrales, que controlan el tamaño de la emisión monetaria mediante la fijación de las tasas de interés, a través de transacciones en el mercado de divisas, y mediante la creación de la banca de reservas. Al índice negativo en la tasa de inflación (una baja generalizada de los precios) se lo denomina deflación. 6.4.2.1 Medición Puesto que hay muchas medidas posibles del nivel de precios, hay muchas medidas posibles de inflación de los precios. El Índice de Precios al Consumidor (IPC), el Índice de Precios al Consumo Personal Gastos (PCEPI, a diferencia del IPC que se calcula en base a una cesta de productos fijos, el Core PCEPI calcula el incremento medio de los precios de todo el consumo personal.) y el deflactor del PIB son algunos ejemplos de los índices de precios amplios. Sin embargo, la inflación también puede ser usado para describir un nivel de precios en aumento dentro de un conjunto más reducido de los activos, bienes o servicios dentro de la economía, como las materias primas (incluidos alimentos, combustible, metales), los activos financieros (tales como acciones, bonos y bienes inmuebles), los servicios (tales como el entretenimiento y cuidado de la salud), o el trabajo. La inflación subyacente es una medida de la inflación para un subconjunto de los precios al consumidor que excluye los precios de los alimentos y la energía, que suben y bajan más que otros precios en el corto plazo. La Reserva Federal presta especial atención a la tasa de inflación subyacente para obtener una mejor estimación de tendencias a largo plazo la inflación futura en general. La inflación se calcula generalmente mediante la tasa de variación del índice de precios en el tiempo, por lo general el Índice de Precios al Consumidor, que mide los precios de una selección de bienes y servicios adquiridos por un consumidor medio. Por ejemplo, en enero de 2007, el Índice de Precios al Consumidor de los EE.UU. fue 202.416, y en enero de 2008 era 211.080. La fórmula para calcular el porcentaje de la tasa de inflación anual del IPC a lo largo de 2007 es entonces:


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La tasa de inflación resultante del IPC en el período de un año es de 4,28%. Es decir, el nivel general de precios a los consumidores aumentó aproximadamente cuatro por ciento en 2007. La inflación según la magnitud del aumento suele clasificarse en distintas las categorías: 

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Inflación moderada. La inflación moderada se refiere al incremento de forma lenta de los precios. Cuando los precios son relativamente estables, las personas se fían de este, colocando su dinero en cuentas de banco. Ya sea en cuentas corrientes o en depósitos de ahorro de poco rendimiento porque esto les permitirá que su dinero valga tanto como en un mes o dentro de un año. En sí, las personas están dispuestas a comprometerse con su dinero en contratos a largo plazo, porque piensan que el nivel de precios no se alejará lo suficiente del valor de un bien que puedan vender o comprar. Inflación galopante. La inflación galopante sucede cuando los precios incrementan las tasas de dos o tres dígitos de 30, 120 ó 240% en un plazo promedio de un año. Cuando se llega a establecer la inflación galopante surgen grandes cambios económicos. Muchas veces en los contratos se puede relacionar con un índice de precios o puede ser también a una moneda extranjera, como por ejemplo el dólar. Dado que el dinero pierde su valor de una manera muy rápida, las personas tratan de no tener más de lo necesario; es decir, que mantiene la cantidad suficiente para vivir con lo indispensable para el sustento de todos los seres. Hiperinflación. Es una inflación anormal en exceso que puede alcanzar hasta el 1000% anual. Este tipo de inflación anuncia que un país está viviendo una severa crisis económica pues, como el dinero pierde su valor, el poder adquisitivo (la capacidad de comprar bienes y servicios con el dinero) disminuye y la población busca gastar el dinero antes de que pierda totalmente su valor. Este tipo de inflación suele deberse a que los gobiernos financian sus gastos con emisión de dinero sin ningún tipo de control, o bien porque no existe un buen sistema que regule los ingresos y egresos del Estado.

6.4.3 Estanflación La estanflación (calco del inglés: stagflation, palabra compuesta a partir de stagnation, estancamiento, e inflation, inflación) indica el momento o coyuntura económica en que, dentro de una situación inflacionaria, se produce un estancamiento de la economía y el ritmo de la inflación no cede. Estanflación combina los términos «recesión» (o estancamiento) e «inflación»; es la situación económica que indica la simultaneidad del alza de precios, el aumento del desempleo y el estancamiento económico, entrando en una crisis o incluso recesión. Formalmente, se determina que existe una recesión cuando el Producto Interno Bruto (PIB) decrece durante dos trimestres consecutivos. Cuando la recesión llega acompañada de alta José David Ajsivinac Soberanis

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inflación el proceso recibe el nombre de estanflación; está considerado uno de los peores escenarios económicos posibles por la dificultad de su manejo y corrección. Las políticas monetarias y fiscales que suelen utilizarse para dinamizar una economía recesiva empeoran el componente inflacionario de la estanflación y las políticas monetarias restrictivas que se utilizan para combatir la inflación tienden a profundizar y ampliar su componente recesivo. La estanflación distorsiona completamente los mercados y coloca a los hacedores de políticas de los gobiernos y sus bancos centrales en una posición 'perder-perder'. En la estanflación la recesión suele ser parcial, registrándose simultáneamente el decrecimiento de algunos sectores, como la producción de bienes, junto al crecimiento de otros sectores, como la producción de servicios. Si se trata de una economía relativamente abierta y la inflación viene acompañada de un proceso de devaluación, puede registrarse una contracción de las actividades que consumen divisas y una expansión de las que generan divisas. Esto representa un desafío enorme para las autoridades pues reciben señales mixtas y contradictorias sobre la economía que hacen muy difícil decidir qué políticas aplicar, en qué secuencia y en qué momento tomarlas. "Es lo peor de los dos mundos" dicen muchos economistas. Aunque las recesiones pueden tener causas internas o externas, la estanflación siempre es de origen interno, "la inflación es siempre y en todas partes un fenómeno monetario", y quienes manejan las monedas soberanas son las autoridades monetarias de cada país.

6.4.4 Deflación Se llama deflación a la bajada generalizada y prolongada (como mínimo, dos semestres según el FMI) del nivel de precios de bienes y servicios. Es el fenómeno contrario al de la inflación. Suele responder a una caída en la demanda y puede tener consecuencias más negativas que la inflación. La deflación puede desencadenar un círculo vicioso: Los comerciantes tienen que vender sus productos para cubrir al menos sus costos fijos (entendiendo que el precio ya no alcanza para pagar los costes variables), por lo que bajan los precios. Con los precios bajando de forma generalizada, la demanda disminuye más, porque los consumidores entienden que no merece la pena comprar si mañana todo será todavía más barato. En la inflación, sin embargo, ocurre todo lo contrario, dado que los consumidores prefieren comprar antes los bienes de larga duración, para anticiparse a subidas de precios. Dado este círculo vicioso, la deflación se convierte en causa y efecto de la falta de circulación del dinero en la economía, porque todos prefieren retenerlo. Una deflación prolongada, puede tener efectos muy perniciosos en la economía nacional, dado que la industria no encuentra salida a sus productos y sólo tiene pérdidas al tener que afrontar costes fijos con ingresos menguados, dadas las circunstancias. Los efectos de la deflación sobre la actividad económica son muy negativos y difíciles de corregir. Un descenso de los precios deteriora los resultados empresariales, lo que implica recortes de José David Ajsivinac Soberanis

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plantilla y de inversión en bienes de equipo, lo que a su vez lleva a una disminución de la demanda que de nuevo recorta el excedente empresarial. En ausencia de políticas correctoras, la salida de este círculo vicioso sólo se produce cuando los precios han disminuido lo suficiente para que los consumidores y empresas puedan restablecer progresivamente su nivel de demanda. Además, la deflación provoca fuertes distorsiones en la actividad financiera, ya que aumenta la carga real de intereses que sufren los deudores. En efecto, los tipos de interés no pueden disminuir por debajo de cero, pero los precios están cayendo, lo que aumenta el poder adquisitivo del dinero. Si una persona pide 100€ con interés cero a un año y los precios caen un 10%, en términos reales la deuda se habrá transformado en 110€ 6.4.4.1 Causas de la deflación La deflación se produce cuando la oferta de bienes y servicios en una economía es superior a la demanda: el sector empresarial se ve obligado a reducir los precios para poder vender la producción y no verse obligado a acumular stocks. Este desajuste entre oferta y demanda puede venir por dos motivos. 



Insuficiencia de la demanda: Por ejemplo, en la Gran Depresión ocurrida en los Estados Unidos a finales de los años 20, el derrumbe de los mercados bursátiles y el colapso del sistema financiero redujo drásticamente la capacidad de gasto de las familias induciendo una espiral deflacionista: el IPC se redujo un 24% entre agosto de 1929 y marzo de 1933. Exceso de la oferta: El mejor ejemplo es la coyuntura actual. En los últimos años del fuerte ciclo expansivo de los noventa, las empresas acometieron cuantiosos proyectos de inversión seducidas por la "nueva economía". La no cristalización de estas expectativas dejó al sector productivo (sobre todo en EE.UU.) con un fuerte exceso de capacidad que todavía no ha sido purgado: en Estados Unidos el uso de capacidad estaba (abril de 2003) en el 74%, siete puntos por debajo de la medía 1972-2002. El impacto de este desajuste sobre los precios puede verse acentuado por cambios estructurales en la economía mundial que impliquen un incremento de la productividad o de la competencia entre las empresas, como ocurre en los últimos años con la progresiva desaparición de las barreras al comercio mundial y la liberalización de sectores básicos (telefonía, transporte, energía) en muchos países.


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Fundamentos de Administracion y Analisis Financiero Se encarga de ciertos aspectos específicos de una

organización que varían de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones, como la inversión, el financiamiento, y las decisiones sobre los dividendos de una organización. La Administración Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al

mismo tiempo, por lo cual se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros, la rentabilidad y la liquidez.

1. Estados financieros Se puede realizar con el Diario, Mayor y el Balance de Saldos. Son documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un período. En los estados financieros principales se encuentran: Estado de resultados, balance general, flujo de efectivo, utilidades retenidas y políticas financieras (notas al pie).

1.1 Estado de resultados Determina la utilidad o pérdida, ya que confronta ingresos con egresos para obtener los flujos de efectivo netos (FEN) y sus efectos a través del tiempo. Muestra ordenada y detalladamente la forma de como se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado. Es dinámico, ya que abarca un período durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Esta es una herramienta a largo plazo (3-20 años). 1.1.1 Estructura del estado de resultados  Ingresos: Ventas Netas = Ventas - Devoluciones sobre ventas  (-)Costos: Compras, inventario inicial, gastos sobre compras, inventario final.  (-)Gastos: Administrativos. Mientras menores gastos mayor utilidad. Los gastos son: Gastos Operativos (Incluye gastos de ventas), Gastos Generales y Administrativos, Gastos de Arrendamiento, Gastos de Depreciación.  Utilidad Bruta = Ingresos – Costos. (Representa el monto para cubrir costos operativos financieros y fiscales).  Utilidad Operativa o UAII = Utilidad bruta - Gastos. Representa la utilidad obtenida por producir y vender los productos, por la tanto es la más importante, ya que refleja la buena o mala administración.


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(-) Intereses: pagados por concepto de prestamos para propósitos productivos de la empresa. (-) Impuestos: (ISR, ISO, IVA) Utilidad Neta = UAII – Intereses – Impuestos – Reserva Legal. GASTOS E INTERESES IMPREVISTOS o Reserva legal es el 5% de las utilidades netas. Hasta la liquidación de la empresa se puede distribuir la Reserva legal entre todos los socios.

1.1.2 Criterios de decisión empresa saludable  Costos 80%  Gastos 10%  Otros gastos 4%

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La utilidad debe de generar más que el porcentaje de: deposito a plazo fijo, tasa pasiva del banco, tasa de inflación. (Respecto UAII)

1.2 Balance General Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital. Se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales. 1.2.1

Activo

Cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad. Responsables de traer dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Los activos que se

amortizan son los diferidos al 20% (Institución, Instalación y Constitución), y el Derecho de Llave al 10%

1.2.1.1 Tipos de activo  Corriente (Corto Plazo): Está en constante movimiento. o Disponible: Caja (efectivo), Bancos (cheques), Caja Chica y Moneda Extranjera (Divisas) o Exigible: exigido a plazo vencido, como clientes, doc. por cobrar. o Realizable: Inventarios como mercaderías.  No corriente (Largo Plazo): No se mueve y va de lo que se puede hacer líquido rápidamente a lo que es más difícil.  Otros activos: Característica que nunca se convierte a en efectivo, por ejemplo todo lo pagado por anticipado. Intangible-genera plusvalía (valor agregado); Diferido (amortización y todo lo pagado por anticipado)


Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 1.2.2

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Pasivo

Muestra todas las obligaciones y contingencias que deben registrarse.

  

Corto Plazo: deudas a pagar inmediatamente menor a 3 meses. Según Lawrence Gitman (libro) es 1 año. Largo plazo: deudas a pagar en un tiempo mayor a 3 meses. Otros pasivos (diferidos): Característica: No sé cuando vencen o pueda que nunca venzan. o Eventual: pasivo laboral, prestaciones para trabajador, reserva para bono 14, reserva aguinaldo, reserva vacaciones, reserva indemnizaciones. Las indemnizaciones se calculan al 8.33% sobre sueldos, para en un año juntar el 100% de un sueldo total. La indemnización no se paga por: Renuncia ó Despido con Causa |ustificada

1.2.3 Patrimonio Neto (Capital) (activo – pasivo), representa los aportes de los propietarios o accionistas mas los resultados no distribuidos. Capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.

1.3 Flujo de efectivo Muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Confronta el saldo del año anterior con el saldo final actual. Para poder realizar un Flujo de efectivo necesitamos el balance general actual, el balance general de un año anterior y un estado de resultados y si existieran, las partidas reclasificadas.

a. Actividades de operación: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, están relacionadas con la producción y generación de bienes y con la prestación de servicios. (Clientes, proveedores y otros. Pagado Por Anticipado, depreciaciones, cuantas incobrables). b. Actividades de inversión: Incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y venta de inversiones y todas las operaciones consideradas como no operacionales. c. Actividades de Financiamiento: prestamos para poder seguir trabajando.

1.4 Utilidades Retenidas (ahorro y reparto) Es efectivo que conserva la empresa para la compra de bienes de capital. Son beneficios no distribuidos a los accionistas, muestra los cambios en el saldo de la cuenta de utilidades retenidas durante el periodo. Muestra el saldo inicial de utilidades retenidas, se agrega la utilidad neta del periodo, se resta dividendos que ya estén declarados (impuestos) y se obtiene el saldo final de utilidades retenidas. Las Utilidades Repartidas son los dividendos. Utilidades Retenidas = Utilidades – Impuestos


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1.4.1 Pasos para el estado de utilidades (+) Ingresos (-) Costos (-) gastos, otros gastos SUMATORIA = Utilidad neta.   

ISR sobre Utilidad neta. Reserva sobre Utilidad neta. Utilidad (lo que resta). o 40% para ahorro. o 60% Dividendos.

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1.5 Notas al pie Son criterios de la empresa, como políticas crediticias y políticas tributarias.

2. Análisis de estados Financieros. 2.1 Generalidades 

 

 

    

Metodologías de análisis básico: Método horizontal, método vertical, razones financieras, método dupont, punto de equilibrio. El análisis vertical y horizontal analizan y evalúan los porcentajes de costos, gastos y productos financieros. Disponibilidad: capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones de vencimiento a corto plazo. Solvencia: Es que la empresa cuente con los recursos y bienes suficientes para respaldar los adeudos que se tengan contraídos, aun cuando estos bienes sean diferentes al efectivo. Capacidad de pago de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, y los recursos con los que cuenta para hacer frente a tales obligaciones. Cancelación de deudas. Insolvencia: quiebra. Liquidez: Tener el efectivo necesario en el momento oportuno que permita hacer el pago de compromisos. Para tener liquidez se necesita tener solvencia previamente. No me puedo quedar sin efectivo porque: Operación, Seguridad (Imprevistos), Especulación (Me venden algo hoy que mañana estará más caro), por esta razón el filtro es > 2 en la razón circulante. Rentabilidad: Es obtener más ganancias que perdidas en un campo determinado. Factibilidad: Es que mis ganancias superen lo rentable, es decir, superen la inflación y la tasa pasiva del banco. Riesgo: Posibilidad de que los resultados difieran de los esperados. El VAN, el TIR y el PAYBACK: se relacionan para analizar el riesgo. Aversión al Riesgo: Actitud que trata de evitar el riesgo



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PAYBACK: Es el periodo de recuperación, por lo tanto es el tiempo de recuperación de la inversión, y se toma del VAN.

2.2 Análisis Vertical (Porcentajes Integrales) El objetivo es ver qué área está consumiendo más recursos y así poder hacer más eficiente la empresa. En ocasiones es aplicado al balance general, pero mas es al estado de resultados. Por lo tanto analiza estados financieros (Balance General y Estado de Resultados), comparando las cifras en forma vertical, por lo cual es estático. Se realiza para un año. En un estado de resultados los porcentajes deben de ser:    

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Ventas 100% Costos 40%-80% o Porcentaje de mercado comparación con lo que los demás están poniendo. Gastos de operación ˂10% Otros Gastos y productos financieros 3% y 5% del Valor absoluto se tienen que analizar las causas.

La utilidad debe de cumplir con:  

Ser mayor que la tasa pasiva del banco (4.5% y 9%) Inflación (10%-11%)

2.3 Análisis Horizontal Conocido como el método de aumento o disminuciones, este compara estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones de las cuentas, de un periodo a otro, por lo cual es dinámico. Informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos.

2.4 Razones financieras Son factores que sirven para analizar a la empresa y ver su comportamiento. Existen más o menos 70 pero usamos solo 4 importantes. 2.4.1 Razones de liquidez Son activos que se convierten en efectivo en forma inmediata. Representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. El activo con mayor liquidez es el dinero, depósitos bancarios a la vista. Por lo tanto mientras mayor liquidez posea una empresa, mayor es su capacidad de liquidación de deudas a corto plazo. La empresa no se puede quedar sin dinero porque: operación, seguridad, especulación. 2.4.1.1 Razón circulante Mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas a corto plazo. José David Ajsivinac Soberanis


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Índice de liquidez = Activo Corriente/Pasivo a corto plazo Filtro IL˃2, si es igual a 1 lo que tengo lo debo. 2.4.1.2 Razón Rápida Excluye el inventario (Que es un activo circulante), ya que puede ser de producto en proceso o este vendido a crédito. Mide la capacidad de la empresa respecto a sus deudas a corto plazo y/o su habilidad de pagar sus deudas cuando estas vencen, con base a sus cuentas y documentos por cobrar a corto plazo. (Relación activos mas líquidos) Índice Acido = (Activo Corriente – Inventario)/Pasivo a corto plazo Filtro IA entre 1-1.5 2.4.1.3 Índice de Liquidez Mide la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas a corto plazo en forma inmediata, cubriéndolas con base en sus activos disponibles. Índice de Liquidez = Activo Disponible/ Pasivo a corto plazo IL entre (0.5 -1 1-2) 2.4.1.4 Capital Neto de Trabajo Indica la cantidad con la que cuenta la empresa para realizar sus operaciones normales, después de haber cubierto sus obligaciones a corto plazo. Capital neto de trabajo = activo corriente - pasivo a corto plazo.

2.4.2 Razones de Endeudamiento Es el nivel de riesgo contraído por las deudas. Filtro > 50% Por lo tanto para una S.A. el 51% es malo. Pero para una Colectiva es bueno el 50%. 

RAZON DE DEUDA Mide el grado de endeudamiento de una empresa. Mide la proporción de los activos totales financiados por los acreedores de la empresa, cuanto más alta sea esta razón, mayor será la cantidad de dinero prestado por terceras personas que se utiliza para tratar de generar utilidades.

2.4.3 Razones de Rentabilidad Es una razón de porcentaje de ganancias por cada quetzal invertido. Miden la eficiencia de la administración a través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión, existen 3 tipos: 

Margen de utilidad bruta: mide el porcentaje de cada quetzal de ventas que queda después de que la empresa pago todos los productos. Cuanto más alto es el margen de utilidad bruta mejor. José David Ajsivinac Soberanis

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Rentabilidad bruta = Utilidad bruta/Ventas 

Margen de utilidad operativa: mide el porcentaje de cada quetzal que queda luego de deducir todos los costos y gastos que no son intereses e impuestos. El margen debe de ser alto. Rentabilidad Operativa = Utilidad de operación / Ventas Neas.



Margen de utilidad neta: mide el porcentaje de cada quetzal de ventas que queda después de que se ha deducido todos los costos y gastos incluyendo intereses e impuestos. Cuando más alto es el margen de utilidad neta de la empresa mejor. Rentabilidad Neta = Utilidad neta/ Ventas Netas

Estos datos se obtienen del estado de resultados 2.4.4 Razones de actividad Rotación de activos, que tanto dinero están produciendo. 

Rendimientos sobre la inversión: Indica la eficacia de la empresa para generar utilidades con la inversión que posee. Mide la proporción de la inversión que se convierte en utilidad (o en perdida).



Rendimiento sobre activo total promedio: Eficacia de la empresa para generar utilidades con la inversión que posee en activos totales promedios. Mide el éxito financiero de los activos totales promedios.



Rendimiento sobre el capital total promedio: Eficacia de la empresa para generar utilidades a los accionistas de la empresa. Sirve para evaluar la capacidad de operación de la empresa para generar utilidades al capital invertido.

2.5 Método Dupont Analiza que tan bien se han utilizado los activos para la generación de ventas y ganancias, mediante la relación de Activos Totales. Relaciona indicadores de rendimiento con indicadores de actividad. Es de referencia para el análisis de los estados financieros y para determinar la condición financiera de la compañía. EI margen neto de utilidades, que mide la rentabilidad de la empresa en relación con las ventas, y la rotación de activos totales, que indica cuan eficientemente se ha dispuesto de los activos para la generación de ventas.


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Filtros     

Si 1 > 8% de la inflación hay excelente ganancia, está bien invertir. Si 1 < 8% de la inflación mejor dejar dinero en el banco. Si 1 < 4% de tasa pasiva del banco, ni se invierte ni se deposita. Si 2 < 1 se posee mucho activo sin usar. Si 2 > 1 se puede invertir en más activos para ganar.

3. Administración financiera a corto plazo Es la administración del efectivo, inventario y cuentas por cobrar. Esta relacionada con la liquidez y con la solvencia de la empresa, su objetivo consiste en administrar los flujos de efectivo de la empresa de manera eficiente. Consiste en controlar cada uno de los activos circulantes para lograr un equilibrio entre rentabilidad y el riesgo. Administra el efectivo, el inventario y las cuentas por cobrar. 1. Administración del efectivo: Se centra en el equilibrio entre riesgo y rendimiento. Dos términos relacionados con la administración de efectivo:  Liquidez: se usa para designar el dinero y los activos que se convierten con facilidad en efectivo.  Solvencia: capacidad que tiene la empresa de cancelar sus deudas conforme estas se van venciendo. 2. Administración de inventarios: El inventario es un activo circulante necesario que permite el proceso de producción-venta, operar con un mínimo de alteraciones. 3. Administración de cuentas por cobrar: Define algunos aspectos como fijar los términos de venta, mercados y clientes a quienes se les considera crédito.

4. Administración Financiera a Largo Plazo 4.1 Flujo de caja Registra los probables flujos de efectivo es decir, las entradas (ingresos) y salidas (costos) estimados de dinero para periodos futuros. Las partes de un flujo de caja son: Ingresos (-)Costos (-)Gastos UAII Impuestos Intereses José David Ajsivinac Soberanis

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FEN VAN (+ Escudos fiscales) Por lo tanto el flujo de caja tiene por objeto establecer el FEN y el TIR. 4.1.1 FEN (Flujo efectivo Neto) La convención de final de periodo implica la suposición de que todos los flujos de efectivo ocurren al final de un periodo de interés si varios ingresos y desembolsos se llevan a cabo dentro de un periodo determinado, se da un supuesto que el flujo de efectivo neto ocurre al final del periodo de interés. Se calcula así: FEN = Ingresos – Desembolso FEN = Entradas en efectivo – Salidas de efectivo 4.1.2 VAN (Valor Actual Neto) Es el procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de flujos de efectivos futuros, originados por una inversión. Con forme pasa el tiempo el dinero empieza a perder su poder adquisitivo, por lo que la diferencia en el tiempo puede ser resuelta convirtiendo el valor futuro del dinero a valor presente. Consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de efectivo futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversión inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto. VAN = BNA – Inversión Donde el beneficio neto actualizado (BNA) Es el valor actual de flujo de caja o beneficio neto proyectado, el cual ha sido calculado a través de una tasa de descuento (TD), y la tasa de descuento es la rentabilidad mínima que se espera ganar.

VAN˃0→El proyecto es rentable VAN˂0→El Proyecto no es rentable VAN=0→El proyecto es rentable, porque ya esta incorporado la ganancia de la tasa de descuento. El valor del VAN debe de ser menor al FEN.

El VAN también nos permite determinar cuál proyecto es el más rentable entre varias opciones de inversión- Incluso, si alguien nos ofrece comprar nuestro negocio, con este indicador podemos determinar si el precio ofrecido está por encima o por debajo de lo que ganaríamos de no venderlo. ¿Es válido aplicar un VAN, para un flujo de caja menor a un año? Regularmente no, porque el periodo es muy cortó. Pero se puede aplicar cuando existe una Hiperinflación o una inflación galopante. → Aumenta mucho ej. 30% - 250%


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4.1.3 TIR (Tasa interna de Retorno) Es la tasa a la que se esta recuperando la inversión en un periodo de tiempo. Sirve para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto de inversión. La TIR es la tasa de descuento (TD) de un proyecto de inversión que permite que el BNA (Beneficio Neto actualizado) sea igual a la inversión (VAN igual a 0). La TIR es la máxima TD que puede tener un proyecto para que sea rentable, pues una mayor tasa ocasionaría que el BNA sea menor que la inversión (VAN menor que 0). Para hallar la TIR se necesitan:  

tamaño de inversión Flujo de Caja Neto Proyectado.

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Sirve como indicador de la rentabilidad de un proyecto a mayor TIR, mayor rentabilidad. Se compara con una tasa mínima de coste de oportunidad de inversión. i = coste de oportunidad de inversión (se fija según cuanto se espera y se quiere generar, el costo que representa tener el dinero en reposo). TIR˃i→Se acepta el proyecto. TIR˂i→Se rechaza el proyecto. TIR=i→indiferente e realizar el proyecto o no. 4.1.4 TMAR (Tasa atractiva mínima de retorno) Este se fija en la planificación. La TIR se evalúa con base a una tasa de retorno llamada TMAR, la cual es superior a la tasa que ofrece un banco o alguna inversión segura que implique un riesgo mínimo. Es la tasa base para proyectos, establecida por la dirección financiera y se utiliza como un criterio para valorar la TIR de una alternativa, TIR > TMAR, para que se acepte el proyecto. Se fija primero el TMAR que el TIR. (TMAR =6% puede ser la tasa pasiva del banco o el % de inflación, el que sea mayor).

4.2 Fondo de amortización (Liquidación de Adeudos) Consiste en una acumulación de dinero mediante depósito periódicos que devengan intereses, se utiliza para la cancelación de una deuda que vence en el futuro ya sea por adquisición de activos, incrementos de capital, cancelación de bonos y pasivos laborales. A diferencia de este se encuentra la AMORTIZACION DE DEUDA que es una deuda que se adquirió al inicio de los pagos periódicos. En ambos casos debe encontrarse dos valores:  

La renta (en función del monto) La tasa de interés: La tasa de interés se calcula de igual forma para los dos casos asi: ⁄

La renta se calcula de la siguiente forma: (s = fondo capital)



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Amortización de la deuda

EL capital final debe de ser 0 n=m/p donde m=capitalización anual p=pagos anuales j=porcentaje de amortización.

5. Herramientas Avanzadas para aceptar o rechazar un proyeto 5.1 Análisis de Sensibilidad Es modificar la variable más representativa, que son las "Ventas" para casi todo tipo de negocio, para analizar cómo se comporta el mercado. La variable más representativa para la Ingeniera Civil sería la "Materia Prima". Método para evaluar el riesgo que utiliza varios cálculos de rendimiento posible para obtener una percepción del grado de variación entre los resultados. Un método implica realizar cálculos pesimistas y optimistas de los rendimientos relacionados con un activo específico. En este caso el riesgo del activo se puede medir con el intervalo de los rendimientos. Y el intervalo se obtiene restando el resultado pesimista del resulta optimista, y cuanto mayor sea el intervalo, mayor si el riesgo que tiene dicho activo. Sirve para examinar la variación de un resultado sino se consiguen los pronósticos originales o si cambia una suposición fundamental. Un aspecto del análisis de sensibilidad es el MARGEN DE SEGURIDAD, que es el importe de los ingresos Presupuestados por encima de los ingresos del punto de equilibrio. El margen de seguridad es la cantidad de ventas menos la cantidad del punto de equilibrio. MS = ventas – PE Busca la variable mas representativa, si se mueve esta mueve todo, Generalmente son las ventas. Un buen proyecto es aquel que caiga un 10% y aun se sustenta, (esto es u buen indicador para aceptar el proyecto), de lo contrario no esta bien. Esta es una herramienta que permitirá identificar la variable mas representativa de una planificación financiera, esta será afectada disminuyendo 1 punto porcentual a la vez. Hasta que la TIR no sobrepase, o sea menor a la TMAR, cuantos puntos % haya descendido ese será el grado de sensibilidad. Mientras menor sea el grado de sensibilidad mayor es a probabilidad del fracaso.


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5.2 Teoría de Escenarios Es una herramienta avanzada para toma de decisiones (aceptar o rechazar un proyecto)    

Escenario Optimista: Suponemos que tenemos Ingresos Altos y Egresos Bajos Escenario Normal Cuando tenemos Ingresos y Egresos Normales Escenario Pesimista: Suponemos que tenemos Ingresos Bajos y Egresos Altos El intervalo de riesgo se obtiene de restar el Optimista menos el Pesimista

5.3 Simulación Alterar una o más variables significativas para ver cómo cambia el TIR. Es una herramienta que permite modificar mas de una variable a la vez del flujo de caja de forma positiva o negativa, el objeto fundamental es determinar si estos cambios permiten que el proyecto sea aceptado o rechazado.

5.4 Árbol de Decisión Esta herramienta asigna un % de probabilidad a cada uno de los escenarios calculados. Estos % serán comparados con la TMAR para saber si el proyecto es aceptado o rechazado.

5.5 Apalancamiento Financiero (Divide el Interés). Aumento del riesgo y retorno a través del uso del financiamiento de costo fijo, a mayor deuda con relación a los activos totales mayor apalancamiento financiero.

5.6 Apalancamiento operativo. En finanzas es la economía a escala, ya que tiene que ver con el costo o gasto fijo, ya que baja mucho. Surge cuando existen costos fijos y describe los efectos de estos en los cambios de variación de la utilidad de la operación. Se refiere a las herramientas que la empresa utiliza para producir y vender. Cuando no existe apalancamiento se dice que la empresa posee capital inmovilizado, esto quiere decir activos que no producen dinero. También se le puede describir como la capacidad de una empresa para generar utilidades, optimizando el aprovechamiento de sus activos.

6. Ingeniería Económica Analizar, sintetizar y obtener conclusiones en proyectos de cualquier amplitud, es un punto medular en la toma de decisiones. La ingeniería económica es el conjunto de técnicas matemáticas que simplifican las comparaciones económicas en un marco referencial temporal en el futuro. Se estiman tres elementos esenciales:  

Flujo de caja Tiempo de ocurrencia José David Ajsivinac Soberanis

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Tasa de interés

6.1 Interés simple El interés es la manifestación del valor del dinero en el tiempo, es la diferencia entre una cantidad final de dinero y la cantidad original. El interés simple y se calcula utilizando exclusivamente el monto principal ignorando cualquier interés generando en los periodos de interés precedente Interés = (principal)*(No. Periodos)*Tasa de interés = i *C * t

6.2 Interés compuesto Es el interés generado durante cada periodo de interés, se calcula sobre el principal mas el monto total de interés acumulado en todos los periodos anteriores, es decir el interés se capitaliza. Es un interés sobre el interés. F=C*(1+i)n

6.3 Anualidades Conjunto de pagos iguales a intervalos de tiempo regulares. El número de pagos debe ser igual al número de periodos. a) Anualidad ordinaria o vencida: cuando los pagos se hacen aI final de cada periodo, como el pago de salarios a empleados. b) Anualidades anticipadas: los pagos correspondientes se hacen al principio de periodo, como el pago de arrendamiento de una casa.

6.4 Dinero a través del tiempo La variación de la cantidad del dinero en un periodo de tiempo dado. A cierta tasa de interés, el dinero tiene una equivalencia en el pasado y en el futuro.

6.5 Impuestos Es el tributo que el estado impone conforma a la ley de carácter obligatorio a personas fiscales y jurídicas (contribuyentes). LLEVA IVA Costos Alquileres Combustible

NO LLEVA IVA Depreciaciones Amortizaciones Cuentas Incobrables

PUEDE LLEVAR O NO Sueldos Comisiones

6.5.1 IVA (impuesto del valor agregado) Se calcula sobre la cantidad neta. No paga IVA: Sueldos, comisiones, depreciaciones, y amortizaciones.


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





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Régimen simplificado (5% sobre ingresos) Exento de ISR ISO No profesionales. Ingreso no mayor a Q60.000.00 anuales. Se paga el 5% sobre ingresos. No amerita contador Pago trimestral Pequeños contribuyentes (12% sobre diferencia entre ingresos y costos) Afectos a ISR Si profesionales Ingresos no mayores a Q.60000.00 Paga la Diferencia entre ingresos y costos 12% comprobables Si amerita contador Pago trimestral de los 3 impuestos. Contribuyente normal o régimen general: Afecto a ISR ISO Profesionales y no profesionales Ingreso mayor a Q.60000.00 Personas jurídicas (S.A) Paga la Diferencia entre ingresos y costos 12% Comprobables Si amerita contador Pago mensual de IVA Pago trimestral de ISR ISO Contribuyente Especial: Debido al monto de su facturación

6.5.2 ISR (Impuesto sobre la renta) Se calcula sobre la renta de una empresa que presta servicios o vende mercaderías. También sobre el ingreso de un profesional universitario, funcionario o empleado del estado o de la iniciativa privada, siempre y cuando estos ingresos excedan Q.36, 000.00 al año. En diciembre es cuando se puede cambiar de un régimen a otro. Una empresa nueva no paga ISR durante los primeros dos años. 



Régimen general sobre ingresos {Usar cuando la Utilidad > 16%) Pago mensual No paga ISO Régimen optativo sobre utilidad (Usar cuando la Utilidad < 16%) Pago trimestral. Una constructora casi siempre está en este régimen, para pagar menos ISR.

El régimen se elige dependiendo si la utilidad neta es >16%, mejor afiliarse al 5% sobre ingresos de lo contrario al 31% sobre la utilidad. (UAII/Ingresos) José David Ajsivinac Soberanis

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6.5.3 ISO Se calcula con el 1% sobre ingresos o activos, el que resulte mayor. Exentos:   

Servicios no comerciales (no hay ningún bien de por medio). Los contribuyentes afiliados al 5% de ISR. Los contribuyentes cuyo porcentaje de utilidad bruta es menor al 4%.

6.5.4 IUSI Se calcula sobre el valor del inmueble (terreno y edificio). Si el inmueble está valorado entre:    

Q1.00- Q2,000 = no paga impuesto Q2,000.01- (Q20,000 = 2 por millar Q20,000.01 - Q70,000 = 6 por millar Mas de Q70,000.01 = 9 por millar

Varía según el valor del terreno, se paga trimestralmente y si se atrasa se cargara una multa del 20% del impuesto. 6.5.5 Formas de acreditamiento 1. ISO acreditable a ISR 2. ISR acreditable a ISO

ISR ISO

2011 1.33 2

2012 0 2.64

2013 0 3.44

2014 29.29 0

2015 38.29 0

2016 50.88 0

2017 65.52 0

2014 21.22 0

2015 38.29 0

50.88 0

65.52 0

2014 29.29 0

2015 38.29 0

50.88 0

65.52 0

ISO A ISR (Se compensa al ISR del año siguiente) AÑO/IMP ISR ISO

2011 1.33 2

2012 0 2.64

2013 0 3.44

ISO A ISR (Se compensa al ISR del año siguiente) AÑO/IMP ISR ISO

2011 1.33 2

2012 0 2.64

2013 0 3.44


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Ingeniería de Costos 1. Elementos del costo 1.1

Materia Prima

Son las principales sustancias usadas en la producción que son transformadas en artículos terminados con la adición de mano de obra y gastos indirectos de fabricación. 1.1.1 Materiales directos: Son todos los identificables en la producción de un producto terminado, ejemplo: madera para fabricar una cama. 1.1.2 Materiales indirectos: Son todos los materiales que no son identificables en la producción de un producto, como el pagamento en la fabricación de la cama. La materia prima se puede valorar en tres aspectos o tres formas de inventariar.   

Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso. Inventario de productos terminados.

El control de materia prima interviene:   

Compras. Almacén: control por medio de kardex Contabilidad.

1.1.3 Métodos de evaluación de inventarios:  Método PEPS (Primeras Entradas, Primeras Salidas): Consiste en tomar materiales utilizando los primeros precios hasta agotar existencias para continuar las siguientes entradas.  Método UEPS (Ultimas Entradas, Primeras Salidas): Se valorizan los precios de las últimas adquisiciones.  Método de promedios continuos: Promedio de cada entrada para valorizar las salidas.  Métodos de promedios periódicos: Periodos determinados semanalmente, quincenalmente.

1.2

Mano de Obra

Se refiere al esfuerzo humano indispensable para transformar materia prima.


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1.2.1 Esfuerzo humano pagado dependiendo del trabajo que se realiza:  Salario: Trabajadores en producción.  Sueldo: Trabajadores en la administración.  Mano de obra directa: Se invierte directamente en la transformación o elaboración de materia prima.  Mano de obra indirecta: No puede aplicarse específicamente en la producción pero son indispensables para el funcionamiento del proyecto. 1.2.2 Salario (Art. 88 Código de trabajo) Es la retribución por un trabajo percibido que un patrono hace a sus trabajadores. El salario puede ser pagado en: Efectivo, cheque, cuenta bancaria.   



Salario nominal Es aquel que aparece en la planilla( incluye prestaciones). Salado real: Nominal - descuentos, es lo que realmente dispone el obrero. Salarios por unidad de medida. o Salarios por unidad de tiempo: En base al tiempo trabajado (hora, día, semana, quincena, mes). o Salario por unidad de obra a destajo, numero de unidades producidas. o Salario mixto: Combinación de la anterior. o Salario por participación de utilidades: por ventas o cobros que haga el patrono. Salario por el periodo que abarca. o Salario ordinario: Devengado por la jornada normal de trabajo. o Salario extraordinario: Complemento al salario ordinario y que fue devengado por una jornada extraordinaria (es 0.5 más que el ordinario) o Prima por tiempo extra: cuota de salarios que se paga a todos los trabajadores (mano de obra directa como indirecta) por exceso de sus cuotas de salarios normales.

Diurna Nocturna Mixta

Jornadas de Trabajo Lapso Hrs. Diarias 06:00 – 18:00 8 hrs. 18:00 – 06:00 6 hrs. Combinación 7 hrs.

Hrs. Semana 44 hrs. 36 hrs. 42 hrs.

2. Gastos Indirectos de Fabricación Son todos los costos diferentes de los materiales directos y la mano de obra directa que se incurren para producir un producto. No intervienen directamente en la fabricación. Los gastos indirectos de fabricación se componen de: a) materiales indirectos; b) mano de obra indirecta (incluyendo salarios) y c) todos los demás gastos de fabricación (renta, energía eléctrica, combustible, etc.)


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3. Costos Históricos. Costos que se determinan después de que el producto ha sido elaborado.

4. Costos Predeterminados Se determinan con anterioridad al periodo de costos y durante el transcurso del mismo. Los tipos de costos predeterminados son: 1. Costos estimados: Calculan en forma predeterminada el costo unitario de cada elemento, sirviendo además como guía para fijar precios, presupuestar trabajos y registrar las operaciones 2. Costos estándar: representan el costo planeado de un producto y por lo general se establecen mucho antes de que se inicie la producción, proporcionando así una meta que debe alcanzarse.

5. Sistema de Costeo Costeo por órdenes de trabajo Es un procedimiento que permite procesar los costos por cada tarea, servicio o producto que se elabore de forma que se pueda obtener los gastos por cada elemento del costo para cada trabajo

5.1

Costeo por procesos

El objeto del costo se acumula con unidades idénticas o similares de un producto o servicio. Para tener el costo unitario se divide el costo del proceso dentro de las unidades fabricadas.

5.2

Costeo basado en actividades (ABC)

Es un modelo que se basa en la agrupación en centros de costos que conforman una secuencia de valor de los productos y servicios de la actividad productiva de la empresa.

5.3

Costeo variable y absorbente

Son costeos de inventarios que suministran información más útil para efectos de informe.

6. Costo Volumen Utilidad Examina el comportamiento de los ingresos totales, los costos totales y la utilidad de la operación; según ocurren cambios en el grado de producción, precio de ventas, costos variables por unidad o costos fijos. El análisis C-V-U proporciona además de una visión financiera panorámica del proceso de planeación.


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7. Planificación Financiera Muestra el camino que una empresa debería de seguir. Existen dos tipos: 1. Largo plazo (2-10 años) se usa el flujo de caja. 2. Corto Plazo (1 a 2 años) se usan presupuestos.

7.1

Presupuesto Maestro

Un presupuesto es la expresión cuantitativa de un plan de acción, que propone administración para un período futuro, y es una ayuda para coordinar y poner en práctica el plan. Un Presupuesto es una estimación futura. Presupuesto maestro, es una expresión amplia de los planes operativos y financieros de la administración para un futuro periodo (por lo regular un año) que se resume en un grupo de estados financieros. El imprevisto del presupuesto es del 15%. 7.1.1 Presupuesto operación Es el estado de resultados presupuestado y sus cedulas de soporte. Se hace en base a estados de resultados proyectados un presupuesto de operación puede ser: 1) Presupuesto de Ingreso: Se basa en datos históricos y responde dos preguntas: a. ¿Cuántas unidades se venderán? b. ¿Qué monto genera para las ventas? Los factores que pueden influenciar las ventas son:  Factores específicos de ventas: Ajuste, Cambio, Crecimiento.  Factores económicos.  Factores de influencia administrativa. 2) Presupuesto de Producción (estos se estiman del costo) a. Presupuesto de materia prima. b. Presupuesto de mano de obra directa. c. Presupuesto de costos Indirectos 3) Presupuesto costo de venta a. Presupuesto de inventario de productos terminados. b. Presupuesto de inventario de productos en proceso. c. Presupuesto de inventarios de materia prima. d. Presupuestos de gastos de operación. 4) Presupuesto Financiero: parte del presupuesto maestro y comprende: a. Presupuesto capital. b. Presupuesto ejecutivo. c. Balance general presupuestado d. Flujo de efectivo presupuestado.


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8. Economías de Escala Es el poder que tiene una empresa cuando alcanza un nivel optimo de producción para ir producción para ir produciendo más o menor costo.  

Costo Total Medio costo total dividido por a cantidad de producción. Costo Marginal Aumento que experimenta el coste total cuando se produce una unidad.

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Administracion de empresas 1. Empresa Conjunto de factores productivos coordinados, cuya función es producir un bien o servicio y la finalidad es determinada por el sistema de organización social y económica en el que se encuentre. Las empresas no son autónomas, ni autosuficientes, por lo que requieren ser administradas. La tarea de un administrador es interpretar los objetivos de la empresa y transformarlos en acción empresarial mediante el proceso administrativo, orientado hacia las metas y la gente. Viene de emprender que significa crear, mantener, y hacer que algo perdure.

2. Principios de la administración 1. Administración del trabajo, programación de actividades depende del manual de funciones. 2. Autoridad, el ingeniero que llene el aspecto de liderazgo. 3. Disciplina, cumplir con las normas impuestas por la empresa y sancionarlas si no se cumplen. 4. Unidad de dirección, respetar la actividad designada y cumplir con un plan. 5. Unidad de mando, respetar las líneas de mando. 6. Subordinación del interés individual al bien común, primero el bien de la empresa después el bien del colaborador. 7. Remuneración, recompensar a los trabajadores por el desempeño en el trabajo. 8. Centralización, que solo 1 persona pueda delegar actividades, responsabilidad y controlar.

3. Sistema Un sistema es un entorno donde interactúan variables que trabajan en conjunto para desarrollar un fin.

4. Tipos de empresa Grandes, medianas, pequeñas.

5. Sectores de la empresa:   

Primario: Agrícolas, ganaderas, pesqueras. Secundario: Industriales, constructoras. Terciario: Servicios profesionales, transporte. José David Ajsivinac Soberanis

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5.1 Según su forma jurídica     

Sociedad colectiva: todos los socios tienen la misma responsabilidad sin importar aporte. Sociedad Responsabilidad limitada: Están obligados al pago de sus aportaciones, capital dividido en aportaciones, no deberá exceder 20 socios. Sociedad anónima: Capital dividido representado por acciones, responsabilidad al pago de acciones suscritas. Sociedad en comandita por acciones: Todos con misma responsabilidad, pero las acciones podrían determinar la responsabilidad según el monto de estas. Según propiedad del capital: públicas y privadas.

6. Proceso Administrativo Es el cumplimiento de procedimientos o conjunto de procedimientos ordenados que nos ayuda a la concesión de un producto o servicio. La empresa se divide en tres niveles: a) Institucional: es el componente estratégico, formulación de las políticas. b) Intermedio: es el componente táctico, elaboración de planes y programas específicos. c) Operacional es el componente técnico, ejecución de rutinas y procedimientos. Son las actividades que el administrador debe llevar a cabo para aprovechar los recurso humanos, técnicos, materiales, etc., con los que cuenta la empresa.

1.Planeación

2.Organización

5. Control

3. Integración

4. Dirección

En el proceso administrativo se distingue una parte que se refiera a la estructuración y otra que es la actuación, en la primera esta la planeación y organización, en la segunda integración, dirección y control. La planificación debe de estar sustentada por: recursos humanos, mercadotecnia, producción, dinanciero.


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6.1 Planeación Implica identificar el FODA para evaluar su capacidad real para anticiparse a las necesidades y demandas del mercado, es decir elegir un futuro, curso de acción para lograr los objetivos. Se puede decir que a planificación es organizar o designar el conjunto de actividades para lograr los objetivos, sirve para prever las actividades en un orden y se utiliza para administrar recursos y medir tiempos. Para esto se necesita determinar las necesidades que el campo de a ingeniería civil pueden ser:     

Habitacional Infraestructura Industrialización (proveer espacios para la industria) Servicios Alternativas

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La planeación se da en tres niveles: 





Planeación estratégica: Realizada a nivel institucional. Cumple la tarea primordial de enfrentar la incertidumbre generada por los elementos incontrolables e imprevisibles desde el ambiente de tarea y general. Planeación táctica: Realizada por el nivel intermedio y determina con anticipación que se debe hacer y cuáles son los objetivos a alcanzar, busca brindar condiciones racionales para que la empresa, sus departamentos o divisiones se organicen a partid de ciertas hipótesis respecto a la realidad actual y futura. Busca poder lograr objetivos. Planeación operacional Realizada por el nivel operacional, se refiera a la manera específica a las tareas y operaciones, se orienta a la optimización de los recursos, mientras que la planeación táctica se orienta a los resultado satisfactorios. Objetivos = Eficacia Resultados = Eficiencia

6.1.1 Elementos de la planeación: a) Diagnostico: investigar los problemas que se presentan y que obstaculizan el logro de los objetivos de la organización. b) Objetivos: son los fines o metas que se pretenden alcanzar ya sean con la realización de una sola operación de una actividad concreta. c) Políticas: son líneas generales de acción que guían a los miembros de una empresa. d) Planes: plan, un curso determinado de acción que se considera el más recomendable para el logro de un objetivo. e) Programas: está destinado a cumplir las funciones de una determinada entidad por lo que se establecen objetivos o metas cuantificables que se cumplirán a través de la integración de un conjunto de esfuerzos, con un costo global y unitario determinado y cuya ejecución en principio queda a cargo de una unidad administrativa de alto nivel. f) Presupuesto: el presupuesto consiste en planear numéricamente los resultados de una organización. José David Ajsivinac Soberanis


6.1.2

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Planificación en una empresa constructora

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6.2 Organización Es el orden que guardan los diferentes órganos que constituyen un grupo humano en cuanto a relaciones, de responsabilidad, interdependencia jerárquica, comunicación y división de trabajo. 6.2.1 Formas de organización:  Organización Formal: Es la oficial, la teórica y se apega a las normas materializadas en organigramas, contratos colectivos o individuales, reglamentos, manuales, políticas y procedimientos.



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Organización Informal: Es la extra oficial, representa lo que realmente está sucediendo, es la resultante de las reacciones individuales y colectivas entre la organización formal en busca de satisfacción a necesidades y deseos de pertenencia, reconocimiento o amistad.

Manuales: son las herramientas administrativas para transmitir conocimientos y experiencias para documentar la tecnología acumulada sobre un tema específico. Se clasifican en:   

Manuales de operación Manuales de organización Manuales de procedimientos

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6.2.2 Documentos que ayudan a la organización en una empresa.  Memo  Carta de recomendación  Notas  Circular  Curriculum

6.3 Diseño de la estructura organizacional 6.3.1 Organigramas Son el esqueleto de la organización, muestran como esta conformada la empresa. 

 

Vertical 

Ventajas: distinguir a los jefes, compañeros de líneas.



Desventaja: entre mas gente hay se vuelve muy grande.



Va de altos mandos hasta los operativos.

Horizontal, la desventaja es que se pierden las líneas de autoridad Circular o Ventajas:  Todos pueden girar, existe una mayor funcionalidad.  Rotación por mejora continua o Desventajas  Desajusta la autoridad.



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Escalar

58 

Celular, este se basa en la responsabilidad, todos deben de realizar su función.

6.3.2 Sistema Organizacional Formas en que voy a guiar y ordenar mi empresa con el organigrama. 6.3.2.1 Sistema lineal o militar Surgió dentro del ejército, toma como base el organigrama vertical, el que manda ordenes, y se hace lo que él dice y es muy estricto. Todo gira en torno al alto mando. 6.3.2.2 Sistema lineal o funcional Se aplican funciones específicas, que las personas que ocupan sus puestos sepan realizar la función asignada; es decir que tenga los conocimientos para el puesto asignado. 6.3.2.3 Sistema funcional STAFF Trabaja con asesorías externas, para conocer y mejorar el trabajo, ya que se descubrieron las debilidades necesito ayuda de una persona que sepa.

6.4 Integración o Coordinación Es obtener y articular los elementos materiales y humanos que la planeación y organización señalan como necesarios para el adecuado funcionamiento de una organización. Es el punto de contacto entre la parte estática y la parte dinámica del proceso administrativo. Tipo de integración a) De personal: reclutamiento, selección y contratación, inducción, capacitación, Desarrollo, Carrera Institucional. b) De materiales: finanzas, compras, producción, mantenimiento, comercialización o prestación de servicio.

6.5 Dirección Es el elemento más dinámico del proceso administrativo que implica la responsabilidad que tiene todo jefe de dirigir, conducir, motivar, ordenar e impulsar al personal subordinado a la mejor realización de sus funciones, con el máximo de eficiencia y colaboración. 

Nivel institucional: (dirección) representa a la empresa frente a los accionistas, gobierna clientes y público en general. José David Ajsivinac Soberanis




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Nivel intermedio: (Gerencia) tiene la función de ser mediador entre los planes del nivel institucional y los programas y operaciones del nivel operacional. Se encarga de la conducción de la actividad humana, motivación, liderazgo y comunicación. Nivel operacional: (Supervisión) los supervisores son los administradores que dirigen las actividades las personas no administrativas, se utiliza para designar la actividad de dirección inmediata de las actividades de los subalternos, en parte como asistencia de la ejecución.

Importancia de la dirección: Es el elemento más importante y complejo de la administración, ya que se pone en juego aspectos relacionados con el comportamiento individual y de grupo. En la dirección se ejerce el mando, se delega la autoridad, se toman decisiones, se coordina y supervisan las actividades y todo ello a través de un proceso de comunicación que ya de por si es complejo.

6.6 Control Verificar si lo que se planeo, se está logrando, es decir verificar si las actividades están alcanzando los resultados deseados, asegurando el desempeño eficiente. El control debe de estar presente en toda la empresa de mayor a menor grado. 

    



 

Control estratégico (control organizacional): Aspectos globales que cobijan a la empresa como un todo, su dimensión temporal es a largo plazo por ejemplo informes contables de desempeño global de la empresa, flujo de caja, TIR, VAN, TMAR, escenarios, análisis de sensibilidad" tiene la finalidad de corregir fallas existentes y de prevenir nuevas fallas. Control por Excepción: Aplica la ley de Pareto 80/20, el 80% de los defectos radican en el 20% de los procesos. Control por objetivos: centra la atención en la optimización de todos los recursos, específicamente costos. Casi se da simultáneamente con el control por excepción. Control estándar o paramétrico, En la construcción considera parámetros como tiempo, normas, costos; estos son establecidos en su mayoría por los clientes. Control Contable, se refiere a aspectos financieros y fiscales. Control Táctico: (Control por departamentos) es a mediano plazo, consiste en medir y corregir el desempeño por departamentos para asegurar que los objetivos empresariales y los planes establecidos para alcanzarlos se realicen. Control operacional (subsistema del control táctico): Aspectos menos globales de la empresa. Su espacio de tiempo es a mediano plazo. Su función consiste en medir y corregir el desempeño para asegurar que los objetivos empresariales y los planes establecidos para alcanzarlos se realicen. Control Complementario, es el que se aplica al finalizar la obra, si se satisface con el proyecto, es como la verificación del proyecto final. El control comprende cuatro factores: o Cantidad o Tiempo José David Ajsivinac Soberanis

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Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis o o

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Costo Calidad

El proceso administrativo implica enlaces secuenciales desde la etapa de planeación a la etapa de control.

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Planeacion Estrategica 1. Cadena de valor Una cadena productiva integra el conjunto de eslabones que conforma un proceso económico, desde la materia prima a la distribución de los productos terminados. En cada parte del proceso se agrega valor. Descompone a una empresa en sus actividades estratégicamente pertinentes con el fin de comprender el comportamiento de costos y las fuentes existentes y potenciales y de diferenciación.

1.1 Actividades primarias Están implicadas en la creación del producto, así como venta y transferencia al comprador y una posterior asistencia después de la venta. a) Logística de entrada: asociadas a la recepción, almacenamiento y diseminación de insumos del producto como: el manejo de materiales, almacenaje, control de inventarios, programación de vehículos. b) Operaciones: actividades asociadas con la transformación de insumos en la forma del producto final como maquinado, empaque, montaje, mantenimiento de equipo, impresión. c) Logística de salida: actividad asociada con la recolección, almacenaje y distribución física del producto a los compradores como: operación de vehículos de entrega, procesamiento de pedidos. d) Mercado y ventas: Actividades asociadas con la provisión de medios con los cuales los compradores pueden comprar un producto y pueden ser inducidos a hacerlo, como: publicidad, promoción, fijación de precios, etc. e) Servicios: Actividades asociadas con la prestación de servicios para mejorar y mantener el valor del producto, como: instalación, reparación, capacitación, suministro de piezas, ajustes de producto.

1.2 Actividades de soporte Apoyan a las actividades primarias y se apoyan entre sí. a) Adquisición: se refiere a la función de comprar de insumos que se usan en la cadena del valor de la empresa, como: materia prima, suministros, artículos consumibles y activos (maquinaria, equipo de oficina y edificios). b) Desarrollo de tecnología: Ya sean conocimientos técnicos, procedimientos o la tecnología incorporada en el quipo de procesos. Esfuerzos para mejorar el producto y el proceso.


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c) Administración de recursos humanos: Consiste en actividades involucradas en el reclutamiento, contratación, capacitación, desarrollo y compensación de todo tipo de personal. d) Infraestructura de la empresa: La infraestructura consiste en un número de actividades que incluyen a la gerencia general, gerencia de planificación, finanzas, relación con gobierno y de calidad. Valor: Monto que el comprador está dispuesto a pagar y se mide con el ingreso total. La cadena del valor muestra el valor total y consiste en actividad de calor y de margen. Margen = valor total costo colectivo (total)

2. Estrategias corporativas 2.1 Genéricas Liderazgo en costos Consiste en lograr liderazgo total en costos en un sector industrial mediante un conjunto de políticas orientadas a este objetivo básico. 2.1.1

 



Habilidad de recursos: Inversión constante en capital, habilidades en ingeniería del proceso y supervisión intensa de mano de obra. Requisitos: rígido control de costos, reportes de control frecuente y detallado, organización y responsabilidades estructuradas, incentivos basados en alcanzar objetivos cuantitativos. Riesgos: reinvertir en equipo moderno, desechar activos obsoletos, evitar proliferación de línea de productos y estar alerta ante mejoras tecnológicas. Incapacidad de ver en cambio en el producto o comercialización. Inflación en costos dificulta mantener diferencial en precios para compensar la imagen o marca de la competencia.

2.1.2 Diferenciación Consiste en la diferenciación del producto o servicio creando algo que sea percibido en el mercado como único. Puede ser diferenciación en diseño o imagen de marca, en tecnología, en características muy peculiares, en cadena de distribución. Proporciona aislamiento contra la competencia por la lealtad del cliente a la marca y a la menor sensibilidad de precio resultante. Aumenta utilidades y proporciona barrera de entrada. Impide alta participación en el mercado ya que se habla de exclusividad. 



Habilidades/Recursos: fuerte hailidad en comercialización. Ingenieria del producto, instinto creativo. Fuerte capacidad de investigación básica, reputación de liderazgo tecnológico y de calidad. Requisitos: mediciones e incentivos subjetivos en vez de medidas cuantitativas. Fuerte motivación para el trabajador de pertenencia a la empresa. José David Ajsivinac Soberanis

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Riesgos: difícil retener la lealtad de la mara, ya que es el comprador el que sacrifica características o imagen para obtener ahorros en costo. Decae la necesidad del comprador por la diferenciación ya que se cae en sofisticación la imitación, la imitación limita la diferenciación.

2.1.3 Enfoque o alta segmentación Consiste en enfocarse sobre un grupo de compradores en particular, en un segmento de la línea del producto o un mercado geográfico, la estrategia es servir muy bien a un objetivo en particular. Se basa en la premisa de que, con esta política, la empresa sirve el estrecho objetivo con efectividad u eficiencia, que los competidores. Se puede seleccionar un objetivo menos vulnerables a posibles sustitutos o donde la competencia es débil.   

Habilidades/recursos: combinación de habilidades únicas de otros, fuerte cooperación de los canales de distribución, combinación de capacidades. Requisitos: alta capacidad en RRHH y con creatividad, combinación de políticas. Riesgos: diferencia entre productos o servicios y el mercado se estrecha, los competidores encuentran sub-mercados dentro del objetivo estratégico.

3. Análisis de competitividad El monitoreo del entorno competitivo incluye la consideración de los cambios en perfiles del competidor, en los patrones de segmentación del mercado. Es decir, mantener el seguimiento de aquellas empresas que efectúen o puedan proporcionar bienes y servicios sustitutos en el mismo segmento del mercado.

3.1 Fuerzas de PORTER Permite descubrir que factores determinan si l a rentabilidad de un sector industrial y de sus empresas.


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Poder de negociación de los compradores: un mercado o segmento no es atractivo cuando los clientes están muy bien organizados, el producto tiene varios sustitutos y no es muy diferenciado o debajo costo para el cliente. Son mayores las exigencias del cliente en cuanto a reducción de precios, mayor calidad y servicios, reduciéndose los márgenes de utilidad.          

Concentración de compradores respecto a la concentración de compañías. Grado de dependencia de los canales de distribución. Posibilidad de negociación, especialmente en industrias con muchos costos fijos. Volumen comprador. Costos o facilidades del cliente de cambiar de empresa. Disponibilidad de información para el comprador. Capacidad de integrarse hacia atrás. Existencia de productos sustitutos. Sensibilidad del comprador al precio. Ventaja diferencial (exclusividad) del producto.

Análisis RFM del cliente (Compra Recientemente, Frecuentemente, Margen de Ingresos que deja). Poder de negociación de proveedores: un mercado o segmento, no es atractivos cuando los proveedores estén muy organizados gremialmente, fuertes recursos y pueden imponer condiciones de precio y tamaño de pedido con suministros claves, sin sustitutos o pocos con alto costo. Se refiere a una amenaza impuesta sobre la industria por parte de los proveedores, a causa del poder de que éstos disponen ya sea por su grado de concentración, por la especificidad de los insumos que proveen, por el impacto de estos insumos en el costo de la industria, etc. Por ejemplo: las empresas extractoras de petróleo operan en un sector muy rentable porque tienen un alto poder de negociación con los clientes. De la misma manera, una empresa farmacéutica con la exclusiva de un medicamento tiene un poder de negociación muy alto. La capacidad de negociar con los proveedores, se considera generalmente alta por ejemplo en cadenas de supermercados, que pueden optar por una gran cantidad de proveedores, en su mayoría indiferenciados. Algunos factores asociados a la segunda fuerza son:      

Comprador tendencia a sustituir Evolución de los precios relativos de sustitución Los costos de cambio de comprador Percepción del nivel de diferenciación de productos Número de productos sustitutos disponibles en el mercado Facilidad de sustitución. Información basada en los productos son más propensos a la sustitución, como productos en línea puede sustituir fácilmente a los productos materiales. José David Ajsivinac Soberanis

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Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis  

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Producto de calidad inferior La calidad de la depreciación

Amenaza de entrada de nuevos competidores: el mercado o segmento no son atractivos dependiendo de si las barreras de entrada son fáciles o no de pasar por nuevos participantes que pueden llegar con nuevo recursos y capacidades, apoderándose de un sector del mercado. Algunos factores que definen ésta fuerza son:      

Ventajas en la curva de aprendizaje. Represalias esperadas. Acceso a canales de distribución. Mejoras en la tecnología. Demandas judiciales. Acceso a canales de pre-distribución.

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Amenaza de ingresos de productos substitutos: un mercado o segmento no es atractivo si existen productos sustitutos reales o potenciales, peor aún si están avanzados tecnológicamente o pueden estar a precios más bajos reduciéndolos márgenes de utilidad. Mercados en los que existen muchos productos iguales o similares, suponen por lo general baja rentabilidad. Podemos citar, entre otros, los siguientes factores:     

Propensión del comprador a sustituir. Precios relativos de los productos sustitutos. Coste o facilidad de cambio del comprador. Nivel percibido de diferenciación de producto. Disponibilidad de sustitutos cercanos.

Rivalidad entre competidores: una empresa compite con dificultad en un mercado o un segmento, donde los competidores estén muy bien posicionados, pues estarán enfrentando guerras de precios, campañas cie publicidad agresiva, promociones y entrada de nuevos productos. Cuando se usa el análisis de las 5 fuerzas de PORTER:   

Cuando se desea desarrollar una ventaja competitiva respecto a los rivales. Cuando se busca entender mejor la dinámica que influye en la industria y/o posición en esta. Cuando se analiza la posición estratégica y se busca una iniciativa para mejorar.



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3.2 Matriz FODA Es una herramienta de análisis estratégico que permite analizar elementos internos o externos de empresas, proyectos, programas, etc. a) Fortalezas (F): son todos aquellos elementos internos y positivos que diferencian a la empresa, de otras de igual clase. b) Oportunidades (o): son aquellas situaciones externas positivas que se generan en el entorno y que una vez identificadas pueden ser aprovechadas. c) Debilidades (D): son problemas internos que una vez identificados y desarrollando una adecuada estrategia pueden y deben eliminarse. d) Amenazas (A): son situaciones negativas, externas al programa, empresas o proyectos, que pueden atentar contra este, por la que llegado el caso puede ser necesario diseñar una estrategia adecuada para poder sostenerla.

3.3 Matriz FODA Ponderada Se definen las estrategias que permitan:    

Aprovechar las "oportunidades con las fortalezas" con las que se dispone (estrategias FO). Enfrentar "amenazas con las fortalezas" (estrategias FA). Mejorar las "debilidades para aprovechar las oportunidades" (estrategias DO). Mejorar las "debilidades para encarar las amenazas" (estrategias DA). FODA PODERADA Oportunidades Amenazas

Fortalezas

Oportunidades

3.4 Matriz de negocios BCG Se consideran a los negocios respecto a la atracción del sector y posición competitiva.  

Posición competitiva: participación en el mercado, amplitud de línea, canales de distribución, costo de materia prima, calidad relativa. Factores internos. Atracción del sector: tamaño, crecimiento, precios, rentabilidad, estructura competitiva, ciclo de vida, tecnología, gobierno. Factores externos.

Se consideran 4 tipos de negocio o producto:


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a) Negocios signo de interrogación: son negocios nuevos que pueden tomar cualquier dirección y requiere una importante y permanente cantidad de fondos sin producir retornos importantes. Requieren abastecimiento de fondos de otros negocios. Poder competitivo débil, debe aumentar a costa de inversiones. Si no se convierte en PERRO apenas decrece el mercado. El objetivo es transformarlos en ESTRELIAS, si se invierten los fondos correctamente y se obtiene el poder competitivo. b) Negocios estrellas: este es luego del "punto de definición producto'. El negocio crece con rapidez y usa gran cantidad de efectivo para mantener su posición. Son líderes en la actividad y pueden generar gran cantidad de efectivo. Si no se invierte en el mismo negocio se pierde la competencia y decrece la atracción del sector, llegando a ser PERRO. Objetiva a mediano/largo plazo se convierte en VACA. Las ESTRELLAS representan mejores oportunidades en el crecimiento de utilidades y de inversión, tratando de consolidar la posición competitiva. c) Negocios Vacas Lecheras: posición privilegiada. Atravesaron con éxito el punto de definición pasando a ser ESTRELLA para ser VACA. Son base de apoyo de toda empresa no requiere invertir fondos y generar efectivo en gran cantidad, conduciendo a la posibilidad de menos negocios ya que el flujo de efectivo se transfiere a fondo de estos. Es peligroso invertir en VACAS ya que su siguiente etapa es la declinación y agotamiento de capacidad para generar utilidades. d) Negocios perros: baja posición competitividad conduciendo a utilidades muy pobres, el efectivo requerido para invertir es mayor que las ventas más cuando la inflación es alta. Requiere efectivo continuamente a menos que se evite inversiones en la actividad.

3.5 Matriz de posición competitiva Se considera el atractivo del mercado y posición en la que se encuentra la empresa frente a los competidores. Analiza el atractivo del sector junto con la posición competitiva en este y refleja la posición de cada producto o unidad de negocio.

4. Tipos de Estrategia 4.1 Estrategia Competitiva: 

Diferenciación. Diseño innovador (según lo que requiera el cliente), Calidad (satisfacción y superar las expectativas de los clientes), flexibilidad (reaccionar a los cambios en las necesidades del cliente. Una forma de alcanzarla es a través de la mejora continua de los procesos, la mejora de la distribución de planta), prestigio, Tiempo de entrega (reducir los tiempos de entrega de productos al consumidor), Precio competitivo (siempre buscará el producto que cubra sus necesidades al menor precio posible), Enfoque.


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Liderazgo en costo.

68 

Concentración, enfoque o alta segmentación: se implementa cuando las organizaciones atienden a mercados muy segmentados y generalmente pequeños en comparación con el mercado de la industria. Las empresas orientadas a estrategias de Enfoque buscan descubrir y atacar mercados nicho a los cuales puedan servir eficientemente utilizando una estrategia de liderazgo en costo o una estrategia de Diferenciación.

4.2 Estrategia de Crecimiento:  





Penetración de mercados: se considera la posibilidad de crecer en el mismo mercado y con los mismos productos, en el que la empresa opera actualmente. Desarrollo de mercados: implica buscar nuevas aplicaciones para el producto que capten a otros segmentos de mercado distintos de los actuales. También puede consistir en el uso de canales de distribución complementarios o en el comercializar el producto en otras aéreas geográficas. Desarrollo de productos: lanzar nuevos productos que sustituyen a los actuales o desarrollar nuevos modelos que supongan mejorar o variaciones (> calidad, < precio, etc.) sobre los actuales productos, aprovechando el mercado que ya se tiene actualmente. Diversificación: ocurre cuando la empresa de manera simultánea desarrolla nuevos productos y nuevos mercados. Involucra una baja muy grande en el aprovechamiento de experiencia que se tiene con productos y mercados actuales. Es recomendable cuando las actividades actuales no tienen éxito, cuando se anticipan a los cambios que afectaran negativamente la situación actual o cuando ya se han aplicado las 3 anteriores estrategias de crecimiento.

4.2 Estrategia Corporativa Es decir que afectan a la empresa en su conjunto mediante la redefinición de su campo de actividad.

4.3 Estrategia Cooperativa Acuerdos de cooperación que se sitúan en el mercado y la empresa como formas de organización de la asignación de recursos; Franquicias, consorcio, contratos de larga duración.



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5. Ambientes 5.1 Medio Ambiente Externo Dentro de este se encuentran las variables no controlables y que están fuera del alcance de la organización pero de alguna forma pueden visualizarse como son:   

Ecosistema Demografía Sistema económico, político y social

  

Fuerzas culturales Fuerzas tecnológicas Entorno competitivo

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5.2 Medio Ambiente Interno Aquí se clasifican las variables que la organización debe tener control sobre las mismas y con las cuales debe crear sus estrategias para afrontar su incursión en el mercado como son:    

Recursos, capacidades y aptitudes Ventaja competitiva Competitividad estratégica Nuevos productos y servicios –Tecnología



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Comportamiento Organizacional Es la materia que busca establecer en qué forma afectan los individuos, grupos y el ambiente en el comportamiento de los integrantes de la organización siempre buscando eficacia y eficiencia. Se debe tomar en cuenta que el comportamiento organizacional es una disciplina que logra conjuntar la psicología, antropología, sociología. Algunas variables dependientes que consideran algunos autores son:     

Productividad. Ausentismo Satisfacción en el trabajo. Variables a nivel individual valores, actitudes, personalidad. Variables a nivel grupo: el comportamiento que tienen otras personas al estar en contacto con otras.

1. Estudio del Individuo Se desarrolla al comprender una serie de características personales distintas como emociones, valores, intereses motivos, actitudes, competencia, legado heredado. Influyen en el individuo:   

Entorno social Cultura Familia

Medición de la personalidad.   

Inventarios: Lista de preguntas que describen la personalidad. Pruebas Proyectivas: Se contesta al describir una imagen o estímulos ambiguos. Observación y Calificación del Comportamiento: como simulación, ejercicios, entrevistas, roles; tomando en cuenta la adaptación o dominio

1.1 Clasificación de tipos de personalidad.   

Internalizar: El individuo siente que controla su vida y actos. Externalizar: El individuo cree que otros controlan sus actos e incluso su vida. Tipo A y B: reflejan el deseo de la persona en cuanto a su realización, perfeccionamiento, competitividad y capacidad para relajarse. o Tipo A: Tender a sentirse muy competitivas, dispuestas a aceptar asignaciones, a hacer cosas rápidamente y actuar de prisa. José David Ajsivinac Soberanis

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Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis o

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Tipo B: Son más tranquilas, hacen las cosas de una en una y expresan su opinión.

1.2 Dimensiones Myers –Brigfs  

Introvertida: tímida, retardada, le gusta el entorno callado para concentrarse. Extrovertida: franco, a veces agresivo, le gusta la variedad, desarrolla funciones en un entorno social, dominio de situaciones.

1.3 Obtención de información  

Sensitivo: prefiere la acción y se concentran en hacer las cosas, trabaja con constancia y concluyen paso a paso. Intuitivo: Le desagrada hacer lo mismo le gusta aprender cosas, se guían por inspiraciones.

1.4 Toma de decisiones  

Racional: Coloca las cosas por orden lógico, responden a ideas y no a sentimientos. Sensible: responde a valores sentimientos de las personas, son comprensibles.

1.5 Diferencia al evaluar:  

Juiciosos: Terminan las cosas iniciadas, sujeto a un plan, le desagrada interrumpir sus proyectos. Perceptivo: Se adaptan a situaciones cambiantes y no le importan los cambios a última hora. Inicia muchos proyectos pero tienen problema para terminarlos.

1.6 Maquiavelismo Actitudes y comportamiento de manipulación y poca ética, consideran a las personas como objetos y se concentran en conseguir control o poder en la organización. El fin justifica los medios.

2. Grupos y Estructuras Se forman por varias razones:  Necesidades en común  Intereses en común  Metas en común Tipos:      

 

Proximidad física Similitud cultural

Formales: Organizados por autoridades y cumplen metas de la organización. Informales: Surgen espontáneamente en una organización o dentro de un grupo formal Administrados Tradicionalmente: Dirigidos por lideres o administradores oficiales. Auto-dirigidos: Integrantes comparten responsabilidad de administrar el grupo. Permanentes y temporales: Permanentes al plazo (1 año) De una o varias funciones: Departamentos.


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3. Comunicación Es el intercambio de información entre dos personas o más, crea interdependencia entre distintas partes de la organización y reforzar. Característica central de la estructura de grupos.

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Uso de lenguaje: Las palabras generan significado diferente si son: terminología técnica o connotaciones.

3.1 Direcciones de la comunicación   

Descendente: del gerente a subordinados. Lateral: Entre departamentos y subordinados. Ascendente: De subordinados al gerente.

La comunicación puede ser:  

Formal: transmisión de información por canales establecidos formalmente, jerarquía de organización. Los medios son formales y escritos. Informal: Espontanea (rumores)

4. Motivación Es todo aquello que influye en el comportamiento cuando se busca obtener cierto resultado. Proceso de motivación: se pasa de la necesidad de motivar un comportamiento, para lograr la satisfacción o insatisfacción del objetivo. Teorías del contenido de la motivación: Se enfocan en explicar y anticipar el comportamiento con base en las necesidades de la gente.

4.1 Teoría de la jerarquía de las necesidades. Propone que las personas se sienten motivadas en función de cinco niveles de necesidades:    

Necesidades fisiológicas. Primarias o básicas como aire, alimento, refugio, etc. Necesidad de seguridad: protección. Necesidades sociales o de pertenencia: amor, amistad. Necesidades de estima: concentración en ego, reconocimiento de logros. José David Ajsivinac Soberanis


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Necesidades de auto-realización: nivel más elevado, desarrollar el máximo potencial personal.

COMO MOTIVAR: Satisfacer necesidades de orden inferior del empleado, para que estas no dominen el proceso de motivación. El salario es motivador pero no es el mejor.

4.2

Pirámide de Maslow

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4.3

Manejo de conflictos

Conflicto: Desacuerdo oposición o lucha entre 2 o más personas o grupos, se pueden dar por: 1. 2. 3. 4. 5.

Metas o valores excluyentes en el grupo. Comportamiento diseñado para derrotar, reducir o suprimir a un contrincante. Los grupos enfrentados se contra-atacan o se oponen Por crear posición favorable. Por situaciones multinacionales o pluriculturales.

Dimensiones:    

Público: Abierto, visible, autorizado. Privado: Encubierto, oculto, no autorizado. Forma informal: Racional, Premeditado o lógico. Irracional: Espontaneo, impulsivo, emocional

Resultados del conflicto:  

Funcional: Innovación, creatividad, adaptación. Disfuncional: Afecta productividad, estado de ánimo.



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Factores que influyen en el resultado del conflicto.    

Contexto sociocultural Asuntos tratados Características de las partes Errores en juicio y percepción.

5. Liderazgo Es el proceso de influencia de líderes y seguidores para alcanzar los objetivos de la organización mediante el cambio.

8.1

Funciones administrativas del liderazgo.

a) Funciones interpersonales: Representación: En actividades formales. Líder: desempeño de labores administrativas. Enlace: crear red de contactos. b) Funciones informativas: Supervisión: -obtener información. Difusión: Enviar información al resto del personal. Portavoz: Rinden informes a personas externas. c) Funciones decisorias: Emprendedor: Innovar e iniciar mejoras. Manejo de problemas: Acciones correctivas. Asignación de recursos: Programar y presupuestar. Negociador: Representa a su unidad de organización en actividades.

8.2     

Emocionalidad: Rasgos de liderazgo y extroversión. Empatía: Rasgos de llevarse bien con la gente. Ajuste: Rasgos de estabilidad emocional. Escrupulosidad: Rasgos de logro. Apertura a la experiencia: Rasgos de disposición a cambiar y probar cosas nuevas.

8.3       

Dimensiones de la personalidad

Rasgos del líder eficaz

Dominio: Liderazgo, asumir responsabilidades. Gran Energía: Empuje y trabajo arduo. Confianza en sí mismo: Seguro de decisiones, ideas. Locus de Control: Control propio destino. Estabilidad: Eficacia y avance administrativo. Integridad: Regirse por honestidad y ética. Inteligencia: Capacidad cognoscitiva de razonar. José David Ajsivinac Soberanis

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Inteligencia Emocional: Relación y habilidad con gente. Flexibilidad: Capacidad de ajustarse a diferenciar situaciones. Sensibilidad hacia los demás: Considerar a los demás, entender problemas.

8.4    

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Estilos de liderazgo

Autocrático: Toma decisiones, supervisa de cerca. Democrático: Alienta a participación en decisiones, no supervisa de cerca. Centrado en el trabajo: Énfasis en objetivos y facilitación del trabajo. Centrado en empleados: Satisfacción de necesidades de empleados y fomento de relaciones interpersonales.


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Empresariabilidad Se basa en poder identificar oportunidades y proveer soluciones. Para esto se debe de evaluar el entorno como:    

Sociedad o sistema social. Economía. Gustos. Cultura.

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1. Tipos de Diagnostico.          

Pareto, utilizado para áreas de producción, ligado a un histograma (representación grafica de una variable en forma de barras), esta basado en estadísticas. Organizacional, a nivel administrativo. AMFEC, (Análisis del modo de fallas, sus efectos y su criticidad), forma de comportamiento diagnostico psicológico para ver y hacer perfiles. Diagrama de árbol. Cultural, formas y habitos en una empresa. Funcional, si se cumplen procesos. Estrategico, si cada estrategia colabora al desarrollo de la empresa. Participativo, análisis de un grupo con su participación. Empresarial operativo, si la línea base esta trabajando bien. ISHIKAGUA, diagnostico basado en la calidad total


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Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 2. Planificación

Para poder realizarlo hay que tener claros los objetivos. Objetivo general (debe de cumplir con características cuantitativas, tiempo). Objetivos específicos (como alcanzar el general, deben de ser cuantificables en el tiempo).

2.1 Tipos de planes.  Orden    

POA, grafico de Gant o diagrama de Programación Objetivos

Actividades

Responsable

Recursos

Presupuesto

Tiempo

Planes estratégicos. (5 años o mas) persigue lo detallado en misión y visión, se basa en valores y define la cultura organizacional Planes Tácticos. (1 a 5 años) Planes operativos. (menores de 1 año) Plan de mercado.

2.2 Plan de negocios Lleva las siguientes partes:        

  

Resumen Ejecutivo (1 hoja) es una introducción presentación de la empresa. Presentación de la empresa, se puntualiza que ca a hacer la empresa, que visualización tiene. Descripción del producto o servicio, las características tienen los productos o servicios. Definición del negocio, Establecer una misión y visión, los objetivos, valores, cultura organizacional. Se define la filosofía de la empresa. Análisis de mercado, segmentos= nichos, determinar: tendencias, tamaño, competencia. Plan de marketing, promoción y publicidad en base a mi segmento y nicho de mercado. (se va cotizando) Organización se elaboro el organigrama de empleados y equipo de trabajo y costos de los mismos. Información económica y financiera, Económica: los impuestos, fluctuaciones, etc. Análisis si la gente puede pagar según la descripción del producto y servicio. Financiero: capital de inversión. Marco Legal, si se trabaja en una sociedad anónima, requisitos legales para los empleados, tipos de contrato. Estudio Ambiental, impacto ambiental, manejo del medio ambiente en la construcción. Conclusiones, si es o no es factible el negocio o el proyecto.

3. Empresa Núcleo social donde interactúan varias actividades para alcanzar o cumplir un objetivo.


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Recursos Humanos, base central y eje de la empresa, debe de estar calificado y capacitado. Elementos Materiales, maquinaria, materia prima, dinero, sistemas. Sistemas, todo lo que se utilizara para que la empresa funcione.

Una empresa debe de definir su visión (hacia donde quiere llegar), misión (lo que hago hoy es para alcanzar mi misión), objetivos (generales: esta ligado con la misión, específicos: salen de la misión como lo voy a lograr), valores (los que escojan deben de ser los cimientos de la empresa), filosofía (cultura organizacional), filosofía (cultura organizacional, la filosofía da los parámetros de comportamiento dentro de la empresa, debe estar dentro del contexto sono se esta fuera de la cultura incluye las normas que se tengan).

3.1 Tipos de empresa El capital va a depender del tipo de empresa, hay requerimientos mínimos del capital cuando se va a formar la empresa. Una empresa puede ser individual, por sociedad o jurídicas, o empresa privada, publica o mixta. 3.1.1 Según la forma Juridica. La legislación de cada país que pueda adoptar las empresas para el desarrollo de sus actividades, las obligaciones, los derechos, y las responsabilidades de la empresa. En este sentido, las empresas se clasifican en términos generales en: 1. Unipersonal, el empresario o propietario, persona con capacidad legal para ejercer el comercio, responde de forma ilimitada con todo su patrimonio ante las personas que pudieran verse afectadas por el accionar de la empresa. 2. Sociedad colectiva, en este tipo de empresas de propiedad de mas de una persona, los socios responden también de forma ilimitada con su patrimonio y existe participación en la dirección o gestión de la empresa. 3. Cooperativas, no poseen animo de lucro y son constituidas para satisfacer las necesidades o intereses socioeconómicos de los cooperativistas, quienes también son a la vez trabajadores y en algunos casos también proveedores y clientes de la empresa. 4. Comanditarias, poseen 2 tipos de socios a) los colectivos, con la característica de la responsabilidad es ilimitada y b) los comanditarios cuya responsabilidad se limita a la aportación de capital efectuado. 5. Sociedad de responsabilidades limitadas, los socios propietarios de estas empresas tienen la característica de la responsabilidad limitada, respondiendo solo por capital o patrimonio que aportan a la empresa. 6. Sociedad anónima, tiene el carácter de responsabilidad limitada al capital que aportan, pero poseen la alternativa de tener las puertas abiertas a cualquier persona que desee adquirir acciones de la empresa, por este camino, estas empresas pueden realizar ampliaciones de capital, dentro de las normas que las regulan.


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3.2 Fundamentos en el comportamiento individual Edad, genero, estado civil, habilidades psicomotrices, personalidad. Para esto se realiza un test de personalidad, a través del indicador Tipo Mayers, Briggs., que logra clasificar 4 tipos de personalidad. Extrovertidos o introvertidos, sensibles o intuitivos, racionales o pasionales, perceptivos o juiciosos.

4. Atributos de la personalidad de mayor influencia:     

Lugar de control: Responsables de su estilo de vida, de forma interna controlan lo que les pasa o de forma externa. Maquiavelismo: El fin justifica los medios, les gusta manipular más y ganar más. Difícil de persuadir. Autoestima: Grado de aceptación propia, muchas veces determina el grado de éxito de las Personas. Auto-monitoreo: Capaz de adaptar mi comportamiento a las situaciones que se presentan en la vida cotidiana. Toma de riesgos: Puestos Ce gerencia dentro de una empresa que sean personas capaces de la responsabilidad en la toma de decisiones.


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Marketing Proceso mediante el cual las compañías crean valor para los clientes y establecen relaciones estrechadas con ello, para recibir a cambio valor de los clientes. PROCESO DE MARKETING:

Entender el Mercado

Diseño de estrategias de marketing

Elaborar un Plan de Marketing

Establecer relaciones con el cliente

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Captar Valor

1. Entender Mercados y necesidades del consumidor  Necesidades: estados de carencia percibida.  Deseos: formas que adquiere una necesidad humana moldeada por la cultura y personalidad del individuo. 2. Diseño de estrategia de marketing, está orientado a deseos y necesidades del cliente. Las estrategias de marketing, son el arte y ciencia de elegir mercados meta y diseñar con ellos relaciones exitosas. 3. Reparación de un plan y programa de marketing, para entregar un valor superior, haciendo propicias las relaciones con los clientes, realizando acciones (mezcla de marketing). 4. Establecimiento de relaciones con el cliente, la administración de las relaciones con el cliente (CRM) es el proceso general para diseñar y mantener relaciones redituables con clientes al entregarles mayor valor y satisfacción. 5. Capturar valor de los clientes, en forma de ventas actuales y futuras, participación de mercado y ganancias.

1. Marketing 4P (MIX) El marketing es el conjunto de técnicas que con estudios de mercado intentan lograr el máximo beneficio en la venta de un producto: mediante el marketing podrán saber a qué tipo de público le interesa su producto. Su función primordial es la satisfacción del cliente (potencial o actual) mediante las cuales pretende diseñar el producto, establecer precios, elegir los canales de distribución y las técnicas de comunicación más adecuadas. El marketing mix son las herramientas que utiliza la empresa para implantar las estrategias de Marketing y alcanzar los objetivos establecidos. Estas herramientas son conocidas también como las P del marketing.



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Muchos Autores no llegan a un acuerdo respecto al número de elementos que componen la mezcla; Kotler y Armstrong exponen que se trata de 4 variables mercadológicas, sin embargo, autores recientes han adoptado diferentes estructuras teóricas que cambia las 4"P" tradicionales (Precio, Plaza, Promoción y Producto), tomando en cuenta mas aspectos como las personas y los procesos, los cuales poseen aspectos íntegramente administrativos, pero forman parte en las decisiones mercadológicas.

1.1 Producto Cualquier bien, servicio, idea, persona, lugar, organización o institución que se ofrezca en un mercado para su adquisición, o uso que satisfaga una necesidad. La política de producto incluye el estudio de 4 elementos fundamentales:    

La cartera de productos La diferenciación de productos La marca La presentación

1.2 Precio Es el valor de intercambio del producto, determinado por la utilidad o la satisfacción derivada de la compra y el uso o el consumo del producto. Es el elemento del mix que se fija más a corto plazo y con el que la empresa puede adaptarse rápidamente según la competencia, coste... Se distingue del resto de los elementos del marketing mix porque es el único que genera ingresos, mientras que los demás elementos generan costes. Para determinar el precio, la empresa deberá tener en cuenta lo siguiente:     

Los costes de producción, distribución… El margen que desea obtener. Los elementos del entorno: principalmente la competencia. Las estrategias de Marketing adoptadas. Los objetivos establecidos.

1.3 Plaza o Distribución Elemento del mix que utilizamos para conseguir que un producto llegue satisfactoriamente al cliente. Cuatro elementos configuran la política de distribución: Canales de distribución. Los agentes implicados en el proceso de mover los productos desde el proveedor hasta el consumidor.


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Planificación de la distribución. La toma de decisiones para implantar una sistemática de cómo hacer llegar los productos a los consumidores y los agentes que intervienen (mayoristas, minoristas). Distribución física. Formas de transporte, niveles de stock, almacenes, localización de plantas y agentes utilizados. Merchandising. Técnicas y acciones que se llevan a cabo en el punto de venta. Consiste en la disposición y la presentación del producto al establecimiento, así como de la publicidad y la promoción en el punto de venta. Cuando hablamos de place es un termino en ingles para denominar el lugar, también se maneja en español como la evidencia física del lugar, para el marketing es muy importante llevar al cliente experimentar los 5 sentidos en un lugar de venta como lo son: -olor -color -vista -gusto -tacto Entre mas sentidos capte nuestro consumidor mayor sera el grado de captación de nuestra empresa, mejorando la aceptación en su top Of mind.

1.4 Promoción La comunicación persigue difundir un mensaje y que éste tenga una respuesta del público objetivo al que va destinado. Los objetivos principales de la comunicación son:   

Comunicar las características del producto. Comunicar los beneficios del producto. Que se recuerde o se compre la marca/producto.

La comunicación no es sólo publicidad. Los diferentes instrumentos que configuran el mix de comunicación son los siguientes:     

La publicidad. Las relaciones públicas. La venta personal. La promoción de ventas. El Marketing directo.

1.5 Otras P (Personas y Procesos) Personas: Cuando hablamos de la P de personas, nos referimos a que una empresa también cuenta con personal que atiende a nuestro consumidor, esto afecta en muchas empresas ya que un error que cometen es olvidar esta parte del negocio dejándolo a segundo termino, pero básicamente los clientes siempre se verán afectados por el buen o mal servicio que reciban de su empresa.


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Procesos: Los procesos tienen que ser estructurados correctamente, ya sea que hablemos de un servicio o de la creación de un producto, esto nos llevara a la logística de la empresa para reducir costos y aumentar ganancias.

2. Planeación Estratégica La dirección marca las pautas de actuación. Antes de producir un artículo u ofrecer algún servicio, la dirección debe analizar las oportunidades que ofrece el mercado; es decir, cuáles son los consumidores a los que se quiere atender (mercado meta), qué capacidad de compra tendrían a la hora de adquirir, el producto o servicio, y si éste responde a sus necesidades. Además, también tienen que detectar cuáles son sus posibles competidores, qué productos están ofreciendo y cuál es su política de mercadeo, cuales son los productos sustitutos y complementarios ofrecidos en el mercado, las noticias y probabilidades respecto al ingreso de nuevos competidores y los posibles proveedores. También deben realizar un análisis interno de la empresa para determinar si realmente cuenta con los recursos necesarios (si dispone de personal suficiente y calificado, si posee el capital requerido, etc.). Por último se debe analizar qué política de distribución es la más adecuada para que el producto o servicio llegue al consumidor. Con todos los datos, la empresa realiza un diagnóstico. Si éste es positivo, se fijan los objetivos y se marcan las directrices para alcanzarlos, determina a qué clientes se quiere dirigir y qué clase de producto quiere. El proceso estratégico se materializa en la creación de una propuesta de valor, donde la empresa configura óptimamente su oferta, enfocándola a su grupo meta a través de un proceso adecuado de segmentación de mercado.

3. Estrategias Competitivas Consiste en lo que está haciendo una compañía para tratar de desarmar las compañías rivales y obtener una ventaja competitiva. 1. 2. 3.

Liderazgo en costos luchar por ser el productor líder en costos en la industria (El esfuerzo por ser productor de bajo costo) Buscar la diferenciación del producto que se ofrece respecto al de los rivales (Estrategia de diferenciación) Centrarse en una porción más limitada del mercado en lugar de un mercado completo (Estrategias de enfoques y especialización).

4. Investigación de Mercados Es el proceso de recopilación, procesamiento y análisis de información, respecto a temas relacionados con la mercadotecnia. La investigación de mercados puede ayudar a crear el plan estratégico de la empresa, preparar el lanzamiento de un producto o soportar el desarrollo de los productos lanzados dependiendo del ciclo de vida.


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4.1 Proceso de investigación de mercados 4.1.1

Definir problemas y objetivos de investigación

Este suele ser el paso mas difícil del proceso, ya que se puede conocer que hay algo andando mal, pero no se tienen determinadas las causas específicas. Una vez que se delimita el problema se procede a establecer los objetivos de la investigación.

4.1.2 Plan de investigación para recopilar información Para conseguir la información se pueden recabar datos secundarios y primarios, los secundarios son información existente y disponible que se ha conseguido para otro propósito, los primarios son los que se recaban para el propósito del momento. 

  

Calidad de información: La calidad de la información se evalúa con base en cuatro factores: PERTINENCIA, que se ajuste o adapte a las necesidades de la investigación; EXACTITUD, la confiabilidad de la información; ACTUALIDAD; IMPARCIALIDAD, se contempla la objetividad con la que se recabó. Hay diferentes Métodos de contacto con los consumidores para obtener la información que se busca, los fundamentales son: telefónico, por correo y personal. El Plan de Muestreo: consiste en tomar decisiones sobre tres factores, la unidad de muestreo, el tamaño de la muestra y el procedimiento de muestreo. Para realizar las entrevistas o encuestas, en fin para recopilar los datos primarios, existen dos tipos de Instrumentos de investigación, el cuestionario y los instrumentos mecánicos.

4.1.3

Implantación del plan de investigación de mercados

Consiste en llevar a cabo la recopilación, el procesamiento y el análisis de la información, utilizando para ello personal propio o firmas externas y utilizando herramientas estadísticas y software para un mejor análisis.

4.1.4

Interpretar los resultados

No significa sólo el manejo de cifras técnicas sino de resultados concretos, para lo cual se debe integrar a la parte gerencial que es en últimas la que determinará las acciones a tomar de acuerdo con el análisis e interpretación.

5. Segmentación de mercados El mercado es un grupo de personas u organizaciones que poseen la habilidad y la voluntad de comprar un producto o servicio para el consumo. La segmentación del mercado de consumo consiste en dividir un mercado en grupos distintos de compradores que podrían necesitar productos o mezclas de marketing diferentes. 1. Segmentación Geográfica: división del mercado en diferentes unidades geográficas, nación, estado, ciudad. 2. Segmentación Demográfica: divide el mercado en grupos con base en variables demográficas como: edad, sexo, núcleo familiar, ingresos, ciclo de vida familiar, educación, raza, religión. 3. Segmentación Psicográfica: divide a los consumidores en diferentes grupos con base en su clase social, su estilo de vida o las características de su personalidad. José David Ajsivinac Soberanis

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4. Segmentación Conductual: división de los compradores con base en la ocasión, sus conocimientos, actitud, uso o respuesta a un producto.

6. Canales de Distribución Los conductos que cada empresa escoge para la distribución más completa, eficiente y económica de sus productos o servicios, de manera que el consumidor pueda adquirirlos con el menor esfuerzo posible. El punto de partida del canal de distribución es el productor. El punto final o de destino es el consumidor. El conjunto de personas u organizaciones que están entre productor y usuario final son los intermediarios. En este sentido, un canal de distribución está constituido por una serie de empresas y/o personas que facilitan la circulación del producto elaborado hasta llegar a las manos del comprador o usuario y que se denominan genéricamente intermediarios. Los intermediarios son los que realizan las funciones de distribución, son empresas de distribución situadas entre el productor y el usuario final; en la mayoría de los casos son organizaciones independientes del fabricante.

6.1 Distribución de los bienes de consumo 1. Canal directo (Productor - consumidor): El canal más breve y simple para distribuir bienes de consumo y no incluye intermediarios. (avon) 2. Canal detallista (Productor - detallista - consumidor): Muchos grandes detallistas compran directamente a los fabricantes y productores agrícolas. (Wall Mart) 3. Canal mayorista (Productor- mayorista- detallista- consumidor): Único canal tradicional para los bienes de consumo. (Central abastos) 4. Productor - agente - mayorista - detallista - consumidor: En vez de usar a mayoristas, muchos productores prefieren servirse de agentes intermediarios para llegar al mercado detallista, especialmente a los detallistas a gran escala. 5. Canal agente/intermediario (Productor - agente - mayorista - detallista - consumidor): Los fabricantes a veces recurren a agentes intermediarios quienes a su vez usan a mayoristas que venden a las grandes cadenas de tiendas o a las tiendas pequeñas.

7. Ciclo de Vida del producto Es el curso de ventas utilidades de un producto durante su existencia. Sirve para formular estrategias promocionales de productos, fijación de precios y distribución. Sus etapas son: 1. Desarrollo: inicia cuando la empresa tiene la idea de desarrollar un producto nuevo (artículo que pudiste observar en entregas anteriores) y por lo tanto no existen ventas y los costos que invierte una compañía en esta etapa son elevados. 2. Introducción: hace referencia a cuando un producto nuevo es lanzado por primera vez. Esta etapa toma tiempo y las ventas de un producto registran un movimiento lento dando José David Ajsivinac Soberanis

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como resultado utilidades negativas o casi nulas, ya que también se ha gastado bastante dinero en la distribución y promoción del producto al querer dar a conocer el mismo. 3. Crecimiento: un producto que ha sido puesto en el mercado, es esta etapa incrementara sus ventas al ser adquirido velozmente por los primeros consumidores y por otros que quieren seguir a los pioneros. En esta etapa, una empresa se enfrenta a que nazcan nuevos competidores lo que ocasionara que la distribución sea mayor, que se disminuyan un poco los precios, así como una mejora en la calidad, características y modelos del producto. 4. Madurez: en este punto, el crecimiento de las ventas llega al tope y las utilidades se estancan o tienden a disminuir. 5. Declinación: Como todo en la vida siempre hay un final. Aquí las ventas llegan a un nivel fatal (cero), al no estar la compañía capacitada para enfrentar los nuevos retos que se han creado (aumento de la competencia, adelantos tecnológicos, cambios en los gustos de los consumidores, etc.)


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Derecho Mercantil 1. TIPOS DE SOCIEDADES MERCANTILES La sociedad mercantil tendrá personalidad jurídica propia y distinta de la de los socios individuales considerados. Art. 36 Reserva Legal De las utilidades netas de cada ejercicio para todo tipo de sociedad, debe ser 5% como mínimo para formar la reserva legal. Esta no se distribuye entre los socios, sino hasta la liquidación de la sociedad. Libro de Actas: Las sociedades mercantiles llevan un libro o registro de actas de juntas generales de socios o asambleas. Cuando sean varios los administradores, es OBLIGATORIO llevar un libro de actas en el que se harán constar las decisiones que tomen con referencia a los negocios de la sociedad.

4.1 Sociedad colectiva Es la que existe bajo una razón social y en la que los socios responden de modo subsidiario, limitada y solidariamente de las obligaciones sociales. La razón social se forma con el nombre y apellido de un socio o apellidos de dos o más socios con el agregado obligatorio 'Y Compañia, sociedad colectiva' (Y ClA, S.C.). Esta es la MAS SOLIDARIA

4.2 Sociedad en comandita simple Es la compuesta por uno o varios socios COMANDITADOS que responden en forma subsidiaria, ilimitada y solidariamente de las obligaciones sociales; y por uno o varios socios COMANDITARIOS que tienen responsabilidad limita al monto de su aportación. La razón social se forma con el nombre de uno de los socios comanditarios o apellidos de dos o más socios con el agregado obligatorio “y COMPAÑIA, SOCIEDAD EN COMAIND" (Y CÍA, S.C). (Capital) Comanditario: Responsabilidad limitada al monto de su aportación. No puede administrar, solo por un mes en caso de muerte del administrador. (Idea) Comanditado: Responsabilidad ilimitada y solidaria. Ellos tendrán con exclusividad la administración de la sociedad y la representación legal de la misma por exclusividad. La aportación del capital debe hacerse integra al constituir la sociedad.

4.3 Sociedad de responsabilidad limitada Es la compuesta por varios socios que solo están obligados con responsabilidad limitada al pago de sus aportaciones. Por las obligaciones sociales responde únicamente el patrimonio de la sociedad, y en su caso, la suma que a más de las aportaciones convenga la escritura social.


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El capital está dividido en aportaciones que no podrán incorporarse a títulos de ninguna naturaleza ni denominarse acciones. El numero de socios no podrá exceder de 20.

La sociedad gira bajo una denominación o razón social, esta se forma libremente, pero hace referencia a la actividad social principal. La razón social se forma con el nombre completo de un socio o apellidos de dos o más son la frase obligatoria "LMITADA"/COMPAÑIA LIMITADA" (Ltda. y/o Y CIA Ltda.).   

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No puede haber un socio industrial. Aportación del capital debe ser Integra al inicio. No hay un socio industrial

4.4 Sociedad anónima Es la que tiene el capital dividido y representado por acciones. La responsabilidad de cada accionista esta limitada al pago de las acciones que hubiere suscrito. Se identifica con una denominación con el nombre de un socio fundador o apellidos de dos o más socios con el agregado 'SOCIEDAD ANONIMA' (S.A) EI capital de una S*A. (Capital Autorizado) es la suma máxima que la sociedad puede emitir en acciones, sin necesidad de formalizar un aumento de capital. El capital suscrito, en el momento de suscribir acciones es indispensable pagar mínimo el 25% del valor nominal. El capital pagado mínimo es el capital inicial de la S.A. de por lo menos Q.5000.00. Las acciones en que se divide el capital de una S.A. son representadas por títulos para acreditar y transmitir la calidad y derechos del socio. Cada acción confiere derecho a un voto a su poseedor y son indivisibles. Permiten participar en el reparto de actividades sociales y patrimonio de liquidación, derecho preferente de suscripción en emisión de nuevas acciones y votar en asamblea general. El gerente puede ser accionista o no accionista, siendo este cargo personal e indelegable. La participación concedida a los fundadores en las utilidades netas anuales no excederá del 10% ni podrá abarcar un periodo de más de 10 años a partir de la constitución de la sociedad. Esta participación no podrá cubrirse, sino después de haber pagado a los accionistas un dividendo mínimo del 50% sobre el valor nominal de sus acciones. Para pagar esta participación se expenderán títulos especiales llamados "Bonos" o "Certificados de Fundador” para poder recibir utilidades. Todas las acciones de una sociedad serán de igual valor y conferirán iguales derechos. Las acciones pueden ser nominativas o al portador, a la elección del accionista. José David Ajsivinac Soberanis


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Artículo 171: El administrador responderá ante la sociedad, antes los accionistas y ante los acreedores de la sociedad, por cualesquiera de los daños y perjuicios causados por su culpa. Y si los administradores fueran varios, la responsabilidad será solidaria.

4.5 Sociedad en comandita por acciones Es aquella en la cual uno o varios socios COMANDITADOS (idea) responden en forma subsidiaria, ilimitada y solidaria por las obligaciones sociales y uno o varios socios COMANDITARIOS (Capital) tienen responsabilidad limitada al monto de las acciones que han suscrito. La razón social se forma con el nombre de un socio comanditado o apellido de dos o más socios, con el agregado "Y COMPAÑIA SOCIEDAD ENCOMANDITA POR ACCIONES" ( Y CIA SCA) Las aportaciones deben estar representadas por acciones. Comanditados: tienen a su cargo la administración de la sociedad y representación legal de la misma, y están sujetos a las obligaciones y responsabilidades de los administrados de la S.A. El socio comanditado que cese en el cargo de administrador, No responde por las obligaciones de la sociedad. Art. 202 Los socios comanditados no tienen derecho de -soto por las acciones que les corresponden. Art. 199 Comanditarios nombran al órgano de fiscalización (Contador, Auditor y Comisario)

5. Títulos de Crédito Son documentos que incorporan un derecho literal y autónomo, cuyo ejercicio o transferencia es imposible independientemente del título. Los títulos de crédito tienen la calidad de bienes muebles. Contiene: Nombre del título que se trate; Fecha y lugar de creación; Derechos que el titulo incorpora; Lugar y fecha del cumplimiento o ejercicio de los derechos; firma de quien lo crea.

6. Prestaciones Laborales Las prestaciones laborales irrenunciables son: Vacaciones, Bono 14, Aguinaldo.

6.1 Vacaciones: Art. 126,130-134,136 y 137.   

Derecho a un día de descanso remunerado por cada semana de trabajo (5 ó 6 días política propia) Art. 126. Derecho a un periodo de vacaciones remuneradas después de cada año de trabajo con duración de 15 días hábiles (Art. 130). Goce de vacaciones sin interrupciones y solo están obligados a dividirlas en dos partes como máximo. No son acumulables de año en año. (Art. 136)


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6.2 Días De Asueto (Art. 127 -129) 



Días de asueto con goce de salario: 01 Enero; jueves, viernes y sábado santos; 01 mayo; 30 junio; 15 septiembre; 20 octubre; 01 noviembre, 24 diciembre medio día, 25 diciembre,31 diciembre medio día. (Art. 128) Si se trabaja en días de asueto se considera como trabajo extraordinario.(Art. 128)

6.3 Aguinaldo (Art 1-15) 





Patrono obligado a otorgar anualmente en concepto de aguinaldo, el equivalente al 100% del sueldo o salario ordinario mensual devengado por 1 año de servicio continúo o proporción correspondiente (Art.1) Debe pagarse el 50% en la primera quincena de diciembre y el 50% en la segunda quincena del mes de enero siguiente, o bien, el 100% en diciembre sin complemento en enero (Art.2) Exento de ISR, IGSS, IRTRA, INTECAP e inembargable (Art.15)

6.4 Bonificación Anual (Bono 14)  



Prestación laboral obligatoria. Pago de bonificación anual equivalente a un salario o sueldo ordinario devengado por el trabajador. (Art. 1) Bono anual equivalente al 100o/o del salario o sueldo ordinario durante un año ininterrumpido. Si es menos de un año, se toma como base el promedio de sueldos o salarios devengados en el año que termina en junio de cada año. (Art. 2) Debe pagarse durante la primera quincena de julio de cada año o proporción de tiempo corrido entre el 1 de julio inmediato anterior a la fecha de terminación. (Art. 3)

6.5 Licencia con goce de salario      

Por muerte al cónyuge, padres, hijos (3 días) Matrimonio (5 días) Nacimiento de hijo (2 días) Por autorización Para responder a situaciones judiciales Por desempeño de función sindical

IGSS Para poder inscribirse al IGSS se requiere mínimo de 3 trabajadores, aunque para transporte se requiere de una sola persona debido al riesgo que ellos tienen. Por lo tanto a partir de tener a 3 trabajadores ya se tienen que inscribir las empresas al IGSS.     

Programa de enfermedad y maternidad Atención materno-infantil Programa de accidentes Área de rehabilitación por accidente-por enfermedad IVS (invalidez, vejez, sobrevivencia)


90

Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 4.83 % IGSS Laboral 10.67 % 1.00 % 1.00 % 17.50%

2012

Lo paga el trabajador Lo paga el Patrono IRTRA INTECAP TOTAL

91



2012

Investigacion de operaciones Trata de optimizar la distribución de recursos. (Siempre se puede mejorar), parte del método científico con la variación de que se enfoca a actividades administrativas. El enfoque funcional de la gerencia se basa en:   

Planeación: Actividades que generan un curso de acción y orienta a la toma de decisiones. Organización: actividades que originan y estructuran tareas y responsabilidades. Control: Actividades que permiten asegurar el desempeño global y que ocurra de acuerdo a lo planeado.

1. Pasos para obtener una solución óptima realizable:     

Análisis y planteamiento del problema (hipótesis). Recolección de datos. Creación de un modelo (Matematicos –Cuantitativos) Verificar la validez de la hipótesis, a través del momento Retroalimentación

2. Etapas del enfoque de modelado en IO 







Definición del problema: o Objetivos y metas de la empresa:  Propietario o Accionista.  Trabajadores.  Clientes.  Proveedores/contratistas.  Sociedad. Formulación del modelo matemático. o Variable de decisión. o Función objetivo. o Restricciones. o Parámetros. o Análisis de Sensibilidad.  Modificación de los parámetros. Obtención de una solución a partir de un modelo. o Satisfacer (realizable no necesariamente optimo). o Optimizar (no realizable). o Satisfacer (realizable y óptimo). Prueba del modelo. José David Ajsivinac Soberanis

92


2012

o

 

Verificar la validez del modelo.  Datos históricos.  Constatar con el presente y retroalimentación. o Preparación para aplicar el modelo. Preparación para aplicar el modelo. Implantación o Revisión y corrección

3. Planificación CPM Y PERT  

93

CPM = Critical Path Method = Metodo de la Ruta Critita PERT = Evaluación y revisión de proyectos.

Diferencias: Ambos llevan el mismo programa en el tiempo  

PERT: Supone tiempos para terminar cada una de las actividades. CPM: Infiere en los tiempos de ejecución, depende de los recursos.

3.1 PERT Actividad para tres estimados: (Bolitas sin tiempos y estimación de tiempos por escenarios)   

Estimado tiempo más probable. Estimado tiempo más optimista. Estimado tiempo más pesimista.

El mas probable se refiera a completar la actividad en condiciones normales, el pesimista y optimista se basan respecto de una medida de incertidumbre.

3.2 CPM (tiempos estadísticos, rendimientos) Solo requiere un estimado de tiempo, se supone que los tiempos se conocen, los estimados se controlan corrigen y monitorean el progreso. Si hay retardo se hacen esfuerzos para lograr que todo quede ajustado a un nuevo programa 3.2.1 Proceso 1. Descomponer el proyecto en actividades 2. Establecer precedencias. 3. Estimación de tiempos y construir diagrama de flechas. 4. Construir un diagrama de tiempo que muestre los tiempos de iniciación y terminación de cada actividad y su relación con otras actividades.



2012

Planeacion y control 4. Cuantificación y memoria de cálculo Conocer que materiales, mano de obra se requieren y dejar eso en papel.

5. Salarios 1. Por unidad de tiempo. 2. Por unidad de obra. 3. Por comisión.

94

5.1 Tipos de salario en Guatemala   

Nominal → Es el acuerdo entre el patrono y el trabajador. Liquido → Salario recibido después de los descuentos. Efectivo → Es igual al salario nominar + prestaciones.

5.2 Jornadas   

Diurna → 8hrs Nocturna → 6hrs Mixta → 7hrs

La hora extra se paga de lunes a sábado 1.5 veces el salario normal. Para feriados se paga 2 veces el salario normal. Un trabajador solo puede tener 12 horas máximo en un día, es decir no puede hacer mas de 4hrs extra.

5.3 Integración de salarios 1. Determinar el salario mínimo según el ministerio de trabajo: Para Actividades Agrícolas: Q56.00/día Para Actividades No Agrícolas: Q56/día Para Industria de Maquila: Q.51.75 2. Determinar los días trabajados. Calcular por separado: sábados (26 días), domingos (52 dias), Feriados (12 Dias), Vacaciones (11 Dias), TOTAL DE DIAS TRABAJADOS =365-anteriores=264. 3. Incluir indemnización, aguinaldo y bono 14. 4. Decreto 37-2001 todo trabajador debe de recibir Q.250.00 por mes trabajado. Ejemplo:

VER HOJA EJEMPLO DE SALARIOS EXCELL


2012

Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 6. Precio Unitario

Es un valor monetario que demuestra el costo por unidad producida esto incluye costos directos, indirectos, ganancia, imprevistos, gastos, etc. Son útiles porque facilitan el cálculo del costo total de determinado evento, a la vez de facilitar un calculo nuevos si cambian las condiciones del trato, aumenta o disminuye la cantidad. Fecha Nombre Proyecto Localización

05/09/2011 Casa unifamiliar Quetzaltenang o

Empresa CADAOS S.A.

95

Cuadro de Integración de Costos Unitarios Codigo Actividad

Actividad Muros pineados

Cantidad

Unidad

15.28

M2

Cantidad

Unidad

Precio

Ladrillo tubular 19B

61

Unidad

Q 3.50

Hierro No. 3 legítimo grado 60

2

qq

Q400.92

Q

801.84

1

Sacos

Q 65.98

Q

65.98

0.3

m³

Q120.00

Q

36.00

1

Sacos

Q 25.35

Q

25.35

5

Sacos

Q 65.98

Q

329.90

0.3

m³

Q120.00

Q

36.00

1

Sacos

Q 25.35

Q

25.35

1703

Precio Unitario Q

455.73

Materiales Descripción

Total Q

213.50

Mortero de pega (Tipo S) Cemento Arena Cal apagada Mortero de relleno Cemento Arena Cal apagada

Sub total

Q

1,533.92

Mano de obra Descripción Hechura, colocacion mortero de pega Hechura, colocacion mortero de relleno

Cantidad

Unidad

Precio

Total

0.014

m³

Q 0.30

Q

0.00

0.56

m³

Q 80.00

Q

44.80

Levantado de muro

15.28

m

2

Q 38.00

Q

580.64

Ayudantes

7.85

días

Q 63.70

Q

500.05

Sub Total

Q

1,125.49


2012

Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis Prestaciones Laborales

107.71% Sub total mano de obra

Q

Q

1,212.21

Q

3,871.62

79.86% Q

3,091.87

2,337.70

Costos directos Costos indirectos

79.86%

% Total renglón

Q 6,963.49

7. Costos Indirectos

96

Factor que se le aplica a los precios unitarios, incluye:         

Gastos de planificación, todo lo previo topografía, dibujos, etc. Depreciaciones. Imprevistos, estos se consideran según la experiencia que se tenga se toman a partir del costo directo mas o menos 5%. Gastos administrativos Gatos de oficina Gastos administrativos de campo Gatos legales (fianzas, seguros, contratos, licencia de construcción) Utilidad (yo la establezco 15%) Impuestos (ISR, IVA, ISO, timbres profesionales)

Luego se determina un factor que es FD=TOTAL COSTOS INDIRECTOS/COSTOS DIRECTOS y se aplican al precio unitario. Si se quiere disminuir el factor se puede bajar la utilidad así bajan los impuestos y costos administrativos.

8. Diagrama de Gantt y Ruta critica La asignación de recursos se hace en base con lo siguiente: 1. Mano de obra: 2. Dinero. 3. Tiempo. Ver hoja CPM.



2012

9. Grafica de Costo-Pendiente Donde el eje x representa el tiempo y el eje y el costo, en esta grafica se puede observar el comportamiento que tendrá un cambio en la inversión en el tiempo que tanto lo alarga o lo acorta por lo que una menor pendiente es mejor.

97

10.

Grafica de anticipo



2012

98

11.

Tipos de fianzas

11.1

Sostenimiento de la oferta

Se aplica para que la oferta se mantenga en un rango.

11.2

Anticipo

Se aplica cuando se hace mal uso del anticipó.

11.3

Cumplimiento

Cuando no se cumple con lo estipulado en el contrato.


Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 11.4

2012

Conservación de la obra

Para cubrir desperfectos después de que se termina la obra: 10 meses a 5 meses

11.5

Saldo deudor

Por lo que se debe

12.

Otros 99



2012

100



2012

Contenido CONTABILIDAD 1.

Ciclo mercantil .................................................................................................................. 1

2.

Contabilidad ..................................................................................................................... 1

3.

La creación y tipos de organizaciones económicas .............................................................. 1 3.1

4.

5.

6.

Tipos de entidades económicas .......................................................................................... 1

3.1.1

Tipos de organizaciones económicas lucrativas.......................................................... 2

3.1.2

Formas de organización de las entidades económicas lucrativas .............................. 2

Tipos de decisiones de negocios......................................................................................... 3 4.1

Decisiones de operación ..................................................................................................... 3

4.2

Decisiones de financiamiento ............................................................................................. 3

4.3

Decisiones de inversión ....................................................................................................... 3

Tipos de usuarios .............................................................................................................. 3 5.1

Usuarios externos................................................................................................................ 3

5.2

Usuarios Internos ................................................................................................................ 3

Tipos de contabilidad ........................................................................................................ 4 6.1

Contabilidad financiera ....................................................................................................... 4

6.2

Contabilidad fiscal ............................................................................................................... 4

6.3

Contabilidad administrativa ................................................................................................ 4

7.

Marco conceptual de la contabilidad financiera ................................................................. 4

8.

Registro de las operaciones ............................................................................................... 6

9.

8.1

Partida Doble ....................................................................................................................... 6

8.2

Elementos básicos de la posición financiera ....................................................................... 6

8.3

Reglas del cargo y del abono ............................................................................................... 6

Descripción del ciclo contable ............................................................................................ 6

10. Procesos contables ............................................................................................................ 7 10.1

Libros principales................................................................................................................. 7

10.1.1

Inventario .................................................................................................................... 7

10.1.2

Diario ........................................................................................................................... 8

10.1.3

Mayor .......................................................................................................................... 9

10.1.4

Balance ........................................................................................................................ 9

10.1.5

Ajustes ....................................................................................................................... 10 José David Ajsivinac Soberanis

101

Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 10.1.6 10.2

2012

Balance de saldos ajustados ...................................................................................... 11

Libros auxiliares ................................................................................................................. 11

10.2.1

Caja ............................................................................................................................ 11

10.2.2

Bancos ....................................................................................................................... 11

10.2.3

Almacén ..................................................................................................................... 12

FUNDAMENTOS DE ECONOMIA 1.

2.

Conceptos ....................................................................................................................... 13 1.1

Economía ........................................................................................................................... 13

1.2

Necesidad .......................................................................................................................... 13

1.3

Recursos ............................................................................................................................ 13

Divisiones de la teoría económica: ................................................................................... 14 2.1

2.1.1

La teoría del consumidor........................................................................................... 14

2.1.2

La teoría del productor.............................................................................................. 14

2.2

3.

Microeconomía ................................................................................................................. 14

Macroeconomía ................................................................................................................ 15

2.2.1

Teoría de las finanzas publicas .................................................................................. 15

2.2.2

Teoría del desarrollo ................................................................................................. 15

2.2.3

Producto Geográfico Bruto ....................................................................................... 15

2.2.4

Sectores actividad económica ................................................................................... 15

2.2.5

Cuentas nacionales.................................................................................................... 15

Ley de la oferta y la demanda .......................................................................................... 16 3.1

Enunciado .......................................................................................................................... 17

3.1.1

Curva Oferta .............................................................................................................. 17

3.1.2

Curva demanda ......................................................................................................... 18

4.

Elasticidad....................................................................................................................... 19

5.

Competencia ................................................................................................................... 19 5.1

Competencia perfecta ....................................................................................................... 20

5.2

Monopolio ......................................................................................................................... 22

5.2.1 5.3 6.

Fuentes de poder del mercado monopolista ............................................................ 23

Oligopolio .......................................................................................................................... 24

Ciclos Económicos ........................................................................................................... 25 6.1

Fases del ciclo económico ................................................................................................. 26 José David Ajsivinac Soberanis

102


2012

6.2

Causas del ciclo económico ............................................................................................... 27

6.3

Clases ciclo economico ...................................................................................................... 27

6.4

Fenómenos Económicos.................................................................................................... 27

6.4.1

Recesión ........................................................................................................................ 27

6.4.2

Inflación ......................................................................................................................... 28

6.4.2.1 6.4.3

Medición.................................................................................................................... 29 Estanflación ................................................................................................................... 30

6.4.4 Deflación .............................................................................................................................. 31 6.4.4.1 Causas de la deflación ................................................................................................... 32 ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 1.

Estados financieros ......................................................................................................... 33 1.1

Estado de resultados ......................................................................................................... 33

1.1.1

Estructura del estado de resultados ......................................................................... 33

1.1.2

Criterios de decisión empresa saludable .................................................................. 34

1.2

Balance General ................................................................................................................ 34

1.2.1

Activo......................................................................................................................... 34

1.2.2

Pasivo ........................................................................................................................ 35

1.2.3

Patrimonio Neto (Capital) ......................................................................................... 35

1.3

Flujo de efectivo ................................................................................................................ 35

1.4

Utilidades Retenidas (ahorro y reparto) ........................................................................... 35

1.4.1 1.5 2.

Pasos para el estado de utilidades ............................................................................ 36

Notas al pie........................................................................................................................ 36

Análisis de estados Financieros. ....................................................................................... 36 2.1

Generalidades ................................................................................................................... 36

2.2

Análisis Vertical (Porcentajes Integrales) .......................................................................... 37

2.3

Análisis Horizontal ............................................................................................................. 37

2.4

Razones financieras ........................................................................................................... 37

2.4.1

Razones de liquidez ................................................................................................... 37

2.4.2

Razones de Endeudamiento ...................................................................................... 38

2.4.3

Razones de Rentabilidad ........................................................................................... 38

2.4.4

Razones de actividad ................................................................................................. 39

2.5

Método Dupont................................................................................................................. 39 José David Ajsivinac Soberanis

103


2012

3.

Administración financiera a corto plazo ........................................................................... 40

4.

Administración Financiera a Largo Plazo .......................................................................... 40 4.1

4.1.1

FEN (Flujo efectivo Neto) .......................................................................................... 41

4.1.2

VAN (Valor Actual Neto) ............................................................................................ 41

4.1.3

TIR (Tasa interna de Retorno) ................................................................................... 42

4.1.4

TMAR (Tasa atractiva mínima de retorno) ................................................................ 42

4.2 5.

6.

Flujo de caja....................................................................................................................... 40

Fondo de amortización (Liquidación de Adeudos)............................................................ 42

Herramientas Avanzadas para aceptar o rechazar un proyeto........................................... 43 5.1

Análisis de Sensibilidad ..................................................................................................... 43

5.2

Teoría de Escenarios ......................................................................................................... 44

5.3

Simulación ......................................................................................................................... 44

5.4

Árbol de Decisión .............................................................................................................. 44

5.5

Apalancamiento Financiero (Divide el Interés). ................................................................ 44

5.6

Apalancamiento operativo. ............................................................................................... 44

Ingeniería Económica ...................................................................................................... 44 6.1

Interés simple .................................................................................................................... 45

6.2

Interés compuesto ............................................................................................................ 45

6.3

Anualidades ....................................................................................................................... 45

6.4

Dinero a través del tiempo ................................................................................................ 45

6.5

Impuestos .......................................................................................................................... 45

6.5.1

IVA (impuesto del valor agregado) ............................................................................ 45

6.5.2

ISR (Impuesto sobre la renta) .................................................................................... 46

6.5.3

ISO ............................................................................................................................. 47

6.5.4

IUSI ............................................................................................................................ 47

6.5.5

Formas de acreditamiento ........................................................................................ 47

INGENIERIA DE COSTOS 1.

Elementos del costo ........................................................................................................ 48 1.1

Materia Prima.................................................................................................................... 48

1.1.1

Materiales directos: .................................................................................................. 48

1.1.2

Materiales indirectos: ............................................................................................... 48

1.1.3

Métodos de evaluación de inventarios: .................................................................... 48 José David Ajsivinac Soberanis

104

Resumen Gestión y Análisis Financiero, José David Ajsivinac Soberanis 1.2

2012

Mano de Obra ................................................................................................................... 48

1.2.1

Esfuerzo humano pagado dependiendo del trabajo que se realiza: ......................... 49

1.2.2

Salario (Art. 88 Código de trabajo) ............................................................................ 49

2.

Gastos Indirectos de Fabricación ...................................................................................... 49

3.

Costos Históricos. ............................................................................................................ 50

4.

Costos Predeterminados.................................................................................................. 50

5.

Sistema de Costeo ........................................................................................................... 50 5.1

Costeo por procesos.......................................................................................................... 50

5.2

Costeo basado en actividades (ABC) ................................................................................. 50

5.3

Costeo variable y absorbente............................................................................................ 50

6.

Costo Volumen Utilidad ................................................................................................... 50

7.

Planificación Financiera ................................................................................................... 51 7.1

Presupuesto Maestro ........................................................................................................ 51

7.1.1 8.

Presupuesto operación ............................................................................................. 51

Economías de Escala ........................................................................................................ 52

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 1.

Empresa .......................................................................................................................... 53

2.

Principios de la administración ........................................................................................ 53

3.

Sistema ........................................................................................................................... 53

4.

Tipos de empresa ............................................................................................................ 53

5.

Sectores de la empresa:................................................................................................... 53 5.1

6.

Según su forma jurídica ..................................................................................................... 54

Proceso Administrativo ................................................................................................... 54 6.1

Planeación ......................................................................................................................... 55

6.1.1

Elementos de la planeación: ..................................................................................... 55

6.1.2

Planificación en una empresa constructora .............................................................. 56

6.2

Organización...................................................................................................................... 56

6.2.1

Formas de organización: ........................................................................................... 56

6.2.2

Documentos que ayudan a la organización en una empresa. .................................. 57

6.3

Diseño de la estructura organizacional ............................................................................. 57

6.3.1

Organigramas ............................................................................................................ 57

6.3.2

Sistema Organizacional ............................................................................................. 58 José David Ajsivinac Soberanis

105


2012

6.4

Integración o Coordinación ............................................................................................... 58

6.5

Dirección............................................................................................................................ 58

6.6

Control ............................................................................................................................... 59

PLANEACION ESTRATEGICA 1.

2.

Cadena de valor .............................................................................................................. 61 1.1

Actividades primarias ........................................................................................................ 61

1.2

Actividades de soporte ...................................................................................................... 61

Estrategias corporativas .................................................................................................. 62 2.1

3.

4.

Genéricas ........................................................................................................................... 62

2.1.1

Liderazgo en costos ................................................................................................... 62

2.1.2

Diferenciación ........................................................................................................... 62

2.1.3

Enfoque o alta segmentación .................................................................................... 63

Análisis de competitividad ............................................................................................... 63 3.1

Fuerzas de PORTER............................................................................................................ 63

3.2

Matriz FODA ...................................................................................................................... 66

3.3

Matriz FODA Ponderada.................................................................................................... 66

3.4

Matriz de negocios BCG .................................................................................................... 66

3.5

Matriz de posición competitiva ......................................................................................... 67

Tipos de Estrategia .......................................................................................................... 67 4.1

Estrategia Competitiva: ..................................................................................................... 67

4.2 Estrategia de Crecimiento: ...................................................................................................... 68

5.

4.2

Estrategia Corporativa....................................................................................................... 68

4.3

Estrategia Cooperativa ...................................................................................................... 68

Ambientes ...................................................................................................................... 69 5.1

Medio Ambiente Externo .................................................................................................. 69

5.2 Medio Ambiente Interno......................................................................................................... 69 COMPORTAMIENTO ORGANIZACIONAL 1.

Estudio del Individuo ....................................................................................................... 70 1.1

Clasificación de tipos de personalidad. ............................................................................. 70

1.2

Dimensiones Myers –Brigfs ............................................................................................... 71

1.3

Obtención de información ................................................................................................ 71

1.4

Toma de decisiones ........................................................................................................... 71 José David Ajsivinac Soberanis

106


2012

1.5

Diferencia al evaluar:......................................................................................................... 71

1.6

Maquiavelismo .................................................................................................................. 71

2.

Grupos y Estructuras ....................................................................................................... 71

3.

Comunicación ................................................................................................................. 72 3.1

4.

Direcciones de la comunicación ........................................................................................ 72

Motivación...................................................................................................................... 72 4.1 Teoría de la jerarquía de las necesidades. .............................................................................. 72 4.2

Pirámide de Maslow .......................................................................................................... 73

4.3

Manejo de conflictos ......................................................................................................... 73

5. Liderazgo ............................................................................................................................ 74 8.1

Funciones administrativas del liderazgo. .......................................................................... 74

8.2

Dimensiones de la personalidad ....................................................................................... 74

8.3

Rasgos del líder eficaz ....................................................................................................... 74

8.4

Estilos de liderazgo ............................................................................................................ 75

EMPRESARIABILIDAD 1.

Tipos de Diagnostico. ...................................................................................................... 76

2.

Planificación.................................................................................................................... 77

3.

2.1

Tipos de planes. ................................................................................................................. 77

2.2

Plan de negocios................................................................................................................ 77

Empresa .......................................................................................................................... 77 3.1

Tipos de empresa .............................................................................................................. 78

3.1.1

Según la forma Juridica. ............................................................................................ 78

3.2 Fundamentos en el comportamiento individual .................................................................... 79 4.

Atributos de la personalidad de mayor influencia:............................................................ 79

MARKETING 1.

2.

Marketing 4P (MIX) ......................................................................................................... 80 1.1

Producto ............................................................................................................................ 81

1.2

Precio................................................................................................................................. 81

1.3

Plaza o Distribución ........................................................................................................... 81

1.4

Promoción ......................................................................................................................... 82

1.5

Otras P (Personas y Procesos) ........................................................................................... 82

Planeación Estratégica..................................................................................................... 83 José David Ajsivinac Soberanis

107


2012

3.

Estrategias Competitivas ................................................................................................. 83

4.

Investigación de Mercados .............................................................................................. 83 4.1

Proceso de investigación de mercados ............................................................................. 84

4.1.1

Definir problemas y objetivos de investigación ........................................................ 84

4.1.2

Plan de investigación para recopilar información ..................................................... 84

4.1.3

Implantación del plan de investigación de mercados ............................................... 84

4.1.4

Interpretar los resultados.......................................................................................... 84

5.

Segmentación de mercados ............................................................................................. 84

6.

Canales de Distribución ................................................................................................... 85 6.1

7.

Distribución de los bienes de consumo............................................................................. 85

Ciclo de Vida del producto ............................................................................................... 85

DERECHO MERCANTIL 1.

TIPOS DE SOCIEDADES MERCANTILES .............................................................................. 87 4.1

Sociedad colectiva ............................................................................................................. 87

4.2

Sociedad en comandita simple ......................................................................................... 87

4.3

Sociedad de responsabilidad limitada............................................................................... 87

4.4

Sociedad anónima ............................................................................................................. 88

4.5

Sociedad en comandita por acciones ................................................................................ 89

5.

Títulos de Crédito ............................................................................................................ 89

6.

Prestaciones Laborales .................................................................................................... 89 6.1

Vacaciones: Art. 126,130-134,136 y 137........................................................................... 89

6.2

Días De Asueto (Art. 127 -129) .......................................................................................... 90

6.3

Aguinaldo (Art 1-15) .......................................................................................................... 90

6.4

Bonificación Anual (Bono 14) ............................................................................................ 90

6.5

Licencia con goce de salario .............................................................................................. 90

INVESTIGACIÓN DE OPERACIONES 1.

Pasos para obtener una solución óptima realizable: ......................................................... 92

2.

Etapas del enfoque de modelado en IO ............................................................................ 92

3.

Planificación CPM Y PERT ................................................................................................ 93 3.1

PERT................................................................................................................................... 93

3.2

CPM (tiempos estadísticos, rendimientos) ....................................................................... 93

3.2.1

Proceso ...................................................................................................................... 93 José David Ajsivinac Soberanis

108


2012

PLANEACION Y GESTION 4.

Cuantificación y memoria de cálculo ................................................................................ 94

5.

Salarios ........................................................................................................................... 94 5.1

Tipos de salario en Guatemala .......................................................................................... 94

5.2

Jornadas ............................................................................................................................ 94

5.3

Integración de salarios ...................................................................................................... 94

6.

Precio Unitario ................................................................................................................ 95

7.

Costos Indirectos ............................................................................................................. 96

8.

Diagrama de Gantt y Ruta critica ..................................................................................... 96

9.

Grafica de Costo-Pendiente ............................................................................................. 97

10. Grafica de anticipo .......................................................................................................... 97 11. Tipos de fianzas ............................................................................................................... 98 11.1

Sostenimiento de la oferta ................................................................................................ 98

11.2

Anticipo ............................................................................................................................. 98

11.3

Cumplimiento .................................................................................................................... 98

11.4

Conservación de la obra .................................................................................................... 99

11.5

Saldo deudor ..................................................................................................................... 99

12. Otros .............................................................................................................................. 99


109

Resumen para Estudio de Cursos de Análisis Financiero

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