ESTUDIO FINANCIERO
Proyecto para el montaje de un Invernadero I nvernadero para el cultivo de tomate.
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Postes de 3x3x9 Postes de 3x3x12 Listones tirantes de 2x3x12 Listones tirantes de 2x2x12 Listones tirantes de 2x2x10 Paño de polietileno de 7.5mx25m Varillas roscadas de 3/8 Tuercas de 3/8 Arandelas de 3/8 Clavos de 2” (Kg) Cavos de ½” (Kg) Mano de obra (5 obreros x 5 dias Total
11 4 20 6 4 1 10 50 100 1 1 5
30000 40000 20000 18000 15000 800000 8000 500 200 5000 4000 100000
COSTO TOTAL 330.000 160.000 400.000 108.000 60.000 800.000 80.000 25.000 20.000 5.000 4.000 500.000 2.492.000
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN PRODUCCIÓN
DETAL DE TALLE LE DE INV INVER ERSI SI N INVERSIONES PLC Cableado Bomba Herramientas Software Computador Tuberias y accesorios Estanque Canastas Total
CANTIDAD 1 1 1 1 1 1 1 1 1
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD Palas 2 Valdes 5 Carretillas 1 Barretones 2 Total
COSTO UNITARIO 900.000 100.000 200.000 165.000 300.000 900.000 100.000 200.000 100.000
COSTO TOTAL 900.000 100.000 200.000 165.000 300.000 900.000 100.000 200.000 100.000 2.965.000
COSTO UNITARIO 12.500 4.000 100.000 10.000
COSTO TOTAL 25.000 20.000 100.000 20.000 165.000
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL Escritorio Tipo gerencia 1 300.000 300.000 Escritorio Tipo secretaria 1 300.000 300.000 1 Escritorio auxiliar 150.000 150.000 1 Horno microondas 100.000 100.000 1 Archivador 120.000 120.000 2 Extintor 70.000 140.000 1 Vitrinas 187.560 187.560 1 Mesa cortadora 110.000 110.000 1 Mesa de planchar 50.900 50.900 Sillas operarias 2 55.000 110.000 Sillas tipo sala 12 14.000 168.000 Total 1.736.460
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES COSTO 300.000 400.000 442.520 250.000 220.000 163.000 177.552 1.953.072
DETALLE DE INVERSION ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%) ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) LICENCIAS GASTOS DE ORGANIZACIÓN MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA ENTRENAMIENTO DE PERSONAL IMPREVISTOS TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
No. 6 COSTO MANO DE OBRA CARGO OPERARIA DE PATRONA OPERARIA DE CONFECCION Subtotal Subtotal
REMUNERACIÓN MENSUAL 500.000 500.000 _ _
REMUNERACIÓN ANUAL 6.000.000 6.000.000 12.000.000 12.000.000
PRESTACIONES SOCIALES 3.232.500 3.232.500 6.465.000 6.465.000
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES % I TEM 9 ICBF, ICBF, SENA SENA Y CAJA CAJA 8.33 8.33 CESAN CESANTI TIAS AS 8.33 8.33 PRIM PRIMAS AS 4.17 VACACI VACACIONE ONESS 8.5 8.5 SALU SALUD D 12 PENS PENSION IONES ES 1.045 1.045 RIESG RIESGOS OS 0.5 0.5 DO DOTA TACI CION ON
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL Escritorio Tipo gerencia 1 300.000 300.000 Escritorio Tipo secretaria 1 300.000 300.000 1 Escritorio auxiliar 150.000 150.000 1 Horno microondas 100.000 100.000 1 Archivador 120.000 120.000 2 Extintor 70.000 140.000 1 Vitrinas 187.560 187.560 1 Mesa cortadora 110.000 110.000 1 Mesa de planchar 50.900 50.900 Sillas operarias 2 55.000 110.000 Sillas tipo sala 12 14.000 168.000 Total 1.736.460
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES COSTO 300.000 400.000 442.520 250.000 220.000 163.000 177.552 1.953.072
DETALLE DE INVERSION ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%) ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) LICENCIAS GASTOS DE ORGANIZACIÓN MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA ENTRENAMIENTO DE PERSONAL IMPREVISTOS TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
No. 6 COSTO MANO DE OBRA CARGO OPERARIA DE PATRONA OPERARIA DE CONFECCION Subtotal Subtotal
REMUNERACIÓN MENSUAL 500.000 500.000 _ _
REMUNERACIÓN ANUAL 6.000.000 6.000.000 12.000.000 12.000.000
PRESTACIONES SOCIALES 3.232.500 3.232.500 6.465.000 6.465.000
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES % I TEM 9 ICBF, ICBF, SENA SENA Y CAJA CAJA 8.33 8.33 CESAN CESANTI TIAS AS 8.33 8.33 PRIM PRIMAS AS 4.17 VACACI VACACIONE ONESS 8.5 8.5 SALU SALUD D 12 PENS PENSION IONES ES 1.045 1.045 RIESG RIESGOS OS 0.5 0.5 DO DOTA TACI CION ON
1 TRAN TRANSPO SPORT RTEE 1 INTERE INTERESES SES CESANTI CESANTIAS AS 53.875 53. 875 TO TOTAL TAL
A. Tela Interlón Cierres Hilo Cauchos Botones Broches Adornos Forros Diseño
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones) UNIDAD DE MEDIDA COSTO UNITARIO MATERIAL CANTIDAD MATERIALES DIRECTOS metros 1.620 18.000 metros 540 700 unidades 300 1.068 tubinos 1620 500 metros 534 10 unidades 6408 100 unidades 1608 50 por prenda 1080 1.500 metros 1068 4.000 prenda 1080 18.000
Subtotal Materiales Directos B. MATERIALES INDIRECTOS Papel Lápiz Tiza Aceite Subtotal Materiales Indirectos
Pliego Caja Unidad Frasco 80c.c
1620 2 10 6
100 6.000 700 4.500
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año) SERVICIO Energía Eléctrica Alumbrado público Aseo Acueducto Teléfono Mantenimiento Equipo Arrendamiento
MEDIDA Kw_ hora Cargo fijo Cargo fijo Mts3 Promedio Bimensual Mensual
CANTIDAD 7.200 12 12 240 12 6 12
COSTO UNITARIO 350 9.500 33.900 2.500 120.000 25.000 500.000
TOTAL
No. 10 10 GA GASTOS POR DE DEPRECI CIA ACI CIÓ ÓN ACT ACT ACTIVO
VIDA UTIL
COSTO ACTIVO
1 Maquinaria multiuso Maquinaria semi industrial Fileteadora Herramientas Software Computador Impresora Aire Acondicionado Plancha TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
10 10 10 5 5 5 5 10 5
900.000 100.000 200.000 165.000 300.000 900.000 100.000 200.000 100.000
90.000 10.000 20.000 33.000 60.000 180.000 20.000 20.000 20.000 453.001
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIV ACTIVO
VIDA UTIL
COSTO ACTIVO 1
Activos de Administración Total activos de administración
10
1.736.460 1.736.460
173.646 173.646
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES MENSUAL ANUAL SOCIALES
CARGO B. ADMINISTRACION GERENTE GENERAL SECRETARIA RECEPCIONISTA CONTADOR (HONORARIOS) OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO subtotal
SERVICIO Útiles y papelería Servicios públicos Cafetería
700.000 500.000 350.000 250.000 1.800.000
8.400.000 6.000.000 4.200.000 3.000.000 21.600.000
4.525.500 3.232.500 0 1.616.250 9.374.250
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS UNIDAD DE MEDIDA COSTO UNITARIO CANTIDAD año 1 250.000 año 1 436.009 año 1 125.000
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DI ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN
COSTO DEL ACTIVO 1
Gastos preoperativos
5
1.953.072
390.614
AMORTIZAR
390.614 PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN
ACTIVO INTANGIBLE
COSTO DEL ACTIVO 1
Amortización en cifras físicas
2.492.000
5
TOTAL A AMORTIZAR
498.400 498.400
TOTAL AMORTIZACION ANUAL
4.445.072
889.014
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones). SERVICIO
Publicidad Transporte
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
MES MES
12 12
$ 300.000 $ 37.000
COSTO VARIABLE
PUNTO DE EQ costos totales, Para su cálculo
COSTO UNITARIO
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS COSTO Costo de Producción Mano de Obra directa Mano de obra indirecta Materiales directos Materiales indirectos Depreciación Servicios Mantenimiento
Subtotal
COSTO FIJO
$ 18.465.000 $ 56.726.940 $ 208.000 $ 453.000 -
$ 11.230.800 $ -
$ 453.000
$ 86.630.740
Gastos de Administración Sueldos y prestaciones Otros gastos Pre operativos Depreciación
Subtotal Gastos de Ventas
$ 30.974.250 $ 811.009 $ 889.014 $ 173.646 $ 32.847.919
C Fijos. Se pres producción de arrendamient C. Variables. P Materiales dir Mano de obra
Qo = Costos Fij Precio de
Publicidad, promoción, transportes Sueldos y prestaciones Depreciación
$ 4.044.000 $ 4.044.000
Subtotal TOTAL COSTOS TOTALES
$ 37.344.919
precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)
$
$ $
$ 86.630.740 $ 123.975.659
125.000 Lo da el ejercicio 1.080 en el año 37.344.919 86.630.740 80.213.65 834
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES
COSTO FIJO
0 400 800 1200 1600 2000
$ 37.344.919 $ 37.344.919 $ 37.344.919 $ 37.344.919 $ 37.344.919 $ 37.344.919
COSTO VARIABLE
0 $ 32.085.459 $ 64.170.919 $ 96.256.378 $ 128.341.837 $ 160.427.296
COSTO TOTAL
$ 37.344.919 $ 69.430.379 $ 101.515.838 $ 133.601.297 $ 165.686.756 $ 197.772.216
ejemplo punto de equilibrio varias lineas
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas. ACTIVIDADES PARTICIPACION PRECIO DE VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION
A
B
C
40% 4.000 1.600 2.400
35% 3.000 1.300 1.700
25% 5.000 3.000 2.000
COSTOS FIJOS SON: $ 160.000.600 Margen de contribución promedio ponderado (2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055 2.055 Margen de contribución promedio ponderado Aplicando la formula Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución Qo= 1.600.600/2055= $ 77.859 Este valor se relaciona con los porcentaj Linea A
$ 77.859
0.4
$ 31.144
Linea B Linea C TOTAL
$ 77.859 $ 77.859
0.35 0.25
$ 27.251 $ 19.465 $ 77.859
No 19 Comprobación del punto de equilibrio DESCRIPCION VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION TOTAL DE VENTAS TOTAL DE COSTOS VARIABLES
A 124.574.676 49.829.871 74.744.806
B
C
81.752.131 35.425.924 46.326.208
97.323.966 58.394.380 38.929.586
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION COSTOS FIJOS UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos PRODUCTOS Unidades Ingresos Costo Variable por unidad % en pesos
A
B
C
31.144 124.574.676 1.600 41%
27.251 81.752.131 1.300 27%
19.465 97.323.966 3.000 32%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales 0.473076923 CM%= 143.650.400/300.350.774+A327= X=CF/CM%=16.000.600/0.47
47%
$ 340.426.809
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos. ITEMS
A
B
C
Ingresos Costos variables Contribución Marginal en Pesos
124.574.676 49.829.871 74.744.806
81.752.131 35.425.924 46.326.208
97.323.966 58.394.380 38.929.586
Contribución Marginal en % Total en Ingresos Total de costos variables Total de margen de contribución Total de Porcentaje
60%
57%
40%
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.
PRODUCTOS Mezcla Conformada Ingresos
A
41% 139.662.280 Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
B 27% 91.653.372
C 32% 109.111.157
No 23 Programa de inversión fija del pro CONCEPTOS Activos fijos y tangibles Maquinaria y Equipo Mobiliario y decoración Muebles y Equipo de Oficina
SUBTOTAL
0
$
1
2
$ 2.965.000 $ 1.736.460 $ 4.701.460
ACTIVOS DIFERIDOS Adecuaciones ,obras físicas Gastos preoperativos
SUBTOTAL TOTAL INVERSION FIJA
$ 2.492.000 $ 1.953.072 $ 4.445.072 $ 9.146.532
No 24 Costos Operacionales CONCEPTO
gastos de producció
AÑO 1
Gastos de producción Gastos Administrativos Gastos de venta
Total Costos Operacionales
$ 87.083.740 $ 32.847.919 $ 4.044.000
materias primas Mano de obra direc Ctos indirectos de f Total
$ 123.975.659
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curs Total costos operacionales $ 123.975.659 (-) depreciación ($ 626.646) se resta 1 para igualar al resultado del m ($ 889.014) (-) amort diferidos (=) Costo operacional anual $ 122.459.999 COPA COPD (Costo operacional diario) = COPA/360 $ 340.167 COPD = Capital de trabajo
$ 10.205.000
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES P= F/(1+I)^n $ 10.205.000 F
i n
$ 0.0645 la inflación $ 1 un año $ 9.586.660 $ 618.340
P
Diferencia
N0 25 Capital de trabajo términos constantes
Sin incremento en producción AÑOS 2
DETALLE 0
1
CAPITAL DE TRABAJO
$ 10.205.000
$ 618.340
$ 618.340
TOTAL INVERSION
$ 10.205.000
$ 618.340
$ 618.340
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constante
Con incremento en producción AÑOS 2
DETALLE 0 CAPITAL DE TRABAJO
1
$ 10.205.000
$ 618.340
$ 618.340 $ 432.881
$ 10.205.000
$ 618.340
$ 1.051.221
Incremento Valor en la producción TOTAL INVERSION
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes $ 0.0645 inflación $ 658.223 Incremento año 2 $ 700.678 incremento año 3 $ 745.872 incremento año 4 incremento año 5 $ 793.980
DETALLE
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en prod AÑOS 0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO
$ 10.205.000
Incremento de producción anual Incremento capital trabajo1 Incremento capital trabajo2 Incremento capital trabajo3 Incremento capital trabajo4
DETALLE
$ $ $ $ $
$ 658.223
432.881 1.119.024 Diferencia 1.191.201 1.268.034 1.349.822
$ 700.678
$ $ $ $
460.802 490.524 522.162 555.842
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en prod AÑOS 0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento En Capital de trabajo
$ 10.205.000
$ 658.223 $ 460.802
$ 700.678 $ 490.524
TOTAL INVERSION
$ 10.205.000
$ 1.119.024
$ 1.191.201
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE (Terminos constantes) con incremento de producción AÑOS CONCEPTO Activos Corrientes de caja y bancos Cuentas por cobrar inventarios TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Pasivos Corrientes cuentas por pagar
0
1
2
5.010.422 5.194.578 10.205.000
5.628.852 5.194.578 10.823.430
6.247.192 5.627.459 11.874.651
0.0
0.0
0.0
0
0
0
Capital de Trabajo
10.205.000
10.823.430
11.874.651
Incremento de capital de trabajo
10.205.000
618.430
1.051.221
programa de inversión terminos constantes Inversión obras fisicas inversión en maquinaria y equipo inversión mueble y enseres equipos inversion intangibles total inversión Capital de trabajo
2.492.000 2.965.000 1.736.460 1.953.072 9.146.532 $ 10.205.000
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes) AÑOS CONCEPTO Inversión fija Capital de trabajo
0 -9.146.532 -10.205.000
1
2
-618.430
-618.430
TOTAL DE INVERSIONES
-21.123.832
-618.430
-618.430
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVAL AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Otros activos producción Activos administrativos Activos de ventas Activos de distribución Subtotal valor residual Activos fijos Capital de trabajo TOTAL VALOR RESIDUAL
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términ AÑOS 0 1 2
CONCEPTO 1. Costos Directos Materiales Directos Mano de Obra Directa Depreción
56.726.940 18.465.000 453.000
60.385.828 18.465.000 453.000
60.385.828 18.465.000 453.000
75.644.940
79.303.828
79.303.828
208.000 _
221.416 _
221.416 _
$ 11.230.800
$ 11.955.187
$ 11.955.187
Subtotal Gastos generales de producción
11.438.800
12.176.603
12.176.603
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN
87.083.740
91.480.430
91.480.430
Subtotal Costos Directos
2. Gastos Generales de producción Materiales Indirectos Mano de obra indirecta Servicios y otros
CONCEPTO Sueldos y prestaciones Pagos de servicios varios Otros egresos Depreciación Amortización diferidos
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos co AÑOS 1 2 3 30.974.250 30.974.250 30.974.250 811.009 811.009 811.009 _ _ _ 173.646 173.646 173.646 889.014 889.014 889.014
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
32.847.919
32.847.919
32.847.919
CONCEPTO Publicidad Transporte TOTAL GASTOS VENTA
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AÑO 1 2 3 3.600.000 3.600.000 3.600.000 444.000 444.000 444.000 4.044.000 4.044.000 4.044.000
CONCEPTO Costos de produccion Gastos administrativos
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos con AÑOS 1 2 3 87.083.740 91.480.430 91.480.430 32.847.919 32.847.919 32.847.919
Gastos de venta TOTAL COSTOS OPERACIONALES
4.044.000 123.975.659
4.044.000 128.372.350
4.044.000 128.372.350
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Tér AÑOS 0 1 2 -9.146.532 -10.205.000 -618.340 -618.340
CONCEPTO Inversión Fija Capital de trabajo Valor Residual Flujo Neto de Inversión
-19.351.532
-618.340
-618.340
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FIN CONCEPTO Activos Fijos Tangibles Maquinaria y equipo Mobiliario y decoración Muebles y equipos de oficina
FUENTES
Activos Diferidos Gastos preoperacionales Obras físicas instalación Capital de trabajo
0
1
Pr Pr Pr
-2.965.000 _ -1.736.460 -4.701.460
Pr Pr Cr y Pr
-1.953.072 -2.492.000 -10.205.000
-618.430
-19.351.532
-618.340
TOTAL INVERSIONES
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes) VALOR INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR
PERIODO DATOS I= P= N= A=
23.87% EA -9.908.430 5 AÑOS 3.599.372
1
9.908.430
2.365.142
2
8.674.200
2.070.532
3
7.145.360
1.705.597
4
5.251.585
1.253.553
5
2.905.766
693.606
Deflactación de los intereses P=F/(1+i)^n P=F/(1+0,0645)^1 P= Valor presente de los intereses F= Valor a deflactar I=Tasa de inflación n= Número de años transcurridos con respecto a cero $2,365,412/1,0645
2.221.834
2,070,532/(1+0,0645)^2
1.827.219
1,705,597/(1+0,0645)^3
1.413.967
1,253,597/(1+0,0645)^4
976.248
696,606/(1+0,0645)^5
507.440
Deflactación de amortización de capital P= 1,234,230/((1+0,0645)^1
1.159.446
P= 1,528,841/(1+0,0645)^2
1.349.183
P=1,893,775/(1+0,0645)^3
1.569.970
P=2,345,819/(1+0,0645)^4
1.826.888
P=2,905,766/(1+0,0645)^5
2.125.848 No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capita Datos deflactados de intereses y amorti
Años
1
2
3
Intereses
2.221.834
1.827.219
1.413.967
Capital
1.159.446
1.349.183
1.569.970
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos c AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 135.000.000 143.707.500 143.707.500 Total costos operacionales 123.975.659 128.525.181 128.525.181 Utilidad operacional Menos impuestos
11.024.341 3.638.032
15.182.319 5.010.165
15.182.319 5.010.165
Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos
7.386.308 626.646 889.014
10.172.154 626.646 889.014
10.172.154 626.646 889.014
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO
8.901.969
11.687.814
11.687.814
CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de opéración
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENT AÑOS 0 1 2 -19.351.532 -618.340 -618.340 8.901.969 11.687.814
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento
CONCEPTO Inversión fija
-21.123.832
8.283.629
11.069.474
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Té AÑOS 0 1 2 -9.146.532
Intereses durante la implementación Capital de trabajo
_ -10.205.000
-618.340
-618.340
-19.351.532
-618.340
-618.340
Valor residual Flujo Neto de Inversión
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Tér AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos Operacionales 135.000.000 143.707.500 143.707.500 Menos costos operacionales 123.975.659 128.525.181 128.525.181 Utilidad operacional Menos Gastos Financieros
11.024.341 2.221.834
15.182.319 1.827.219
15.182.319 1.413.967
Utilidad Gravable Menos impuestos
8.802.507 2.904.827
13.355.100 4.407.183
13.768.352 4.543.556
Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos
5.897.679 626.646 889.014
8.947.917 626.646 889.014
9.224.796 626.646 889.014
Flujo Neto de Operación
7.413.340
10.616.409
10.893.287
CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de operación
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIE AÑOS 0 1 2 -19.351.532 -618.340 -618.340 7.413.340 10.616.409
Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento
-21.123.832
6.795.000
9.998.069
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO Inversion fija Interes durante la implementación Capital de trabajo
0
1
2
-618.340
-618.340
-1.159.446
-1.349.183
-1.777.786
-1.967.523
-9.146.532 _ -10.205.000
Valor residual Crédito
9.908.430
Amortización Crédito Flujo Neto de inversión
-9.443.102
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 135.000.000 143.707.500 143.707.500 Menos costos operacionales 123.975.659 128.525.181 128.525.181 Utilidad operacional Menos gastos financieros
11.024.341 2.221.834
15.182.319 1.827.219
15.182.319 1.569.970
Utilidad Gravable Menos impuestos
8.802.507 2.904.827
13.355.100 4.407.183
13.612.349 4.492.075
Utilidad Neta Más Depreciación Más Amortización de Diferidos
5.897.679 626.646 889.014
8.947.917 626.646 889.014
9.120.274 626.646 889.014
FLUJO NETO DE OPERACIÓN
7.413.340
10.463.578
10.635.934
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO
0
1
2
Flujo neto de inversión Flujo neto de operación
-9.443.102
-1.777.786 7.413.340
-1.967.523 10.463.578
Flujo financiero neto del proyecto
-9.443.102
5.635.554
8.496.055
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) INVERSIONES Activos fijos tangibles Gastos preoperativos Intereses implementación Capital de trabajo Inversión Total
IMPLEMENTACION 0 -4.701.460 -1.953.072 -2.492.000 -10.205.000
1
2
-618.340
-618.340
-19.351.532
-618.340
-618.340
Créditos para inversión en activos fijos
9.908.430
Inversión Neta Amortización créditos Valor Residual Capital de trabajo Activos fijos
-9.443.102
-618.340 -1.159.446
-618.340 -1.349.183
Flujo neto de inversores OPERACIÓN Ingresos: Ventas Total ingresos Costos Costo de Producción Gastos de Administración Gastos de Venta Total costos operacionales Utilidad Operacional Gastos financieros Utilidad Gravable Impuestos Utilidad Neta Depreciaciones Amortización diferidos Flujo neto de operación
-9.443.102
-1.777.786
-1.967.523
135.000.000 135.000.000
143.707.500 143.707.500
87.083.740 32.847.919 4.044.000 123.975.659 11.024.341 2.221.834 8.802.507 -2.904.827 5.897.679 626.646 889.014 7.413.340
91.480.430 32.847.919 4.044.000 128.372.350 15.182.319 1.827.219 13.355.100 -4.407.183 8.947.917 626.646 889.014 10.463.578
5.635.554
8.496.055
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA
-9.443.102
VIDA UTIL (años) 10 10 10 5 5 5 5 5 5
VIDA UTIL (años) 5 5 5 5
VIDA UTIL (años) 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
PRIMER AÑO 9.232.500 9.232.500 18.465.000 18.465.000
TOTAL AÑO 29.160.000 378.000 320.400 810.000 5.340 640.800 80.400 1.620.000 4.272.000 19.440.000 56.726.940
162.000 12.000 7.000 27.000 208.000 56.934.940
TOTAL AÑO 2.520.000 114.000 406.800 600.000 1.440.000 150.000 6.000.000 11.230.800
IVOS DE PRODUCCIÓN DEPRECIACION ANUAL
VALOR RESIDUAL
2 90.000 10.000 20.000 33.000 60.000 180.000 20.000 20.000 20.000 453.001
3 90.000 10.000 20.000 33.000 60.000 180.000 20.000 20.000 20.000 453.001
4 90.000 10.000 20.000 33.000 60.000 180.000 20.000 20.000 20.000 453.001
5 90.000 10.000 20.000 33.000 60.000 180.000 20.000 20.000 20.000 453.001
450.000 50.000 100.000 0 0 0 0 100.000 0 700.000
OS DE ADMINISTRACIÓN DEPRECIACION ANUAL 2 3 4 173.646 173.646 173.646 173.646
173.646 173.646
AÑOS
VALOR RESIDUAL 5 173.646 173.646
868.230 868.230
1
12.925.500 9.232.500 4.200.000 4.616.250 30.974.250
TOTAL AÑO 1 250.000 436.009 125.000 811.009
ERIDOS VALOR AMORTIZACION ANUAL 2
390.614
3
4
5
390.614
390.614
390.614
390.614
390.614
390.614
390.614
3
4
5
498.400
498.400
498.400
498.400
498.400
498.400
498.400
498.400
889.014
889.014
889.014
889.014
VALOR AMORTIZACION ANUAL 2
AÑO 1
$ 3.600.000 $ 444.000 $ 4.044.000
ILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida. hay que tener determinados los cotos fijos y variable. entan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Admionitración como , sueldos del personal administrativo. esentan vaiación ante cambios en los niveles de producción. Ej. ctos e indirectos, servicios asociados a la planta de producción, directa (operarios, supervisores de producción)
os Venta-Costo de Venta unitario
INGRESO TOTAL
$0 $ 50.000.000 $ 100.000.000 $ 150.000.000 $ 200.000.000 $ 250.000.000
s de participación de cada línea
303.650.774 143.650.174 160.000.600 $ 160.000.600 $0
TOTALES 77.859 303.650.774 5.900 100%
TOTALES 303.650.774
303.650.774 143.650.174 160.000.600 47%
TOTALES 100% 340.426.809
ecto. AÑOS 3
4
n a bricación
5
gastos adminiatrativos 56.726.940 18.465.000 11.891.800 87.083.740
o ódulo, la diferencia es por decimales
Sueldos y prestaciones Servicios varios Depreciación Amort diferidos Total
30.974.250 811.009 173.646 889.014 32.847.919
3
4
$ 618.340 $ $ 618.340
$ 618.340 $ 618.340
).
3 $ 618.340 $ 432.881 $ 26.229 $ 1.077.450
4 $ 618.340 $ 432.881 $ 52.458 $ 1.103.679
uccion 3 $ 745.872
4 $ 793.980
cción 3 $ 745.872 $ 522.162 $
4 $ 793.980 555.842
$ 1.268.034
$ 1.349.822
3
4
6.865.532 6.086.569 12.952.101
7.483.872 6.571.908 14.055.780
0.0
0.0 0
0
12.952.101
14.055.780
1.077.450
1.103.679
3
4
-618.430
-618.430
-618.430
-618.430
ACIÓN (Términos constantes) 3
4
5 700.000 868.230 _ _ 1.568.230 12.678.720 14.246.950 14.246.950
s constantes)
3
4
5
60.385.828 18.465.000 453.000
60.385.828 18.465.000 453.000
60.385.828 18.465.000 453.000
79.303.828
79.303.828
79.303.828
221.416 _
221.416 _
221.416 _
$ 11.955.187
$ 11.955.187
$ 11.955.187
12.176.603
12.176.603
12.176.603
91.480.430
91.480.430
91.480.430
stantes) 4 30.974.250 811.009 _ 173.646 889.014
5 30.974.250 811.009 _ 173.646 889.014
32.847.919
32.847.919
4 3.600.000 444.000 4.044.000
5 3.600.000 444.000 4.044.000
4 91.480.430 32.847.919
5 91.480.430 32.847.919
tantes)
4.729.921
4.044.000 128.372.350
4.044.000 128.372.350
minos constantes)
3
4
5
-618.340
-618.340
-618.340
-618.340
-12.678.360 14.246.950 1.568.590
2
3
4
-618.430
-618.430
-618.430
-618.340
-618.340
-618.340
NCIAMIENTO AÑOS
SALDOS A FINAL DEL AÑO
1.234.230
3.599.372
8.674.200
1.528.841
3.599.372
7.145.360
1.893.775
3.599.372
5.251.585
2.345.819
3.599.372
2.905.766
5
2.905.766
3.599.372
0
l zación de capital 4
5
976.248
507.440
1.826.888
2.125.848
nstantes) 4 143.707.500 128.525.181
5 143.707.500 128.525.181
15.182.319 5.010.165
15.182.319 5.010.165
10.172.154 626.646 889.014
10.172.154 626.646 889.014
11.687.814
11.687.814
O (Términos constantes)
remitase al modulo para verificar calculo d
3 -618.340 11.687.814
4 -618.340 11.687.814
11.069.474
11.069.474
5 1.568.590 11.687.814
rminos constantes) 3
4
5
-618.340
_ -618.340
-12.678.360
-618.340
-618.340
-12.678.360
minos constantes) 4 143.707.500 128.525.181
5 143.707.500 128.525.181
15.182.319 976.248
15.182.319 507.440
14.206.071 4.688.003
14.674.879 4.842.710
9.518.068 626.646 889.014
9.832.169 626.646 889.014
11.170.165
11.447.043
TO (Términos constantes) 3 -618.340 10.893.287
4 -618.340 11.170.165
5 12.678.358 11.447.043
10.274.947
10.551.825
24.125.401
3
4
5
-618.340
-618.340
12.678.360 14.246.950
-1.569.970
-1.826.888
-2.125.848
-2.188.310
-2.445.228
24.799.462
4 143.707.500 128.525.181
5 143.707.500 128.525.181
15.182.319 976.248
15.182.319 507.440
14.206.071 4.688.003
14.674.879 4.842.710
9.518.068 626.646 889.014
9.832.169 626.646 889.014
11.033.728
11.347.829
3
4
5
-2.188.310 10.635.934
-2.445.228 11.033.728
24.799.462 11.347.829
8.447.624
8.588.500
36.147.291
OPERACIÓN (AÑOS) 3
4
5
-618.340
-618.340
_
-618.340
-618.340
_
-618.340 -1.569.970
-618.340 -1.826.888
0 -2.125.848 _ 12.678.360 14.246.950
-2.188.310
-2.445.228
24.799.462
143.707.500 143.707.500
143.707.500 143.707.500
143.707.500 143.707.500
91.480.430 32.847.919 4.044.000 128.372.350 15.182.319 1.413.967 13.768.352 -4.543.556 9.224.796 626.646 889.014 10.740.456
91.480.430 32.847.919 4.044.000 128.372.350 15.182.319 976.248 14.206.071 -4.688.003 9.518.068 626.646 889.014 11.033.728
91.480.430 32.847.919 4.044.000 128.372.350 15.182.319 507.440 14.674.879 -4.842.710 9.832.169 626.646 889.014 11.500.661
8.552.146
8.588.500
36.300.123
e valores
UNI
