UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE LOS ANDES FACULTADAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
PROYECTO DE TESIS EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING) EN LA GESTIÓN FINANCIERA DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS (MYPES) EN EL DISTRITO DE ANDAHUAYLAS AÑO 2016.
TESISTAS Marieth Alexia Huamán Altamirano Frando Yalli Bautista
ASESOR TESISTA CPC. PERCY LIMA ROMÁN
ANDAHUAYLAS – PERÚ 2017
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INDICE .
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A dios que en todo momento
ha guiado nuestros caminos: A nuestros queridos padres Que motivan nuestros deseos de superación constante. Por sus oraciones y preocupaciones permanentes por nuestros proyectos de vida.
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AGRADECIMIENTO
Expreso mi profunda gratitud a Dios y a nuestros padres por sus enseñanzas que siempre han sido de valiosa ayuda para nuestra preparación, por su paciencia y sobre todo por su amor. Finalmente a los profesionales que han influido notablemente en esta investigación.
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II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 1. FORMULACION DEL PROBLEMA Actualmente en nuestro país, las formas de hacer comercio han cambiado mucho, ahora con la ayuda del Internet se puede comprar cualquier producto que se ofrezca en la red en cualquier parte del mundo. En este panorama, la pequeña empresa difícilmente tendrá alcance global actuando individualmente; aunque tenga un buen nicho del mercado local, no estará libre de que en cualquier momento sea atropellado por una empresa del exterior en su tradicional mercado.
Su principal característica es la débil penetración de las fuerzas de venta de los proveedores, empresas sin acceso a financiamiento para satisfacer sus necesidades de equipos, repuestos y maquinarias, ineficiente búsqueda de menores precios en la gestión de compras, altos y redundantes inventarios en la gestión de abastecimiento, etc. La micro y pequeña empresa es la que más sufre los efectos de la globalización actuando en forma individual, básicamente atendiendo el mercado local/regional, con pocos recursos para inversiones y mejora de sus productos y procesos, siendo vulnerable a la incursión de las grandes empresas en sus mercados.
No obstante los avances para promover la participación de las MYPES del interior del país en el mercado sobre las compras estatales, lo cierto es que subsisten importantes barreras que les impiden acceder al cliente más grande del Perú (el Estado), sobretodo en los procesos de selección públicos, es decir aquellos que presentan un mayor valor referencial y por lo tanto son más atractivos por la optimización de costos que se pueden lograr al trabajar con grandes volúmenes. Actualmente a las MYPES de provincias les es bastante difícil, no sólo ganar estas
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licitaciones públicas, sino el hecho mismo de participar en la licitación ya es bastante complicado.
En los últimos tiempos, las MYPES han cobrado relevancia, en cuanto a la importancia de estas empresas como generadoras de empleo y como posibles motores de crecimiento económico, la literatura reciente destaca la importante contribución que la empresa pequeña puede hacer para fortalecer el desempeño general de una economía. Si bien es probable que existan algunos bienes y servicios cuya producción en pequeña escala tiene un mercado específico, es rentable y constituye una actividad sostenible.
Incremento en los niveles de competitividad del país para poder crecer económicamente, potenciando a las MYPES mediante la exportación podría resultar, si ésta no va acompañada de un enorme esfuerzo por parte del Gobierno para incentivar a este tipo de empresas en cuanto a mejoras en capacitación, acceso a medios de información, facilidades para la adquisición de maquinaria y equipos y un mejor apoyo por parte del sector privado (proveedores y comercializadores).
El promedio de la morosidad de las micro y pequeñas empresas es la mitad del promedio del sistema financiero. Es decir, que la micro y pequeña empresa son más cumplidas, esto se debe a dos factores: o
Oferta
o
Demanda.
Dentro de los criterios empleados en la evaluación de créditos a las MYPES,
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deben proporcionar los elementos suficientes para identificar un perfil de cliente capaz de facilitar la medición de un riesgo crediticio. De lo que se trata es encontrar un equilibrio entre riesgo y rentabilidad para la institución, y préstamo y capacidad de endeudamiento para el solicitante de crédito, dado que la fuente de repago es la propia micro empresa, gestionada y apalancada apropiadamente por el propietario.
Por último, una de las características de las MYPES en nuestro distrito de Andahuaylas es su corta duración, pero eso tiene que cambiar, nosotros trabajamos para que en adelante sean empresas más sostenidas y competitivas, lo más importante es darle un impulso a las micro y pequeñas empresas que casi siempre están relegadas, pese al gran potencial que ofrecen; además de cursos y talleres, acaban de elaborar proyectos de mayor envergadura sobre orientación y capacitación. Es un sector del que se habla mucho, pero realmente se hace poco por ellos.
a. Problema central ¿De qué manera el Arrendamiento Financiero Optimizara en la Gestión Financiera de las Micro y Pequeñas Empresas (Mypes) en el Distrito De Andahuaylas Año 2016?
b. Problemas derivados a. ¿De qué manera el apalancamiento financiero influye en las actividades de los recursos económicos de las micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas? b. ¿En qué medida el riesgo crediticio incide en el acceso al financiamiento de las micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas?
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2. JUSTIFICACION O IMPORTANCIA DEL ESTUDIO Los motivos que srcinan a realizar esta investigación, es la importancia que están generando los micro y pequeños empresarios en el mercado financiero, que permita tener soluciones de manera rápida e ingresar al mercado financiero por medio de los arrendamientos financieros, para brindar alternativas selectivas de solución para su desarrollo económico, incluyendo la adquisición de activos fijos. El presente trabajo es importante, porque refuerza los conocimientos acerca del impacto que ha srcinado las inversiones en la MYPES, y con el financiamiento eso va a generar, coordinar y desarrollar propuestas técnicas para promover el desarrollo y la competitividad del sector, con énfasis en los aspectos de: mercado, empresa, organización, medio ambiente y biodiversidad . Lo cual es importante, porque les facilitará a una provisión de fondos adecuados, menores costos financieros, disminución de la mora para su situación actual, el cual va a ser sujeto a crédito. Asimismo, se manifiesta que exista una mayor demanda de información financiera por parte de los micros y pequeños empresarios para acceder a estos créditos y capacitarse permanentemente en materia financiera, para aprender a administrar su dinero; así, el préstamo obtenido se multiplicará y les generará una ganancia real. Por esto, se busca masificar el ingreso de los micros y pequeñas empresas a las actividades financieras.
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III. BJETIVOS 1. OBJETIVO GENERAL Determinar cómo el arrendamiento financiero (Leasing) optimizará la gestión financiera de las micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas año 2016
3.2 OBJETIVO ESPECÍFICOS a. Establecer la manera en que el apalancamiento financiero influye en las actividades de los recursos económicos de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas. b. Analizar en qué medida el riesgo crediticio incide en el acceso al financiamiento de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas.
IV. MARCO TÓRICO 1. ANTECEDENTES 1.1. Antecedentes Nacionales
Giovanna Enríquez Chávez (2015),en su trabajo de tesis “Efectos Del Arrendamiento Financiero En La Gestión De Las Medianas Empresas Del Perú”, para obtener el Título Profesional de Contador Público, en la Universidad San Martin De Porras, en dicha investigación tiene como conclusión que los datos obtenidos permitieron establecer que la conveniencia del plazo de contrato, facilita el acceso con tasas de interés al sistema financiero y bancario peruano y se ha determinado que los efectos del arrendamiento financiero, inciden directamente en la gestión financiera de las medianas empresa en el Perú.
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Br. Gutiérrez Díaz, Jennifer Pamela y Br. Serrano Esquerre, Merci Yesenia Stefania (2015), el tesis “El Efecto Tributario Del Arrendamiento Financiero En La Situación Financiera De La Empresa Ingeniería De Sistemas Industriales S.A. Periodo 2014”, para optar el Título Profesional de Contador Público, en la Universidad Privada Antenor Orrego – Trujillo, en dicha investigación tiene como conclusión: Al realizar el diagnóstico de los activos fijos antes de la aplicación del leasing, se concluye que hasta el año 2013 la empresa Ingeniería de Sistemas Industriales S.A. invirtió un total de S/. 21,676.92 (Tabla N°14) en efectivo para la compra de bienes muebles y equipo de cómputo; siendo a dicho periodo S/. 4,974.89 (Tabla N°15) la depreciación acumulada generada por dichos bienes. Así mismo el impacto de los activos adquiridos en el año 2013 representan un total del 16.02% (Gráfico N°15) del total de activos con los que cuenta la empresa hasta dicho periodo.
Bach. Piña Ocmín Jair Neyro y Bach. Del Águila García Saúl (2014), en su trajo investigación “Implicancia
del leasing financiero en la rentabilidad de la
empresa Global Rent en el periodo 2011 –2013”, para optar el Título de Contador Público, en la Universidad Nacional De San Martin, Tarapoto el trabajo tiene como conclusión: Se comprobó que el leasing financiero mejora la capacidad de generar utilidades con el patrimonio aunque el resultado disminuye para el año 2013 pero aun así resultado es aceptable con relación al sector económico a la que pertenece la empresa.
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1.2 Antecedentes Internacionales
Miguel Estuardo Pedro Raxon (2010), en su tesis de investigación “el Arrendamiento Financiero (Leasing) En Una Empresa Que Se Dedica A La Venta De Maquinaria Pesada Y Liviana ”, para obtener el Título De Contador Público Y Auditor En El Grado Académico De Licenciado, en la Universidad De San Carlos De Guatemala – Guatemala , as
empresas
comerciales
dedicadas a la venta de maquinaria pesada y liviana, obtienen mayores ingresos, aplicando el arrendamiento financiero como medio de venta, que utilizando el método de venta directa, ya que al utilizar el primero de éstos, sus ingresos aumentan por la financiación que otorga al arrendatario, asimismo, con esta opción ofrecen a sus clientes mayores ventajas financieras y fiscales que las ofrecidas por otras alternativas de financiamiento.
Sandra Gabriela Santana Vinces (2012), la presente tesis “Efectos Contables Y Tributarios Del Arrendamiento Mercantil (Leasing), Mediante La Aplicación De La Nic 17”, para optar al Grado Tesis de grado previa a la obtención del Título de: Ingeniera en Contabilidad y Auditoría – Universidad Politécnica Salesiana Sede En Quito el trabajo tiene conclusión: En la realización del presente trabajo, se ha llegado determinar algunas conclusiones de la Aplicación del Leasing Operativo y del Leasing Financiero en el Ecuador. En primera instancia se ha concluido que primordialmente debe actualizarse la Ley de Arrendamiento Mercantil, ya que la misma es sumamente confusa y tampoco brinda criterios claros que diferencien entre Leasing Operativo y Leasing Financiero; es entonces, imprescindible acoplar a parámetros internacionales las
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regulaciones del país, para de esta forma, evitar confusiones en la práctica del Arrendamiento Mercantil.
Ing. Raúl Romo Ozuna (2010), en su trabajo de investigación denominado “Arrendamiento
Financiero De Inmuebles ”, para obtener el Maestría En
Valuación Inmobiliaria E Industrial, Instituto Tecnológico De La Construcción – México, El arrendamiento financiero es una de las formas de adquirir bienes, por lo general activos fijos, que se encuentra regulada por la Ley
General
de
Arrendamiento financiero de inmuebles (modalidad
bodegas)
2. MARCO TEÓRICO GENERAL EL ARENDAMIENTO FINANCIERO Definición: La denominación leasing es un sinónimo de arrendamiento financiero, el cual proviene del vocablo lease, que significa ‘arrendar’, es decir, arrendamiento con opción a comprar lo arrendado al cabo de un determinado periodo de tiempo. Existen diversas doctrinas con diferentes posiciones. Algunas que afirman su carácter de arrendamiento o locación; otras que se trata de una venta con reservada dominio, y otras posiciones indican que es un contrato atípico, entre otros. En este escenario, se toma como un contrato de arrenda-miento financiero, autónomo, sui generis con características propias, que no se confunde con cualquier otra relación obligacional.
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Puesto que existen diversos conceptos, en esta ocasión el arrendamiento financiero es un contrato por el cual la institución financiera, debidamente autorizada, otorga a una persona natural o jurídica el uso y el disfrute de un bien de capital adquirido por la mencionada institución. La duración de este contrato depende o coincide con la vida útil probable del bien, aproximadamente a su periodo de amortización fiscal. Ya sea al término o durante el plazo del contrato, el interesado y el beneficiario tienen generalmente una porción de la deuda para comprar el bien por su valor residual. Dentro del marco legal, el arrendamiento financiero tiene por objeto la colocación de bienes mueble o inmuebles por una empresa colocadora mediante el pago de cuotas periódicas y con opción de comprar dichos bienes por un valor pactado. (GISEL RODRÍGUEZ, Actualidad Empresarial Nº 307-2014)
CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO o
El contrato de arrendamiento financiero transfiere al arrendatario los derechos de propiedad del bien al término del plazo de arrendamiento.
o
El arrendatario tiene la opción de comprar el bien, a un precio que se espera sea más bajo que el valor razonablemente justo.
o
El plazo del arrendamiento es la mayor parte de la vida útil del bien, sea o no transferido el derecho de propiedad.
o
El valor presentado a la fecha de inicio del contrato de los pagos mínimos es mayor que, o igual a, todo el valor razonablemente justo del bien arrendado previa deducción de los beneficios y créditos tributarios a dicha fecha.
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o
El leasing financiero representa un compromiso contractual no anulable, asumido por un usuario o arrendatario de efectuar una serie de pagos a un arrendador, a cambio de un determinado bien.
o
El arrendamiento adquiere el usufructo del bien, mientras el arrendador mantiene la propiedad del mismo.
o
Generalmente, el periodo del contrato coincide con la vida económica del bien y el monto total de los pagos que el usuario conviene en efectuar excede el precio de compra del bien, diferencia que representa el costo del mismo.
o
Los contratos de leasing se encuadran generalmente en una de las dos categorías siguientes:
Venta para el usuario y retorno del bien en leasing.
Adquisición de un bien en leasing
BENEFICIOS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO Son los siguientes: a)
Se transfiere la propiedad del activo al culminar el plazo de arrendamiento.
b)
El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción pueda ser ejercitable.
c)
Financiamiento a mediano plazo, sin utilizar capital de trabajo.
d)
El IGV de las cuotas es crédito fiscal.
e)
Se genera un escudo tributario en el pago del Impuesto a la Renta.
f)
Pago eficiente y fraccionado del IGV en el plazo del contrato.
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PARTES QUE INTERVIENEN EN EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO a. Arrendatario o Usuario . Es aquel cliente que solicita el financiamiento para satisfacer sus necesidades de requerimiento de bienes, ya sea maquinaria, equipo o inmuebles para la industria. Al solicitar el financiamiento se compromete a tomarlo en arrendamiento con el pacto de compraventa futura. (MATTEUCI, A. Adopción y aplicación de normas, 2015 . Los bancos están autorizados a realizar la operación de arrendamiento financiero a través de un departamento especializado o a través de una empresa subsidiaria.
b. El Proveedor El proveedor tiene una participación marginal, sin embargo muchas veces se le incluye en el contrato por los efectos relativos a las garantías de los bienes vendidos, capacitación, asesoría técnica, venta de repuestos y otros de tipo técnico. (GISEL RODRÍGUEZ, Actualidad Empresarial Nº 307-2014)
c. Obligaciones Del Arrendatario
Debe pagar el precio del arrendamiento puntualmente.
Cumplir las garantías exigidas por el banco.
Asumir las obligaciones contraídas en el contrato que incluye el uso adecuado del bien, mantenimiento, cambio de repuestos, información, etc.
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Contratar seguros contra todo tipo de riesgo.
Entregar el bien en la fecha de vencimiento del contrato de arrendamiento cuando no se ejerce la opción de compra o antes de su vencimiento a solicitud del banco como consecuencia de la resolución del contrato.
d. Obligaciones Del Arrendador
Debe recibir los bienes que han sido escogidos por el cliente.
Devolver los bienes al arrendatario o facultar al proveedor para que los entregue directamente al usuario.
Acreditar el disfrute del bien y sus condiciones intrínsecas.
Iniciar la venta del bien, en el caso de que el arrendatario haga uso de la opción de compra, al precio pactado en el contrato.
MODALIDADES DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO - LEASING a. Leasing operativo El locador es el distribuidor o fabricante de los bienes en arrendamiento en este contrato. Las reparaciones, el servicio técnico y entrenamiento de usuarios son provisto por el arrendador. No se pacta, por un valor residual, la venta final del contrato. Es un arrendamiento a corto plazo, que otorga al arrendatario la facultad de concluirlo en cualquier momento sin sanción de cláusula. Este contrato recae sobre bienes mueble
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b. Leasing financiero
En el contrato de leasing financiero se pacta la compra por un valor residual que se cancelará al final del contrato.
Es un arrendamiento a largo plazo cuyos gastos de mantenimiento y conservación son asumidos por cuenta del arrendador.
Si el arrendador decide concluir el contrato antes del plazo pactado, debe cumplir con la cláusula a fin de resarcir al arrendatario por los beneficios no percibidos.
i.
DIFERENCIAS RESPECTO A OTROS CONTRATOS
Contrato venta a plazos con reserva de dominio El vendedor del bien conserva la propiedad hasta el pago del precio vencido.
Leasing (arrendamiento financiero) La propiedad del bien se conserva en poder del financista, en cuanto no se ejercita la facultad de adquirirlo con el pago del precio residual.
FUENTE: Marieth A. Huamán Altamirano y Frando Yalli Bautista.
ii.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Ventajas
Desventajas
- Es un financiamiento a mediano plazo.
- Dado que el bien es propiedad del arrendador, a este le pertenece el valor residual que el bien pudiera conservar - El seguro de los activos se puede al final del periodo básico del leasing y financiar durante el plazo del contrato. en algunos casos, ese valor puede ser elevado perjudicando al usuario. - No distrae capital de trabajo en adquirir activos fijos. - El interés que suele cobrarse es más - Adecuación del flujo de caja con la disponibilidad de recursos financieros de la empresa.
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elevado que el de un préstamo común.
FUENTE: Marieth A. Huamán Altamirano y Frando Yalli Bautista
PRINCIPIOS BÁSICOS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO DIMENSIONES DEL VARIABLE INDEPENDIENTE – I.
Apalancamiento financiero El ambiente de control, establece la atmósfera o carácter de una organización, influyendo en la conciencia de control del personal. Es el fundamento de todos los demás componentes del sistema de control interno, otorgando ordenamiento y estructura a dicho sistema. Los factores a considerar dentro del entorno de control serán: la integridad y los valores éticos, la capacidad de los funcionarios de la entidad, el estilo de dirección y de gestión, la manera en que la dirección asigna autoridad y responsabilidad, la estructura organizacional vigente y las políticas y prácticas de personal utilizadas. En la evaluación, entre otros aspectos, debe examinarse: que los procedimientos existan, que hayan sido apropiadamente notificados, que sean conocidos, que sean adecuadamente comprendidos y que exista evidencia de que se aplican.
Indicadores
Filosofía de la dirección
Integridad y valores éticos
Administración estratégica
Estructura organizacional
Administración de RR.HH
Competencia profesional
Evaluación del control Interno
Asignación de autoridad y responsabilidades
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V. FORMULACIÓN DE HIPÓTESIS 5.1 HIPÓTESIS CENTRAL Si el arrendamiento financiero (Leasing) constituye una buena alternativa de financiamiento para obtener activos fijos, entonces optimizará la gestión financiera de los micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas.
HIPÓTESIS ESPECÍFICOS a) Si el apalancamiento financiero permite maximizar el efecto de las fluctuaciones en los ingresos por ventas sobre las utilidades entonces influye favorablemente en las actividades de los recursos económicos de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas
b) El riesgo crediticio incide desfavorablemente en el acceso al financiamiento de las micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas.
VI. IDENTIFICACIÓN Y DEFINICIÓN DE VARIABLES
6.1 VARIABLE INDEPENDIENTE Arrendamiento Financiero (Leasing) Aquel contrato de financiación por el cual un empresario toma locación de una entidad financiera un bien de capital, teniendo este arriendo una duración
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igual al plazo de vida útil.
Dimensión Apalancamiento Financiero
Indicadores
Endeudamiento Crédito Economía Rentabilidad Riesgos Inversión Interés MYPES
Dimensión Contrato de Leasing
Indicadores
Cartera Crédito Economía Interés Tasa Solvencia Liquidez
Dimensión Crédito Financiero
Indicadores
Normas Mandato Principios Jurisprudencia Obligaciones Leyes Reglamento
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6.2 VARIABLES DEPENDIENTE Gestión Financiera de Micro y Pequeñas Empresas (MYPES La gestión financiera de las empresas se preocupa de la eficaz captación de los recursos para la realización de las inversiones necesarias, tanto a largo como a corto plazo.
Dimensión Entidades Financieras
Indicadores
finanzas Inversión Estabilidad Economía Materiales Inmateriales Emprendimiento Capital
Dimensión Gestión Empresarial
Indicadores
Crédito Empresa MYPES Economía Interés Tasa Recursos Déficit
Dimensión
20
Normatividad
Indicadores
procedimientos Cumplimiento Tramite Normas Legales Acción Efecto
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6.3 OPERACIONALIZACION DE VARIABLES Variable
Definición conceptual
Definición operacional
Dimensiones
Es una figura comercial, o
II. Apalancamiento financiero
Indicadores
independiente
VARIABLE INDEPENDIENTE
Arrendamiento
Aquel
contrato
de
financiación por el cual un instrumento financiero como empresario toma locación de una
una forma de usar bienes de
entidad financiera un bien de
capital sin tener que
capital, teniendo este arriendo
desembolsar ingentes
Financiero (Leasing) una duración igual al plazo de vida útil.
cantidades de recursos para su adquisición.
-
Normas Mandato Principios Jurisprudencia
-
Obligaciones Leyes
IV. Crédito Financiero
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Inversión Interés MYPES Cartera Crédito Economía Interés Tasa Solvencia Liquidez
III. Contrato De Leasing
Endeudamiento Crédito Economía Rentabilidad Riesgos
-
V. Entidades Financieras VARIABLE
o o o
DEPENDIENTE
La gestión financiera de la
Busca
los
fondos
o o
empresa se preocupa de la eficaz suficientes para hacer frente
o o
captación de los recursos para la a las inversiones a corto Gestión
o
Reglamento finanzas Inversión Estabilidad Economía Materiales Inmateriales Emprendimiento Capital
realización de las inversiones plazo (existencias, deudores,
Financiera de Micro necesarias, tanto a largo como a tesorería), con el fin de que VI. y Pequeñas Empresas corto plazo.
nunca se produzca ruptura en
(MYPES
el ciclo de explotación, ya
Gestión Empresarial
que el desfase posible entre cobros
y
pagos
podría
ocasionar flujos de caja
negativos;
de
Crédito Empresa MYPES Economía Interés Tasa Recursos Déficit
ahí
la VII. Normatividad
necesidad de disponer de recursos en tesorería.
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procedimientos Cumplimiento Tramite Normas Legales Acción Efecto
VII. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
7.1 TIPO Y NIVEL DE INVESTIGACIÓN 7.1.1 INVESTIGACIÓN BÁSICA, PURA O SUSTANTIVA El proyecto de investigación es de tipo:
Aplicada
7.1.1.1 NIVELES: El presente proyecto de investigación de nivel:
Descriptiva
Explicativa
Correlacional
7.2 MÉTODOS: El proyecto de investigación es de método:
Descriptivo
Correlacional
7.3 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN El proyecto de investigación es de diseño: No experimental
Diseño transversal
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VIII. DETERMINACIÓN DEL UNIVERSO Y LA MUESTRA 8.1 TAMAÑO DEL UNIVERSO Ó POBLACIÓN La población estuvo conformada por 53 personas entre empresarios y gerentes pertenecientes repuestos, ferreterías, empresas comerciales de productos de primera necesidad, empresas de transporte de pasajeros y carga, ubicados en el distrito de Andahuaylas que son consideradas como micro y pequeñas empresas.
8.2 TIPO Y DISEÑO MUESTRAL El tamaño ha sido determinada mediante la fórmula de muestreo aleatorio usado para población desconocida y es de: 46
DONDE: n = Tamaño de la muestra Z = Grado de confianza N = Tamaño de población E = Error absoluto o precisión P = Probabilidad exitosa Q = Probabilidad de fracaso n =?
Z =95% =1.96
P=60%
Q=40%
N Z2 P (1-P) n= (N-1) E2 + Z2 P (1- P)
53 (1.96)2 (0.60) (1 - 0.60) n= (53-1) (0.05)2 + (1.96)2 (0.60) (1 - 0.60)
n=46
25
E =5%
N= 53
DETERMINACION DEL TAMAÑO MUESTRAL
46
n = Tamaño de la muestra
Z = Grado establece
de
confianza
que
95% - 1.96
P = variabilidad positiva
60%
Q = Variabilidad negativa
40%
E = Margen de error
5%
N = Tamaño de Población
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Fuente: Marieth A. Huamán Altamirano y Frando Yalli Bautista
8.3 ÁMBITO GEOGRÁFICO – TEMPORAL En el distrito de Andahuaylas, en el presente trabajo se ha segmentado en 03 grandes rubros como las empresas comerciales de artículos de ferretería y de transporte de carga pesada y pasajeros en el año 2016.
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IX. FUENTES, TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS 9.1 FUENTES: PRIMARIA Y SECUNDARIA Fuentes Primarias Se tomó la información de la actividad económica de un empresario dedicado a la venta de artículos de ferretería, así como sus contratos con arrendamientos financieros realizados con el banco continental y estados financieros.
Fuentes Secundarias En esta fuente encontramos informaciones acerca de conceptos cómo funcionan los contratos, su normatividad, tipos de arrendamientos.
9.2 TÉCNICAS: OBSERVACIÓN, CUESTIONARIO, ENTREVISTA O ENCUESTA, ANÁLISIS DOCUMENTAL Análisis Documental Nosotros aplicamos visualizando de qué beneficios los contratos trajo a las empresas en el distrito de Andahuaylas.
Encuesta Estuvo dirigida a los gerentes, analistas de bancos que otorgan leasing, socios y contadores con la finalidad de conocer sobre sus opiniones acerca del contrato y contrato de arrendamiento financiero.
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9.3 INSTRUMENTOS DE INVESTIGACIÓN:GUÍA DE OBSERVACIÓN, LISTA DE COTEJOS, ESCALA DE APRECIACIÓN, LIBRETA DE APUNTES, CÉDULA DE CUESTIONARIO, CÉDULA DE ENTREVISTA, FICHAS, FORMULARIOS, GRABADORAS, FILMADORAS,ETC. En el presente trabajo de investigación se utilizó los siguientes instrumentos: 1. Cuestionario
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X. PROCEDIMIENTOS Y PRESENTACIÓN DE DATOS
XI. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE DATOS
11.1 DESCRIPCIÓN, ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE MEDIDAS E INDICADORES 11.2 ESTIMACIONES: INFERENCIALES Y EXTRAPOLACIONES 11.3 CONTRASTACIÓN DE RESULTADOS CON LOS OBJETIVOS 11.4 VERIFICACIÓN DE LAS HIPÓTESIS 11.5 FORMULACIÓN DE CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS
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XII. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS 12.1 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES AÑO ACTIVIDAD Identificación y Formulación 1 del Problema
3
Revisión de Bibliografía y Formulación de Objetivos Formulación de Hipótesis y Variables
4
Redacción del Proyecto
5
Presentación del Proyecto
6
Aplicación de Instrumentos de Recolección de Datos
2
8
Tabulación y Procesamiento de Datos Análisis, Interpretación y Discusión de Resultados
9
Contrastación de las Hipótesis
7
2016 2017 A M J J A S O N D E F M A M J J A X X X X X X X X X X X X X X
Formulación de Conclusiones y 10 Recomendaciones Redacción y Presentación del 11 Informe de Tesis
X X
12 Sustentación de la Tesis
X
FUENTE: Marieth A. Huamán Altamirano y Frando Yalli Bautista.
12.2 ASIGNACIÓN DE RECURSOS En este rubro comprende:
a) Recursos Humanos
Responsables del proyecto de investigación
Marieth Alexia Huamán Altamirano.
Frando Yalli Bautista.
Asesor CPCC. Lima Román Percy. 30
Colaboradores Gerentes, Analistas, Contadores y administradores dentro del distrito de Andahuaylas
b) Recursos Materiales -
Laptop
-
Calculadora científica
-
Revistas actualidad empresarial
-
Minutas de constitución
-
Copias literales
-
Resaltador
-
Hojas bond
-
Regla
-
Libros de asesor empresarial
-
Folder manila
-
Archivador
-
Cuaderno anillado
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12.3 PRESUPUESTO O COSTO DEL PROYECTO MATERIALES UNIDAD IMPORTE Libros instituto pacifico 06 85.000 Revistas actualidad 24 10.5 empresarial
MONTO 510.00
252.00 12.00
archivador tóner a1 papel bond perforador papel bond 1 millar colores resaltador borrador USB 8gb Sobre Manila Fólder Manila lapiceros
SERVICIOS saldo para llamadas Internet Viáticos y movilidad asesoría Otros
21 1 millar 1 1 millar 2 2 1 3 5 6
6.00 170.000 12.50 7.60 16.80 3.50 0.50 16.00 1.00 0.50 0.5
SUB TOTAL
170.00 12.50 7.60 16.80 7.00 1.00 16.00 3.00 2.50 3.00
984.10 0.00
180.00 12 meses 25.00 300.00 80.00 130.00 SUB TOTAL TOTAL
180.00 625.00 300.00 80.00 130.00
625.00 1609.10
FUENTE: Marieth A. Human Altamirano y Frando Yalli Bautista
12.4 FINANCIAMIENTO El presente trabajo de investigación lo financiamos nosotros por ser interés
Marieth Alexia Huamán Altamirano
Frando Yalli Bautista.
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XIII. BIBLIOGRAFÍAS a) Fuentes bibliográficas
Ley N° 28015 “Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa”. Fecha de publicación 02 de Julio de 2003.
Vera, I. “Arrendamiento Financiero Operativo”. 1° Edición, Editorial Editores e Impresores Surco S.A., Perú, 2002.
Flores, J. (2015) “Análisis financiero para contadores y su incidencia en la Niff.: Editorial Pacifico Editores. Breña.
Torres, G.(2014)
“Tratado de Contabilidad Financiera” 1° Edición,
Ediciones, Marqueting Consultores. Lima.
Apaza, M.(2015) “PCGE y NIFF Aplicados A Sectores Económicos” 1°
Edición, Editorial: Pacifico Editores. Breña
Hirache, L.(2015) “Estados Financieros Conforme a Niff” 1°
Editorial: Pacifico Editores. Breña.
b) Fuentes electrónicas
http://www.sunat.gob.pe/orientacion/myoes/normasLegales.html
http://aempresarial.com/web/index.php#&panel1
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edición,
XIV. ANEXOS
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– PROYECTO DE INVESTIGACIÓN MATRIZ DE CONSISTENCIA El Arrendamiento Financiero (Leasing) en la Gestión Financiera de las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas Año 20 16 Operacionalizacion de Problemas
Objetivos
Hipótesis
Metodología
Población Y Muestra
variables Problema general
Objetivo General.
¿De Qué Manera El Arrendamiento Financiero Optimizara En La Gestión Financiera De Las Micro Y Pequeñas Empresas (Mypes) En El Distrito De Andahuaylas Año 2016?
Determinar cómo el arrendamiento financiero (Leasing) optimizará la gestión financiera de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas año 2016
Problemas Específicos
Objetivos específicos
. a. ¿De qué manera el apalancamiento financiero influye en las actividades de los recursos económicos de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas?
b. ¿En qué medida el riesgo crediticio incide en el acceso al financiamiento de las micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas?
a. Establecer la manera en que el apalancamiento financiero influye en las actividades de los recursos económicos de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas
b. Analizar en qué medida el riesgo crediticio incide en el acceso al financiamiento de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas
Hipótesis General.
Variable Independiente
Si el arrendamiento financiero (Leasing) constituye una buena alternativa de financiamiento para obtener activos fijos, entonces optimizará la gestión financiera de los micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de
Arrendamiento Financiero (Leasing) Indicadores
Andahuaylas. Hipótesis Especificas a. Si el apalancamiento financiero permite maximizar el efecto de las fluctuaciones en los ingresos por ventas sobre las utilidades entonces influye favorablemente en las actividades de los recursos económicos de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas
Apalancamiento financiero Riesgo crediticio Normatividad
1. Tipo de Investigación Aplicada 2. Nivel de investigación o Descriptivo o Explicativo o Análisis
Población conformada por 130 personas entre empresarios y gerentes
3. Diseño o Por objetivos
Variable Dependiente
Muestra
Gestión Financiera de Micro y Pequeñas Empresas (MYPES)
45 es el tamaño de muestra para realizar la encue sta
Indicadores o
o o
b. El riesgo crediticio incid e desfavorablemente en el acceso al financiamiento de los micros y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas.
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Recursos económicos Financiamiento Formalización
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE LOS ANDES FACULTADAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD La presente técnica tiene por finalidad recoger información importante relacionada con el tema “El arrendamiento financiero (leasing) en la Gestión Financiera de las micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito de Andahuaylas”. Sobre este particular, se le pide que en las preguntas que a continuación se acompañe, elija la alternativa que considere correcta, marcando para tal fin con un aspa (X). 1.- ¿Usted cree que las actuales tasas de financiamiento son elevadas en el país? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 2.- ¿Usted, está de acuerdo que el Estado debe promover el desarrollo de las Micro y Pequeñas Empresas? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 3.- ¿Usted cree que el apalancamiento financiero es importante para las micro y pequeñas empresas, porque emplea sus costos fijos de operación de manera eficiente? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( )
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4.- ¿Usted, está de acuerdo que las micro y pequeñas empresas influyen en el desenvolvimiento de la calidad y competitividad de sus trabajadores? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 5.- A su criterio, ¿Cuál cree usted, que son las limitaciones que afectan actualmente el crédito financiero? a. Legal ( ) b. Financiero ( ) c. Mercado ( ) 6.- ¿Usted cree que actualmente la adquisición de recursos tecnológicos por crédito financiero son elevados? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 7.- ¿Usted cree que al otorgar financiamiento a las MYPES se pone énfasis en la rentabilidad del proceso productivo? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 8.- ¿Usted cree que la formalización es una medida que los empresarios deben seguir? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 9.- ¿Usted cree que una adecuada información de las normas de las MYPES ayudaría en su formalización? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( )
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10.- ¿Usted cree que con la formalización, los micro y pequeños empresarios podrán obtener legalidad fiscal y laboral? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 11.- ¿Usted cree que las micro y pequeñas empresas tendrán alcance global actuando individualmente? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 12.- ¿Usted cree que exista debilidad en las ventas de los proveedores de las MYPES? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 13.- ¿Usted cree que sin acceso a financiamiento, las MYPES, éstas no puedan satisfacer sus necesidades de crecimiento? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 14.- ¿En los últimos tiempos las MYPES han cobrado relevancia en el mercado local? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 15.- ¿Usted cree que las MYPES son generadoras de empleo y posibles motores del crecimiento económico? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 16.- ¿Actualmente se está potenciando a las MYPES mediante la exportación? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( )
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17.- ¿Las MYPES deben ser eficientes tanto en el mercado local con el mercado externo? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 18.- ¿Usted cree que la evaluación de los créditos a las MYPES deben proporcionar los elementos suficientes para la medición de un riesgo crediticio? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 19.- ¿En este momento se está otorgando más importancia a las inversiones de las MYPES? a. b. Si No( () ) c. No opina ( ) 20.- ¿En la actualidad el Estado está alcanzando los objetivos de la formalización en las MYPES? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 21.- ¿Usted cree que los Gobiernos Locales están brindando la información y orientación adecuadas a las MYPES? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 22.- ¿Usted cree que estamos avanzando muy lentamente en institucionalizar los micro y pequeños negocios? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( )
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23.- ¿El Internet ayuda a los micro y pequeños empresarios a ofrecer sus productos? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( )
24.- ¿Usted cree que los micro y pequeños empresarios sufren los efectos de la globalización? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 25.- ¿Existen algunos bienes y servicios cuya producción en pequeñas escalas son rentables y constituyen una actividad sostenible? a. Si ( ) b. No opina () () c. No 26.- ¿En qué productos cree usted que las exportaciones del Perú están concentradas? a. Minerales ( ) b. Derivados del petróleo ( ) c. Harina de pescado ( ) d. Textil ( ) e. Otros ( ) 27.- ¿Usted cree que la credibilidad, experiencia y honorabilidad del hombre sea puesto en valor para darle crédito? a. Si ( ) b. No ( )
c. No opina ( ) 28.- ¿La MYPE es un sector del que se habla mucho, pero realmente se hace poco por ellos? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( )
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29.- ¿Usted cree que es importante generar financiamiento a las MYPES para promover la formalidad y crecimiento de los empresarios? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( ) 30.- ¿Usted cree que los micro y pequeños empresarios deben estar permanentemente capacitados en materia financiera? a. Si ( ) b. No ( ) c. No opina ( )
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XV. ÍNDICE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE LOS ANDES ......................................................... 1 FACULTADAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS................................... 1 CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD ........................................................... 1 II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ......................................................................... 4 2.1 FORMULACION DEL PROBLEMA......................................................................... 4 2.1.1 Problema central ................................................................................................... 6 2.1.2 Problemas derivados ............................................................................................. 6 2.2 JUSTIFICACION O IMPORTANCIA DEL ESTUDIO............................................. 6 III. BJETIVOS .......................................................................................................................8 3.1 OBJETIVO GENERAL ............................................................................................... 8 3.2 OBJETIVO ESPECÍFICOS ......................................................................................... 8 IV. MARCO TÓRICO ........................................................................................................... 8 4.1 ANTECEDENTES ...................................................................................................... 8 4.1.1 Antecedentes Nacionales ...................................................................................... 8 4.1.2 Antecedentes internacionales................................................................................ 9 4.2 MARCO TEÓRICO GENERAL ............................................................................... 11 4.3 MARCO CONCEPTUAL ......................................... Error! Bookmark not defined. V. FORMULACIÓN DE HIPÓTESIS ................................................................................ 18 5.1 HIPÓTESIS CENTRAL ............................................................................................ 18
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5.2
HIPÓTESIS ESPECÍFICOS .................................................................................. 18
VI. IDENTIFICACIÓN Y DEFINICIÓN DE VARIABLES ............................................. 18 6.1 VARIABLE INDEPENDIENTE............................................................................... 18 6.2 VARIABLES DEPENDIENTE................................................................................. 19 6.3 OPERACIONALIZACION DE VARIABLES ......................................................... 22 VII. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN............................................................ 24 7.1 TIPO Y NIVEL DE INVESTIGACIÓN ................................................................... 24 7.1.1 INVESTIGACIÓN BÁSICA, PURA O SUSTANTIVA ................................... 24 7.2
MÉTODOS:
DESCRIPTIVO,
EXPLICATIVO,
COMPRARATIVO,
DIALÉCTICO, OTROS. ...................................................................................................... 24 7.3 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ........................................................................ 24 VIII. DETERMINACIÓN DEL UNIVERSO Y LA MUESTRA ....................................... 25 8.1 TAMAÑO DEL UNIVERSO O POBLACIÓN ........................................................ 25 8.2 TIPO Y DISEÑO MUESTRAL ................................................................................ 25 ......................................................................................... Error! Bookmark not defined. 8.3 ÁMBITO GEOGRÁFICO – TEMPORAL ............................................................... 26 IX. FUENTES, TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS ..... 27 9.1 FUENTES: PRIMARIA Y SECUNDARIA.............................................................. 27 9.2 TÉCNICAS: OBSERVACIÓN, CUESTIONARIO, ENTREVISTA O ENCUESTA, ANÁLISIS DOCUMENTAL ........................................................................ 27 9.3 INSTRUMENTOS DE INVESTIGACIÓN:GUÍA DE OBSERVACIÓN, LISTA DE COTEJOS, ESCALA DE APRECIACIÓN, LIBRETA DE APUNTES,
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CÉDULA DE CUESTIONARIO, CÉDULA DE ENTREVISTA, FICHAS, FORMULARIOS, GRABADORAS, FILMADORAS,ETC. .............................................. 28 X. PROCEDIMIENTOS Y PRESENTACIÓN DE DATOS .............................................. 29 XI. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE DATOS .......................................................... 29 11.1 DESCRIPCIÓN, ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE MEDIDAS E INDICADORES ................................................................................................................... 29 11.2 ESTIMACIONES: INFERENCIALES Y EXTRAPOLACIONES ........................ 29 11.3 CONTRASTACIÓN DE RESULTADOS CON LOS OBJETIVOS ...................... 29 11.4 VERIFICACIÓN DE LAS HIPÓTESIS ................................................................. 29 11.5 FORMULACIÓN DE CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS .............................. 29 XII. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS ............................................................................ 30 12.1 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES .................................................................. 30 12.2 ASIGNACIÓN DE RECURSOS............................................................................. 30 12.3 PRESUPUESTO O COSTO DEL PROYECTO ..................................................... 32 12.4 FINANCIAMIENTO............................................................................................... 32 XIII. BIBLIOGRAFÍAS ...................................................................................................... 33 XIV. ANEXOS .................................................................................................................... 34 ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD .......................................................... 36 XV. ÍNDICE ........................................................................................................................ 36
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